Ministerul Educației, Culturii și Cercetării Republicii

Moldova
Universitatea de Stat din Moldova
Facultatea Științe Economice
Departamentul Business și Administrare

Lucrul individual
La disciplina Managementul Financiar

Diagnosticul situației financiare în baza express-analizei a companiei „S.A

BUCURIA”

Studentul

Gruscean Sergiu

Grupa BA-1801

Coordonator științific

Angela Șestacovscaia, dr. Conf.univ.

Chișinău – 20
 I.Analiza lichidității bilanțului contabil.

Calcule preventive:

1. Valoarea de numerar
2. Valoarea investițiilor financiare pe termen scurt
3. Valoarea creanțelor pe termen scurt

Tabelul 1.

Ratele lichidității bilanțului contabil a întreprinderii

Ratele Formula de Exercițiul Valoare Nor Abater
calcul a ratei mati ea de la
vul normat
iv
Rata lichiditatii (N+IFC):DC (31.903.745+0) : 0,44 0,2- (0,24)
abslute 71.268.164 0,25

Rata lichiditatii (N+IFC+CC): (31.903.745+0+16.2 0,67 0,7- (-0,03)

intermediare DC 51.438) : 71.268.164 1,0

Rata lichiditatii TAC-DC 196.257.765 : 2,75 2,0- (0,75)

totale 71.268.164 2,5

Valoare de numerar = 31.903.745

Valoarea investitiilor financiare pe termen scurt= 0

Valoarea creantelor pe termen scurt = 16.251.438

Concluzie: In urma calculelor analizate privind ratele lichiditatii bilantului contabil a

intreprinderii SA “ BUCURIA”, observam ca pentru primul indicator analizat, si anume rata
lichiditatii absolute, rezultatul obtinut se abate negativ de la normativ , cu circa 0,24 , ceea ce
inseamna ca compania nu detine o capacitate de a-si plati toate datoriile curente detinute.
Analizand urmatorul indicator si anume rata lichiditatii intermediare, aici compania deasemenea
inregistreaza o deviere de la normativ , cu circa -0,03 ,acest rezultat fiind apreciat negativ pentru
companie deoarece datoriile curente fiind cu mult mai mari decat creantele companiei si a
numerarului,aceasta iarasi nu isi poate indepli obligatiunea de plata a datoriilor curente. Si in
cele din urma rata lichiditatii totale la fel se abate considerabil de la normativ de 2,0, cu circa
0,75. Deci,companiei nu ii este de ajuns disponibilitatile banesti din incasarea creantelor
pentru achitarea datoriilor curente,deoarece cele din urma sunt mai mari decat creantele si
numerarul impreunate.
 II. Analiza echilibrului financiar a entității economice.

Calcule preventive:

1.Valoarea capitalului permanent

2.Valoare fondului de rulment net

3.Valoare stocurilor

4. Suma datoriilor totale

Tabelul 2.
Indicatorii echilibrului financiar

Ratele Formula de Exercițiul Valoare Nor Abater

calcul a ratei mati ea de la
vul normat
iv
Rata autonomiei CP:C.perm 299.296.686 : 1,00 0,7- (0,22)
financiare 299.296.686 1,0

Rata autofinantarii CP:TA 299.296.686 : 0,80 >= (0,37)

activelor 370.564.840 0,5
Rata autofinantarii FRN:TAC 179.072.768 : 0,71 >= (0,9)
activelor 250.340.932 0,5
circulante

Rata autofinantarii FRN:Stocuri 179.072.768 : 58,16 >= (1,29)

stocurilor -3.078.530 0,7

Rata datoriilor (DTL+DC): (0+71.268.164) : 0,19 <1 Norm.

globale TA 370.564.850

Valoarea capitalului permanent = CP + DTL= 299.296.686+0=299.296.686

Valoarea fondului de rulment = TA circ. - Total datorii curente = 250.340.932-

71.268.164=179.072.768

Concluzie: In urma analizarii indicatorilor de echilibru financiar,observam faptul ca toate ratele

in afara de rata datoriilor globale, nu se incadreaza in normativ, ci sunt mai mici decat acesta.
Acest fapt se intampla din cauza valorii scazute a capitalului propiu in raport cu totalul de active
si a cap. permanent,adica compania isi finanteaza activitatile in mare parte din imprumuturi,
acest lucru fiind apreciat negativ pentru ea.

III. Analiza gestiunei financiare

Calcule preventive:

Valoarea capitalului de lucru

Tabelul 3.

Indicatorii gestiunei financiare întreprinderii.

Ratele Formula de Exercițiul Valoarea ratei
calcul

Rata de utilizare a VV:VA 532.240.213 : 1,43

activelor 370.564.840

Rata de rotatie a VV:ACI 532.240.213 : 3,77

activelor corporale 141.076.693
imobilizate
Rata de recuperare VV:C.lucru X X
a capitalului de
lucru

Rata de rotatie a VV:C.curent 532.240.213 : 32,75

creantelor curente 16.251.438

Viteza (durata) de Nr de zile in 365:101,53 3,60

rotatie a creantelor perioada : R rot.a
curente cc.

Rata de rotatie a VV:DC 532.240.213 : 7,46

datoriilor curente 71.268.164

Viteza (durata) de Nr zile in 365:5,97 61,14

rotatie a datoriilor perioada : R rot.A
curente dc
Concluzie : In urma analizei indicatorilor gestiunei financiare ale intreprinderii,urmarim faptul
ca compania S.A Bucuria pentru realizarea volumului venitului din vanzari, activelea acesteia
realizeaza o rotatie de 1,43 ori, adica acestea se transforma in venit din vanzari de 1,43 ori pe an.
Urmatorii indicatori importanti acestia fiind durata de rotatie a createlor curente, si a datoriilor
curente detin valori satisfacatoare, astfel durata de rotatie a creantelor curente reprezinta si 3,60
zile, iar a datoriilor curente 61,14 zile, cu a abatere nesemnificative de normativul de 60 zile.

IV. Eficiența activității economico- financiare întreprinderii

Tabelul 4.

Rezultatele financiare a activitații întreprinderii, lei.

Indicatorii Valoarea indicatorului
Profitul brut 85.552.942

Profitul pana la impozitare 33.255.976

Profitul net 28.032.898

Tabelul 5

Indicatorii rentabilitații activității economico-financiare ,%.

Ratele Formula de Exercițiul Valoarea Nor Abatere
calcul ratei mati a de la
vul norm

Rentabilitatea (PB:VV)*10 (85.552.942:532.240.2 16,07 20 (3,93)

vanzarilor 0% 13)*100%
Rentabilitatea (PPI:VA)*1 (33.255.976:370.564.8 8,97 10 (1,03)
activelor(economi 00% 40)*100%
c)
Rentabilitatea (PPI:C.Perm (33.255.076:299.296.6 11,11 20 (8,89)
capitalului )*100% 86)*100%
permanent
Rentabilitatea (PN:CP)*10 (28.032.898:299.296.6 9,36 15 5,64
capitalului 0% 86)*100%
propriu(financiara
)

Concluzie: Calculele de mai sus ne permit sa deducem faptul ca compania detine o rentabilitate
redusa fata de normativ, la toti indicatorii, in afara de rentabilitatea capitalului propriu, care
depaseste normativul cu 10 puncte procentuale, acest lucru fiind apreciat pozitiv pentru
companie, deoarece aceasta la 1 leu sursa proprie obtine 9,36 banuti.

Anexe