4. Diagnosticarea formării profitului la Î.M.

“Efes Vitanta
Moldova Brewery” S.A.

Tabelul 4.1: Analiza factorială a profitului din activitatea operaţională pentru

anii 2017-2018

Indicatori 2017, lei 2018, lei Abaterea absolută (+/-) RIF(+/-)

PB 286 849 803 316 703 376
AVAO 4 383 560 3 307 210
Cdis 130 441 009 152 786 115
Cadm 68 977 999 68 040 964
ACAO 7 038 023 4 440 189
RAO

Observam ca inregistrat o crestere cu anul precedent este apreciata pozitib

Majorarea in dinamica a prifitului brut cceia ce a dus l acresterea in dinamica
RAO a dus la o majorarae
Negativa a avut mod nega in dinaica alte activitati care au dus la
Neg a avut si cresterea in dinaica a cheltuielilor de distribuire a indicatorilor in dinamica

Tabelul 4.2: Date iniţiale pentru analiza profitului brut

Indicatori 2017, lei 2018, lei Abaterea Rezultatul

absolută influenței
+/- factoriale +/-

VV 632 044 597 634 215 410

CV 345 194 794 317 512 034
PB
Formula : Profitul brut = Venitul - Cheltuieli de funcționare
Concluzie:

Tabelul 4.4 Analiza profitul până la impozitare în dinamică sub aspect structural
Analiza dinamicii şi structurii profitului pînă la
impozitare
Anul precedent Anul curent Abateri, ±
Indicatori
Suma, lei Pondere,% Suma, lei Pondere,% Lei p.p.
A 1 2 3 4 5=3-1 6=4–2
RAO 84 776 332 94 743 318
RAA -16 614 797 2 119 283
PPGI
5.Diagnosticarea rentabilității la Î.M.“Efes Vitanta Moldova
Brewery” S.A.
Tabelul 5.1: Aprecierea dinamicii rentabilității veniturilor din vânzări

Indicatori 2017 2018 Abaterea

absolută (+/-)
1.Venitul din vânzări, lei 632 044 597 634 215 410
2.Profitul brut, lei 286 849 803 316 703 376
3.Profitul din activitatea 84 776 332 94 743 318
operațională, lei
4.Profitul până la 68 161 535 96 862 601
impozitare
5.Profitul net, lei 57 366 848 84 401 047
6.Rentabilitatea
veniturilor din vânzări
(%), calculată în baza:
6.1 Profitul brut 45,38 49,94
6.2 Profitul din activitatea 13,41 14,94
operațională
6.3 Profitul până la 10,78 15,27
impozitare
6.4 Profitul net 9,08 13,31

Tabelul 5.2: Aprecierea dinamicii rentabilității activelor

Indicatori 2017 2018 Abaterea absolută (+/-)

1. Profitul 68 161 535 96 862 601
(pierderea)până la
impozitare, lei
2. Valoarea activelor la 661 071 374 665 497 705
începutul anului, lei
3.Valoarea activelor la 665 497 705 572 067 826
sfârșitul anului, lei
4. Valoarea medie a 663 284 540 618 782 766
activelor, lei (rd.2
 +rd.3)/2
Rentabilitatea activelor,
% (rd.1:rd.4*100)

Tabelul 5.3: Date inițiale pentru diagnosticarea rentabilității activelor

Indicatori 2017 2018 Abaterea absolută

(+/-)
1. Profitul (pierderea)pînă la 68 161 535 96 862 601
impozitare, lei
2.Valoarea medie a activelor, lei 663 284 540 618 782 766

3. Venitul din vânzări, lei 632 044 597 634 215 410
4. Rentabilitatea venitului din 10,78 15,27
vânzări, %
5. Numărul de rotații ale 0,95 1,02
activelor, ori (rd.3:rd.2)
6.Rentabilitatea activelor, 10,28 15,65
%(rd.1:rd.2)x100

Tabelul 5.4: Calculul influenței factorilor la devierea nivelului rentabilității activelor

Indicatori 2017 2018 Abaterea Inclusiv din modificarea

absolută ∆Rv ∆Nr.act
(+/-)
1.Rentabilitate 10,28 15,65
a activelor, %
2.Rentabilitatea 10,78 15,27
venitului din
vânzări, %
3.Numărul de
rotații ale
activelor, ori

BIF= 4,2655+1,0689=15,65-10,28=5,37

Tabelul 5.5: Aprecierea dinamicii rentabilității capitalului propriu

Indicatori 2017 2018 Abaterea

absolută (+/-)
1.Profitul până la impozitare, lei 68 161 535 96 862 601

2.Profitul net, lei 57 366 848 84 401 047

 3.Valoarea capitalului propriu la 573 059 428 570 727 417
începutul anului, lei
4.Valoarea capitalului propriu la 570 727 417 474 122 111
sfârșitul anului, lei
5.Valoarea medie a capitalului 571 893 422 522 424 764
propriu (rd.3 +rd.4)/2, lei
6.Rentabilitatea capitalului
propriu, calculată în baza
profitului până la impozitare,%
(rd.1:rd.5)x100

7.Rentabilitatea capitalului
propriu, calculată în baza
profitului net, %
(rd.2:rd.5)x100

Tabelul 5.6: Date inițiale pentru analiza factorială a rentabilității financiare

Indicatorii 2017 2018 Abaterea
Absolută
1.Venitul din vânzări, lei (VV) 632 044 597 634 215 410

2.Profitul până la impozitare, lei (PPI) 68 161 535 96 862 601

57 366 848 84 401 047

3.Profitul net, lei (PN)

4.Valoarea medie a capitalului propriu, lei 571 893 422 522 424 764

5.Valoarea medie a activelor, lei 663 284 540 618 782 766

6.Rata pârghiei financiare, coef. (rd.5:rd.4

)( PF)
7.Rentabilitatea vânzărilor, %
(rd.2:rd.1)x100, ( Rv)
8.Numărul de rotații a activelor totale,
coef. (rd.1:rd.5) (Na)
9.Rata corelației dintre profitul net și
profitul până la impozitare,%
(rd.3:rd.2)x100 (Rc)
10.Rentabilitatea activelor, %
(rd.2:rd.5)x100 (Ra)
11.Rentabilitatea capitalului propriu,
calculate în baza: (Rcp)
- profitului net, % (rd.3 : rd.4)x100

- profitului până la impozitare, %

(rd.2 : rd.4)x100
Tabelul 5.7: Calculul influenței factorilor generali la devierea nivelului
rentabilității financiare

Indicatori 2017 2018 Abaterea Inclusiv din modificarea

absolută ∆Ra ∆Pf
(+/-)

1.Rentabilitate 10,03 16,16 6,13

a financiară, %
2.Rentabilitatea 10,28 15,65 5,37
activelor (economică),
%
3.Rata.pârghiei 1,16 1,18 0,02
financiare, coef.

Tabelul 5.8: Calculul influenței factorilor asupra rentabilității capitalului propriu

folosind metoda diferențelor absolute

Denumirea factorilor Calculul mărimii Mărimea influenței, %

influenței factorilor
1.

∆Rentabilitatea
vânzărilor
2. ∆Numărul de rotații
a activelor
3. ∆Pârghia financiară

Analiza evoluției indicatorilor de rentabilitate

Indicatori Interval optim 2017 2018 Abaterea

absolută
Rv, % (25%-30%)
Ra, % (10%-15%)
Rcp, % (15%-20%)
Rcper, % (20%-25%)