1.

Modelul Bncii Agricole

Metodologia stricta a Bncii Agricole prevede urmtoarele criterii:1 a) societatea s se ncadreze la data obinerii creditului i la finele lunii anterioare, solicitrii creditului (din anul 2 ) ! n categoria de bonitate STANDARD determinat conform normelor bncii pe ba"a bilanului contabil anual i al ultimei balane de verificare, sau #n categoria $%& 'B()*+A,-)$ ! #ntrunind minimum . de puncte/ Bonitatea repre"int performana financiar a agentului economic, care atest #ncrederea pe care acesta o inspir bncii #n momentul solicitrii unui credit, de a restitui la scaden creditele contractate #mpreun cu dob0n"ile aferente/ )a se determin prin calcularea unor indicatori financiari: anuali (pe ba" de bilan contabil i cont de profit i pierderi), semestriali (pe ba"a re"ultatelor financiare i situaiei patrimoniului) i lunari (pe ba"a balanei de verificare)/ Aceti indicatori sunt: lic1iditatea general 2
Active circulante 3 Datorii curente Capital propriu 100 3 Total pasiv

solvabilitatea patrimonial 2 rata profitului brut 2

Pr ofitbrut 100 , Cifradeafaceri

numai pe ba" de date din

bilanul anual, indiferent de data la care se calculea" bonitatea3 rata rentabilitii financiare 2
Pr ofitnet 100 , Capital propriu

numai pe ba" de

date din bilanul anual, indiferent de data la care se calculea" bonitatea3 gradul de #ndatorare 2
Datorii curente Total activ /

-ndicatorii astfel calculai primesc un puncta4, conform tabelului 1:

Puncte acordate n funcie de ni elul indicatorilor
Tabelul nr. 1 Nr. crt.
1

!ndicatori

"# $uncte

1% $uncte 1# $uncte

% $uncte

Manualul de creditare al Bncii Agricole, ediia 2

1/ 2/ 6/ :/ 7/

&ic'iditatea general Sol abilitatea general Rata $rofitului brut Rata rentabilitii financiare (radul de ndatorare

5 2:1 56 8 5 78 51 8 ! ,27

1,.!2:1 1,6!1,7:1 2 8!6 8 1 8!19,98 68!78 1,78!2,98 .8!1 8 68!7,98 ,2! ,7 ,71! ,;7

,1!1,2:1 ,18!9,98 ,18!1,:8 ,18!2,98 ,;.!1

%n funcie de puncta4ul obinut, societatea se #ncadrea" #ntr!una din urmtoarele categorii de bonitate: (tabelul 2/)
)ategorii de bonitate confor* *etodologiei Bncii Agricole
Ti$ de categorie A+ B+ )+ D+ ,+ Puncte acu*ulate < !1 puncte . !;9 puncte : !79 puncte 2 !69 puncte B 2 puncte Tabelul nr. ". Definiia categoriei 2 (=A&>A*> 2%& 'B()*+A,-) 2 (?B(=A&>A*> 2 %&>'-)@&-A 2 C-)*>)*)

(ub influena unor factori subiectivi, #ncadrarea pe categorii de bonitate poate fi corectat astfel: 1) 2) 6) :) infu"ie de capital, #n urmtoarele 6 luni (maDim) prin emisiune de preluarea unor riscuri de ctre stat sau de ctre alte organe abilitate ! eDistena unui program de restructurare economic i de conducere ! cu rete1nologi"area produciei #n anul respectiv ! care s conduc la aciuni sau asocieri ! bonificaie 17 puncte3 bonificaie 17 puncte3 posibiliti certe de aplicare ! bonificaie 17 puncte3 plusuri de producie i de venituri, reduceri de costuri i implicit obinere de profit suplimentar ! bonificaie 1 puncte3 7) .) v0n"area produciei legumicole la eDport i c0tigarea de noi piee de fu"iuni care s permit #mbuntirea indicatorilor financiari desfacere ! bonificaie 1 puncte3 (asigurarea de materii prime la preuri mai avanta4oase, eliminarea unor verigi intermediare, condiii mai bune de pre"entare i desfacere a legumelor etc/) ! bonificaie 1 puncte/ Aceste corecii pot fi aplicate numai #n condiia

eDistenei documentelor legale care s ateste posibiliti reale de aplicare a msurilor respective/ ;) calitatea ec1ipei de conducere ! bonificaie 17 puncte ! vi"0nd: grup eterogen din punct de vedere al calificrii, competenei, v0rstei ! care s asigure atribuiile de producie, finane i marEeting #n condiii de eficien3 orientare spre de"voltare3 sensibilitate la sc1imbare3 capacitate de selecie a personalului i delegare a atribuiilor3 cultivarea calitii produselor i a serviciilor i contienti"area clienilor3 promovarea #ncrederii i a iniiativei, a lucrului #n ec1ip etc3 se pot determina astfel, ec1ipe de conducere : cu risc foarte redus (17 puncte)3 cu risc redus (1 puncte)3 cu risc limit pentru banc (7 puncte)3 cu risc mare (sub 7 puncte)/

<) ponderea #ncasrilor obinute din eDportul de legume #n totalul cifrei de afaceri reali"ate #n anul precedent sau preliminat pe anul #n curs, pentru care se acord urmtorul puncta4: 17 puncte ! pentru eDport ce depete 2 8 din cifra de afaceri3 1 puncte ! pentru eDport #ntre 1 !2 8 din cifra de afaceri3 7 puncte ! pentru eDport #ntre 7!1 8 din cifra de afaceri/

9) modul de utili"are i de rambursare a creditelor acordate anterior i de ac1itare a dob0n"ilor aferente, pentru care se acord urmtorul puncta4: 1 puncte ! dac creditele s!au utili"at conform destinaiei

prev"ute #n contractul de credit, dob0n"ile s!au ac1itat la termen, iar

ratele s!au rambursat la scadenele prev"ute #n grafic3 7 puncte ! dac creditele s!au utili"at potrivit destinaiei, dob0n"ile s!au ac1itat la termen, #n sc1imb, unele rate s!au ac1itat cu #nt0r"ieri din cau"e obiective (ne#ncasarea la termen a unor creane, refu"ul unor clieni de a prelua produsele contractate) ! dar termenul final de rambursare a fost respectat/ Cuncta4ul total, obinut prin adiionarea puncta4ului bonificaiilor cu cel al indicatorilor financiari, nu poate depi limita superioar a categoriei de bonitate imediat superioare celei #n care productorul se #ncadrea" #n ba"a indicatorilor financiari/ %ncadrarea pe cele 7 categorii de bonitate poate fi interpretat astfel: ! bonitate STANDARD ! performanele financiare ale agentului economic sunt foarte bune i permit ac1itarea la scaden a dob0n"ii i a ratei, prefigur0nd meninerea lor respectiv3 ! bonitate -N .BS,R/A0!, ! performanele financiare sunt bune sau foarte bune, dar nu se pot menine la acest nivel #n perspectiv mai #ndelungat3 ! bonitate S1BSTANDARD ! performanele sunt satisfctoare, dar au o evident tendin de #nrutire3 ! bonitate -ND.!,&N!)2 ! performanele sunt sc"ute i cu o evident ciclicitate la intervale scurte de timp3 ! bonitate P!,RD,R, ! performanele financiare arat pierderi i eDist perspective clare c nu pot fi pltite nici ratele scadente, nici dob0n"ile/ )ste evident c ! msura conform creia societatea cu profil agricol trebuie s se #ncadre"e #n categoria de bonitate maDim ((=A&>A*>) ! este deosebit de restricti $entru obinerea de credite ! presupun0nd ! o lic1iditate general ridicat (nivel ridicat al activelor circulante #n raport cu datoriile curente ! cel puin dublu), o solvabilitate patrimonial mare de peste 6 8 ! (deci un capital propriu solid ! cu pondere mare #n pasivul patrimonial ! respectiv credite pe termen lung #n cuantum c0t mai redus)3 o rat a profitului brut peste 78

(pondere mare a profitului brut #n cifra de afaceri ! deci #n veniturile din v0n"ri)3 o rat a rentabilitii financiare de peste 1 8 (o pondere ridicat a profitului net #n capitalul propriu) i un grad de #ndatorare c0t mai redus (datorii curente mici, sau c1iar nule #n raport cu activele societii)/ b) Societatea s se ncadreze la clasele ! sau !! de risc 3i cu un ser iciu al datoriei 4B1N45 gradul de risc sau de #ndatorare general se calculea" conform relaiei :
grad
datorii total totale 1 activ

de #ndatorare general 2

, art0nd raportul

dintre totalitatea surselor atrase i #mprumutate pe termen scurt, mediu i lung (financiare i nefinanciare) i activul total/ %n ba"a normelor legale #n vigoare, la data adoptrii metodologiei de creditare nivelul maDim admisibil pentru acest indicator a fost de ;78 (sursele atrase financiare i nefinanciare ! credite bancare, datorii comerciale, salariale etc/ ! nu pot depi ca pondere 6F: din totalul activelor fiDe i circulante ! stocuri, creane, lic1iditi ! ale societii ce solicit #mprumutul)/ %n condiiile bloca4ului financiar eDistent ! puine sunt societile productoare care s se poat #ncadra #n plafonul amintit, #n vederea obinerii unui #mprumut/ *iscul de credit este generat de posibilitatea apariiei pe parcursul derulrii contractului de credit a unor dificulti legate de ac1itarea la termen de ctre productorul legumicol, a obligaiilor fa de banc/ Anali"a i evaluarea riscului de creditare se fac av0nd #n vedere urmtoarele categorii de risc : ! risc financiar3 ! risc comercial3 ! risc de garanie3 ! risc managerial3 ! risc de sen"itivitate/ Riscul financiar reflect dificultile firmei legate de posibilitile de ac1itare la termen a obligaiilor ! i se anali"ea" cu a4utorul metodei scorurilor ("), unde:

" 2 ,2: D1 G ,22 D2 G ,1. D6 ! ,<; D: ! ,1 D7 #n care:

x1 = x2 = Excedent brut de exp loatare Venituri dinexp loatare Cheltuieli dinexp loatare = Datorii totale Datorii totale Capital permanentCapital propriu + Datorii petermen lung = Activtotal Activtotal

x# =
x$ =

Active circulante "f!r! stocuri Activtotal

Cheltuieli financiare Cifrade afaceri

x' =

Cheltuieli depersonal Cheltuieli depersonal = Valoare bunuri sau servicii cump!rate Valoare ad!ugat! Venituri totale &i folosite pentru reali%area venituril or

%n ba"a scorurilor calculate, riscul de faliment (financiar) se va interpreta astfel: " 5 1,1. ! situaie financiar foarte bun, risc B1 83 ,1 B " ,1. ! situaie financiar bun, risc 1 8!6 83 , : B " ,1 ! situaie financiar #n atenie, risc 6 8!.78 " , : ! situaie financiar nefavorabil, risc 5 .78/ Riscul co*ercial reflect incertitudinea #n #ncasarea creanelor, eDprimat prin: gradul de #ncasare al clienilor (H-A) 2 se face: H-A 5 9 8 ! risc redus ; 8 B H-A 9 8 ! risc mediu H-A ; 8 ! risc mare perioada medie de #ncasare a clienilor (Cmic) 2
Clien(i t , Cifrade afaceri

) c cont clien(i 100 , ) D cont clien(i

iar evaluarea

unde t 2 luna anterioar solicitrii creditului, iar evaluarea se va face: Cmic 6 "ile ! risc redus 6 B Cmic . "ile ! risc mediu

Cmic 5 . "ile ! risc mare Riscul de garanie reflect dificultile legate de valorificarea bunurilor aduse ca garanie, #n ca"ul #n care societatea nu ac1it ratele i dob0n"ile/ )valuarea sa se face #n funcie de gradul de lic1iditate, vandabilitate i controlabilitate a garaniilor, put0nd fi apreciat astfel: siguran maDim ! garanii necondiionate i irevocabile: scrisori

de garanie emise de bnci, depo"ite bancare #n lei sau valut etc/3 siguran medie ! terenuri, stocuri de produse i materii prime cu pia sigur de valorificare, ipoteci asupra fermelor legumicole, utila4e i maini agricole3 garanii nesigure ! maini i utila4e mai vec1i de 7 ani/

Riscul *anagerial ! reflect calitatea ec1ipei de conducere a fermei agricole: calificare i eDperien, relaii corespun"toare cu banca i cu partenerii de afaceri ! prin prisma ac1itrii la timp a datoriilor financiare i comerciale/ Riscul de senziti itate ! reflect sc1imbri generate de: creterea preului materiilor prime3 creterea costului ec1ipamentului te1nologic3 creterea salariilor3 ma4orarea costurilor de producie3 creterea valorii investiiei pe parcursul reali"rii ei3 prelungirea duratei de eDecuie3 neatingerea capacitii proiectate3 eDistena calamitilor i a concurenei eDterne etc/

(e anali"ea" numai #n ca"ul proiectelor de investiii/ %n acest ca", se utili"ea" rata rentabilitii financiare #n perioada de ba" (*rfb) i acelai indicator ! cu o cretere de 18 a costurilor de producie fa de venituri ! pentru perioada

curent *rfc (sub influena factorilor menionai)/ Aoeficientul de risc se va calcula:

)rfb )rfc 100 , )rfb

nu trebuie s depeasc

;78/ >e asemenea, *rfc trebuie s fie mai mare dec0t rata dob0n"ii aferent creditului solicitat/ Riscul total ! se obine #nsum0nd cele 7 riscuri pre"entate, iar clasele de risc sunt: clasa ! ! 1 ! < puncte3 societatea productoare are performane

financiare foarte bune, cu posibiliti de ac1itare la scaden a obligaiilor ! risc de creditare minim3 clasa !! ! ;9 ! 77 puncte3 societatea are performane bune, dar ce nu se pot menine #n perspectiv3 garaniile pre"entate ofer o singur medie ! risc de creditare mediu (necesit #ndeplinirea unor condiii suplimentare privind indicatorii financiari i garaniile)3 clasa !!! B 77 puncte3 societatea lucrea" cu pierdere, datoriile nu pot fi pltite, iar garaniile nu asigur posibiliti de transformare rapid #n lic1iditi ! risc de creditare foarte mare/ Aonform normelor care au fost #n vigoare, se puteau avi"a favorabil numai creditele solicitate de productorii ce se #ncadrea" #n clasele - i -- de risc/ Centru clasa ---!a, se pot acorda derogri numai dac: ! ! nu #nregistrea" credite i dob0n"i restante ctre banc i datorii fluDul de numerar disponibil permite ac1itarea la scaden a tuturor restante la buget3 datoriilor, inclusiv a ratelor i a dob0n"ilor pentru creditul solicitat/ )valuarea riscului total se face conform limitelor din tabelul nr/ 6/
6uncia 7scor8 du$ ti$ul de risc
)ategorii de risc 1/ *isc financiar !ndicatori " 5 ,1. ,1 B " ,1. , : B " ,1 "B , : Tabelul nr. 9. Puncta: 7 : 6

H-A 5 9 83 Cmic 6 "ile ; 8 B H-A 9 83 6 B Cmic . "ile H-A ; 83 Cmic 5 . "ile 6/ *isc de garanie Haranii sigure Haranii medii Haranii nesigure :/ *isc managerial ! ec1ip calificat, eDperien mare ! calificare medie, eDperien redus3 ! calificare slab, fr eDperien3 ! relaii foarte bune cu terii3 ! relaii bune cu terii3 ! relaii necorespun"toare cu terii/ 7/*isc de sen"itivitate r B ;78 r ;78 2/ *isc comercial

2 1 7 2 17 2 7 2 1 7 6 1 1

". Modelul Bncii )o*erciale

-n modelul propus de Banca Aomercial *om0n, rolul 1otr0tor #l au performanele economice i financiare/ Ba"a de calcul pentru determinarea bonitii unui agent economic sunt datele raportate de fiecare societate #n I(ituaia patrimoniuluiJ (cod 2), care se #ntocmete semestrial/ Crincipalii indicatori economici i financiari care redau performana firmei sunt stabilii pe ba"a datelor din I(ituaia patrimoniuluiJ2: 1. &ic'iditatea $atri*onial ;&$<+
@p = A c Ci (fpv 'b + A + 1 = A pts Cpts 1

Ac Ci (fpv 'b Apts Cpts

2

! active circulante (r0nd 6;, formular 2)36 ! pierderi (r0nd .1)3 ! stocuri fr posibiliti de valorificare3 ! obligaii (r0nd ;2!;:)3 ! active pe termen scurt3 ! pasive pe termen scurt/

AG- ! credite i #mprumuturi (r0nd ;1)3

Bran Caul, Relaii financiar-bancare ale societilor comerciale , )d/ I=ribuna )conomicJ, Aolecia H1id Cersonal, Bucureti, 199:, pag/ 2.1/ 6 *0ndurile i numrul formularului din acest model corespund I(ituaiei patrimonialeJ reali"at #n anul 199:3 #n pre"ent aceste r0nduri nu mai corespund indicatorului urmrit

". Sol abilitatea ;S<

(= Ap =p 1

Ap =p

! capitaluri proprii (r0nd .;)3 ! total pasiv (r0nd < )/

C 1 Ap

9. Rentabilitatea financiar ;Rc$<

* AC =

C AC

! profit #nainte de plata impo"itului3 ! capitaluri proprii (r0nd .;)3

AA 1 AA

=. Rotaia acti elor circulante ;Rac<

* ac =

AA AA

! cifra de afaceri3 ! active circulante (r0nd 6;)3

%. De$endena de $ieele de a$ro izionare 3i de desfacere. >eosebim situaiile: At 5 7 8 >e 5 7 8 Ai 5 7 8 >e 5 7 8 At 5 7 8 >t 5 7 8 Ai 5 7 8 >t 5 7 8 @. (aranii. Cot fi constituite din: depo"ite #n leiFvalut, ga4ate3 ga4uri, ipoteci3 bunuri ac1i"iionate din credite3 cesionarea creanelor/ At >a$ro izionare din ar5 Ai >a$ro izionare din i*$ort5 > >desfacere la e?$ort/
e

Anali"a performanelor economico!financiare a firmelor se reali"ea" dup

criteriile menionate mai sus, prin acordarea de puncte la fiecare criteriu, astfel:
&ic'iditate @pB< 8,!2p <18B@pB1 1p 1 18B@pB12 8, G1p 1218B@pB1: 8, G2p 1:18B@pB1. 8, G6p @p51.18,G:p Rotaia acti elor *acB7, 1p 7*ac1 , 2p *ac1 , :p De$endena de $iee At57 8 i >e57 8, :p Ai57 8 i >e57 8, 6p At57 8 i >t57 8, 2p Ai57 8 i >t57 8, 1p 8,! Sol abilitate (B6 8, p 618B(B: 8, 1p :18B(B7 8, 2p 718B(B. 8, 6p .18B(B; 8, :p ;18B(B< 8, 7p (5< 8, .p Rentabilitatea *AB 8, p B*AB1 8, 6p 1 B*AB6 8, :p

(aranii+ ! >epo"ite #n leiFvalut ga4ate ! Ha4uri, ipoteci ! Bunuri ac1i"iionate din credite ! Aesionarea creanelor 1p/ :p3 6p3 2p3

Anali"a performanelor economico!financiare ale unei firme conduce la #ncadrarea firmei, pe ba"a grilei BA*, #n una din categoriile: A: B: A: >: ): peste 2 p3 1.!2 p3 11!17p3 .!1 p3 !7p/

(e aprecia" c firmele care acumulea" peste 1. puncte (categoriile A i B) pre"int o situaie economico!financiar bun i, #n consecin, se recomand

acordarea unui credit/ Kirmele care acumulea" #ntre 11 i 17 puncte pre"int un grad ridicat de risc i, #n consecin, un eventual credit se poate acorda #n condiiile unei prime de risc relativ ridicat/ >e asemenea, firmele respective vor trebui urmrite atent din punct de vedere al solvabilitii i la primul semn de ne#ncredere vor trebui luate msuri care se impun pentru recuperarea creditelor/ Kirmele care acumulea" p0n la 1 puncte (categoriile > i )) nu pre"int suficiente garanii pentru acordarea unui credit/