Lucrarea aplicativ nr.

Bazele teoretico-metodologice ale analizei economicofinanciare

Coninut: 1. Categoriile de indicatori economico-financiari 2. Metode de analiz economico-financiar

1. Categoriile de indicatori economico-financiari

Indicatorii economico-finaciari pot fi clasificai, dup coninutul lor, n urmtoarele categorii: A. Indicatori de potenial reflect cantitatea i structura resurselor ntreprinderii, respectiv fluxul financiar generat de consumul resurselor (EFORTURI); B. Indicatori de rezultate reflect fluxul financiar atras m ntreprindere prin consumul de resurse, reflectat n esen n contul de rezultate (EFECTE); C. Indicatori de eficien se obin prin compararea efortului depus cu efectul generat; D. Indicatori de echilibru financiar se calculeaz pe baza datelor din situaiile financiare i a diverselor situaii statistice;

2. Metodele de analiza economico-financiar

n studierea fenomenelor, analiza economico-financiar utilizeaz metode, tehnici i procedee specifice sau comune cu alte tiine. Acestea pot fi grupate n metode ale analizei calitative i metode ale analizei cantitative. Principalele metode ale analizei calitative sunt: modelarea comparaia gruparea diviziunea i descompunerea rezultatelor.

Principalele metode ale analizei cantitative sunt:

metoda ratelor metoda balanier metoda substituirilor n lan metoda corelaiei metoda scorurilor metoda grilelor de evaluare diagrama Pareto cercetrile operaionale.

Metodele cel mai des utilizate n aplicaii sunt metoda substituirilor n lan i metoda balanier, metode pe care le vom exemplifica n continuare.

2.1. Metoda substituirilor n lan (metoda abaterilor)

Aceast metod se folosete n cazul n care ntre factorii fenomenului studiat exist relaii de tip determinist de forma produsului sau a raportului (ntre fenomenul studiat i factorii de influen exist proporionalitate direct sau invers). Metoda substituirilor n lan se bazeaz pe trei principii, i anume: a) ordonarea factorilor n cadrul modelului de analiz are n vedere condiionarea lor economic, i anume: factori cantitativi, factori de structur i factori calitativi; b) substituirile se fac succesiv, avndu-se n vedere ordinea menionat la principiul a; c) un factor substituit se menine ca atare n operaiunile ulterioare. Cazurile tipice de folosire a metodei substituirilor n lan sunt: produs ntre factori i raport ntre factori. A) Cazul produsului ntre factori Modelul general al unui fenomen economic de acest tip este urmtorul: F=abc Aplicarea metodei substituirilor n lan pe baz de mrimi absolute se realizeaz astfel: F = F1 F0 unde:

1 reprezint informaia de stare; 0 reprezint baza de comparaie. Influenele factorilor asupra fenomenului studiat se stabilesc astfel: 1) a(F) = a1b0c0 a0b0c0 = (a1 a0) b0c0 2) b(F) = a1b1c0 a1b0c0 = a1(b1 b0) c0 3) c(F) = a1b1c1 a1b1c0 = a1b1 (c1 c0) F = a(F) + b(F) + c(F) B) Cazul raportului ntre factori Modelul general al unui fenomen economic de acest fel este urmtorul:
P= a b

Stabilirea influenelor factorilor se face diferit, dup locul unde este situat factorul cantitativ (numitor sau numrtor). B1) n cazul n care factorul cantitativ este la numitor , atunci influenele factorilor se stabilesc astfel: P = P1 P0
( P ) = 1. b

a0 a 0 b1 b0 a1 a0 b1 b1

( P ) = 2. a

P = b(P) + a(P) B2) n cazul n care factorul cantitativ se afl la numrtor , influenele factorilor se separ astfel:
( P ) = 1. a

a1 a0 b0 b0 a1 a1 b1 b0

( P ) = 2. b

EXEMPLU:
Pentru exemplificarea metodei substituirilor n lan se va utiliza modelul:
Qf CA CA = N s Ns Of Qf M f M f' Qf = Ns Ns M f M f'

Nr.crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Indicatori Cifra de afaceri lei Producia marf fabricat lei Numrul mediu de personal pers. Valoarea medie anual a mijloacelor fixe lei Valoarea medie anual a mijloacelor fixe direct productive lei Productivitatea anual a muncii calculat n funcie de producia fabricat (lei) Gradul de nzestrare tehnic a muncii lei/salariat Ponderea mijloacelor fixe direct productive n total mijloace fixe Randamentul mijloacelor fixe direct productive (lei) Cifra de afaceri medie la un leu producie fabricat (lei)

Simbol CA Qf
Ns

Po 37.406,25 39.375 105 483

P1 42.000 40.000 100 490 343 400 4.9 0, 7 116, 62 1,0 5

Mf Mf 289.8
Qf Ns

375 4.6 0,6 135,87 0,95

Mf Ns Mf' Mf
Qf M f '
CA Qf

Modificarea cifrei de afaceri fa de baza de comparaie este:

CA = CA1 CA0 = 4.593,75 mii lei

din care, datorit: 1) Influenei modificrii numrului de salariai asupra cifrei de afaceri:
N s = ( N s1 N so )
M f0 M f0 ' Qf 0 CA0 = -1.781,25 mii lei Ns 0 M f0 M f 0 ' Qf 0

2) Influenei modificrii productivitii medii anuale a muncii asupra cifrei de afaceri:

Qf 1 Qf 0 Qf = N s1 Ns N s1 N s 0 CA0 Qf = +2.375 lei 0

2.1) Influenei modificrii gradului de nzestrare tehnic asupra cifrei de afaceri:

M f1 M f 0 Mf = N s1 Ns Ns Ns 1 0 M f0 ' Qf 0 CA0 M f M f ' Qf =+2.323,37 lei 0 0 0

2.2) Influenei modificrii structurii mijloacelor fixe (ponderii mijloacelor fixe direct productive n totalul mijloacelor fixe) asupra cifrei de afaceri:

Mf' M f1 M f '1 M f '0 = Ns Mf N s1 M f0 M f1 Qf 0 CA0 M f ' Qf = 6.324,74 lei 0 0

2.3) Influenei modificrii eficienei mijloacelor fixe asupra cifrei de afaceri:

Qf Mf'
CA

= N s1

M f1 M f '1 Qf1 Of 0 N s1 M f1 M f '1 M f '0

CA0 Qf = -6.272,61 lei 0

3) Influenei modificrii gradului de utilizare a produciei fabricate asupra cifrei de afaceri:

CA M f1 M f '1 Qf1 CA1 CA0 = N s1 = 4.000 lei Qf N S1 M f1 M f '1 Qf1 Qf 0

2.2.

Metoda balanier (input-output)

Metoda balanier se utilizeaz atunci cnd ntre elementele fenomenului studiat sunt relaii de tip determinist de forma sumei i/sau a diferenei. Modelul general al unui fenomen care presupune aplicarea metodei balaniere este urmtorul: M=a+bc Pentru stabilirea influenei modificrii unui element asupra variaiei fenomenului analizat se aplic urmtoarea regul: se calculeaz diferena dintre valoarea efectiv (informaia de stare) i valoarea luat ca baz de comparaie, inndu-se seama de semnul cu care elementul respectiv figureaz n model. Suma influenelor elementelor componente trebuie s fie egal cu variaia total a fenomenului studiat. n cazul modelului general M, cuantificarea influenelor variaiei elementelor componente se prezint astfel: M = M1 M0 1) a(M) = a1 a0

2) b(M) = b1 b0 3) c(M) = - (c1 c0) a(M) + b(M) + c(M) = M

EXEMPLU
Pentru exemplificarea metodei balaniere se va utiliza modelul: = Vi+Vmi-Vme Simbol Vi Vmi Vme
Mf

Mf

Indicatori 1. Valoarea iniial a mijloacelor fixe lei 2. Valoarea medie a intrrilor lei 3. Valoarea medie a ieirilor lei 4. Valoarea medie a mijloacelor fixe (1 + 2 - 3) lei

ntreprinderea A Prevzut Realizat 400.000 420.000 40.000 50.000 20.000 15.000 420.000 455.000

Mf = Mf 1 Mf

= 35.000

lei

1. Influena valorii iniiale a mijloacelor fixe:

Vi = Vi1 Vi0 = 20.000 lei

2. Influena valorii medii a intrrilor de mijloace fixe:

Vmi = Vmi1 Vmi0 = 10.000 lei

3 Influena valorii medii a ieirilor de mijloace fixe:

Vme = (Vme1 Vme0 ) = 5.000 lei

Mf

Vi + Vmi + Vme =

35.000 lei = 20.000 lei + 10.000 lei + 5.000 lei