Nr.crt.

Specificare Anul 1 Anul 2 Bilanţ financia

1 Lungimea perioadei (zile) 360 360 Nr.rd.
2 Cifra de afaceri zilnica 1,000 1,200 ACTIV
3 NrAi 8 4 1
4 rIn 1% 1% 2
5 rIc 85% 99% 3
6 DzSt 20 15 6
7 DzCr 25 20 7
8 RDisp 10% 2% 8
9 Rafg 70% 50% 11
10 Rsf 80% 65% 12
11 RDftml 90% 100% 13
13 Rdfts 5% 10%
14 DzFz 15 30 PASIV
15 Rata profitabilitatii 9.0% 7.0% 1
16 Rata distributie dividende 50% 80% 2
17 Rata Psp 5% 5% 3
18 Amortizare / Ic 10% 10% 4
19 Rata inflatiei 8% 7% 5
20 Rata dobanzii la depozite 15% 14% 6
21 Rata dobanzii la credite 22% 20% 7
22 Costul capitalului 25% 25% 9
10
11
12
13
 Bilanţ financiar
Specificare\ an 1 2
ACTIV
Imobilizări necorporale 450 1,080
Imobilizări corporale 38,250 106,920
Imobilizări financiare 6,300 0
ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL 45,000 108,000
Stocuri 20,000 18,000
Creanţe 25,000 24,000
Disponibilitati 10,000 3,061
ACTIVE CIRCULANTE-TOTAL 55,000 45,061
TOTAL ACTIV 100,000 153,061

PASIV
Capitaluri proprii 70,000 76,531
Datorii pe t. mediu şi lung 10,000 22,959
…datorii financiare pe tml 9,000 22,959
... datorii de exploatare pe tml 1,000 0
CAPITAL PERMANENT 80,000 99,490
Datorii pe termen scurt 20,000 53,571
...datorii financiare pe termen scurt 1,000 5,357
...datorii de exploatare pe ts, din care: 19,000 48,214
..-furnizori şi conturi asimilate 15,000 36,000
..-alte datorii de exploatare 4,000 12,214
DATORII-TOTAL 30,000 76,531
TOTAL PASIV 100,000 153,061
0 0
 RON
Bilanţ financiar
Nr.rd. Specificare\ an 1 2
ACTIV
1 Imobilizări necorporale 450 1,080
2 Imobilizări corporale 38,250 106,920
3 Imobilizări financiare 6,300 0
6 ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL 45,000 108,000
7 Stocuri 20,000 18,000
8 Creanţe (100% Clienti) 25,000 24,000
11 Disponibilitati 10,000 3,061
12 ACTIVE CIRCULANTE-TOTAL 55,000 45,061
13 TOTAL ACTIV 100,000 153,061

PASIV
1 Capitaluri proprii 70,000 76,531
2 Datorii pe t. mediu şi lung 10,000 22,959
3 …datorii financiare pe tml 9,000 22,959
4 ... datorii de exploatare pe tml 1,000 0
5 CAPITAL PERMANENT 80,000 99,490
6 Datorii pe termen scurt 20,000 53,571
7 ...datorii financiare pe termen scurt 1,000 5,357
9 ...datorii de exploatare pe ts, din care: 19,000 48,214
10 ..-furnizori şi conturi asimilate 15,000 36,000
11 ..-alte datorii de exploatare 4,000 12,214
12 DATORII-TOTAL 30,000 76,531
13 TOTAL PASIV 100,000 153,061
0 0

Extras cont de profit si pierdere - RON

Nr.rd. Specificare\ an 1 2
1 Cifa de afaceri 360,000 432,000
2 Cheltuieli cu amortizarea 3,825 10,692
3 Rezultatul exploatarii 34,000 35,000
4 Rezultat net 32,400 30,240

Extras tablou flux de numerar - RON

Nr.rd. Specificare\ an 1 2
1 Rambursare principal credite pe tml 2,250 2,250
2 Dobanda credite pe tml 1,980 4,592
3 Dividende 16,200 24,192
4 Participarea salariatilor la profit 1,620 1,512

Alte informatii
Nr.rd. Specificare\ an 1 2
1 Rata inflatiei 8.0% 7.0%
2 Rata dobanzii la depozite 15.0% 14.0%
3 Rata dobanzii la credite 22.0% 20.0%
4 Costul capitalului 25.0% 25.0%
Nr.rd. Analiza CA 1 2
1 Cifa de afaceri 360,000 432,000
2 Variatie absoluta - 72,000
3 Indice de crestere - 120.00%

Structura financiara dupa termene

Nr.rd. Specificare\ an 1 2
1 Rata stabilitatii financiare 80.0% 65.0%
2 Variatie absoluta a Rsf - -15.0%
3 Indice de crestere al Rsf - 81.25%
4 Rata surselor curente 20.0% 35.0%
5 Variatie absoluta a Rsc - 15.0%
6 Indice de crestere al Rsc - 175.00%
7 Indicele de crestere al Cpm - 124.36%
8 Indicele de crestere al Dts - 267.86%
9 Indicele de crestere al PT - 153.06%

Structura financiara dupa provenienta

Nr.rd. Specificare\ an 1 2
1 Rata autonomiei fin.glob.(Rafg) 70.0% 50.0%
2 Variatie absoluta a Rafg - -20.0%
3 Indice de crestere al Rafg - 71.43%
4 Rata indatorarii globale 30.0% 50.0%
5 Variatie absoluta a Rig - 20.0%
6 Indice de crestere al Rig - 166.67%
7 Indice de crestere al Cpr - 109.33%
8 Indice de crestere al Dt - 255.10%

Structura patrimoniala
Nr.rd. Specificare\ an 1 2
1 Rata activelor imobilizate 45.0% 70.6%
2 Variatie absoluta - 25.6%
3 Indice de crestere - 156.80%
4 Rata activelor circulante 55.0% 29.4%
5 Variatie absoluta - -25.6%
6 Indice de crestere - 53.53%
7 Rata stocurilor in AT 20.0% 11.8%
8 Variatie absoluta - -8.2%
9 Indice de crestere - 58.80%
10 Rata creantelor in AT 25.0% 15.7%
11 Variatie absoluta - -9.3%
12 Indice de crestere - 62.72%
13 Indice de crestere Ai - 240.00%
14 Indice de crestere Ac - 81.93%
15 Indice de crestere St - 90.00%
16 Indice de crestere Cr - 96.00%
17 Indice de crestere Disp - 30.61%

Lichiditatea
Nr.rd. Specificare\ an 1 2
1 Lc 2.75 0.84
 2 Variatie absoluta - -1.91
3 Indice de crestere - 30.59%
4 Lr 1.75 0.51
5 Variatie absoluta - -1.24
6 Indice de crestere - 28.87%
7 Li 0.50 0.06
8 Variatie absoluta - -0.44
9 Indice de crestere - 11.43%

Solvabilitatea
Nr.rd. Specificare\ an 1 2
1 Rata solvabilitatii generale 333.3% 200.0%
2 Variatie absoluta - -133%
3 Indice de crestere - 60.00%
4 Gradul de acoperire a serviciului datoriei A 4.82 2.90
5 Gradul de acoperire a serviciului datoriei B 4.35 2.23

Echilibrul financiar
Nr.crt. Specificare\ an 1 2
1 FR 35,000 -8,510
2 Variatie absoluta - -43,510
3 Indice de crestere - -24.31%
4 NFR 26,000 -6,214
5 Variatie absoluta - -32,214
6 Indice de crestere - -23.90%
7 TN 9,000 -2,296
8 Variatie absoluta - -11,296
9 Indice de crestere - -25.51%

Eficienta gestiunii resurselor

Nr.crt. Specificare\ an 1 2
1 dzSt 20.0 15.0
2 dzCr 25.0 20.0
3 dzFz 15.0 30.0
4 nrAi 8.00 4.00
5 nrAT 3.60 2.82
6 nrSt 18.00 24.00
7 nrCr 14.40 18.00

Rentabilitatea
Nr.crt. Specificare\ an 1 2
1 Rre 34.0% 22.9% -11.1%
2 Rrf 46.3% 39.5%
3 nrAT 3.6 2.8
4 rmn 9.4% 8.1%
5 Influenta modificarii nrAT -7.3%
6 Influenta modificarii rmn -3.7%
Nr.crt. Specificare\ an 1 2
1 Vanzari zilnice (RON) 1,000 1,200
2 Durata creditului - client (zile) 25 20
3 Durata medie stocare (zile) 20 15
4 Durata creditului - furnizor (zile) 15 30
 Anulare
Analiza bonitatii raspunsuri

20 ###

1 Rata lichiditatii curente aferenta anului 1 reflecta:

Capacitate buna de plata a datoriilor curente, dar eficienta scazuta in gestiunea surselor de
1a)
finantare.
Capacitate scazuta de plata a datoriilor curente, dar eficienta ridicata in gestiunea surselor de
0b)
finantare.
0c) Capacitate ridicata de plata a datoriilor curente si eficienta ridicata in gestiunea surselor de finantare.
O situatie optima prin prisma raportului capacitate de plata a datoriilor curente / eficienta a gestiunii
0d)
surselor de finantare.

2 Rata lichiditatii curente aferenta anului 2 reflecta:

Capacitate buna de plata a datoriilor curente, dar eficienta scazuta in gestiunea surselor de
0a)
finantare.
Capacitate scazuta de plata a datoriilor curente, dar eficienta ridicata in gestiunea surselor de
1b)
finantare.
0c) Capacitate ridicata de plata a datoriilor curente si eficienta ridicata in gestiunea surselor de finantare.
O situatie optima prin prisma raportului capacitate de plata a datoriilor curente / eficienta a gestiunii
0d)
surselor de finantare.

3 Rata lichiditatii curente din anul 1 arata ca:

0a) Intreprinderea va plati datoriile pe termen scurt.

Riscul ca intreprinderea sa nu poata plati datoriile curente este unul ridicat, prin raportare la nivelul
0b)
de risc asociat intervalului considerat optim pentru rata lichiditatii curente.
Eficienta gestiunii surselor de finantare este una redusa, prin raportare la nivelul de risc asociat
1c)
intervalului considerat optim pentru rata lichiditatii curente.
0d) Intreprinderea asigura optimizarea raportului "capacitate de plata / eficienta a gestiunii pasivelor".

4 Rata lichiditatii curente din anul 2 arata ca:

0a) Intreprinderea nu va putea plati datoriile pe termen scurt.

Riscul ca intreprinderea sa nu poata plati datoriile curente este unul ridicat, prin raportare la nivelul
1b)
de risc asociat intervalului considerat optim pentru rata lichiditatii curente.
Eficienta gestiunii surselor de finantare este una redusa, prin raportare la nivelul de risc asociat
0c)
intervalului considerat optim pentru rata lichiditatii curente.
0d) Intreprinderea asigura optimizarea raportului "capacitate de plata / eficienta a gestiunii pasivelor".

5 Dinamica ratei lichiditatii curente arata:

0a) O crestere a capacitatii de plata a datoriilor curente.

1b) O scadere a capacitatii de plata a datoriilor curente.

0c) Mentinerea constanta a capacitatii de plata a datoriilor curente.

0d) Cresterea capacitatii de acoperire a serviciului datoriei.

d)
6 Dinamica ratei lichiditatii rapide arata:

1a) O crestere a riscurilor de incapacitate de plata a datoriilor curente.

O diminuare a eficientei gestiunii surselor de finantare, dar si o diminuare a riscului de incapacitate
0b)
de plata a datoriilor curente.
Mentinerea nivelului din anul 1 al capacitatii de achitare a datoriilor curente pe seama creantelor si
0c)
disponibilitatilor banesti.
0d) Cresterea autonomiei financiare a intreprinderii.

7 Dinamica ratei lichiditatii imediate arata:

0a) Cresterea capacitatii de plata a datoriilor curente pe seama creantelor si disponibilitatilor.

0b) Diminuarea riscurilor de neplata a datoriilor curente / diminuarea eficientei gestiunii pasivelor.

1c) Sporirea riscurilor de neplata a datoriilor curente / sporirea eficientei gestiunii pasivelor.

0d) Mentinerea capacitatii de plata a datoriilor curente pe seama disponibilitatilor la nivelul din anul 1.

8 Dinamica ratei lichiditatii curente are la baza:

0a) Un indice de crestere al activelor circulante superior indicelui de crestere al datoriilor curente.

1b) Un indice de crestere al activelor circulante inferior indicelui de crestere al datoriilor curente.

0c) Egalitatea dintre ritmul de crestere al activelor circulante si ritmul de crestere al datoriilor curente.

0d) Cresterea mai rapida a datoriilor comparativ cu cresterea cifrei de afaceri.

9 Dinamica ratei lichiditatii curente are la baza:

0a) Cresterea activelor circulante pe seama unei cresteri a volumului de activitate.

0b) Cresterea activelor circulante datorata exclusiv unei cresteri a eficientei gestiunii acestora.

0c) Cresterea datoriilor curente datorata exclusiv unei reduceri a volumului de activitate.

1d) Niciun raspuns nu este corect.

10 Dinamica ratei lichiditatii imediate are la baza:

0a) Un indice de crestere al disponibilitatilor superior indicelui de crestere al datoriilor curente.
1b) Un indice de crestere al disponibilitatilor inferior indicelui de crestere al datoriilor curente.
0c) Egalitatea dintre ritmul de crestere al disponibilitatilor si ritmul de crestere al datoriilor curente.

d) Cresterea mai rapida a datoriilor comparativ cu cresterea capitalului propriu.

11 Care dintre urmatoarele masuri pt. anul 3 pot asigura optimizarea nivelului lichiditatii curente:

1a) Cresterea mai accentuata a activelor circulante in comparatie cu dinamica datoriilor curente.
Asigurarea unui indice de crestere al datoriilor pe termen scurt superior indicelui de crestere al
0
b) activelor circulante.
0c) Cresterea cifrei de afaceri.

0d) Nu se impun masuri de corectie, rata lichiditatii curente din anul 2 fiind corespunzatoare.
d)
12 Care dintre urmatoarele masuri pt. anul 3 pot asigura optimizarea nivelului lichiditatii rapide:

1a) Cresterea creantelor si disponibilitatilor pe seama cresterii vitezei de rotatie a stocurilor.

0b) Negocierea unor credite comerciale de durate mai lungi in relatiile cu furnizorii.

0c) Cresterea stocurilor pe seama cresterii cifrei de afaceri.

0
d) Nu se impun masuri de corectie, rata lichiditatii rapide din anul 2 fiind corespunzatoare.

Care dintre urmatoarele masuri pt. anul 3 pot asigura optimizarea nivelului lichiditatii imediate,
13
considerand corespunzatoare incadrarea in intervalul [0,2;0,6]:
1a) Aducerea de aporturi in numerar la capitalul social.

0b) Folosirea de disponibilitati pentru realizarea de investitii in active imobilizate.

0c) Nu se impun masuri de corectie a nivelului ratei lichiditatii curente.

0d) Niciun raspuns nu este corect.

14 Rata solvabilitatii generale din anul 1 arata:

1a) O capacitate buna de acoperire a datoriilor prin lichidarea activelor.

0b) O capacitate insuficienta de acoperire a datoriilor prin lichidarea activelor.

0c) O stare de echilibru financiar global.

0d) Niciun raspuns nu este corect.

15 Rata solvabilitatii generale din anul 2 arata:

0a) O eficienta scazuta in gestionarea datoriilor.

1b) Activul total reflectat la valoarea de piata acopera datoriile totale in proportie de 200%.

0c) Raportul dintre activul total reflectat la cost istoric si datoriile totale este de 200%.

0d) Niciun raspuns nu este corect.

16 Dinamica ratei solvabilitatii generale arata:

0
a) O crestere a capacitatii de plata a datoriilor totale pe seama lichidarii activelor.

b)
1 O diminuare a capacitatii de plata a datoriilor totale pe seama lichidarii activelor.

0c) Mentinerea constanta a capacitatii de plata a datoriilor totale pe seama lichidarii activelor.

0d) Cresterea eficientei utilizarii datoriilor totale.

17 Dinamica ratei solvabilitatii generale are la baza:

0a) Un indice de crestere al activului superior indicelui de crestere al datoriilor totale.

1b) Un indice de crestere al activului inferior indicelui de crestere al datoriilor totale.

0c) Un indice de crestere al activului egal cu indicele de crestere al datoriilor totale.

0d) Un indice de crestere al fondului de rulment superior indicelui de crestere al trezoreriei nete.
d)

18 Considerand un nivel optim al ratei solvabilitatii generale de 180%, oferiti masuri de optimizare:

0a) Cresterea cifrei de afaceri.

0b) Aducerea de noi aporturi la capitalul social.

c)
1 Contractarea de credite bancare pe termen lung.

0d) Nu se impun masuri de corectie, valoarea ratei din anul 2 aflandu-se la nivelul optim.

19 Gradul de acoperire a serviciului datoriei din anul 1 reflecta:

Autofinantarea permite acoperirea serviciului datoriei, ramanand la dispozitia intreprinderii surse de
1a)
finantare pentru dezvoltare.
Autofinantarea asigura acoperirea serviciului datoriei, neramanand insa la dispozitia intreprinderii
0b)
surse de finantare pentru dezvoltare.
0c) Autofinantarea nu permite acoperirea serviciului datoriei.
0d) Ca disponibilitatile nu pot acoperi datoriile pe termen scurt.

20 Gradul de acoperire a serviciului datoriei din anul 2 reflecta:

0a) Intreprinderea poate acoperi datoriile pe seama fluxului de numerar net.
Serviciul datoriei poate fi acoperit pe seama autofinantarii, ramanand un surplus de surse de natura
1b)
autofinantarii la dispozitia intreprinderii.
Serviciul datoriei poate fi acoperit pe seama autofinantarii, neramanand insa un surplus de surse de
0c)
natura autofinantarii la dispozitia intreprinderii.
Serviciul datoriei nu poate fi acoperit pe seama autofinantarii, achitarea acestuia impunand apelarea
0d)
la alte surse de finantare.