STUDIU DE CAZ

PRODUSUL: TESATURI FIBRE TEXTILE

mii $
a) Investitii fixe total

7200

Terenuri
Cladiri
Echipamente
Cheltuieli de prim dotare
Alte echipamente
Mijloace de transport1

300
1575
4500
450
4050
825

b) Fond de rulment
c)

Alte active curente

d)

Surse de finantare total

Profituri curente
Credit furnizori 2
Credit bancar 3
Capital social

1465
303
8958
5
75%

8%
9%

303
2250
1090
5315

e)

Valoarea incasarilor din vanzari

1875000 x 6,25 = 11719

f)

Costurile de productie in anul 8

7530

- total
variabile
fixe, din care:
amortizare:
~ cladiri
~ echipamente
~ mijloace de transport
alte costuri fixe

4192
2617
667
52
450
165
1950

30
10
5

g)

Perioada de constructie

2 ani

h)

Impozit pe venit

38 %

i)

Dividende

4%

j)

Tabelul productiei
Anul
1
2
3
4 -10

Capacitatea utilizata
( % )
55 %
75 %
80 %
100 %

Venituri anuale
Vanzari
5373
7617
9375
11719

Cheltuieli expl.
anuale
4162
5144
5880
6863

NOTA:
1 inlocuire in anul 8
2 rambursarea creditului se face peste 5 ani in rate egale cu dobanda de 8 % pe an
3 acopera 75 % din fondul de rulment, dobanda 9 %
CREDIT FURNIZOR
Suma
2250
1800
1350
900
450
0

Dobanda
180
144
108
72
36
540

Amortisment
450
450
450
450
450
2250

Anuitate
630
594
558
522
486
2790

CREDIT BANCAR
Suma
1090
872
654
436
218
0

Dobanda
98
78
59
39
20
294

Amortisment
218
218
218
218
218
1090

Anuitate
316
296
277
257
238
1384

Tabelul 10-1/1 Costul investitiilor fixe initiale

Pozitia

Mii $
240
60
1575
1260
315
810
4065
6750

1. Terenuri
2. pregatirea/amenajarea terenurilor
3. structuri/lucrari de constructii
a) cladiri/lucrari civile
b) instalatii auxiliare
4. active fixe
5. masini si echipamente
Cost total al investitiilor fixe initiale
Tabelul 10-1/2 Costul investitiilor fixe
Valori (mii $)
Perioada
Anul
1. terenuri
2. pregatirea/amenajarea
amplasamentului
3. structuri/lucrari de
constructii
4. active fixe
5. echipamente si utilaje
6. mijloace de transport
Cost total al investitiilor

Perioada de constructie
(investitii fixe initiale)
1
2
96
144
24
36

Punerea in functiune si expl. la intreaga capacitate

(investitii de inlocuire)
3
4
5
6
7
8
9
10
11
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Total
12
0
0

240
60

630

945

1575

324
1296
330
2700

486
1944
495
4050

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
825
825

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

810
3240
1650
7575

Tabelul 10-2/1 Cheltuieli de prima dotare

Categoria
1. studii preinvestitionale
2. cercetari pregatitoare
3. punerea in lucru a proiectului (managementul implementarii)
4. planificarea detaliata a cererii si ofertei
5. supervizarea, coordonarea si receptia lucrarilor de constructii civile, echipamente si instalatii
6. construirea administratiei, angajarea si calificarea personalului tehnic,administrativ si de executie
7. organizarea aprovizionarii
8. organizarea comertului
9. constituirea legaturilor
10. cheltuieli preliminare si de emisie de actiuni
Total

Mii $
18
27
50
41
67
90
45
36
22
54
450

Tabelul 10-2/2 Cheltuieli initiale prealabile productiei, pe an

Mii $
Perioada
Anul
Chelt. prealabile prod.

Executia
1
2
270
180

3
0

4
0

5
0

Perioada de functionare
6
7
8
9
0
0
0
0

Total
10
0

11
0

12
0

450

Tabelul 10-3/1 Calculul fondului de rulment

I . Volumul minimal al activelor si pasivelor curente

a) conturi debitoare:

30 zile la cheltuieli de productie minus amortizari si dobanzi 1

b) stocuri:
materia prima locala A :
materia prima locala B :
materie prima import :
piese de schimb
:
lucrari in curs
:
produse finite
:
administratie

30
14
100
180
9
15

zile
zile
zile
zile
zile la pretul de fabricatie
zile la pretul de fabricatie plus cheltuieli generale de

c) incasari:

15 zile

d) conturi creditoare:

30 zile pentru materii prime si servicii publice

Nota: 1 semnifica numarul de zile pana la incasarea facturilor

II. Estimarea costurilor anuale

Costuri (mii $)
Perioada
Anul
Program de productie
Materii prime:
Materia prima locala A
Materia prima locala B
Materie prima importata
Mana de lucru
Servicii publice
Reparatii
Piese de schimb
Ch .generale de fabricatie
Total costuri de fabricatie
Ch. generale de administratie
Ch. cu vanzarile
Ch. cu distributia
Total costuri de exploatare
Costuri financiare
Amortizare
Total ch. de productie

Executia
1
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Punerea in functiune
3
4
5
55%
75% 80%
1815
2475 2640
660
900
960
248
338
360
907
1237 1320
557
760
810
186
254
270
145
197
210
188
188
188
1087
1087 1087
3978
4961 5205
375
375
375
188
188
188
112
112
112
4653
5636 5880
278
223
167
667
667
667
5598
6526 6714

6
100%
3300
1200
450
1650
1012
338
263
188
1087
6188
375
188
112
6863
111
667
7641

Functionarea la intreaga capacitate

7
8
9
10
11
100% 100% 100% 100% 100%
3300
3300
3300
3300
3300
1200
1200
1200
1200
1200
450
450
450
450
450
1650
1650
1650
1650
1650
1012
1012
1012
1012
1012
338
338
338
338
338
263
263
263
263
263
188
188
188
188
188
1087
1087
1087
1087
1087
6188
6188
6188
6188
6188
375
375
375
375
375
188
188
188
188
188
112
112
112
112
112
6863
6863
6863
6863
6863
56
0
0
0
0
667
667
667
667
667
7586
7530
7530
7530
7530

12
100%
3300
1200
450
1650
1012
338
263
188
1087
6188
375
188
112
6863
0
667
7530

Tabelul 10-3/2 Calculul fondului de rulment necesar

I. active curente:
A. conturi debitoare
B. stocuri
a. materii prime
materia prima locala A
materia prima locala B
materia prima de imp.
b. piese de schimb
c. lucrari in curs
d. produse finite
C. incasari
Total active curente
II. pasive curente:
A. conturi creditoare
Total pasive curente
III. fond de rulment
A. FR net
B. Cresterea FR

X
Nr. Minim
de zile de
acoperire

Y
Viteza de
rotatie

30
30
14
100
180
9
15
15
-

12
12
26
4
2
40
24
24
-

347
580
2394
45
8
186
93
87
161
117
1044

429
752
345
65
11
269
93
112
202
125
1306

30
-

12
-

137
137

908
-

Punerea in
functiune
3
4
5

Fonduri necesare ( mii $)

Functionarea la intreaga capacitate
6

10

490 572 572

880 1052 1052
424 529 529
81
100 100
13
17
17
330 412 412
93
94
94
131 154 155
232 274 274
131 139 136
1501 1763 1760

572
1052
529
100
17
412
94
155
274
134
1758

572
1052
529
100
17
412
94
155
274
134
1758

572
1052
529
100
17
412
94
155
274
134
1758

572 572
1052 1052
529 529
100 100
17
17
412 412
94
94
155 155
274 274
134 134
1758 1758

197
197

242
242

303
303

303
303

303
303

303
303

303
303

1109
202

1259 1460 1457

149 201
-2

1455
-2

1455
0

1455
0

1455 1455
0
0

303
303

11

12

303
303

Tabelul 10.4 Estimarea platilor

( mii $ )
Luna
Mai
Iunie
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Total

Salarii si
alte
venituri
1065
593
394
158
338
146
128
176
615
533
574
754
5474

Materii prime de
baza

Alte materiale

Plata taxelor si
impozitelor

Alte plati

Total

2130
1185
788
315
675
293
255
353
1230
1065
1148
1508
10945

341
190
126
50
108
47
41
56
197
170
184
242
1752

512
284
189
76
162
71
62
85
296
256
275
362
2630

213
119
79
32
68
29
26
35
123
107
115
151
1097

4260
2370
1575
630
1350
585
510
705
2460
2130
2295
3 015
21885

Tabelul 10-5 Estimarea incasarilor si platilor lunare

( mii $)
luna
Mai
Iunie
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Total

Incasari
1875
1005
630
810
0
0
0
0
0
3945
6075
7545
21885

plati

deficit

4260
2370
1575
630
1350
585
510
705
2460
2130
2295
3015
21885

2385
1365
945
1350
585
510
705
2460
10305

surplus
180
1815
3780
4530
10305

Tabelul 10-6/1 Total costuri initiale de investitii

Categoria
1. costuri de investitii fixe initiale
2. cheltuieli prealabile productiei
3. fond de rulment (la intreaga capacitate)
Total

mii $
6750
450
1455
8655

Deficit
global
2385
3750
4695
4515
5865
6450
6960
7665
10125
8310
4530
0
-

Tabelul 10-6/2 Total costuri de investitii

Valori (mii $)
Perioada
Anul
1. costuri de investitii fixe
a) costuri initiale de investitii
fixe
b) inlocuiri
2. capital existent
3. cresterea fondului de
rulment
Total

Executie
1
2
2700 4050
2700 4050

Punere in functiune
3
4
5
0
0
0
0
0
0

Productie la capacitate totala

6
7
8
9
10
0
0
825
0
0
0
0
0
0
0

Total
11
0
0

12
0
0

7575
6750

0
270
0

0
180
0

0
0
908

0
0
202

0
0
149

0
0
201

0
0
-2

825
0
-2

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

825
450
1455

2970

4230

908

202

149

201

-2

1648

9480

Tabelul 10-7/1 Total costuri initiale

Categoria de investitii
1. costuri fixe initiale ale investitiei
2. capital preproductie
3. cheltuieli curente (la capacitate totala)

mii $
6750
450
1758

Total

8958

Tabelul 10-7/2 Cheltuieli totale

mii $
Perioada
Anul
1. costuri fixe ale investitiei
a) costuri initiale fixe de
investitie
b) inlocuiri
2. capital initial
3. cresterea fondului de rulment
Total

Constructia
1
2
2700 4050
2700 4050
0
270
0
2970

0
180
0
5640

3
0
0

4
0
0

0
0
1044
1044

0
0
262
262

Functionarea la intreaga capacitate

5
6
7
8
9
10
0
0
0
825
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
194
194

0
0
262
262

0
0
-2
-2

825
0
-2
823

0
0
0
0

0
0
0
0

Total
11
0
0

12
0
0

7575
16750

0
0
0
0

0
0
0
0

825
450
1758
9783

Tabelul 10-8/1 Surse de finantare

Surse de finantare
Actionari
Actiuni
Capital initial
Imprumuturi
alte surse sau credite pentru aprovizionare
Total
2. Colaboratori
a) Actiuni
b) capital initial
c) imprumuturi
d) alte surse sau credite pentru know-how
Total
3. Banci sau institutii de dezvoltare
a) Actiuni
b) Capital
c) Imprumuturi
d) Alte forme
Total
4. Subventii
a) Imprumuturi
b) Subventii
Total
5. Banci comerciale
6. Subscriptie publica
7. Credite furnizor
8. Pasiv
Total
1.
a)
b)
c)
d)

mii $
3188
0
0
0
3188
2127
0
0
0
2127
0
0
0
0
0
0
0
0
1090
0
2250
303
8958

Tabelul 10-8/2 Surse initiale de fonduri

Mii $
Perioada
Anul
Excedent
Capital preferential
Imprumuturi
Credite furnizor
Pasiv
Suventii
Subscriptie publica
Total

Perioada
Anul
Program de productie
A. Intrari de trez.-total
Resurse financ.-total
Incasari din vanzari
B. iesiri de trez.-total
Constituire total active
Costuri exploatare
Serviciul datoriei-total
a) dobanzi
credite furnizori
credite bancare negar.
Credite bc. cond. imp.
b)rambursari
credite furnizori
credite bancare negarant.
Credite bc. in cond. imp.
Impozit pe profit
Dividende
C. Excedent/deficit
D.Sold trez.cumulat

Punerea in functiune
1
2
3720
1594
0
0
0
1091
0
2250
0
0
0
0
0
0
3720
4935

3
0
0
0
0
136
0
0
136

4
0
0
0
0
61
0
0
61

Functionarea la intreaga capacitate

5
6
7
8
9
10
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
45
61
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
45
61
0
0
0
0

Tabelul 10-8/3 Fluxuri de trezorerie pentru Planificare financiara

Costuri (mii $)
Executie
Punerea in functiune
Intreaga capacitate
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
0
0
55% 75%
80%
100% 100% 100%
####
100%
3720 4935 5410 7677 9420
11780 ##### 11719 ##### #####
3720 4935 137
61
45
61
0
0
0
0
0
0
5273 7616 ####
11719 ##### 11719 ##### #####
2970 4230 6364 6510 7122
8116
##### 9489
##### #####
2970 4230 1044 263
194
262
-2
823
0
0
0
0
4162 5144 5730
6863
6863
6863
##### #####
0
0
946
891
835
779
723
0
0
0
0
0
278
223
167
111
55
0
0
0
0
0
180
144
108
72
36
0
0
0
0
0
98
79
59
39
19
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
668
668
668
668
668
0
0
0
0
0
450
450
450
450
450
0
0
0
0
0
218
218
218
218
218
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1592
####
#####
0
0
212
212
212
212
212
212
212
212
750
705
-955 1168 2298
3664
3923
2230
##### 3053
750
1455 500
1669 3968
7631
##### 13783 ##### #####

Total
11
0
0
0
0
0
0
0
0

11
####
#####
0
#####
#####
0
#####
0
0
0
0
0
0
0
0
0
#####
212
#####
#####

12
0
0
0
0
0
0
0
0

12
###
###
0
###
###
0
###
0
0
0
0
0
0
0
0
0
###
212
####
####

5314
0
1091
2250
303
0
0
8958

Total valoare
ramasa in
ultimul an
0
113255
0
8958
0
104297
2805
84458
2805
6978
0
63224
0
4176
0
835
0
540
0
295
0
0
0
3341
0
2250
0
1091
0
0
0
7958
0
2123
2805
28798 28798

Tabelul 10/9 Contul de profit si pierdere

Costuri(mii$)
Perioada
Anul
Program de productie
1. Vanzari
2. costuri de productie
3. beneficii impozabile (1-2)
4. impozite
5. profit net (3-4)
6. dividende
7. beneficii nedistribuite (5-6)
8. beneficii acumulate
Rate financiare
Beneficiu brut: vanzari (%)
Profit net : vanzari (%)
Profit net : cap.social (%)

Executie
1
2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-

Punere in functiune
3
4
5
55% 75% 80%
5273 7617 9375
5107 6035 6715
166
1582 2660
0
0
0
166
1582 2660
212
212
212
-47
1370 2448
-47
1325 3773
2,3
2,3
2,3

15,6
15,6
22,3

21,3
21,3
37,5

6
100%
11719
7641
4078
0
4078
212
3865
7638

7
100%
11719
7585
4133
0
4133
212
3921
11559

26,1
26,1
57,5

26,4
26,4
58,3

Expl. la intreaga capacitate

8
9
10
100% 100% 100%
11719 11719 11719
7550
7530
7530
4189
4189
4189
1591
1591
1591
2597
2597
2597
212
212
212
2385
2385
2385
13944 16329 18714
26,7
16,6
36,6

26,7
16,6
36,6

26,7
16,6
36,6

11
100%
11719
7530
4189
1591
2597
212
2385
21099

12
100%
11719
7530
4189
1591
2597
212
2385
23484

26,7
16,6
36,6

26,7
16,6
36,6

Tabelul 10-10 Bilantul previzional

Valori (mii $ )
Perioada
Anul
A. active total
Active curente-total
Sold numerar
Active curente
Active fixe(net of depreciasion)
Investitii fixe initiale, inlocuiri si
ch. initiale prealabile prod.
Pierderi
B. pasive totale total
Pasive curente
Credite pe termen scurt/mediu
Capital social
Rezerve

Executie
1
2
3720 8655
750 1455
750 1455
0
0
2970 7200

Punere in functiune
3
4
5
8123 8840 10665
1544 2975 5468
500 1669 3967
1044 1306 1501
6532 5865 5197

2970
0
3720
0
0
370
0

6532
47
8123
136
2673
5314
0

7200
0
8655
0
3341
5314
0

5865 5197
0
0
8840 10665
197
242
2004 1336
5314 5314
1325 3773

6
13923
9393
7630
1763
4530

Expl.la intreaga capacitate

7
8
9
10
17175 19561
21946 24331
13313 15541
18593 21646
11553 13783
16835 19888
1760
1758
1758
1758
3862
4020
3353
2685

11
26716
24698
22940
1758
2018

12
29101
27751
25993
1758
1350

4530
0
13923
303
668
5314
7638

3862
0
17175
303
0
5314
11558

2018
0
26716
303
0
5314
21099

1350
0
29101
303
0
5314
23484

4020
0
19561
303
0
5314
13944

3353
0
21946
303
0
5314
16329

2685
0
24331
303
0
5314
18714

Tabelul 10-11 Costurile de productie totale ( la intreaga capacitate 6 ani )

Categoria
Materiale directe si factori de productie
Mana de lucru directa
Cheltuieli generale de fabricatie
Costuri de fabricatie
Cheltuieli de administratie
Cheltuieli de vanzare si distributie

mii $
3900
1012
1275
6187
375
300
6862
111
668
7641

Costuri de exploatare

Cheltuieli generale financiare (dobanzi)

Amortizare
Costul total de productie

Tabelul 10-12 Esalonarea costurilor de productie

Costuri (mii $)
Perioada
Anul
Program de productie
Materii directe
Mana de lucru directa
Ch. generale deadministratie
Costuri de fabricatie
Cheltuieli de administratie
Ch. de vanzare si distributie
Costuri exploatare
Cheltuieli financiare
Amortizari
Total costuri de productie

Punere in functiune
3
4
5
55%
75%
80%
1756
2536
3120
456
659
810
1275
1275
1275
3487
4470
5205
375
375
375
300
300
300
4162
5145
5880
278
223
167
668
668
668
5108
6036
6715

6
100%
3900
1013
1275
6188
375
300
6863
111
668
7642

Exploatare la intreaga capacitate

7
8
9
10
100%
100%
100%
100%
3900
3900
3900
3900
1013
1013
1013
1013
1275
1275
1275
1275
6188
6188
6188
6188
375
375
375
375
300
300
300
300
6863
6863
6863
6863
56
0
0
0
668
668
668
668
7587
7531
7531
7531

11
100%
3900
1013
1275
6188
375
300
6863
0
668
7531

12
100%
3900
1013
1275
6188
375
300
6863
0
668
7531

Tabelul 10-13 Tabelul cash-flowurilor si calcularea valorii actualizate in cazul unui proiect care nu beneficiaza de
finantare externa

Valori (mii $)
Perioada
Anul
Programul de productie

Executia
1
2
0
0

Punere in functiune
3
4
5
55% 75% 80%

Exploatare la intreaga capacitate

6
7
8
9
10
100% 100% 100% 100% 100%

11
100%

12
100%

A. intrari trez.-total
incasari din vanzari
iesiri trez.-total
ch.totale investitii
costuri de exploatare
impozite si taxe
B. cash-flow net(A-B)
C. valoare actualiz.(15%)
D. cash-flow cumulat net

0
0
2970
2970
0
0
-2960
-2582
-2970

5273
5273
5069
908
4161
0
204
134
-6996

11719
11719
7064
201
6863
0
4655
2012
3277

11719
11719
8454
0
6862
1592
3265
702
20372

11719
11719
8454
0
6862
1592
3265
611
23636

0
0
4230
4230
0
0
-4230
-3199
-7200

7617
7617
5346
202
5144
0
2271
1298
-4725

9375
9375
6029
149
5880
0
3346
1663
-1379

11719
11719
6860
-2
6862
0
4859
1826
8135

11719
11719
9277
823
6862
1592
2442
798
10577

11719
11719
8454
0
6862
1592
3265
928
13842

11719
11719
8454
0
6862
1592
3265
807
17107

Val.
Total
rama
-sa in
ult.an
0
104297
0
104297
2805
77856
2805
6675
0
63224
0
7957
2805
26441
524
5523
0
26441

Tabelul si CF calculul valorii actualizate pentru un proiect de finantare externa

Valori (mii $)
Perioada
Anul
Programul de productie

Executia
1
2
0
0

Punere in functiune
3
4
5
55% 75% 80%

Exploatare la intreaga capacitate

6
7
8
9
10
100% 100% 100% 100% 100%

11
100%

12
100%

A.intrari trez.-total
Incasari din vanzari
B.iesiri trez.-total
Ch.totale investitii
Capitalul social
Inloc.Mijl de transp.
Rambursare credit furniz.
Dobanzi la credite furniz.
Rambursare credite banc.
Dobanzi credite bancare
Costuri exploatare
Impozite si taxe
C.cash-flow net(A-B)
D.valoare actualiz.(15%)

0
0
3720
3720
3720
0
0
0
0
0
0
0
-3720
-3235

5273
5273
5108
947
0
0
450
180
218
98
4162
0
165
109

11719
11719
7642
779
0
0
450
72
218
39
6862
0
4077
1763

11719
11719
8454
0
0
0
0
0
0
0
6863
1592
3265
702

11719
11719
8454
0
0
0
0
0
0
0
6863
1592
3265
611

0
0
1594
1594
1594
0
0
0
0
0
0
0
-1594
-1205

7617
7617
6035
891
0
0
450
144
218
79
5144
0
1582
905

9375
9375
6716
836
0
0
450
108
218
59
5880
0
2660
1322

11719
11719
7586
724
0
0
450
36
218
20
6862
0
4133
1553

11719
11719
9279
825
0
825
0
0
0
0
6862
1592
2440
797

11719
11719
8454
0
0
0
0
0
0
0
6862
1592
3265
928

11719
11719
8454
0
0
0
0
0
0
0
6862
1592
3265
807

Val.
Total
rama
-sa in
ult.an
0
104297
0
104297
2805
78691
2805
7510
2805
2509
0
825
0
2250
0
540
0
1090
0
295
0
63224
0
7958
2805
25607
524
5580

Analiza pe baza indicatorilor financiari

A. Indicatori de lichiditate
1. rata lichiditatii generale ( RL) = active curente/pasive curente
2. rata lichiditatii immediate (Rta) = (active curente stocuri)/pasive curente
B. Indicatori de solvabilitate
3.
4.
5.
6.

INDICATORI
RL
RTA
RD
RS
RAAF
RASDI
RASDD

rata datoriilor (Rd) = total datorii/total active

rata de solvabilitate (Rs) = imprumuturi pe termen lung/capitaluri proprii
rata de acoperire a activelor fixe (Raaf) = active fixe nete/imprumuturi pe termen lung
rata de acoperire a serviciului datoriei
a) inainte de impozitare (Rasdi) = EBIT/(dobanzi+rata de rambursare)
b) dupa impozitare (Rasdd) = (profit net+amort.+dobanzi)/(dobanzi + rata de rambursare)

Anul 1

Anul 2

Anul 3

Anul 4

Anul 5

Anul 6

Anul 7

Anul 8

Anul 9

Anul 10

Anul 11

Anul 12

0,00926
0,38438
1,14099
0,09266
0,19404
0,48939
0,35918

0,01941
0,36558
1,18849
0,04910
0,34313
0,49420
0,44210

0,01105
0,51407
0,71882
0,04384
0,35918
0,71465
0,56343

0,09263
0,19403
0,71438
0,07388
0,44205
0,73673
0,65580

0,07388
0,44205
0,73673
0,00923
0,37430
1,14096
0,51705

0,04384
0,35918
0,71427
0,01941
0,36558
1,18849
0,58418

0,05919
0,44231
0,49076
0,07393
0,44212
0,73673
0,44909

0,07406
0,49066
0,47990
0,01106
0,51407
0,71882
0,49066

0,04905
0,34313
0,49418
0,07388
0,44205
0,73673
0,49073

0,06412
0,49066
0,46610
0,04384
0,35918
0,71427
0,47990

0,05921
0,63910
0,47646
0,09267
0,19410
0,71441
0,49424

0,07391
0,35692
0,40679
0,07406
0,49066
0,47990
0,42749