CONTRAPARTIDELE MASEI MONETARE = CREANTELE SISTEMULUI BANCAR FATA DE ECONOMIE

(PERSOANE FIZICE, JURIDICE, STAT)

In functie de moneda in care sunt constituite contrapartidele masei monetare, vom avea:
= ACTIVE EXTERNE
= ACTIVE INTERNE

ACTIV (utilizarea resurse) PASIV (resursele IC: resurse proprii,

respectiv resurse imprumutate)
ACTIVE EXTERNE: Componentele masei monetare:
- Rezervele valutare - Disponibilitatile din conturile la
- Creditele acordate in valuta vedere (depozitele overnight)
- Titluri financiare achizitionate de pe - Disponibilitatile din conturile la
pietele internationale termen (depozitele cu maturitate de
ACTIVE INTERNE: pana la 2 ani, respectiv cu maturitate
- Portofoloiul de credite: >2, dar cu clauza de rambursare
1. Creditele guvernamentale anticipate – notificarea fiind de cel
(creditele acordate administratiei mult 3luni)
centrale de stat, creditele
acordate administratiilor locale)
2. Creditele neguvernamentale
(destinate persoanelor fizice &
juridice)
- Portofoliul de titluri:
1. Titluri de stat: obligatiuni de stat,
obligatiuni municipale
2. Titluri private: obligatiunile
corporative, actiuni.

Din perspectiva celor doua componente ale bilantului IC:

- Pasivul impune pentru banca CHELTUIELI (cheltuielile cu dobanzile platite pentru
depozite)
- Activul presupune VENITURI (veniturile din dobanzile aferente creditelor acordate)
• Obligatiuni tranzactionate pe piata romaneasca:
Obligatiuni corporative:
• BERD
• BANCA EUROPEANA DE INVESTITII
• BANCA COMERCIALA ROMANA
• BIRD-BANCA MONDIALA
 • BANCA COMERCIALA CARPATICA
• PROCREDIT BANK
• AVICOLA BUCURESTI
• BANCA TRANSILVANIA
• Obligatiuni Municipale
• ALBA IULIA
• BISTRIŢA
SLOBOZIA

Alba Iulia (2009)

Informatii obligatiune
Nume: Alba Iulia (2009)
Emitent: Municipiul Alba Iulia
Clasa: Municipale
Tip: Nominative, dematerializate, neconvertibile
Stadiu: in derulare
Parametrii obligatiune
Data emiterii: 21-12-2009
Numar obligatiuni
320.000
emise:
Valoare nominala: 100,00 lei
Pret de vanzare: 100,00 lei
Rata dobanzii: ROBOR6M + 0,55 %
Plata principalului: Trimestrial
Maturitate: 15-11-2027
Garantia acordata este constituita asupra
creantelor pe care municipalitatea le are de
Garantie:
incasat, creante ce reprezinta venituri proprii
ale bugetului local aferente anilor 2009-2027.
Destinatia fondurilor Rambursarea unui credit contractat pentru
atrase: finantarea obiectivelor de interes local
Tranzactionare
Listata BVB: Da
Piata de
BVB
tranzactionare:
Simbol: ALB27
CONTRAPARTIDELE BAZI MONETARE
Bilant Banca centrala
ACTIV PASIV
ACTIVE EXTERNE: EMISIUNEA BANEASCA
- REZERVA VALUTARA (*) DISPONIBILITATILE IC IN CONTURILE
- STOCUL DE AUR CURENTE DESCHISE LA BC
- TITLURI DE STAT EMISE DE TARILE
PUTERNICE ALE LUMII (bonuri de
tezaur SUA);
- ALOCATIILE GRATUITE DE DST (**)
ACTIVE INTERNE:
- PORTOFOLIUL DE CREDITE (credite
acordate exclusiv institutiilor de
credit): credite de refinantare;
creditele lombard
- PORTOFOLIUL DE TITLURI STAT (BC
poate cumpara titluri de stat doar de
pe piata secundara, in scopul
influentarii lichiditatii de pe piata –
piata monetara – si in scopul derularii
operatiunilor specifice (operatiuni de
open market – operatiunile repo,
reverse repo)

(*)Rezerva valutara: disponibilitatile in valuta gestionate de BC care au rolul de a asigura

echilibrul extern al tarii si pentru onorarea obligatiilor de plata scadente ale tarii respective.
- Dimensionarea rezervei valutare: prin raportarea la activitatea de import a tarii
respective (sa acopere importurile tarii respective pe o perioada cuprinsa intre 3 si 6
luni) si prin raportarea la serviciul datoriei externe (datoria externa a statului imediat
exigibila)
- Structura pe valute a rezervei valutare: structura pe valute a operatiunilor de import si
a operatinilor de export (operatiunile de export genereaza oferta de valuta pe piata) si
structura pe monede a datoriei externe
(**) DST – drepturile speciale de tragere – moneda Fondului Monetar International. Creat 1969
(initial a fost evaluat prin raportarea la valoarea in aur a USD)
In prezent DST = moneda de cont; este moneda compozita = valoarea DST este data de valoarea
monedelor incluse in cos (USD, EUR, GBP, JPY, CHY)
Acordate de FMI fiecarei tari membre (FMI are peste 280 de tari membre)