Problema nr.

1
O companie solicită de la banca un credit 2 501 000) pe un termen de 6T , dobinda
= 12% pentru realizarea unui proect de investiții.
Scopul: Procurarea echipamentului necesar pentru irigarea terenului pe baza de
import din altă țară .

Cazul 1:
Tabloul de rambursare a creditului bancar în suma unică la finele termenului
cu plata trimestrială a dobinzii:
Perioada Imprumut Dobinda Achitarea Suma platii
nerambursabil creditului trimestriale
T1 2 501 000 75 030 - 75 030
T2 2 501 000 75 030 - 75 030
T3 2 501 000 75 030 - 75 030
T4 2 501 000 75 030 - 75 030
T5 2 501 000 75 030 - 75 030
T6 2 501 000 75 030 2 501 000 2 576 030
Total 450 180 2 951 030

Calcularea dobinzii trimestriale

2 501000∗12 %
Dobinda= = 75 030
4T

Rambursarea creditului se face in rate constante trimestriale de 75 030 lei iar

achitarea creditului total se face in T6 + dobinda in valoare de 2 576 030 lei.
Suma platii totale = 2 951 030 lei.
Cazul 2:
Tabloul de rambursare a creditului bancar în rate constante trimestriale:
Perioada Imprumut Dobinda Achitarea Suma platii
nerambursabil creditului trimestriale
T1 2 501 000 75 030 416 833 491 863
T2 2 084 167 62 525 416 833 479 358
T3 1 667 334 50 022 416 833 466 855
T4 1 250 501 37 515 416 833 454 348
T5 833 668 25 010 416 833 441 843
T6 416 835 12 505 416 835 429 338
Total 262 607 2 501 000 2 763 607

În cazul dat entitatea trebuie să fie sigură că trimestrial va avea capacitatea de plata
a circa 416 833 lei , de aceia urmează să impimenteze o politică de obținere
trimestrială sigură acestei plăti constante.

Suma finală spre achitare = 2 763 607;

Cazul 3:
Rambursarea creditului este efectuata in anumite rate (anuitatii) constante
trimestriale

Anuitatea se calculeaza conform relatiei:

r
α = Vt * 1−(
1 n
)
1+r
unde Vt = Valoarea totala a imprumutului
r = rata dobinzii
n =durata de viata a creditului

Calculam rata dobinzii r

0.12
12% = 0.12(an) = 4 = 0.03

n = 6 (Sunt 6 tremestre)
Calculam anuitatea α
 0.03
α =2 501 000 * 1−(
1
)
6
= 461 678 , 34
1+0.03

Anuitatea folosita la calcule: α ≈ 461 678

Perioada Imprumut Dobinda Achitarea Suma platii
nerambursabil creditului trimestriale
T1 2 501 000 75 030 386 648 461 678
T2 2 114 359 63 430 398 248 461 678
T3 1 716 111 51 483 410 195 461 678
T4 1 305 916 39 177 422 561 461 678
T5 883 355 26 500 435 178 461 678
T6 448 177 13 445 448 233 461 678
Total 269 068 2 501 000 2 770 068

Dobinda + Achitarea creditului = Suma platii trimestriale

269 068 + 2 501 000 = 2 770 068 lei
Suma finală a dobanzi = 269 068;
Suma finală spre achitare = 2 770 068;

Concluzie :
Din toate aceste 3 soluții cea mai convenabilă este metodă Nr.1 noi avem ca scop
procurarea echipamentului pentru irigarea terenului ,este cea mai convenabilă
metodă. O dată cu procurarea echipamentului el ne va aduce profit minimum peste
jumate sau un an de zile în urmă vinderii recoltei vom putea achita creditul final iat
trimestrial numai dobînda pe cînd cele lalte 2 metode nu sunt atît de convinabile
chear dacă suma finală e mai mica.
Problema nr.2
Cazul 1:
Este necesar de calculat perioade de recuperare a proaectului A care necesita o
investitie initiala de 81 000 euro.
Fluxurile anuale de numerar sunt :
 In 1 an : 23 000 euro;
 2 an: 21 000 euro;
 3 an: 19 000 euro;
 4 an: 17 000 euro;
 5 an: 15 000 euro;

Fluxul net de numerar a proectului A

Perioada Flux annual net de Fluxuri cumulate Investitii
numerar nerecuperate
0 81 000 0 (81 000)
1 23 000 23 000 (58 000)
2 21 000 44 000 (37 000)
3 19 000 63 000 (18 000)
4 17 000 80 000 (1000)
5 15 000 95 000 14 000

Astfel investiția dată se va recupera în al 5 an , acest criteriu ne ajută la aprecierea

activității proectului în funcție de termenul de recuperare al mijloacelor de investite
și se măsoară în cazul dat în ani.
Cazul 2:
A doua modalitate de determinare a perioadei de recuperare PP în cazul fluxului
anual bănesc - cînd acesta este egal în fiecare an .În acest caz PP se va determina
după relația:
Io
PP= CFt

Io 81 000
PP= CFt = 31000 = 2 , 61
de aici rezultă că termenul de recuperare constituie 2 ani 8 luni.
Cazul 3:
În cazul în care fluxurile anuale de numerar nu sunt egale se poate calcula un
termen mediu de recuperate.
Io
Relația  PP= CFt (mediu)

Io 81 000
PP= CFt (mediu) = 19 000 = 4 , 26
de aici rezultă că termenul de recuperare constituie 4 an 3 luni.
 UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA

FACULTATEA ŞTIINŢE ECONOMICE

DEPARTAMENTUL CONTABILITATE ŞI INFORMATICĂ

ECONOMICĂ

Lucrul individual

la disciplina

Gestiunea financiară și analiză performanțelor 

Nr 1

Conducător ştiinţific: Iacob A.

Autorul: Banari Irina CON172

Chişinău – 2020