Banca Naional a Romniei

Trei evenimente epocale i-au fcut loc, unul dup altul, n istoria Romniei, punnd bazele sistemului naional monetar i bancar. Primul a fost, la 6 mai 1867, furirea sistemului bnesc al leului. Apoi, n 1880, a fost ntemeiat Banca Naional a Romniei. Intre anii 1886-1890, a fost nlat prima jumtate a Palatului Bncii Naionale: corpul de cldire din Lipscani. Al doilea corp de cldire, cel din Doamnei, a fost construit nainte i n timpul celui de-al doilea rzboi mondial.Toate aceste trei momente istorice sunt fidel ilustrate n Muzeul Bncii Naionale a Romniei, redeschis la 6 mai 1997. Intr-un timp eroic, aflat la cumpna unor mari momente ce au marcat istoria veacului al XIX-lea, la un pol fiind Unirea de la 1859, iar la cellalt cucerirea independenei de stat n 1877, la 1867 s-a nfiinat sistemul bnesc al leului. Evenimentul s-a produs prin eforturile unor brbai de stat vizionari, care au neles legtura esenial ntre bani, munc i aspiraia de propire a Romniei moderne. A fost astfel furit cel dinti sistem bnesc naional n spaiul nostru geopolitic i geoeconomic. Fr aceast capodoper, nfptuit la timpul potrivit, aspiraia naintailor de a da un adnc fga dezvoltrii economice a rii ar fi fost lipsit de unul dintre cei mai solizi stlpi de rezisten. Reformele lui Cuza au situat n prim-plan ntrirea pieei interne, dezvoltarea forei de munc salariate n agricultur i lrgirea sferei economiei bneti. Accelerarea proceselor de valorificare a forei de munc, de dezvoltare economic general a condus la creterea rolului banilor n economie. nc de atunci s-a neles c existena n rile Romne a mai multor monede strine n circulaie, fiecare cu propriul su curs de schimb n funcie de zon, impieta asupra lrgirii ariei de activitate a capitalismului i lucra mpotriva modernizrii rii. Haosul monetar care exista pe la mijlocul secolului al XIX-lea, ca urmare a dependenei rilor Romne fa de Imperiul Otoman, era un paradis al zarafilor i al ctigurilor speculative. Acest haos era, n acelai timp, rezultatul unirii n aceast zon a factorilor economici i politicicare guvernau marile procese continentale. Amplitudinea mare a variaiilor cursurilor monedelor strine era determinat de gradul i cile diferite de dezvoltare economic a regiunilor rii, de insuficienta dezvoltare a relaiilor de pia i caracterul primitiv al mijloacelor de transport i comunicaie. Dup Unirea Principatelor, ncercrile Guvernului romn de a menine un curs stabil al monedelor europene s-au lovit de nenumrate obstacole. Cel mai puternic s-a dovedit a fi absena unui sistem monetar unitar. Adoptarea sistemului monetar naional n mai 1867 a avut un rol decisiv n obinerea independenei economice a Romniei.
1

Exist i o tentativ pregtitoare n acest sens. Victor Place, consulul Franei la Iai ntre anii 1855 i 1863, a sprijinit ncercrile lui Cuza de a crea sistemul monetar pe baza romnului sau romanatului, dup modelul francului francez. Proiectul lui Cuza nu a putut fi transpus n practic. Abia n 1866 s-a trecut la ntocmirea studiilor privitoare la sistemul monetar al Romniei. Proiectul de lege a fost depus la Parlament un an mai trziu, iar pe 3 aprilie 1867 raportul comisiei de specialitate, comitetul delegaiilor, a fost prezentat Camerei Deputailor. La 10 aprilie, Camera Deputailor a adoptat proiectul cu o larg majoritate: 68 pentru, 6 contra. La 13 ianuarie 1868 a intrat n vigoare Legea pentru nfiinarea sistemului monetar al leului i pentru fabricarea monedelor naionale. Legea monetar din 1867 fixa cantitatea de metal preios - aur i argintcare forma unitatea monetar a leului i etalonul preurilor n Romnia: coninutul leului aur a fost stabilit la 0,3225 grame de aur cu titlul de 9000 la mie, dar legea prevedea i raportul de evaluare ntre aur i argint la 1 contra 14,38. A fost adoptat astfel sistemul bimetalist. Legea monetar mai stabilea caracteristicile monedelor naionale de aur i de argint i condiiile de fabricare ale acestora. Dreptul de a bate moned era rezervat statului romn. Primele monede de argint au fost btute n 1872. n 1879 au fost btute i cele de aur, purtnd efigia prinului Carol. Crearea sistemului monetar naional a rspuns unor nevoi economice i fiscale acute. Realizarea acestui sistem a ntrit totodat independena n politica extern a statului, a sporit ansele apropierii de sistemul occidental de dezvoltare, introducnd o constant n politica economic romneasc, n acord cu continua afirmare a adeziunii la uniunea de valori europene. Sistemul monetar romnesc s-a transformat n sine, dominat mereu de nevoia de a rspunde cerinelor dezvoltrii societii. Legturile dintre sistemul bnesc al leului i evoluiile social-politice s-au sedimentat n Piee, bani, bnci i au gsit punctele de convergen n aa fel nct s poat fi depite marile obstacole pe care istoria le-a aezat fr ncetare n calea rii noastre. Civa ani dup formarea sistemului bnesc al leului, cnd statul romn sa simit obligat s ia asupra-i sarcini financiare extrem de grele, izvorte din conjunctura anilor 1876-1877, marele om politic Ion C. Brtianu avea s observe ce mult i ct de dureros se simea lipsa unui aezmnt financiar puternic i serios, care s dea rii asistena bneasc n vremuri de nevoie. Brtianu privea mai departe dect nchegarea unui sistem monetar pe care ara l dobndise n 1867. El vedea pasul urmtor, care nu putea fi dect nfiinarea unei bnci centrale, a unei bnci naionale, ajutor de ndejde al statului romn. Romnia modern nu putea fi imaginat fr o Banc Naional. Pentru a pune ns cheia de bolt a statului romn modern, format n ecourile revoluiei de la 1848, astfel nct s se in laolalt i s dureze, trebuiau lefuite n prealabil celelalte pietre, trebuia dobndit ndeajuns meteug. Este o
2

explicaie a faptului c, dac nceputurile Romniei moderne se situeaz n prima jumtate a veacului al XIX-lea, Banca Naional a putut fi creat doar la 1880. ntemeietorii ei - personaliti hotrte, aparinnd micrii liberale -erau purttorii plini de energie ai unui patriotism pragmatic i european. .n februarie 1880, Guvernul I.C. Brtianu depune n Camer proiectul pentru nfiinarea unei bnci naionale. n expunerea de motive se spunea: att principiile constitutive, ct i mecanismul funcionrii ei au fost luate de noi din legea constitutiv a Bncii din Belgia, care ntr-un timp scurt, de 30 de ani (1850-1880), a dat acelei mici, dar fericite ri cele mai frumoase rezultate. In Parlament, dup ample discuii, s-a votat crearea Bncii Naionale a Romniei, cu capital privat autohton, la care a participat i statul. Decretul domnesc de nfiinare este datat 11-23 aprilie 1880 i a fost publicat n Monitorul Oficial din 17/29 aprilie 1880. Fondarea unui institut de circulaie i scont, dup 13 ani de la introducerea noului sistem monetar 1867 i dup dobndirea suveranitii naionale - 1877 -, pe fondul nchegrii unei anumite ordini i organizri sumare n viaa economic a rii, avea anse de reuit. n plus de aceasta, se formaser i unele capitaluri naionale ce puteau fi utilizate n investiii de durat. Crearea unei bnci centrale de emisiune i scont rspundea necesitilor acute de stabilitate monetar i de mprumuturi ieftine condiii fundamentale proliferrii economiei moderne. Pn la crearea B.N.R., dobnda la mprumuturi, cu prim rang de garanie, la casele de banc bucuretene oscila ntre 1014%, iar cea curent mergea pn la dublu i triplu; aceasta era piedica esenial n calea oricror ntreprinderi industriale concurate de mrfurile strine ieftine. Banca Naional a Romniei se fondeaz cu un capital de 12 milioane lei deinut n proporie de 2/3 de particulari i 1/3 de stat. Ulterior, n unele perioade, statul i retrage participaia, iar n altele i-o constituie din nou. Indiferent ns de aceasta B.N.R. asigura bugetului o parte din beneficiul su. Conducerea bncii era format: o parte aleas de adunarea general, iar alt parte numit de guvern. Un comisar al guvernului controla activitatea bncii. Statutul B.N.R. prevedea urmtoarele operaiuni: emiterea de bancnote cu acoperire metalic aur i argint de minimum o treime din suma emisiunii; scontarea efectelor comerciale cu trei semnturi, cu scaden pn la 100 de zile; scontarea bonurilor de tezaur pn la limita a 20% din capitalul social; comer cu aur i argint, cu devize, operaiuni de incasso; avansuri pe metale preioase; avansuri n cont curent pe termen, garantate cu efecte publice sau efecte garantate de stat; cumprarea de efecte de stat pentru o sum egal cu jumtate din capitalul social. Ulterior unele din aceste prevederi s-au modificat n sensul lrgirii activitii monetare i de credit, a sporirii autoritii i influenei B.N.R. asupra economiei naionale.
3

Institutul de emisiune a asigurat convertibilitatea n aur i devize de la creare 1880 pn la 1917; n timpul rzboiului, din cauza condiiilor grele i depozitrii aurului la Londra, Berlin i Moscova se suspend convertibilitatea; ea intr n funcie la stabilizarea din anul 1929 pentru a fi din nou suspendat, n 1941, pentru o perioad mai lung, de peste o jumtate de secol. La baza circulaiei monetare a stat prevederea de a asigura o acoperire de cel puin 1/3 din emisiune cu rezerv metalic sau devize aur. Pn la 1916 principiul a funcionat, B.N.R. avnd permanent depit condiia de acoperire. Din anul 1916, o dat cu acordarea unor mari mprumuturi statului pentru pregtirea armatei n condiiile rzboiului, acestea depesc posibilitile de acoperire ale institutului; statul emite Bncii Naionale bonuri de tezaur pentru asigurarea "acoperirii" care devine formal i declaneaz inflaia. La mprumuturile cerute de condiiile extraordinare ale rzboiului se adaug i mprumuturile ulterioare, dup 1918, ale statului la B.N.R. pentru unificarea monetar i cheltuieli bugetare. Circulaia a crescut considerabil; astfel, moneda de hrtie n circulaie sporete de la 578 mil. lei n anul 1914 la 15 162 mil. lei n 1922; n acelai timp datoria statului la B.N.R. crete de la 120,4 mil. lei la 12 310 mil. lei, ceea ce nseamn c majoritatea emisiunii monetare a fost absorbit de mprumuturile statului. n 1924 acoperirea n aur reprezenta numai 8,8%, n vreme ce tratele i bonurile de tezaur restul de 91,2%. n consecin, leul se depreciase n aceti ani de 3540 de ori. Stabilizarea monetar din anul 1929 consacr leul la o valoare ce reprezenta 1/32 fa de leul aur antebelic i prin reevaluarea stocului de metal preios de la 3 000 lei la 100 000 lei kg aur fin se asigur acoperirea cerut de lege. Aceasta se menine n limitele normale, legale, pn la al doilea rzboi mondial; sub imperiul mprumuturilor masive ale statului, n perioada urmtoare se deterioreaz total. De la nfiinare, Banca Naional a Romniei s-a bucurat de privilegiul acordat de stat de a fi singura instituie bancar cu drept de emisiune monetar. Acest privilegiu i-a fost rennoit la diferite intervale, ultimul fiind convenit pn la 1960. Statul romn a fost unul din principalii clieni ai bncii de la care marele capital autohton a obinut avantaje considerabile ntre care dobnzi la masivele mprumuturi contractate, preluarea de ctre stat a sumelor cheltuite cu unificarea monetar din anii 19211922, de cca 7 000 mil. lei, trecerea n contul statului a "portofoliului putred" a datoriilor nerecuperabile ale B.N.R. n sum de peste 7 500 mil. lei, din anii crizei economice, care ar fi imobilizat fondurile bncii etc. Folosind influena sa determinant, B.N.R. i-a lrgit, cu acordul statului i cu sprijinul legislaiei de stat, puterea asupra economiei naionale, mai ales n perioada interbelic. n anul 1923, pentru o perioad scurt, Institutul de emisiune, prin Oficiul de control al devizelor, i extinde activitatea n acest domeniu. Tot n 1923, mpreun cu statul i capitalul privat B.N.R. particip la crearea Societii naionale de credit industrial (S.N.C.I.), cea mai important
4

instituie de finanare a industriei, alimentat cu creditele Bncii Naionale; avnd subordonat S.N.C.I., Institutul de emisiune exercita o influen indirect i asupra companiilor industriale mari, dependente de creditele contractate. Dup 1929 se intensific influena B.N.R. n economia naional; n anul 1932 Banca Naional preia, prin lege, controlul i monopolul comerului cu devize al rii i prin aceasta indirect parvine la controlul comerului exterior. Doi ani mai trziu, n 1934, n condiiile crizei bancare, se creeaz Consiliul superior bancar, n cadrul B.N.R., care dobndete drepturi depline n aprobarea crerii de instituii bancare, n decizia de lichidare sau fuziune a unor bnci considerate nerentabile sau neviabile n cmpul bancar. Astfel, B.N.R. practic controleaz i dirijeaz sistemul bancar al rii; la sfritul deceniului aceasta iniiaz crearea a trei mari instituii de credit: Institutul naional de credit agricol, Institutul naional de credit meteugresc i Institutul naional de credit aurifer i metalifer; capitalul acestora era format n proporie important din participarea statului i a B.N.R. care manifesta aciuni de dirijare n domeniile respective ale economiei. n cele aproape apte decenii de activitate, Banca Naional a Romniei a devenit cea mai important i prestigioas instituie, cu puterea financiar dominant n ar; capitalul autohton a cucerit astfel, prin B.N.R. i cu spr ijinul ei, poziii nsemnate n economia naional i a substituit ntr-o serie de ramuri parial, capitalul extern. Institutul de emisiune devenise principalul finanator al economiei, alturi de finanarea extern, iar n anumite perioade a creat masive capitaluri cu care a alimentat prioritar principalele ntreprinderi industriale i bancare. B.N.R. a stimulat procesele de concentrare i de centralizare, de acumulare a capitalului, a sprijinit marile grupri ale capitalului autohton. Totodat Institutul de emisiune a acumulat o avere considerabil; n 1938 fondurile proprii capital i rezerve se ridicau la 1 220 mil. lei, iar n depozitele sale deinea cca 120 tone de aur ale acoperirii monetare. Aciunile bncii, cu o valoare nominal de 500 lei, cotau la burs, n perioada interbelic, ntre 5 00015 000 lei datorit capitalului investit i dividentelor mari distribuite. Al Doilea Rzboi Mondial, cu ntregul su cortegiu de evenimente, a influenat considerabil i evoluia Bncii Naionale a Romniei. Activitatea institutului de emisiune de la Bucureti a fost din ce n ce mai mult subordonat imperativelor politice i militare: susinerea eforturilor de rzboi, achitarea obligaiilor asumate de Romnia prin Convenia de armistiiu din 12 septembrie 1944, refacerea economiei, aporvizionarea populaiei. Epoca aceasta se ncheia prin impunerea controlului nemijlocit al guvernului romn, format din politicieni comuniti, asupra Bncii Naionale, care, potrivit legii din 28 decembrie 1946, trecea n proprietatea statului. Imperativele amintite s-au reflectat n evoluia principalelor operaiuni desfurate de institutul de emisiune de la Bucureti. Creditele acordate direct i indirect statului romn au generat creterea considerabil a valorii nominale a
5

bancnotelor aflate n circulaie. Dei n perioada 1940-1944 s-au nregistrat importante sporuri ale stocului de aur, acoperirea angjamentelor BNR cu metal preios a sczut de la 35,1% la 31 decembrie 1939 la 1,25% la 31 decembrie 1946. Concomitent, s-a recurs la nglobarea n stocul de acoperire a bonurilor de tezaur aur i la mrirea preului pentru kilogramul de aur fin, ceea ce reprezenta devalorizarea mascat a leului. Condiiile generate de evenimentele militare i schimbrile de frontiere au obligat BNR s nlocuiasc cu propriile bancnote nsemnele monetare strine (ruble, pengo, lei sovietici), puse n circulaie de autoritile sovietice i maghiare, precum i de Armata sovietic n Basarabia i Bucovina de Nord (1941), n Romnia (1944) i n Transilvania de Nord-Vest (1945). Regimul politic comunist a adus importante schimbri la nivelul economiei naionale. Printre acestea se nscriu i transformrile intervenite n organizarea i atribuiile Bncii Naionale a Romniei. Potrivit legii din decembrie 1946, ncepnd cu 1 ianuarie 1947, Banca Naional trecea n proprietatea statului, din 1948 devenind Banca Republicii Populare Romne, Banc de Stat, subordonat Ministerului Finanelor. Conductorul bncii purta titlul de preedinte, avnd rang de ministru-adjunct n cadrul aceluiai minister. Aceast situaie s-a meninut pn n 1957, cnd institutul de emisiune de la Bucureti trecea n subordinea direct a guvernului, iar din 1965 devenea Banca Naional a Republicii Socialiste Romnia, conductorul acesteia avnd titlul de guvernator. Dup 1947, Banca Naional primea privilegiul emisiunii nelimitat n timp. Volumul nsemnelor monetare aflate n circulaie era stabilit de ctre guvern, care aproba planul de cas, ntocmit, ca i planul general de creditare, la nivel naional de ctre banca central. Pn n 1970, taxele i dobnzile percepute i pltite de banc erau stabilite tot la nivelul guvernului, dup aceast dat decizia revenea n ntregime conducerii bncii. Potrivit legislaiei ce-i reglementa activitatea, Banca Naional pstra disponibilitile bneti ale persoanelor juridice, era centru unic de decontare, realiza serviciul de trezorerie pentru instituiile statului, deinea monopolul asupra comerului cu aur, devize i valute efective, stabilea cursul de cumprare al acestora, era instituia prin care guvernul dispunea de fondurile n valut strin ale rii, controla prin metode bancare disciplina financiar, acorda credite pe termen scurt pentru finanarea activitilor economice, putea participa la activitatea organizaiilor internaionale de credit. Pe msura reorganizrii sistemului de credit potrivit modelului sovietic, Banca Naional a cedat o parte din atribuiile sale bncilor specializate. nc din 1948, finanarea i creditarea investiiilor revenea Bncii de Investiii (pn n 1957, Banca de Credit pentru Investiii), iar atragerea veniturilor populaiei era ncredinat Casei de Economii i Consemnaiuni (pn n 1949, Casa de Economii, Cecuri i Consemnaiuni). Prin organizarea n 1969 a Bncii pentru Agricultur i Industrie Alimentar (pn n 1971, Banca Agricol) i a Bncii
6

Romne de Comer Exterior, activitile legate de creditarea sectorului agricol i alimentar, precum i cele aferente administrrii disponibilitilor n valut ale rii i creditrii comerului exterior au fost ncredinate acestora. Aplecndu-ne asupra trecutului Bncii Naionale, pe lng constatarea imediat c are nc multe rni deschise - cea mai dureroas fiind cea a tezaurului ei de la Moscova -se mai poate face o afirmaie, anume c niciodat nu s-a epuizat fondul profesional profund i optimist al personalului su. Banca Naional a format i pstrat, chiar n perioadele cele mai negre, un stoc notabil de specialiti devotai idealurilor naionale, gata s renasc la chemarea attor vremuri noi, n istoria fr vreme arenaterilor naionale. Aa se explic desigur, cum, n termene att de scurte i cu urme att de profunde, s-a putut da consisten - n momente critice eseniale - unor reforme de interes general, deschiznd orizonturi noi economiei i societii romneti prin aceast fascinant ficiune cu funciune care este moneda. O ilustrare a acestei formule magice de longevitate profesional o constituie chiar situaia tipic ce se reproduce n Banca Naional dup decembrie 1989. Este vorba despre mbinarea a dou generaii: cei care au rezistat vicisitudinilor vremii, pstrnd spiritul secular al instituiei, i cei care au venit cu emulaia i dinamismul unei pleiade de tineri constructori. Din 1990 ncoace, strdania ntregului colectiv - tineri i mai vrstnici- a fost nu numai s rennoade istoria ntrerupt de cele patru decenii de Piee, bani, bnci, dar i s consacre un model nou, cerut de timpul n care s se triasc i mai ales de viitorime: banc central de tip occidental contemporan, cu repertoriu complet de funcii, ntr-o ar care i-a asumat tranziia la o economie concurenial, sincron i integrabil pe plan european. S-a intrat astfel ntr-o perioad tumultuoas, n care timpul s-a condensat i a presat s mergem nainte, uneori cu riscuri greu de administrat. Mai nti legile bancare adoptate de Parlamentul Romniei n 1991, apoi cele din 1998, care au consacrat noul statut de banc central modern pentru Banca Naional, se aliniaz n general standardelor Uniunii Europene, facilitnd, ntr-o anumit msur, procesul de integrare a rii noastre n structurile Europei unite. Aceste legi, n cea mai bun tradiie a statului de drept, realizeaz separarea funciilor instituiilor sale. Dac nu s-ar ntmpla acest lucru, rspunderea s-ar dilua, iar performanele de ansamblu ale sistemului ar scdea. Stabilirea i conducerea politicii monetare i de credit, a politicii valutare a statului, autorizarea, reglementarea i supravegherea activitii bncilor comerciale din ara noastr reprezint domenii de mare rspundere pe care legiuitorul le-a pus n sarcina Bncii Naionale. Noua Banc Naional a Romniei a pornit la drum, n mai 1991, cu vistieria aproape goal, n momentul n care se derulau ample liberalizri de preuri. Excedentele comerciale obinute forat n anii 80 se ntorceau ca un bumerang sub forma unor importuri sporite i greu de finanat.
7

Romnia nu i putea permite sub nici o form ncetarea plilor i acest lucru a fost evitat, chiar dac au fost necesare compromisuri i, temporar, sacrificarea valorii monedei naionale. Stabilitatea relativ a leului, refacerea rezervelor internaionale i ncrederea n moneda naional au fost mai greu de obinut. Strdaniile nu pot s se limiteze la politica monetar i bancar. Conform tradiiei, Banca Naional trebuie s fie un focar de cultur economic i administrativ. n universul bncilor centrale ale lumii de astzi, Banca Naional a Romniei poate fi amplasat n categoria celor de vrst mijlocie. n 1994 s-au celebrat 300 de ani de la nfiinarea Bncii Angliei - cea mai n vrst banc central dup cea a Suediei. Dar, tot n 1994, ntr-o ar vecin nou, banca naional a aniversat 70 de ani. n anul precedent, Sistemul Federal de Rezerve (Banca Central a SUA) a srbtorit 80 de ani de existen. Cu alte cuvinte, la vrsta de 130 de ani, BNR poate fi considerat tnr comparativ cu Banca Suediei, Banca Angliei sau Banca Franei, dar este evident o mtu venerabil fa de multe alte bnci centrale din lume. n universul nostru instituional, Banca Naional a Romniei se situeaz evident n zona de venerabilitate: o Btrn Doamn a societii romneti. Un semn clar al importanei acestei instituii ntre fundamentele statului romn este i alternana ntre momentele ei de strlucire i cele de tragism, o dovad n plus c Banca Naional a Romniei nu este o form fr fond, ci a mprtit, mprtete i va mprti, n imanen, destinul naional.

Bibliografie: Costin C. Kiriescu Sistemul bnesc al leului i precursorii lui Mugur C. Isrescu-Reflecii economice Victor Slvescu Istoricul BNR 1880 1924