ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA FACULTATEA "FINANE I BNCI" CATEDRA "FINANE I ASIGURRI"

Veronica LUCHIN ANALIZA ACTIVITII COMPANIEI "SIGUR-ASIGUR" S.A. PE PIAA ASIGURRILOR DIN REPUBLICA MOLDOVA

REFERAT
la disciplina universitar "Asigurri i Reasigurri"

Autor: student gr. FB 111, nvmnt cu frecven la zi LUCHIN Veronica _______________________ (semntur) Coordonator tiinific: conf.,univ.,d-ul UGULSCHI Anatol ___________________________ (semntur)

Chiinu-2013

CUPRINS
Introducere...........3 1. PIAA ASIGURRILOR DIN REPUBLICA MOLDOVA...............................................4 1.1. Cadrul de reglementare al pieei de asigurri n Republica Moldova.....4 1.2. Evoluia pieei asigurrilor n perioada anilor 2008-2012.............................................5 2. ANALIZA ACTIVITII COMAPNIEI DE ASIGURARE SIGUR-ASIGUR.............11 2.1. Scurt istoric al activitii societii de asigurri SIGUR-ASIGURpe piaa asigurrilor din Republica Moldova................11 2.2. Analiza indicatorilor realizai de societatea de asigurri Sigur-Asigur n perioada anilor 2008-2012....................14 ncheiere........18 Bibliografie..............19

INTRODUCERE
Actualitatea temei. Piaa asigurrilor din Republica Moldova devine un sector tot mai important, n ciuda condiiilor social-economice dificile existente n statul nostru,de aceea se necesit o analiz mai aprofundat a acesteia. Scopul cercetrii const n analiza evoluiei sectorului asigurrilor n Republica Moldova n perioada anilor 2008-2012,precum i,n special,evoluia principalilor indicatori financiari ai companiei de asigurriSigur-Asigur. Sarcinile studiului de caz. Scopul cercetrii a determinat evindenierea urmtoarelor sarcini: analiza evoluiei pieei asigurrilor a Republicii Moldova in perioada anilor 2008-2012; prezentarea i analiza activitii companiei de asigurri SIGUR-ASIGUR .

Obiectul investigat l constituie piaa asigurrilor din RM i activitatea companiei SIGURASIGUR, n special evoluia i particularitile acesteia, precum i a factorilor ce exercit o mare inflen n procesul evolutiv al acesteia n cadrul economiei naionale. Subiectul cercetrii. Domeniul n care au fost efectuate cercetrile este sistemul nebancar,mai precis piaa asigurrilor a Republicii Moldova. Metodologia cercetrii aplicat n lucrare are la baz utilizarea metodelor tiinifice de cercetare, cum sunt: analiza economic, metoda statistic, metoda grafic, metoda analizei i metoda comparaiei. Baza informaional a acestei cercetri o constituie rapoartele,publicaiile i datele statistice furnizate de Comisia Naional a Pieei Financiare i de Biroul Naional de Statistic. Structura studiului de caz. Studiul de caz este structurat n urmtorul mod: Introducerea, n cadrul creia sunt expuse pe scurt principalele obiective care urmeaz a fi studiate mai aprofundat n cadrul studiul de caz; Primul capitol denumit Piaa asigurrilor din Republica Moldova cuprinde expunerea succint a cadrului legislativ al asigurrilor n RM,precum i evoluia pieei asigurrilor n perioada 2008-2012; Al doilea capitol denumit Analiza activitii companiei de asigurare SIGUR-ASIGUR prezint,pentru nceput,un scurt istoric al acestei companii,precum i partea practic,adic analiza evoluiei acestei companii n perioada de baz; ncheiere- conine sinteza i concluziile ce decurg n urma efecturii acestui studiu de caz; Bibliografia-cuprinde sursele bibliografice ce au servit drept reper pentru elaborarea studiului de caz.
3

1. 1.1.

PIAA ASIGURRILOR DIN REPUBLICA MOLDOVA

Cadrul de reglementare al pieei de asigurri n Republica Moldova

Domeniul asigurrilor n Republica Moldova este reglementat de o serie de acte legislative i normative. Principalul act legislativ n domeniul asigurrilor este Legea Republicii Moldova cu privire la asigurri nr. 407-XVI.Acest act legislativ reglementeaz modul de organizare i funcionare a asigurrilor, reasigurrilor i a intermediarilor n asigurri i/sau reasigurri, precum i supravegherea activitii acestora. Nu sunt acoperite asigurrile sociale de stat, asigurrile obligatorii de asisten medical, asigurrile obligatorii pentru unele categorii de persoane i fondurile nestatale de pensii. Activitatea de asigurare n Republica Moldova se mparte n trei categorii mari: a)asigurri generale; b)asigurri de via; c)reasigurare exclusiv. Activitatea de asigurare(reasigurare)este condiionat de existena unui capital minim social al asiguratorului(reasiguratorului)care este de 15 mln.lei pentru activitatea de asigurri generale,minim de cel puin 1,5 ori mai mare pentru asigurri de via i de cel puin 2 ori mai mare pentru activitatea de reasigurare exclusiv. Activitatea de supraveghere a pieei financiare nebancare este exercitat de ctre Comisia Naional a Pieei Financiare(CNPF).CNPF este o autoritate autonom,care rspunde n faa Parlamentului,inclusiv prin intermediul prezentrii raportului anual de activitate.Mandatul Comisiei Naionale este de asiguar stabilitatea,transparena,sigurana i eficiena sectorului financiar nebancar,prevenirea riscurilor sistemice i manipulrii pe piaa financiar nebancar,protejarea drepturilor participanilor la piaa financiar nebancar.n domeniul asigurrilor CNPF deine competen de control al companiilor de asigurri i al Biroului Naional al Asigurtorilor de Autovehicule din Republica Moldova.Printre atribuiile CNPF sunt adoptarea de acte care reglementeaz domeniul pieei de asigurri n Republica Moldova,inclusiv inerea evidenei contractelor de asigurri,modalitatea de transfer a portofoliilor, inerea registrelor, cooperarea la nivel internaional cu instituii specializate pentru implementarea politicii de stat n domeniul asigurrilor,aplicarea sanciunilor,inclusiv a amenzilor,prescripiilor pentru participanii pe piaa de asigurri,inclusiv remedierea financiar,reorganizarea sau declararea insolvabilitii asigurtorilor(reasigurtorilor)i a brokerilor de asigurare i/sau reasigurare.

1.2.

Evoluia pieei asigurrilor n Republica Moldova n perioada anilor 2008-2012

Piaa asigurrilor din Republica Moldova este, dup volum, cea mai mic din regiunea Europei Centrale i de Est. De altfel, avnd n vedere numrul sczut de locuitori (3,56 milioane), precum i dimensiunile reduse ale rii, piaa de asigurri nu se va ridica niciodat la mrimea statelor europene cu tradiie n domeniul economic per ansamblu. n ciuda condiiilor social-economice dicile, domeniul asigurrilor a nregistrat o tendin de cretere, cu excepia anului 2009, afectat de criza economic mondial. Pe parcursul perioadei analizate,numrul companiilor de asigurare,precum i a brokerilor de asigurare/reasigurare liceniai,a variat de la an la an.Acest fapt se reflect n diagrama ce urmeaz.
Nr.companiilor de asigurare Nr.brokerilor de asigurare/reasigurare liceniai 79 66

63

45 32 24 24 22 19

28

2008

2009

2010

2011

2012

Fig.1.2.1. Evoluia nr.companiilor de asigurare i a brokerilor de asigurare/reasigurare liceniai n perioada anilor 2008-2012.
Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Na ional a Pieei Financiare.Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.

Analiznd aceast figur,se observ c din an n an numrul companiilor de asigurare este n descretere,iar cel al brokerilor de asigurare/reasigurare-n cretere.Diminuarea nr.de societi de asigurare se datoreaz schimbrilor calitative cu privire la conformarea nivelului minim al capitalului social pentru asigurtorii ce practic activitate n categoria asigurri generale i,ncepnd cu 2011,i pentru cei ce practic asigurri de via: n 2009 capitalul social minim al acestor companii trebuia s ating 6,0 mil.lei; n 2010 - 9,0 mil.lei;

 n 2011-12,0 mil.lei pentru cei ce practic activitate n categoria asigurri generale i 18 mil. lei pentru cei care practic activitate n categoria asigurri de via n 2012-15 mln.asigurri generale i 22,5 mln.lei-asigurri de via. Datorit acestor modificri,nr.companiilor de asigurare s-a diminuat de la 28 n 2008 pn la 19 n 2012. Veniturile din primele brute subscrise au nregistrat o evoluie pozitiv pe parcursul perioadei analizate,cu excepia anului 2009,cnd s-a nregistrat o scdere nesemnificativ cu -2,46% fa de a.2008,fapt datorat crizei economice declanate n 2008.ns deja n 2010 situaia a revenit la normal,volumul primelor crescnd brusc cu 12 %. Tabel 1.2.1

Evoluia primelor brute subscrise n perioada anilor 2008-2012

Anul Prime brute subscrise(mil.lei) 2008 2009 2010 2011 2012 837,2 816,6 914,7 1006,3 1087,3 % 15,6 -2,46 12,01 10,01 8,04 Abaterea fa de perioada precedent mil.lei 113,0 -20,6 98,1 91,6 81,0

Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Naional a Pieei Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.

Ritmul de cretere a volumului de prime brute subscrise a fost influenat de majorarea numrului contractelor de asigurare obligatorie de raspundere civil auto i dezvoltarea reelei de distribuie a asigurtorilor i brokerilor de asigurare i/sau de reasigurare.Astfel,din numrul total de polie emise n 2012 de 1160,5 mii, ponderea cea mai mare o dein asigurrile de rspundere civil auto,pentru care au fost asigurri de via fiind eliberate 3,6 mii de polie. Ca i n anii precedeni,evoluia pieei asigurrilor se caracterizeaz printr-un grad sporit de concentrare, astfel,5 societi de asigurare au subscris circa 73 la sut din volumul total de prime. emise 844,7 mii de polie,totodat pentru

Referitor la volumul despgubirilor i ndemnizaiilor achitate de ctre companiile de asigurare n perioada analizat,acesta comport un caracter ascendent,cu excepia anului 2010,fapt care poate fi urmrit n tabelul ce urmeaz. Tabel 1.2.2.

Evoluia despgubirilor i ndemnizaiilor pltite n perioada anilor 2008-2012

Anul Despgubiri i ndemnizaii pltite(mil.lei) 273,8 361,2 322,7 348,4 430,5 Abaterea fa de perioada precedent % 16,4 31,9 -10,7 8,0 23,56 mil.lei 38,5 87,4 -38,5 25,7 82,1

2008 2009 2010 2011 2012

Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Naional a Pieei Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.

Analiznd datele din tabelul de mai sus,observm c n anul precedent s-a atins volumul maxim de despgubiri achitate,nregistrnd o cretere cu 23,56 puncte procentuale fa de anul 2011,ceea ce reprezint un asalt procentual destul de semnificativ. Activele nete i capitalul social al societilor de asigurare de asemenea au un trend ascendent n perioada analizat.Drept dovad servesc datele din rapoartele anuale ale companiilor de asigurri,prezentate n figura ce urmeaz:

Evoluia activelor nete i a capitalului social(mil.lei)

Capital social Active nete

656.5

812.7

1081.7

1192.4

1281.8

323.2 2008

388.5 2009

420.1 2010

515.2

556.7

2011 2012

Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Naional a Pieei Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.

Fig.1.2.2.Evoluia activelor nete i a capitalului social n perioada anilor 2008-2012(mil.lei).

Creterea continu a activelor nete se datoreaz majorrii profitului net al perioadelor de gestiune de la an la an,precum i msurilor de conformare a nivelului minim de capital social, stabilit de legislaie n fiecare an pe parcursul perioadei analizate. Contribuia asigurrilor la crearea veniturilor n economia Republicii Moldova, care demonstreaz gradul de intensitate al asigurrilor n economia rii, n perioada analizat a avut o evoluie lent, cu unele variaii nesemnicative. Aceast dinamic este conrmat de dinamica gradului de penetrare al asigurrilor n PIB,exprimat ca raport dintre primele brute subscrise i PIB.

Gradul de penetrare al asigurrilor n economie

1.4 1.3 1.2 1.1 2008 2009 2010 2011 2012 Gradul de penetrare al asigurrilor n economie 1.33 1.35 1.27 1.22 1.24

Fig.1.2.3.Evoluia gradului de penetrare al asigurrilor n economie n perioada anilor 2008-2012.

Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Naional a Pieei Financiare i Biroul Naional de Statistic. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>,<http://www.statistica.md/>.

Un alt indicator specic sectorului asigurrilor l reprezint densitatea asigurrilor sau veniturile din prime de asigurare pe locuitor.Evoluia acestui indicator rezult din urmtorul tabel: Tabel 1.2.3.

Evoluia densitii asigurrilor n RM n perioada anilor 2008-2012

Anul Prime brute subscrise (mil.lei) 2008 2009 2010 2011 2012 837,2 816,5 914,7 1006,3 1089,3 3,570 3,565 3,562 3,559 3,559 Nr.populaiei(mil.) Densitatea asigurrilor(lei) 234,5 229,03 256,79 282,74 306,07

Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Naional a Pieei Financiare i Biroul Naional de Statistic. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>,<http://www.statistica.md/>.

Observm c acest indicator este n continu cretere,cu excepia anului 2009,cnd a inregistrat o scdere nesemnificativ cu 2,33 puncte procentuale fa de anul precedent.ns evoluia acestui indicator,cu toate c e pozitiv,este una neesenial.De la nceputul perioadei analizate pn n anul 2012 densitatea asigurrilor a sporit cu doar 71,57 lei sau 30,52%,ceea ce constituie un procent infim pentru o perioad de 5 ani,lund n consideraie inflaia, creterea valorii bunurilor asigurate,a tarifelor de asigurare i numrului de autovehicule asigurate prin asigurrile obligatorii de rspundere civil auto,factori care oricum ar trebui s conduc n mod normal la sporirea acestui indicator. Pentru acoperirea riscurilor asumate prin contractele de asigurare i reasigurare i pentru asigurarea permanent a solvabilitii i lichiditii, societile de asigurare trebuie s formeze anumite rezerve de asigurare.Evoluia fondurilor de rezerve este prezentat n diagrama ce urmeaz.
900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2008 2009 2010 386.7 368.5 652.3 Rezerve pentru asigurri generale 93.9 120.6 138.8 175.7 214.9 Rezerve pentru asigurri de via

426.1

513.8

2011

2012

Fig.1.2.4.Evoluia rezervelor de asigurare n perioada anilor 2008-2012. Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Naional a Pieei Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>. Observm c att rezervele pentru asigurrile generale,ct i cele pentru asigurri de via nregistreaz o evoluie pozitiv pe parcursul perioadei analizate,fapt care se datoreaz n mare parte unor limite minime ale fondurilor de rezerv,impuse de legislaie,pe care fiecare companie de asigurare trebuie s o dein pentru a-i asigura solvabilitatea i lichiditatea. n anul 2012 portofoliul pieei asigurrilor a fost unul foarte diversificat cuprinznd un spectru larg de tipuri de asigurari, cele mai solicitat fiind AORCA, Cartea Verde i asigurarea AutoCasco.
9

Portofoliul pieei asigurrilor 2012

Asigurrile de via Asigurri de bunuri 6% Asigurare AeroCasco 21% 14% Asigurare AutoCasco Asigurri de sntate 3% Asigurri de accidente Asigurri financiare Asigurri de rsp. civil general Asigurri de rsp. civil Avia Carte Verde 6% 1% 2% 2% 4% AORCA Alte asig.de rsp. civil auto 3%

20%

18%

Fig.1.2.5.Portofoliul pieei asigurrilor n RM pentru anul 2012.

Sursa: Rapoartele anuale ale Comisiei Naionale a Pieei Financiare. Disponibil: < http://cnpf.md/md/rapa/>.

Astfel,cea mai mare pondere pe piaa asigurrilor o are AORCA (20,81%),care a sczut cu 2,02 puncte procentuale n comparaie cu anul 2011,dup care urmeaz asigurarea Cartea Verde (19,39%) ce a nregistrat o cretere de 0,42 puncte procentuale i al treilea loc este deinut de asigurarea AutoCasco (17,71%) ce a nregistrat o scdere de 1,43 puncte procentuale n comparaie cu anul 2011. Referitor la ponderea companiilor de asigurare pe piaa RM,n anul 2012 piaa asigurrilor a fost dominat de 3 mari societi: MOLDASIG S.A. cu o pondere de 30%, respectiv,liderul pe pia n anul de referin, urmat de compania ASITO S.A.,nsumind aproximativ 15,2 la sut, i de MOLDCARGO S.A. cu 12% din totalul companiilor de asigurri. Cea mai mic pondere a
nregistrat-o compania SIGUR-ASIGUR cu un procent infim de 0,27 la sut, fiind avansat cu puin de compania VITORIASIG,nsumnd doar 0,33%.

10

2.ANALIZA ACTIVITII COMPANIEI DE ASIGURRISIGUR-ASIGUR. 2.1.Scurt istoric al activitii societii de asigurri SIGUR-ASIGUR pe piaa asigurrilor din Republica Moldova.
Compania de Asigurri de Via SIGUR-ASIGUR a fost nfiinat n ianuarie 2003. Totul a nceput de la o echip mic,n frunte cu Sergiu Certan,fondatorul i actualul director general al companiei,care au lucrat anterior pe piaa valorilor mobiliare.Decizia de a fonda o companie de asigurri s-a bazat pe faptul c n acea perioad n segmentul respectiv nu prea existau restricii i reglementri i era unica variant care permitea o mbinare cu domeniul investiiilor. Nu s-au implicat n asigurri ordinare ca, de exemplu, Carte Verde, iar RCA au fcut doar un an.S-au axat mai cu seam pe riscuri mai netriviale,precum riscurile financiare sau asigurarea medical benevol,pe produse mai sofisticate, mai interesante i care sunt mai aproape de investiii. n 2007 s-au lansat n domeniul asigurrilor de via.Dup spusele D-lui Sergiu Certan: este foarte aproape de noi fiindc prezint un produs investiional foarte sofisticat ce necesit calcule bazate pe teoria probabilitii, statistic, prognozare, pe investiii performante care trebuie s asigure o rentabilitate nalt pentru a putea atrage clienii. Adic este ceva complicat, dar i interesant i aproape de investiii de lung durat-ceea ce i ne-am dorit. La data de 03.08.2012 conform Legii cu privire la asigurri 407-XVI din 21.12.2006 Compania de Asigurri "Sigur-Asigur" SRL s-a transformat n Compania de Asigurri de Via "Sigur-Asigur" SA. Pe parcursul celor 10 ani de activitate, Sigur-Asigur a obinut succese remarcabile. Astfel, activele nete ale companiei au fost majorate de la 22 mii $ pn la circa 18 milioane $, adic de 820 de ori (cumulativ la celelalte companii de asigurri din Moldova doar mai puin de 10 ori). Capitalul social a crescut de la 300 mii lei la 67 400 mii lei, iar profitul cumulativ pn la impozitare a atins circa 90 milioane lei. Este un rezultat impuntor, unul din cele mai bune printre toate ntreprinderile republicii. Sigur-Asigur ocup n mod constant locul nti printre companiile de asigurri din Moldova n ceea ce privete capitalul social, solvabilitatea i lichiditatea companiei, al treilea loc la activele nete i al patrulea loc la activele totale. Continu s rmn lider incontestabil printre companiile de asigurri din Moldova n ce privete ritmurile de sporire a activelor nete i a capitalizrii, solvabilitatea, lichiditatea i rezerva obligaiilor de asigurare,rentabilitatea activitii investiionale. SIGUR-ASIGUR este companie de asigurri din Moldova, care activ dezvolt asigurarea de via, att pentru clienii corporativi, ct i pentru persoanele fizice.
11

Abordarea companiei se bazeaz pe VIP-asigurarea prin metode i scheme complexe,ce snt identificate individual pentru fiecare client n parte combinndu-le cu relaii multiaspectuale complexe de parteneriat n alte sfere ale colaborrii. n mod corespunztor, fiecare client-asigurat este abordat drept un potenial partener de lung durat. Una din trsturile caracteristice ale activitii SIGUR-ASIGUR este colaborarea multilateral cu partenerii de afaceri, crora Compania le acord sprijin la atragerea resurselor i realizarea proiectelor investiionale, stabilirea relaiilor reciproc avantajoase cu nterprinderile investite i, desigur, la asigurarea riscurilor financiare, investiionale, de bunuri i a altor riscuri. Deviza Companiei de asigurri SIGUR-ASIGUR:

A colabora multilateral i a crete mpreun cu Partenerii notri!

Echipa SIGUR-ASIGUR

12

Reasigurtorii :

1 Parteneri generali:

1. Unibank S.A 2. Moldova Agroindbank S.A

3. Universalbank S

4. Grupul Ziccurat S.A

5. Grupul Orvento S.A

6. Arhiconi Grup S.R.L 7. Grupul Morol S.R.L. 8. Asto-Invest-Prim S.A. 9. Centrul de asisten medical la domociliu Medalva S.R.L. 10. Firme de Brokeri si Reeltori pe piaa de valori i asigurri 11. Companii de Asigurri .a.
13

2.2. Analiza indicatorilor realizai de societatea de asigurri Sigur-Asigur n perioada anilor 2008-2012
Particularitile asigurrii constau n aceea c calitatea i valoarea sa nu poate fi apreciat n momentul procurrii poliei de asigurare. Deoarece nu este stipulat aceasta n coninutul contractului de asigurare, clientul companiei de asigurare poate s se conving foarte bine de sigurana asigurtorului numai n cazul cnd are loc cazul asigurat, care desigur ar putea s nu se produc. n ce mod putem determina calitatea serviciului de asigurare pn la procurarea poliei i anume la etapa alegerii acesteia sau altei companii de asigurare? n acest caz, cifrele reale ar putea fi un ajutor, care, n limbajul contabil foarte laconic i concret, mrturisesc despre situaia financiar a companiei i respectiv despre bunstarea sau dimpotriv, instabilitatea, capacitatea sau incapacitatea de a rspunde n faa clientului pentru obligaiunile sale. Indicatorii cantitativi caracterizeaz starea financiar a companiei de asigurare. n acelai timp, metoda indicatorilor permite de a clarifica starea real a lucrurilor n compania de asigurare. 1) Capitalul statutar al companiei unul dintre cei mai principali indicatori financiari care constituie baza material a activitii companiei i garanteaz responsabilitatea SIGUR-ASIGUR privind obligaiile sale fa de clieni.Majorrile regulate a capitalului statutar mrturisesc despre creterea stabilitii i responsabilitii asigurtorului, capacitatea de a face fa numrului sporit de clieni.

Capital statutar
70000000 60000000 50000000 40000000 30000000 20000000 10000000 0 Capital statutar 2008 22000000 2009 32000000 2010 34800000 2011 67400000 2012 67400000

Fig.2.2.1.Evoluia capitalului statutar al companiei Sigur-Asigur n perioada anilor 2008-2012.

Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Naional a Pieei Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.

14

Pe parcursul perioadei analizate,compania Sigur-Asigur a majorat permanent capitalul statutar,cu excepia anului 2012,cnd valoarea acestuia nu a nregistrat modificri.Cea mai semnificativ majorare a capitalului statutar a avut loc n 2011,cu 32,6 mil.lei,adic cu 93,6%. 2) Rezerve de asigurare sunt fondurile bneti nfiinate de organizaiile de asigurare pentru asigurarea garantat de achitare a despgubirilor de asigurare i sumelor asigurate.Evoluia acestora n cadrul companiei Sigur-Asigur este prezentat n diagrama ce urmeaz:

Rezerve de asigurare
11027573 9686975 7602161 5498128

5615080

2008

2009

2010

2011

2012

Fig.2.2.2.Evoluia rezervelor de asigurare la compania Sigur-Asigur n perioada anilor 2008-2012.

Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Naional a Pieei Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.

Analiznd aceasta figur,observm o tendin pozitiv de majorare a rezervelor de asigurare,ceea ce semnific faptul c compania are mijloace de satisfacere a cerinelor clienilor,oferindu-le siguran n ziua de mine.Din anul 2008,cnd rezervele de asigurare constituiau 5615080 lei,pn n anul 2012,cnd acestea au ajuns la 11027573,fondul rezervelor de asigurare a cunoscut o majorare cu 97 puncte procentuale,ceea ce constituie un indicator extrem de bun al solvabilitii companiei.

15

3) Prime brute subscrise - preul pentru riscul asigurat n form bneasc. Asiguratul achit prima de asigurare i o prezint asigurtorului conform legii n vigoare sau contractului de asigurare. Conform regulilor economice, prima de asigurare este valoarea sumei riscurilor asigurate i cheltuielile asigurtorului legate de acoperirea cheltuielilor la nfptuirea asigurat. Pe parcursul perioadei 2008-2012,compania de asigurri Sigur-Asigur a ncasat urmtorul volum de prime subscrise:

Prime brute subscrise

3891737 3657113 2652304 3579139 3,126,847

2008

2009

2010 2011 2012

Fig.2.2.3.Evoluia primelor brute subscrise la companiaSigur-Asigur n perioada anilor 2008-2012.

Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Naional a Pieei Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.

Analiznd aceste date observm c evoluia primelor brute subscrise ncasate de SigurAsigur comport un caracter instabil,suferind fluctuaii pe parcursul perioadei analizate.Volumul maxim de prime brute ncasate s-a nregistrat n anul 2008,dup care,n 2009 a sczut considerabil cu cca 32%.n anul 2010 se prea c situaia s-a stabilizat,volumul primelor crescnd cu cca 28%.ns pe parcursul urmtorilor 2 ani,volumul primelor ncasate a sczut i continue s scad.

16

4) Despgubirile de asigurare-suma de bani pe care asigurtorul o pltete asiguratului cu scopul de a compensa paguba produs de riscul asigurat.Lund n consideraie faptul c societatea Sigur-Asigur practic exclusiv asigurrile de via,n cazul dat ar fi mai corect s vorbim despre ndemnizaii de asigurare,evoluia crora este prezentat n diagrama ce urmeaz:

ndemnizaii de asigurare
140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 2008 2009 2010 2011 2012 63258 67644 53878 127654 110286

Fig.2.2.4.Evoluia ndemnizaiilor de asigurare pltite de ctre compania Sigur-Asigur n perioada anilor 2008-2012.
Sursa: Raport anual prezentat de Comisia Naional a Pieei Financiare. Disponibil:< http://cnpf.md/md/rapa/>.

Se observ un caracter descendent al ndemnizaiilor de asigurare achitate de ctre compania Sigur-Asigur.ncepnd cu anul 2008 acestea continu s scad,ajungnd de la 127654 lei la 53878 lei n 2012,adica scderea constituie cca 58%.Aceasta se explic prin faptul c i numrul de polie i contracte ncheiate de societatea analizat s-a redus drastic n perioada post-criz.

17

NCHEIERE Realiznd acest studiu de caz,am fcut cunotin cu situaia pieei de asigurri n Republica Moldova,n linii generale,i cu evoluia companiei de asigurri Sigur-Asigur pe parcursul perioadei 2008-2012,folosind indicatorii financiari de baz care reflect trendul de evoluie ntrun sens sau altul,n domeniul asigurrilor. n ceea ce privete piaa asigurrilor din RM,se poate de constatat c,dei cu pai leni,dar siguri,domeniul asigurrilor n RM capt o amploare mai vast de la an la an,depind consecinele crizei economice din 2008, care a afectat inclusiv i domeniul asigurrilor.Nr.companiilor de asigurare scade de la an la an datorit legislaiei,care impune condiii tot mai dure pentru cei ce activeaz n acest domeniu.Acest fapt poate fi drastic pentru societile de asigurare,care nu se pot conforma cu modificrile impuse de legislaie i sunt nevoite s prseasc piaa asigurrilor,ns este benefic pentru potenialii asigurai,deoarece companiile care totui se supun cerinelor i majoreaz de la an la an capitalul social i rezervele de asigurare,ofer servicii de o calitate tot mai bun i o siguran tot mai mare pentru clienii si. Analiznd activitatea companiei Sigur-Asigur,se observ c perioada analizat nu a fost tocmai cea mai fructuoas pentru ea. Volumul polielor i al contractelor de asigurare a sczut n perioada post-criz,respectiv i nivelul primelor brute subscrise,al ndemnizaiilor achitate i volumul cifrei de afaceri sufer fluctuaii nu tocmai n favoarea companiei.ns,nectnd la aceasta,societatea Sigur-Asigura reuit s-i menin poziia stabil pe pia,s se conformeze cu toate cerinele legislaiei,majornd sistematic capitalul social i fondul rezervelor de asigurare.Acest fapt vorbete despre naltul profesionalism al managerilor companiei i despre atitudinea serioas pe care o are societatea fa de clienii si i fa de activitatea,creia i se dedic.Dei menine o cot minim pe piaa asigurrilor,companiaSigur-Asigur nregistreaz rezultate remarcabile n ceea ce privete solvabilitatea i lichiditatea.Deci,sunt create toate premizele pentru ca societatea Sigur-Asigur s activeze i n continuare,nregistrnd rezultate pozitive i prestnd servicii de calitate clienilor si.

18

BIBLIOGRAFIE I. Acte normative naionale 1) Legea cu privire la asigurri nr. 407-XVI din 21.12.2006. Lucrri tiinifice

II. Chiinu, 2006. III. 3) www.statistica.md 4) www.cnpf.md 5) www.xprimm.md 6) www.sigur-asigur.md

2) Fotescu S., ugulschi A., Asigurri i reasigurri: note de curs,Editura ASEM, Surse statistice i de date

19