1- Determinarea necesarului Investitii

Nr Crt Obiectul investitiei U/M Cantitatea

1 Automobil buc 1
2 Oficiu cu reparatie m2 100
3 Echipament pentru sala de operație set 1
4 Echipament pentru camera cu raze X. set 1
5 Echipament de laborator set 1
6 Sala de receptie echipamente set 1
7 Echipament suplimentar al clinicii set 1
8 Program de calcul pentru contabil buc 1
Total

2- Determinarea normei de Amortizare

Nr Crt Obiectul investitiei U/M Total, mii lei

1 Automobil buc 100
2 Oficiu cu reparatie m2 400
3 Echipament pentru sala de operație set 150
4 Echipament pentru camera cu raze X. set 200
5 Echipament de laborator set 150
6 Sala de receptie echipamente set 110
7 Echipament suplimentar al clinicii set 80
8 Program de calcul pentru contabil buc 7
Total Investitii 1197

3- Determinarea costurilor de exploatare (lunare)

Cost unitar ,mii

Nr Crt Articol de cheltuieli Cantitatea
lei
1 Cheltuieli materiale: 10
Echipament specializat pentru personal 9 5
Cheltuieli aditionale 1 3
2 Cheltuieli utilaje si echipamente : 1016
Resurse de energie 1000 0.03
Apa 15 0.04
Contract de deservire a utilajului 1 1
3 Salarii muncitori de baza 7 7.5
4 Cheltuieli generale si administrative : 6
Cheltuieli de birotica 1 5
Servicii comunale 1 20
Salariu specialisti 4 10
5 Alte cheltuieli : 2
Cheltuieli transport personal 1 5
Cheltuieli neprevazute 1 6
Total costuri de exploatare

4- Determinarea venitului din vinzari (lunar)

 Pret unitar, mii
Nr Crt Articol de venit Cantitatea
lei
1 Servicii
Terapie 3 60
Grooming 3 22
Stationar 3 50
Laborator 2 22
Rentgen 1 10
USG 1 30
Hotel 10 10
2 Medic veterinar la fata locului 3 30
Total venituri

5- Determinam cheltuielile la un leu de venit

CH = 0.365 0.365

6- Determinam CFN

CFN=Pnet+A 3978.11
Angajamentul de capital = IC + CE 2646.825
Impozitul pe venit, % 12

7- Planificarea indicatorilor economici de proiect

Perioada planificata
Nr Crt Indicatori 1 2
1 Sporul planificat V V , % 0 25
2 Modificarea C V , % 0 15
3 Venituri din vinzari, mii lei 6840.00 8550
4 Costul vinzarilor, mii lei 2497.2 2871.78
5 Venitul brut, mii lei 4342.80 5678.22
6 Impozitul pe venit, mii lei 521.14 681.39
7 Profitul net, mii lei 3821.66 4996.83
8 Amortizarea anuala, mii lei 156.45 156.45
9 CFN, mii lei 3978.11 5153.28

8- Determinarea ratei de actualizare

Costul capitalului propriu, % rentabilit 16

Costul capitalului bancar, % 9

Ponderea CP, % 55
Ponderea CB, % 45

a=CCP*PCP/100+CCB*PCB/100 a= 12.85

Coef de act = 1/(1+a)^i

9- Actualizarea indicatorilor de proiect

Denumirea Indicatorilor
0 1
1 Investitii capitale, mii lei 1197 0
2 Cheltuieli de exploatare, mii lei 0 2497.2
3 Angajamentul de capital, mii lei 1197 2497.2
4 CFN, mii lei 0 3978.11
5 Coeficientul de actualizare 1.000 0.886
6 Angajamentul de capital act, mii lei 1197 2212.85
7 CFN act, mii lei 0 3525.13

10- Calculul indicatorilor de eficienta a proiectului

1. Indicile de rentabilitate IR= ∑CFNact/∑ACact=

2. Valoarea neta actualizata a proiectului VNAT= ∑CFNact-∑Acact=

3.Termenul de recuperare a AC(static) T=AC/CFNtot(mediu)

4.Termenul de recuperare a AC(dinamic) CFNtot(mediu)= ∑CFN/n

11- Planul calendaristic de recuperare a AC

Indicatori
0 1
1 CFN act, mii lei 0 3525.13
2 Angajament de capital act, mii lei 1197 2212.85
3 Sold la finele anului, mii lei -1197 115.28
4 Termenul de recuperare a AC, ani

12- Grafic de rambursare a creditului

Perioada , ani
Indicatori
0 1
1 Credit Bancar, mii lei 540 0
2 Rambursare credit, mii lei 0.00 0.00
3 Dobinda pt credit, mii lei 0 48.6
4 Sold CB la finele anului, mii lei 540.00 540.00
5 Achitat, mii lei 0.00 48.60

13- Determinam rata interna de rentabilitate (RIR)

RIR= amin+(amax-amin)*VNAT(+)/VNAT(-)-VNAT(+) RIR=

 Sporul a, % 0 1
a, % 12.85 13.85
VNAT, mii lei 8448.95 8177.68

14- Actualizarea indicatorilor de proiect cu a = %

Denumirea indicatorilor
0 1
1 Angajamentul de capital, mii lei 1197.00 2497.20
2 CFN, mii lei 0.00 3978.11
3 Coeficientul de actualizare 1.00 0.88
4 Angajamentul de capital act, mii lei 1197.00 2193.41
5 CFN act, mii lei 0.00 3494.17
6 VNAT, mii lei

15- Actualizarea indicatorilor de proiect cu a = %

Denumirea indicatorilor
0 1
1 Angajamentul de capital, mii lei 1197.00 2497.20
2 CFN, mii lei 0.00 3978.11
3 Coeficientul de actualizare 1.00 0.87
4 Angajamentul de capital act, mii lei 1197.00 2174.31
5 CFN act, mii lei 0.00 3463.75
6 VNAT, mii lei

16- Actualizarea indicatorilor de proiect cu a = %

Denumirea indicatorilor
0 1
1 Angajamentul de capital, mii lei 1197.00 2497.20
2 CFN, mii lei 0.00 3978.11
3 Coeficientul de actualizare 1.00 0.86
4 Angajamentul de capital act, mii lei 1197.00 2155.55
5 CFN act, mii lei 0.00 3433.85
6 VNAT, mii lei

17- Rezultatele studiului de fezabilitate

Indicatori Valoarea
1 Angajamentul de capital, mii lei
2 CFN, mii lei
3 VNAT, mii lei
4 Indicile de rentabilitate
5 Termenul de recuperare a AC, ani
6 Determinam RIR
 Valoarea unitara , mii lei Total, mii lei
100 100
4 400
150 150
200 200
150 150
110 110
80 80
7 7
1197

Na=100/Tn(%)

Durata normativa de ex, ani Ponderea Valorica, % Norma de amortizare, %

10 8.35 10
20 33.42 5
5 12.53 20
6 16.71 16.67
5 12.53 20
7 9.19 14.29
5 6.68 20
5 0.58 20
- 100.00 -

Total cheltuieli , mii lei Total cheltuieli Anuale, mii lei %

48 23.07
45
3
31.6 15.19
30
0.6
1
52.5 25.23
65 31.23
5
20
40
11 5.29
5
6
208.1 2497.2 100.00
 Total venituri, mii lei Total venituri anuale, mii lei

480
180
66
150
44
10
30
100
90
570.00 6840.00

Perioada planificata , ani

3 4 5
18 13 13
12 10 10
10089.00 11400.57 12882.64
3216.39 3538.03 3891.84
6872.61 7862.54 8990.81
824.71 943.50 1078.90
6047.89 6919.03 7911.91
156.45 156.45 156.45
6204.34 7075.48 8068.36

Profitul Net
9000.00
7911.91
8000.00
6919.03
7000.00
6047.89
6000.00
4996.83
5000.00
3821.66
4000.00

3000.00
%
2000.00

1000.00

0.00
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5
 3000.00

2000.00

1000.00

0.00
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5

Perioada , ani
2 3 4
0 0 0
2871.78 3216.39 3538.03
2871.78 3216.39 3538.03
5153.28 6204.34 7075.48
0.79 0.70 0.62
2255.01 2238.02 2181.50
4046.51 4317.09 4362.64

1.69

= ∑CFNact-∑Acact= 8448.95 mii lei

CFNtot(mediu) 2.82 ani

2.96 ani
t(mediu)= ∑CFN/n 6095.91 mii lei
4131.95 mii lei

Perioada , ani
2 3 4
4046.51 4317.09 4362.64
2255.01 2238.02 2181.50
1906.79 3985.85 6166.99

Avantajul economic (anul 2) 1312.28 1312.28

Recuperarea zilnica 3.65
Perioada ramasa de recuperare -328.37

Perioada , ani
2 3 4
0 0 0
180.00 180.00 180.00
48.6 32.4 16.2
360.00 180.00 0.00
228.60 212.40 196.20

45.31
 1 1
14.85 15.85
7917.61 7668.16

13.85

Perioada, ani
2 3 4
2871.78 3216.39 3538.03
5153.28 6204.34 7075.48
0.77 0.68 0.60
2215.57 2179.57 2105.86
3975.74 4204.33 4211.37

14.85

Perioada, ani
2 3 4
2871.78 3216.39 3538.03
5153.28 6204.34 7075.48
0.76 0.66 0.57
2177.15 2123.13 2033.47
3906.81 4095.46 4066.60

15.85

Perioada, ani
2 3 4
2871.78 3216.39 3538.03
5153.28 6204.34 7075.48
0.75 0.64 0.56
2139.73 2068.62 1964.16
3839.65 3990.32 3928.00

Avantaj/Dezavantaj Norma
 Aan, mii lei Na %
10.00 0.84
20.00 1.67
30.00 2.51
33.33 2.78
30.00 2.51
15.71 1.31
16.00 1.34
1.40 0.12
156.45 13.07

Ponderea fiecarui cheltuieli

5.29
23.07

31.23

15.19

25.23
 Raport de profit si pierdere Valoarea mii lei P net =
lunar anual 4342.80 3821.664
Venit din vinzari 570.00 6840
Costul vinzarilor 208.1 2497.2
Venitul Brut 361.90 4342.8
Impozitul pe Venit 43.428 521.136
Profit Net 318.47 3821.664
Amortizarea 156.45
CFN 3978.11

911.91

5 5.5
5 5.5

Total, mii lei

5
0
3891.84
3891.84 17212.24
8068.36 30479.57
0.55
2126.41 12210.79
4408.36 20659.74

1.69

5
4408.36
2126.41
8448.95

Total, mii lei

540
540.00
145.80
0 8448.95 8177.68
685.80 7917.61 7668
 12.85
GRAFIC
13.85 14.85 15.85
1 2 3 4
Total, mii lei
5
3891.84 17212.24
8068.36 30479.57
0.52
2034.65 11926.06
4218.13 20103.74
8177.68

Total, mii lei

5
3891.84 17212.24
8068.36 30479.57
0.50
1947.60 11652.67
4037.66 19570.28
7917.61

Total, mii lei

5
3891.84 17212.24
8068.36 30479.57
0.48
1864.98 11390.04
3866.38 19058.20
7668.16
.61 7668.16
5 15.85
4