CONTRACTUL DE LEASING

Analitii comerului internaional au scos n eviden faptul c leasing ul constituie o expresie a tehnicilor moderne de contractare n acest domeniu. Insistena asupra acestui tip de contract este explicat de mai muli autori prin pragmatismul i eficacitatea lor. Leasing-ul a aprut pentru prima dat n Statele Unite ale Americii, ca mai apoi,treptat,s ptrund i n alte ri, ndeosebi n Europa. n S.U.A.,leasing-ul a fost reglementat prin United States Uniform Consumer Credit Code i prin Uniform Commercial Code. n Marea Britanie, Frana i Belgia s-au elaborat reglementri,care definesc relaiile contractuale pe baz de leasing i precizeaz operaiunile pe care le include. Leasing-ul a fost determinat, n apariia sa de cauze obiective. Astfel, n S.U.A., n Marea Britanie i n alte ri erau ntmpinate greuti n finanarea afacerilor, ca urmare a rigiditii formelor i procedeelor existente. Oamenii de afaceri simeau nevoia dotrii societilor lor comerciale cu e chipamente moderne, n condiiile n care utilajele din dotare se nvecheau,mai ales ca efect al uzurii lor morale.Formula cumprrii unor bunuri de la vnztor n scopul nchirierii lor acelor clieni care aveau nevoie de ele a aprut ca o formul salvatoare i eficient. Leasing-ul a fost definit ca fiind o operaiune juridic prin care o persoan cumpra un bun spre a-l nchiria unei alte persoane. Obiectul contractului de leasing l constituie nchirierea temporar a bunurilor de investiii,a bunurilor imobiliare,a serviciilor.Cel mai frecvent se nchiriaz maini i utilaje. Elementele definitorii ale contractului de leasing sunt cumprarea unor bunuri n scopul nchirierii lor;nchirierea acestor bunuri n scopul unei redevene locative;folosirea acestor bunuri de ctre client n scopuri

profesionale; latitudinea clientului s achiziioneze bunul respectiv la sfritul locaiunii. n contractul de leasing sunt implicate mai multe pri,i anume: -cumprtorul persoana care cumpr bunul pentru a-l nchiria; -vnztorul persoana care vinde bunul i care poate fi chiar productorul acestui bun; -clientul persoana care are nevoie i,deci solicit maina sau utilajul respectiv n locaie. Prin intermediul acestui contract,cumprtorul obine beneficii importante,vnztorul are o pia asigurat pentru produsele sale,iar clientul are posibilitatea s-i procure mainile i utilajele fr investiii prea mari. Mai mult,el realizeaz reducerea cheltuielilor de producie i de credite pentru pli. Din cele prezentate mai sus reiese c putem defini leasing -ul ca fiind acea operaiune juridic prin care o persoan fizic sau juridic(o societate specializat)cumpr un anumit bun(de regul maini i utilaje) n vederea nchirierii unei alte persoane(o societate care utilizeaz bunul respectiv). Profesorul Tudor R. Popescu observa,n cadrul acestei operaiuni,c locatarul are iniiativa afacerii,vnztorul o permite,creditorul o faciliteaz i toi mpreun,acionnd n interes propriu,acioneaz n acelai timp i n folosul celorlali.La rndul su, profesorul Ioan Macovei detaliaz modul n care operaiunile de leasingprezint avantaje pentru toate prile interesate. Natura juridic a leasing-ului Dup cum am vzut,leasing-ul este o form de finanare cu termen,o operaiune de credit-bail,care se caracterizeaz prin faptul c obiectul contractului se refer la un echipament care urmeaz s fie folosit numai n scopuri profesionale.Bunurile sunt cumprate de ctre locator numai pentru a fi date n locaie.Durata locaiei trebuie s corespund duratei economice de utilizare a mainilor sau echipamentelor respective.Ratele chiriei sunt fixate
2

astfel nct s permit amortizarea valorii bunurilor.Utilizatorul are latitudinea s opteze pentru achiziionarea bunului la un pre care s corespund valorii sale reziduale. Leasing-ul este o operaiune care cuprinde: -un contract de vnzare-cumprare; -un contract de locaiune; -un contract de mandat; -un contract prealabil privind promisiunea de vnzare pe care o face cumprtorul,care valoreaz drept vnzare din momentul n care sunt concretizate toate elementele eseniale ale vnzrii. Leasing-ul mai cuprinde,de asemenea, promisiunea bilateral de locaie din partea finanatorului i a utilizatorului,preexistena contractului de locaiune,care va avea valoare de contract numai atunci cnd se vor concretiza toate elementele contractului de locaie.n acelai timp,este inclus o stipulaie pentru altul,n baza creia utilizatorul poate aciona n garanie pe vnztor ul bunului. Aadar,contractul de locaiune din cadrul operaiunii de leasing este sinalagmatic perfect,consensual i intuitu personae.Locatorul nu se oblig dect n consideraia calitilor persoanei sau a garaniilor pe care le ofer intreprinderea utilizatoare. Rolul finanatorului este de a finana afacerea,neavnd vreo influen asupra mersului acesteia,ceea ce ngduie acestuia s cedeze contractul su, dac circumstanele o cer. n acelai timp,leasing-ul are trsturile caracteristice ale unui contract de adeziune, deoarece la ncheierea sa utilizatorul nu are posibilitatea s aduc modificri clauzelor stipulate.

Principalele forme ale leasing-ului

Formele leasing-ului sunt diferite,fiind determinate i folosite n funcie de posibilitile de finanare ale furnizorului,de limitele pieei,gradul de organizare i desfacere a produselor la export. dup obiectul su, leasing-ul poate fi mobiliar sau imobiliar.n relaiile comerciale internaionale,un loc important revine leasing-ului mobiliar, pentru c se refer la echipamente industriale,oferind garania folosirii lor pe o perioada mai mare de un an, dnd posibilitatea utilizatorului s achiziioneze echipamentul la expirarea termenului de locaie.Leasing-ul mobiliar reprezint opiunea cea mai frecvent n relaiile comerciale internaionale i din motive financiare. n raport de implicarea prilor,leasing-ul este direct sau indirect. Leasing-ul este definit ca fiind direct cnd perfectarea contractului are loc ntre furnizor i client, iar indirect este atunci cnd este realizat prin intermediul unei societi specializate. dup coninutul ratelor leasing-ul este financiar sau operaional. Leasing-ul financiar se caracterizeaz prin aceea c n perioada de baz a nchirierii este recuperat preul de export,costurile auxiliare i se obine un anumit beneficiu.Leasing-ul operaional este caracterizat prin aceia c n perioada de baz se obine numai o parte din preul de export. dup procedurile de calcul al ratelor,leasing-ul este net sau brut. Leasing-ul net este acela n care ratele cuprind preul net de vnzare al echipamentului i beneficiul realizat din utilizarea bunului respectiv. Leasing-ul brut,care mai este cunoscut i sub denumirea de full-service leasing,este acela n care ratele includ:preul net de vnzare al bunurilor nchiriate;cheltuielile efectuate pentru
4

ntreinerea

reparaiile

echipamentelor,mainilor sau utilajelor nchiriate;beneficiile realizate pe parcursul utilizrii lor. dup durata nchirierii,leasing-ul poate fi pe termen scurt sau pe termen lung. Leasing-ul pe termen scurt implic nchirierea echipamentelor pe baza mai multor contracte de o durat mai redus.Leasing-ul pe termen lung este acela n care se ncheie un singur contract pentru ntreaga perioad. mai sunt ntlnite: leasing-ul experimental,leasing-ul ordinatoarelor, renting-ul i lease-back-ul.Leasing-ul experimental se caracterizeaz prin nchirierea bunurilor pe o perioad scurt de dou sau de trei luni,n mod experimental. Leasing-ul ordinatoarelor se caracterizeaz prin finanarea i comercializarea calculatoarelor i a altor echipamente.Aceast form de leasing mai este cunoscut i sub denumirea de time sharing.Renting-ul sau hire i dovedesc utilitatea,mai ales,n cazul mijloacelor de transport.Fiind un mijloc de finanare deosebit de ingenios,lease-back-ul este utilizat ntr-o msur tot mai mare.Prin lease-back, proprietarul, fr s piard echipamentul care i servete onorarii comenzilor,obine capital n scopul dezvoltrii activitilor sale economice. Efectele contractului de leasing n contractul de leasing,obligaiile vnztorului sunt: -s livreze un echipament de calitate,adic n stare de funcionare; -s asigure asistena tehnic a personalului care l va exploata; -s asigure piesele de schimb necesare reparaiilor; -s efectueze reparaiile echipamentului nchiriat,n msura n care defeciunile nu sunt din culpa utilizatorului. Utilizatorul (beneficiarul) are obligaia: -s plteasc ratele chiriei,la termenele i condiiile stipulate n contract;
5

-s exploateze bunul nchiriat prin respectarea instruciunilor tehnice; -s nu efectueze modificri n construcia echipamentului nchiriat; n cazul n care asemenea modificri sunt necesare,utilizatorul are obligaia s solicite acordul societii de leasing; -s conserve bunul n stare de funcionare; -s asigure echipamentul nchiriat n folosul societii de leasing. Societatea de leasing are,la rndul ei,cteva obligaii a cror aducere la ndeplinire se ntemeiaz pe clauzele stipulate n contract. Astfel,societatea de leasing are obligaia s nlocuiasc bunul avariat.De asemenea,societatea de leasing poate nlocui echipamentul nvechit,uzat sau depit.Aceast nlocuire implic perceperea unei chirii majorate. Societatea de leasing are dreptul s controleze modul n care este exploatat echipamentul de ctre beneficiar.n acelai timp,este ndrituit s vnd echipamentul locatarului n condiiile examinate n subcapitolele anterioare. Dac beneficiarul nu pltete ratele la termenele i n condiiile stipulate n contract societatea de leasing are dreptul s rezilieze de plin drept contractul, iar clientul are obligaia:s restituie echipamentul;s suporte cheltuielile aferente;s pltesc ratele restante ale chiriilor.Mai mult, beneficiarul este obligat s plteasc o indemnizaie forfetar de reziliere,care reprezint ratele restante viitoare.Toate acestea pun n eviden existena unor condiii severe impuse de instituia finanatoare beneficiarului.Toate aceste msuri au caracter sancionator,de pedepsire a utilizatorului. Finanatorul primete bunul napoi,avnd posibilitatea s-l renchirieze unei alte persoane sau s-l vnd,n timp ce primete i plata integral a tuturor ratelor,calculate n raport cu viaa economic a echipamentului respectiv.

Cu toat severitatea acestor msuri n privina beneficiarului,instanele arbitrale s-au pronunat constant n favoarea creditorului, argumentul evocat fiind c,n felul acesta utilizatorul,primul interesat n ncheierea unui contract de leasing,trebuie s respecte cu scrupulozitate toate clauzele contractului, deoarece numai n cazul unui asemenea comportament,au de ctigat toate prile implicate,iar afacerea se deruleaz cu succes.

Serviciile de leasing Leasingul este o modalitate modern de finanare prin care clientul beneficiaz de un bun, plata fcndu-se ealonat pe perioada contractului de leasing, ratele pltite fiind deductibile n funcie de tipul contractului de leasing. Fa de alte forme de finanare, leasingul dispune de avantajul eliminrii birocraiei necesare acordrii unui credit precum i garantarea finanrii doar cu bunul ce face obiectul contractului de leasing

Cadrul legislativ n domeniul leasingului este: - Ordonana Nr. 51/28.08.1997 republicat privind operaiunile de leasing i societile de leasing - Legea Nr. 90/28.04.1998 pentru aprobarea OG nr. 51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing - Legea nr. 99 din 26 mai 1999 - Modificarea i completarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr.51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing - Norme privind nregistrarea n contabilitate a operaiunilor de leasing - Ordonana Nr. 51/1997 republicat privind operaiunile de leasing i societile de leasing

Din punct de vedere legislativ,activitile de leasing se mpart n leasing operaional i leasing financiar. Leasing-ul financiar - este operaiunea de leasing care ndeplinete una sau mai multe din urmtoarele condiii: 1.Riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra utilizatorului din momentul ncheierii contractului de leasing; 2.Prile au prevzut expres c,la expirarea contractului de leasing, se transfer utilizatorului, dreptul de proprietate asupra bunului; 3.Utilizatorul poate opta pentru cumprarea bunului iar preul de cumprare va reprezenta cel mult 50% din valoarea de intrare (pia) pe care acesta o are,la data la care opiunea poate fi exprimat; 4.Perioada de folosire a bunului n sistem de leasing acoper cel puin 75% din durata normal de utilizare a bunului,chiar dac n final,dreptul de proprietate nu este transferat. Leasing operaional - este operaiunea de leasing care nu indeplineste nici una din conditiile enumerate mai sus.(Modificarea i completarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr.51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing) Prin urmare,pentru leasingul financiar,deductibilitatea ratelor apare la nivelul amortizrii bunului care se face de ctre client ia dobnzii, iar valoarea rezidual este de 20%.n cazul leasingului operaional,avem deductibilitate integral a ratei de leasing care apare n contabilitate sub forma chiriei,dar valoarea rezidual,dac este prevzut n contract trebuie s fie de minim 51%. Perioada minim a unui contract de leasing este de 12 luni i att persoanele fizice ct i juridice pot beneficia de aceste servicii.Pe toat durat contractului de leasing societatea de leasing este proprietarul bunului,clientul avnd doar drept de utilizare.Proprietatea va fi transmis la sfritul

contractului odat cu plata valorii reziduale, n cazul n care se opteay pentru aceast variant. Paii care trebuie parcuri pentru ncheierea unui contract de leasing sunt urmtorii: - Alegerea unei societi de leasing n funcie de seriozitatea firmei de leasing, de coninutul ofertei (dac include sau nu asigurare, franchiz la asigurare, TVA, comision de administrare contract, taxa pentru analiza dosarului etc) - Formarea Dosarului de leasing care cuprinde n general copii dup actele juridice ale societii i ultimele balane i bilanuri, date despre furnizorul bunului, proforma etc. - Depunerea Dosarului la societatea de leasing i ateptarea rspunsului referitor la acceptarea sau respingerea finanrii - Plata avansului conform contractului de leasing - Livrarea bunului - Plata ratelor de leasing - Cumprarea bunului ce face obiectul contractului de leasing la valoarea rezidual. - Intrarea n posesia bunului dac optai pentru aceasta variant

Piata de leasing in Romania Principalii factori de succes n activitatea firmelor de leasing sunt considerai a fi disponibilitatea surselor de finanare i analiza riguroas a bonitii financiare a clienilor.Principalele surse de finanare disponibile firmelor de leasing sunt bncile,urmate de acionari i fondurile de investiii. De altfel,atragerea surselor de finanare a activitii reprezint principala dificultate nregistrat de ctre societile de leasing. Societile de leasing independente,care nu sunt susinute n mod direct de o banc,acionari puternici sau fonduri de investiii ntmpina de regul dificulti n atragerea surselor de finanare; exist cazuri n care bncile,spre
9

exemplu,prefer s finaneze cu predilecie societile de leasing propri i,n dauna celor independente.n acest context este interesant cazul singular al societii International Leasing care a decis utilizarea pieei de capital pentru finanare,prin emisiuni publice de obligaiuni.Pe msura dezvoltrii pieei de capital n anii urmtori,aceast pia poate deveni o surs excelent de finanare pentru societile de leasing.Emisiunile de obligaiuni ale acestora au un grad de risc mai mic n comparaie cu emisiuni ale societilor din alte domenii de activitate:fondurile obinute din emisiunea de obligaiuni sunt utilizate pentru ncheierea contratelor de leasing ale cror rate acoper ratele dobnzilor mprumuturilor i asigur un cash-flow constant(spre deosebire de cazul altor sectoare de activitate unde cash-flowul i rata de profitabilitate sunt mai dificil de estimat).n plus,contractele de leasing sunt de regul asigurate,iar obligaiunile pot fi la rndul lor asigurate printr-o poli de risc financiar. O alt problem ntmpinat,comun tuturor serviciilor financiare romneti, o reprezint nivelul redus de cunoatere i nelegere a mecanismelor financiare n rndul potenialilor clieni(iar leasing-ul nu face excepie).n msura n care din ce n ce mai muli poteniali clieni vor ntelege i cunoate aceste mecanisme,activitatea de leasing se va dezvolta. Societile de leasing consider la acest moment c nu exist o concuren foarte mare pe aceast piaa,pe de o parte datorit nivelului actual de dezvoltare i al numrului redus de societi de leasing iar pe de alt parte datorit specializrii acestora pe diverse segmente. Societile de leasing din ara noastr pot fi mprite n trei categorii: - societi de leasing nfiinate de grupuri financiare,care beneficiaz de finanare,clieni i proceduri de analiz din partea grupului dar care se conformeaz de regul unor proceduri rigide i consumatoare de timp; - societi de leasing nfiinate de productori sau importatori ai anumitor categorii de bunuri (autovehicule,bunuri de folosin ndelungat,etc) care
10

beneficiaz de reduceri de preuri din partea firmelor productoare i de preuri avantajoase dar care acioneaz doar ca instrumente de promovare a vnzrilor; - societi de leasing independente care pentru a se afirma pe pia promoveaz dinamismul,operativitatetea i capacitatea de a acoperi segmente ni rmase neacoperite de primele dou categorii de societi. Principalele probleme nregistrate de firmele de leasing n ara noastr sunt cadru legal nc insuficient structurat,lipsa de informare a potenialilor clieni despre leasing(unde se include i preferina de natur psihologic a proprietii asupra bunului n dauna unui contract de leasing),stadiul actual al economiei naionale i eficiena redus a agenilor economici,mediul politic instabil i riscul de ar ridicat,nivelul redus al investiiilor strine,nivelul ridicat al inflaiei, puterea de cumprare redus,etc. Principalele soluii pentru remedierea unora din aceste probleme sunt implicarea societilor de leasing n ibuntirea cadrului legal i o activitate susinut a UNSLR n promovarea activitii de leasing i a societilor ce activeaz pe aceast pia. Avnd n vedere stadiul actual al pieei de leasing,caracterizat printr-o cretere constant a cererii,concurena redus i rate ridicate de profitabilitate, este deateptat ca acest sector s cunoasc o dezvoltare susinut n ultimii ani,astfel nct o investiie n acest sector nu poate fi deca profitabil pe termen lung n concluzie,leasing-ul este prin natura sa juridic i prin trsturile enunate un contract complex,reprezentnd o mbinare a mai multor tehnici juridice,ntr-un cadru unitar.

11

12