FACULTATEA DE ECONOMIE, INGINERIE ȘI ȘTIINȚE APLICATE
ADMINISTRAREA RISCULUI DE ȚARĂ
Efectuat: Schițanu Tatiana, FB1601
Evaluat: Miron Oxana Cuprins:
1. Noțiunea riscului de țară
2. Cauze generatoare a riscului de țară 3. Metode de analiză a riscului de țară 4. Concluzii Noțiunea riscului de țară
Riscul de țara constă în pierderile rezultate din diferența de
venituri preconizate de guvernanții statului respectiv și cele efectiv realizate în urma derulării unor afaceri ce pot fi sau nu sub controlul guvernului.
Riscul de țară
Riscul suveran Riscul monetar
Prima categorie face referire la acțiunile statului care
împiedica onorarea obligațiilor externe, în timp ce riscul monetar este cauzat de schimbarea cursului monedei de contract sau de credit. Cauze generatoare a riscului de țară
existența unor strategii și politici economice deficitare
ale guvernelor respective politici fie insuficient fundamentate ,fie prost aplicate practicarea de politici comerciale restrictive la nivel național politici fiscale și valutare inhibatoare pentru investitori un sistem de preturi rigid neadecvat preturilor de pe piata mondiala blocaje în fluxul de capital și cel de investiții Riscul de tara se materializeaza ca urmare a unor:
evenimente politice ( razboaie civile, razboaie, ocupație militară
străină, etc.) evenimente economice (diminuarea accentuată a creșterii economice, cresterea rapidă a costurilor de productie), sociale ( revolte determinate de diferende etnice, divizări religioase, etc.). Metode de analiza a riscului de țară
Metoda Delphi consta în stabilirea unei liste de criterii
privind situația politică, economică și financiară a țării; BERI (Business Environment Risk Index) este un indicator de risc care este revizuit periodic în fiecare țară. Rating financiar- țările sunt clasificate pe categorii în funcție de nota obtinută: - 40 și sub:riscuri inacceptabile; - de la 41 la 55: riscuri ridicate; - de la 56 la 69: riscuri moderate; - mai mult de 70, riscuri scăzute. România este încadrata de toate agențiile de rating în clasa de risc B, împreuna cu tari precum Rusia, Bulgaria, Turcia, avînd o capacitate de onorare a obligațiilor buna. Italia a fost actualizată la A3 („risc mai mult decât acceptabil”), datorită investiţiilor preconizate şi nivelurilor în scădere ale insolvenţelor şi şomajului. Aceasta reducere a riscului de țara stă pe fondul: unei guvernări mult mai coerente decît cea a administrației anterioare; angajamentul acestora de a accelera reforma economica cu scopul integrarii în UE; cresterii PIB-ului cu 1,6% în anul 2000, prima creștere reală după 3 ani de recesiune severă; cresterii rezervelor valutare ale BNR la 3,1 mld. $ la sfarsitul lunii iunie 2001, dublu fata de anul 1999; Concluzii
Analiza de risc joacă un rol important în poziționarea țării în
funcție de gradul potențial de risc la care sunt expuse afacerile internaționale localizate în spațiul național respectiv. Orice firmă, înainte de a decide în ce țară să investească, va consulta clasamentele de risc de țara.