TEMA 7.

Managementul activelor bncilor comerciale

1. 2. 3. 4. Necesitatea gestiunii activelor Gestiunea activelor dup calitate Strategii de gestiune a activelor Corelarea activelor cu pasivele bancare. Riscul de rat a dobnzii 1. Necesitatea gestiunii activelor Activele bancare reprezint totalitatea disponibilitilor a bncii care genereaz pro it !i asigur realizarea scopului general al "anage"entului bancar# totodat activele sunt cele care genereaz cel "ai "are risc pentru banc de aceea gestionarea lor necesit a i prudent. Necesitatea gestionrii activelor reiese din analiza caracteristicilor principale a lor care sunt$ 1% Structura activelor trebuie s corespund legislaiei &n vigoare. Sub acest aspect se va gestiona corespunderea activelor a de nor"ele de lic'iditate# provizioanelor a de risc# a necesitilor pentru acoperirea riscului ratei dob&nzii. 2% (ctivele trebuie s corespund cerinelor de lic'iditate a bncii ) banca &!i va "enine activele lic'ide &n cantiti esti"ate de ea &n con or"itate cu politica !i strategia de dezvoltare. 3% (ctivele trebuie s ie pro itabile# cci ele sunt unica surs de pro it a bncii. *ro itul reprezint nu nu"ai dorina acionarilor dar !i sursa de e+isten !i stabilitate a bncii. 4% (ctivele trebuie s ie sigure ) cre!terea pro itabilitii duce la cre!terea de risc. Scopul "anage"entului activelor este s se coreleze pro itabilitatea activelor cu gradul de risc acceptat de banc# banca nu se va i"plica &n active "ai riscante. Necesitatea gestiunii activelor se a+eaz pe corelarea lor cu pasivele dup ter"en !i sensibilitate la rata dob&nzii pentru a evita !i alte riscuri generate de volatilitatea ratelor de dob&nd pe pia. (ctivele bancare ) disponibilitile bncii ce genereaz pro it sau asigur activitatea nor"al a bncii. Necesitatea gestiunii activelor$

Generez profit ) conduce la cre!terea pro itabilitii !i &ndeplinirea scopului "ange"entului bancar. Genereaz riscuri ) prin gestiunea lor se tinde la di"inuarea pierderilor provocate de riscuri sau a costurilor supli"entare privind gestiunea lor. Gestiunea per or"ant a activelor va tinde s gseasc punctul opti" dintre pro itabilitate !i risc. (ctivele bancare ca structur vor i restricionate de li"itele i"puse de autoritile "onetare. Gestiunea corect &n aceast direcie va di"inua c'eltuielile bancare e+cepionale privind a"enzile# precu" !i di"inuarea costurilor posibile provocate de supraevaluarea posibilitilor bancare &n unele activiti. Necesitatea de lichiditi ) i"pune gestiunea corect a structurii activelor ceea ce conduce la di"inuarea c'eltuielilor privind procurarea resurselor &n "od de urgen sau reducerea pro itului din neinvestirea e+cedentului de lic'iditate. Gestiunea activelor bncii se va ace prin corelarea ter"enilor de scaden a activelor cu ter"enii de scaden a pasivelor. Necorelarea activelor !i pasivelor dup ter"enul de scaden genereaz proble"e cu lipsa de lic'iditate sau costuri &nalte din luctuarea ratelor dob&nzii.
1

2. Gestiunea activelor dup calitate (ctivele bancare sunt generatoarele eseniale de pro ituri# gestiunea crora rezolv scopul esenial al "anage"entului bancar !i anu"e "a+i"izarea pro iturilor cu di"inuarea riscurilor. ,ar structura activelor reprezint raportul diverselor ca calitate active la total active bilaniere. ,ar porto oliul activelor a unei bnci co"erciale este structurat &n patru categorii "ari$ Nu"erar &n banc. *orto oliul investiional . *orto oliul de credite. Cldiri# "i/loace i+e !i alte i"obilizri. Nor"ele /uridice !i instruciunile acioneaz asupra operaiunilor active prin dou ci$ Stabilind treptele investirii a unei pri din resursele bancare pentru unele sau altele operaiuni active. 0a/oritatea resurselor atrase sunt constituite din depozite la vedere !i la ter"en. ,at de ce condiia pri"ordial &n vederea plasrii corecte a patri"oniului bncii este satis acerea la "o"ent !i pe deplin a retragerilor de capital. 1+istena resurselor creditare destule pentru satis acerea cererilor de &"pru"ut. Se !tie c creditul este operaiunea cea "ai pro itabil a bncii. Neputina ei de-a o eri un credit &n condiii avanta/oase va trezi auspicii din partea clienilor# ceea ce poate duce la iscarea unor proble"e# !i &n ine la &ncetarea e+istenii ei. Calitatea activelor bancare este deter"inat de ur"torii para"etri care le caracterizeaz$ A. B. C. D. . activelor bancare. A. Activele pot fi structurate "n #

Structura activelor Diversificarea activelor Profitabilitatea activelor Lichiditatea activelor !iscul activelor

2n continuare vo" caracteriza iecare dintre ace!ti para"etri prin pris"a contribuiei la calitatea

(ctive "onetare 3bani% *orto oliu de '&rtii de valoare *orto oliu de credite ,"obilizri 3cldiri# "i/loace i+e%

4eter"in&nd ponderea iecrui co"ponent &n structur bncile &!i aran/eaz structura activelor &n con or"itate cu strategia !i scopul ur"rit. *entru a-!i atinge scopul de "a+i"izare a pro itului bncile tind s "a/oreze ponderea activelor generatoare de pro it &n total active. (cest proces poate condiiona$

4i"inuarea ponderii activelor lic'ide ) lipsuri te"porare de lic'iditi ce duc la cre!terea c'eltuielilor prin procurarea urgent a resurselor.

4i"inuarea investiiilor &n i"obilizri ) pierderea clientelei# deoarece se ace pe baza &nc'iderii de iliale sau re uzului de "odernizare a "i/loacelor i+e !i reelelor in or"atice e+istente.

Structura ideal a activelor ar i$ (ctive "onetare ) 156 *orto oliul de '&rtii de valoare ) 356 Credite ) 75-776 Contul porto . cred. ) 2-76 Nivelul de dezvoltare !i capacitatea pieei "onetare 4ezvoltarea pieei capitalului 9i"itele i"puse de ctre actele de regle"entare Starea general de dezvoltare a rii Strategia de dezvoltare a bncii 4i"inuarea bancar !i a unitilor teritoriale Capitalul bancar$ CN:;(*R < 126 3CN:-Capitalul Nor"ativ :otal. (*R-(ctive *onderate la Risc%. 4e "ri"ea CN: depinde volu"ul (*R. = banc cu CN: "ai "are poate s-!i per"it investiii &n porto oliu de credite# i"obilizri sau >? corporative &n volu" "ai "are. @ncile cu CN: sczut &!i vor "enine volu"ul (ctivelor riscante "ic prin ponderea &nalt a (ctivelor "onetare !i >? de stat. B. Diversificarea Activelor Criteriile de diversi icare a activelor$ :ip de investiii :ip de pro it generat :er"en de scaden Ra"ura 4ebitor

8actorii e+terni ce in lueneaz structura activelor$

8actorii interni ce in lueneaz structura activelor$

4ac porto oliul de active a @ncii e nediversi icat dup tipul de investiii banca risc s-!i di"inueze pro iturile &n caz c&nd situaia econo"ic &n ar de avorizeaz cererea la tipul de investiie pre erat de banc. :otodat diversi icarea porto oliului se ace !i pe tip de credit# a!a ca banca s ie prezent pe iecare seg"ent al pieii produselor bancare 4iversi icarea se ace dup$ Ra"ura prioritar de investiii Client 3ca s se di"inueze riscul de insolvabilitate al clientului%
3

4up ter"enul de scaden a activelor 3a/ut la reinvestirea lor !i per"ite dep!irea riscului de lic'iditate !i al ratei dob&nzii%

C. Profitabilitatea activelor bancare (ctivele bancare pot i $ Nepro itabile *ro itabile

Coe icientul de iabilitate 3K1% arat capacitatea bncii de a genera pro it &n viitor. 4ac coe icientul este &n cre!tere atunci iabilitatea bncii e &n nor". $%& 'Active profit.(Active totale)*%++, ?enit 3pro it% generat de (ctive$ ?enit din dob&nzi ?enit nea erent dob&nzilor ) realizat din dividend sau di erena de cost a activelor

0anage"entul activelor se ocup de venitul din dob&nzi. *entru a analiza ave" coe icienii$ -ar.a bancar absolut & /enit dob. 0 Chelt. dob. -ar.a bancar relativ & ''/enit dob.(Act.prof) 0 'Chelt.dob.(!es.atrase))*%++, -ar.a net din dob"nzi & ''/enit dob. 0 Chelt. dob.)(Active profitab.) *%++, 4ac scade rentabilitatea net a unui activ care lucreaz# banca pierde din valoarea capitalului. 0a+i"izarea pro itabilitii$ 0a/orarea volu"ului de active pro itabile. 4i"inuarea c'eltuielilor din dob&nzi prin gsirea unor plasa"ente "ai rentabile. 0a/orarea &ncasrilor din dob&nzi prin gsirea unor plasa"ente "ai rentabile. 4i"inuarea cuantu"ului de resurse atrase.

0a/orarea pro itului bncii din dob&nzi se ace pe sea"a "a/orrii cantitii de active pro itabile# a ratelor dob&nzii la activele e+istente c&t !i la in luena a a"bilor actori. Cea "ai "are pondere &n pro itul "a/orat o are "a/orarea ce ine de cre!terea ratelor dob&nzii# deoarece banca nu-!i poate per"ite "a/orarea cantitii activelor pro itabile la nes &r!it. D. Lichiditatea activelor. (ctivele lic'ide sunt co"puse din$ 1. rezerva curent 3de baz% ce constituie 12-146 din total active !i e or"at din$ nu"erar banii din cont la @N0

2. rezerva secundar e or"at din$ >? de stat Credite &n proces de recuperare

@anca &!i calculeaz necesarul opti" de active precu" !i structura lor deter"in&nd cuantu"ul de rezerv de baz !i supli"entar &n uncie de tipul de clientel !i necesarul de pli de e ectuat plani icat. @anca plani ic necesarul de nu"erar nu nu"ai dup volu" dar !i dup structur. . !iscul activelor :oate activele bancare !i plasa"entele genereaz risc# banca evalueaz gradul de risc a activelor sale !i co"par cu capitalul propriu pentru a analiza posibilitatea de co"pensare a pierderilor posibile. *entru a deter"ina gradul de e+punere a activelor sale la risc# banca &"parte activele &n categorii "ari$ 1. 9ic'iditile bncii# >? de stat. 2. Creditele acordate de banc sub garania statului av&ndu-se ca ga/ >?S 3credite acordate bncilor% sau "etale preioase. 3. credite acordate persoanelor izice !i /uridice de calitate &nalt av&nd ca ga/ active eligibile 3de calitate &nalt# lic'ide# nu-!i pierd din valoare% 4. Credite de o calitate "ai /oas unde solvabilitatea debitorului treze!te dubii sau ga/ul e &n deteriorare 7. active de o calitate oarte /oas# credite proble"atice# "i/loace i+e. 1 2 3 4 7 D 5 B C 156 B C 256 B C 756 B C 1556 B C (ctive riscante

Active riscante/Capital propriu 4ac ponderea activelor riscante &n capital propriu este$

A 7 6 banca are un rating oarte puternic 3 1 %. 7 ) 176 - rating bun 3 2 %. 17 ) 356 - rating slab 3 3 % 35 ) 756 - rating oarte slab 34% < 756 - ali"ent 3 7 %

3. Strategii de gestiune a activelor 1+ist 3 strategii de gestiune a activelor$ %. -etoda fondurilor co1une
7

:oate resursele bancare sunt considerate ec'ivalente dup cost !i posibilitatea de investire a lor# de aceea se pot gestiona dup para"etrii "edii calculai# adic toate resursele atrase indi erent de tipul lor or"eaz ond co"un de inanare. 2n proces de inanare e+ist 2 prioriti$

*rioritatea regle"entar ) &n proces de or"are a activelor &n pri"ul r&nd se or"eaz !i se "enin cele cerute de legislaie. *rioritatea proprie ) este i"pus de banc !i este condiionat de strategia de dezvoltare a bncii# se inaneaz activele ce au interes pentru banc sub di erite aspecte.

(vanta/ele acestei strategii constituie$ E!urina &n i"pli"entare Si"plitudine relativ Structura activelor or"ate prin aceast "etod corespunde nor"elor !i strategiei interne a bncii privind prioritile de inanare a activelor. 4ezavanta/ele acestei strategii constituie$ ,"posibilitatea redirecionrii ondurilor de inanare &n active ec'ivalente dup cost# deoarece se ia &n consideraie costul "ediu al resurselor atrase. @anca nu poate analiza veniturile generate de proiecte aparte din aceast cauz ea poate avea active care au un cost "ai "ic dec&t resursele procurate pentru inanarea lor sau poate re uza proiecte pro itabile dar neobservate &n ur"a stabilirii preului "ediu la resurse atrase. *ot aprea dezec'ilibre &n lic'iditate ) uni icarea resurselor dup ter"en de scaden pot conduce la necorelarea activelor cu pasivele dup scadena lor# care genereaz proble"e cu lic'iditatea !i e+pune banca la riscul ratei de dob&nd. 2. Strate3ia de alocare a resurselor (ceast strategie presupune redirecionarea resurselor atrase spre inanarea activelor ec'ivalente dup cost !i tere"n de scaden. 2n baza acestei strategii structura activelor depinde structura resurselor atrase

Rezerve pri"are Rezerve secundare Credite *orto . >?

4epozite curente 4epozite de econo"ii 4epozite la ter"en Capital propriu

,"obilizri

(vanta/ele acestei strategii constituie$ Corelarea activelor cu pasivele dup ter"en de scaden !i dup cost 3rezolv proble"a lic'iditii% 4ezavanta/ele acestei strategii constituie$ Gestiunea co"plicat care necesit cunoa!terea iecrei surse ,poteza c resursele de inanare pot i independente de scopul lor de olosire. 2n ideal banca iniial banca gse!te un plasa"ent care ar i pro itabil dup aceea caut resurse de unde &l va inana (ceast "etod creaz e+cedent de lic'iditate !i genereaz di"inuarea pro itabilitii bncii. 4. -etoda 1odelrii 1ate1atice *rin aceast "etod se rezolv "ai "ulte proble"e conco"itent. 1a porne!te de la pro itabilitatea bncii# totodat orice co"ponent a activelor care genereaz pro it bncii sau asigur generarea de alt activ poate i privit prin aspectul utilitii lui pentru banc.

0etoda liniar *orto . >? *>?S *>C *orto . credite Cldiri ,"obilizri ,nvest. i"obile

(ctive lic'ide Rez. *ri". Rez. Sec.

* G H1Rp I H2 Rs I H3 *>?S I H4 *>C I H7 *C I HFCld I HJ (nerecuper 4ezavanta/ele acestei strategii constituie$ *osibilitatea de a nu i ur"ate restriciile de regle"entare# in&nd cont de structura opti". Co"ple+itatea calculelor necesare