UNIVERSITATEA "OVIDIUS" DIN CONSTANA

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA

XPERT COLLECT CONSULTING SRL

COORDONATOR STIINIFIC
ABSOLVENT
Prof. Univ. Dr. Vlad Costic
Giubega

Mihaela

CONSTANA

CUPRINS

CAPITOLUL 1. ABORDAREA CONCEPTULUI DE

ECHILIBRU FINANCIAR .............................................. pag. 4
CAPITOLUL 2.
PREZENTAREA GENERAL
A
SOCIETII
COMERCIALE
XPERT
COLLECT
CONSULTING SRL ........................................................ pag. 14
CAPITOLUL 3. PRINCIPALII INDICATORI FINANCIARI
I UTILIZAREA LOR N ECHILIBRUL FINANCIAR LA
XPERT COLLECT CONSULTING SRL ..................... pag. 22

Analiza financiar identific i msoar

dezechilibrele care apar la nivelul entitii
economice, precum i cauzele care le provoac.
Conceptul de echilibru deriv de la cuvintele
latine aegus, care nseam egal i libre care
nseamn balan.
EXPERT COLLECT CONSULTING SRL este
o societate cu rspundere limitat, specializat n
consultan economico financiar, mediere i
iniiere ntr-o afacere la nceput de drum.
Societatea s-a nfiinat n anul 2012, la data de
29.05.2012, cu un capital social de 200 lei.

Bilanul contabil este principalul instrument al

situaiilor financiare prin care se prezint activul,
datoriile i capitalurile proprii, la finalul exerciiului
financiar, precum i n cazul fuziunii, divizrii sau
ncetrii activitii.
Structura bilanului contabil ordoneaz
structurile patrimoniale n active, datorii i capital
propriu, pentru scoaterea n eviden a situaiei nete a
trezoreriei (SN) sau poziiei financiare nete.
Situaia net a trezoreriei se calculeaz dup formula:
SN = Active totale Datorii totale

Situaia net este pozitiv i cresctoare, aceasta

evideniaz o gestiune sanatoas, fiind consecina
reinvestirii unei pri din profitul net realizat i a
altor elemente de acumulare monetar; aceasta
nseamnnd c valoarea societii crete.
Urmtorul indicator analizat este Fondul de
rulment, acesta se calculeaz astfel:
FR = Active circulante (curente) Datorii pe termen
scurt

Fondul de rulment este pozitiv, ceea ce

nseamn c activele circulante sunt mai mari dect
datoriile curente, adic exist posibilitatea
transformrii n lichiditi a activelor circulante pe
termen scurt.
Aceasta din urm permite rambursarea
datoriilor i degajarea unor lichiditi suplimentare;
este considerat a fi o situaie prielnic din punct de
vedere al solvabilitii entitii economice.
Nevoia de fond de rulment:
NFR = Stocuri + Creane Datorii pe termen scurt

Iniial nevoia de fond de rulment este negativ,

de aici rezultnd un surplus de resurse temporare
fa de nevoile temporare existente. Anul urmtor
nevoia de fond de rulment este pozitiv, rezultnd c
activele circulante depesc datoriile pe termen scurt.
Aceasta este o situaie normala numai dac este
rezultatul unei politici de investiii care s contribuie
la maximizarea nevoii de finanare a ciclului de
exploatare.
Ultimul indicator analizat este Trezoreria Net:
TN = Fondul de Rulment Necesarul de Fond de
Rulment

Trezoreria net este pozitiv, aceasta permite

nregistrarea unui excedent de finanare datorit
desfurrii unei activiti eficiente, mbogirea
trezoreriei aratnd c societatea dispune de suficiente
lichiditi ce i vor permite rambursarea datoriilor,
dar i realizarea unor plasamente eficiente pe piaa
monetar i financiar.
n acest cadru societatea se bucur de autonomie
financiar pe perioad scurt.
Pentru o analiz mai amnunit s-a utilizat i
analiza ratelor de structur patrimonial.

Analiza structurii patrimoniale a firmei vizeaz dou

aspecte:
analiza ratelor de structur ale activului;
analiza ratelor de structur ale pasivului.
n structura activului, un indicator reprezentativ
utilizat este - Rata creanelor comerciale.
Acest indicator indic importana relativ a
portofoliului de creane comerciale n patrimoniul
societii.

Rata prezint o tendin de cretere, atunci

ponderea creanelor crete din cauza modificrii
valorii lor ntr-o proporie mai mare dect cea a
activelor curente, situaie favorabil rezultat
prin realizarea unei cifre de afaceri ntr-o
proporie superioar.

n structura pasivului se utilizez Rata

stabilitii financiare.
Aceast rat reprezint conexiunea dintre
capitalul permanent de care firma dispune n mod
stabil i patrimoniul total.

Un alt indicator analizat este Rata de

ndatorare global.
Acest indicator msoar importana relativ a
datoriilor fr s in cont de perioada de
exigibilitate.

Valoarea minim care ofer o stabilitate

acceptabil pentru o firm industrial este de 50%.
n entitatea studiat, aceasta a crescut de la 43,43%
la 61,77%.
n cazul n care capitalul propriu reprezint cel
puin 66% din totalul resurselor; firma are o
autonomie financiar ridicat.
Concluzia acestei analize, este accea c realizarea
de performane ntr-o economie concurenial este
condiionat de analiza i monitorizarea permanent
a factorilor care produc dezechilibre n activitatea
financiar a entitii economice.

V MULUMESC
PENTRU ATENIA
ACORDAT!