RMFI seminar 4

DETERMINARE CURS DE REFERINȚĂ

1.
Pentru stabilirea cursului oficial X/Y, băncile 1, 2, 3, 4 au comunicat băncii centrale volumul de tranzacții şi
cursurile de derulare a acestora, astfel:

Volum tranzacții Curs

Banca
Cumpărare Vânzare Cumpărare Vânzare
1 58.400 61.300 3,2575 3,2685
2 84.200 90.300 3,2300 3,2480
3 110.000 93.000 3,1982 3,2113
4 165.800 211.400 3,2415 3,2710

? Cursul de referință stabilit de Banca Centrală ?

DETERMINARE CURS DE PIAȚĂ

1.
Ordinele adresate de clienți unei bănci pentru tranzacționare X contra Y au fost:

Ordine la cumpărare Ordine la vânzare

150.000 X la cursul pieței
100.000 curs limită 1,3516 X/Y
90.000 curs limită 1,3510 X/Y
70.000 curs limită 1,3498 X/Y
100.000 curs limită 1,3456 X/Y
80.000 curs limită 1,3432 X/Y
200.000 X la cursul pieței
90.000 curs limită 1,3416 X/Y
80.000 curs limită 1,3440 X/Y
100.000 curs limită 1,3456 X/Y
60.000 curs limită 1,3498 X/Y
110.000 curs limită 1,3510 X/Y

? Curs de piață, volum maxim tranzacționat, coeficient de execuție ordine la cumpărare/vânzare ?

CROSS RATE

1.
O bancă afișează următoarele cotații:
BID ASK
CHF/USD 1,0250 1,0261
EUR/USD 1,1797 1,1809
GBP/USD 1,3255 1,3286
USD/JPY 111,83 112,64

Banca centralizează de la clienți următoarele ordine:

- a) Cumpărare 100.000 JPY contra EUR
- b) Cumpărare 50.000 GBP contra CHF
- c) Vânzare 100.000 GBP contra JPY
- d) Vânzare 300.000 CHF contra EUR
- e) Cumpărare 100.000 EUR contra GPB

? Cursul comunicat clienților și suma echivalentă pentru fiecare ordin ?

2.
Pe piața interbancară sunt afișate cotațiile:
1,1802/11 EUR/USD
1,0244/53 CHF/USD
8,1176/93 USD/SEK
O bancă primește de la clienți următoarele ordine:
a) Vânzare 300.000 EUR contra CHF
b) Cumpărare 50.000 EUR contra SEK
c) Vânzare 500.000 SEK contra CHF

Banca realizează cross-ul pe baza cotațiilor existente și comunică clienților cursuri ajustate astfel:
- EUR/CHF: BID 8 pips, ASK 6 pips
- EUR/SEK: BID 12 pips, ASK 11 pips
- CHF/SEK: BID 8 pips, ASK 6 pips

? Cursurile practicate de bancă și sumele echivalente pentru fiecare ordin ?