LICHIDITATEA ȘI SOLVABILITATEA ÎNTREPRINDERII

1) Având la dispoziţie principalii indicatori care reflectă situația patrimonială a firmei

Alexia, în perioada T0 – T1 (Tabelul nr.1), se cere:
a) Să se studieze lichiditatea şi solvabilitatea întreprinderii.

Tabelul nr.1
- Mii lei-
Indicatori Anul T0 Anul T1
1. Imobilizări necorporale 8200 15900
2. Imobilizări corporale 74714 120929
3. Imobilizări financiare 18140 31212
4. Active imobilizate - total (1+2+3) 101054 168041
5. Stocuri 28156 35100
6. Creanțe 16700 19898
7. Investiții pe termen scurt 5147 14500
8. Casa și conturi la bănci 5191 6200
9. Active circulante - total (5+6+7+8) 55194 75698
10. Cheltuieli în avans 446 448
11. Datorii: sumele care trebuie plătite într-o
perioadă de până la un an 12452 14400
12. Datorii: sumele care trebuie plătite într-o
perioadă mai mare de un an 44049 89908
13. Provizioane 0 0
14. Venituri în avans 1905 2000
15. Capital subscris vărsat 81037 85515
16. Prime de capital 17080 17800
17. Rezerve din reevaluare 0 0
18. Rezerve 171 200
19. Profitul sau pierderea reportat(ă) 0 0
20. Profitul sau pierderea exercițiului financiar
21312 34364
(Sold creditor)
21. Repartizarea profitului 21312 34364
22. Capitaluri proprii - total (15+16+17+18+19+20-
98288 137879
21)
23. Patrimoniul public 0 0
24. Patrimoniul privat 0 0
25. Capitaluri - total (22+23+24) 98288 137879

1
 Rezolvare:
a) Analiza lichidităţii şi solvabilităţii firmei Alexia presupune studierea capacității firmei
de a face față scadențelor pe termen scurt prin transformarea rapidă a activelor circulante în
disponibilități (lichidități) și a capacității firmei de a face față obligațiilor pe termen mediu și
lung.
Principalii indicatori care pot caracteriza lichiditatea și solvabilitatea firmei sunt calculați
și centralizați în tabelul nr.2.
Tabelul nr.2
Indicatori Anul T0 Anul T1
Rata lichidităţii generale = Active curente / Pasive 55194 75698
curente  4,43  5,25
12452 14400

Rata lichidităţii restrânse = (Active curente-Stocuri) / 27038 40598

Pasive curente  2,17  2,81
12452 14400

Rata solvabilităţii globale = Activ total / Datorii 156694 244187

totale  2,77  2,34
56501 104308

Concluziile analizei lichidităţii şi solvabilităţii în cazul firmei Alexia sunt:

- valorile cu mult peste 1 ale ratei lichidităţii generale sugerează existenţa unui fond de
rulment care îi permite întreprinderii să facă faţă eventualelor incidente care pot apărea în mişcarea
activelor circulante sau a unor deteriorări ale valorii acestora; se apreciază că firma analizată este
„pusă la adăpost” de un eventual deficit al trezoreriei;
- valorile mari ale ratei lichidităţii restrânse indică faptul că întreprinderea are capacitatea de
a-şi onora datoriile pe termen scurt din creanţe şi disponibilităţi;
- din punct de vedere al solvabilităţii globale, valorile mai mari decât 1,5 ale acestei rate în
perioada analizată semnifică faptul că întreprinderea are capacitatea de a-şi achita obligaţiile
băneşti imediate şi pe termen lung faţă de terţi;
- tendinţa solvabilităţii este uşor nefavorabilă, în timp ce lichiditatea înregistrează o tendinţă
favorabilă.