Bilant in valori nete

ACTIV

2010

Active imobilizate
Imobilizari Necorporale
Imobilizari Corporale
Imobilizari Financiare

2011

1,458,166,696
44,692,983
861,327,062
552,146,651

1,496,637,226
37,272,442
888,255,483
571,109,301

Active circulante
Stocuri MP

846,330,970
149,417,023

931,837,290
197,806,678

Stocuri PF
Creante comerciale
Alte creante exploatare
Investitii fin pe TS
Disponibilitati

197,939,843
137,060,629
61,367,666
300,545,809

249,714,167
125,389,927
104,414,959
254,511,559

2,304,497,666

2,428,474,516

TOTAL ACTIV

Analiza pozitiei financiare (echilibrul financiar)

Activ net contabil (ANC)
Fondul de rulment (FR)
FR propriu
FR strain
ACR nete
Nevoia de fond de rulment (NFR)
Trezoreria neta (TN)
Cash-flow (CF)

1,459,251,506
631,044,336
1,084,810
629,959,526
631,044,336
388,466,528
242,577,808
-52,639,981

1,553,478,084
686,370,675
56,840,858
629,529,817
686,370,675
496,432,848
189,937,827

Analiza performantei financiare

Activul economic (AE)
Marja asupra ch. Variabile (MCV)
EBITDA
EBIT
EBT
RN
CAF

2,089,211,032
496,841,958
430,077,645
301,243,220
280,181,996
235,352,877
343,393,745

66,764,313

Analiza Cash-Flow Intreprindere

CF=TN
CF expl
CF inv
CF finantare
CF=CF expl+CF inv+CF finantare

-52,639,981
-132,072,998
220,989,025
-141,556,008
-52,639,981

CF pentru evaluareaintreprinderii
CF disponibil
dupa origine
CFD=Cfcurent-Cresterea econ
Cfcurent
Cresterea economica
dupa destinatie
CFD=CFDact+CFDcred
CFDact
CFDcred

242,690,031
336,486,900
93,796,869
159,247,436
141,126,299
18,121,137

nsc

valori nete

Contul de p
PASIV

2010

2011

1,459,251,506

1,553,478,084

Datorii financiare (>1an)

629,959,526

629,529,817

Datorii curente (<1an)

Datorii comerciale

215,286,634
95,297,683

245,466,615
123,452,390

Alte datorii exploatare

Credite bancare pe TS

62,020,950
57,968,001

57,440,493
64,573,732

Capitaluri proprii

Cheltuieli de exploatare
Cheltuieli materiale
Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu amortizarea
Cheltuieli cu provizioanele
Alte ch. de expl. monetare
Cheltuieli cu activele cedate

Cheltuieli financiare
Cheltuieli cu dobanzile
Alte cheltuieli financiare

Cheltuieli totale
TOTAL PASIV

2,304,497,666

Nu
Nl
pm ebit

2,428,474,516

cheltuieli
92,972,419
13,773,783
22,088,223
128,834,425

3,106,956,168
4,366,015,802.00
-4,366,015,796.75

CA (Incl celelalte venituri)

CV expl
CF exploatare (fara Amo si Proviz)
Amortizare si Provizioane

Modelul de evaluarea intreprinderii pe baza CFD

VAN(CPR)=V0(CPR)-CPR0
VAN(DTL)=V0(DTL)-DTL0
VAN(AE)=V0(AE)-AE0
VO(CPR)
V0(DTL)
V0(AE)

Descompunerea in sistem du Pont a ratelor de rentabilitate a capital

ROA
ROE
Ratele Valorii

Diagnosticul rentabilitatii
ROA
ROE
Rdob

12.11195523
16.12832851
2.80834362
Rate de rotatie

Coef rot IMO

Coef rot CPR
Coef rot DTL
Durata de rot IMO
Durata de rot CPR
Durata de rot DTL

1.813395022
1.747043955
4.311145275
198.5226581
206.0623598
83.5044929

PER
MBR
MBR supraunitar, fond comecial favorabil
div
g
Ratele de lichiditate
Rata curenta
Rata rapida
Rata cash
Analiza dinamica a riscului de faliment
ETE
Rata capacitatii de rambursare
Rata capacitatii de plata a dobanzilor
Rata autonomiei finaciare

Rate de structura
Levierul de indatorare
1+ Levier
Rata de indatorare
g continuu
g discret

0.003030012
0.003039221
6,349,574.19

g prim cont
g prim discret

0.002253031
0.002258119

0.405238943
1.405238943
0.301324188

Detectarea riscului de faliment prin metoda scoringului

Z

Contul de profit si pierdere

1,978,086,065
1,532,566,999
162,906,052
90,145,498
38,688,927
140,017,160
13,761,429
455,726,435
21,061,224
434,665,211

2,433,812,500

venituri
10,069,061
4,117,756
17,799,207
31,986,024

2,713,994,496
2,217,152,538
496,841,958
128,834,425

Venituri din exploatare

Cifra de afaceri neta
Venituri din productia stocata
Venituri din productia imobilizata
Venituri din reluarea provizioanelor
Venituri din cedarea activelor

Venituri financiare

Venituri totale

2,346,494,073
2,241,390,928
51,774,324
18,773,835
31,986,024
2,568,962

367,500,423

2,713,994,496

Profit brut
Impozit pe profit
Profit net

280,181,996
44,829,119
235,352,877 ========

Dobanzi
Profit brut
Impozit pe profit
Profit net

21,061,224
280,181,996
44,829,119
235,352,877

a ratelor de rentabilitate a capitalurilor

12.11195523
16.12832851
735707648.1

Valorii
10.16
1.54

orabil
0.19
0.003030012

ichiditate
3.796187477
1.973044053
1.03684796

riscului de faliment
322,111,325
1.83325942
12.1747008
1.398942763

ent prin metoda scoringului

50.24791103

Dividende 98%
Profit reinvestit 2%

230,645,819.46
4,707,057.54

Contul de profit si pie

Cheltuieli de exploatare
Cheltuieli materiale
Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu amortizarea
Cheltuieli cu provizioanele
Alte ch. de expl. monetare
Cheltuieli cu activele cedate

Cheltuieli financiare
Cheltuieli cu dobanzile
Alte cheltuieli financiare

Cheltuieli totale

cheltuieli
92,972,419
13,773,783
22,088,223
128,834,425

1,978,086,065
1,532,566,999
162,906,052
90,145,498
38,688,927
140,017,160
13,761,429
455,726,435
21,061,224
434,665,211

2,433,812,500

venituri
10,069,061
4,117,756
17,799,207
31,986,024

Contul de profit si pierdere

Venituri din exploatare
Cifra de afaceri neta
Venituri din productia stocata
Venituri din productia imobilizata
Venituri din reluarea provizioanelor
Venituri din cedarea activelor

Venituri financiare

Venituri totale

Profit brut
Impozit pe profit
Profit net

2,346,494,073
2,241,390,928
51,774,324
18,773,835
31,986,024
2,568,962

367,500,423

2,713,994,496

280,181,996
44,829,119
235,352,877 ========

Dividende 98%
Profit reinvestit 2%

230,645,819.46
4,707,057.54