ANALIZA CIFREI DE AFACERI

1. Continut si importanta
2. Analiza dinamica si structurala
3. Analiza factoriala

1. Continut si importanta

Cifra de afaceri exprima totalitatea vanzarilor realizate de catre o firma in decursul

unei perioade de timp. Cu ajutorul ei se apreciaza performanta comerciala a firmei. De
asemenea, pe baza cifrei de afaceri se determina cota de piata (relativa si respectiva
absoluta) detinuta de firma sau de produsele acesteia.

ATENTIE! Intre cifra de afaceri si volumul disponibilitatilor banesti nu este o

corelatie implicita! Sunt frecvente cazurile in care o firma, cu scopul de a vinde mult
si a detine pe aceasta baza o cota de piata cat mai mare, acorda termene de plata
generoase clientilor sai. Acest lucru se reflecta direct in nivelul creantelor comerciale
(drepturi de incasat de la client in special).

2. Analiza dinamica si structurala

Analiza dinamica presupune utilizarea indicilor de variatie ca instrument principal.

Analiza dinamica se mai numeste si analiza pe orizontala.

Analiza structurala a vanzarilor (cunoscuta si ca analiza pe verticala), care implica

determinarea ponderilor, poate folosi drept criterii de grupare:
- pe produse,
- pe piete de desfacere/zone (intern/export, tari),
- pe clienti (utila pentru aprecierea puterii de negociere a firmei in raport cu
clientii si evaluarea riscului comercial la care este expusa aceasta).

3. Analiza factoriala

Model de analiza (model de tip multiplicativ):

CA = Ns x Qf/Ns x CA/Qf

unde:
Ns – nr salariati
Qf – productia fabricate
Qf/Ns – productivitatea muncii
La randul sau, W se poate scrie astfel:

W = Mf/Ns x Mfp/Mf x Qf/Mfp

unde:
Mf – valoarea medie a mijloacelor fixe
Mfp – valoarea medie a mijloacelor fixe productive
Mf/Ns – gradul de inzestrare tehnica a muncii
Mfp/Mf – compozitia tehnologica a mijloacelor fixe
Qf/Mfp – randamentul mijloacelor fixe productive

Exemplificare

Baza de date
Tabel 1 – Date initiale
mii lei
Indicatori 2017 2018
Vanzari 336.905 364.576
prod fabricata 341.140 363.316
mijloace fixe total, din care: 223.243 310.641
ponderea mijl fixe product 0,85 0,87
mijl fixe productive 189.757 270.258
nr mediu salariati - pers 1.420 1.415
sursa: www.antibiotice.ro, rapoarte anuale 2017, 2018

2
Rezolvare

delta CA (CA1 - CA0) 27.671 mii lei

unde 0 – val. 2017,
1 – val. 2018

Tabel 2 – Date derivate (obtinute pe baza celor din Tabelul 1)

Productivit muncii - mii
lei/pers 240,2394 256,7604

grad de valorific - lei la 1 leu 0,9875857419 1,0034680554

grad de inzestr tehnica - mii
lei/pers 157,2134 219,5343
randam mijl fixe productive -
lei la 1 leu 1,7978 1,3443

Utilizand metoda substitutiilor in lant (deoarece relatiile matematice dintre factori sunt
de produs) se pot determina influentele fiecarui factor (cauze) in parte asupra variatiei
cifrei de afaceri.

Sintetizarea celor 6 influente (3 directe – 1,2 si 3 si respectiv 3 indirecte – 2,1, 2,2 si

2,3) este prezentata in schema urmatoare:

Verificare:
Adunand influentele 1) +2) +3) obtinem modificarea sintetica a indicatorului analizat,
in cazul nostru, a cifra de afaceri (-1.186,29 + 23.086,99 + 5.770,30 = +27.671 mii lei)

3
De asemenea, adunand influentele 2.1) + 2.2) + 2.3) obtinem modificarea
productivitatii muncii (factorul 2 din modelul de analiza):

133.082,13 + 11.030,60 -121.025,75 = 23.086,99 mii lei

Analiza propriu-zisa:

Cresterea cifrei de afaceri in 2018 fata de anul precedent se apreciaza favorabil (fiind
principala componenta a veniturilor totale ale firmei). In urma analizei factoriale se
remarca faptul ca majorarea productivitatii muncii este factorul principal care a
generat aceasta dinamica pozitiva, influentat, la randul sau, de cresterea gradului de
inzestrare tehnica a muncii si de modificarea compozitiei tehnologice a mijloacelor
fixe. Acest lucru sugereaza derularea unui program investitional concretizat in
achizitia de mijloace fixe in cursul anului 2018, mijloace fixe preponderent productive
(linii tehnologice, etc.).

Concluzia mentionata este confirmata si de diminuarea numarului mediu de salariati

(cu 5 persoane), fapt ce a determinat influenta nefavorabila a factorului cantitativ.

Celalalt factor cu influenta nefavorabila este randamentul mijloacelor fixe productive

a carei diminuare poate fi pusa pe seama:
- folosirii incomplete a timpului de lucru (conflicte de munca, etc.);
- aparitiei unor disfunctionalitati la nivelul aprovizionarii si/sau productiei, etc.