ANALIZA SITUAŢIEI FINANCIARE A FIRMEI GLOBAL RELOCATION SRL

Metoda ratelor isi propune sa scoata in evidenta un anumit numar de marimi

semnificative si sa le interpreteze. Obiectivul analizei pe baza ratelor financiare sunt foarte
variate, dar scopul activitatii este de a se obtine profit, o rentabilitate maxima, astfel incat
intreprinderea va trebui sa-si aleaga o politica de investitii si comerciala care sa-i optimizeze
rezultatele.

1. RATELE DE LICHIDITATE

a). Rata de lichiditate curenta ( R LC) este egala cu 10,371 ori ceea ce indica faptul ca firma are
lichiditate crescuta , dar semnalez si o utilizare ineficienta a numerarului si a altor active curente.

b) Rata de lichiditate rapida (RLR) este egala cu 3,838 ori ceea ce surprinde o mare capacitate
de plata a firmei M.G.N. SRL, deoarece stocurile reprezinta mai mult de jumatate din activele curente.

c) Rata de lichiditate imediata sau rata cash-ului ( R Lcash) este egala cu 3,506 ori si putem spune
ca firma poate face cu bine obligatiilor scadente pe termen scurt .

2. RATELE DE SOLVABILITATE PE TERMEN LUNG

a) Rata indatorarii ( Rind) este egala cu 0,096 ori ceea ce arata ca firma utilizeaza 0.92% din
capitalul atras si expunerea firmei este una redusa.

In practica sunt doua variante de a calcula rata indatorarii folosind rata acoperirii datoriei prin
capitalul propriu si prin multiplicatorul capitalului propriu.

Rata acoperirii datoriei prin capitalul propriu (R DCP) este egala cu 0,107 ori si indica faptul ca
firma este expusa redus, iar multiplicatorul cpitalului propriu este egal cu 1,107.

Rata de acoperire a dobanzii (RDOB) si Rata de acoperire a dobanzii prin cash (R Dcash) nu se pot
calcula tinand cont ca firma nu are dobanzi.

3. RATELE DE ROTATIE

a) Rotatia stocurilor ( RSTOC) este egala cu 10,180 ori intr-un an ceea ce demonstreaza ca firma
utilizeaza efficient stocurile.

Rotatia stocurilor se exprima si in numar de zile si este egala cu 35,855 zile ceea ce
inseamna ca in aproximativ 35 de zile stocul este valorificat.
 b) Rotatia creantelor ( RCR) in cazul firmei M.G.N. SRL este de 248,400 ori .
Perioada medie de incasare a creantelor este de 1,469 zile . Aceste date ne ajuta sa aflam ca
firma inacseaza creante de la clienti in 1,469 zile, inregistrand un avantaj important in
utilizarea fondurilor.
c) Rotatia activelor totale ( RAT) este egala cu 7,958 ceea ce se inseamna ca firma isi roteste
activele de 7.958 pe an.

4. RATELE DE PROFITABILITATE

a) Rata profitului ( RP) este egala cu 0,32% si inseamna ca firma genereaza 0,32 bani
profit pentru fiecare RON din vanzari.
b) Rentabilitatea activelor totale –ROA – In cazul de fata este egala cu 0,255% si arata
eficienta capitalurilor angajate.
c) Rata rentabilitatii financiare –ROE- egala cu 0,282% si arata ca pentru fiecare RON
imobilizat in capitalul propriu firma genereaza 0,282 bani ca profit.

SISTEMUL DU PONT

Sistemul Du Pont ajuta la analiza financiara a firmei prin observarea in detaliu a fctorilor
determinanti. Avantajul acestui sistem este ca se pot examina simultan mai multe rate. Astfel se se obtine
o imagine se ansamblu a performantelor firmei, dar se pot identifica si anumite problem ce necesita
solutionare.

Partea stanga a grafului Du Pontdin figura 1 prezinta elemente legate de profitabilitatea firmei si
partea dreapta a grafului reda o analiza a factorilor cheie ce influenteaza rotatia activului total.

Astfel, din piramida rezulta faptul ca firma poate creste ROE prin cresterea vanzarilor si prin
reducerea costurilor.
 ROE

0.282 %

ROA MCP
Multiplicat prin
0.255% 1.107

ROE Multiplicat prin ROTATIA ACTIVELOR

0.282 % 7,958 ORI

PRET VANZARI VANZARI

Divizat prin Divizat prin ACTIVE
2467 RON 77004 RON 77004 RON TOTALE

9676 RON

COSTURI Scazute din VANZARI ACTIVE FIXE Plus ACTIVE

TOTALE CURENTE
77004 RON 0 RON
71312 RON 9676 RON

COSTUL BUNURILOR AMORTIZARE CREANTE

VANDUTE
0 RON 310 RON
62047 RON

IMPOZIT CASH

133 RON 3271 RON

STOCURI

6095 RON

Fig. 1 SISTEMUL DU PONT AL FIRMEI GLOBAL RELOCATION SRL

 Determinarea capitalului de lucru net şi nevoia de fond de rulment

Capitalul de lucru net in cazul firmei GLOBAL RELOCATION SRL este de 8743 RON , iar
nevoia de fond de rulment este de 5472 RON ceea ce demonstreaza faptul ca firma are excedent de
finantare si se concretizeaza in disponibilitati banesti in conturi bancare si in casa.

Valoarea mare a capitalului de lucru indica o lichiditate mare a firmei, iar nevoia de
capital de lucru exprima necesitatea realizarii echilibrului financiar pe termen scurt dintre
necesarul si resursele de capitaluri curente.