Centrul de Excelenţă în Informatică şi Tehnologii Informaţionale

CATEDRA ŞTIINŢE ECONOMICE

Cretu Daniela
Lucrul individual
la disciplina: Analiza rapoartelor financiare

Conducător ştiinţific: Bespalco Elena

Autorul: Cretu Daniela

Chișinău 2021
 S.A”Zorile” repartivează activele entității în funcţie de capacitatea acestora de a se transforma
în mijloace băneşti. Concomitent grupează sursele de finanţare în dependenţă de necesitatea achitării
la termenele scadente.

Tabelul 7.1.1

Clasarea activelor în funcţie de gradul lichidităţii şi pasivelor după scadenţa în lei.

Grupa de active și pasive La inceputul perioadei La sfarsitul perioadei

Total Active 593 861 132 695 163 578
A1 Mijloace bănești 26 098 653 4 812 974
A2 Investiții și creanțe pe termen scurt 34 268 371 27 648 254
A3 Stocuri și alte active circulante 27 317 882 24 626 865
A4 Active pe termen lung 506 176 226 638 075 485
Total pasive 593 861 132 695 163 578
P1 Datorii urgente
P2 Datorii curente 8 372 991 41 823 372
P3 Datorii pe termen lung 66 195 782 128 754 557
P4 Capital propriu 519 292 359 524 585 649

Din datele tabelului 7.1.1 observăm că la S.A.”Zorile” atât la începutul,cât și la sfârșitul

anului, suma activelor perfect lichide este mult mai mare în comparație cu datoriile urgente, ce
atestă respectarea condiției A1>=P1. Aceeași concluzie este valabilă pentru activele ușor realizabile
în concordață cu datoriile curente, adică se constată necorespunderea condiției A2>=P2. Totodată,
se observă depășirea considerabilă nefavorabilă a activelor lent realizabile în comparație cu datoriile
pe termen lung (nerespectarea condiției A3=>P3), ce au condiționat formarea fondului de rulment
net pozitiv, adica necorescpunderea condiției A4<=P4. E de menționat că în anul precedent situația
întreprinderii era mai favorabilă.
 Tabelul 7.2.1

Calculul ratelor lichidității în cadrul analizei expres

Nr Calculul coeficientului
Denumirea coeficientului
La inceputul perioadei La sfarsitul perioadei
1 Lichiditatea curenta 10,47 1,36
2 Lichiditatea intermediara 7,21 0,78
3 Lichiditatea absoluta 3,12 0,12

Din calculele efectuate în tabelul 7.2.1 rezultă că la S.A. „Zorile" în decursul anului de
gestiune s-a evit tendinţa negativă de scădere a coeficienţilor lichidităţii. în particular, lichiditatea
curentă (active curente /datorii pe termen scurt) care la începutul anului curent se încadra în intervalul
optim(>2), spre finele anului de gestiune a scăzut până la 1,36 ce nu se încadrează în intervalul optim
(2-2,5). Acest fenomen negativ se explică prin faptul că ritmul creşterii datoriilor pe termen scurt
depăşeşte considerabil ritmul creşterii activelor curente.
Din cauza micşorării sumei mijloacelor băneşti şi creanţelor în condiţiile creşterii datoriilor
pe termen scurt a scăzut esenţial şi lichiditatea intermediară [(mijloace băneşti + investiţii pe termen
scurt + creanţe pe termen scurt)/datorii pe termen scurt]. La începutul anului de gestiune acest
coeficient se încadra în intervalul optim(>1), iar în decursul anului lichiditatea intermediară s-a
micşorat până la 0,78, dar tot se încadrează în intervalul optim(0,7-0,8).
La cel mai scăzut nivel, în comparaţie cu interval optim (0,2-0,25), se situează coeficientul
lichidităţii absolute (mijloace băneşti /datorii pe termen scurt). Este de menţionat că acest coeficient
nu corespunde intervalului optim de (0,2-0,25), în anul precedent se observă o depășire a acestui
interval cu 3,12, în anul de gestiune acesta se reduce la 0,12 ceea ce se încadrează în intervalul
optim minim de (0,05-0,1).
 Situaţia individuala a poziţiei financiare la 31 decembrie 2018

Notă Inceputul Sfirsitul perioadei

perioadei

Active

Active circulante

Numerar şi echivalente de numerar N 13 26098653 4812974

Creanţe din activitatea de baza N 14 5855491 6245027

Alte creanțe (inclusiv avansuri) N 15 28412880 21403227

Stocuri N 16 23143764 20339032

Cheltuieli anticipate N 17 1231750 774997

Alte active N 18 2942368 3512836

Total active circulante 87684906 57088093

Active imobilizate

Active financiare N 19 - -

Imobilizări necorporale N 20 326503 682926

Imobilizări corporale N 21 186662270 139501970

Investitii imobiliare N 22 319187453 497890589

506176226
Total active imobilizate 638075485

Total active 593861132 695163578

Capitaluri proprii si datorii

Capitaluri proprii

Capital social emis N 23 193005576 193005576

Rezerve stabilite de legislaţie N 24 31562236 31722043

Rezultat reportat 294724546 294564739

Rezultatul exerciţiului - 5293291

Alte elem ale rez global

 Total capitaluri proprii 519292359 524585649

Datorii pe termen lung

Credite bancare si imprumuturi N 25 33275689 96799716

Datorii privind impozitele amanate N 26 32920093 31954841

Total datorii pe termen lung 66195782 128754557

Datorii curente
Credite bancare si imprumuturi N 27 - 19213370

Datorii comerciale si alte datorii N 28 7266198 20694403

Impozite si obligatii pentru asigurari N 29 481558 515600

sociale si medicale
Provizioane N 30 516254 1399999

Datorii fata de proprietari N 31 108981 -

Total datorii pe termen scurt 8272991 41823372

Total capitaluri proprii şi datorii 593861132 695163578

Notele ataşate constituie parte integrantă a acestor situaţii financiare.

Situaţia individuala a rezultatului global

pentru perioada de 12 luni incheiata la 31 decembrie 2018

Nota Inceputul Sfirsitul perioadei

perioadei

Venituri din vinzari N4 73014853 73185788

Costul vinzarilor N5 51734726 56345769

Profit brut 21280127 16840019

Alte venituri operationale N6 2395587 3617381

Cheltuieli de distribuire N7 2736609 2720319

Cheltuieli administrative N8 10499612 10131077

Alte cheltuieli operationale N9 3133074 5532409

Rezultat operational 7306419 2073595

 Rezultat financiar – diferente nete N10 994046
(venituri/cheltuieli), net (.2396164)

Rezultat din ieşiri de imobilizări N11

(.872597) 1422023
corporale

Rezultat inainte de impozitare 4037658 4489664

Cheltuieli privind impoztul pe N12

841526 (.803627)
venit

Rezultatul global total aferent

5293291
anului 3196132