Aplicaie: O societate comercial prezint urmtoarele situaii financiare la 31 decembrie anul N: Bilan la data de 31 decembrie N - mii lei Sold

la: Denumirea elementului nceputul Sfritul exerciiului exerciiului financiar financiar A. Active imobilizate I. Imobilizri necorporale II. Imobilizri corporale 44.500 52.560 III. Imobilizri financiare Active imobilizate - total 44.500 52.560 B. Active circulante I. Stocuri 12.500 19.170 II. Creane (clieni) 7.300 17.220 IV. Casa i conturi la bnci 320 2.850 Active circulante - total 20.120 39.240 C. Cheltuieli n avans D. Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an 16.960 13.230 E. Active circulante nete 3.160 26.010 F. Total active minus datorii curente 47.660 78.570 G. Datorii: sume care trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an 3.000 7.200 1 H. Provizioane 150 I. Venituri n avans J. Capital i rezerve I. Capital (capital subscris vrsat) 25.000 27.000 IV. Rezerve 5.000 18.970 1. Rezerve legale 5.000 5.400 2. Alte rezerve 13.570 V. Profitul reportat (Sold C) VI. Profitul exerciiului financiar (Sold C) 16.400 25.800 Repartizarea profitului 1.890 400 Capitaluri proprii total 44.510 71.370 Contul de profit i pierdere la data de 31 decembrie N - mii lei Exerciiul Denumirea indicatorilor financiar ncheiat Cifra de afaceri net 122.400 Producia vndut 122.400 Venituri aferente costului produciei n curs de execuie (sold C) 2.700 Alte venituri din exploatare (a) 1.520 VENITURI DIN EXPLOATARE TOTAL 126.620 Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile 34.940 Alte cheltuieli externe (cu energie i ap) 11.010 Cheltuieli cu personalul 32.660 Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale 4.300 1. Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 4.300 Alte cheltuieli de exploatare 8.210 1. Cheltuieli privind prestaiile externe 5.340 2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate 1.700 3. Alte cheltuieli (b) 1.170 Ajustri privind provizioanele (provizioane pt. litigii) (150)

2. Venituri din provizioane CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL PROFITUL DIN EXPLOATARE Venituri din dobnzi Cheltuieli privind dobnzile PIERDEREA FINANCIAR Impozitul pe profit PROFITUL NET AL EXERCIIULUI
(a) venituri din vnzarea activelor = 1.520 mii lei (b) - despgubiri pltite pt. nerespectarea clauzelor contractuale = 230 mii lei - cheltuieli privind activele cedate = 940 mii lei.

150 90.970 35.650 40 830 790 9.060 25.800

Din notele explicative privind repartizarea profitului, au fost reinute urmtoarele informaii: repartizarea profitului net realizat la 31 XII N 1: - 1.890 mii lei pentru majorarea rezervelor legale; - 13.570 mii lei pentru alte rezerve; - 940 mii lei dividende distribuite acionarilor, care s-au pltit n anul N. repartizarea profitului net realizat la 31 XII N: - 400 mii lei pentru majorarea rezervelor legale; - 21.400 mii lei pentru alte rezerve; - 4.000 mii lei dividende distribuite acionarilor. Din situaiile modificrilor capitalurilor proprii au fost extrase urmtoarele informaii mii Denumirea elementului Sold la nceputul Creteri Reduceri Sold la exerc. N1 sfritul exerc. N1 Capital social vrsat 25.000 25.000 Rezerve legale 3.110 1.890 5.000 Alte rezerve 13.570 13.570 Sold la nceputul Creteri Reduceri Sold la exerc. N sfritul exerc. N Capital social vrsat 25.000 2.000 27.000 Rezerve legale 5.000 400 5.400 Alte rezerve 13.570 21.400 34.970 n anul N, s-a majorat capitalul social cu 2.000 mii lei prin aport n numerar. Structura datoriilor ntreprinderii pe termene de exigibilitate: Solduri la 31 XII N1 Datorii Total sub 1 an peste 1 an Credite bancare pe termen mediu i lung 3.500 500 3.000 Credite bancare pe termen scurt 2.250 2.250 Furnizori 7.460 7.460 Alte datorii de exploatare 3.300 3.300 Datorii fa de bugetul statului i asigurrile sociale, din care: 3.450 3.450 - impozit pe profit 450 450 19.960 16.960 3.000 Total datorii Denumirea elementului Datorii Credite bancare pe termen mediu i lung Credite bancare pe termen scurt Furnizori Alte datorii de exploatare Datorii fa de bugetul statului i asigurrile sociale, din care: - impozit pe profit Total datorii Solduri la 31 XII N Total sub 1 an peste 1 an 8.200 1.000 7.200 2.370 2.370 1.100 1.100 4.200 4.200 4.560 4.560 830 830 20.430 13.230 7.200

n anul N, s-a contractat un nou mprumut pe termen lung n sum de 5200 mii u.m. i a fost rambursat suma de 500 mii lei din mprumutul contractat anterior. Structura stocurilor: mii lei Denumirea elementului Sold la: 31 XII N1 31 XII N Materii prime i materiale consumabile 5.200 9.170 Producie n curs de execuie 6.100 8.000 Produse finite 1.200 2.000 Total 12.500 19.170 Au fost achiziionate, n cursul anului N, imobilizri corporale n valoare de 13.300 mii lei i au fost casate imobilizri n sum de 800 mii lei, amortizate integral. Societatea comercial nu deine active n afara bilanului. Valoarea de intrare a activelor imobilizate cedate este de 1.220 mii lei, din care amortizarea reprezint 280 mii lei Din nota privind activele imobilizate au fost extrase urmtoarele informaii: - valoarea brut a imobilizrilor corporale la nceputul anului N: 48.300 mii lei; - valoarea brut a imobilizrilor intrate n anul N: 13.300 mii lei; - valoarea brut a imobilizrilor ieite n anul N: 2.020 mii lei; - valoarea brut a imobilizrilor corporale la finele anului N: 59.580 mii lei; - amortizarea la nceputul anului N: 3.800 mii lei; - amortizare nregistrat n anul N: 4.300 mii lei; - amortizarea aferent imobilizrilor ieite: 1.080 mii lei; - amortizarea la finele anului N: 7.020 mii lei. Pe baza acestor informaii, s se elaboreze bilanul financiar i s se calculeze fondul de rulment net i ratele de lichiditate, bilanul funcional, s se calculeze fondul de rulment net global, nevoia de fond de rulment, trezoreria net, s se explice evoluia trezoreriei pe baza tabloului de finanare, i s se elaboreze situaia fluxurilor de trezorerie prin metoda indirect. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune Denumirea indicatorilor Producia vndut Producia stocat (Venituri aferente costului produciei n curs de execuie - sold C) Producia exerciiului Consumuri provenind de la teri Valoarea adugat Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate Excedentul brut din exploatare Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor Venituri din provizioane privind activitatea de exploatare Alte cheltuieli de exploatare, cu excepia cheltuielilor privind activele cedate Rezultatul din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultatul curent nainte de impozitare Venituri din vnzarea de active imobilizate Cheltuieli privind activele cedate Impozit pe profit Rezultatul net al exerciiului - profit + Excedentul brut din exploatare Alte cheltuieli pltibile de exploatare, cu excepia cheltuielilor privind activele cedate Mii lei 122.400 2.700 125.100 51.290 73.810 32.660 1.700 39.450 4.300 150 230 35.070 40 830 34.280 1.520 940 9.060 25.800 - Mii lei 39.450 230

+ Venituri financiare ncasabile Cheltuieli financiare pltibile Impozit pe profit = Capacitatea de autofinanare (CAF) + Rezultatul net al exerciiului + Cheltuieli calculate (cheltuieli cu amortizrile, provizioanele i ajustrile pentru depreciere sau pierdere de valoare) Venituri calculate (venituri din provizioane i ajustri pentru depreciere sau pierdere de valoare) Venituri din vnzarea activelor imobilizate + Valoarea neamortizat a imobilizrilor cedate Cota parte a subveniilor pentru investiii trecut la venituri, corespunztor amortizrii nregistrate = Capacitatea de autofinanare
ACTIV Bilanul financiar la data de 31.12.N (n mii lei) Solduri Solduri PASIV la sf. an la sf. an N-1 N 44.500 52.560 Capitaluri permanente 44.500 52.560 - Capitaluri proprii 20.120 39.240 Capital subscris i vrsat 12.500 19.170 Rezerve legale 7.300 17.220 Alte rezerve 320 2.850 Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an Datorii pe termen scurt Furnizori Alte datorii de exploatare Provizioane pentru litigii Obligaii fiscale i sociale Dividende de plat Credite bancare pe termen mediu i lung: sume care trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an Credite bancare pe termen scurt 64.620 91.800 Total pasiv

40 830 9.060 29.370 - Mii lei 25.800 4.300 150 1.520 940

29.370
Solduri la sf. an N 74.570 67.370 27.000 5.400 34.970 7.200 17.230 1.100 4.200 4.560 4.000 1.000

Active imobilizate Imobilizri corporale Active circulante: Stocuri Creane Disponibiliti (casa i conturi la bnci)

Solduri la sf. an N-1 46.570 43.570 25.000 5.000 13.570 3.000 18.050 7.460 3.300 150 3.450 940 500

Total activ

2.250 64.620

2.370 91.800

FRN0 = 46.570 mii lei 44.500 mii lei = 2.070 mii lei sau FRN0 = 20.120 mii lei 18.050 mii lei = 2.070 mii lei FRN1 = 74.570 mii lei 52.560 mii lei = 22.010 mii lei sau FRN1 = 39.240 mii lei 17.230 mii lei = 22.010 mii lei - Rata lichiditii generale (globale, curente):
Active circulante pe mai putin de un an 20.120 mii lei 1,11 Datorii pe termen scurt sub un an 18.050 mii lei Active circulante pe mai putin de un an 39.240 mii lei RLG 1 2,27 Datorii pe termen scurt sub un an 17.230 mii lei RLG 0

- Rata lichiditii reduse (indicatorul test acid sau indicatorul lichiditii imediate):
RLR 0

Active circulante pe mai putin de un an fr stocuri 7.620 mii lei 0,42 Datorii pe termen scurt sub un an 18.050 mii lei Active circulante pe mai putin de un an fr stocuri 20.070 mii lei RLR 1 1,16 Datorii pe termen scurt sub un an 17.230 mii lei

Bilanul funcional Denumirea elementului UTILIZRI STABILE - imobilizri corporale (valoare brut) ACTIV CIRCULANT DE EXPLOATARE BRUT (ACE) - stocuri - clieni ACTIV CIRCULANT BRUT N AFARA EXPLOATRII (ACAE) ACTIVE DE TREZORERIE (AT) - disponibiliti TOTAL ACTIV RESURSE DURABILE - capitaluri proprii: - capital social - rezerve legale - alte rezerve - rezultatul exerciiului - provizioane pentru riscuri i cheltuieli - amortizri - Datorii financiare pe termen mediu i lung DATORII DE EXPLOATARE (DE) - furnizori i alte dat. de exploatare - datorii fiscale i sociale (cu excepia impozitului pe profit) DATORII N AFARA EXPLOATRII (DAE) - impozitul pe profit datorat PASIVE DE TREZORERIE (PT) - credite bancare curente TOTAL PASIV Informaiile din bilanul funcional sunt utilizate pentru a calcula: La 31.12.N-1 3.660 6.040 450 5.590 1.930 La 31.12.N 27.010 27.360 830 26.530 480 - Mii lei Modificarea absolut 23.350 21.320 380 20.940 2.410 - Mii lei Solduri la: 31.12.N-1 31.12.N 48.300 59.580 48.300 59.580 19.800 36.390 12.500 19.170 7.300 17.220 320 320 68.420 51.960 44.510 25.000 3.110 16.400 150 3.800 3.500 13.760 10.760 3.000 450 450 2.250 2.250 68.420 2.850 2.850 98.820 86.590 71.370 27.000 5.000 13.570 25.800 7.020 8.200 9.030 5.300 3.730 830 830 2.370 2.370 98.820

FRNG NFRE NFRAE NFR TN

Modificarea fondului de rulment net global i modificarea trezoreriei le explicm cu ajutorul tabloului de finanare. Pentru a elabora tabloul de finanare vom calcula capacitatea de autofinanare cu ajutorul datelor din tabloul soldurilor intermediare de gestiune.

Tabloul de finanare Utilizri Mii lei Resurse Mii lei Dividende pltite n cursul exerciiului 940 CAF 29.370 Achiziii de active imobilizate: 13.300 Cesiuni sau reduceri de active 1.520 imobilizate - imobilizri corporale 13.300 - cesiuni de imobilizri corporale 1.520 Rambursarea datoriilor financiare pe 500 Majorarea capitalurilor proprii 2.000 termen mediu sau lung - majorarea capitalului social 2.000 Creterea datoriilor financiare pe 5.200 termen mediu i lung (noi mprumuturi) Total utilizri 14.740 Total resurse 38.090 FRNG = 23.350 (resurse nete) Utilizri Resurse Variaia activelor i pasivelor de exploatare - Variaia activelor de exploatare: - stocuri i producie n curs 6.670 - clieni i conturi asimilate 9.920 - Variaia datoriilor de exploatare - furnizori 6.360 - alte datorii de exploatare 900 - datorii fiscale, cu excepia impozitului pe profit 730 Total 22.950 1.630 A. Variaia net a activelor i pasivelor de exploatare 21.320 Variaia activelor i pasivelor n afara exploatrii - Variaia datoriilor privind impozitul pe profit 380 Total 380 B. Variaia net a activelor i pasivelor n afara exploatrii 380 Total A + B 21.320 380 NFR > 0 = utilizri (alocri) adiionale 20.940 Variaia trezoreriei - Variaia disponibilitilor 2.530 - Variaia creditelor pe termen scurt 120 Total 2.530 120 C. Variaia trezoreriei nete (TN) 2.410 Situaia fluxurilor de numerar Denumirea elementului Fluxuri de numerar din activiti de exploatare: Profit brut Ajustri pentru: Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu provizioanele i ajustrile pentru depreciere sau pierdere de valoare Venituri din reluri de provizioane i ajustri pentru depreciere sau pierdere de valoare Cheltuieli financiare (Cheltuieli cu dobnzile) Venituri financiare (Venituri din dobnzi) Cheltuieli privind activele cedate Venituri din vnzarea activelor Variaia soldurilor conturilor de creane comerciale i alte creane din - Mii lei Ex. fin. curent 34.860 4.300

(150) 830 (40) 940 (1.520) (9.920) (4.730)

exploatare Variaia soldurilor conturilor de datorii comerciale i alte datorii din exploatare Variaia soldurilor conturilor de stocuri Numerar generat din exploatare Dobnzi ncasate Dobnzi pltite Impozit pe profit pltit Numerar net din activiti de exploatare Fluxuri de trezorerie din activiti de investiie: Pli pentru achiziionarea de imobilizri corporale ncasri din vnzarea de imobilizri corporale Numerar net din activiti de investiie Fluxuri de trezorerie din activiti de finanare: ncasri din emisiunea de aciuni ncasri din mprumuturi pe termen lung Rambursri de mprumuturi pe termen lung Dividende pltite Numerar net din activiti de finanare Creterea net a numerarului i echivalentelor de numerar Numerar i echivalente de numerar la nceputul exerciiului financiar Numerar i echivalente de numerar la sfritul exerciiului financiar

(6.670)

17.900 40 (830) (8.680) 8.430 (13.300) 1.520 11.780 2.000 5.200 (500) (940) 5.760 2.410 (1.930) 480

Din cauza creterii nevoii de fond de rulment pentru exploatare, fluxul net de trezorerie din exploatare este insuficient pentru a finana achiziiile de active imobilizate. n acest scop, ntreprinderea procedeaz la majorarea capitalului social i apeleaz la un nou mprumut pe termen lung. 1. Se cunosc urmtoarele informaii privind situaia unei societi comerciale industriale: Date din bilanul contabil ntocmit nainte de repartizarea profitului net, la finele a doi ani consecutivi: Denumirea elementului Solduri la Solduri la 31.12.N-1 31.12.N mii lei mii lei Imobilizri corporale valoare brut 130.000 145.200 Amortizare 30.600 39.200 Imobilizri corporale valoare net 99.400 106.000 Stocuri de materii prime 4.000 5.000 Creane comerciale (clieni) 7.500 7.000 Casa i conturi la bnci 300 1.000 Capital social subscris i vrsat 30.000 76.000 Rezerve 11.800 23.800 Profitul exerciiului financiar 12.000 6.000 Datorii financiare pe termen mediu 44.100 Datorii comerciale (furnizori materii prime) 6.300 5.200 Datorii privind salariile i asigurrile sociale 7.000 8.000 Date din contul de profit i pierdere pe anul N Denumirea indicatorilor Producia vndut Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile Alte cheltuieli externe (cu energie i ap) Cheltuieli cu personalul Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor Mii lei 300.000 140.000 30.000 112.700 8.600

Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate Cheltuieli privind dobnzile Profitul exerciiului financiar

200 2.500 6.000

La finele exerciiilor financiare N-1 i N, profitul net se repartizeaz, integral, pentru autofinanare (se majoreaz rezervele). n anul N, societatea comercial a majorat capitalul social n numerar cu 46.000 mii lei i a rambursat suma de 44.100 mii lei rmas din creditul contractat, n anul N-4, pentru dezvoltarea capacitii de producie. n anul N, societatea comercial a achiziionat i pus n funciune mijloace fix e n valoarea de 15.200 mii lei. Datoriile comerciale precum i cele privind obligaiile salariale i fiscale, n sold la 31 decembrie N, vor fi achitate n luna ianuarie a anului N+1. Creanele comerciale aflate n sold la 31.12.N se vor ncasa n luna ianuarie a anului N+1. Amortizarea lunar a mijloacelor fixe pe care societatea le deine la 31.12.N este de 1.000 mii lei. Presupunem c societatea comercial nu a datorat impozit pe profit pentru anii N-1 i N, deoarece a recuperat pierderile fiscale nregistrate n anii anteriori. Pentru anul N+1 au fost elaborate urmtoarele previziuni: n bugetul de vnzri s-au previzionat urmtoarele vnzri lunare (exclusiv TVA): Luna Vnzri mii lei Ian. 20.000 Feb. 10.000 Mar. 30.000 70% din valoarea vnzrilor se ncaseaz n aceeai lun, iar restul n luna urmtoare. Consumul de materii prime i materiale reprezint 45% din valoarea produciei. Producia lunar este egal cu cifra de afaceri. Aprovizionrile cu materii prime, materiale, combustibil au fost previzionate (exclusiv TVA) astfel: Luna Aprovizionri mii lei Ian. 12.500 Feb. 8.000 Mar. 16.500 Contravaloarea materiilor prime i materialelor se achit n luna urmtoare aprovizionrii. ncepnd cu 1 ianuarie anul N+1, cheltuielile lunare cu salariile i contribuiile sociale sunt estimate la 9.000 mii lei i se achit n luna urmtoare celei pentru care se datoreaz. n luna martie N+1, societatea va achiziiona i achita un utilaj n valoare de 15.000 lei fr TVA. Cota TVA este de 24%, iar furnizorul utilajului aplic regimul general privind exigibilitatea TVA. Societatea comercial este pltitoare de tax pe valoarea adugat i aplic regimul general privind exigibilitatea TVA. Cota TVA este de 24% pentru produsele vndute, achiziiile de materii prime, materiale, combustibil; furnizorii aplic regimul general privind exigibilitatea TVA. Perioada fiscal este luna calendaristic. a) S se ntocmeasc bilanul funcional i s se analizeze poziia i modificarea trezoreriei. S se explice FRNG, NFRE, TN. b) S se elaboreze i s analizeze situaia fluxurilor de numerar pentru exerciiul financiar N. c) S se elaboreze bugetul de trezorerie al ntreprinderii pe trimestrul I al anului N+1 i s se determine soldul trezoreriei la finele fiecrei luni. Propunei soluii de echilibrare a trezoreriei, dac este cazul. Observaie: rezultatele intermediare, precum i cele finale se calculeaz n mii lei fr zecimale, rotunjit. Rezolvare:

Bilanul funcional Denumirea elementului UTILIZRI STABILE - imobilizri corporale (valoare brut) ACTIV CIRCULANT DE EXPLOATARE BRUT (ACE) - stocuri - clieni ACTIVE DE TREZORERIE (AT) - disponibiliti TOTAL ACTIV RESURSE DURABILE - capitaluri proprii: - capital social - rezerve - rezultatul exerciiului - amortizri - Datorii financiare pe termen mediu i lung DATORII DE EXPLOATARE (DE) - furnizori - salarii i contribuii sociale TOTAL PASIV La 31.12.N-1 -1.500 -1.800 300 La 31.12.N -200 -1.200 1.000 - Mii lei Solduri la: 31.12.N-1 31.12.N 130.000 145.200 130.000 145.200 11.500 12.000 4.000 5.000 7.500 7.000 1.000 158.200 145.000 105.800 76.000 23.800 6.000 39.200 13.200 5.200 8.000 158.200 - Mii lei Modificarea absolut 1.300 600 700 300 141.800 128.500 53.800 30.000 11.800 12.000 30.600 44.100 13.300 6.300 7.000 141.800

FRNG NFRE TN

Situaia fluxurilor de numerar Denumirea elementului Fluxuri de numerar din activiti de exploatare: Profit brut Ajustri pentru: Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli financiare (Cheltuieli cu dobnzile) Variaia soldurilor conturilor de stocuri Variaia soldurilor conturilor de creane comerciale Variaia soldurilor conturilor de datorii comerciale Variaia altor datorii din exploatare Numerar generat din exploatare Dobnzi pltite Numerar net din activiti de exploatare Fluxuri de trezorerie din activiti de investiie: Pli pentru achiziionarea de imobilizri corporale Numerar net din activiti de investiie Fluxuri de trezorerie din activiti de finanare: ncasri din emisiunea de aciuni Rambursri de mprumuturi pe termen lung Numerar net din activiti de finanare - Mii lei Exerciiul financiar curent 6.000 8.600 2.500 (1.000) 500 (1.100) 1.000 16.500 2.500 14.000 15.200 (15.200) 46.000 44.100 1.900

Creterea net a numerarului i echivalentelor de numerar Numerar i echivalente de numerar la nceputul exerciiului financiar Numerar i echivalente de numerar la sfritul exerciiului financiar Previziunea ncasrilor (n mii lei) Vnzri TVA Vnzri +TVA ncasri 70% din vnzri n aceeai lun ncasri 30% din vnzri n luna urmtoare ncasri din sold Total ncasri Previziunea plilor pentru achiziii (mii lei) Achiziii (fr TVA) TVA Valoare materii prime + TVA Pli pentru materii prime Pli pentru materii prime din sold Total pli pentru materii prime Pli privind TVA (mii lei) TVA colectat TVA dedus (materii prime i utilaj) TVA de plat Suma negativ a TVA 360 Pli TVA 1.800 480 Bugetul de trezorerie pe trimestru I anul N+1 (n mii lei) Explicaii Ian Feb Mar ncasri din exploatare 24.360 16.120 29.760 - ncasri din vnzri 24.360 16.120 29.760 Pli pentru exploatare 13.200 26.300 19.400 - materii prime 5.200 15.500 9.920 - TVA 1.800 480 - cheltuieli cu personalul 8.000 9.000 9.000 Variaia trezoreriei din exploatare 11.160 -10.180 10.360 Pli pentru investiii 18.600 Variaia lunar a trezoreriei 11.160 -10.180 -8.240 1.000 12.160 1.980 Sold la nceputul lunii 12.160 1.980 -6.260 Sold la sfritul lunii Ian 4.800 3.000 1.800 Feb 2.400 1.920 480 Mar 7.200 7.560 Ian 12.500 3.000 15.500 5.200 5.200 Feb 8.000 1.920 9.920 15.500 15.500 Mar 16.500 3.960 20.460 9.920 9.920 Ian 20.000 4.800 24.800 17.360 7.000 24.360 Feb 10.000 2.400 12.400 8.680 7.440 16.120 Mar 30.000 7.200 37.200 26.040 3.720 29.760

700 300 1.000

Achiziia utilajului trebuie finanat parial prin credit, cu scaden stabilit n funcie de fluxurile nete de numerar ce urmeaz a fi obinute n lunile urmtoare. 2. S se elaboreze bugetul de trezorerie al unei ntreprinderi pe trimestrul I al anului N+1, pe baza urmtoarelor informaii: n bugetul de vnzri s-au prevzut urmtoarele vnzri lunare (fr TVA): decembrie N = 14.000 mii lei ianuarie N+1 = 14.000 mii lei februarie N+1 = 24.000 mii lei martie N+1 = 25.000 mii lei Cota taxei pe valoarea adugat este de 24%.

80% din valoarea vnzrilor se ncaseaz n aceeai lun, iar restul n luna urmtoare. Producia este egal cu vnzrile. Consumul de materii prime i materiale reprezint 40% din valoarea produciei. Cota taxei pe valoarea adugat pentru materii prime i materiale este de 24%. Materiile prime se cumpr integral n luna n care se consum, fr a se crea stocuri, dar se achit la 30 zile de la cumprare. Cheltuielile cu salariile vor fi: decembrie N = 4.200 mii lei ianuarie N+1 = 4.200 mii lei februarie N+1 = 6.000 mii lei martie N+1 = 6.000 mii lei Salariile se pltesc n dou chenzine: 40% la data 25 a lunii curente i 60% la data de 10 a lunii urmtoare. Contribuiile la asigurrile sociale suportate de angajator reprezint 28,5% din fondul de salarii i se pltesc n aceeai lun cu chenzina a doua. Amortizarea lunar, calculat n regim liniar, este de 1000 mii lei. Cheltuielile cu consumul de energie, gaze, ap se achit n primele 10 zile ale lunii urmtoare i au fost estimate dup cum urmeaz: decembrie N = 500 mii lei (fr TVA) ianuarie N+1 = 500 mii lei februarie N+1 = 900 mii lei martie N+1 = 900 mii lei. Cota taxei pe valoarea adugat este de 24%. Cheltuielile lunare cu reparaiile i alte servicii efectuate de teri au fost estimate la 200 mii lei n perioada decembrie N martie N+1. Acestea se achit n termen de 30 zile de la efectuarea lucrrilor. Cota taxei pe valoarea adugat este de 24%. n luna februarie N+1, ntreprinderea va achiziiona un utilaj n valoare de 25.000 mii lei (fr TVA). Cota TVA este de 24%. Utilajul va fi achitat n luna februarie. Investiia va fi finanat parial printr-un credit n sum de 10.000 mii lei, care va fi obinut n luna februarie. Creditul va fi rambursat n 25 de trane lunare, prima tran urmnd s fie achitat n luna martie, iar dobnda va fi pltit lunar (rata dobnzii 12%). Societatea comercial i furnizorii acesteia aplic regimul general privind exigibilitatea TVA. La 15 martie ntreprinderea va plti prima tran din impozitul pe cldiri, pentru anul N+1, n sum de 50 mii lei. Impozitul pe profit pe trimestrul IV al anului N este 1.200 mii lei i are termen de plat 25 ianuarie N+1. Termenul de plat a taxei pe valoarea adugat este data de 25 a lunii urmtoare celei pentru care se datoreaz taxa. Societatea comercial i furnizorii/prestatorii aplic regimul general privind exigibilitatea TVA. S se determine soldul trezoreriei la sfritul fiecrei luni, tiind c la nceputul lunii ianuarie este estimat la 520 mii lei Rezolvare Previziunea ncasrilor (n mii lei) Explicaii Dec Ian Feb Mar Vnzri (fr TVA) 14.000 14.000 24.000 25.000 TVA colectat 3.360 3.360 5.760 6.000 Vnzri + TVA 17.360 17.360 29.760 31.000 ncasri 80% din vnzri n aceeai lun 13.888 13.888 23.808 24.800 ncasri 20% din vnzri n luna urmtoare 3.472 3.472 5.952 Total ncasri 17.360 27.280 30.752 Previziunea plilor pentru cumprri (mii lei) Explicaii Producia

Dec 14.000

Ian 14.000

Feb 24.000

Mar 25.000

Cumprri materii prime (fr TVA) TVA materii prime Valoare materii prime + TVA Pli pentru materii prime Cump. energie, ap, gaze (fr TVA) TVA energie, ap, gaze Energie, ap, gaze + TVA Pli pentru energie, ap, gaze Alte prestri de servicii TVA aferent prestrilor de servicii Pli pentru alte prestaii externe

5.600 1.344 6.944 500 120 620 200 48

5.600 1.344 6.944 6.944 500 120 620 620 200 48 248

9.600 2.304 11.904 6.944 900 216 1.116 620 200 48 248

10.000 2.400 12.400 11.904 900 216 1.116 1.116 200 48 248

Bugetul cheltuielilor cu personalul (mii lei) Explicaii Dec Ian Feb Salarii 4.200 4.200 6.000 Contribuii la asigurrile sociale 1.197 1.197 1.710 Pli salarii chenzina I 1.680 1.680 2.400 Pli salarii chenzina a II-a 2.520 2.520 Pli contribuii la asigurri sociale 1.197 1.197 Total pli 5.397 6.117 Pli privind TVA (mii lei) Explicaii Dec Ian Feb TVA colectat 3.360 3.360 5.760 TVA dedus - materii prime 1.344 1.344 2.304 - energie, ap, gaze 120 120 216 - prestri servicii 48 48 48 - investiii 6.000 Total TVA dedus 1.512 1.512 8.568 TVA de plat (Suma negativ a TVA) n 1.848 1.848 2.808* perioada de raportare Pli pentru TVA 1.848 1.848 Se recupereaz din taxa datorat n luna urmtoare, iar n luna aprilie va plti 528 mii lei Bugetul de trezorerie pe trimestru I anul N+1 (n mii lei) Explicaii Ian Feb ncasri din exploatare 17.360 27.280 - ncasri din vnzri de bunuri 17.360 27.280 Pli pentru exploatare 13.209 13.929 - materii prime 6.944 6.944 - energie, ap, gaze 620 620 - alte prestaii externe 248 248 - cheltuieli cu personalul 5.397 6.117 - alte impozite, taxe, vrsminte asimilate Variaia trezoreriei din exploatare 4.151 13.351 Alte ncasri - mprumut pe termen mediu 10.000 Alte pli - Investiii 31.000 - Rambursare mprumut - Dobnda mprumut - impozit pe profit 1.200 - TVA 1.848 1.848

Mar 6.000 1.710 2.400 3.600 1.710 7.710 Mar 6.000 2.400 216 48 2.664 3.336 0

Mar 30.752 30.752 21.028 11.904 1.116 248 7.710 50 9.724

400 100 0

Variaia trezoreriei n afara exploatrii Variaia trezoreriei Sold la nceputul lunii Sold la sfritul lunii

(3.048) 1.103 520 1.623

(22.848) (9.497) 1.623 (7.874)

(500) 9.224 (7.874) 1.350

ntreprinderea va trebui s negocieze un credit de trezorerie pentru luna februarie, care va fi rambursat n luna martie sau s negocieze cu furnizorul utilajului achitarea facturii n dou trane. 3. Societatea comercial IRIS SRL, specializat n desfacerea de articole de mbrcminte pentru copii, s-a nfiinat n luna decembrie anul N. Capitalul social subscris de asociai n sum de 125 mii lei a fost depus n numerar n proporie de 60%, adic 75 mii lei, iar 40% reprezint aport n natur ce const ntr-un spaiu comercial evaluat la 50 mii lei. n luna ianuarie N+1, societatea comercial i ncepe activitatea. Asociaii doresc s cunoasc bugetul previzional i bilanul previzional la finele trimestrului I, care vor fi ntocmite pe baza urmtoarelor informaii: - Vnzrile lunare sunt estimate la 120 mii lei; clienii achit contravaloarea mrfurilor la cumprare. - Aprovizionrile lunare cu marf se ridic la 100 mii lei, iar plata se face la o lun de l a data aprovizionrii (TVA 24%). - Stocul de marf la finele lunii martie este estimat la 30 mii lei (n pre de aprovizionare). - Salariile lunare au fost stabilite la 10 mii lei i se pltesc la data de 5 a lunii urmtoare. La data de 25 a lunii urmtoare celei pentru care se datoreaz salariile se pltesc contribuiile datorate de angajator (presupunem c acestea reprezint 27,76% din cheltuielile cu salariile). - Cheltuielile lunare cu energia electric, apa i celelalte prestaii externe se ridic la 7 mii lei i se pltesc n luna urmtoare (TVA 24%). - S-au prevzut cheltuieli lunare cu materialele de ntreinere i curenie n sum de 2 mii lei. Acestea sunt achiziionate i achitate n fiecare lun (TVA 24%). - Amortizarea lunar este de 1.000 lei. - Societatea comercial este pltitoare de tax pe valoarea adugat (cota 24%); presupunem c societatea i furnizorii si aplic regimul general privind exigibilitatea TVA. - Societatea comercial este pltitoare de impozit pe profit. Pe baza acestor informaii, s se ntocmeasc: bilanul la nceputul lunii ianuarie a anul N+1; bilanul previzional la data de 31 martie N+1; contul de profit i pierdere previzional pentru trimestru I N+1; bugetul de trezorerie pentru trimestrul I N+1. Ce decizii trebuie s adopte conducerea societii comerciale cu privire la situaia trezoreriei? BILAN LA 1.01.N+1 ACTIV lei PASIV lei Active imobilizate 50.000 Capital social subscris i 125.000 vrsat Disponibiliti 75.000 total 125.000 total 125.000 Previziunea ncasrilor (n lei) Ian Feb Mar Vnzri (fr TVA) 120.000 120.000 120.000 TVA colectat 28.800 28.800 28.800 Vnzri + TVA 148.800 148.800 148.800 ncasri 148.800 148.800 148.800 Previziunea cheltuielilor cu personalul (n lei) Ian Feb Mar Sold Salarii 10.000 10.000 10.000 Contribuii sociale 2.776 2.776 2.776 2.776

Plati salarii si contributii sociale Previziunea plilor pentru achiziii (n lei) Cumprri marf (fr TVA) TVA marf Valoare marfa + TVA Pli pentru marfa aprovizionat Cump. energie, ap, gaze, servicii (fr TVA) TVA energie, ap, gaze Energie, ap, gaze + TVA Pli pentru energie, ap, gaze Cump. mat. diverse (fr TVA) TVA Mat. diverse + TVA Pli pentru materiale diverse Pli privind TVA (n lei) TVA colectat TVA dedus - marfa - energie, ap, gaze - mat. Diverse Total TVA dedus TVA de plat Pli pentru TVA Ian 100.000 24.000 124.000 7.000 1.680 8.680 2.000 480 2.480 2.480 Ian 28.800 24.000 1.680 480 26.160 2.640

12.776 Feb 100.000 24.000 124.000 124.000 7.000 1.680 8.680 8.680 2.000 480 2.480 2.480 Feb 28.800 24.000 1.680 480 26.160 2.640 2.640

12.776 Mar 100.000 24.000 124.000 124.000 7.000 1.680 8.680 8.680 2.000 480 2.480 2.480 Mar 28.800 24.000 1.680 480 26.160 2.640 2.640

12.776 Sold

124.000

8.680

Sold

2.640

Contul de profit i pierdere previzional pe trim. I N+1 LEI Venituri din vnzarea mrfurilor 360.000 Cheltuieli privind mrfurile 270.000 Cheltuieli cu materiale consumabile 6.000 Cheltuieli privind energia, apa i servicii executate de teri 21.000 Cheltuieli cu personalul 38.328 Cheltuieli de exploatare privind mortizarea imobilizrilor 3.000 Total cheltuieli de exploatare 338.328 Rezultat din exploatare 21.672 Impozit pe profit 3.468 Profit net 18.204 Bugetul de trezorerie pe trim. I N+1 (n lei) Ian Feb Mar ncasri din vnzarea mrfurilor 148.800 148.800 148.800 Pli pt. Exploatare 2.480 150.576 150.576 - aprovizionare marf 124.000 124.000 - energie, ap, servicii 8.680 8.680 - materiale diverse 2.480 2.480 2.480 - salarii i contribuii sociale 12.776 12.776 - taxa pe valoarea adugat 2.640 2.640 146.320 -1.776 -1.776 Variaia lunar a trezoreriei 75.000 221.320 219.544 Sold la nceputul lunii 221.320 219.544 217.768 Sold la sfritul lunii BILAN PREVIZIONAL LA 31.03.N+1 (n lei) ACTIV Solduri la 31.03. PASIV Solduri la 31.03.

N+1 lei 47.000 Capital social subscris i 125.000 vrsat Stoc de marf 30.000 Profit net 18.204 Disponibiliti 217.768 Furnizori 132.680 Alte obligaii: - salarii i contribuii 12.776 - tva 2.640 - impozit pe profit 3.468 total 294.768 total 294.768 Situaia previzional a fluxurilor de numerar pe trim. I N+1 Denumirea elementului - lei Fluxuri de numerar din activiti de exploatare: Profit brut 21.672 Ajustri pentru: Cheltuieli cu amortizarea 3.000 Variaia soldurilor conturilor de datorii comerciale i alte datorii de exploatare 148.096 Variaia soldurilor conturilor de stocuri (30.000) Numerar generat din exploatare 142.768 Impozit pe profit pltit Numerar net din activiti de exploatare 142.768 Creterea net a numerarului i echivalentelor de numerar 142.768 Numerar i echivalente de numerar la nceputul exerciiului financiar 75.000 Numerar i echivalente de numerar la sfritul exerciiului financiar 217.768 4. Pentru a elabora bugetul de trezorerie pe primele 4 luni ale anului, trezorierul unei ntreprinderi dispune de urmtoarele informaii (n mii lei): Ian. Feb. Mar. Apr. Vnzri de produse finite 1.100 1.000 1.200 1.200 (exclusiv TVA) Cumprri de materii prime, energie, ap 600 500 600 600 (exclusiv TVA) Cheltuieli cu lucrri, servicii (exclusiv TVA) 100 100 100 100 Cheltuieli cu salarii i contribuii sociale 300 300 300 300 Cota de TVA pentru livrri i achiziii de bunuri i servicii este de 24% i presupunem c ntreprinderea, precum i furnizorii/prestatorii aplic regimul general privind exigibilitatea TVA. 30% din valoarea vnzrilor se ncaseaz n aceeai lun, iar restul n urmtoarele 30 de zile. Achiziiile i celelalte cheltuieli sunt achitate n aceeai lun. Din bilanul ntocmit de societate la 31 decembrie anul N-1, au fost reinute urmtoarele solduri: - clieni = 700 mii lei; - TVA de plat = 60 mii lei; - furnizori = 50 mii lei; - disponibiliti = 20 mii lei. Previziunea ncasrilor (n mii lei) Ian Feb Mar Apr Vnzri (fr TVA) 1.100 1.000 1.200 1.200 TVA colectat 264 240 288 288 Vnzri + TVA 1.364 1.240 1.488 1.488 ncasri 30% din vnzri n aceeai lun 409 372 446 446 ncasri 70% din vnzri n luna urmtoare 955 868 1.042 ncasri din sold 700 Total ncasri 1.109 1.327 1.314 1.488 Previziunea plilor pentru cumprri (mii lei) Ian Feb Mar Apr Active imobilizate

N+1 lei

Achiziii materii prime, energie, ap (fr TVA) TVA materii prime, energie, ap Valoare cumprri materii prime, energie, ap + TVA Pli pentru materii prime, energie, ap Alte cheltuieli externe TVA aferent altor prestaii externe Pli pentru alte prestaii externe Pli furnizori n sold la 1 ian. Total pli pt. achiziii de bunuri i servicii Pli privind TVA (mii lei) TVA colectat TVA dedus TVA de plat Pli pentru TVA din sold Total pli pentru TVA Bugetul de trezorerie (n mii lei) Explicaii ncasri total - ncasri din vnzarea produciei Pli total - pt. achiziii de bunuri i servicii - cheltuieli cu personalul - TVA Variaia trezoreriei Sold la nceputul lunii Sold la sfritul lunii

600 144 744 744 100 24 124 50 918 Ian 264 168 96 60 60 Ian 1.109 1.109 1.278 918 300 60 (169) 20 (149)

500 120 620 620 100 24 124 744 Feb 240 144 96 96 Feb 1.327 1.327 1.140 744 300 96 187 (149) 38

600 144 744 744 100 24 124 868 Mar 288 168 120 96 Mar 1.314 1.314 1.264 868 300 96 50 38 88

600 144 744 744 100 24 124 868 Apr 288 168 120 120 Apr 1.488 1.488 1.288 868 300 120 200 88 288