Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
I. Istoric
S.C. Aquaproiect S.A. este membra fondatoare a Comisiei Nationale pentru Siguranta
Barajelor si Lucrarilor Hidrotehnice. Totodata, este membra a numeroase comisii
tehnice din ministere cum sunt:
Evolutia profit/pierdere
Daca rata este intre 1 si 1.5, atunci organizatia are un nivel asigurator.
Daca rata este mai mica decat 1, atuncisunt problem in cadrul organizatiei
privind capacitatea de a-si onora obligatiile scadente pe termen scurt.
Daca rata se afla intre 0.2 si 0.6, atunci avem un asigurator al ratelor.
Daca rata se afla sub 0.2,exista o gestiune necorespunzatoare a creantelor
si implicit al activului circulant.
Daca rate este mai mare decat 0.6, nu este o valoare avantajoasa deoarece
explica excedenta de numerar fructificat din plasamente financiare.
a. Rata indatorarii
Definitie: tine cont de datoriile firmei indifferent de data scadenta sau de
creditorii care le-au generat.
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒−𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑟𝑖𝑢
Formula: Rind= 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑡𝑒
23332280−15573342
Rind= =0.332 ori
23332280
RdobCash=405.1157 ori
3. Ratele de rotatie
a. Rata de rotatiea stocurilor
b. Rata de rotatie a creantelor
c. Rotatia activelor totale
a. Rata de rotatie a stocurilor
Definitie: Reprezinta raportul intre costul bunurilor vandute si anumite parti bilantiere
(stocuri).
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑢𝑙 𝑏𝑢𝑛𝑢𝑟𝑖𝑙𝑜𝑟 𝑣𝑎𝑛𝑑𝑢𝑡𝑒 (𝐶𝐴)
Formula: Rstoc= =236.2100 ori
𝑆𝑡𝑜𝑐𝑢𝑟𝑖
356
Rotatia stocurilor exprimata innumar de zile 𝑅(𝑠𝑡𝑜𝑐)=1.507 ori
b. Rata de rotatia creantelor
Definitie: Indica cat de rapid isi vinde o companie produsele.
Ciclul economic de produs se inchide dupa incasarea facturilor.
𝑉𝑎𝑛𝑧𝑎𝑟𝑖
Formula: Rcr=𝐶𝑟𝑒𝑎𝑛𝑡𝑒 =3.7138 ori
356
Rata de rotatie a creantelor pe zile =𝑅(𝑐𝑟)=95.85ori
4. Rate de profitabilitate
a. Rata profitului
b. Rentabilitatea activelor totale
c. Rata rentabilitatii financiare
a. Rata profitului
Definitie: Indica profitul net raportat la vanzari.
𝑃𝑟𝑜𝑖𝑡 𝑛𝑒𝑡
Formula: Rp= 𝑉𝑎𝑛𝑧𝑎𝑟𝑖 =0.1062
Definitie: Arata de cate ori sunt dispusi investitorii sa plateasca profitul net/actiune. Un
coeficient PER ridicat evidentiaza existenta in firma a oportunitatilor de crestere (g > 0, unde g –
rata de crestere iar g = Rfin * b iar b – coeficientul de reinvestire a profitului).
𝐶𝑢𝑟𝑠𝑢𝑙 𝑏𝑢𝑟𝑠𝑖𝑒𝑟 𝑎𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑢𝑛𝑖𝑙𝑜𝑟
Formula: PER: 𝑃𝑟𝑜𝑓𝑖𝑡 𝑛𝑒𝑡 𝑝𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑢𝑛𝑖
PER=15.262*2,5000=38,156
Interpretare: În cazul firmei Aquaproiect SA aceasta are 120796 de acţiuni emise şi vândute la
un curs de 2,5000 RON/acţiune la finalul anului. Inseamna ca actiunile au fost vandute pentru
38,156 ori.
b. Capitalizare bursiera raportata la activul net contabil
ROE
0,118%
multiplicatorul
ROA capitalului propriu
0,079 1,498
vanzari
profitul net vanzari active totale
17.357.897
1.843.642 17.357.897 23.332.280
active fixe
costuri totale vanzari 12.209.415
18.335.058 17.357.897
active curente
costul bunurilor 11.109.529
vandute
17.357.897
creante
4.673.861
amortizare cheltuieli
648.707 administrative
cash
6.362.183
dobanda
6.963
stocuri
impozit 73.485
321.509
investitii pe ts
0