CUPRINS

ABORDRI MODERNE PRIVIND RISCUL DE CREDIT

Conf. Univ. dr. Iuga Iulia Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia Rezumat: The Basel Committee proposes to permit banks a choice between two broad methodologies for calculating their capital requirements for credit risk. One alternative will be to measure credit risk in a standardized manner, supported by external credit assessments. The alternative methodology, which is subject to the explicit approval of the banks supervisor, would allow banks to use their internal rating systems for credit risk. Analiza creditului reprezint procesul de evaluare a riscului de creditare. Riscul de creditare trebuie apreciat n funcie de ceea ce banca se ateapt s realizeze de pe urma creditrii. Procesul de creditare este potenial purttor de ctiguri; acestea se pot grupa n dou categorii: ctigurile directe i cele indirecte1. Ctigurile directe sunt imediate i cuantificabile adeseori. Cele mai importante sunt dobnda i comisionul ncasat de banc. La acestea se poate aduga soldul creditor minim al contului clientului, sold care reprezint garania creditului. Ctigurile indirecte sunt mult mai greu de cuantificat i mai incerte. Acordarea unui credit poate s atrag dup sine iniierea sau meninerea unei relaii, o cretere a depozitelor, precum i o cretere a cererii pentru alte servicii bancare. Ansamblul acestor ctiguri trebuie avut n vedere atunci cnd expunerea la risc este analizat i, eventual, acceptat. Analiza creditului este un proces care trebuie s se deruleze periodic: nainte de acordarea creditului n vederea fundamentrii deciziei de creditare i apoi, n funcie de scadena creditului, la intervale de timp determinate, de regul atunci cnd rapoartele financiare ale clientului sunt puse la dispoziie. Procesul de analiz a creditului are dou dimensiuni: o dimensiune cantitativ i o alta calitativ. Dimensiunea cantitativ a analizei creditului are la baz o serie de activiti specifice de colectare, prelucrare i interpretare a tuturor informaiilor referitoare la client, la care banca are acces. Acestea sunt: analiza datelor financiare, prognoza evoluiei viitoare a activitilor clientului, evaluarea capacitii de rambursare prin analiza i prognoza fluxurilor viitoare anticipate de venituri i cheltuieli, evaluarea capacitii debitorului de a rezista la ocuri. Rezultatele acestor activiti sunt relativ uor cuantificabile i pot contribui la fundamentarea unei decizii obiective privind expunerea bncii la risc, care rezult din angajarea creditului analizat. Analiza calitativ presupune adunarea i actualizarea tuturor informaiilor referitoare la responsabilitatea financiar a debitorului, determinarea scopului real al contractrii mprumutului, identificarea riscurilor cu care se poate confrunta debitorul i estimarea seriozitii i implicrii debitorului n respectarea angajamentelor asumate fa de banc. Elementele determinante ale gestiunii riscului individual de creditare sunt: capacitatea de plat, caracterul debitorului dorina sa de a face plata, capitalul averea debitorului, garania (real sau personal), condiiile de mediu. Dintre aceti cinci factori primul este cel mai important. Se apreciaz c principalele slbiciuni n gestiunea riscului de creditare sunt unele de ordin intern: selecia defectuoas a dosarelor i supravegherea intern improprie a evoluiei calitii debitorilor. Riscul de selecie improprie a dosarelor poate fi minimizat prin: rigoare n coninutul dosarelor, apreciere intern a calitii clienilor pe baze unitare, prin punctaj, dubla avizare a deciziei de creditare i stabilirea unei marje corespunztoare a dobnzii percepute.

L. ROXIN, Gestiunea Riscurilor Bancare, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997, pag. 47.

Protecia mpotriva riscului de creditare se materializeaz n trei direcii eseniale2: 1. prevenirea producerii riscului (acoperirea creditului i a dobnzii aferente prin eficiena agentului economic creditat); 2. limitarea riscului de credit prin constituirea de provizioane specifice de risc; 3. acoperirea creditului i a dobnzii aferente n caz de ineficien n activitatea agentului economic, n cazul producerii riscului poart denumirea de protecie prin garanie. Contractul de credit bancar este n esen un act de comer; specificul obligaiilor comerciale const n exigena sporit cu care trebuie tratat onorarea acestor obligaii. O prim noiune care a fost impus de realitile bancare ale Romniei contemporane este cea de credit neperformant. Se nelege ca fiind neperformant un credit constnd n sume de bani acordate de banc cu titlu de mprumut care nu au fost rambursate i a cror rambursare pe viitor este ndoielnic. Un credit performant este cel care este asigurat ca recuperabil nc din momentul acordrii sale adic s existe garanii asigurtorii, o stare financiar economic stabil i prosper a debitorului, un indice de solvabilitate i lichiditate bun n viitor i o bonitate corespunztoare i real. Dintre toi aceti parametri care sunt fluctuani n timp, variabili, elementul referitor la existena garaniilor materiale apare ca fiind cel mai sigur i la adpost de interferene socio economice negative. n prezent, am constatat c toate bncile comerciale romneti: s-au implicat activ n susinerea ntreprinderilor mici i mijlocii private, sector considerat ca fiind cel mai dinamic din economie, prin credite pentru activiti curente, investiii, pentru cumprarea de aciuni, pentru angajarea omerilor i pentru demararea unor afaceri; au promovat politici mai flexibile n ceea ce privete nivelul comisioanelor i dobnzilor practicate pentru produsele i serviciile bancare existente, precum i prin lansarea unor produse i servicii noi, care s rspund n mai mare msur cerinelor clienilor bncii; au dovedit eficien n gestionarea resurselor disponibile, respectiv, resursele financiare, umane i materiale; au aplicat o politic prudenial n administrarea riscului de creditare; au demarat aciuni importante viznd mbuntirea portofoliului de credite; au urmrit creterea gradului de exigen n procesul de acordare a creditelor i, n acest fel, a prudenei bancare, prin restricionarea pn la anulare a accesului la credite a unitilor cu situaie economico-financiar necorespunztoare, generatoare de pierderi; au constituit provizioane asiguratorii mpotriva declanrii riscului; duc o politic prudenial n ceea ce privete creditele pe termen lung, avnd n vedere perioada lung pe care se ntind; consider c gestionarea prudent a riscului de credit este o component esenial a managementului bncii. i totui, n realitate au existat unele bnci n Romnia care au avut probleme cu privire la gestionarea riscului de credit. Principalele cauze care au favorizat i au condus la dezechilibre n situaiile financiare ale unor bnci i apoi la intrarea lor n incapacitate de plat, pot fi grupate n trei categorii: 1. greeli de politic i strategie; 2. nesocotirea cerinelor de pruden bancar; 3. nerespectarea cerinelor de analiz i chiar a normelor proprii cu privire la: documentaiile pe baza crora s-au acordat credite i cunoaterea clienilor; aprobarea creditelor;

I. GALICEANU, N. STANCIU, M. CRISTEA, Gestiune bancar, Editura Didactica Nova, Craiova, 1997, pag. 375.

urmrirea respectrii de ctre cei crora li s-au acordat credite, a condiiilor puse la aprobarea acestora; urmrirea rambursrii creditelor i a ncasrii veniturilor din dobnzi. 1. Greelile n politicile i strategiile practicate de banc pot fi prezentate mpreun cu cazurile de nesocotire a cerinelor de pruden bancar, avnd n vedere c ele se ntreptrund i se regsesc n aceleai consecine asupra bncii. a) expunerea bncii i gradul de risc au fost determinate de politica i strategia n plasarea fondurilor proprii i a celor atrase de la persoanele fizice i juridice, precum i de modul cum au fost armonizate diferitele categorii de plasamente n funcie de riscul pe care acestea l prezint pentru banc. b) politicile i strategiile privind plasamentele trebuie s fie susinute cu resurse, att n ceea ce privete volumul dar, n special, n ceea ce privete maturitatea lor, adic termenele de constituire. n caz contrar, riscul dezechilibrului financiar este iminent. c) unele bnci au dus, n unele perioade, o politic agresiv de dobnzi, avnd n vedere nivelul dobnzilor pasive i al celor active practicate n relaiile cu clienii si. 2. Nesocotirea cerinelor de pruden bancar, precum i greelile de politic i strategie cu privire la plasamente, resurse i dobnzi, au fost amplificate de nerespectarea normelor de lucru de cei care au analizat, avizat i aprobat solicitrile de credite, ceea ce a condus la intrarea n ncetare de pli a unor bnci. 3. Nerespectarea cerinelor de analiz i chiar a normelor proprii se refer la: acceptarea de documentaii incomplete i neconforme cu normele de lucru i luarea lor n considerare la propunerea i aprobarea creditelor, dei normele oblig personalul bncii ca n asemenea cazuri s nu le primeasc; propunerea de acordare de credite i aprobarea lor, fr ca, clienii s fi prezentat documentele din care s rezulte situaia financiar, indicatorii de performan i toate celelalte informaii prevzute de norme; analiza superficial a solicitrilor de credite i neaprofundarea la acordarea creditelor a activitii de exploatare, a viabilitii firmei i a afacerilor acesteia, bonitatea i capacitatea de plat; verificarea, la primirea documentaiei, dac aceasta este complet; analiza capacitii agentului economic de a rambursa credite la scaden i a plii dobnzilor datorate; verificarea pe teren a existenei patrimoniului, reflectat n situaiile contabile, modul n care societatea i desfoar activitatea i lmurirea tuturor elementelor care au fost invocate pentru fundamentarea creditului solicitat; stabilirea bunurilor care pot fi luate n garanie i verificarea existenei faptice a acesteia; ntocmirea pe baza tuturor verificrilor efectuate a referatului de credite la care oblig normele de creditare; precizarea ct mai complet a obiectului creditului; acordarea de credite cu garanii care nu acoper creditul i dobnzile, fr garanii sau cu garanii care nu ndeplinesc cerinele normelor de creditare, respectiv: s poat fi transformate rapid n lichiditi; s nu fac obiectul altor garanii; bunurile ce s-au acceptat n garanie s fac obiectul contractelor de garanie care s fie autentificate i nregistrate la judectorie; existena polielor de asigurare; neefectuarea controalelor prevzute de normele de creditare privind:

utilizarea creditului n conformitate cu destinaia pentru care s-a aprobat; respectarea clauzelor din contractul de credit; asigurarea capacitii de rambursare n concordan cu evoluia situaiei economico financiare; dup aprobarea creditului nu s-a mai urmrit activitatea clienilor, acest lucru fiind cu att mai necesar de la acei clieni care nu au mai depus la banc bilanuri sau balane de verificare; n unele cazuri n care creditele au fost aprobate cu obligaia de a se urmri asigurarea cu garanii, aceast condiie nu a fost respectat, astfel c bncile au rmas fr posibiliti de a-i recupera creditele de la ru platnici; Strns legat de calitatea creditului bancar un factor important l reprezint personalul bncii. Astfel, cu ct acesta este mai pregtit i are mai mult experien cu att ansele apariiei creditelor neperformante este mai mic. n ultimii 10 ani, mai multe organizaii bancare au investit muli bani n modelarea riscului de creditare aprut din operaiuni importante. Asemenea modele au fost create n scopul de a ajuta bncile n ceea ce privete cuantificarea, uniformizarea i managementul riscului de creditare. Analiza creditului reprezint procesul de evaluare a riscului de creditare. Riscul de creditare trebuie apreciat n funcie de ceea ce banca se ateapt s realizeze de pe urma creditrii. Experiena a demonstrat urmtorul fapt: cauza principal n falimentul bncilor este calitatea sczut a creditelor i evaluarea greit a riscului de credit. Dac nu se descoper n timp util deteriorarea calitii creditului, problema poate fi agravat i prelungit. Comitetul de la Basel, din cadrul Bncii Reglementrilor Internaionale, cu sediul la Basel, Elveia a elaborat acordurile Basel I n anul 1988 i Basel II n anul 2004 care impun standarde pentru msurarea riscului de ctre bnci i pentru alocarea de capital pentru acoperirea acestor riscuri. Acordul Basel II cum este numit Cadrul revizuit de Convergen Internaional a Msurrii Capitalului i a Standardelor de Capital specifice instituiilor bancare (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards a Revised Framework) a fost definitivat de ctre Comitetul de la Basel n anul 2003, semnat n 2004 i urmeaz s fie implementat de rile Uniunii Europene din decembrie 2006. Ca viitor stat al Uniunii Europene de la 1 ianuarie 2007, Romnia va trebui s aplice prevederile Acordului Basel II. Acordul Basel II, se compune din trei piloni care se sprijin mutual: Pilonul 1 reglementeaz cerinele minime de capital necesare pentru acoperirea unor riscuri specifice activitii bancare: risc de credit, risc de pia i risc operaional;- Pilonul 2 este reprezentat de procesul de supraveghere prudenial, care impune autoritilor de supraveghere naionale s se asigure c bncile dispun de proceduri interne sntoase de evaluare a riscurilor proprii;- Pilonul 3 urmrete ntrirea disciplinei de pia prin creterea transparenei financiare a bncilor. Acordul Basel II i propune s permit bncilor s aleag ntre dou mari metodologii de calcul a cerinelor pentru capital n cazul riscului de credit. Prima metodologie este: posibilitatea de msurare a riscului de credit ntr-o manier standard (abordarea standard) susinut de o evaluare extern a creditului. A doua metodologie const n utilizarea sistemelor interne de evaluare a riscului de credit ale bncilor (abordare bazat pe modele interne). Cea de-a doua metodologie poate avea la rndul su dou abordri: abordarea de baz i abordarea avansat. I. Riscul de credit Abordarea Standard : Este elementul de legtur cu Basel I pentru c pstreaz metodologia de stabilire a cerinelor privind fondurile proprii prin utilizarea coeficienilor de risc de credit i a instrumentelor de diminuare a riscului de credit Elemente de noutate ale Basel II: 1. Lrgirea gamei ponderilor de risc de credit de la un numr de 4 categorii la 8 (0%, 10%, 20%, 35%, 50%, 75%, 100% i 150%); 2. Diversificarea instrumentelor de diminuare a riscului de credit (recunoaterea ca

diminuatoare de risc de credit a garaniilor oferite de administraii locale si regionale, entiti din sectorul public sau alte entiti cu rating ridicat, utilizarea instrumentelor derivate); 3. Utilizarea rating-urilor pentru evaluarea clienilor stabilite de agenii de rating independente sau instituii independente de evaluare. II. Abordarea bazat pe sisteme interne de evaluare a riscului de credit: Supuse la cteva condiii minimale i la cerine privind divulgarea informaiilor, bncile care au primit aprobare n a utiliza abordarea IRB (Internal Rating Based) se pot baza pe propriile estimri interne ale componentelor de risc. Componentele de risc includ: 1. probabilitatea nendeplinirii obligaiei (probabilitatea nerambursrii) (probability of default: PD); 2. pierderi determinate de nendeplinirea obligaiei (pierderea datorat nerambursrii) (loss given default: LGD); 3. expunerea la riscul de nerambursare (exposure at default: EAD) i scadena (maturity: M). Abordarea IRB se bazeaz pe msurarea pierderilor neateptate (unexpected losses: UL) i pierderilor ateptate (expected losses: EL). Abordarea bazat pe sisteme interne de evaluare a riscului de credit cuprinde propriile evaluri ale bncii. Aceast metodologie poate avea la rndul su dou abordri: abordarea de baz i abordarea avansat. n cazul sistemelor interne de baz, de evaluare a riscului de credit, banca trebuie s calculeze estimrile proprii cu privire la probabilitatea nerambursrii (PD), iar ceilali doi indicatori (pierderea datorat nerambursrii: LGD i expunerea la riscul de nerambursare: EAD) sunt stabilii de Banca Central. n cazul sistemelor interne avansate, de evaluare a riscului de credit, toi cei trei indicatori (PD, LGD, EAD) sunt calculai i estimai de ctre fiecare banc n parte. BIBLIOGRAFIE: [1]. Acordul Basel II: Basel (2004), International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards a Revised Framework (sau Acordul Basel II), Basel Comittee on Banking Supervision [2]. Norma Bncii Naionale a Romniei nr. 17/2003 privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit, publicat n Monitorul Oficial al Romniei nr. 47/2004. [3]. Consultative Document, Basel Committee on Banking Supervision, Sound credit risk. Assestment and Valuation for Loans. [7]. Georgescu F., (2005), Basel II o nou etap pentru modernizarea sistemului bancar romnesc. [8]. Georgescu F., (2005, 2006), Stadiul pregtirii pentru aplicarea reglementrilor Basel II n sistemul bancar romnesc, prezentare la seminarul Managementul riscurilor n perspectiva Basel II, ediia a II-a si a III-a organizat de Finmedia [9]. Iuga I, Roca T. (2005), Moned i credit, Editura Risoprint, Cluj Napoca