Problema nr.

1
O companie solicită de la banca un credit 2 500 000 + n (n= 27) pe un termen de
6T , pentru realizarea unui proect de investiții. Dobinda = 12%
Scopul: Procurarea echipamentului necesar pentru irigarea terenului pe baza de
import din altă țară .

Cazul 1:
Tabloul de rambursare a creditului bancar în suma unică la finele termenului
cu plata trimestrială a dobinzii:
Perioada Imprumut Dobinda Achitarea Suma platii
nerambursabil creditului trimestriale
T1 2 527 000 75 810 - 75 810
T2 2 527 000 75 810 - 75 810
T3 2 527 000 75 810 - 75 810
T4 2 527 000 75 810 - 75 810
T5 2 527 000 75 810 - 75 810
T6 2 527 000 75 810 2 527 000 2 602 810
Total 454 860 2 981 860

Calcularea dobinzii trimestriale

2 527 000∗12 %
Dobinda= = 75 810
4T

Rambursarea creditului se face in rate constante trimestriale de 75 810 lei iar

achitarea creditului total se face in T6 + dobinda in valoare de 2 602 810 lei.

Suma finală a dobanzi = 454 860;

Suma finală spre achitare = 2 981 860;
Cazul 2:
Tabloul de rambursare a creditului bancar în rate constante trimestriale:
Perioada Imprumut Dobinda Achitarea Suma platii
nerambursabil creditului trimestriale
T1 2 527 000 75 810 421 167 496 977
T2 2 105 833 63 175 421 167 484 342
T3 1 684 666 50 540 421 167 471 702
T4 1 263 499 37 905 421 167 459 072
T5 842 332 25 270 421 167 446 437
T6 421 165 12 635 421 165 433 800
Total 265 335 2 527 000 2 792 335

În cazul dat entitatea trebuie să fie sigură că trimestrial va avea capacitatea de plata
a circa 421 165 lei , de aceia urmează să impimenteze o politică de obținere
trimestrială sigură acestei plăti constante.

Suma finală a dobanzi = 265 335;

Suma finală spre achitare = 2 792 335;

Cazul 3:
Rambursarea creditului este efectuata in anumite rate (anuitatii) constante
trimestriale

Anuitatea se calculeaza conform relatiei:

r
α = Vt *
n
1
1−( )
1+r
unde Vt = Valoarea totala a imprumutului
r = rata dobinzii
n =durata de viata a creditului

Calculam rata dobinzii r

0.12
12% = 0.12(an) = 4 = 0.03

n = 6 (Sunt 6 tremestre)
Calculam anuitatea α
0.03
3∗1006 75 810∗1036
α =2 527 000 * 1 6
= 25 270 * = =
1−( ) 1036−1006 1036−1006
1+0.03
=466 477,88

Anuitatea folosita la calcule: α ≈ 466 478

Perioada Imprumut Dobinda Achitarea Suma platii
nerambursabil creditului trimestriale
T1 2 527 000 75 810 390 668 466 478
T2 2 136 332 64 090 402 388 466 478
T3 1 733 944 52 018 414 460 466 478
T4 1 319 484 39 585 426 893 466 478
T5 892 591 26 778 439 700 466 478
T6 452 891 13 587 452 891 466 478
Total 271 868 2 527 000 2 798 868

Dobinda + Achitarea creditului = Suma platii trimestriale

271 868 + 2 527 000 = 2 798 868 lei
Suma finală a dobanzi = 271 868;
Suma finală spre achitare = 2 798 868;

Concluzie :
Din toate aceste 3 soluții cea mai convenabilă este metodă de creditare Nr.1 suma
finală este de 2 981 860 lei, este cea mai înalta suma achitată finală, diferența este
de aproximativ 180 000 lei față de cele lalte soluții, dar deoarece noi avem ca
scop procurarea echipamentului pentru irigarea terenului ,este cea mai
convenabilă metodă.O dată cu procurarea echipamentului el ne va aduce profit
minimum peste jumate sau un an de zile în urmă vinderii recoltei vom putea achita
creditul final iat trimestrial numai dobîndă care constituie 75 810 lei pe cînd cele
lalte 2 metode nu sunt atît de convinabile chear dacă suma finală e mai mica.
Problema nr.2
Cazul 1:
Este necesar de calculat perioade de recuperare a proaectului A care necesita o
investitie initiala de 107 000 euro.
Fluxurile anuale de numerar sunt :
 In 1 an : 49 000 euro;
 2 an: 47 000 euro;
 3 an: 45 000 euro;
 4 an: 43 000 euro;
 5 an: 41 000 euro;

Fluxul net de numerar a proectului A

Perioada Flux annual net de Fluxuri cumulate Investitii
numerar nerecuperate
0 107 000 0 (107 000)
1 49 000 49 000 (58 000)
2 47 000 96 000 (11 000)
3 45 000 141 000 34 000
4 43 000 184 000 77 000
5 41 000 225 000 118 000

Astfel investiția dată se va recupera în al 3 an , acest criteriu ne ajută la

aprecierea activității proectului în funcție de termenul de recuperare al
mijloacelor de investite și se măsoară în cazul dat în ani.
Cazul 2:
A doua modalitate de determinare a perioadei de recuperare PP în cazul fluxului
anual bănesc - cînd acesta este egal în fiecare an .În acest caz PP se va determina
după relația:
Io
PP= CFt

Io 107 000
PP= CFt = 57 000 = 1,877 192
de aici rezultă că termenul de recuperare constituie 1an 10 luni.
Cazul 3:
În cazul în care fluxurile anuale de numerar nu sunt egale se poate calcula un
termen mediu de recuperate.
Io
Relația  PP= CFt (mediu)

107 000
Io 107 000
PP= CFt (mediu) = 225 000 = 45 000 = 2,3(7)
5

de aici rezultă că termenul de recuperare constituie 2 an 5 luni.

 UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA

FACULTATEA ŞTIINŢE ECONOMICE

DEPARTAMENTUL CONTABILITATE ŞI INFORMATICĂ

ECONOMICĂ

Lucrul individual

la disciplina

Gestiunea financiară și analiză performanțelor 

Nr 27

Conducător ştiinţific: Iacob A.

Autorul: Varzari Victor CON171

Chişinău – 2020