Definirea perimetrului de consolidare

Perimetrul de consolidare include ansamblul format din

entitatea consolidantă (societatea care întocmeşte conturile
consolidate) şi entitățile consolidate, respectiv entitățile
asupra cărora entitatea consolidantă exercită controlul,
controlul comun sau influenţă semnificativă.
 Controlul

IFRS 10 prcizează că un investitor controlează o entitate in care a investit

(investee) atunci când acesta este expus sau are drepturi la randamente
variabile din implicarea sa în cadrul entităţii şi are capacitatea de a influenţa
aceste randamente prin exercitarea puterii sale

IFRS 10 precizezază că la stabilirea controlului unui investitor asupra unei

entităţi trebuie să se ţină cont de următoarele trei aspecte:

a)puterea asupra entităţii in care s-a investit

b)expunerea sau drepturile la randamente variabile generate de implicarea în

entitatea în care a investi

c)abilitatea de a utiliza puterea asupra entităţii în care s-a investit pentru a

influenţa randamentele care-i revin
 a)Puterea

Un investitor exercită o putere asupra unei entităţi în care

a investit atunci când acesta are drepturi existente care-i
conferă capacitatea curentă de a conduce activităţile
relevante ale acesteia

În activităţile relevante ale unei entităţi se includ:

-vânzarea şi cumpărarea de bunuri şi servicii

-managementul activelor financiare pe parcursul vieţii lor
-selectarea, achiziţia şi cedarea activelor
-stabilirea structurii de finanţare sau obţinerea finanţării
 Cum stabilim puterea unui investitor

Puterea unui investitor rezultă din drepturile pe care acesta le are

Acestea pot să fie o consecinţă a instrumentelor de capital deţinute sau a
angajamentelor contractuale

Drepturile existente care, individual sau împreună, conferă unui investitor

puterea se referă la:

-drepturile de vot în cadrul unei entităţi

-drepturile de a numi, a redesemna sau a revoca membrii cheie ai
managementului unei entităţi care au capacitatea de a conduce activităţile
relevante
-drepturile de a numi sau revoca o altă entitate care conduce activităţile
relevante
-dreptul de a conduce entitatea să intre într-o tranzacţie în beneficiul
investitorului
-alte drepturi (ca de exemplu, drepturi de luare a deciziei specificate într-un
contract de management) de a conduce activităţile relevante
 b)Randamentele variabile

atunci când aceste randamente au potenţialul de a varia în funcţie de performanţa entităţii.

Aceste randamente pot să fie:
-numai pozitive; sau
-numai negative; sau
-atât pozitive cât şi negative.

Deşi o entitate este controlată numai de un singur investitor, randamentele acesteia sunt
împărţite între mai mulţi investitori
De exemplu, la împărţirea profitului unei entităţi contribuie atît investitorul care exercită
controlul, cît şi deţinătorii intereselor care nu controlează.

Randamentele variabile la care este expus sau are dreptul un investitor îmbracă diferite
forme, cum ar fi:
-dividende;
-alte forme de distribuiri de beneficii economice ale unei entităţi (dobânzi, modificări ale
valorii investiţiei investitorului);
-expunerea la pierderi în urma furnizării de ajutor de lichiditate sau de credit;
-accesul la lichidităţii viitoare pe care un investitor îl are din implicarea sa într-o entitate;
 c)Legătura dintre putere şi randamente

Pentru a controla o entitate un investitor trebuie să aibă atât putere asupra unei entităţi, cât
şi capacitatea de a utiliza acestă putere pentru a influenţa randamentele acesteia

Cum în unele situaţii dreptul de decizie este delegat, este necesar ca un investitor să
stabilească dacă este agent sau principal
Un agent este o parte care este angajată să acţioneze în numele şi în avantajul unei alte părţi
(principalul), este evident că acesta nu controlează o entitate atunci când îşi exercită puterea
în luarea deciziei

Controlul poate să fie atît o consecință a instrumentelor de capital deținute (controlul de

drept), cât și o consecință a angajamentelor contractuale (control contractual)
Se prezumă că se exercită controlul de drept atunci când o entitate deține direct sau indirect
mai mult de 50% din drepturile de vot în entitatea în care a investit

O societate care exercită controlul asupra unei alte societăți poată denumirea de societate-
mamă. O entitate care este controlată de o altă entitate poartă denumirea de filială

În cadrul consolidării, societatea-mamă consolidează o filială prin prin integare globală

 Controlul comun

IFRS 11 Acorduri (angajamente) comune definește controlul comun ca împărţire a controlului

asupra unui acord (angajament) stabilită pe baze contractuale, care există numai atunci când
deciziile cu privire la activităţile relevante ale acordului necesită consimţământul unanim al
părţilor care împart controlul.

IFRS 11 clasifică acordurile comune, în funcţie de drepturile şi obligaţiile pe care le au

participanţii în cadrul acordului, în două tipuri:

-operaţiuni comune (joint operations)

-asocieri în participaţie (joint ventures)

O operaţiune comună este un acord comun prin intermediul căruia părţile care exercită
controlul comun al acordului au drepturi asupra activelor şi obligaţii pentru datoriile
referitoare la acord

O asociere în participaţie este un acord comun prin intermediul căruia părţile (asociații) care
exercită controlul comun al acordului au drepturi asupra activelor nete ale acordului
 Influența semnificativă

IAS 28 "Investiţii în entităţi asociate şi asocieri în participaţie"

definește influnța semnificativă astfel :
puterea (capacitatea) de a participa la deciziile cu privire la
politicile operationale şi financiare ale unei entități, dar fără să se
exercite controlul sau controlul comun asupra acestora

Se prezumă că se exerctă o influenţă dacă investitorul deţine, direct

sau indirect, 20% sau mai mult din drepturile de vot ale unei entităţi
Acest prag nu are decât un caracter indicativ, deoarece investitorul
poate să demonstreze că influenţa semnificativă nu există, chiar
dacă deţine mai mult de 20% din drepturile de vot, sau că exercită o
influenţă semnificativă, chiar dacă deţine mai puţin de 20% din
drepturile de vot
 Influența semnificativă

este exercitată prin:

-reprezentarea în consiliul de administraţie sau un alt organism de conducere

echivalent
-participarea la procesul de elaborare a politicilor, inclusiv participarea la luarea
deciziilor cu privire la dividende şi alte distribuţii
-tranzacţii semnificative între investitor şi entitatea asociată
-schimbul de personal de conducere
-furnizarea de informaţii tehnice esenţiale

Entitatea care exercită influența semnificativă poartă denumirea de investitor, iar

societatea asupra căreia se exercită influența semnificativă poartă denumirea de
entitate asociată

Entitățile asupra cărora se exercită influența semnificativă sunt contabilizate de

investitor prin metoda punerii în echivalență
Diferență între referențialul contabil internațional și reglementările
contabile din țara noastră

Reglementările contabile conforme cu directiva a

VII-a a CEE (aprobate prin OMFP 3055/2009, cu
modificările și completările ulterioare) precizează că
metodele de consolidare sunt :
-integrare globala
integrare proporțională
-punere în echivalență
 Excluderile din perimetrul de consolidare

In urma revizuirii standardelor privind consolidarea

IASB nu mai admite nicio excludere din perimetrul de
consolidare
-la consolidarea societăţilor ale căror titluri sunt
achiziţionate şi deţinute cu scopul de a fi vândute în
următoarele 12 luni trebuie să fie consolidate
ţinându-se cont şi de prevederile IFRS 5 Activele
necurente (imobilizate) deţinute în vederea vînzării
(tranzacţionării) şi activităţi întrerupte
 Exluderile din perimetru de consolidare

Conform reglementărilor contabile din ţara noastră:

-o entitate poate fi exclusa de la consolidare in cazul in care includerea sa nu

este semnificativa pentru scopul oferirii unei imagini fidele a activelor,
datoriilor, pozitiei financiare si a profitului sau pierderii entităţilor incluse în
aceste situaţii financiare, considerate ca un tot unitar

-restrictii severe pe termen lung impiedica exercitarea de catre societatea -

mama a drepturilor sale asupra sau managementului acestei entităţi

-informatiile necesare pentru elaborarea situatiilor financiare anuale

consolidate se pot obtine numai cu costuri sau intarzieri nejustificat

- acţiunile la entitatea în cauză sunt deţinute exclusiv în vederea vânzării

ulterioare a acestora
 2.Procentajul de control şi procentajul de interes
Procentajul de control (procentajul drepturilor de vot)
deţinut de societatea consolidantă în adunarea generală a societăţilor
consolidate reprezintă unul din elementele pe baza căruia se determină
controlul și influența semnificativă
Deși, uneori, controlul şi influenţa semnificativă se pot stabili independent
de procentajul de control, în cadrul procesului de consolidare se ţine cont de
faptul că un procentaj de control:
-mai mare de 50% permite exercitarea controlului, dacă nu se dovedeşte
contariul
-cuprins între 20% şi 50% permite exercitarea unei influenţe semnificative,
dacă nu se dovedeşte contrariul

Procentajul de control nu trebuie să fie confundat cu implicarea financiară

care se determină cu ajutorul procentajului de interes
Procentajul de interes corespunde cotei părţi pe care o deţine societatea
consolidantă, direct sau indirect, în capitalul societăţilor din cadrul grupului
Procentajul de interes este un mijloc de punere în practică a consolidării
 Diferenţele dintre procentajul de control şi procentajul
de interes
Procentajul de control :
Exprimă puterea (drepturile de vot), serveste la:
- Determinarea controlului şi a influenţei semnificative
-Determinarea metodei de consolidare

Procentajul de interes
Exprimă dependenţa financiară
-Mijloc de punere în practică a consolidării:
- cumulul conturilor
- eliminarea operaţiilor reciproce
- repartizarea capitalurilor proprii şi rezultatului între
societatea-mamă şi minoritari
 Diferenţele dintre procentajul de control şi procentajul
de interes
Procentajul de control :
-reprezintă capacitatea societăţii consolidante de a
controla, direct sau indirect, o societate susceptibilă să
intre în perimetrul de consolidare
-este calculat pe baza drepturilor de vot, fără să se ţină
cont de procentajul de capital (cota de participare la
capital
- se calculează ca raport între drepturile de vot deţinute
într-o societate şi numărul total al drepturilor de vot ale
acesteia
Calcului procentajului de control permite fixarea
perimetrului de consolidare şi stabilirea metodei de
consolidare utilizată:
 Diferenţele dintre procentajul de control şi procentajul
de interes
Procentajul de control :

Control Filială Integrare

globală
Comun Asociere în Punere în
participație echivalență
Influenţă Entitate Punere în
semnificativă asociată echivalenţă
 3.Stabilirea metodelor de consolidare

Conform referențialului contabil internațional, determinarea

metodelor de consolidare se efectuează astfel:

-entitățile controlate (filialele) sunt consolidate prin integrare

globală

-asocierile în participație (*) sunt consolidate prin punere în

echivalență

-entitățile asupra cărora se exercită influența semnificativă

(entitățile asociate) sunt consolidate prin punere în
echivalență
4.Aspecte practice privind determinarea procentajului de
interes, a procentajului de control şi a metodei de
consolidare

Determinarea procentajului de control şi a

procentajului de interes depinde de participaţiile de
capital existente între societăţile din cadrul unui grup
Aceste participaţii pot fi:
•directe
• indirecte
• reciproce
•circulare
4.Aspecte practice privind determinarea procentajului de
interes, a procentajului de control şi a metodei de
consolidare

•În cazul participaţiilor directe, procentajul de control

este egal cu procentajul drepturilor de vot deţinute de
societatea-mamă, în timp ce procentajul de interes este
egal cu partea de capital deţinută de societatea-mamă
în cadrul filialei
• atunci când nu există acţiuni cu drept de vot dublu
sau/şi acţiuni cu dividend preferenţial dar fără drept de
vot, procentajul de control este egal cu procentajul de
interes
4.Aspecte practice privind determinarea procentajului de
interes, a procentajului de control şi a metodei de
consolidare

Atunci când participaţiile dintre societăţile din

cadrul grupului sunt indirecte, procentajul de
control este determinat palier cu palier
Controlul este întrerupt atunci când o întreprindere
este controlată în comun sau este plasată sub o
influenţă semnificativă
Pentru determinarea procentajului de interes, se
multiplică procentajul de capital deţinut de fiecare
societate
4.Aspecte practice privind determinarea procentajului de
interes, a procentajului de control şi a metodei de
consolidare
În cazul participaţiilor reciproce procentajele de control şi de
interes se determină ţinându-se cont de
următoarele reguli:
Deţinerea de titluri de societatea consolidată la societatea
consolidantă nu are niciun impact asupra procentajului drepturilor
de vot deţinute de societatea consolidată la societăţile
consolidante
În consecinţă, la determinarea procentajului de control nu trebuie
să se ţină cont de titlurile societăţii consolidate detinute de
societatea consolidată
Determinarea procentajului de interes este mai dificilă.
Acesta se poate determina prin metode matematice,cum ar fi
metoda algebrică
4.Aspecte practice privind determinarea procentajului de
interes, a procentajului de control şi a metodei de
consolidare

În cazul participaţiilor circulare procentajul de control

se determină într-o manieră identică cu cea în cazul
participaţiilor reciproce (titlurile pe care societatea
consolidată le deţine la societatea consolidantă nu au
niciun impact asupra drepturilor de vot deţinute de
societatea consolidantă la societăţile consolidate).
Procentajul de interes, ca şi în cazul participaţiilor
reciproce, se poate determina pe baza metodei
algebrice.