CHIRICA ANA MARIA TEMA FINANŢE PUBLICE

ANUL II – ID PIATRA NEAMŢ

Temă Finanţe 2019

Pentru o companie se cunosc următoarele informaţii din bilanţul contabil şi contul de
profit şi pierdere:

Bilanţul contabil
ACTIV PASIV
Active imobilizate: 160000 Capital propriu: 115000
- Imob corporale 100000 - Capital social 118000
- Imob necorporale 20000 - Rezerve
- Imob financiare 40000 - Rezerve reevaluare
- Rezultatul exercitiului -3000
Datorii pe TL (financiare) 50000
Active circulante: 142500 Datorii pe TS: 137500
- Stocuri 80000 - Furnizori 72500
- Creante 50000 - Salariati 50000
- Casa si conturi banci 12500 - Stat 15000
- Credite de trezorerie 0
TOTAL ACTIV 302500 TOTAL PASIV 302500

Cont de Profit si Pierdere

Cifra de Afaceri 200000

Venituri din creşterea stocurilor 3000
Cheltuieli cu materiile prime 100000
Alte cheltuieli externe 8000
Cheltuieli cu salarii 45000
Cheltuieli cu amortizarea 13000
Cheltuieli cu dobanzile 7000
Profitul Brut 30000
Imp. pe profit 9000
Profit Net 21000

Determinaţi şi interpretaţi:
 fondul de rulment (FR), nevoia de fond de rulment (NFR) şi trezoreria netă (TN)
 marjele de acumulare (EBITDA, EBIT, EBT, PN)
 rentabilitatea financiară (ROE) şi rentabilitatea economică
 gradul de îndatorare (GI), lichiditatea (generală, curentă, imediată)

1
CHIRICA ANA MARIA TEMA FINANŢE PUBLICE

ANUL II – ID PIATRA NEAMŢ

FR ( fond de rulment) = (Capital propriu + Provizioane + Datorii pe termen lung) –

- Active imobilizate
FR = (115000 + 0 + 50000) – 160000 = 5000

NFR (nevoia de fond de rulment) = (Stocuri+Creanţe) – (Datorii de exploatare: salarii,

- stat, furnizori, acţionari)
NFR = (80000 + 50000) – (72500 + 50000 + 15000) = 130000 – 137500 = -7500

TN (trezoreria netă) = Active de trezorerie(investiții financiare pe termen scurt, casa și

conturile la bănci) – Pasive de trezorerie (credite bancare pe termen
scurt)
TN = 12500 – 0 = 12500
Sau
TN (trezoreria netă) = Fond de rulment – Nevoia de fond de rulment = FR – NFR
TN = 5000 – (-7500) = 12500

Marje de acumulare

EBITDA = earning before interest, taxes, depreciation, amortization

= profitul înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare
EBITDA = Venituri totale de exploatare – Cheltuieli variabile – Cheltuieli fixe de
exploatare
Venituri totale de exploatare = Cifra de afaceri + Venituri din creșterea stocurilor
= 200000 + 3000 = 203000
Cheltuieli variabile = Cheltuieli cu materii prime + Alte cheltuieli
= 100000 + 8000 = 108000
Cheltuieli fixe de exploatare = Cheltuieli cu salariile = 45000
EBITDA = 203000 – (108000 + 45000) = 203000 – 153000 = 50000
Sau
EBITDA = Profitul Brut + Cheltuieli cu dobânda + Cheltuieli cu impozitele + Cheltuieli
cu amortizarea
EBITDA = 30000 + 7000 + 0 + 13000 = 50000

2
CHIRICA ANA MARIA TEMA FINANŢE PUBLICE

ANUL II – ID PIATRA NEAMŢ

EBIT = earning before interest, taxes

= profitul înainte de dobânzi și taxe
EBIT = EBITDA – Cheltuieli cu amortizarea – Provizioane
EBIT = 50000 – 13000 – 0 = 37000
Sau
EBIT = Profitul Brut + Cheltuieli cu dobânda + Cheltuieli cu impozitele
EBITD = 30000 + 7000 + 0 = 37000

EBT = earning before taxes

= profitul înainte taxe
EBT = EBIT + Venituri financiare – Cheltuieli cu Dobânzile – Alte Cheltuieli
EBT = 37000 + 0 – 7000 – 0 = 30000
Sau
EBT = Profitul Brut
EBT = 30000

Rentabilitatea Financiara - ROE

PROFITUL NET
ROE = CAPITAL PROPRIU * 100

21000
ROE = 115000 * 100 = 18,26 %

Rentabilitatea Economica – ROA

PROFITUL NET +CHELTUIELI CU DOBANDA

ROA = CAPITAL PROPRIU + DATORII PETERMEN LUNG * 100

21000+7000 28000
ROA = 115000+50000 *100 = 165000 ∗100 = 16,97%

Gradul de îndatorare – GI

3
CHIRICA ANA MARIA TEMA FINANŢE PUBLICE

ANUL II – ID PIATRA NEAMŢ

DATORII PE TERMEN LUNG

GI = CAPITAL PROPRIU

50000
GI = 115000 =0,43 %

Lichiditatea generală - LG

ACTIVE CURENT E
LG = PASIVE PETERMEN SCURT

142500
LG = 137500 =1,04 %

Lichiditatea curentă - LC

ACTIVE CURENTE−STOCURI
LC = PASIVE PETERMEN SCURT

142500−80000
LC = =0,45 %
137500

Lichiditatea imediată - LI

ACTIVE CURENTE−STOCURI −CREANTE

LI = PASIVE PE TERMEN SCURT

142500−80000−50000
LI = =0,09 %
137500

4
CHIRICA ANA MARIA TEMA FINANŢE PUBLICE

ANUL II – ID PIATRA NEAMŢ