Diagnostic financiar

Test -model

I. Subiecte teoretice (2 pct)

1. Un capital de lucru de 20.000 lei, 15.000 lei și 8.000 lei pe trei exerciții consecutive este diagnosticat astfel:
a) peste nivelul mediu acceptabil (4 pct.); b) sub nivelul mediu acceptabil (2 pct.) ; c) la un nivel mediu
acceptabil (3 pct.)

2. Entitatea economică X realizează în mod consecutiv o rată de profitabilitate netă de 10 % , 12 % și 15 %. În

condițiile în care media pe sector este de 15 %, starea ratei de profitabilitate pentru perioada analizată este
apreciata la:
a) la un nivel mediu acceptabil (3 pct.); b) la un nivel satfisfăcător (3,5 pct.); c) la un nivel bun (4 pct.)

3. O gestionare optimă a raportului creanţe/datorii presupune:

a) termenul de încasare al creanţelor să fie mai mare decât termenul de plată a datoriilor;
b) viteza de rotaţie a creanţelor să fie mai mare decât viteza de rotaţie a datoriilor;
c) viteza de rotaţie a creanţelor să fie mai mică decât viteza de rotaţie a datoriilor.

4. O rată a solvabilităţii generale care ia valori consecutive de 180 %, 160 % şi 190 % va fi diagnosticată astfel: a)
Stare medie/ Îmbunătățire lentă – 3,5 pct; b) Stare slabă/Îmbunătățire lentă- 3 pct;c) Stare forte/ Îmbunătățire lentă
– 4,5 pct.

5. Un grad de acoperire al serviciului datoriei cu valori de 1,8 ori, 2 ori şi 1.5 ori pe trei ani consectivi de analiză
este diagnosticat astfel: a) Stare medie/ Deteriorare lentă – 3,5 pct; b) Stare slabă/Deteriorare lentă- 2 pct; c) Stare
forte/ Îmbunătăţire lentă – 4,5 pct.

II.Subiecte practice (7 pct)

Se dau următoarele informaţii financiare ale societăţii Cemacon SA Cluj-Napoca, simbol
CEON (extrase de pe www.
1. Intocmiți un diagnostic al stării de solvabilitate
2. Intocmiți un diagnostic al gestiunii resurselor
3. Intocmiți un diagnostic al stării de profitabilitate
4. Pe baza diagnosticelor partiale determinate mai sus, efectuati un diagnostic financiar global al entităţii ? În
calitate de investitor/creditor, aţi acorda credibilitate societăţii Cemacon SA Cluj-Napoca ?

  2018 2017
Active imobilizate - Total 116.766.104,00 115.149.760,00
Imobilizari corporale - Total 116.490.336,00 114.888.512,00
Actiuni detinute la entitatile asociate si la entitatile controlate in comun    
Active circulante - Total 59.276.912,00 45.551.328,00
Stocuri 36.723.568,00 30.962.920,00
Creante - Total 9.161.689,00 7.675.019,00
Casa si conturi la banci 12.340.275,00 6.913.390,00
Investitii pe termen scurt 1.051.380,00  
Cheltuieli in avans 41.101,00 72.046,00
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total 89.734.968,00 116.397.816,00
Datorii institutii credit (pana la un an) 82.954.768,00 54.352.944,00

1
   2018 2017
Datorii comerciale - furnizori (pana la un an) 4.055.874,00 4.811.047,00
Active circulante/datorii curente nete -30.416.956,00 -70.774.440,00
Total active minus datorii curente 86.349.152,00 44.375.320,00
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total 64.532.492,00 30.636.344,00
Datorii institutii credit (mai mare de un an) 63.707.520,00 30.074.278,00
Venituri in avans 1.310.120,00 1.385.762,00
Capital subscris varsat 8.219.105,00 26.287.248,00
Capitaluri proprii - Total 18.040.320,00 9.281.693,00
Datorii - Total    
Cifra de afaceri neta 54.999.028,00 48.039.588,00
Venituri din exploatare - Total 58.022.008,00 48.270.748,00
Ajustari de valoare privind imobilizarile necorporale, corporale, investitiile
5.411.025,00 5.148.917,00
imobiliare si activele biologice evaluate la cost
Cheltuieli din exploatare - Total 52.090.064,00 45.462.216,00
Rezultat din exploatare 5.931.946,00 2.808.532,00
Venituri din actiuni detinute la entitati asociate si entitati controlate in comun    
Venituri din dobanzi 51.694,00 45.754,00
Venituri financiare - Total 4.375.652,00 7.072.869,00
Cheltuieli privind dobanzile 8.401.014,00 8.092.121,00
Cheltuieli financiare - Total 13.328.047,00 17.101.812,00
Rezultat financiar -8.952.395,00 -10.028.944,00
Venituri totale 62.397.660,00 55.343.616,00
Cheltuieli totale 65.418.108,00 62.564.028,00
Rezultat brut -3.020.449,00 -7.220.412,00
Rezultat net -1.572.489,00 -6.535.138,00
Nr. mediu salariati 138,00 123,00
Pretul mediu de piata: 2018: 0,052 lei/actiune; 2017 : 0,05 lei /actiune .
Dividende repartizate : 2018- 0,27 lei /actiune ; 2017- 0,3 lei/actiune
Numarul total de actiuni: 82,191,053

Nota !
-1 pct se acorda din oficiu.
- subiectele teoretice pot avea una, doua sau trei variante corecte
- subiectele practice trebuie rezolvate detaliat, pentru a se vedea exact metodologia de lucru
- timp de lucru 2 ore.