Facultatea Științe Economice

DISCIPLINA: Analiza financiară a întreprinderii

Seminarul 4. Asigurarea comparabilităţii indicatorilor

Indicații metodice cu exemple rezolvate

Comparaţia reprezintă şi o metodă ştiinţifică de cunoaştere în procesul căreia un

obiect sau fenomen necunoscut se contrapune cu obiecte sau fenomene cunoscute,
studiate anterior pentru a evalua, determina trăsăturile comune şi deosebirile
dintre ele.

În cazul folosirii comparaţiei ca metodă de cercetare se impune necesitatea

asigurării comparabilităţii datelor atât din punct de vedere al omogenităţii
conţinutului, cât şi al modului de exprimare, al utilizării aceleiaşi metodologii de
determinare etc.

Principalele tehnici de asigurare a comparabilităţii indicatorilor sunt:

neutralizarea factorilor de preţ, cantitativ, calitativ şi structural;

1. Neutralizarea factorului preţ

La neutralizarea factorului preţ se apelează în situaţiile când se compară

anumiţi indicatori exprimaţi valoric. O situaţie tipică de acest fel este analiza
comparativă a vânzărilor nete (VN), utilizând sistemul de preţuri comparabile:

IVN (%) 
q p
1 0
100
q p
0 0

unde: q0 şi q1 –volumul producţiei obţinute pe tipuri, respectiv, în perioada

bazică şi de referinţă;

p0 – preţurile unitare bazice pentru produsele luate în calcul.

Exemplul 1. Este necesar de analizat modificarea vânzărilor nete ale SRL
”Faur” în perioada 2017 – 20158 Datele inițiale sunt prezentate în tabelul 1.

Tabelul 1. Date privind cantitățile vândute și prețurile de vânzare la

produsele fabricate de SRL ”FAUR” în 2017 – 2018

Anul 2017 Anul 2018

Produse Cantitatea, Cantitatea,
Prețul, lei Prețul, lei
unit. unit.
Centuri 5 000 120,0 5 100 145,0
Portmonee 2 000 50,0 2 020 54,5
Genți 600 480,0 630 500,0

Rezolvare

Neutralizarea influenței factorului preț asupra veniturilor nete din vânzări se

realizează prin exprimarea cantității vândute în anul 2018 în prețurile anului
2017. Calculele le vom prezenta în tabelul 2.

Tabelul 2. Tabel de calcul pentru neutralizarea factorului preț la analiza

vânzărilor nete ale SRL ”FAUR” pentru perioada 2017 - 2018

Anul 2014 Anul 2015 Recalculate în prețuri

ale anului 2014
Produse Cant., Preț, Vânzări Cant., Preț, Vânzări Cant., Preț, Vânzări
unit. lei nete, lei unit. lei nete, lei unit. lei nete, lei
q0 p0 q0p0 q1 p1 q1p1 q1 p0 q1p0
Centuri 5 000 120 5 100 145 5 100 120
Portmonee 2 000 50 2 020 54,5 2 020 50
Genți 600 480 630 500 630 480
Итого Х Х Х Х Х Х

Determinarea creșterii/descreșterii vânzărilor nete în coondițiile

neutralizării influenței factorului preț după relația:

IVN (%) 
q p
1 0
100 
q p
0 0

Dacă se vor compara indicatorii fără a lua în consideraţie variaţia în timp a

preţurilor, ritmul de creştere a acestora va fi supraestimat, iar indicele calculat
va reflecta eronat tendinţele indicatorilor analizaţi.

Titular disciplină M.Cojocaru, dr., conf. univ

 2. Neutralizarea factorului calitativ și a factorului valoric

În condiţiile când se compară cantităţile de producţie, este necesar de a lua în

consideraţie şi calitatea producţiei obţinute. În aşa situaţii se efectuează
neutralizarea factorului calitativ prin recalcularea volumului fizic al producţiei
obţinute în diverse perioade la standarde unice de calitate. Spre exemplu, pentru
a compara cantităţile de lapte obţinute în diferite perioade, e necesar să
recalculăm cantităţile respective în grăsime bazică.

Astfel, indicele de creştere a producţiei de lapte (IQ) se va determina astfel:

IQ 
q k0
1

q k0
0

unde q1k0 şi q0k0 reprezintă cantităţile de lapte recalculate la grăsimea bazică,

respectiv, în perioada de gestiune şi cea precedentă.

Exemplul 2. Este necesar de analizat modificarea cantității de lapte obținute și a

costurilor de producere cu asigurarea comparabilității indicatorilor
(neutralizarea factorului calitativ). Datele inițiale sunt prezentate în tabelul 3.

Tabelul 3 Tabel analitic pentru neutralizarea influenței factorului calitativ

(conținutul de grăsime în lapte) asupra cantității de lapte obținute și asupra
costului unitar (factor valoric)

Anul Anul Ritmul de

Indicator
2017 2018 creștere, %
1. Costuri de producere a laptelui, mii lei 18 500 21 300 115,14
2. Conținutul de grăsime, % 3,4 3,1 91,18
3. Conținutul de grăsime standard, % 3,2 3,2 100,00
4. Cantitatea de lapte obținută, tone
4.1. cu grăsimea laptelui reală 30 000 32 000 106,67
4.2. recalculată la grăsimea laptelui 31 875 31 000 97,25
standard (rd.4.1. х rd.2 / rd.3)
5. costul unitar al 1 tone de lapte, lei.:
5.1 cu grăsimea laptelui reală (rd.1 / 616,66 665,62 107,94
rd.4.1)
5.2. recalculat la grăsimea laptelui 580,39 687,10 118,38
standard (rd.1 / rd.4.2)

În situația dată se neutralizează 2 factori: factorul calitativ: conținutul de

grăsime a laptelui; factorul valoric: costul unitar.

Datele tabelului arată că indicatorii calculați cu luarea în considerare a

factorului calitativ (în cazul de față – conținutul de grăsime în lapte) diferă
semnificativ de indicatorii calculați fără luarea în considerare a acestui aspect.

Titular disciplină M.Cojocaru, dr., conf. univ

 Cantitatea de lapte vîndută în anul 2018 fără neutralizarea factorului calitativ
depășește nivelul anului precedent cu 6,67%, pe când calculele efectuate prin
neutralizarea factorului calitativ arată că de fapt cantitatea de lapte este mai
mică cu 2,75%.

Respectiv, și costul unitar oferă informații diferite.

3. Neutralizarea factorului structural

Neutralizarea factorului structural se face pentru a aduce indicatorii

comparaţi la aceiaşi structură. Nu putem compara, de exemplu, costul unitar al
câtorva produse cu diferite elemente de consumuri deoarece indicatorii respectivi
au structură diferită. În situațiile cânt indicatorul de bază al calității nu este
exprimat valoric (spre exemplu, produse de calitate superioară, calitatea I,
calitatea II etc.), problema neutralizării factorului calitativ poate fi soluționată, de
asemenea, prin neutralizarea factorului structural.

Formula de bază a calculului modificării valorii producției vândute (VV) în acest

caz este următoarea:
VV %   Qtotală  g i  pi 
În care: Qtotală - cantitatea totală a producției vândute, unit.
gi – ponderea produsului i în cantitatea totală, %;

pi – Prețul pentru o unitate de produs i , unit. monetare.

Exemplu de asigurare a comparabilității indicatorilor prin neutralizarea

factorului structural

Neutralizarea factorului structural se obţine prin recalcularea indicatorului

efectiv la structura bazică. Pentru asigurarea comparabilității indicatorilor trebuie
să fie aduse la aceeași bază de comparație cu ajutorul unor prețuri unice, spre
exemplu, prețurile planificate. Apoi volumul producției fabricate se aduce la
aceeași structură, prin repartiziția volumului efectiv al producției fabricate
corespunzător structurii planificate. Compararea indicatorilor obținuți după
neutralizarea influenței factorului structural (structură diferită) și a factorului
valoric (prețuri diferite) va permite să fie apreciat cât mai corect modificarea
valorii producției globale fabricate.

Recalcularea volumului fizic al vânzărilor în structură bazică se va face în baza

relaţiei:

VV0   Q0  g i 0  pi 0

VVconv   Q1  g i 0  p0

Titular disciplină M.Cojocaru, dr., conf. univ

Unde: Q – cantitatea totală de vânzări (volumul fizic al vânzărilor) pentru toate
produsele (Q = Σqi)

gi0 – ponderea produsului i în cantitatea totală, coef.

pi – prețul produsului i

Exemplul 3. Analizați gradul de realizare a planului de vânzări î nanul 2018.

Datele inițiale sunt prezentate în tabelul 4.
Rezolvare

Pentru a facilita calculele vom întocmi următorul tabel analitic:

Tabelul 4. Tabelul analitic pentru neutralizarea factorului structural:

Indicatorul Produse Total
Pantofi din Pantofi din
piele naturală piele artificială
Prețul de vânzare, lei 8000 3000 x
Cantitatea fabricată, perechi
Conform planului 500 500 1000
Efectiv fabricată 600 200 800
Structura producției, %
Conform planului 50 50 100
Efectiv fabricată 75 25 100
Cantitatea fabricată conform structurii 400 400 800
planificate, perechi
Valoarea producției planificate 4000 1500 5500
conform prețurilor planificate și
structurii planificate, mii lei
Valoarea producției obținute conform
prețurilor planificate și structura:
Conform planului, mii. lei 3200 1200 4400
Efectivă, mii lei 4800 600 5400

Dacă nu se vor lua în considerare modificările în structura producției obținute,

atunci vom considera că valoarea producției obținute s-a diminuat în anul de
gestiune față de anul precedent cu 1,82%:
5400  5500
PG %   100  1,82%
5500
În realitate, modificarea constituie:
4400  5500
PG %   100  20,0%
5500

Titular disciplină M.Cojocaru, dr., conf. univ

 Un alt exemplu, de neutralizare a factorului structural, când sunt analizate
mai multe produse/servicii:

Exemplul 4. Se cunosc următoarele date privind volumul efectiv și cel planificat

al serviciilor prestate de SA ”Sistem” . Analizați structura serviciilor prestate.
Formulați concluziile economice privind realizarea planului.

Tabelul 5. Date privind volumul efectiv și cel planificat al serviciilor

prestate de SA ”Sistem” în trimestrul IV al anului 2018
Volumul serviciilor prestate Structura serviciilor
Servicii Prețul (Р), lei (q), unit. prestate (ponderea), %
conform conform
planului efectiv planului efectiv
22,24
А 520 700 720 21,47
20,39
B 643 680 660 20,86
30,67 30,43
С 35 1000 985
25,02
D 105 800 810 24,55
1,92
Е 820 80 62 2,45
Total x 3260 3237 100,0 100,0

Rezolvare:
Neîndeplinirea sarcinilor de plan pe unele categorii de servicii prestate aduce la
modificarea structurii ofertei companiei. Executarea planului conform structurii
înseamnă păstrarea ponderii acestora atât în aspect fizic cât și valoric.

valoarea serviciilor prestate se calculează prin relația

V=Q×Р,

unde: Q – servicii prestate exprimate cantitativ; p – prețul unitar/tarif

Titular disciplină M.Cojocaru, dr., conf. univ

Tabelul 6. Aprecierea realizării planului serviciilor prestate de SA ”Sistem”
în trimestrul IV al anului 2015
Volumul
serviciilor prestate Volumul serviciilor prestate
exprimate exprimate valoric după structura
Abaterea
cantitativ
Prețul, față de
lei Prestate Prestate plan, (+,-),
Planificat
efectiv efectiv lei
conform conform
serviciul

efectiv conform conform

planului structurii
structurii structurii
planificate
planificate reale
А 520 700 720 364000 361392 374400 13008

B 643 680 660 437240 434178 424380 -9798

С 35 1000 985 35000 34747 34475 -272

D 105 800 810 84000 83442 85050 1608

65031
Е 820 80 62 65600 50840 -14191
978790
total 985840 969145 -9645

concluzie> Valoarea serviciilor prestate pe seama modificării structurii

serviciilor prestate față de structura planificată s-a diminuat cu 9645 lei sau cu
0,99%. Coeficientul de realizare a planului constituie 99,01%.

Titular disciplină M.Cojocaru, dr., conf. univ

 SARCINI PENTRU REZOLVARE INDEPENDENTĂ

PENTRU FIECARE APLICAȚIE

PRACTICĂ VA FI DESCRIS
ALGORITMUL DE CALCUL ȘI
FORMULATE CONCLUZIILE
CORESPUNZĂTOARE

data lilimită de prezentare 22.02.2019

Aplicație practică 1. Se cunosc următoarele date privind volumul efectiv și cel

planificat al fabricate de SA ”Medarin”

Tabelul 1. Date privind volumul efectiv și cel planificat al producerii

seturilor de mobilă la SA ”MEDARIN” în anii 2017- 2018

Produse Prețul (Р), Volumul fizic al producţiei (q), unit.

mii lei 2016 (q0) 2017 (q1)
Seturi dormitor din 30
lemn 5000 5400
Seturi bucătărie / 6
clasa econom 5000 3600
TOTAL X 10000 9000

Analizați structura producţiei fabricate. Formulați concluziile corespunzătoare

privind modificarea structurii producţiei vândute şi a valorii producției vândute.

Aplicație practică 2. Se cunosc următoarele date privind volumul efectiv și cel

planificat al fabricate de SA ”Medarin” . Analizați evoluția veniturilor din vânzări
(vânzărilor nete) în perioada 2017-2018, cu asigurarea comparabilității
indicatorilor.

Titular disciplină M.Cojocaru, dr., conf. univ

Tabelul 2. Date privind cantitățile vândute și prețurile de vânzare la
produsele fabricate de SRL ”STIL” în 2017 – 2018

Anul 2017 Anul 2018

Servicii Cantitatea, Cantitatea,
Prețul, lei Prețul, lei
unit. unit.
Frezură 1 000 75,0 1 100 80,0
Manichiură 5 000 80,0 6000 65,8
Pedichiură 2 000 100,0 1 600 110,0

Aplicație practică 3. Se cunosc următorii indicatori ai producerii brânzei la SRL

”Delicios” pentru perioada 2017-2018. Analizați modificarea cantității de brânză
fabricată și a costurilor de producere cu asigurarea comparabilității indicatorilor.

Tabelul 3. Date inițiale pentru analiza evoluției cantității de brânză

fabricată de SRL ”Delicios” în 2017 – 2018

Indicator Anul 2017 Anul 2018

1. Costuri de producere a brânzei, mii lei 1683 1500
2. Conținutul de grăsime, % 7,2 7,8
3. Conținutul de grăsime standard, % 8,0 8,0
4. Cantitatea de brânză fabricată efectiv la 27800 25000
conținut de grăsime efectiv, kg

Titular disciplină M.Cojocaru, dr., conf. univ