IC-Seminar 5

Metode de rambursare a creditelor

In practică există mai multe metode de rambursare a creditelor. Întocmirea

unui grafic de rambursare (scadenţar) presupune cunoaşterea cunoaşterea
unei terminologii specifice.

Rata de principal –Partea din capitalul împrumutat care se rambursează în

fiecare perioadă
Anuitate- suma de bani rambursată în fiecare perioadă. Această sumă
conţine atât principalul cât şi dobânda aferentă perioadei.
Valoare rămasă de rambursat- Partea de capital rămasă de rambursat. Este
egală cu diferenţa dintre valoarea rămasă în perioada precedentă şi rata de
principal curentă.

1. Rambursare în rate de principal constante.

Rata de principal = CREDIT / Nr de perioade.

Exemplu: Să se întocmească scadenţarul pentru un credit de 12.000 de

RON , rambursabil în 6 rate de principal lunare constante , ştiind ca rata
dobânzii este egală cu 10% şi este constantă pe perioada rambursării.
Rata de principal = 12.000/6 = 2000 RON.

Valoare Rata de
Luna ramasă Dobânda principal Anuitate
1 10000 100,00 2000 2100

5 -1
2 8000 83,33 2000 2083,33
3 6000 66,67 2000 2066,67
4 4000 50,00 2000 2050
5 2000 33,33 2000 2033,33
6 0 16,67 2000 2016,67
Total 350 12000 12350

2. Rambursarea principalului la sfârşitul perioadei

În acest caz dobânda se plăteşte în fiecare perioadă iar principalul la

scadenţă.
Exemplu: Să se întocmească scadenţarul pentru un credit de 12.000 de RON
cu scadenţa 6 luni, rata dobânzii 10% în condiţiile în care dobânda se
plăteşte lunar iar principalul la scadenţă.
Valoare Rata de
Luna ramasă Dobânda principal Anuitate
1 12000 100 0 100
2 12000 100 0 100
3 12000 100 0 100
4 12000 100 0 100
5 12000 100 0 100
6 0 100 12000 12100
Total 600 12000 12600

3. Rambursare în anuităţi constante

rCREDIT rCREDIT (1  r ) n rCREDIT

A1  A  R1  D1   rCREDIT   ,
(1  r )  1
n
(1  r )  1
n
1  (1  r )  n

5 -2
Unde A- anuitatea; Dt - dobanda la momentul t; Rt - rata de principal la
momentul t;
VRt - valoarea rămasă de rambursat la momentul t; r- rata dobânzii din
contract.

Observatie: Daca dobânda se plateste lunar formula devine:

r
CREDIT
A 12
r
1  (1  )  n
12

Exemplu: Să se întocmească scadenţarul pentru un credit de 12.000 de RON

cu scadenţa 6 luni, rata dobânzii 10% în condiţiile în care rambursarea se
face în rate lunare egale (anuităţi constante).
r
CREDIT
A  12 =2.058,74 lei
r
1  (1  )  n
12

Valoare Rata de
Luna ramasa Dobanda principal Anuitate
1 10041,26 100 1958,74 2058,74
2 8066,20 83,68 1975,06 2058,74
3 6074,69 67,22 1991,52 2058,74
4 4066,57 50,62 2008,11 2058,74
5 2041,72 33,89 2024,85 2058,74
6 0 17,01 2041,72 2058,74
Total 352,42 12000 12352,42

Aplicaţii

5 -3
1. O persoană fizică doreşte să contracteze un împrumut de 10.000 RON pe
o perioadă de 1 an. În acest scop el se adresează băncii BETA care îi propune
următoarea variantă de credit pentru nevoi personale : rata dobânzii 11%
(variabilă), comision de acordare 3%, comision de rambursare anticipată
1%. Rambursarea se face în rate lunare egale (anuităţi constante).
a)Care este suma pe care o va primi persoana fizică?
b)Calculaţi rata lunară pe care trebuie să o plătească persoana fizică
c)Întocmiţi graficul de rambursare
d)După 3 luni se doreşte rambusarea anticipată a creditului.Care este suma
pe care o va plăti băncii?
e)Care este dobânda anuală efectivă percepută de bancă?

2. O persoană fizică care dispune de un venit net de 2600 de RON doreşte

să contracteze un credit ipotecar (rambursabil în anuităţi lunare constante) în
vederea achiziţionării unei locuinţe în valoare de 100.000 de RON. Avansul
solicitat de bancă este de 25% din valoarea locuinţei.
a)Care este suma maximǎ pe care o poate împrumuta pe o perioadǎ de 20 de
ani în condiţiile unei dobânzi anuale efective de 11% dacă prin norme
interne banca limitează rata maximă la 35% din veniturile solicitantului?
b)Care ar trebui sǎ fie venitul net al persoanei fizice pentru a împrumuta
suma necesarǎ achiziţionǎrii locuinţei pe o perioadǎ de 10 ani?

3. O persoană fizică are contractat un credit imobiliar pentru care plăteşte o

rată lunară de 694.86 RON. Perioada rămasă până la scadenţa este de 8 ani
iar dobânda anuală efectivă este de 14%. Datorită costului ridicat al
împrumutului, persoana fizică doreşte să apeleze la un credit de refinanţare.

5 -4
Banca Alfa îi face următoarea ofertă : rata dobânzii 8,5%, comision de
acordare 2%, comision de administrare 0,1% lunar la sold.
a)Care este suma rǎmasǎ de rambursat?
b)Pentru ce variantǎ se va opta?
c)Dar dacǎ creditul iniţial avea prevǎzut un comision de rambursare
anticipatǎ de 2.5%?

4. O persoanǎ fizicǎ a contractat un credit de consum pe 6 luni în

urmǎtoarele condiţii: suma împrumutatǎ 10.000 de RON, rata dobânzii 11%
(variabilǎ), comision de acordare 1%. Dupǎ 3 luni, datoritǎ evoluţiilor de pe
piaţa monetarǎ banca majoreazǎ dobânda la 12%. Rambursarea se face în
anuitǎţi lunare constante.
a)Întocmiţi graficul de rambursare ;
b)Calculaţi dobânda anualǎ efectivǎ.

5. O persoanǎ fizicǎ doreşte sǎ achiziţioneze un autoturism prin intermediul

unui credit bancar în condiţiile unui venit net lunar de 3000 de
RON.Persoanǎ respectivǎ mai are contractat un credit ipotecar pentru care
plǎteşte o ratǎ de 800 de RON.Dacǎ se doreşte ca perioada de rambursare sǎ
fie de 5 ani determinaţi care este suma maximǎ care poate fi împrumutatǎ
astfel incât obligaţiile de plată să nu depăşească 40% din veniturile
solicitantului, procent stabilit prin norme interne ale băncii.

6. Un client a contractat un credit în valoare de 24.000 rambursabil în rate

de principal egale pe o perioadă de 18 luni la o rată de dobândă egală cu 7%.
Să se determine dobânda plătită de client în luna a 10 a.

5 -5
7. Un client a contractat un credit în valoare de 24.000 rambursabil în
anuităţi constante (egale) pe o perioadă de 12 luni la o rată de dobândă egală
cu 7%. Să se determine anuitatea constantă.

Rezolvări

1. a) Comisionul de acordare se reţine din valoarea creditului, prin urmare

suma primitǎ va fi
10.000 – 3%*10.000 = 9700 de RON. În calculul anuitǎţii va fi luatǎ în
considerare suma împrumutatǎ de 10.000.

b) Rata lunarǎ se calculeazǎ potrivit formulei :

r 12
1  (1  )
12
Credit= Anuitate* r unde r este rata anualǎ a dobânzii
12
Credit
Anuitatea = an = 883.82

c)

Luna Valoare Dobanda Rata de Anuitate

ramasa principal
1 10,000 91.67 792.15 883.82
2 9,207.85 84.41 799.41 883.82
3 8,408.44 77.08 806.74 883.82
4 7,601.70 69.68 814.13 883.82
5 6,787.57 62.22 821.60 883.82
6 5,965.97 54.69 829.13 883.82
7 5,136.84 47.09 836.73 883.82
8 4,300.11 39.42 844.40 883.82
9 3,455.71 31.68 852.14 883.82
10 2,603.57 23.87 859.95 883.82

5 -6
11 1,743.62 15.98 867.83 883.82
12 875.79 8.03 875.79 883.82

d)Suma rǎmasǎ de rambursat dupǎ 3 luni,aşa cum se poate observa şi în

graficul de rambursare este de 7601.70. În condiţiile unui comision de
rambursare anticipatǎ de 1% suma plǎtitǎ bǎncii va fi 7601.70 +
1%*7601.70 = 7677.72 .

e)Dobânda anualǎ efectivǎ (DAE) relevǎ costul anual echivalent asociat

împrumutului şi ţine seama şi de comisioanele incluse în costul creditului.
Prin urmare valoarea actualǎ a plǎţilor folosind drept coeficient de
actualizare DAE trebuie sǎ fie egalǎ cu suma încasatǎ.
Deci, DAE este soluţia ecuaţiei :
883.82 883.82 883.82
  ............. 
9700 = 1
DAE
(1 
DAE 2
) (1 
DAE 12
)
12 12 12

DAE = 18.35 %

2. Rata lunarǎ maximǎ în condiţiile unui venit lunar de 2600 de RON este
2600*0.35 = 910 RON.
r  240
1  (1  )
12
Creditul maxim = Rata maxima* r
12
 Creditul maxim = 910*96.881 = 88.161.71 RON

5 -7
b) Suma necesarǎ achiziţionǎrii locuintei este egalǎ cu valoarea locuinţei din
care scǎdem avansul de 25%.Deci, creditul solicitat este egal cu 100.000-
25%*100.000=75.000
r 120
1  (1  )
12
Creditul = Rata* r
12
75.000
 Rata = 72.60
= 1033.12
1033.12
 Venitul minim al solictantului este de 0.35
= 2951.77 RON.

3. a)Valoarea rǎmasǎ de rambursat este egalǎ cu valoarea actualizatǎ a

anuitǎţilor rǎmase de rambursat.
694.86 694.86 694.86
  ....... 
Valoare rǎmasǎ = (1 
0.14
) (1 
0.14 2
) (1 
0.14 96
)
12 12 12

 Valoare rǎmasǎ = 40.000 RON

0.085
1  (1   0.001) 96
12
b)Credit = Anuitate* 0.085
 0.001
12
40000
Anuitate =  600.66
66.59

Comision de acordare = 2%*40.000 = 800

600.66 600.66 600.66

  .............. 
40.000 = 800 + 1
DAE
(1 
DAE 2
) (1 
DAE 96
)
12 12 12
DAE 96
1  (1  )
12
39.200 = 600.66* DAE
12

5 -8
Pentru calculul DAE putem folosi interpolarea liniarǎ
Dacǎ DAE = 11%  valoarea actualǎ a anuitǎţilor = 38238.07
Dacǎ DAE = 10 %  valoarea actualǎ a anuitǎţilor = 39584.38
39584  39200
DAE = 0.1 + (0.11-0.10) * 39584  38238
= 10.29%

5 -9