Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
=
A = A
n
1 i
i
f F
unde :
Afi este abaterea absolut a elementului fi calculat cu relaia :
0 i
f
1 i
f
i
f = A ,
unde :
fi
1
- nivelul indicatorului n perioada curent;
fi
0
- nivelul indicatorului n perioada de baz.
Sensul i mrimea contribuiei fiecrui element la indicele abaterii variaiei relative (
F
I A
) se
determin prin calcularea indicilor abaterii variaiei relative specifici elementului i (
fi
I A ), prin
relaia de calcul:
100
0 i
f
0 i
f
1 i
f
fi
I
= A
, iar
=
A = A
n
1 i
fi
I
F
I
Pentru a msura i caracteriza prin diviziune contribuia relativ a fiecrui element la rezultatul
total se folosete indicele greutii specifice (gs) calculat cu relaia :
F
i
f
gs =
Dac se dorete evidenierea realizrii unui anumit nivel de structur se folosete indicele
greutii specifice (Igs) care arat de cte ori greutatea specific (ponderea) efectiv se abate de la
nivelul greutii specifice, considerat ca baz :
0
gs
1
gs
gs
I =
1.6.2. Comparaia
Orice rezultat al activitii firmei se analizeaz i apreciaz nu numai ca o mrime n sine, ci i
n raport cu un criteriu, cu o baz de comparaie.
Baza de comparaie poate fi selecionat dintr-o multitudine de criterii ca:
- rezultatele perioadei (perioadelor) precedente;
- nivelul programat sau planificat al unor indicatori;
- rezultatele altor ntreprinderi din acelai domeniu de activitate;
- rezultatele medii pe ramur;
- rezultatele unor ntreprinderi similare din alte ri;
- nivelul optim al indicatorului;
- normative, standarde, rezultate de laborator, etc.
n cazul folosirii acestei metode trebuie respectate cel puin urmtoarele condiii :
- s fie asigurat omogenitatea datelor supuse comparaiei (indicatorii comparai s aib acelai
coninut economic i aceeai metodologie de determinare);
- analiza s se refere la aceeai perioad de timp (an, semestru, trimestru, lun, etc.).
Dup criteriul care st la baz, se disting mai multe categorii de comparaii:
- comparaii n timp, cnd se compar fenomenul n diferite momente ale evoluiei;
- comparaii n spaiu, cnd se compar rezultatele obinute de ntreprinderea analizat cu
rezultatele altei ntreprinderi din aceeai ramur sau rezultatele obinute de dou secii ale
aceleai ntreprinderi;
- comparaii mixte, adic acele comparaii care se bazeaz pe ambele criterii (timp i spaiu);
- comparaii n funcie de un criteriu prestabilit, cnd se compar rezultatele obinute cu
programe, norme, normative, standarde, clauze contractuale;
- comparaii cu un caracter special, care au loc n determinarea eficienei unor msuri sau
soluii tehnico-economice (compararea variantelor n vederea alegerii celei optime).
Pentru a cuantifica comparaiile vom folosi comparaia n dinamic a fenomenului, deoarece este
cel mai bogat n coninut.
1. ABATEREA ABSOLUT
a) n mrimi absolute (AF) reprezint diferena dintre nivelul efectiv i cel al bazei de comparaie a
aceluiai fenomen sau rezultat, exprimate n unitatea de msur a indicatorului dat. n dinamic, sporul
absolut reprezint diferena n mrimi absolute dintre nivelul indicatorului din perioada curent (1) i
cea de baz (0). Arat n mrimi absolute cu cte uniti a sporit (crescut sau redus) indicatorul n
perioada curent fa de cea de baz.
Dac se calculeaz pentru dou perioade succesive, sporul este cu baz n lan, iar din punct de
vedere statistic reprezint diferena de ordinul nti dintre dou valori ale unei serii dinamice:
- cu baz fix :
0
F
t
F
0 / t
F = A
- cu baza n lan:
1 t
F
t
F
1 t / t
F
=
A
b) n mrimi relative
b1) Indicele de cretere exprim de cte ori nivelul efectiv al fenomenului sau rezultatului analizat a
crescut sau a sczut fa de nivelul considerat ca baz. n dinamic arat de cte ori indicatorul (baz
de comparaie) din perioada de baz se regsete n indicatorul (comparat) din perioada curent. Se
exprim sub form de coeficient sau procentual. Dac se calculeaz pentru dou perioade succesive
(cazul cel mai relevant), indicele este cu baz n lan.
- cu baz fix: 100
0
F
t
F
0 / Ft
I =
- cu baza n lan: 100
1 t
F
t
F
1 t / Ft
I
b2) Sporul relativ sau abaterea indicelui este rezultatul comparaiei care exprim n procente abaterea
nivelului efectiv de la nivelul de comparare. n dinamic arat procentual ct reprezint abaterea
indicatorului de la o perioad la alta fa de nivelul indicatorului n perioada de baz. Arat cu ct a
sporit procentual indicatorul din perioada curent fa de cea de baz. Dac se calculeaz pentru dou
perioade succesive (cazul cel mai relevant), variaia indicelui este cu baz n lan.
- cu baz fix: =
=
A
= A 100
0
F
0
F
t
F
100
0
F
0 / t
F
0 / Ft
I
100
0 / Ft
I 100 100
0
F
t
F
= =
- cu baza n lan: =
A
=
A 100
1 t
F
1 t
F
t
F
100
1 t
F
1 t / t
F
1 t / Ft
I
100 100
1 t / t
F
I 100 100
1 t
F
t
F
=
2. ABATEREA MEDIE
a) Modificarea medie absolut a fenomenului (sporul mediu) are semnificaie doar pentru date
omogene. Se determin pe baza primului i ultimului termen al unei serii cronologice. Arat n msuri
absolute cu ct a sporit fenomenul n medie pe un subinterval al intervalului de timp analizat.
n
0
F
n
F
n
n
0 t
t
F
F
=
=
= A
b) Indicele mediu al modificrii fenomenului are semnificaie doar pentru date omogene. Se determin
pe baza primului i ultimului termen al unei serii cronologice. Arat n msuri relative de cte ori a
sporit fenomenul n medie pe un subinterval al intervalului de timp analizat.
n
0
F
n
F
n
n
0 t
Ft
I
F
I = [
=
=
c) Ritmul mediu al modificrii fenomenului are semnificaie doar pentru date omogene. Se determin
pe baza primului i ultimului termen al unei serii cronologice. Arat n msuri relative cu ct a sporit
fenomenul n medie pe un subinterval al intervalului de timp analizat.
1 n
0
F
n
F
1 n
n
o t
Ft
I
F
R
|
|
.
|
\
|
=
|
|
.
|
\
|
[
=
=
INDICATORII MEDII
Nivelul mediu al fenomenului arat valoarea care are probabilitatea cea mai mare de apariie, fiind o
msur a tendinei centrale, caracteriznd cel mai bine ansamblul fenomenului.
Pentru seriile de tip flux (care msoar nivelul fenomenului pentru o perioad) care se pot cumula, se
poate utiliza:
a) Media aritmetic (cronologic) simpl:
=
=
n
1 t
t
F
n
1
F
b) Media aritmetic ponderat n funcie de frecvenele (
i
p - probabilitile) de apariie:
=
=
n
1 i
i
F
i
p F
1.6.3. Metoda substituiilor n lan
Acesta metod se utilizeaz n cazul legturilor n care dependena factorilor se
materializeaz n relaii matematice de produs sau raport astfel nct la variaia determinat a
unui factor s corespund o valoare bine determinat a caracteristicii rezultative. Deci,
valoarea pe care o ia una dintre variabile determin valoarea celeilalte.
Metoda substituiilor n lan const n:
- identificarea factorilor care influeneaz abaterea fenomenului economic;
- stabilirea relaiilor cauzale dintre factori i fenomen;
- msurarea influenei factorilor, stabilind sensul i intensitatea aciunii lor.
Aceast metod implic respectarea urmtoarelor reguli convenionale, rezultate i acceptate
de practica i teoria economic pe baza experimenelor empirice:
- ordonarea factorilor se face n funcie de criteriul condiionrii economice: n factori
cantitativi, factori de structur i factori calitativi;
- substituirile se fac succesiv, nti factorul cantitativ i apoi cel calitativ;
- un factor substituit se menine la nivelul curent n operaiile ulterioare;
- ultimul factor care se substituie, este cel de natur calitativ.
1.6.4. Metoda ratelor financiare
Ratele reprezint un raport procentual ntre dou mrimi comparabile din punct de vedere
logico-economic, fiind utilizate foarte frecvent n analiza financiar.
Principiul de baz al construirii ratelor este c valoarea informaional a lor este mult mai
mare dect a indicatorilor judecai separai i permite totodat o mai bun comparabilitate n timp i
spaiu.
O rat are sens doar atunci cnd reunete elemente asociabile din punct de vedere economic, i
cnd aceste elemente, acionnd mpreun, reflect un fenomen.
Dup coninutul lor ratele pot fi de multe tipuri:
a) rate de structur, reflectnd ponderea pe care un element economic l deine ntr-un alt element
economic mai cuprinztor i de aceeai natur (activ, pasiv, venit, cheltuieli);
b) rate de gestiune, care reflect o modalitate sau durat de transformare a unui element de activ sau
pasiv n lichiditi, fie o durat medie a devenirii exigibile a unei pli sau ncasri;
c) ratele de echilibru, care exprim echilibrul financiar ce se realizeaz ntre resurse i utilizri;
d) ratele de randament, care reflect eficiena utilizrii unor categorii de resurse.
Necesitatea utilizrii ratelor decurge din nevoia de standardizare. ntreprinderile difer ntre
ele att din punctul de vedere al dimensiunii, al volumului afacerilor, al spaiului de aciune, ct i din
punctul de vedere al organizrii concrete a afacerilor. Astfel apare nevoia ca cel puin pentru
ntreprinderile aparinnd aceluiai sector s se poat emite judeci de valoare pe baza unor indicatori.
n practic, dei pot fi construite o varietate de rate, trebuie gsite acele rate care reflect cel
mai fidel fenomenul analizat.
1.6.5. Metoda scorurilor
Metoda scorurilor vizeaz identificarea unor funcii predictive pentru evaluarea riscului de
faliment, pe baz de metode statistice. Metoda scorurilor reprezint o funcie construit pe baza unui
numr mai mare de indicatori pentru care a fost necesar observarea n timp a mai multor ntreprinderi.
Funcia scor Z are forma :
n
x z ...
2
x b
1
x a Z + + + = ,
unde :
x
1
, ... , x
n
- ratele folosite n calcul ;
a, b, z - coeficieni de ponderare.
Scorul Z calculat la nivelul unei ntreprinderi indic gradul de vulnerabilitate al acesteia nc
nainte ca riscul s se manifeste efectiv.