Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Doua dintre tipurile de analize care se pot face pe baza situatiilor financiare si care sunt usor de utilizat
chiar si de catre cei care nu sunt specialisti in domeniul financiar sunt : analiza verticala si analiza
orizontala .
Analiza verticala este o analiza “proportionala” a situatiilor financiare sau altfel spus, fiecare element din
situatii este exprimat ca procent dintr-un total: elementele de activ /pasiv ca procent din total activ
respectiv pasiv, cheltuielile si veniturile ca procent din total cheltuieli respectiv venituri. Prezentam mai
jos un exemplu in care fiecare element din activul/pasivul bilantului este exprimat ca procent din totalul
activului/pasivului:
Suma Procent
Numerar 50,000 5%
O interpretare statica, la un anumit moment, ofera informatii cu privire la elementele cele mai
semnificative din structura situatiilor. Se pot identifica acele elemente cu o pondere mai mare in
situatiile financiare, asupra carora se poate canaliza atentia conducerii entitatii.
De exemplu, daca o entitate are o pondere a stocurilor de doar 0.5 % in total activ, nu se justifica
alocarea unui efort suplimentar pentru analiza aprofundata a acestora.
In perioade de criza, analiza pe verticala a contului de profit si pierdere poate genera concluzii
importante cu privire la cheltuielile asupra carora este necesara interventie in vederea gasirii de
modalitati de reducere.
In cadrul analizei verticale se pot urmari si tendintele in evolutia procentelor – fluctuatiile mari de la o
perioada la alta pot constitui adevarate semnale de alarma privind eventuale probleme financiare.
Daca exemplu, daca in doua perioade succesive totalul cheltuielilor pentru producerea produselor
entitatii reprezentau 40% din cifra de afaceri si in timp au evoluat la 50% entitatea trebuie sa isi puna
semne de intrebare privind eficienta productiei.
Cel de-al doilea tip de analiza, analiza orizontala este denumita si analiza de trend datorita faptului ca
reprezinta o comparatie in timp a informatiei financiare, de-a lungul a mai multe perioade de raportare,
in care cifrele perioadei de baza sunt considerate 100%.
Iata mai jos un exemplu, in care datele din 2017 si 2018 sunt comparate cu anul de baza 2016:
In plus, este importanta alegerea perioadei cu care se efectueaza comparatia: daca se alege ca perioada
de raportare o perioada cu rezultate slabe, prin comparatie, celelalte perioade vor avea rezultate foarte
bune. Astfel rezulatul analizei poate fi usor manipulat.
Fiecare companie isi poate construi un sistem propriu de analiza verticala si orizontala – in care poate sa
urmareasca mult mai detaliat evolutia procentelor .
Contzilla,2019/07/04