Seminar 4 Acreditivul documentar, utilizare practic (scheme de plat)

- definirea acreditivului documentar (angajament prin care o banc emitent, ordonatoare acionnd la cererea i n conformitate cu instruciunile clientului su ordonatorul acreditivului, cumprtorul se oblig s efectueze o plat ctre o persoan beneficiarul acreditivului, vnztorul sau s plteasc ori s accepte, ca urmare a ordinului dat de beneficiarul acreditivului, cambii care au fost trase de ctre acesta). - pri implicate, mecanismul acreditivului documentar

1. Derulare plat prin acreditiv documentar (banca importatorului este i banc pltitoare) - Situaia este favorabil exportatorului/acreditiv domiciliat n ara sa/ncasare rapid bani 5. expediere marf
1. Contract comercial internaional
12. intrare n posesia documentelor; ridicare marf

EXPORTATOR BENEFICIAR

IMPORTATOR ORDONATOR

7. plat contravaloare documente

6. transmitere documente 4. notificarea exportatorului 9. rambursare

11. achitare 2. dispoziie de contravaloare deschidere AD documente 10. documentele

Banca pltitoare

8. remitere documente 3. deschidere AD

Banca ordonatoare

Tipologie acreditive documentare Criterii: Forma: AD revocabile, AD irevocabile - Confirmate, Neconfirmate Locul domicilierii AD: ara exportatorului, ara importatorului, Stat ter Modul de utilizare: Cu plata la vedere, Cu plata diferat, Cu plata prin acceptare, Cu plata prin negociere Dup clauzele coninute: Transferabil, Revolving (rennoibil), Cu clauz roie (red clause), Stand-by, De compensaie, Subsidiar (back to back),Transferabil, Cesionat AD revocabil poate fi modificat sau anulat de banca emitent n orice moment, fr avizare prealabil a beneficiarului (grad ridicat de risc, utilizare rar) AD irevocabil angajament de plat ferm al bncii emitente (nu poate fi modificat sau anulat de ordonator fr acordul beneficiarului) AD irevocabil neconfirmat banca emitent i asum ntreaga responsabilitate cu privire la plat / este singura angajat ferm la plat / celelalte bnci acioneaz ca mandatar, n numele bncii emitente AD irevocabil confirmat la angajamentul ferm al bncii se adaug un angajament de plat independent i ferm al unei alte bnci (banca confirmatoare); banca confirmatoare poate fi banca exportatorului sau una situat ntr-un stat ter. Avantaj: grad ridicat de siguran; Elemente de cost: commission de confirmare suportat de beneficiarul AD

Domicilierea AD convenit ntre parteneri n contractul de vnzare internaional; preluat de ordonator ca atare n dispoziia de deschidere a AD AD domiciliat n ara exportatorului exportatorul prezint documentele pentru plat la o banc situat n ara sa Specific: proximitate grbirea ncasrilor (timpul de curier) / reglementare litigii potrivit legislaiei din ara exportatorului / asupra elementelor interpretabile decide banca pltitoare (unde e domiciliat acreditivul) / evitarea riscului pierderii documentelor pe traseu / surs de venit valutar (comisioanele i spezele bancare cad n sarcina ordonatorului)

AD domiciliat n ara importatorului AD n baza cruia exportatorul poate ncasa contravaloarea mrfurilor exportate prin prezentarea documentelor solicitate n AD la ghieele bncii sale; transmitere documente pe circuit bancar / banca exportatorului transmite documentele bncii pltitoare / banca pltitoare stabilete conformitatea documentelor cu condiiile stabilite / efectuare plat transmitere bani pe canal bancar Specific: ntrzierea ncasrii contravalorii mrfurilor / necesitatea realizrii n timp util a pregtirii i expedierii documentelor / posibilitate redus a corectrii documentelor.

AD cu plata la vedere
utilizat n situaia n care partenerii an convenit ca plata mrfurilor s se fac ndat dup expedierea lor n momentul prezentrii documentelor de ctre exportator la banca pltitoare, aceasta efectueaz plata Specific: ordonatorul opereaz meniunea plata la vedere Meniunea este preluat de banca emitent n deschiderea acreditivului Primire AD exportatorul expediaz marfa i ntocmete documentele / le depune spre ncasare Verificare documente primite de ctre banca desemnat cu plata / plat i remiterea documentelor bncii emitente.

AD cu plata diferat plata documentelor nu se realizeaz n momentul prezentrii lor la banca pltitoare, ci ulterior (meniune n cadrul AD 30, 60 zile)

Exportator
2. Remitere documente expediie

1. Contract de vnzare internaional

Importator

5. Avizarea documentelor i notificarea datei plii

3. Remitere documente Banca emitent 4. Verificare doc. / notificare dat plat

Banca notificatoare

Semnificaii folosire AD cu plata diferat: - pentru exportator: vnzare pe credit pe termen scurt (la negocierea preului mrfii se are n vedere i dobnda) - importatorul intr n posesia documentelor (i a mrfii) nainte de plata lor, putnd vinde rapid marfa (intermediar) sau prelucra mrfurile n vederea vnzrii pe piaa intern sau pentru export (recuperare bani pentru plata importului). AD cu plata prin acceptare Exportator
2. remiterea documentelor mpreun cu cambia tras asupra bncii

1. contract de vnzare internaional

Importator

5. banca notificatoare remite exportatorului cambia acceptat de banca emitent

3. remiterea documentelor i cambiei

Banca notificatoare

4. verificare documente / banca accept plata

Banca emitent

posibilitatea scontrii cambiilor de ctre exportator (tax de scont) vnzarea pe credit devine vnzare la vedere
negociere pre: exportatorul are n vedere dobnda aferent vnzrii pe credit i costul refinanrii prin scontarea cambiei

AD mixt - Utilizare parial la vedere, parial contra cambii cu anumite scadene. Referitor la cambii se menioneaz: numrul cambiilor i scadena acestora valoarea fiecrei cambii n parte asupra cui sunt trase acceptul bancar Specific: importatorul ordon deschiderea unui AD care poate fi parial utilizabil la vedere, parial prin cambii acceptate, cernd n prealabil acordul bncii pentru acceptare; deschidere AD.....expediere marf de ctre exportator.....depunere documente la banc (set cambii).....primire contravaloare AD utilizabil la vedere;

banca exportatorului remite documentele bncii emitente care accept cambiile i le returneaz exportatorului, iar documentele intr n posesia importatorului;
la scaden, banca emitent remite sumele aferente fiecrei cambii n contul indicat de banca exportatorului, care i ncaseaz astfel restul de bani.

AD cu plata prin negociere

Variant AD utilizat n rile anglo-saxone (scrisoare comercial de credit)

- Este deschis la banca emitent, cel mai adesea n moneda local a propriei ri - Este adresat direct beneficiarului (prin intermediul unei bnci) - Utilizarea presupune o cambie sau mai multe tras/trase de beneficiar asupra bncii emitente sau a unui alt tras indicat - Plata cambiilor este garantat de banca emitent - Locul plii domiciliul trasului (dreptul cambial) plata cambiilor se realizeaz la banca emitent (scrisorile de credit sunt ntotdeauna domiciliate la banca emitent aceasta poate autoriza alte bnci s negocieze documentele)
4b. Expedierea mrfii
1. contract de vnzare internaional

Exportator
4. Remiterea documentelor de expediie i a cambiilor

Importator
8. Documentele sunt remise importatorului

5. Banca 3. S/C este trimis negociatoare direct exportatorului efectueaz plata

2. Cerere de emitere a S/C

Banca negociatoare 7. Banca emitent efectueaz plata n

favoarea bncii negociatoare

6. Remiterea documentelor de expediie i cambiilor bncii emitente

Banca emitent

Negociere documente = prezentare documente nsoite de cambie, de ctre exportator la o alt banc (banca negociatoare / autorizat prin textul S/C s negocieze documentele) Banca negociatoare cumpr documentele i le transmite bncii emitente (le achit cumprtorului contra pli unui comision de negociere) pe intervalul dintre plata lor i rambursarea sumei de la banca emitent. Beneficiarul suport comisionul de negociere Negociere act de vnzare i cumprare a unor hrtii de valoare

Situaii: Banca emitent nu autorizeaz negocierea documentelor (S/C = scrisoare comercial de credit direct sau nenegociabil)
Banca emitent autorizeaz negocierea la o banc desemnat (scrisori de credit liber negociabile)