Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

A. Aspecte teoretice privind poziția financiară a firmei

I. Definiția poziției financiare a firmei: resursele economice pe care firma le

controlează, de structura financiară, de lichiditatea și solvabilitatea valorilor
economice și de capacitatea sa de a se adapta la schimbările mediului în care își
desfășoară activitatea.
II. Surse informaționale:

- bilanțul contabil, componentă a situaţiilor financiare anuale;

- balanţa de verificare;
-note explicative la situațiile financiare anuale.
III. Indicatori ce caracterizează poziția financiară a firmei:

a. Ratele de structură a patrimoniului

Activele imobilizate
×100
a.1 Rata activelor imobilizate : Total activ
Imobilizări necorporal e
Rata imobilizărilor necorporal e   100
Total activ
Imobiliză ri corporale
Rata imobilizări lor corporale= ×100
Total activ
Imobiliză ri financiare
Rata imobilizărilor financiare= ×100
Total activ
Active circulante
×100
a.2 Rata activelor circulante: Total activ
Stocuri
×100
Rata stocurilor = Total activ
Creante
×100
Rata creanţelor = Total activ
Rata disponibilităţilor =
Disponibil it ăţi şi active asimilate
×100
Total activ
Investitii
×100
Rata investițiilor pe termen scurt = Total activ

a.3 Rate de structură ale surselor de finanţare

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 1

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

Capital permanent
×100
 Rata stabilității financiare: Total pasiv
Capital propriu
×100
 Rata autonomiei globale: Total pasiv
Datorii totale
×100
 Rata de îndatorare: Total pasiv

Datorii pe termen scurt

×100
Rata datoriilor pe termen scurt= Total pasiv

Datorii pe termen lung

×100
Rata datoriilor pe termen lung = Total pasiv

Datorii financaire
Rata datoriilor financiare= ×100
Total pasiv

Datorii exploatare
Ratadatoriilor de exp loatare= ×100
Total pasiv

Datorii comerciale
Ratadatoriilor comerciale= ×100
Total pasiv
b. Activul net
A nt =A t −D
în care:
A nt – activul net; A t – active totale; D – datorii totale.
A nt =K s +R z − A p +C ikp−P ikp +Rr +Re−R rep

în care:
K s - capital social, R z - rezerve, Rr - rezultat reportat, Re - rezultatul
exerciţiului,
Rrep - repartizări efectuate din rezultat în cursul exerciţiului, A P - diferența de valoare
generată de răscumpararea propriilor acțiuni,
Cikp - câştiguri legate de instrumentele de
capitaluri proprii,
Pikp -pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii.

c. Fond de rulment - indicatorul care exprimă în mărime absolută lichiditatea pe termen

scurt unei firme:
FR = Kpm – Aim = (Kpp+DTL) – Aim

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 2

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

Unde: Kpm = capitaluri permanente; Aim = active imobilizate; Kpp = capitaluri proprii; DTL =
datorii pe termen mediu și lung

FR=FRp+FRî

 fondul de rulment propriu (FRp) reflectă finanțarea activelor imobilizate din

capitaluri proprii: FRp = Capitaluri proprii – Active imobilizate
 fondul de rulment împrumutat (FRî) reprezintă sursele de finanțare pe termen mediu
și lung: FRî = Datorii pe termen lung
FR = Active circulante – Datorii pe termen scurt

FR = (Active circulante nete – datorii curente nete) – Provizioane pe termen scurt –

Subvenții pentru investiții ce se vor relua într-o perioadă mai mică de un an

d. Necesarul de fond de rulment - presupune compararea stocurilor și a creanțelor cu

dimensiunea datoriilor pe termen scurt, altele decat creditele bancare pe termen scurt:
NFR = (Active circulante – Disponibilităţi – Investiţii financiare) – Obligaţii pe termen
scurt
sau: NFR = (Stocuri + Creanţe) – (Datorii pe termen scurt – Credite bancare pe termen
scurt)
unde: Obligații pe termen scurt = Datorii pe termen scurt – Credite bancare pe termen scurt
e. Trezorerie netă - indicatorul care pune în evidenta corelaţia dintre fondul de rulment si
necesarul de fond de rulment:
TN = FR – NFR
IV. Rate de lichiditate și solvabilitate

a) Rata lichidităţii curente (generală):

Active curente(circulante )
RLc =
Datorii curente ( pe termen scurt )
b) Rata lichidităţii intermediare (rapidă, redusă):
Active curente − Stocuri
RLi =
Datorii curente
c) Rata lichidităţii la vedere:
Disponibil + Investiţ ii financiare pe termen scurt
RLv =
Datorii curente

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 3

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

d) Rata solvabilităţii generale:

Activ total
Rsg=
Datorii totale
e) Rata solvabilităţii patrimoniale:
Capital propriu
Rsp=
Capital propriu+Credite bancare
V. Rate de echilibru financiar

NFR
DR= ×T
a) durata de rotaţie a necesarului de fond de rulment (DR): CA
FR
RMS= ×T
b) rata marjei de securitate (RMS): CA
c) rata de finanţare a necesarului de fond de rulment (RFNFR):

FR
R FNFR= ×100 ,
NFR cu condiţia ca FRNG, NFR > 0.

FR
R FACE= ×100
d) rata de finanţare a activelor circulante (RFACE): AC
e) rata de finanţare a necesarului de fond de rulment pe seama creditelor de
Credite de trezorerie
R FNFRE= ×100
trezorerie (RFNFRE): NFR

VI. Viteza de rotaţie a activelor circulante

a. Viteza de rotaţie a activelor circulante, exprimată ca:

CA
n
- număr de rotaţii (n): AC
unde:
_ _
AC – soldul mediu al activelor circulante; AC = S t + C rc
și
_ _
S t – valoarea medie a stocurilor; C rc – valoarea medie a creanțelor (corectate de TVA dacă
este cazul).
AC
Dz  T
- durată în zile (Dz): CA
unde: T – numărul de zile aferent perioadei analizate.

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 4

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

b.Rotaţia stocurilor - exprimată ca:

- număr de rotații:
n=CA/Valoarea medie a stocurilor de mărfuri
sau
n=Costul mărfurilor vândute/ Valoarea medie a stocurilor de mărfuri
-durată în zile: (Prs):
Prs=T /n

b) Rotaţia creanţelor - exprimată ca:

RCcr CA*
Rc  sau
- număr de rotații: S CR S CR

unde: S CR – suma soldurilor medii debitoare pentru conturile de creanțe;

CA* – cifra de afaceri corectată cu TVA; RCcr – suma rulajelor creditoare ale conturilor de
creanțe.
- durată în zile (durata medie de încasare a creanțelor):
_ 
T S S CR
Drc   CR* * T sau *T
Rotaţia creanţelor CA RCcr
unde: T – număr de zile al perioadei (360 pentru un an, 180 pentru un semestru etc.)

c) Rotaţia obligaţiilor - exprimată ca:

- număr de rotații (AO):
RD datorii CA*
AO  sau
S datorii S datorii
unde:

S datorii – suma soldurilor medii creditoare pentru conturile de datorii;

CA* – cifra de afaceri corectată cu TVA;
RD datorii
– suma rulajelor debitoare ale conturilor de datorii.

- durată în zile (durata medie de plată a obligaţiilor - Pao):

T
Pao 
AO

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 5

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

B. Spețe privind analiza poziției financiare

1. Firma Delta SRL are ca obiect de activitate producția de confecții. Situatia activelor,
datoriilor și capitalurilor proprii la data de 31 decembrie N se prezintă după cum
urmează:

Nr. Sold an curent la:

Denumirea elementului
rd. 01 ianuarie 31 decembrie
A B 1 2
A. Active imobilizate      
I. Imobilizări necorporale      
1. Cheltuieli de constituire 1    
2. Cheltuieli de dezvoltare 2    
3. Concesiuni, brevete, licenţe, mărci comerciale, drepturi şi active similare şi alte
3 12,104 10,843
imobilizări necorporale
4. Fond comercial 4    
5. Active necorporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale 5    
6. Avansuri (ct. 4094) 6    
TOTAL (rd. 01 la 06) 7 12,104 10,843
Ii. Imobilizări corporale      
1. Terenuri şi construcţii 8 26,500 21,331
2. Instalaţii tehnice şi maşini 9 642,127 784,776
3. Alte instalaţii, utilaje şi mobilier 10 79,688 103,626
4. Investiţii imobiliare 11    
5. Imobilizări corporale în curs de execuţie 12    
6. Investiţii imobiliare în curs de execuţie 13    
7. Active corporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale 14    
8. Active biologice productive 15    
9. Avansuri 16 13,164 37,755
TOTAL (rd. 08 la 16) 17 761,479 947,488
III. Imobilizări financiare      
1. Acţiuni deţinute la filiale 18    
2. Împrumuturi acordate entităţilor din grup 19    

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 6

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

3. Acţiunile deţinute la entităţile asociate şi la entităţile controlate în comun 20    

4. Împrumuturi acordate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun 21    
5. Alte titluri imobilizate 22 36,467 36,467
6. Alte împrumuturi 23 1,715 1,702
TOTAL (rd. 18 la 23) 24 38,182 38,169
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 07 + 17 + 24) 25 811,765 996,500
Active circulante      
I. Stocuri      
1. Materii prime şi materiale consumabile 26 23,772,330 28,423,486
2. Producţia în curs de execuţie 27 2,140,510 3,005,771
3. Produse finite şi mărfuri 28 3,913,784 8,945,794
4. Avansuri (ct. 4091) 29    
TOTAL (rd. 26 la 29) 30 29,826,624 40,375,051
II. CREANŢE      
1. Creanţe comerciale 31 31,982,898 35,205,446
2. Sume de încasat de la entităţile afiliate 32    
B.
3. Sume de încasat de la entităţile asociate şi entităţile controlate în comun 33    
4. Alte creanţe 34 8,571,314 2,994,169
5. Capital subscris şi nevărsat 35    
TOTAL (rd. 31 la 35) 36 40,554,212 38,199,615
III. Investiţii pe termen scurt      
1. Acţiuni deţinute la entităţile afiliate 37    
2. Alte investiţii pe termen scurt 38    
TOTAL (rd. 37 + 38) 39 0 0
IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI 40 659,473 2,824,716
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 30 + 36 + 39 + 40) 41 71,040,309 81,399,382
CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471) (rd. 43 + 44), din care: 42 121,425 82,451
C. Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 43 72,004 59,331
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 44 49,421 23,120
Datorii: sumele care trebuie plătite într-o perioadă de până la un an      
1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni, prezentându-se separat împrumuturile din
45    
emisiunea de obligaţiuni convertibile
2. Sume datorate instituţiilor de credit 46    
3. Avansuri încasate în contul comenzilor 47   115,483
D. 4. Datorii comerciale - furnizori 48 60,538,525 73,865,555
5. Efecte de comerţ de plătit 49    
6. Sume datorate entităţilor din grup 50    
7. Sume datorate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun 51    
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale 52 7,126,277 2,566,140
TOTAL (rd. 45 la 52) 53 67,664,802 76,547,178
E. Active circulante nete/datorii curente nete (rd. 41 + 43 - 53 - 70 - 73 - 76) 54 3,447,511 4,911,535
F. Total active minus datorii curente (rd. 25 + 44 + 54) 55 4,308,697 5,931,155
G. Datorii: sumele care trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an      
1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni 56    
2. Sume datorate instituţiilor de credit 57    
3. Avansuri încasate în contul comenzilor 58    
4. Datorii comerciale - furnizori 59    
5. Efecte de comerţ de plătit 60    
6. Sume datorate entităţilor din grup 61    

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 7

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

7. Sume datorate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun 62    

8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale 63    
TOTAL (rd. 56 la 63) 64 0 0
Provizioane      
1. Provizioane pentru beneficiile angajaţilor 65    
H. 2. Provizioane pentru impozite 66    
3. Alte provizioane 67 14,196 14,205
TOTAL (rd. 65 + 66 + 67) 68 14,196 14,205
Venituri în avans      
1. Subvenţii pentru investiţii (rd. 70 + 71), din care: 69 0 0
Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 70    
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 71    
2. Venituri înregistrate în avans - total (rd. 73 + 74), din care: 72 0 0
Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 73    
I. Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 74    
3. Venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la clienţi (rd. 76 +
75 0 0
77), din care:
Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 76    
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 77    
Fond comercial negativ 78    
TOTAL (rd. 69 + 72 + 75 + 78) 79 0 0
CAPITAL ŞI REZERVE      
1. CAPITAL      
1. Capital subscris vărsat 80 400 400
2. Capital subscris nevărsat 81    
3. Patrimoniul regiei 82    
4. Patrimoniul institutelor naţionale de cercetare-dezvoltare 83    
5. Alte elemente de capitaluri proprii 84    
TOTAL (rd. 80 + 81 + 82 + 83 + 84) 85 400 400
II. Prime de capital 86    
III. Rezerve din reevaluare 87 219 219
IV. Rezerve      
1. Rezerve legale 88 80 80
2. Rezerve statutare sau contractuale 89    
J. 3. Alte rezerve 90    
TOTAL (rd. 88 la 90) 91 80 80
Acţiuni proprii 92    
Câştiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii 93    
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii 94    
95 3,309,190 4,540,168
V. Profitul sau pierderea reportat(ă)
96    
97 984,612 1,376,083
VI. Profitul sau pierderea la sfârşitul perioadei de raportare
98    
Repartizarea profitului 99    
Capitaluri proprii - total (rd.85+86+87 + 91 - 92 + 93 - 94 + 95 -96 + 97-98 - 99) 100 4,294,501 5,916,950
Patrimoniul public 101    
Patrimoniu privat 102    
CAPITALURI - TOTAL (rd. 100 + 101 + 102) 103 4,294,501 5,916,950

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 8

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

Pe baza situației activelor, datoriilor și capitalurilor proprii la data de 31 decembrie N:

a. Întocmiți bilanțul patrimonial;
Notă: provizioanele constituite atât în anul N-1 cât și în N se referă la bonusuri salariale ce se vor
acorda în semestrul doi al anului următor;
b. Calculați și analizați ratele de structură a activului și ratele de structură ale surselor de finanţare
ale firmei;
c. Analizați evoluția capitalurilor proprii;
d. Calculați și analizați ratele de lichiditate și solvabilitate;
e. Calculați și analizați viteza de rotație a activelor circulante cunoscând cifra de afaceri aferentă
anului N-1 de 224.570.000 lei și cea a anului N de 234.866.000 lei.

2. Firma Delta SRL are ca obiect de activitate producția de programe IT. Situația activelor,
datoriilor și capitalurilor proprii la data de 31 decembrie N se prezintă după cum
urmează:

Nr. Sold an curent la:

Denumirea elementului
rd. 01 ianuarie 31 decembrie
A B 1 2
A. ACTIVE IMOBILIZATE      
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE      
1. Cheltuieli de constituire 1    
2. Cheltuieli de dezvoltare 2    
3. Concesiuni, brevete, licenţe, mărci comerciale, drepturi şi active similare 3 581,092 959,907
4. Fond comercial 4 280,000 280,000
5. Active necorporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale 5    
6. Avansuri (ct. 4094) 6    
TOTAL (rd. 01 la 06) 7 861,092 1,239,907
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE      
1. Terenuri şi construcţii 8 235,461 265,520
2. Instalaţii tehnice şi maşini 9 333,354 522,062
3. Alte instalaţii, utilaje şi mobilier 10 293,968 255,898
4. Investiţii imobiliare 11    
5. Imobilizări corporale în curs de execuţie 12 61,564  
6. Investiţii imobiliare în curs de execuţie 13    
7. Active corporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale 14    
8. Active biologice productive 15    
9. Avansuri 16    
TOTAL (rd. 08 la 16) 17 924,347 1,043,480
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE      
1. Acţiuni deţinute la filiale 18    
2. Împrumuturi acordate entităţilor din grup 19    
3. Acţiunile deţinute la entităţile asociate şi la entităţile controlate în comun 20   450,000

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 9

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

4. Împrumuturi acordate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun 21    

5. Alte titluri imobilizate 22    
6. Alte împrumuturi 23 1,161,749 1,231,196
TOTAL (rd. 18 la 23) 24 1,161,749 1,681,196
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 07 + 17 + 24) 25 2,947,188 3,964,583
ACTIVE CIRCULANTE      
I. STOCURI      
1. Materii prime şi materiale consumabile 26 2,212 4,595
2. Producţia în curs de execuţie 27    
3. Produse finite şi mărfuri 28    
4. Avansuri (ct. 4091) 29    
TOTAL (rd. 26 la 29) 30 2,212 4,595
II. CREANŢE      
1. Creanţe comerciale 31 17,021,994 4,507,608
2. Sume de încasat de la entităţile afiliate 32    
B.
3. Sume de încasat de la entităţile asociate şi entităţile controlate în comun 33    
4. Alte creanţe 34 513,879 381,504
5. Capital subscris şi nevărsat 35   350,000
TOTAL (rd. 31 la 35) 36 17,535,873 5,239,112
III. INVESTIŢII PE TERMEN SCURT      
1. Acţiuni deţinute la entităţile afiliate 37    
2. Alte investiţii pe termen scurt 38    
TOTAL (rd. 37 + 38) 39 0 0
IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI 40 2,487,972 10,373,711
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 30 + 36 + 39 + 40) 41 20,026,057 15,617,418
CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471) (rd. 43 + 44), din care: 42 59,270 136,706
C. Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 43 59,270 136,706
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 44    
Datorii: sumele care trebuie plătite într-o perioadă de până la un an      
1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni 45    
2. Sume datorate instituţiilor de credit 46    
3. Avansuri încasate în contul comenzilor 47   0
4. Datorii comerciale - furnizori 48 1,031,303 2,894,523
D.
5. Efecte de comerţ de plătit 49    
6. Sume datorate entităţilor din grup 50    
7. Sume datorate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun 51    
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale 52 1,435,787 3,984,083
TOTAL (rd. 45 la 52) 53 2,467,090 6,878,606
E. Active circulante nete/datorii curente nete (rd. 41 + 43 - 53 - 70 - 73 - 76) 54 17,618,237 8,875,518
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 25 + 44 + 54) 55 20,565,425 12,840,101
G. Datorii: sumele care trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an      
1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni 56    
2. Sume datorate instituţiilor de credit 57 780,000 730,000
3. Avansuri încasate în contul comenzilor 58    
4. Datorii comerciale - furnizori 59    
5. Efecte de comerţ de plătit 60    
6. Sume datorate entităţilor din grup 61   200,000
7. Sume datorate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun 62    
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale 63    

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 10

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

TOTAL (rd. 56 la 63) 64 780,000 930,000

PROVIZIOANE      
1. Provizioane pentru beneficiile angajaţilor 65    
H. 2. Provizioane pentru impozite 66    
3. Alte provizioane 67 916,725 815,459
TOTAL (rd. 65 + 66 + 67) 68 916,725 815,459
VENITURI ÎN AVANS      
1. Subvenţii pentru investiţii (rd. 70 + 71), din care: 69 0 700,000
Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 70    
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 71   700,000
2. Venituri înregistrate în avans - total (rd. 73 + 74), din care: 72 0 0
Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 73    
I. Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 74    
3. Venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la clienţi (rd. 76 +
75 0 0
77), din care:
Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 76    
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 77    
Fond comercial negativ 78    
TOTAL (rd. 69 + 72 + 75 + 78) 79 0 700,000
CAPITAL ŞI REZERVE      
1. CAPITAL      
1. Capital subscris vărsat 80 10,000 10,000
2. Capital subscris nevărsat 81   350,000
3. Patrimoniul regiei 82    
4. Patrimoniul institutelor naţionale de cercetare-dezvoltare 83    
5. Alte elemente de capitaluri proprii 84    
TOTAL (rd. 80 + 81 + 82 + 83 + 84) 85 10,000 360,000
II. PRIME DE CAPITAL 86    
III. REZERVE DIN REEVALUARE 87    
IV. REZERVE      
1. Rezerve legale 88 2,000 2,000
2. Rezerve statutare sau contractuale 89    
J. 3. Alte rezerve 90    
TOTAL (rd. 88 la 90) 91 2,000 2,000
Acţiuni proprii 92    
Câştiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii 93    
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii 94    
95 10,668,992 2,956,700
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(Ă)
96    
97 8,187,708 7,075,942
VI. PROFITUL SAU PIERDEREA LA SFÂRŞITUL PERIOADEI DE RAPORTARE
98    
Repartizarea profitului 99    
Capitaluri proprii - total rd.85+86+ 87+91 - 92 + 93 - 94 + 95 -96 + 97-98 - 99) 100 18,868,700 10,394,642
Patrimoniul public 101    
Patrimoniu privat 102    
Capitaluri - total (rd. 100 + 101 + 102) 103 18,868,700 10,394,642

Pe baza situației activelor, datoriilor și capitalurilor proprii la data de 31 decembrie N:

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 11

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

a. Întocmiți bilanțul patrimonial;

Notă: provizioanele constituite atât în anul N-1 cât și în N se referă la bonusuri salariale ce se vor
acorda în semestrul doi al anului următor;
b. Calculați și analizați ratele de structură a activului și ratele de structură ale surselor de finanţare
ale firmei;
c. Analizați evoluția capitalurilor proprii;
d. Calculați și analizați ratele de lichiditate și solvabilitate;
e. Calculați și analizați viteza de rotație a activelor circulante cunoscând cifra de afaceri aferentă
anului N-1 de 61.885.000 lei și cea a anului N de 57.121.000 lei.

3. Pentru firma Beta Auto S.R.L calculați și analizați ratele de structură patrimonială,

cunoscând următoarele informații preluate din Situația activelor, datoriilor și capitalurilor
proprii la data de 31 decembrie N:
Indicatori Începutul anului Sfârșitul anului
Active 3.120.000  4.060.000 
Active imobilizate 1.240.000  1.520.000 
I. Imobilizări necorporale  110.000  180.000
II. Imobilizări corporale  920.000  1.070.000
III. Imobilizări financiare  210.000  270.000
Active circulante 1.880.000  2.540.000 
I. Stocuri 1.130.000  1.500.000 
II. Creanțe 560.000  600.000 
III. Casa și conturi la banci 190.000  440.000 
Pasive 3.120.000  4.060.000 
Capital propriu 1.950.000  2.630.000 
Datorii ce trebuie plătite într-o perioadă mai mare de  450.000  550.000
un an
Datorii ce trebuie plătite într-o perioadă mai mică de 720.000  880.000 
un an
Total datorii 1.170.000  1.430.000 

4. Calculați și analizați ratele de structură patrimonială pentru firma Beta Auto S.R.L,
cunoscând următoarele informații preluate din Situația activelor, datoriilor și capitalurilor
proprii la data de 31 decembrie N:
Indicatori Inceputul anului Sfarsitul anului
Active 3.920.000  4.930.000 
Active imobilizate 2.270.000  2.440.000 
I. Imobilizari necorporale  300.000  380.000

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 12

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

II. Imobilizari corporale 1.620.000  1.800.000

III. Imobilizari financiare  350.000  260.000
Active circulante 1.650.000  2.490.000 
I. Stocuri 1.200.000  1.620.000 
II. Creante 360.000  680.000 
III. Casa si conturi la banci 90.000  190.000 
Pasive 3.920.000  4.930.000 
Capital propriu 3.000.000 3.600.000 
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an  200.000  530.000
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mica de un an 720.000  800.000 
Total datorii 920.000  1.330.000 
5. Interpretați cazul:
Indicele capitalului propriu = 106 %
Indicele activelor totale = 109 %
Indicele activelor imobilizate = 104 %
6. Interpretați cazul:
Indicele capitalului propriu = 108 %
Indicele activelor totale = 103 %
Indicele capitalului permanent = 110 %
Indicele cifrei de afaceri = 115 %
7. Interpretați cazul:
Indicele datoriilor totale = 108 %
Indicele activelor totale = 114 %
Indicele datoriilor pe termen scurt = 105 %
8. Cunoscând următoarele informații cu privire la activitatea firmei Delta SA, analizați
evoluția capitalului propriu :
INDICATORI N-1 N
Capital propriu - lei  300.000  360.000
Profit brut - lei 90.000 126.000
Cota de impozit pe profit  16 % 16 %
Cota de capitalizare a profitului - 80% 

9. Cunoscând următoarele informații privind activitatea firmei Gama SRL, calculați durata
medie de încasare a creanţelor şi durata medie de plată a obligațiilor. Interpretați
rezultatele obținute.

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 13

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

INDICATORI N-1 N
Soldul mediu al creanțelor - lei  250.000  220.000
Soldul mediu al obligațiilor - lei 240.000 242.000
Cifra de afaceri -lei 3.600.000 3.960.000
T = 360 zile

10. Cunoscând următoarele informații privind activitatea firmei Focus SRL, calculați și
analizați viteza de rotație a activelor circulante, cât și efectul direct al modificării
acesteia asupra eliberării/imobilizării de capital:
INDICATORI N-1 N
Soldul mediu al activelor circulante - lei  2.450.000 3.100.000
Cifra de afaceri -lei 7.400.000 8.400.000
T = 360 zile

11. Pe baza datelor preluate din Bilanțul contabil al firmei Focus SRL:
Denumire Valoare - an N
Acțiuni deținute la entități afiliate pe termen lung 275,000
Amortizarea brevetelor, licențelor 85,000
Amortizarea clădirilor 20,000
Amortizarea instalațiilor tehnice și a echipamentelor 120,000
Avansuri încasate în contul comenzilor 380,000
Capital social subscris și varsat 100,000
Cheltuieli în avans 12,000
Creanțe 8,200,000
Credite bancare pe termen lung 1,400,000
Datorii față de salariați 250,000
Datorii fiscale 969,000
Depozite bancare cu termen de 6 luni 100,000
Disponibilități bancare în lei 150,000
Disponibilități bancare în valută 300,000
Furnizori 6,500,000
Numerar 15,000
Obiecte de inventar 20,000
Provizioane pentru deprecierea creanțelor 780,000
Provizioane pentru deprecierea mărfurilor 450,000
Provizioane pentru impozite 150,000
Rezerve din reevaluare 85,000
Rezerve legale 20,000
Rezultat reportat 900,000
Rezultatul exercițiului 488,000
Valoarea de achiziție a clădirilor 200,000
Valoarea de achiziție a mărfurilor aflate în stoc 3,000,000

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 14

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

Valoarea de inventar a brevetelor, licențelor 200,000

Valoarea de inventar a instalațiilor tehnice și echipamentelor 350,000
Venituri în avans pe o perioadă mai mică de un an 125,000

a) întocmiți bilanțul patrimonial;

b) analizați structura patrimoniului;
c) calculați și analizați patrimoniul net și sursele sale de finanțare;
d) analizați ratele de lichiditate și solvabilitate.

12. Din situațiile financiare ale firmei Delta SA, am extras următoarele informații privind
elementele componente ale capitalurilor proprii:

Element al capitalului propriu Sold la 1 ianuarie N

Profit reportat 3,000,000
Profitul exercițiului 2,800,000
Rezerve din reevaluare 1,800,000
Capital subscris vărsat 1,000,000
Alte rezerve 450,000
Repartizarea profitului 450,000
Pierderi legate de acțiuni proprii 350,000
Acțiuni proprii 200,000
Rezerve legale 100,000

În anul N firma Delta:

- a obținut profit în valoare de 3.500.000 lei;
- a distribuit dividende egale cu 80% din profitul reportat existent la 01 ianuarie N;
- a răscumparat acțiuni în valoare nominală de 200.000 lei ca rezutat al retragerii unui
acționar, realizând astfel un câstig legat de acțiunile proprii în valoare de 70.000 lei.
Întocmiți și analizați situația modificărilor capitalului propriu la 31.12.N.

13. Pe baza datelor preluate din Bilanțul contabil al firmei Focus SRL:
Denumire Valoare - an N-1 Valoare - an N
Valoarea de achiziție a clădirilor 550,000 650,000
Amortizarea clădirilor 10,000 15,000
Valoarea de achiziție a mărfurilor aflate în stoc 2,000,000 4,000,000
Creanțe 1,500,000 3,500,000

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 15

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

Disponibilități bancare în lei 150,000 200,000

Disponibilități bancare în valută 300,000 150,000
Depozite bancare cu termen de 6 luni 100,000 0
Numerar 15,000 25,000
Obiecte de inventar 20,000 50,000
Provizioane pentru deprecierea creanțelor 120,000 400,000
Provizioane pentru impozite 125,000 500,000
Provizioane pentru deprecierea mărfurilor 170,000 200,000
Acțiuni deținute la entități afiliate pe termen lung 275,000 275,000
Amortizarea brevetelor, licențelor 65,000 75,000
Amortizarea instalațiilor tehnice și a echipamentelor 150,000 180,000
Avansuri încasate în contul comenzilor 380,000 600,000
Capital social subscris și varsat 100,000 100,000
Cheltuieli în avans 12,000 17,000
Credite bancare pe termen lung 950,000 1,100,000
Furnizori 2,317,000 3,349,000
Datorii față de salariați 112,000 250,000
Datorii fiscale 350,000 700,000
Valoarea de inventar a instalațiilor tehnice și echipamentelor 850,000 1,000,000
Valoarea de inventar a brevetelor, licențelor 175,000 200,000
Venituri în avans pe o perioadă mai mică de un an 75,000 175,000
Rezerve din reevaluare 15,000 15,000
Rezerve legale 20,000 20,000
Rezultat reportat 900,000 988,000
Rezultatul exercițiului 88,000 1,400,000

a) întocmiți bilanțul patrimonial;

b) analizați structura patrimoniului;
c) calculați și analizați patrimoniul net și sursele sale de finanțare;
d) calculați și interpretați indicatorii: fondul de rulment, necesarul de fond de rulment,
trezoreria netaă;
e) analizați ratele de lichiditate și solvabilitate.
14. Pe baza datelor preluate din Bilantul contabil al firmei Focus SRL:
Denumirea elementului 01 ianuarie N 31 decembrie N+1
Alte creanţe 513,879 381,504
Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale 1,435,787 3,984,083
Alte împrumuturi 1,161,749 1,231,196
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier 293,968 255,898
Capital subscris şi nevărsat   350,000
Concesiuni, brevete, licenţe, mărci comerciale 581,092 959,907
Creanţe comerciale 17,021,994 4,507,608

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 16

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

Datorii comerciale - furnizori 1,031,303 2,894,523

Fond comercial pozitiv 280,000 280,000
Imobilizări corporale în curs de execuţie 61,564  
Instalaţii tehnice şi maşini 333,354 522,062
Materii prime şi materiale consumabile 2,212 4,595
Provizioane pentru impozite (pe termen scurt) 916,725 815,459
Sume datorate entităţilor din grup (pe termen scurt)   200,000
Sume datorate instituţiilor de credit (pe termen lung) 780,000 730,000
Acţiunile deţinute la entităţile asociate şi la entităţile controlate în comun   450,000
Capital subscris nevărsat   350,000
Capital subscris vărsat 10,000 10,000
Casa și conturi la bănci 2,487,972 10,373,711
Cheltuieli în avans de reluat într-o perioadă de până la un an 59,270 136,706
Profit reportat 10,668,992 2,956,700
Profitul la sfârșitul perioadei de raportare 8,187,708 7,075,942
Rezerve legale 2,000 2,000
Subvenţii pentru investiţii (de reluat într-o perioadă de până la un an) 0 700,000
Terenuri şi construcţii 235,461 265,520

a) întocmiți bilanțul patrimonial;

b) analizați structura patrimoniului;
c) calculați și analizați patrimoniul net și sursele sale de finanțare;
d) analizați ratele de lichiditate și solvabilitate.

15. Firma Delta SRL a obținut în anul N-1 o cifră de afaceri de 300 milioane lei. În anul N
s-a înregistrat o creștere a cifrei de afaceri de 5%. Din bilanțul contabil s-au obținut
următoarele informații:

Denumire N-1 N
Disponibilități 350,000 1,200,000
Imobilizări necorporale 181,000 357,000
Datorii pe termen scurt, din care: 18,000,000 23,000,000
credite bancare pe termen scurt 2,000,000 1,500,000
Capitaluri proprii 8,500,000 9,800,000
Stocuri 4,200,000 3,800,000
Imobilizări financiare 150,000 170,000
Creanțe 25,000,000 32,000,000
Imobilizări corporale 1,950,000 2,050,000

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 17

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

Pentru finanțarea activitîții firmei, atât în anul N cât și în anul N-1 au fost utilizate credite
bancare pe termen mediu și lung. Pe baza informațiilor prezentate:
a) întocmiți bilanțul patrimonial;
b) analizați structura patrimoniului;
c) calculați și interpretați indicatorii: fondul de rulment, necesarul de fond de rulment,
trezoreria netă;
d) analizați ratele de lichiditate și solvabilitate;
e) analizați principalele rate de echilibru financiar.

16. Din situațiile financiare anuale ale firmei Delta SRL s-au obținut și prelucrat
următoarele informații privind creanțele și datoriile comerciale, precum și cifra de
afaceri:
Denumire 31.12.N-1 31.12.N
Valoarea medie a creanțelor comerciale neîncasate 310,000 350,000
Valoarea medie a datoriilor comerciale neplătite 605,000 738,000
Cifra de afaceri 2,245,700 2,358,000

Cota medie de taxă pe valoarea adaugată specifică activității firmei în anul N-1 a fost de
20% iar în anul N de 19%. Calculați și analizați evoluția duratei medii de încasare a
creanțelor și a duratei medii de plată a obligațiilor.
17. Calculați și analizați viteza de rotație a activelor circulante pe baza următoarelor
informații extrase din situațiile financiare ale firmei Delta Srl:
Indicatori N-1 N
Cifra de afaceri (lei) 1,245,000 1,494,000
Soldul mediu al activelor circulante (lei), din care: 155,625 166,000
-          stocuri (lei) 93,375 107,900

18. Cifra de afaceri obținută de firma Delta SRL în anul N a fost de 1.000.000 lei.
Comparativ cu anul N-1, în anul N numărul mediu de zile aferent unei rotații a activelor
circulante a crescut cu 10 zile. Calculați și analizați efectul încetinirii vitezei de rotație
asupra soldului mediu al activelor circulante.

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 18

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

19. Cifra de afaceri obținută de firma Delta SRL în anul N a fost de 1.000.000 lei.
Comparativ cu anul N-1, în anul N numărul mediu de zile aferent unei rotații a activelor
circulante a scăzut cu 10 zile. Calculați și analizați efectul accelerării vitezei de rotație
asupra soldului mediu al activelor circulante.
20. Firma Delta SRL a obținut în anul N-1 o cifră de afaceri de 200 milioane lei. În anul N
s-a înregistrat o creștere a cifrei de afaceri de 7%. Din bilanțul contabil s-au obținut
următoarele informații:
Denumire N-1 N
Disponibilități 220,000 120,000
Imobilizări necorporale 150,000 350,000
Datorii pe termen scurt, din care: 34,000,000 35,200,000
credite bancare pe termen scurt 150,000 1,100,000
Datorii pe termen mediu și lung 1,200,000 1,600,000
Stocuri 10,000,000 12,000,000
Imobilizări financiare 14,000 25,000
Creanțe 25,000,000 22,000,000
Imobilizări corporale 1,450,000 3,500,000

Pe baza informațiilor prezentate:

a) întocmiți bilanțul patrimonial;
b) analizați structura patrimoniului;
c) calculați și interpretați indicatorii: fondul de rulment, necesarul de fond de rulment,
trezoreria neta;
d) analizați ratele de lichiditate și solvabilitate;
e) analizați principalele rate de echilibru financiar.

21. Interpretați cazul:

Indicele activelor totale = 108 %
Indicele disponibilităților = 103 %
Indicele activelor circulante = 110 %
Indicele datoriilor pe termen scurt = 115 %

22. Interpretați cazul:

Indicele activelor totale = 110 %

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 19

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

Indicele disponibilitatilor = 109 %

Indicele activelor circulante = 108 %
Indicele datoriilor totale = 115 %

23. Interpretați cazul:

Indicele activelor totale = 104 %
Indicele capitalului permanent = 108 %
Indicele activelor circulante = 110 %
Indicele cifrei de afaceri = 105 %

24. Potrivit datelor prezentate în Contul de profit și pierderi, cifra de afaceri înregistrată
de firma Delta SRL în anul N-1 a fost de 15 mil lei iar în anul N de 16,5 mil lei. Pe baza datelor
din bilanțul contabil, s-au calculat: valoarea medie a stocurilor pentru anul N-1 de 1,2 mil lei și
de 1,4 mil lei în N; valoarea medie a creanțelor (corectate cu o cotă de TVA de 19%) pentru anul
N-1 de 2,2 mil lei și de 2,6 mil lei în anul N. În același timp, din bilanțul contabil a rezultat că
valoarea disponibilităților a fost de 0,4 mil lei în anul N-1 și de 0,8 mil lei în anul N. Calculați și
analizați factorial viteza de rotație a activelor circulante. Calculați și analizați efectul
accelerării/încetinirii vitezei de rotație asupra soldului mediu al activelor circulante.

25. Cum sunt influențați indicatorii fond de rulment, necesar de fond de rulment,
capitaluri proprii de următoarele operațiuni ce se pot regăsi în activitatea unei firme:

Operatiuni/indicatori FR NFR Kpp

Cresterea datoriilor fata de furnizorii de marfa
Cresterea sumelor de incasat din creante comerciale
Scaderea disponibilitatilor bancare
Scaderea datoriilor fiscale
Cresterea creditelor bancare pe termen lung
Distribuirea de dividende
Cresterea valorii terenurilor prin reevaluarea contabila
Scaderea datoriilor salariale
Diminuarea capitalului social in scopul acoperirii pierderii reportate
Cresterea stocurilor de marfa

Notă: raspunsul va fi sub urmatoarele forme: crește, scade, nu e cazul.

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 20

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

26. Cum sunt influențați indicatorii rata lichiditătii generale, rata autonomiei financiare,
rata solvabilității generale de următoarele operațiuni ce se pot regăsi în activitatea unei firme:
Operațiuni/indicatori Rlg Raf Rsg
Creșterea datoriilor față de furnizorii de marfă
Creșterea sumelor de încasat din creanțe comerciale
Scăderea disponibilităților bancare
Scăderea datoriilor fiscale
Creșterea creditelor bancare pe termen lung
Distribuirea de dividende
Creșterea valorii terenurilor prin reevaluarea contabilă
Scăderea datoriilor salariale
Diminuarea capitalului social în scopul acoperirii pierderii reportate
Creșterea stocurilor de marfă

Notă: răspunsul va fi sub urmatoarele forme: crește, scade, nu e cazul.

27. Interpretați cazul:

Indicele activelor totale = 110 %
Indicele disponibilităților = 109 %
Indicele activelor circulante = 108 %
Indicele datoriilor pe termen scurt = 115 %
Indicele capitalurilor proprii = 98%

28. Interpretați cazul:

Indicele activelor totale = 110 %
Indicele stocurilor = 109 %
Indicele activelor circulante = 108 %
Indicele datoriilor pe termen scurt = 105 %
Indicele cifrei de afaceri = 103%

29. Analizați situația financiară a firmei Delta SRL prin prisma următoarelor informații:
- fond de rulment: – 1.000.000 lei;

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 21

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

-necesar de fond de rulment: -1.100.000 lei;

-durata medie de încasare a creanțelor: 10 zile;
-durata medie de plată a obligațiilor – 45 zile.

30. Analizați lichiditatea și solvabilitatea firmei Delta S.R.L. pe baza informațiilor prezentate
în bilanțul financiar:

Indicatori N-1 N
Active imobilizate 2.640.000 3.555.000
I. Imobilizări necorporale 5.000 8.000
II. Imobilizări corporale 2.600.000 3.500.000
III. Imobilizări financiare 35.000 47.000
Active circulante 8.820.000 11.150.000
I. Stocuri 2.600.000 3.800.000
II. Creanțe 5.600.000 7.200.000
III. Casa și conturi la bănci 620.000 150.000
Capital propriu 4.730.000 8.305.000
I.Datorii ce trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an 600.000 1.600.000
II.Datorii ce trebuie plătite într-o perioada mai mică de un an 6.130.000 4.800.000
Total datorii 6.730.000 6.400.000

Notă: valoarea creditelor bancare la 31.12.2017 a fost de 390.000 lei iar la 31.12. 2018
de 1.150.000 lei
31. Firma Delta S.R.L. are ca obiect de activitate intermedierea imobliliară. Analizați ratele
structurii patrimoniale în cazul firmei Delta SRL pe baza bilanțului financiar:

Indicatori N-1 N
Active imobilizate 5.360.000 7.210.000
I. Imobilizări necorporale 70.000 96.000
II. Imobilizări corporale 5.200.000 7.000.000
III. Imobilizări financiare 90.000 114.000
Active circulante 17.640.000 22.300.000
I. Stocuri 5.200.000 7.600.000
II. Creanțe 11.200.000 14.400.000
III. Casa și conturi la bănci 1.240.000 300.000
Capital propriu 9.540.000 16.710.000
I.Datorii ce trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an 1.200.000 3.200.000
II.Datorii ce trebuie plătite într-o perioadă mai mică de un an 12.260.000 9.600.000
TOTAL DATORII 13.460.000 12.800.000

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 22

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

Notă: cifra de afaceri realizată în anul N-1 a fost de 53.000.000 lei, iar în anul N a fost de
58.000.000 lei.

32. Firma Delta SRL desfășoară activități de prelucrare de date. Cifra de afaceri netă
înregistrată de firma Delta S.R.L în anul N-1 este de 876.900.000 lei și de 690.000.000
lei în anul N. Pe baza datelor extrase din bilanțul contabil:
a) întocmiți bilanțul financiar (patrimonial);
b) analizați corelația fond de rulment-necesar de fond de rulment-trezorerie netă și ratele
financiare ce pot fi stabilite pe baza acestora.
INDICATORI N-1 N
Active imobilizate 58.943.760 79.291.660
I. Imobilizări necorporale 17.221.840 24.798.140
Din care: - cheltuieli de constituire 221.840 198.140
- concesiuni, brevete, licențe, mărci comerciale 16.500.000 24.100.000
- fond comercial 500.000 500.000
II. Imobilizări corporale 18.486.940 20.869.600
III. Imobilizări financiare 23.234.980 33.623.920
Active circulante 400.081.260 305.348.360
I. Stocuri 244.240 291.900
II. Creanțe 350.077.580 97.582.240
III. Casa și conturi la bănci 49.759.440 207.474.220
Cheltuieli în avans (sume de reluat într-o perioadă mai mare de un 1.625.280 2.734.120
an)
CAPITAL PROPRIU 377.374.000 200.892.840
Datorii ce trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an 13.600.000 16.600.000
Datorii ce trebuie plătite într-o perioadă mai mică de un an 49.341.800 137.572.120
Din care: - obligații pe termen scurt 49.341.800 137.572.120
Provizioane 20.334.500 18.309.180
Venituri în avans - 14.000.000
Din care: - subvenții pentru investiții (sume de reluat într-o perioadă - 14.000.000
mai mare de un an)

Notă:
a) Sumele înregistrate ca provizioane se referă la provizioane pentru garanții acordate clienților
pentru o perioadă de 2 ani.
b) Sumele înregistrate ca subvenții pentru investiții au fost evidențiate ca rezultat al
imobilizărilor corporale primite cu titlu gratuit (prin derularea programelor cu finanțare UE).
c) T = 360 zile.

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 23

 Spețe privind analiza poziției financiare a firmei

33. Firma Delta S.R.L are ca obiect de activitate „prelucrarea și conservarea fructelor și
legumelor”. Analizați factorial viteza de rotație a activelor circulante dar și consecințele
modificării acesteia asupra principalilor indicatori economico-financiari, pe baza datelor extrase
din Contul de Profit și Pierdere și din Bilanțul contabil:

Nr. crt. Indicatori N-1 N

1. Cifra de afaceri (lei) 8.250.000 9.100.000
2. Active circulante – sold mediu (lei), din care: 2.099.000 2.270.000
3. - stocuri – (lei) 707.000 820.000
4. - creanţe (lei) 1.392.000 1.450.000
5. Suma împrumuturilor (lei) 230.000 179.000
6. Suma dobânzii (lei) 21.000 13.000
7. Cota de impozit pe profit (%) 16 16

Notă:
a) Creanţele sunt evaluate în preţuri de vânzare fără TVA.
b) T = 360 zile
34. Precizați care este impactul următoarelor operațiuni asupra fondului de rulment (FR),
necesarului de fond de rulment (NFR), trezoreriei nete (TN):

Nr.crt Element Observații

.
F NFR TN
R

1 Creșterea disponibilităților bancare

2 Plata de dividende
3 Scăderea datoriilor față de furnizorii de mărfuri
4 Scăderea stocurilor de mărfuri
5 Creșterea datoriilor salariale
6 Scăderea valorii terenurilor prin reevaluarea contabilă
7 Rambursarea împrumuturilor bancare pe termen lung
8 Diminuarea capitalului social în scopul acoperirii pierderii reportate
9 Creșterea datoriilor fiscale
10 Scăderea sumelor de încasat din creanțe comerciale

Folosiți semnul „+” pentru creștere, semnul „-” pentru descreștere și „0” atunci când nu este
cazul.

București 2020 – Iulia David Sobolevschi Page 24