CONTABILITATEA IMOBILIZARILOR FINANCIARE

Imobilizarile financiare sunt investitii financiare sau de portofoliu sub forma de actiuni si alte titluri cumparate si detinute pe termen lung precum si creante imobilizate cum ar fi garantiile si imprumuturile pe termen lung. Reprezinta sume de bani investite de o ntreprindere n capitalul altor unitati. Ele pot sa apara sub mai multe forme: a) Titluri de participare: reprezinta actiuni detinute durabil la entitati afiliate si alte titluri cu venit variabil care permit exercitarea unui control si a unei influente majore n gestiunea acestora, precum si obtinerea unor avantaje de natura financiara. b) Interesele de participare reprezinta drepturi detinute n capitalul altei societati comerciale n scopul obtinerii de venituri financiare fara interventia n gestiunea acesteia. Un interes n actiuni include un interes ce poate fi convertit ntr o participare n actiuni si o optiune de a ac!izitiona actiuni sau alte astfel de participatii. Ele au ca principale forme de manifestare: investitiile n ntreprinderile asociate si investitiile strategice. Investitiile n ntreprinderile asociate sunt acele interese de participare a caror detinere ntre "#$ si %#$ asigura o influenta semnificativa n activitatea emitentului. Investitiile strategice sunt titluri de participare detinute ntr un procent de p&na la "#$ care nu asigura posibilitatea exercitarii unei influente semnificative. 'aca procentul este mai mic de (# $ sunt considerate interese minoritare. c) Alte titluri imobilizate se refera la depozitele pe termen lung sub forma de disponibilitati n conturi bancare sau la alte investitii financiare. d) Creante imobilizate sunt reprezentate de urmatoarele structuri: creante legate de participatii, mprumuturi acordate pe termen lung, actiuni proprii detinute pe termen lung si alte creante imobilizate. Creantele legate de participatii reprezinta acele creante ale persoanei juridice rezultate din acordarea de mprumuturi societatilor la care detine titluri de participare sau interese de participare. mprumuturile pe termen lung evidentiaza sumele acordate tertilor n baza unor contracte pentru care unitatea percepe dob&nzi. Actiunile proprii sunt clasificate ca active imobilizate n functie de intentia societatii cu privire la durata de detinere de peste un an stabilita cu ocazia ac!izitiei sau realizari. )n categoria alte creante imobilizate se cuprind: garantiile, depozitele si cautiunile depuse de unitate la terti. Evaluarea initiala a unei imobilizari financiare se face la costul de ac!izitie sau valoarea determinata prin contractul de ac!izitie iar evaluarea bilantiera la valoarea contabila mai putin ajustarile pentru depreciere cumulate. 'eprecierea imobilizarilor financiare determina nregistrarea ajustarilor pentru depreciere ca diferenta ntre valoarea de intrare si valoarea justa stabilita cu ocazia inventarierii. *onform +,- ./ 0+nstrumente financiare, evaluare si recunoastere1, o entitate trebuie sa recunoasca un activ financiar c&nd acesta devine parte la prevederile contractualeale instrumentului financiar. )n legatura cu societatile comerciale care detin participatii n capitalul altor firme acestea sunt obligate sa ntocmeasca si sa prezinte situatii financiare anuale consolidate.

+mobilizarile financiare cuprind actiunile detinute la entitatile afiliate, mprumuturile acordate entitatilor afiliate, interesele de participare, mprumuturile acordate entitatilor de care compania este legata n virtutea intereselor de participare, alte investitii detinute ca imobilizari, alte mprumuturi.2pct.((3 2()). -emnificatia structurilor calitative de mai sus se prezinta in continuare: a) Actiunile detinute la entitatile afiliate 4 reprezinta drepturi sub forma de actiuni si alte titluri cu venit variabil detinute de o entitate in capitalul altor societati a caror detinere pe o perioda indelungata este considerata utila acesteia. ,ceste actiuni pot fi detinute in cadrul grupului 2societatea mama si filialele) si inafara grupului in conditiile in care se exercita un control exclusiv sau comun respectiv o infuenta contabila. )n sensul prezentelor reglementari, prin interese de participare se ntelege drepturile n capitalul altor entitati, reprezentate sau nu prin titluri, care, prin crearea unei legaturi durabile cu aceste entitati, sunt destinate sa contribuie la activitatile entitatii. 'etinerea unei parti din capitalul unei alte entitati se presupune ca reprezinta un interes de participare, atunci c&nd depaseste un procentaj de "#$.2pct,((32")). *onform reglementarilor contabile conforme cu 'irectiva a 5++ a a *EE 2cuprinse in 6789 nr. .#%%:"##/) entitatile afiliatesunt entitatile in care societatea mama: a) detine majoritatea drepturilor de vot ale actionarilor sau asociatilor b) este actionar sau asociat al unei entitati si majoritatea mebrilor organelor de administratie conducere si supraveg!ere ale entitatii in cauza au de indeplinit aceste functii in cursul exercitiului financiar precedent si pana in momentul intocmirii situatiilor financiare anuale consolidate c) este actionar sau asociat al unei filiale si detine singura controlul asupra majoritatii drepturilor de vot ale actionarilor sau asociatilor acelei filiale, ca urmare a unui acord inc!eiat cu alti actionari sau asociati d) societatea mama detine puterea de a exercita sau exercita efectiv o influenta dominanta sau control asupra unei filiale e) societatea mama si filiala sunt conduse pe o baza unificata de catre societatea mama 6 entitate asociata este definita ca fiind entitatea in care investitorul are o influenta semnificativa si care nu este nici filiala a cestuia, nici asociete in participatie. 6 societate mama este entitatea care are una sau mai multe filiale. 6 filiala este o entitate controlata de catre alta entitate cunoscuta sub numele de societate mama. b) Interese de participare reprezinta drepturi detinute in capitalul altor entitati, reprezentate sau nu de certificatecare prin crearea unei legaturi durabile cu aceste entitati sunt destinate sa contribuie la activitatile entitatii. Ele cuprind investitiile in intreprinderi asociate si investitiile strategice. 6 participare de (#$ "#$ din capitalul altei societati este o investitie strategica ce nu asigura posibilitatea exercitarii unei influente semnificative. c) Titlurile puse in echivalenta sunt titlurile de participare evaluate in situatiile financiare prin metoda punerii in ec!ivalenta d) Alte titluri i !bili"ate reprezinta titluri cu venit variabil care nu pot fi incadrate in nicuna dintre categoriile anterioare, precum si titluri cu venit fix ac!izitionate cu intentia de afi retinute pe termen lung. e) Creantele i !bili"ate cuprind de regula sumele datorate de catre filiale pentru avandurile si imprumuturile acordate de societatea mama; imprumuturile acordate pe termen lung; dobanzile aferente creantelor imobilizate si imprumuturile acordate. <a alte creante imobilizate se cuprind garantiile, depozitele si cautiunile depuse de entitate la terti. 2pct. ((= 2()).

)n conturile de creante imobilizate reprezent&nd mprumuturi acordate se nregistreaza sumele acordate tertilor n baza unor contracte pentru care entitatea percepe dob&nzi, potrivit legii.2pct. ((= 2")). Entitatile care au evidentiate n contul de creante imobilizate creantele aferente contractelor de leasing financiar precum si alte creante imobilizate cu scadenta mai mare de un an, vor prezenta n bilant, la imobilizari financiare, numai partea cu scadenta mai mare de (" luni, diferenta urm&nd a fi reflectata la creante. . 2pct. ((= 2.)). Reglementarea contabila conforma cu directivele europene adopta urmatoarea sc!ema de clasificare si delimitare, prezentata in continuare. Un instrument financiar reprezinta orice contract ce genereaza simultan un activ financiar pentru o entitate si o datorie financiara sau un instrument de capitaluri proprii pentru o alta entitate.2pct. ("=) Un activ financiar este orice activ care reprezinta: a) numerar; b) un instrument de capitaluri proprii al unei alte entitati; c) un drept contractual: de a primi numerar sau un alt activ financiar de la o alta entitate; sau de a sc!imba active sau datorii financiare cu alta entitate n conditii care sunt potential favorabile entitatii; sau d) un contract care va fi sau poate fi decontat n propriile instrumente de capitaluri proprii si este: un instrument financiar nederivat pentru care entitatea este sau poate fi obligata sa primeasca un numar variabil al propriilor instrumente de capitaluri proprii; sau un instrument financiar derivat care va fi sau poate fi decontat n alt fel dec&t prin sc!imbul unei sume fixe de numerar sau alt activ financiar pentru un numar fix din instrumentele de capital ale entitatii. )n acest scop, instrumentele de capital ale entitatii nu includ instrumente care sunt ele nsele contracte pentru primirea sau livrarea propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitatii.2pct.("/) 6 datorie financiara este orice datorie care reprezinta: a) o obligatie contractuala: de a ceda lic!iditati sau alt activ financiar unei alte entitati; sau de a sc!imba active sau datorii financiare cu alta entitate n conditii care sunt potential nefavorabile pentru entitate;sau b) un contract care va fi sau poate fi decontat n propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitatii si este: un instrument financiar nederivat pentru care entitatea este sau poate fi obligata sa livreze un numar variabil din propriile sale instrumente de capitaluri proprii; sau un instrument financiar derivat care va fi sau poate fi decontat altfel dec&t prin sc!imbul unei sume fixe de numerar, sau alt activ financiar n sc!imbul unui numar fix din propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitatii. )n acest scop, propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitatii nu includ instrumente care pot fi ele nsele contracte pentru primirea sau livrarea viitoare a propriilor instrumente de capitaluri proprii ale entitatii. 2pct.(.#). Un instrument derivat este un instrument financiar care ndeplineste cumulativ urmatoarele conditii: valoarea sa se modifica ca urmare a variatiilor unei anumite rate de dob&nda, a pretului unui instrument financiar, a pretului unor marfuri, a unui curs de sc!imb valutar, a unui indice de preturi sau rate, a unui rating de credit sau indice de credit sau a altei variabile, cu conditia ca, n cazul unei variabile nefinanciare, aceasta sa nu fie specifica unei parti contractuale 2uneori denumita >baza> sau >element suport>);

nu solicita nicio investitie initiala neta sau solicita o investitie initiala neta care este mai mica dec&t cea necesara pentru alte tipuri de contracte de la care se asteapta reactii similare la modificarile conditiilor de piata; si este decontat la o data viitoare.2pct. (.() Exemple de tipuri de instrumente derivate sunt contractele ferme de sc!imb la termen 2for@ard), contractele s@ap de valute, contractele futures si instrumentele conditionale 2optiunile cumparate sau v&ndute).2pct. (.") Una dintre caracteristicile definitorii ale unui instrument derivat este faptul ca necesita o investitie neta initiala a carei valoare este mai mica dec&t cea care ar fi necesara n cazul altor contracte de la care se asteapta sa reactioneze identic la factorii pietei.2pct. (..) 6ptiunile se ncadreaza n definitia instrumentelor derivate deoarece prima platita, indiferent de exercitarea sau nu a optiunii, este mai mica dec&t investitia ce ar fi necesara pentru obtinerea instrumentului financiar de baza cu care este corelata optiunea.2pct. (.?) )n cazul contractelor cu instrumente derivate, angajamentele de cumparare sau v&nzare aferente acestora se nregistreaza n conturi n afara bilantului 2cont =#./ >,lte valori n afara bilantului>, analitic distinct), n momentul nc!eierii contractelor.2pct. (.%). )n ntelesul prezentelor reglementari, operatiunile de sc!imb la vedere sunt operatiunile de cumparare si de v&nzare a valutelor, cu decontarea n termenul stabilit n general prin reglementari sau conventii ale pietei respective, de regula maxim de doua zile lucratoare de la data nc!eierii tranzactiei, la cursul de sc!imb stabilit ntre parti 2curs -96T). 2pct (.3) 6peratiunile de sc!imb la termen 286RA,R') sunt considerate operatiunile de cumparare si de v&nzare a valutelor, cu decontare dupa termenul stabilit n general prin reglementari sau conventii ale pietei respective, de regula mai mult de doua zile lucratoare de la data nc!eierii tranzactiei, la cursul de sc!imb stabilit ntre parti 2curs 86RA,R').2pct. (.=). 6peratiunile -A,9 sunt operatiuni de cumparare si v&nzare simultana a unei sume n valuta, cu decontarea la doua date, de valori diferite 2de regula -96T si 86RA,R') la cursurile de sc!imb stabilite 2-96T si 86RA,R') la data tranzactiei.2pct. (./). )n ntelesul prezentelor reglementari, contractele bazate pe marfa care dau oricareia dintre partile contractante dreptul de decontare n numerar sau prin alte instrumente financiare se considera instrumente financiare derivate, cu exceptia cazurilor n care: a) acestea au fost nc!eiate si continua sa ndeplineasca cerintele asteptate ale entitatii privind cumpararea, v&nzarea sau utilizarea produsului de baza; b) acestea au fost initial destinate unui astfel de scop; si c) se asteapta ca acestea sa fie decontate prin livrarea marfii.2pct.(?#). Evaluarea la valoarea justa se aplica numai datoriilor care sunt: a) detinute ca parte a unui portofoliu de tranzactionare; sau b) instrumente financiare derivate.2pct. (?(). Evaluarea la valoarea justa nu se aplica: a) instrumentelor financiare nederivate detinute p&na la scadenta; b) mprumuturilor si creantelor generate de entitate si nedetinute n scopul tranzactionarii; si c) intereselor n filiale, ntreprinderi asociate si asocieri n participatie, instrumentelor de capital emise de entitate, contractelor cu plata contingenta ntr o combinare de ntreprinderi, precum si altor instrumente financiare cu astfel de caracteristici speciale si care, n concordanta cu ceea ce este general acceptat, se contabilizeaza diferit fata de alte instrumente financiare. )n ntelesul prezentelor reglementari, prin combinare de ntreprinderi se ntelege gruparea unor entitati individuale ntr o singura entitate raportoare, determinata de obtinerea controlului de catre o entitate asupra uneia sau mai multor ntreprinderi. 2pct. (?").

+n completarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene prezinta interes si clasificarile prevazute de +,- ." ,,+nstrumente financiare prezentare1 si de +,./ ,,+nstrumente financiare: recunoastere si evaluare1. REC#NOA$TEREA $I E%AL#AREA IMOBILIZARILOR FINANCIARE Recunoasterea initiala a unei imobilizari financiare este conditionata de evaluarea credibila a costului acesteia. Ulterior acestui eveniment necesitatea evaluarii contabile intervine si in urmatoarele momente: evaluarea la inventar si prezentarea elementelor in bilant si evaluarea la data iesirii din entitate. *ostul unui element de imobilizari financiare va fi recunoscut ca activ daca si numai daca: a) este posibila generarea catre entitate de beneficii economice viitoare aferente activului b) costul activului poate fi evaluat in mod credibil Evaluarea initiala se intemeiaza pe costul de ac!izitie sau pe valoarea determinat prin contractul de dobandire a imobilizarii financiare. *reantele imobilizate sunt evaluate initial la valoarea nominala egala cu valoarea lic!iditatilor de incasat. Evaluarea ulterioara la inventariere bilant se face la valoarea de intrare, mai putin ajustarile cumulate pentru pierdere deprecierea sau pierderea de valoare acumulata. Evaluarea la iesire se face la valoarea lor de intrare sau orice valoare contabila substituibila recunoscuta in bilant. *oncomitent se reiau la venituri ajustarile pentru depreciere sau pierdere de valoare. Evaluarea i !bili"aril!r financiare la val!area &usta 9otrivit reglementarilor contabila conforme cu directivele europene, sub rezerva conditiilor prevazute la 2pct. (?# la (?"), entitatile pot evalua n situatiile financiare anuale consolidate instrumentele financiare, inclusiv instrumentele financiare derivate, la valoarea justa.2pct. ("3). Evaluarea la valoarea justa a instrumentelor financiare nu se aplica: a) instrumentelor financiare nederivate detinute p&na la scadenta; b) mprumuturilor si creantelor generate de entitate si nedetinute n scopul tranzactionarii; si c) intereselor n filiale, ntreprinderi asociate si asocieri n participatie, instrumentelor de capital emise de entitate, contractelor cu plata contingenta ntr o combinare de ntreprinderi, precum si altor instrumente financiare cu astfel de caracteristici speciale si care, n concordanta cu ceea ce este general acceptat, se contabilizeaza diferit fata de alte instrumente financiare. 5aloarea justa se determina prin referire la: a) valoarea de piata, pentru acele instrumente financiare pentru care se poate identifica cu usurinta o piata credibila. 'aca valoarea de piata nu se poate identifica cu usurinta pentru un instrument, dar poate fi identificata pentru componentele sale sau pentru un instrument similar, valoarea de piata poate fi derivata din cea a componentelor sale sau a instrumentului similar; sau b) o valoare determinata cu ajutorul unor modele si te!nici de evaluare general acceptate, pentru instrumentele pentru care nu se poate identifica cu usurinta o piata credibila. ,stfel de modele si te!nici trebuie sa asigure o aproximare rezonabila a valorii de piata si trebuie testate periodic 2si revizuite, daca este cazul) prin compararea valorilor furnizate cu

preturile tranzactiilor efective observabile sau pe baza oricaror informatii de piata disponibile. 2pct. (?.. 2()) +nstrumente financiare care nu pot fi evaluate credibil prin oricare dintre metodele mentionate la alin. 2() se evalueaza n conformitate cu regulile generale de evaluare prevazute de prezentele reglementari. 2pct. (?.. 2.)). 7odificarea valorii unui instrument financiar evaluat la valoarea justa se include in contul de profit si pierdere. 7odificarea valorii unui activ financiar disponibil pentru vanzare, altul decat un instrument financiar derivat poate fi inclusa direct in capitalul propriu, in rezerva de valoare justa. Rezerva de valoare justa se ajusteaza atunci c&nd sumele nregistrate n aceasta nu mai sunt necesare pentru aplicarea evaluarii la valoarea justa.2pct. (?%2()). Rezerva de valoare justa va ram&ne evidentiata n contabilitate at&t timp c&t sunt evidentiate n bilant instrumentele financiare carora le este aferenta. .2pct. (?%2()). 'eprecierea i !bili"aril!r financiare ,sa cum prevede reglemtarea un activ financiar imobilizat este depreciat daca valoarea sa contabila de inregistrare este mai mare decat valoarea de inventar estimata. 6 ntreprindere trebuie sa evalueze la data fiecarui bilant daca exista o dovada obiectiva ca un activ fiannciar imobilizat s au un grup de active ar putea fi considerat depreciat. Un activ sau un grup de active financiare imobilizate este depreciat si sunt suportate pierderi in depreciere daca numai daca exista dovezi obiective ale deprecierii ca rezultat al unuia sau a mai multor evenimente care au aparut dupa acel eveniment si au un impact asupra viitoareleor fluxuri de trezorerie estimate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare care pot fi estimate fiabile. 9ierderile preconizate ca rezultat al unor evenimente viitoare indiferent de cat de probabile sunt nu sunt recunoscute. 'ovezile obiective ca un activ financiar este depreciat incud informatii care pot fi observate si intra in atentia detinatorului activului. +n cazul in care exista o asemenea dovada intreprinderea trebuie sa estimeze valoarea recuperabila a activului si sa recunoasca implicit o pierdere din depreciere sau o pierdere de valoare. 'eprecierea creantelor imobilizate intervine atunci cand valoarea fixata la inventar se stabileste in functie de valoarea probabila de incasat. TRATAMENTE CONTABILE (RI%IN' IMOBILIZARILE FINANCIARE Tratamentul contabil privind imobilizarile financiare este in buna masura similar cu cel al imobilizarilor corporale. 'eosebirile apar cu privire la: a) evaluarea titlurilor imobilizate la pretul de ac!izitie 4 drepturile suplimentare privin ac!izitia sunt tratate in categoria c!eltuielilor de exploatare in functie de natura lor b) creantele imobilizate sunt evaluate la valoarea nominala care reprezinta suma de lic!iditati de incasat de la debitori. 'aca cesiunea se face prin intermediul bancii, in locul contului B"" ,,*!eltuieli privind comisioanele si onorariile1 se utilizeaza contul B"3 ,,*!eltuieli cu serviciile bancare si asimilate1 . <a cesiunea titlurilor imobilizate entitatea se poate afla in urmatoarea situatie: aceleasi titluri de valoare detinute la aceeasi entitate au preturi diferite de ac!izitie. +n acest caz pentru determinarea valorii contabile la iesire se poate folosii una dintre metodele: identificarea specifica, pretul mediu ponderat, metoda 8+86, metoda <+86.

+. *ontabilitatea titlurilor de valoare ac!izitionate trebuie sa tina cont de valoarea eliberata ac!itata imediat sau ulterior si de partea neeliberata ce urmeaza sa fie platita emitentului. +mobilizarile financiare recunoscute ca active se evalueaza initial la costul de ac!izitie sau la valoarea determinata prin contractul de ac!izitie a acestora. *!eltuielie accesorii privind ac!izitionarea imobilizarilor financiare nu afecteaza valoarea initiala a acestora ci se inregistreaza direct in c!eltuielile de exploatare a exercitiilor. ++. 5eniturile pentru titlurile de valoare incasate sau de incasat reprezinta dividente fiind cuprinse in structura veniturilor financiare. +++. *edarea titlurilor de valoare genereaza operatiuni privind iesirea titlurilor din patrimoniul unitatii, realizarea veniturilor din cedarea titlurilor comisionul cu venit unei terte persoane sau banci. +5. +nregistrarea intereselor de participare ca urmare a participarii in natura a unei societati comerciale la capitalul social al unei alte societati comerciale. 5. 7etoda punerii in ec!ivalenta consta in substituirea valorii contabile a titlurilor de participare prin valoarea calculata potrivit relatiei: %al!area echivalenta ) activul net c!ntabil la s!cietatea c!ns!lidata * nr de titluri de participare Este singura operatie care se face in cadrul consolidarii, contul consolidat al grupului indentificandu se cu contul individual al societatii mama, la care se adauga diferenta din consolidare rezultata din punerea in ec!ivalenta. %eniturile din i !bili"ari financiare +c!ntul ,-.) p!t include pe lan/a dividendele aferente titluril!r i !bili"ate si val!area titluril!r i !bili"ate privite ca ur are a reinvestirii dividendel!r si d!ban"ile aferente titluril!r cu venit fi0 +!bli/atiuni) recun!scute ca i !bili"ari financiare1 C!nf!r IA$ 23 44Instru ente financiare5 recun!astere si evaluare6 cheltuielii de achi"itie ar trebui recun!scute drept c! p!nente ale c!stului 4!bli/atiunil!r achi"iti!nate1 8ara ca planul de conturi general sa precizeze inregistrarea datoriilor prin contul "B/ ,,5arsaminte de efectuat pentru imobilizari financiare1, se face numai in cazul in care acestea nu sunt nominalizate sub aspectul termen ului de decontare. 9e aceasta cale sunt delimitate in timp varsamintele ce urmeaza sa fie efectuate in favoarea emitentului, in numele eleiberarii integrale a actiunilor si altor titluri imobilizate subscrise. 'aca in momentul subscrierii sunt nominalizate spre a fi eliberate, se foloseste contul ?#? ,,8urnizori de imobilizari1. C!ntabilitate a i !bili"7ril!r financiare 8n cu standardele interna9i!nale ,Ca cum n cadrul ReglementDrilor contabile conforme cu directivele europene au fost preluate o serie de concepte, definiEii, tratamente contabile din +8R- uri sau prevederi referitoare la cadrul general de ntocmire Ci prezentare a situatiilor financiare anuale, n cadrul g!idului practic se va prezenta problematica specifica +8R- 3 >+nstrumente financiare: informaEii de furnizat>, l,- .".,,+nstrumente financiare prezentare> Ci l,- ./ >+nstrumente financiare: recunoaCtere si evaluare 4 RecunoaCterea iniEialD a imobilizDrilor financiare financiare

6 entitate trebuie sD recunoascD un activ financiar sau o datorie financiara in bilanE numai atunci c&nd acesta devine parte la prevederile contractuale ale instrumentului. 2l,- ./, pct. (?) 'rept consecinED, o entitate recunoaCte n bilanEul sDu toate drepturile si obligaEiile contractuale rezult&nd din instrumente primare sau derivate ca active sau datorii financiare. 'e exemplu, activele sau datoriile ce vor apDrea ca urmare a unui contract sau unui angajament ferm de a cumpDra bunuri Ci servicii nu sunt recunoscute decat atunci c&nd cel puEin una dintre pDrEile la contract va acEiona conform obligatiilor contractuale, respectiv va livra:plDti etc. 2comanda fermD, n cazul livrarii unor produse clienEilor, nu este recunoscutD n contabilitate, fiind activ contingent). Un caz aparte l constituie contractele for@ard, care presupun recunoasterea activelor Ci datoriilor implicate ncD de la data angajamentului. 'e exemplu entitatea , nc!eie un contract for@ard cu entitatea F, prin care ac!izitioneaza la termen 2" luni) marfa G, pentru preEul ferm de (## lei. 9rin urmare activul va fi recunoscut la valoarea din contract Ci concomitent va fi evidenEiata si o datorie egalD ca valoare. )n situaEia unor contracte futures nu sunt recunoscute activele datoriile la data angajamentului, deoarece entitatea nu este ncD parte la contract. RecunoaCterea unei ac!iziEionDri clasice de active financiare contabilizarea acestora) trebuie sD se facD n funcEie de data nc!eierii 2data la care entitatea se angajeazD sD cumpere un activ) metoda de evaluare la data de tranzacEionare sau n funcEie de data decontDrii 2data transferului sau a livrarii activului) metoda de evaluare la data decontDrii; orice modificare a activului ntre data nc!eierii contractului Ci data decontDrii va fi nregistrata dupa aceeaCi metodD, ca Ci cea utilizatD la recunoaCterea activului. 7etoda folositD trebuie aplicatD n mod consecvent pentru fiecare dintre cele patru categorii de active financiare: active financiare disponibile pentru v&nzare; active financiare evaluate la valoarea justD prin contul de profit Ci pierdere; active financiare pDstrate p&nD la scadenED; active financiare create de entitate 2mprumuturi acordate). 9entru recunoaCterea contractelor standard se poate folosi una dintre urmDtoarele metode: data tranzacEiei 2respectiv data la care ntreprinderea se angajeaza sa cumpere un activ), data decontDrii 2cea la care are loc transferul:livrarea activului).)n mod normal, ntre cele douD date nu se acumuleazD dob&ndD. )n cazul alegerii celei de a doua variante, pentru elementele evaluate la valoarea justD este necesarD recunoaCterea c&Ctigurilor sau a pierderilor aferente apDrute de la data tranzactiei c!iar dacD respectivele active sau datorii financiare nu sunt recunoscute in bilant dec&t la data decontDrii contractului. 6rice modificare a valorii juste a activului intre momentele amintite va fi nregistratD dupD aceeaCi metodD ca Ci cea utilizata la recunoaCterea activului. 7etoda datei tranzacEiei presupune: () n cazul cumpDrDtorului, recunoaCterea activului ce urmeazD a fi primit Ci a datoriei reprezentate de preEul de plDtit; ") n cazul vanzatorului, anularea recunoaCterii activului v&ndut Ci apariEia unei creanEe pentru pretul de ncasat. *ontabilizarea contractelor standard conform metodei datei decontarii nseamnD recunoaCterea activului doar la data primirii:transferului sau si derecunoasterea n momentul livrDrii cDtre client. Exemplu: 6 intreprindere cumpDrD n exerciEiul H un activ financiar 2obligaEiuni) pentru suma de "#.### lei, ceea ce reprezintD valoarea justD la data nc!eierii contractului 2data de

tranzacEionare). 9e .( decembrie exerciEiul H, valoarea justD devine "(.%## lei la sf&rCitul lunii ianuarie exerciEiul HI+ 2data decontDrii), aceasta este "..%## lei. 7etodele de contabilizare a variaEiei valorii juste depind de categoria de instrumente financiare n care este clasificat activul Ci de data de referinED 2data cea a decontDrii). 'aca utilizDm ca moment de referinED data tranzactiei, nregistrDrile contabile vor fi: a) la data ac!izitiei, recunoasterea activului indiferent de categorie "B% J ?B" "#.### b) la .( decembrie exercitiul H b() pentru investitiile pastrate pana la scadenta nu se procedeaza la nici o inregistrare b") pentru activele disponibile pentru vanzare se efectueaza reevaluarea la noua valoare justa: "B% J (#B? (.%## b.) pentru activele evaluate la valoarea justa se efectueaza reevaluarea: "B% J 3B= (.%## c) la sfarsitul lunii ianuarie exercitiul HI( se inregistreaza: c() pentru investitiile pastrate pana la scadenta se consemneaza decontarea, acestea fiin decontate la cost ?B" J %(" "#.### c") pentru activele disponile pentru vanzare se efectueaza reevaluarea la valoarea justa si apoi decontarea datoriei: "B% J "B= (.3%# si ?B" J %(" "#.### c.) pentru activele evaluate la valoarea justa se efectueaza reevaluarea si este decontata datoria "B% J 3B= (.3%# si "B% J 3B= "#.### Evaluarea initiala a instrumentelor financiare Evaluarea initiala se face atunci cand un activ financiar sau o datorie financiara este recunoscuta initial si trebuie evaluata la costul sau ceea ce inseamna determinarea valorii juste a contraprestatiei oferite sau primite pentru aceasta. *osturile de tranzactionare sunt incluse in evaluarea initiala a tuturor activelor sau datoriilor financiare. 5aloarea justa a platii date sau primite I *osturile de tranzactionare asociate K ,numite castiguri sau pierderi rezultate din operatiuni de acoperire a riscului J *ost initial 5aloarea recunoscuta initial 4 Rambursarile de principal K ,mortizarea cumulata a oricarei prime de capital 4 6rice depreciere sau imposibilitate de incasare J *ostul amortizat Evaluarea initiala a unui instru ent financiar c! pus 4 emitentul este obligat de prevederile +,- ." sa evalueze si sa recunoasca separat componentele de capital propriu si cele de obligatii financiare sau non financiare. +n ceea ce priveste evaluare intrumentelor financiare complexe care au in componenta si elemente de datorii si elemente de capitaluri proprii se pot utiliza urmatoarele metode: a) evaluarea valorii reziduale a componentelor de capital propriu presupune ca obligatia sa fie evaluata prima iar diferentele dintre veniturile din emisiunea de obligatiuni si valoarea justa a obligatiei sa fie transferata componenta de capitaluri proprii.

(#

b) evaluarea componentelor de capital propriu prin metode de evaluare a obtiunilor permite determinarea valorii juste a obtiunii de conversie direct. ,ceste modele de evaluare sunt utilizate de institutiile financiare pentru evaluarea tranzactiilor zilnice. 7odelul cel mai uzitat este modelul FlacL -c!oles, care se bazeaza pe calculul sc!imbarilor favorabile sau nefavorabile potentiale ale pretului activului de baza si pe calculul raportului dintre valoarea justa a activului de baza al obtiunii si valoarea prezenta a pretului exercitarii obtiunii. Evaluarea ulterioarD a instrumentelor financiare Evaluarea ulterioarD a activelor financiare se realizeazD prin reevaluarea activelor financiare la valoarea lor justD, inclusiv a instrumentelor derivate ce constituie active fDrD nicio deducere a costurilor de tranzacEionare ce ar putea sD aparD din din vanzare sau altD ieCire, excepEie fDc&nd categoriile de active financiare prezentate in continuare. Urmatoarele categorii de active financiare nu sunt evaluate la valoarea justa 2evaluare la valoarea nominalD): imprumuturi Ci creanEe create de entitate, care nu sunt pDstrate n scopul tracEionDrii; investiEii pDstrate p&nD la scadenED; toate activele financiare care nu au un preE cotat pe o piaED financiarD Ci a caror valoare justD nu poate fi evaluatD credibil. ,stfel activele financiare care: au o scadenED fixatD sunt evaluate la costuri amortizate, folosind metoda ratei dob&nzii efective; nu au o scadenED fixatD sunt evaluate la cost. 5aloarea justD a unui instrument financiar poate fi evaluatD credibil dacD: variabilitatea din intervalul estimDrilor rezonabile a valorii juste nu este semnificativa pentru instrumentul respectiv; sau abilitDEile diferitelor estimDri din cadrul intervalului pot fi rezonabil evaluate Ci utilizate n estimarea valorii juste. -ituatiile n care valoarea justD poate fi evaluatD n mod credibil includ: un instrument financiar pentru care existD o cotaEie de preE publicatD pe o activD de titluri; un intrument de datorie care a fost cotat de o agenEie de evaluare independenta al cDrui flux de numerar poate fi rezonabil estimat; un instrument financiar pentru care existD un model de evaluare corespunde Ci care poate fi evaluat n mod credibil. Un castig sau o pierdere recunoscut2D) rezult&nd dintr o modificare a valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare ce nu constituie parte a unei relatii de acoperire mpotriva riscurilor trebuie raportat2D) dupD cum urmeazD: in profitul net sau n pierderea netD a perioadei 2active datorii pDstrate pentru tranzacEionare) ; in profitul net sau n pierderea netD a perioadei sau n capitaluri proprii p&nD n momentul v&nzDrii, ncasDrii sau cedDrii deteriorDrii, c&nd va fi recunoscuta in profitul net sau in pierderea neta. 6 entitate trebuie sa aleaga politica contabila adecvata si sa o aplice tuturor activelor sale disponibile pentru vanzare exceptie facand cele pentru operatiunile de acoperire impotriva riscului.

((

'eprecierea activel!r financiare

Un activ financiar este considerat depreciat n cazul n care valoarea sa de inregistrare este mai mare dec&t valoarea recuperabilD estimatD 2l,- ./, pct. (#/). 6 entitate trebuie sD evalueze la data fiecDrui bilanE dacD existD o dovadD obiectivD ca un activ financiar sau un grup de active ar putea fi considerat deteriorat. Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat Ci sunt suportate pierderi din depreciere dacD Ci numai dacD existD dovezi obiective ale deprecierii ca rezultat al unuia sau al mai multor evenimente care au apDrut dupD recunoaCterea activului 2un eveniment care ocazioneazD pierderi) Ci dacD acel eveniment sau acele evenimente) are 2au) un impact asupra viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare care pot fi estimate fiabil. -e poate sD nu fie posibilD identificarea unui singur eveniment distinctiv care a cauzat deprecierea. 7ai degrabD se poate ca efectul combinat al mai multor evenimente sa fi cauzat deprecierea. 9ierderile preconizate ca rezultat al unor evenimente viitoare indiferent de c&t de probabile sunt, nu sunt recunoscute. 'ovezile obiective ca un activ financiar sau un grup de active este depreciat includ informaEii care pot vate Ci intrD n atenEia deEinDtorului activului. +n cazul n care existD o asemenea dovadD, ntreprinderea trebuie sD estimeze valoarea recuperabilD a activului respectiv sau a grupului de active Ci sD recunoascD, implicit o pierdere din depreciere sau o pierdere de valoare. ,celaCi standard evidenEiazD Ci sursele de informaEii n mDsurD sD fundamenteze decizia de depreciere, dupD cum urmeazD: a) dificultDEi financiare semnificative n economia emitentului; b) nendeplinirea obligaEiei de platD a dob&nzii sau a principalului; c) probabilitatea ridicatD de faliment sau de o altD reorganizare financiarD a emitentului; d) recunoaCterea unei pierderi din depreciere generate de activul ntr o perioadD de raportare financiarD anterioarD; 2e) dispariEia unei pieEe active pentru activul financiar respectiv; 2f) un model istoric de recuperare a creanEelor ce indicD faptul ca nu ncasatD ntreaga valoare nominalD a portofoliului de titluri g) acordarea, din motive economice Ci financiare, de cDtre creditor concesii la platD debitorului. )n cazul n care, ntr o perioadD ulterioarD, valoarea pierderii aferente din depreciere scade, iar descreCterea poate fi corelatD obiectiv cu un eveniment ce apare dupD ce a fost recunoscutD deprecierea 2cum ar fi o mbunDtDEire a ratingului de credit al debitorului), pierderea din depreciere recunoscutD anterior trebuie fie direct, fie prin ajustarea unui cont de ajustDri pentru depreciere. Reluarea nu trebuie sD aibD drept rezultat o valoare contabilD a activul financiar mai mare dec&t valoarea ce ar fi constituit costul amortizat, dacD deprecierea nu ar fi fost recunoscutD la data la care este reluatD. 5aloarea reluDrii trebuie sa fie recunoscutD n contul de profit sau pierdere. )n raport cu modul de evaluare a activelor financiare, deprecierea se estimeaza dupD caz, n funcEie de costul amortizat sau de valoarea justD. Active financiare c!ntabili"ate la c!st. 'acD existD dovezi obiective ca apDrut o pierdere din deprecierea unui instrument de capitaluri proprii care nu este contabilizat la valoarea justD, fDrD a putea fi evaluat credibil, sau din deprecierea unui activ derivat care este legat de Ci trebuie decontat prin livrarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat, valoarea pierderii din depreciere este evaluatD drept diferenEa dintre valoarea contabilD a

("

activului financiar si valoarea actualizatD a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate actualizate actualD de rentabilitate de piaED pentru active financiare similare. Active financiare disp!nibile pentru v:n"are . ,tunci c&nd o scDdere n valoarea justD a unui activ financiar disponibil pentru v&nzare a fost recunoscutD direct in capitalurile proprii Ci existD dovezi obiective cD activul este depreciat, pierderea cumulatD care a fost recunoscutD direct n capitalurile proprii trebuie nlDturatD din capitalurile proprii Ci trebuie recunoscutD n profit sau pierdere, c!iar dacD activul financiar a fost derecunoscut. 5aloarea pierderii cumulate care este nlDturatD din capitalurile proprii Ci este recunoscutD n profit sau pierdere conform punctului B3 din l,- ./ trebuie sD fie diferenEa dintre costul de ac!iziEie 2net de orice platD a principalului Ci de amortizare) si va(oarea justD actualD, minus orice pierdere din depreciere pentru acel activ financiar recunoscutD anterior n profit sau pierdere. 9ierderile din depreciere recunoscute n profit sau pierdere pentru o investiEie intr un instrument de capitaluri proprii clasificat ca fiind disponibil pentru v&nzare nu trebuie reluate n profit sau pierdere. 'acD, ntr o perioadD ulterioarD, valoarea justD a unui instrument de datorie clasificat ca disponibil pentru v&nzare creCte, Ci acea creCtere poate fi legatD n mod obiectiv de un eveniment care apare dupD ce pierderea din depreciere a fost recunoscutD in profit sau pierdere, pierderea din depreciere va fi reluatD, iar suma reluDrii va fi recunoscutD n profit sau pierdere. 'erecun!a;terea sau anularea recun!a;terii unui instru ent financiar 'erecunoaCterea sau anularea recunoaCterii unui activ financiar este un alt aspect de mare interes privind instrumentele financiare. 9rin recurs la aceleasi standarde 2l,- ." Ci l,- ./), o entitate trebuie sD anuleze recunoaCterea, unui activ financiar sau o componentD a unui activ financiar atunci Ci numai atunci cand entitatea pierde controlul drepturilor contractuale ce se referD la respectivul activ 6 entitate pierde acest control n cazul n care aceasta realizeazD drepturi asupra beneficiilor specificate n contract, drepturile expirD sau entitatea renunta la aceste drepturi 2l,- ./, pct. .%). 9rin urmare, deprecierea de valoare este recunoscutD atunci c&nd platile principale sau dob&nda asociatD instrumentului financiar sunt diminuate uitate sau am&nate. 'eprecierile de valoare sunt recunoscute n profitul net sau n pierderea netD a perioadei. ,ctivele financiare pot fi testate la depreciere individual sau global prin includerea n grupuri de active cu aceleaCi caracteristici privind riscurile asociate ,Ca cum se prevede n standardul menEionat mai sus, sursele de informatii in mDsurD sD fundamenteze decizia de depreciere sunt: 2a) dificultDEi financiare semnificative n economia emitentului; 2b) nendeplinirea obligaEiei de platD a dob&nzii sau a principalului: 2c) probabilitatea ridicata de faliment sau de o alta reorganizare financiara a emitentului; 2d) recunoaCterea unei pierderi din depreciere generate de activul respectiv ntr o perioadD de raportare financiarD anterioarD; 2e) dispariEia unei pieEe active pentru activul financiar respectiv; 2f) un model istoric de recuperare a creanEelor ce indicD faptul ncasatD ntreaga valoare nominalD a portofoliului de titluri; 2g) acordarea, din motive economice Ci financiare, de cDtre creditor a unei concesii la platD debitorului.

(.

)n cazul n care, ntr o perioadD ulterioarD, valoarea pierderii aferente din depreciere scade, iar descreCterea poate fi corelatD obiectiv cu un eveniment care apare dupD ce a fost recunoscutD deprecierea 2cum ar fi o mbunDtDEire a ratingului de credit al debitorului), pierderea din depreciere recunoscutD anterior trebuie reluata fie direct, fie prin ajustarea unui cont de ajustDri pentru depreciere. Reluarea nu trebuie sD aibD drept rezultat o valoare contabilD a activului mai mare dec&t valoarea ce ar fi constituit costul amortizat, dacD deprecierea nu ar fi fost recunoscutD la data la care a fost reluatD. 5aloarea reluDrii trebuie sD fie re n contul de profit Ci pierdere. -tabilirea cazului n care o entitate pierde controlul asupra unui activ financiar depinde at&t de poziEia ntreprinderii, c&t Ci de cea a beneficiarului transferului. 9rin urmare, n cazul n care existD indicii cD cel care transferD activul a pDstrat controlul acesta nu trebuie sD scoatD activul din bilanEul sDu. )n momentul anulDrii recunoaCterii, diferenEa dintre valoarea contabilD a activului transferatD altei pDrEi Ci valoarea veniturilor ncasate sau ncasabile Ci a oricarei ajustDri anterioare aferente valorii juste a unui activ ce a fost raportatD n capital trebuie inclusD n profitul sau n pierderea netD a perioadei. ,nularea recunoaCterii asociatD cu apariEia unui nou activ sau a unei noi datorii financiare se referD la situaEiile n care o entitate transferD controlul unui intreg activ financiar, dar, proced&nd astfel, creeazD un nou activ financiar sau Ci asuma o nouD obligaEie financiarD; entitatea: trebuie sD recunoascD noul activ sau noua datorie financiarD la valoarea justD; Ci trebuie sD recunoascD un c&Ctig sau o pierdere rezultat2D) din tranzacEie, pe baza diferenEei dintre ncasDri Ci valoarea contabilD a activului v&ndut I valoarea justD a oricDrei noi obligaEii financiare asumate valoarea justD a oricDrui nou activ financiar ac!iziEionat K orice ajustare ce a fost anterior raportatD n capital urile proprii, pentru a reflecta valoarea justD a activului respectiv. ,nularea recunoaCterii unui activ financiar trebuie sD aibD loc numai atunci proprietarul pierde controlul asupra activului n cauzD. 'acD existD indicii cD fostul proprietar continuD sD deEinD controlul asupra respectivului activ, atunci nu trebuie derulatD operaEiunea de scoatere din gestiune de cDtre acesta. 'e exemplu, aceasta este situaEia n care fostul proprietar are dreptul de reac!iziEionare a activului sau este obligat Ci are dreptul, n acelaCi timp, sD reac!iziEioneze activul Ci respectivul activ nu poate fi ac!iziEionat de pe piaED imediat, iar fostul proprietar ncD mai detine toate avantajele Ci riscurile asociate activului. ,ctivele financiare disponibile pentru vanzare care au o scadenta mai mare de (" luni de la data bilantului trebuie clasificate conform +,- ( ,,9rezentarea situatiilor financiare1 ca investitii pe termen lung. Ele sunt recunoscute initial la cost conform +,- ./. ulterior acestea sunt evaluate la valoarea justa iar diferenta este recunoscuta fie in rezultatul net al perioadei in care a fost generata fie in conturile de capitaluri pana in momentul vanzarii, incasarii, disponibilizarii printr o alta modalitate sau stabilirii ca fiind deteriorat moment in care diferenta trebuie recunoscuta in rezultatul net al perioadei. 'eoarece titlurile sunt recunoscute la cost amortizat, si nu la valoarea justa, nu este necesara nici o inregistrare de modificare a valorii investitiei la data bilantului. C!ntabilitatea de ac!perire < p!triva riscuril!r +n condiEiile n care este adoptatD evaluarea la valoarea justD a instrumentelor financiare in mod deosebit trebuie reEinutD problema contabilitDEii de acoperire a riscurilor. +n (?

acest sens apreciem cD evaluarea la valoarea justD nu trebuie recunoscutD numai in situaEiile financiare consolidate. Urmatoarele tipuri de riscuri trebuie cunoscute de utilizatorii situaEiilor financiare: riscul de pre9 2pierdere sau c&Ctig potenEial), care este reprezentat de riscul valutar: riscul ca valoarea unui instrument financiar sD fluctueze datoritD sc!imbDrilor nivelului de piatD al cursului valutar; riscul ratei dob&nzii: riscul ca valoarea unui instrument financiar sD fluctueze datoritD sc!imbDrilor nivelului dob&nzii pe piaED; riscul de piaED: riscul ca valoarea unui instrument financiar sD fluctueze datoritD sc!imbDrilor preturilor pieEei, c!iar dacD aceste sc!imbDri sunt cauzate de factori specifici ai respectivelor titluri sau de factori generali ai pieEei; riscul de credit: riscul ca una dintre pDrEile semnatare ale contractului privind instrumentul financiar sD nu exercite obligaEia asumatD, cauz&nd celeilalte pDrEi o pierdere financiarD; riscul de lichiditate 2de finanEare): riscul ca o entitate sD nt&lneascD dificultDEi n procurarea fondurilor pentru ndeplinirea angajamentelor asociate instrumentelor financiare. 9oate fi reprezentat, de asemenea, prin incapacitatea de a vinde un activ financiar repede, la valoarea justD 2sau ape); riscul flu0ului de nu erar5 riscul ca valoarea fluxurilor de numerar viitoare asociate unui instrument financiar monetar sD fluctueze 2instrumente de debit cu rata variabilD sc!imbarea ratei dob&nzii fDrD sc!imbarea corespunzDtoare a valorii juste). (re"entarea p!liticil!r de /esti!nare a riscului 6 entitate trebuie sD descrie obiectivele Ci politicile de gestionare a riscului inclusiv politicile de protejare aplicate fiecDrui tip de tranzacEie j utilizat contabilizarea instrumentelor de protejare 2l,- ."). ,tunci c&nd o entitate a contabilizat un instrument financiar ca un instrument de acoperire a unor riscuri asociate cu tranzacEii viitoare anticipate, respectiva entitate va prezenta: descrierea tranzacEiilor anticipate, inclusiv perioada de timp pana in momentul n care se estimeazD apariEia riscurilor; descrierea instrumentelor de acoperire a riscurilor; valoarea oricDror c&Ctiguri sau pierderi am&nate sau nerecunoscute si momentul n care se aCteaptD recunoaCterea ca venit sau c!eltuiala 6 entitate trebuie sD prezinte toate c&Ctigurile sau pierderile instrumentele financiare destinate acoperirii riscului tranzacEiilor viitoare anticipate indiferent dacD acele c&Ctiguri sau pierderi au apDrut sau nu n situatiile financiare. a) Opera9iuni de ac!perire a val!rii &uste < p!triva riscuri 'acD o operaEiune de acoperire a valorii juste ndeplineCte conditiile sus, trebuie justificatD dupD cum urmeazD: c&Ctigul sau pierderea rezultat2D) din reevaluarea instrumentului de acoperire la valoarea justD trebuie recunoscut2D) imediat n profitul net pierderea netD; Ci c&Ctigul sau pierderea aferent2D) elementului acoperit, corespunzator 2corespunzDtoare) riscului acoperit, trebuie ajustat2D) la valoarea contabila a

(%

elementului acoperit Ci trebuie recunoscut2D) imediat n profitul net sau in pierderea netD. 6 entitate trebuie sD ntrerupD n viitor contabilizarea operaEiilor de acoperire specificate anterior, dacD expirD termenul 2durata) instrumentului de acoperire daca este v&ndut sau este exercitat sau dacD operaEiune a de acoperire nu indeplineste criteriile de clasificare. b) 6peratiuni de acoperire a fluxurilor de numerar impotriva riscurilor +n cazul in care un flux de numerar indeplineste conditiile care caracterizeaza o operatiune de acoperire a riscului pe durata exercitiului financiar acesta trebuie contabilizat dupa cum urmeaza: partea de castig sau de pierdere aferenta intrumentului de acoperire ce este determinata a fi o operatiune de acoperire eficienta trebuie sa fie recunoscuta direct in capitalurile proprii; partea ineficienta de acoperire a riscului trebuie imediat raportata in profitul net sau in pierderea neta in cazul in care intrumentul de acoperire este unul derivat *ontabilitatea operatiunilor de acoperire a riscurilor trebuie sa recunoasca simetric efectele de compensare pe care variatia valorii juste a intrumentului de acoperire le are asupra variatiei valorii juste a instrumentului acoperit impotriva riscului. +,- ./ cere ca toate activele financiare si datoriile financiare sa fie recunoscute in bilant, prin urmare inclusiv instrumentele derivate vor urma aceasta procedura. 'in punct de vedere istoric in multe locuri din lume instrumentele derivate nu au fost recunoscute in bilant, deoarece in momentul demararii contractelor de acoperire nu au fost platiti bani sau nu au fost cedate alte active, prin urmare costul initial al acestor instrumente derivate este considerat. +,- ./ cere ca ac!izitia vanzarea oricaror categorii de active sa fie inregistrata in consecventa, fie la data tranzactiei fie la data decontarii. 'e asemenea costurile initiale ale acestor contracte pot fi reprezentate de comisioanele taxele si alte sume platite unor institutii specializate.

(B

CONCL#ZII
'efinitorie, n cazul ncadrDrii n categoria imobilizDrilor financiare a unei investiEii financiare, este durata. )n cazul imobilizDrilor financiare, constituie obiecte de evidenED fiecare categorie de titluri Ci creanEe imobilizate strict delimitate dupD valoarea de intrare n patrimoniu 2preE de cumpDrare), data ac!iziEiei, emitentul titlurilor. )n bilanEul contabil, imobilizDrile financiare, ca de altfel toateactivele, sunt nscrise la valoarea netD contabilD. +mobilizarile financiare nu se amortizeaza, dar pot fi supuse deprecierii daca: 5aloarea de inventar M 5aloarea contabila *ontabilitatea imobilizarilor financiare se realizeaza cu ajutorul conturilor care fac parte din grupa "B > +mobilizari financiare>. +mobilizDrile financiare recunoscute ca activ se evalueazD la costul de ac!iziEie sau valoarea determinatD prin contractul de dob&ndire a acestora. +n cazul valorilor mobiliare pe termen lung, costul de ac!iziEie include Ci costurile de tranzacEionare direct atribuibile ac!iziEiei lor. +mobilizDrile financiare se prezintD n bilanE la valoarea de intrare, mai puEin ajustDrile cumulate pentru pierdere de valoare a v&nzarea valorilor mobiliare pe termen lung se nregistreazD venituri la nivelul sumelor de ncasat Ci c!eltuieli financiare cu activele cedate, la nivelul valorii de nregistrare n contabilitate a acestora.

(3

BIBLIO=RAFIE
(. 6789 nr. ..#%%:"##/ ". +,- ." N+nstrumente financiare:prezentare1 .. +,- ./ N+nstrumente financiare: recunoastere si evaluare1

(=