Universitatea Al. I.

Cuza Iai
Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor
BNCI I IE!E FINANCIA"E
#ana$ementul riscului %ancar
#ana$ementul riscului de creditare
IN& Ban'
Realizat de: Prof. Coord.:
Iai 2011
CU"IN(
Introducere..............................................................................................................................................3
1. Informaii generale ING an!........................................................................................................."
2. #tudiu de caz $ri%ind managementul ri&cului de creditare al '(ncii ING..........................................)
).*. &estionarea riscului de credit + IN&
Ban'....................................................................................,
2.2. ortofoliul de credite al %-ncii
IN&..............................................................................................*.
2.3. Profilul de e*$unere la ri&c al '(ncii ING.....................................................................................1+
3. #-suri de reducere i /revenire a riscului de credit + IN&
Ban'.......................................................))
3.1. ,(&uri de $re%enire a ri&cului de creditare ado$tate de c(tre 'anca ING......................................22
3.2. ,(&uri de reducere a ri&cului de creditare ado$tate de c(tre 'anca ING.......................................2+
Concluzii..................................................................................................................................................2"
Bi%lio$rafie..............................................................................................................................................)0
2
Introducere
-naliza managementului ri&curilor .n domeniul 'ancar e&te o $ro'lem( mereu actual( i e*trem
de im$ortant(. Ino%aiile a$(rute $e $iaa financiar(/ internaionalizarea o$eraiilor &$ecifice/ creterea
$re&iunii com$etiiei re$rezint( numai c0te%a argumente care im$un realizarea unei &u$ra%eg1eri
$ermanente a ri&curilor la care e&te e*$u&( 'anca/ urm(rite .n an&am'lul lor/ dar i indi%idual. -ce&tea
&unt $rinci$alele con&iderente $entru care &e im$une $ermanent g(&irea de noi metode de ge&tionare a
ri&curilor/ a%0nd .n %edere identificarea/ e%aluarea/ managementul i controlul ri&curilor la ni%elul
&i&temului 'ancar/ dar i al fiec(rei '(nci .n $arte.
Calitatea managementului 'ancar i ge&tionarea ri&cului de management re$rezint( com$onente
e&eniale ale &iguranei/ &ecurit(ii i &ta'ilit(ii fiec(rei in&tituii de credit.
2iecare in&tituie financiar( .ncearc( &( o'in( o organizare la ni%el .nalt conform( cu realitaile
curente legate de &c1im'(rile economice i ale $ieelor financiare. -ce&t mod de a'ordare &u'liniaz(
re&$on&a'ilitatea $rinci$alilor $artici$ani la $roce&ul gu%ernamental/ corelat( cu managementul
diferitelor dimen&iuni ale ri&cului financiar. 3n ultimul deceniu/ ino%aiile $e $iaa financiar( i
internaionalizarea rezultatelor financiare fac de nerecuno&cut imaginea '(ncii. Progre&ele te1nice i
deregl(rile $ieei confer( .m$reun( noi o$ortunit(i .n domeniul 'ancar .n condiiile &$oririi $re&iunii
concurenei .ntre '(nci i nu numai.
(ncile &unt &u$u&e unui larg ir de ri&curi .n cur&ul o$eraiunilor lor/ %or'ind de un &i&tem de
ri&curi care de cele mai multe ori acioneaz( &imultan i interde$endent. 3n general/ ri&curile 'ancare
&unt .m$(rite .n c0te%a categorii $rintre care &e num(r( ri&curile de creditare/ ri&curile de lic1iditate/
ri&curile o$eraionale/ ri&curile de $ia(/ ri&curile 4uridice/ ri&curile &trategice/ etc.
Ri&cul de creditare 5denumit i ri&c de in&ol%a'ilitate a de'itorului &au ri&c de neram'ur&are6
e*$rim( $ro'a'ilitatea ne.nca&(rii efecti%e/ la &caden(/ a flu*ului de numerar antici$at/ determinat de
creditare. Ri&cul de credit e&te $erce$ut de ma4oritatea '(ncilor din Rom0nia ca fiind .n cretere/ $e
fondul e*tinderii acti%it(ii de creditare/ .n &$ecial $e &egmentul de retail. Gradul .nalt de &u'&tituie
%alutar( a acti%elor/ ri&cul %alutar contri'uie la accentuarea ri&cului de credit. Calificati%ul 7.n cretere8
a&ociat tendinei ri&cului de credit e&te e*$lica'il .n condiiile .n care a'&ena altor o$ortunit(i de
$la&ament 5$iaa de ca$ital6/ c0t i reducerea randamentelor la titlurile de &tat %or &u&ine .n continuare
dez%oltarea creditului negu%ernamental/ accentu0nd com$etiia.
3
-adar/ factorii care au antrenat ace&t ti$ de ri&c $entru '(ncile din Rom0nia au fo&t/ .n
$rinci$al/ con4unctura economic( dificil(/ &tarea de &(n(tate financiar( necore&$unz(toare a clienilor i
a'&ena &u$ra%eg1erii clienilor. Pentru &i&temul 'ancar rom0ne&c efectele antrenate &9au materializat .n
$ierderi totale &au $ariale ale ca$italului .m$rumutat i $ierderi ale do'0nzilor .n funcie de natura
garaniilor i de $o&i'ilit(ile de %alorificare ale ace&tora.
:ucrarea de fa( $rezint( .n e&en( $rinci$alele $articularit(i ale managementului ri&cului de
creditare ale ING -N;.
Particulariz(rile te1nicilor utilizate .n $rezent .n cadrul &i&temului 'ancar rom0ne&c $entru
managementul ri&cului de credit &unt e*em$lificate aadar/ $e modelul '(ncii ING/ in&tituie 'ancar( cu
un renume de &oliditate i e*$erien( .n domeniul credit(rii.
:ucrarea e&te &tructurat( $e trei ca$itole.
3n $rimul ca$itol al lucr(rii 7 Informaii generale 9 ING an! 8 am .ncercat &( $rezint &uccint un
&curt i&toric $ri%ind acti%itatea 'ancar( general( a in&tituiei financiare ING/ re&$ecti% o $rezentare a
$rodu&elor i &er%iciilor de 'az( ale ace&teia.
-l doilea ca$itol 7 #tudiu de caz $ri%ind managementul ri&cului de credit al '(ncii ING 8 &e
a*eaz( .n $rinci$al $e .nf(iarea a&$ectelor e&eniale $ri%ind ge&tionarea ri&cului de creditare al '(ncii/
$rezentarea unei analize $ri%ind $ortofoliul de creditare al '(ncii/ i analiza $rofilului de e*$unere la
ri&c/ $recum i o &intez( a $rinci$alelor categorii de credite a '(ncii $entru $erioada 200<9200=.
3n cadrul celui de9al treilea ca$itol/ intitulat 7,(&uri de reducere i $re%enire a ri&cului de
creditare ado$tate de c(tre ING an!8 mi9am .ndre$tat atenia a&u$ra $rinci$alelor metode i $olitici de
$re%enire/ re&$ecti%/ de reducere a ri&cului de creditare ado$tate de c(tre 'anca ING.

+
CA.*. Informa1ii $enerale 2 IN& Ban'
ING an! a luat fiin( la 4um(tatea &ecolului trecut/ .n >landa/ c0nd a&igur(rile i o$eraiunile
'ancare au 4ucat un rol im$ortant .n dez%oltarea &ectorului financiar din acea&t( ar(.
Gru$ul a fo&t creat .n 1==1 $rin fuziunea celei mai mari com$anii de a&igur(ri olandeze/
Nationale Nederlanden/ cu una dintre cele mai mari '(nci comerciale olandeze/ N, Po&t'an! Grou$/
com$ania care a rezultat fiind numit( Internationale Nederlanden Grou$/ $e &curt ING . 2ormarea ING
Grou$ o fo&t rezultatul $rimei fuziuni de$line din ?uro$a .ntre o 'anc( i o com$anie de a&igur(ri.
@lterior/ com$ania i9a &c1im'at numele/ de%enind ING Groe$ NA.
3nc( din anul 1==1/ an .n care a fo&t creat gru$ul/ ING a e%oluat de la &tadiul de com$anie
olandez( cu c0te%a acti%it(i internaionale la cel de com$anie multinaional( de origine olandez(. -ce&t
lucru a fo&t realizat nu doar $rintr9o cretere organic(/ dar i $rin numeroa&e ac1iziii im$ortante/ $rima
dintre ace&tea a%0nd loc .n 1=="/ c0nd ING a $reluat aring& an!. -cea&t( ac1iziie a du& la
recunoaterea 'randului ING .n toat( lumea i a .nt(rit $rezena di%iziei de &er%icii 'ancare cor$orati%e
$e $ieele emergente.
3n $rezent ING e&te o in&tituie financiar( internaional( care ofer( &er%icii 'ancare/ de a&igur(ri
i de management al acti%elor unui num(r de $e&te )" de milioane de clieni indi%iduali/ com$anii &au
in&tituii din $e&te B0 de (ri. Cu un $er&onal de $e&te 130.000 de anga4ai/ gru$ul de&er%ete o gam(
foarte %ariat( de clieni cum ar fi indi%izi &au familii/ mici afaceri &au mari cor$oraii/ in&tituii &au
gu%erne.
Misiunea ING: 73n centrul $reocu$(rilor noa&tre &unt ne%oile clienilor. 3n tot ceea ce facem/ ne
&tr(duim &( fim C$artenerul $referatC .n domeniul &er%iciilor financiare. #ucce&ul no&tru &e 'azeaz( $e
.m'un(t(irea continu( a a'ilit(ilor de a g(&i &oluii ino%ati%e i eficiente $entru ne%oile &$ecifice ale
clienilor notri.8
1
-adar/ $rinci$ala $reocu$are a ING an! e&te &( ofere clienilor &(i &er%icii de
.ncredere/ eficiente i fle*i'ile $e o $ia( im$erfect(/ ade&ea dificil(.
Obiectivul $rinci$al al gru$ului ING e&te de a oferi tuturor categoriilor de clieni/ &er%icii la
cele mai .nalte &tandarde de $rofe&ionali&mD a$recierea calit(ii i $reurilor $rodu&elor ING de c(tre
clieni fiind &ocotit( cea mai $reioa&( r(&$lat(.
Strategia global a in&tituiei ING are ca fundament $unctele tari ale ace&teia/ i anume:
1
1tt$:EEFFF.ing.roEingEroEING9RomaniaEGe&$re9noi.1tml
"
9 Continuarea $roce&ului de ino%are i coo$erare inter9regional( cu &co$ul de a r(&$unde ne%oilor
clienilorD
9 Continuarea dez%olt(rii ca$acit(ilor glo'ale/ a $uterii regionale i inter9regionale de di&tri'uie
.n ?uro$a/ -merica i -&ia9Pacific. irourile regionale cola'oreaz( .n &tr0n&( legatur( cu
canalele de di&tri'uieD
9 Con&olidarea acti%it(ii .m'un(t(it( de in%e&tiii din -merica/ ?uro$a i -&ia9Pacific.
ING an! .i de&f(oar( acti%itatea .n mai multe domenii/ .n centrul aciunilor &ale afl0ndu9&e
orientarea c(tre client i $rinci$iile &olide de 'u&ine&& 5&er%irea $rom$t( a clienilor/ &$iritul
antre$renorial/ $rofe&ionali&mul/ munca .n ec1i$( i integritatea6.
Princi$alele domenii de acti%itate ale ING Grou$:
H Asigurri n Europa, America i regiunea Asia/Paciic ! de&f(oar( acti%it(iEo$eraiuni de a&igur(ri i
alte acti%it(i im$ortante .n mai multe (ri din ?uro$a/ -merica de Nord i de #ud i regiunea -&ia9
Pacific.
H Servicii bancare pentru persoane "uri#ice $%&olesale 'an(ing) ! de&f(oar( la ni%el glo'al o$eraiuni
'ancare $entru com$anii. -re " di%izii: Clieni/ Reea/ Produ&e/ Cor$orate 2inanceI ?JuitK ,ar!et& i
Piee 2inanciare. -cea&t( di%izie ofer( o gam( com$let( de $rodu&e i &er%icii $entru cor$oraii i
in&tituii.
H Servicii bancare pentru persoane i*ice $+etail 'an(ing) ! de&f(oar( o$eraiuni 'ancare $entru
$er&oane fizice .n Rom0nia/ >landa/ elgia/ Polonia i India. -cea&t( di%izie ofer( &er%icii de $ri%ate
'an!ing .n $iee &electate: nu doar .n Rom0nia/ ci i .n >landa/ elgia/ ?l%eia/ :u*em'urg i mai multe
(ri din -&ia.
Istoria ING n +om,nia a .nce$ut .n anul 1==+/ atunci c0nd ING an! a de&c1i& $rima &ucur&al(
a unei '(nci &tr(ine .n Rom0nia/ du$( anul 1=)=. 3n $rezent/ ING Rom0nia ofer( o gam( com$let( de
&er%icii financiare de&tinate tuturor categoriilor de clieni/ cum ar fi: com$anii/ in&tituii financiare i
clieni $er&oane fizice. ING Rom0nia are $e&te 1000 de anga4ai .n cele 3B de orae .n care &unt de&c1i&e
$e&te 200 de &ucur&ale $entru com$anii i unit(i ING #elfLan!/ $entru $er&oane fizice. Ge a&emenea/
ING Rom0nia 'eneficiaz( de cea mai mare for( de %0nz(ri de $rodu&e de a&igurare: 2B00 de
con&ultani .n B1 de orae. ING deine o $oziie foarte &olid( $e toate &egmentele $e care acti%eaz(: lider
$e $iaa de 'ro!era4 i $e $iaa financiar( $rimar( i &ecundar(D e&te cea mai mare 'anc( cu&tode i e&te
liderul $ieei de a&igur(ri de %ia(. 3n $lu&/ ING a fo&t $rima in&tituie 'ancar( care a oferit com$aniilor
i $er&oanelor fizice o gam( com$let( de &er%icii electronice: ING >n:ine/ #elfLan! i MomeLan!.
Ge a&emenea/ ING an! e&te &ingura 'anc( de $e $iaa din Rom0nia care 'eneficiaz( de ratingul N--N/
acordat de agenia internaional( #tandard I PoorN&. -ce&ta confer( ING an! &tatutul de in&tituie
financiar( care furnizeaz( clienilor o &ecuritate financiar( e*celent(.
B
Pe l0ng( di%izia 'ancar(/ ING Grou$ e&te $rezent .n Rom0nia $rin urm(toarele di%izii: ING
-&igur(ri de %ia(D ING Pen&iiD ING :ea&eD ING Commercial 2inanceD ING Real ?&tate In%e&tment
,anagement.
ING Grou$ &e afla $e locul < .n cla&amentul celor mai $uternice com$anii din lume/ $otri%it
cla&amentului 2ortune Glo'al "00 $e anul 200).
CA.). (tudiu de caz /rivind mana$ementul riscului de creditare al %-ncii IN&
Creditul &t( la 'aza &u$ra%ieuirii %a&tei ma4orit(i a '(ncilor. Ri&cul $e care .l im$lic( $oate fi
limitat $rin reducerea creditelor acordate $(rilor im$licate i a e*$unerii mari fa( de $(rile afiliate.
Ri&cul de credit $oate fi definit ca ri&cul care a$are atunci c0nd un client 'ancar/ $arte la
contract/ nu .i %a .nde$lini o'ligaiile .n conformitate cu termenele i condiiile contractului/ .n felul
ace&ta dein(torul acti%elor &uferind $ierderi
2
.
-&tfel/ determinarea real( a 'onit(ii de'itorului e&te un element de mare im$ortan( .n
acti%itatea de creditare a '(ncii. 3n cazurile nedorite &e $oate .nt0m$la ca $l(ile &( fie .nt0rziate &au &(
nu fie efectuate deloc .n ultim( in&tan(/ ceea ce ar cauza im$licit $ro'leme $ri%ind flu*urile de numerar
i ar afecta lic1idit(ile '(ncii. 3n ciuda ino%(rii din &ectorul &er%iciilor financiare/ ri&cul de credit e&te .n
continuare cauza unic( $rinci$al( a falimentului '(ncilor.
- .ac ceva ru se poate nt,mpla , se va nt,mpla/ 0 Prima lege a lui Murp&12
Ga%id :. ?Kle&/ ,ellon an!/ #@-/ &$unea: 7Creditul e&te 'un doar dou( zile din %iaa &a
ziua .n care a fo&t a$ro'at i ziua .n care a fo&t ram'ur&at. 3n re&tul tim$ului/ creditul e&te &u'
&u$ra%eg1ere/ c(ci atunci &e manife&t( ri&cul.8
3
> 'un( $olitic( de creditare nu tre'uie &( fie foarte re&tricti%(/ ci &( $ermit( $rezentarea c(tre
con&iliu a creditelor $e care ofierii le con&ider( demne de luat .n con&iderare/ dar nu &e .ncadreaz( .n
$arametrii in&truciunilor &cri&e. 2ilozofia ge&tiunii ri&cului de credit cu$rinde mai multe $olitici $rintre
care:
9 $olitici de limitare a e*$unerii &au de reducere a ri&cului de creditD
9 $olitici $ri%ind cla&ificarea acti%elorD
9 $olitici $ri%ind crearea $ro%izioanelor nece&are.
az0ndu9&e $e &trategie/ $e $unctele tari i cele &la'eD $e o$ortunit(ile i amenin(rile din
relaia cu mediul 5rezultate din analiza #O>P6
+
/ fiecare 'anc( .i creeaz( o $olitic( de creditare. Cu c0t
2
Mem$el G.M./ Coleman -.. 'an( Management/ NeF Qor!/ 1==0/ $. 2"=
3
:uminia Ro*in/ Gestiunea riscurilor bancare/ ?ditura Gidactic( i Pedagogic(/ ucureti/ 1==< $. 13+
+
:ucian Ione&cu/ Anali*a inanciar i riscul n cre#itare/ ?ditura ?conomic( / ucureti/ 2002/ $. 293
<
e&te mai mare ri&cul $e care in&tituia e&te di&$u&( &( i9l a&ume/ cu at0t %a fi mai mare $rofitul.
:a &tructurarea $oliticii de acordare a .m$rumuturilor e&te im$ortant &( &e e*amineze a%anta4ele
o'inute de $e urma ri&cului a&umat/ conducerea tre'uind &( &ta'ilea&c( rate ale do'0nzilor care &(
reflecte ace&t a&$ect.


).*. &estionarea riscului de credit 2 IN& Ban'
-&umarea ri&curilor e&te $arte com$onent( a afacerii ING an!. 2iind o com$anie de &er%icii
financiare acti%e .n &ectorul 'ancar i in%e&tiional/ ING an! e&te .n mod natural e*$u&( la o %arietate
de ri&curi. 3n&(/ $entru m(&urarea ri&curilor ING an! a recur& at0t la metode de ge&tionare a ri&curilor
.n acti%it(ile &ale de afaceri de zi cu zi/ c0t i la $lanificare &trategic(.
7,anagementul ri&cului 'ancar 4oac( un rol %ital .n $roce&ele noa&tre di&ci$linate de management
al in%e&tiiilor. ?%alu(m i monitoriz(m im$licaiile tuturor deciziilor noa&tre de in%e&tiie
"
.8
Ri&curile de credit ale ING an! &unt .m$(rite .n cinci categorii $rinci$ale de ri&c/ i anume:
H ri&cul de creditare 5inclu&i% garanii i &cri&ori de credit6D
H ri&cul de in%e&tiiiD
H ri&cul de $re9decontare 5in&trumente financiare deri%ate/ titluri de %aloare i finanarea tranzaciilor de
&c1im' %alutar6D
H ri&cul de $ia( monetar(D
H ri&cul de decontare.
3n ca*ul ING, riscul #e cre#itare apare atunci c,n# institu4ia acor# un mprumut unui client,
sau atunci c,n# acor# garan4ii n numele clien4ilor2 Aceasta este categoria #e risc cea mai recvent,
i inclu#e cre#ite pe termen lung, cre#ite ipotecare, cre#ite revolving, #escoperite #e cont, garan4ii,
scrisori #e cre#it, etc2
Ri&cul de in%e&tiie al '(ncii ING/ e&te re$rezentat de ri&cul ac1iziiei de o'ligaiuni ale ace&teia/
10rtii comerciale/ &ecuritiz(ri/ i alte %alori mo'iliare &imilare tranzacionate $u'lic. Ge altfel/ ri&cul de
in%e&tiie a$are atunci c0nd ING cum$(r( o o'ligaiune 5&intetic6/ cu intenia de a o $(&tra $entru o
$erioad( c0t mai lung( de tim$ 5.n general/ $0n( la maturitate6. >'ligaiunile care &unt ac1iziionate cu
intenia de a fi re%0ndute .ntr9o $erioad( &curt( de tim$/ &unt con&iderate a fi ri&curi de tranzacionare/
fiind a&tfel/ m(&urate i monitorizate de c(tre Ge$artamentul de ge&tionare a ri&curilor. Ri&cul de
in%e&tiii e&te e%aluat la co&tul iniial 5$reul de cum$(rare6.
Ri&cul de $re9decontare a$are atunci c0nd &e efectueaz( o tranzacie .nainte de termenul de
decontare i ING tre'uie a&tfel/ &( .nlocuia&c( contractul comercial la $reul de $ia( $redominant .n
acel moment 5e%entual nefa%ora'il6. Ri&cul de $re9decontare 5ri&c $otenial &au ate$tat6 e&te co&tul de
"
1tt$:EEFFF.ingim.com
)
.nlocuire de c(tre ING a contractelor comerciale de $e $ia(. -cea&t( categorie de ri&curi de credit
include acti%it(i &$ecifice $ieei de ca$ital/ cum ar fi o$iuni/ &Fa$&9uri/ titluri de %aloare i finanarea
tranzaciilor.
Ri&cul de $ia( monetar(/ .n cazul '(ncii ING a$are atunci c0nd acea&ta atrage de$ozite $e termen
&curt .n contra$artid(/ .n &co$ul ge&tion(rii e*ce&ului de lic1iditate. 3n caz de neram'ur&are de c(tre
contra$(ri/ ING $oate $ierde de$ozitele atra&e/ a&tfel a$are ri&cul de $ia(. Ri&cul de $ia( e&te/ $rin
urmare/ $ur i &im$lu m(&urat ca %aloare a de$ozitului/ cu e*ce$ia oric(rei do'0nzi acumulate i
ne$l(tite.
Ri&cul de decontare al '(ncii ING e&te a&ociat tranzaciilor cu in&trumente financiare $rimare &au
deri%ate $e $ieele internaionale/ i a$are .n cazul .n care li%rarea in&trumentelor are loc .naintea
efectu(rii $l(ii.

).). ortofoliul de credite + IN& Ban'
#tructura $ortofoliului de credite a '(ncii ING cu$rinde .n e&en(: credite de con&um/ credite
i$otecare i credite cor$orate.
-naliza financiar( a $ortofoliului de credite a '(ncii ING.
5igura nr262 Portooliul #e cre#ite al bncii ING

ING an! Rom0nia a ra$ortat $entru anul 200= %enituri o$eraionale record/ .n cretere cu 30R
fa( de anul 200)/ dar o &c(dere a $rofitului cu 20R din cauza $ro%izioanelor con&tituite.
Aeniturile o$eraionale au fo&t de B=" mil. lei/ .n tim$ ce $rofitul 'rut a fo&t de )+ mil. lei 51=/)
mil euro6. anca ING a con&tituit $ro%izioane de 2"0 de milioane de lei $entru a aco$eri e%entualele
$ierderi din nerecu$erarea creditelor acordate. Creditele ne$erformante ale ING an! Rom0nia
re$rezint( +/2+R din totalul creditelor acordate/ mai e*act 30< milioane lei/ .n condiiile .n care 'anca
a%ea la finalul anului 200= un portooliu #e cre#ite #e 7,89: miliar#e lei. ;ostul cu riscul #e cre#it
$provi*ioanele constituite6 fiind a&tfel mai mic
B
. ancile tre'uie a&tfel/ &( con&tituie $ro%izioane atunci
B
FFF.Fall9&treet.ro
=
c0nd o'&er%( c( un client are $ro'leme la ram'ur&area creditului/ ace&tea fiind conta'ilizate ca fiind
c1eltuieli care diminueaz( $rofitul. Gac( ulterior clientul reue&te &( ram'ur&eze f(r( $ro'leme creditul/
$ro%izionul $oate fi eli'erat/ 'anca .nregi&tr0nd un %enit.
Pon#erea cre#itelor ne$erformante a a4un& la 3R din $ortofoliul de finan(ri cor$orate/ .n tim$
ce .n zona .m$rumuturilor de retail garantate cu i$oteca e&te de numai 0/"R. 3n &ectorul cor$orate fiind
a$ro*imati% 10 credite .n re&tructurareD $e c0nd .n &ectorul de retail/ a a%ut loc re&tructurarea a &ute de
credite
<
. ING a .ncercat .n toamna anului 200= &( e*ecute garaniile $entru un credit de 1< milioane de
euro acordat retailerului 2lamingo/ .n&( com$ania a de&c1i& $rocedura de in&ol%en(/ fa$t care a generat
o treime din totalul $ro%izioanelor '(ncii
)
. Pe zona de retail/ creditele re&tructurate au acumulat c0te%a
milioane de euro/ .n condiiile .n care $ortofoliul total cu$rinde finan(ri imo'iliare de "00 de milioane
de euro i de con&um de 300 de milioane de euro.
Girectorul '(ncii ING &u&ine c( i $olitica NR/ care a forat creterea do'0nzilor $e $iaa
inter'ancar( .n toamna anului 200)/ a 4ucat un rol de&tul de im$ortant .n e%oluia creditelor
ne$erformante/ co&tul finan(rilor de%enind la un moment dat Cde ne&u$ortatC
=
. anca a reuit .n&( $e
$arcur&ul anului 200= &( .i ma4oreze con&i&tent %eniturile o$eraionale/ care au urcat cu 30R/ dei
'ilanul a r(ma& $ractic ne&c1im'at fa( de anul 200). Aolumul total al acti%elor deinute a &tagnat/
calculat .n lei/ la 11 miliarde de lei 52/B miliarde de euro6/ ceea ce a&igura '(ncii o cot( de $ia( de
3/B1R/ core&$unz(tor locului zece .n ierar1ia 4uc(torilor de $e $ia(. Creterea %eniturilor a fo&t
&u&inut( de di%izia de Prezorerie/ care a $rofitat de %olatilitatea ridicat( din $rima $arte a anului 200=/
dar i de ma4orarea %olumului de o$eraiuni i ac1iziia de noi clieni de retail.
3n cursul anului 8<6</ $ortofoliul de credite/ at0t de retail/ c0t i cel de cor$orate/ au .nregi&trat
creteri &emnificati%e/ gru$ul financiar ING a reuit &(9i .m'un(t(ea&c( &ituaia economic( i
financiar(/ ma4or0nd a&tfel %olumul creditelor acordate cu 10R91"R fa( de anul 200=
10
.
ING/ cel mai mare gru$ olandez de &er%icii financiare/ $rezent i .n Rom0nia/ a ra$ortat $entru anul
2010 un $rofit net de 3/22 de miliarde de euro/ .nregi&tr0nd rezultate $oziti%e $entru cele dou( acti%it(i
de 'az(/ 'an!ing i a&igur(ri. Aaloarea acti%elor &9a &ituat la &f0ritul anului 2010 la 1.2+< miliarde de
euro/ cu < R $e&te ni%elul din 200=/ &e arat( .n ra$ortul financiar al ING $entru 2010. ING a $rogre&at
$e $arcur&ul anului 2010/ .n condiiile .n care gru$ul &9a $reg(tit &( creeze com$anii indi%iduale
$uternice $entru &ectoarele de 'an!ing. Gei re%enirea economic( r(m0ne fragil(/ iar $ieele continu( &(
fie %olatile/ o$eraiunile 'ancare au re%enit $uternic. Profitul net din o$eraiunile 'ancare a urcat la
+/3)3 de miliarde de euro/ fa( de un rezultat negati% de 30) milioane de euro .n 200=. Ponderea
creditelor ne$erformante .n total a urcat de la 2R .n 200= la 2/2R .n 2010. 3n funcie de acti%e/ cota de
<
Idem
)
FFF.zf.ro
=
Idem
10
FFF.financiarul.ro
10
$ia( a ING an! a cre&cut .n 2010 la 3/"R3 de la 3/+ .n anul 200=/ 'anca a4ung0nd $e locul 10 .n
&i&temul 'ancar rom0ne&c.

Anali*a riscului #e cre#itare a bncii ING pentru perioa#a 8<<7!8<<=
>abelul nr262 ;lasele #e riscuri ! ING 'an(
)..4 2008 2009
Credit risk (including Transfer risk) 7,503 8,686 9,991
,ar!et ri&! </+0< 10/3+
=
)/+3"
u&ine&& ri&! 1/00+ 1/221 2/")1
>$erational ri&! 2/013 2/1"1 2/0<+
5otal %an'in$ o/erations *43,)
4
))36.
4
)73.8*
#ur&a: ING

Gu$( cum &e o'&er%( din ta'elul al(turat/ ING an! .nregi&treaz( $e $arcur&ul anului 200< o
%aloare a ri&cului de credit de </"03/ iar anul 200) reflect( o %aloare a ri&cului de creditare de
a$ro*imati% )/B)B. -ce&te %alori financiare e%ideniaz( efectul creterii economice glo'ale din ace&t
inter%al de tim$/ efectul creterii %olatilit(ii $ieei i .m'un(t(irii in&trumentelor economice i
financiare. -adar/ $e $arcur&ul ace&tor 2 ani/ categoriile de ri&curi la care ar fi $utut fi e*$u&(
&ocietatea au fo&t inute $ermanent &u' control/ fiind atent monitorizate .n cadrul de$artamentelor de
&$ecialitate ale '(ncii. Pe $arcur&ul anului 200=/ ING an! .nregi&treaz( o $ondere a ri&cului de credit
de circa =/==1/ %aloare care reflect( $uternic efectele crizei economice financiare internaionale/ aadar/
efectele con4uncturii economice dificile.
5igura nr282 ;ategorii #e riscuri ! ING 'an(
11
7,503
8,686
9,991
7,407
10,349
8,435
1,004
1,221
2,581
2,013
2,151
2,074
0
2
4
6
8
10
12
Credit risk
(including
Transfer risk)
Market risk usiness risk !"erati#nal risk
Sursa: ING Bank
Economic Capital (Bank diversified only) by risk type
2007
2008
2009
#ur&a: INGSGrou$S200=-nnualRe$ort9&ec.$df
@rm(torul ta'el reflect( %alorile ri&curilor .nregi&trate difereniat $entru fiecare &ector de afaceri al
'(ncii ING:
>abelul nr282 Anali*a sectorial a riscurilor bncii ING
)..4 )..8 )..,
Commercial an!ing )/B+B =/)+= )/BB2
Retail an!ing "/3B B/1B= </1BB
ING Girect 2/)31 +/0" +/+BB
Cor$orate :ine an! 1/0= 2/33= 2/<)<
5otal %an'in$ o/erations *43,)4 ))36.4 )73.8*
#ur&a: ING
Gu$( cum &e $oate o'&er%a din ta'elul nr.2./ &ectorul Commercial an!ing al in&tituiei ING an!
.nregi&treaz( cele mai mari ri&curi .n acti%it(ile i o$eraiunile 'ancare/ fenomen e*$licat .n $rinci$al
$rin migraia creditelor '(ncii.
5igura nr2?2 Anali*a sectorial a riscurilor bncii ING
12
8,646
9,849
8,662
5,36
6,169
7,166
2,831
4,05
4,466
1,09
2,339
2,787
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
C#$$ercial
anking
%etail anking &'( )irect C#r"#rate *ine
ank
Sursa: ING Bank
Economic Capital (Bank diversified only) by Line of Business
2007
2008
2009
#ur&a: INGSGrou$S200=-nnualRe$ort9&ec.$df
Ge a&emenea/ deteriorarea climatului economic intern .n ultimele luni ale anului 200) i $rimul
trime&tru al anului 200= a condu& la diminuarea cererii de credite i la .nr(ut(irea $ortofoliilor de
creane deinute de '(ncileE&ectoarele comerciale a&u$ra clientelei ne'ancare. Ritmul de cretere a
creditului acordat &ectorului $ri%at &9a redu& con&idera'il .n ultimul trime&tru al anului/ a&tfel c(/ la
ni%elul anului 200)/ ace&ta re$rezenta a'ia 4um(tate din cel con&emnat .n anul $recedent. Calitatea
creditelor &e menine totui la un ni%el relati% 'un/ .n&( $roce&ul de deteriorare a ace&teia e&te
$reocu$ant.
,(&urile ado$tate de NR .n anul 200= 5fle*i'ilizarea normelor de $ruden( 'ancar( referitoare
la con&tituirea $ro%izioanelor de ri&c de credit/ acordarea $o&i'ilit(ii de includere .n calculul fondurilor
$ro$rii a $rofitului interimar/ reducerea la zero a ratei rezer%elor minime o'ligatorii $entru $a&i%ele .n
%alut( cu &caden( rezidual( mai mare de doi ani6 contri'uie la .m'un(t(irea &ituaiei financiare i
$rudeniale a '(ncii ING/ cu efecte 'enefice a&u$ra relan&(rii creditului negu%ernamental i/ im$licit/
a&u$ra economiei reale.
).7. rofilul de e9/unere la risc al %-ncii IN&
Pentru $rote4area intere&elor acionarilor/ de$onenilor i celorlali clieni ai &(i/ 'anca ING are
un $rofil mediu de e*$unere la ri&c/ care e&te reflectat $rin .ntreaga acti%itate de&f(urat( i $rin
13
o'iecti%ele/ $oliticile i e*$unerea la fiecare ri&c &emnificati%/ inclu&i% .n ceea ce $ri%ete acti%it(ile
e*ternalizate.
Profilul de ri&c de credit al '(ncii ING e&te mediu/ &ituaie reflectat( de urm(toarele elemente:
Creterea eficienei $roce&ului de &elecie a clienilor eligi'iliD contractarea de credite $rin:
.m'un(t(ireaE actualizareaE im$lementarea de &coringuri %alidate &tati&tic/ ratinguri i a$licaii
de analiz( financiar(D
Creterea eficienei $roce&ului de &elecie a indu&triilorE&u'9indu&triilorE&egmentelor de clieni la
care 'anca &e e*$une $rin identificarea zonelor afectate E care %or fi afectate de criz(D
,eninerea unor ni%eluri core&$unz(toare ale colateraliz(rii e*$unerilorD
3m'un(t(irea $roce&ului de monitorizare a $ortofoliului de credite $rin utilizarea unui &i&tem de
a%ertizare tim$urie/ $recum i a unui &i&tem $entru monitorizarea de$recierii $erformanei
economico9financiare a clienilor cor$orate i retailD
Geterminarea i analiza e*$unerilor con&olidate/ at0t la ni%elul ING indi%idual/ c0t i $entru
gru$ul INGD
> in&tituie financiar( de m(rimea gru$ului ING nu $oate a%ea o alt( politic #ec,t men4inerea
unui portooliu #e cre#itare na4ional i interna4ional, #iversiicat, o #at cu evitarea riscurilor ma"ore
pe care acesta le impune2 3n a4utorul managerilor ce &e ocu$( de ace&t &ector au fo&t adu&e &i&teme de
informare general( $recum i metodologii interne de &ta'ilire a ni%elului de ri&c $e care .l $re&u$une un
de'itor. -ce&te $roceduri interne includ i o &cal( de monitorizare cu %alori de la 1 la 22 de cu$rindere a
cla&elor de ri&curi.
Cu alte cu%inte/ e@punerea bncii ING la opera4iunile #e cre#itare e&te/ .n $rinci$al legat( de
creditarea tradiional( a $er&oanelor fizice i 4uridice/ urmat( de in%e&tiii .n o'ligaiuni i alte acti%e
&ecuritizate. Re&tructurarea o$eraiunilor de creditare ale ING are .n %edere ge&tionarea relaiilor cu
clienii/ .m'un(t(irea $rofilului de ri&c al .m$rumutatului/ $recum i ma*imizarea $o&i'ilit(ilor de
colectare. 3n ace&t &en&/ acti%it(ile de re&tructurare $entru de'itorii de afaceri &unt organizate du$( cum
am mai amintit/ $e 'aza unei li&te/ unei &cale de monitorizare a &tatutuluiEni%elului ri&curilor creditelor
5ri&c minim/ mediu &au .nalt6. :i&ta de monitorizare a &tatutului ri&curilor creditelor cu$rinde: un ni%el
de re&tructurare cu %alori de 5191<: ri&c minimD i 1)91=: ri&c mediu6 &au c1iar un ni%el de recu$erare
520922: ri&c .nalt6. Pentru clieni/ li&ta de monitorizare a &tatutului de C.m$rumut 9 $ro'lem( $otenial(C
e&te de o'icei cauzat( de re&tane de $lat( 5mai mult de 1 lun(6/ care &unt ulterior reflectate .n rating de
ri&c cu %alori de 1)91= 5&au ni%el com$ara'il 'azat $e o $ro'a'ilitate ridicat( de ri&c6. 3n urma unor
1+
analize .n ceea ce $ri%ete managementul relaiilor de re&tructurare/ &umele re&tante &unt tran&ferate .n
mod $eriodic c(tre de$artamentele 'ancare comerciale.
Anali*a cre#itelor restante ale bncii INGA
Princi$alele .m$rumuturi re&tante ale '(ncii ING &unt reflectate .n ta'elele de mai 4o&:
>abelul nr2?2 ;re#ite restante ING
Credite restante
)..8 )..,
Ge re&tructurare 51)91=6 la &tatutul $eriodic 5191<6 1/1)3 2/<3<
Ge recu$erare 5209226 la &tatutul $eriodic &au de
re&tructurare 5191=6
3/""B B/10"
5otal credite restante 6347, 8386)
#ur&a: ING
>abelul nr2:2 ;re#ite restante pe sectoare #e aaceri
-ce&t total e&te difereniat $e clienii de afaceri i con&umatori/ du$( cum urmeaz(:
Credite restante pe sectoare de afaceri
)..8 )..,
Ge re&tructurare 51)91=6 la &tatutul $eriodic 5191<6 1/1)3 2/<3<
Ge recu$erare 5209226 la &tatutul $eriodic &au de
re&tructurare 5191=6
=<) 2/)="
5otal credite restante )3*0* :307)
#ur&a: ING
ING continu( &( ado$te o atitudine $roacti%( .n $arteneriat cu clienii &(i de afaceri. -cetia
din urm( confrunt0ndu9&e cu dificult(i financiare .n re&tructurarea .m$rumuturilor lor/ mai cu &eam(/ .n
anul 200=D du$( cum &e $oate o'&er%a din ta'elul nr.+./ anul 200= &e caracterizeaz( $rin creteri
&emnificati%e ale creditelor re&tante/ fa$t care &e datoreaz( efectelor crizei economice i financiare.
>abelul nr292 ;re#ite #e consum i cre#ite ipotecare restante
Credite de consu !i credite ipotecare restante
)..8 )..,
Ge recu$erare 5209226 la &tatutul $eriodic &au de
re&tructurare 5191=6
2/"<) 3/210
5otal credite de consum i i/otecare restante )3:48 73)*.
#ur&a: ING
-'ordarea de management referitoare la creterea &emnificati%( a %olumului creditelor de
con&um i i$otecare re&tante 5mai cu &eam(/ $entru anul 200=6/ im$lic( m(&uri de automatizare a
&cri&orilor de atenionare i a%erti&ment a de'itorilor de con&um.

1"
;alitatea portooliului #e cre#iteA ING 'an(
>abelul2 nr2B2 ;alitatea cre#itelor bncii ING
"ortofoliul de credite
)..8 )..,
Nici re&tante/ nici .ndoielnice )1</0B= <=0/3<<
Re&tante/ dar .ndoielnice 519=0 zile6T </22+ </+0+
3ndoielnice )/"=2 11/=)3
87)388: 8.,3406
#ur&a: ING
Tazat $e creditare 5doar credite de con&um i credite i$otecare rezideniale6.
>abelul nr272 Anali*a cre#itelor restante, #ar neperormante
#nali$a creditelor restante, dar neperforanteCC
)..8 )..,
Re&tante $entru 1930 zile "/)++ "/=B<
Re&tante $entru 319B0 zile 1/223 1/2)1
Re&tante $entru B19=0 zile 1"< 1"B
43))6 436.6
#ur&a: ING
TT azat $e creditare 5doar credite de con&um i i$otecare rezideniale6.

3n general/ toate creditele ne$l(tite .ntr9o $erioad( de mai mult de =0 de zile &unt automat
recla&ificate ca fiind .ndoielnice/ fa$t care e*$rim( inca$acitatea clientului de a face fa( o'ligaiilor
&ale financiare.
>abelul2 nr2D2 Anali*a sectorial a cre#itelor ING 'an( 8<<D!8<<=
#nali$a sectorial% a creditelor &ndoielnice a '() *ank
)..8 )..,
Per&oane fizice 3/<1) +/")=
Imo'iliare 1/0=+ 1/"2)
Indu&trii generale 1/03+ =33
-limenteI(uturiIProdu&e de .ngri4ire $er&onal( 3=< B)1
Con&truciiIContractani B<B B2)
#er%icii 2<0 B11
,edia 13" ")3
Pran&$ortI:ogi&tic( 1+B +1"
-ltele 1/120 2/01"
5otal 83:,) **3,87
#ur&a: ING
1B
Pa'elul nr.) re$rezint( o difereniere a creditelor acordate .n di%er&e &ectoare economice. 3n
ace&t &en&/ ING deine $entru anul 200=/ $ro%izioane &$ecifice .n %aloare de 2/1+1 de milioane de euro
i colecti%e de 1/1=< milioane de euro/ re&$ecti% 5$entru anul 200): 1/0B< milioane de euroEre&$ecti%
<== milioane de euro6/ re$rezent0nd diferena dintre co&tul amortiz(rii $ortofoliului i %aloarea
recu$era'il( e&timat( actualizat( la rata efecti%( a do'0nzii.
-nul 2010 &e caracterizeaz( $rintr9o .m'un(t(ire &emnificati%( a credit(rii di%er&elor &ectoare
economice i de afaceri 5.n &$ecial &ectorul de retail 9 $er&oane fizice/ &ectorul real e&tate/ etc6/ du$(
cum urmeaz(:
5igura nr2: 2 Anali*a sectorial a cre#itelor bncii ING ! 8<6<
nali!a sectoriala a creditelor la "# decembrie $%#% & ING Bank
38+
13+ 8+
6+
5+
5+
4+
4+
17+
,ers#ane fi-ice
&$#.iliare
&ndustrii generale
/li$ente01uturi0,r#duse de
2ngri3ire "ers#nal1
C#nstruc4ii0C#ntractan4i
5er6icii
Media
Trans"#rt0*#gistic1
/ltele
#ur&a: ING
Portofoliul de credite al '(ncii ING e&te re%izuit .n mod con&tant/ a&tfel .nc0t/ .n ace&t &en& &unt
realizate trime&trial analize formale .n %ederea determin(rii ni%elului $ro%izioanelor '(ncii.
Anali*a provi*ioanelor bncii ING ba*at pe inorma4ii i evenimente actualeA
>abelul nr2=2 Provi*ioanele ! ING 'an(
"ro+i$ioane '() *#(,
Commercial
Ban'in$
"etail
Ban'in$
IN& ;irect 5otal IN&
Ban'
)..8 ).., )..8 ).., )..8 ).., )..8 )..,
;esc<idere %alan1- =21 1/02+ <<1 1/0<0 30= "1< 2/001 2/B11
,odific(ri .n
com$onena gru$ului
2 93 2 93
1<
Orite9off& 92B0 9"20 93== 9+=3 9B= 920+ 9<2) 91/21<
Recu$er(ri 2+ 21 B3 12" + 2 =1 1+)
CretereaEdiminuarea
furniz(rii de
.m$rumuturi
"=B 1/211 +01 ==< 2)3 <B" 1/2)0 2/=<3
Giferene de &c1im'
%alutar
91< 92) 93B 912 3 9) 9"0 9+)
-lte modific(ri 92+2 9)0 2<0 2< 913 912 1" 9B"
=nc<idere %alan1- 1/02
+
1/B2) 1/0<0 1/<11 "1< 1/0B0 2/B11 +/3==
#ur&a: ING
Ca urmare a tendinei .n economia mondial(/ co&turile de ri&c au .nce$ut &( crea&c( .n a doua
4um(tate a anului 200). Pendina a continuat i .n anul 200=/ .n&( .ntr9un ritm mai lent.
Ca $arte a acti%it(ii &ale de finanare de %alori mo'iliare/ entit(ile ING .nc1eie acorduri $entru a
%inde i cum$(ra titluri de %alori negocia'ile. -ce&te tranzacii $ot lua di%er&e forme legale: re$o i
re%er&o re$o/ etc.D .n&( tranzaciile cu titlurile de .m$rumut i de creditare &unt cele mai comune.
Pranzaciile cu titlurile de %alari negocia'ile au fo&t de <2.< miliarde de euro la 31 decem'rie 200= i
)2.1 miliarde de euro la 31 decem'rie 200). Reducerea %olumului de tranzacii .n anul 200= &e e*$lic(
$rin declinul general economic i financiar.
+atingurile sectoarelor economice ale bncii ING
Cla&ele de ri&c ale '(ncii ING &unt definite $e 'aza calit(ii e*$unerilor din $unct de %edere al 'onit(ii.
>abelul nr2 6<2 +atingurile bncii ING 0 n unc4ie #e gra#ul #e risc pe sectoare #e aaceri
-atinguri (. din total)//
Commercial
Ban'in$
"etail Ban'in$ IN& ;irect 5otal IN& Ban'
)..8 ).., )..8 ).., )..8 ).., )..8 )..,
1 5---6 =.3 R 3.< R 1.3 R 0.2 R 2<.B R 1=.) R 12.B R <.) R
29+ 5--6 1=.3 R 1).< R ".< R 3." R 1<.1 R 1<.2 R 1+." R 13.+ R
"9< 5-6 1B.< R 21.+ R +.0 R +.= R 1".B R 1).3 R 12." R 1".2 R
)910 56 23.2 R 20.< R 3+.3 R 3<." R 22.2 R 2".0 R 2B.2 R 2<.+ R
11913 56 23.3 R 22.0 R +2.= R +0.= R 1+.) R 11.+ R 2B.B R 2+." R
1+91B 56 ".) R )." R B.= R <.< R 1." R ".B R +.) R <.3 R
1<922 5CCC6 2.+ R " R +.= R ".3 R 1.2 R 2.< R 2.) R +.+ R
1)
100 R 100 R 100 R 100 R 100 R 100 R 100 R 100 R
#ur&a: ING
TPe 'aza m(&ur(rii ri&cului de creditare/ de $re9decontare/ ri&cului de $ia( monetar( i de in%e&tiii.
Ratingurile reflect( $ro'a'ilit(ile de ne$lat( i nu iau .n con&iderare garaniile.
TT >'ligaiunile garantate &unt $rezentate $e 'aza ratingului creditelor emitentului .n cauz(/ a%0nd la
'az( caracteri&ticile &tructurale ale ace&tora.
>abelul nr2662 +atingurile bncii ING 0 n unc4ie #e tipul #e risc
-atingurile riscurilor (. din total)/
;e creditare ;e investi1ii ;e /ia1-
monetar-
;e /re2
decontare
5otal IN&
BAN>
)..8 ).., )..8 ).., )..8 ).., )..8 ).., )..8 )..,
1 5---6 1.3 R 0.) R +=.) R 3B.= R <.1 R 1.2 R ).1 R ".= R 12.B R <.) R
29+ 5--6 +.2 R <.0 R 2).) R 2=.+ R "<.3 R +".B R +).3 R 2B.1 R 1+." R 13.+ R
"9< 5-6 10.2 R =.1 R 1".0 R 23.1 R 2B.3 R +0.= R 21." R +B.< R 12." R 1".2 R
)910 56 3B.1 R 3".0 R 3.B R B." R +.) R <.2 R 11.2 R 11.0 R 2B.2 R 2<.+ R
11913 56 3<.) R 32.< R 1." R 1.) R +.+ R +.< R <.2 R <.3 R 2B.B R 2+." R
1+91B 56 B.B R =.= R 0.B R 0.B R 0.1 R 0.2 R 2.< R 1.) R +.) R <.3 R
1<922 5CCC I
Pro'lem Grade6
3.) R "." R 0.< R 1.< R 9 0.2 R 2.< R 1.2 R 2.) R +.+ R
100 R 100 R 100 R 100 R 100 R 100 R 100 R 100 R 100 R 100 R
#ur&a: ING
TPe 'aza m(&ur(rii ri&cului de creditare/ de $re9decontare/ ri&cului de $ia( monetar( i de in%e&tiii.
Ratingurile reflect( $ro'a'ilit(ile de ne$lat( i nu iau .n con&iderare garaniile.
>'ligaiunile i titlurile de crean( com$ort( efecti% un ri&c de credit aferent emitentului/ care
$oate fi calculat .n 'aza ratingului de &ol%a'ilitate al emitentului. >'ligaiunile i titlurile de crean(
emi&e de entit(i cu un rating &c(zut &unt con&iderate/ .n general/ a $rezenta un ri&c de credit i o
$ro'a'ilitate de ne$lat( a emitentului mai mari dec0t cele eli'erate de emiteni cu un rating .nalt.
Gac( emitentul o'ligaiunilor &au titlurilor de crean( intr( .n dificult(i financiare &au economice/
%aloarea o'ligaiunilor &au titlurilor de crean( 5care $oate de%eni nul(6 i $l(ile efectuate .n contul
ace&tor o'ligaiuni &au titluri de crean( 5care $ot de%eni nule6 $ot fi afectate. @tilizarea unor
in&trumente deri%ate >PC 'azate $e creane/ .n condiiile .n care acea&ta e&te menionat( .n $olitica de
in%e&tiii a &u'fondului/ $oate im$lica a&umarea unui ri&c de credit.
ING an! a .nregi&trat o &c(dere con&idera'il( .n ceea ce $ri%ete ratingurile categoriilor de
ri&curi/ .n mare $arte ca urmare a $re&iunilor e*ercitate/ $re&iuni legate de tranele de titularizare
deinute de ING Girect i ca urmare a deterior(rii &ol%a'ilitat(ii economiei .n general.
>abelul nr2 682 ;oncentrarea riscului #e cre#it n unc4ie #e sectorul economic
-iscuri0sectoare econoice/
Commercial
Ban'in$
"etail Ban'in$ IN& ;irect 5otal IN& Ban'
)..8 ).., )..8 ).., )..8 ).., )..8 )..,
Per&oane fizice 0.2 R 0.2 R B).+ R <0." R ++.1 R +=.< R 3+." R 3).2 R
In&tituii financiare 13." R 13.0 R 2.0 R 1.= R 2=.= R 20.0 R 1".0 R 11.) R
1=
non9'ancare
(ncile comerciale 20.+ R 1=." R 1.2 R 0.) R 1".+ R 1+.+ R 13.1 R 12.0 R
Gu%ernele centrale 12.) R 12.3 R 1." R 1.) R 2.< R ).B R B.2 R <.) R
Real ?&tate 12." R 13.) R 3.= R +.1 R 0.B R 0.) R B.2 R B.B R
Re&ur&e naturale B.= R ).< R 0.< R 0.)R 2.= R 3.+ R
(ncile centrale 2.+ R 3.< R 1.B R 0.3 R +." R 2.) R 2.) R 2.3 R
Pran&$ortI:ogi&tic( ".+ R ".B R 1.B R 1." R 2.B R 2." R
#er%icii 3." R 3.2 R 3.1 R 3.3 R 0.1 R 2.3 R 2.2 R
-ltele 22.+ R 20.0 R 1B.0 R 1".0 R 2.) R 3.B R 1+.+ R 13.2 R
100 R 100 R 100 R 100 R 100 R 100 R 100 R 100 R
#ur&a: ING
TT Pe 'aza %alorii totale a ri&cului de credit.

Princi$alele indu&trii care au &c(zut &u' $ragul de 2/0R .n cur&ul anului 200= &unt: $rodu&ele
alimentare/ '(uturile/ $rodu&ele de .ngri4ire $er&onal( 5200): 2/2R6/ indu&triile generale 52/1R6.
?*$unerile economice ale '(ncii ING $e ar(:
>abelul nr2 6?2 ;oncentrarea e@punerii riscului #e cre#it pe regiuni geograice
"ortofoliu de credite pe 1%ri//
Sume n
miliar#e
#e euro
Commercial
Ban'in$
"etail Ban'in$ IN& ;irect 5otal IN& Ban'
)..8 ).., )..8 ).., )..8 ).., )..8 200=
U(rile de
Vo&
"B.2 "+.) 1<1.= 1)<.0 1.0 1<.< 22=.1 2"=."
Germania 12." 11.2 0.2 0.2 B1." <0.3 <+.2 )1.<
elgia 2".B 2B." "2.B "2.= 1.1 0.= <=.3 )0.3
@.#. 3".3 31.3 0.2 0.B B3.B +).2 ==.1 )0.1
#$ania 1".2 12.3 0.+ 0.+ +0.1 3B.+ "".< +=.1
-u&tralia +.3 +.+ 0.1 23.0 31.) 2<.3 3B.3
2rana 23.+ 23.0 0.< 0.) +.2 ".1 2).3 2).=
Italia 1+.< 13.B 0." 0.B 12.) 12.2 2).0 2B.+
,area
ritanie
1".) 13.= 0.2 0.2 13." 12.1 2=." 2B.2
Canada 1.+ 0.< 1<.+ 21.) 1).) 22."
Polonia =.< =.0 2.1 B.2 11.) 1".2
5urcia 0.) 0.< ).B =.0 =.+ =.<
#ur&a: ING
Gu$( cum &e $oate o'&er%a din ta'el cele mai &emnificati%e creteri &au e*$uneri economice au
fo&t .nregi&trate de U(rile de Vo&. 3n -u&tralia creterea economic( e&te determinat( .n mare m(&ur( de
efectele cur&ului de &c1im'. 3n Canada/ creterea e*$unerii a fo&t .n $rinci$al cauzat( de creterea
$ortofoliului creditelor i$otecare.
20
CA.7. ,(&uri de reducere i $re%enire a ri&cului de creditare ING an!
-cti%itatea de creditare &e de&f(oar( a&tfel .nc0t &( r(&$und( $rinci$iului $rudenei .n $roce&ul de
a$ro'are a &olicit(rilor de credite i &( a&igure controlul i a&umarea contient( a tuturor ri&curilor care
decurg din relaia '(ncii cu clienii &(i. Ri&cul de credit .nglo'eaz( at0t ri&cul .n acti%itatea de creditare
$ro$riu9zi&( c0t i .n alte tranzacii iniiate $entru clienii '(ncii/ cum &unt: emiterea de &cri&ori de
garanie/ de&c1idereaEconfirmarea de acrediti%e/ analizarea/ &contarea unor efecte de comer $rezentate
de clieni/ in%e&tiii .n aciuni i alte %alori mo'iliare/ alte facilit(i acordate clienilor.
7.*. olitici de /revenire a riscului de creditare ado/tate de c-tre %anca IN&
21
3n scopul evalurii i limitrii riscului n activitatea #e cre#itare banca ING promovea* politici
generale, speciice i sectoriale
66
2
Politicile generale %izeaz( diminuarea ri&cului de credit care &e refer( at0t la clienii $er&oane
4uridice c0t i la $er&oanele fizice &au $er&oanele aflate .n relaii &$eciale cu 'anca/ i $ri%e&c/ .n
$rinci$al/ %olumul i &tructura creditelor 5leiE%alut(/ maturit(i6/ determinate la r0ndul lor/ de %olumul i
&tructura re&ur&elor de creditare atra&e de la clientel(/ fiind interzi&( acordarea de credite $e termen de
$e&te =0 de zile $e &eama re&ur&elor la %edere mai mult de cca 30 R din &oldul mediu $ermanent al
ace&tor di&$oni'ilit(i.
Pentru $re%enirea ri&cului/ 'anca ING nu acord( credite:
9agenilor economicI care .nregi&treaz( $ierderi i nu au $er&$ecti%( de redre&are/ cu e*ce$ia cazurilor
.n care $rin acte normati%e &9a reglementat a&tfelD
9 agenilor economici care nu contri'uie cu ca$ital $ro$riu la finanarea mi4loacelor circulante &au la
realizarea $roiectelor de dez%oltare 5in%e&tiii6D
9 agenilor economici cu datorii fa( de 'anc(/ trecute de acea&ta .n afara 'ilanului i care nu $rezint(
$rograme de redre&are %ia'ile/ .n m(&ur( &( a&igure recu$erarea creanelor .n cel mai &curt termen
$o&i'ilD
9 unit(ilor economice $entru care &9a in&tituit $rocedura de reorganizare &au faliment .n conformitate cu
$re%ederile :egii nr. B+E1==" $ri%ind $rocedura reorganiz(rii i falimentului/ cu e*ce$ia cazurilor .n
care in&tana 4udec(torea&c( 1ot(r(te c( $ot fi acordate credite .n %ederea reorganiz(rii i redre&(rii
acti%it(ii de'itoruluiD
9 agenilor economicI ale c(ror datorii au fo&t $redate &$re %alorificare la -.A.-.. i nu i9au
reglementat modul de ac1itare a datoriilor re&$ecti%e.
:a acordarea creditelor/ 'ancare &e are .n %edere .ntotdeauna $rinci$iul ca $rima &ur&( de
ram'ur&are a creditului &( fie con&iderat( ca$acitatea .m$rumutatului de a genera lic1idit(i/ iar
garaniile materiale tre'uie &( con&tituie .ntotdeauna ultima &ur&( de ram'ur&are a creditului i de $lat( a
do'0nzilor aferente. anca ING &olicit( .m$rumutailor &( a&igure 'unurile admi&e .n garanie la
&ociet(i de a&igurare9rea&igurare agreate.
Politicile speciice #e #iminuare a riscului &e &ta'ile&c .n funcie de e%oluia general( a
economiei/ de orient(rile &ta'ilite $rin $rogramele de gu%ernare etc./ i au .n %edere urm(toarele:
9 &u&inerea $rin intermediul creditelor a .ntre$rinderilor mici i mi4locii i .n general a &ectorului $ri%at/
urm(rindu9&e corelarea &tructurii creditelor $e forme de $ro$rietate cu contri'uia celor dou( &ectoare la
realizarea $rodu&ului intern 'rutD
9 $romo%area unei $olitici de &$ri4inire $rin credite a $roduciei $entru e*$ort i a e*$ortului de $rodu&e/
11
Ra$ort -nual 200) ING an!
22
inclu&i% $e calea $ractic(rii unor do'0nzi difereniate/ .n &co$ul a&igur(rii nece&arului de %alut( i
ec1ili'r(rii 'alanei de $l(iD
9 interzicerea acce&ului la credite $entru agenii economici nerenta'ili i f(r( $o&i'ilit(i certe de
redre&are/ care .nregi&treaz( $ierderi din acti%itatea de&f(urat(D
9 monitorizarea agenilor economici/ clieni ai '(ncii/ care &e %or lic1ida i &ta'ilirea m(&urilor
core&$unz(toare de recu$erare a creanelor '(ncii $ro%enind din credite i do'0nzi/ inclu&i% $e calea
e*ecut(rii &ilite a garaniilorD
9 alocarea $lafoanelor de credite/ .n lei i %alut(/ $e unit(i teritoriale &e face difereniat $e 'aza unor
criterii %alorice realizate de ace&teaD
9 com$etenele de a$ro'are a creditelor i &cri&orilor de garanie &e reduc cu "0 R &au &e &u&$end( $e
tim$ul c0t unitatea 'ancar( .nregi&treaz( credite re&tante iE&au do'0nzi ne.nca&ate mai %ec1i de 30 de
zile .ntr9o $ondere ce de$(ete 20 R i re&$ecti% "0 R din total $ortofoliuD
9 modificarea ni%elului de do'0nd( $erce$ut de 'anc( la creditele acordate/ .n funcie de &er%iciul
datoriei .m$rumutailorD
9 monitorizarea agenilor economici cu cele mai mari datorii re&tante c(tre 'anc(/ $arteneri/ 'uget/ care
de&f(oar( acti%it(i nerenta'ile/ cu $erformane financiare nrecore&$unz(toareD
9 acordarea cu $rioritate a creditelor $e o'iect/ cu urm(rire di&tinct(/ $e contracte economice &e$arate i
reducerea core&$unz(toare a %olumului creditelor glo'ale de e*$loatareD
9 .n %ederea di&$er&iei ri&cului de credit &e %a urm(ri introducerea $e &car( larg( a creditelor de con&um
$entru $o$ulaie/ ceea ce $ermite &timularea cererii i $e acea&t( 'az(/ a relan&(rii $roduciei.
Politicile speciice #e risc #e cre#it &e &ta'ile&c i &e re%izuie&c $eriodic/ &au ori de c0te ori e&te
ne%oie i &e &u$un a$ro'(rii Comitetului de direcie i Con&iliului de -dmini&traie al '(ncii ING/ la
$ro$unerea Comitetului de ri&c. Politicile sectoriale #e risc #e cre#it in &eama de fa$tul c( .n $ractica
'ancar( &e recunoate $ericolul concentr(rii e*ce&i%e a creditelor fa( de o anumit( ramur( de acti%itate.
Prin &i&temul de monitorizare continu( a $ortofoliului de credite/ 'anca ING analizeaz( e*$unerea &a
fa( de toate ramurile de acti%itate i .i &ta'ilete $olitica de alocare a creditelor $e &ectoare de
acti%itate. :a &ta'ilirea limitelor de e*$unere $e ramuri de acti%itate 5$olarizarea &ectorial( a ri&cului6/
'anca ING utilizeaz( un &i&tem de analiz( ti$ &coring care are la 'az( o &erie de indicatori de e%aluare a
$erformanelor fiec(rei ramuri.
7.). #-suri de reducere a riscului de creditare ado/tate de %anca IN&
,(&urile .ntre$rin&e de 'anca ING .n direcia diminu(rii ri&cului de credit &e concretizeaz( .n
12
:
realizarea unei 'aze informaionale eficienteD
12
Ra$ort -nual 200= ING an!
23
cunoaterea tuturor factorilor de decizie controla'ili i necontrola'ili/ toate limit(rile i
rezultatele $o&i'ile $entru orice linie de credit &au &er%iciu care ar $utea fi acordatD
.ntocmirea cu gri4( a documentaiei de creditare $entru a a&igura termenii i condiiile care
&$ri4in( $oziia '(nciiD
a&igurarea unor garanii core&$unz(toareD
a&igurarea unui control calitati% i cantitati% al creditului/ a&igur0nd $rintre altele inerea
e%idenei i ra$ortul dintre gradul de .ndatorare i creditD
e%aluarea la ni%el indi%idual a ca$acit(ii de ram'ur&are a de'itorilorD
con&tituirea $ro%izioanelor &$ecifice de ri&c de credit $entru a a'&or'i $ierderile antici$ateD
e%itarea unei concentr(ri a creditelor $e: &ectoare economice/ zone geografice/ termene/
de&tinaii/ categorii de cla&ificare/ ti$uri de garanii i e%itarea a&igur(rii rea&igur(rii ace&tora
la o &ingur( &ocietate 5&au la &ociet(i de a&igurare cu $ro'leme6D
di&$er&ia ri&cului de credit $rin di%er&ificarea 'azei de clieni i a ti$urilor de credite acordateD
re%izuirea $eriodic( a &i&temului de analiz( a clienilor .n %ederea acord(rii de credite 5&i&teme
de &coring i rating6/ etc.
#ta'ilirea unor criterii de acordare a creditelor &(n(toa&e i 'ine definite e&te un $rinci$iu
e&enial .n acti%itatea de creditare.
C?NC@UAII

Pe m(&ur( ce economiile (rilor din ?uro$a de ?&t &e maturizeaz(/ iar afacerile i $ieele
financiare de%in din ce .n ce mai integrate $e $iaa intern( a @niunii ?uro$ene/ rolul managementului
ri&cului de creditare %a crete .n mod &emnificati%/ ri&cul de creditare/ fiind o com$onent( im$ortant( a
managementului i &trategiei '(ncii ING. 3n conformitate cu &trategia ado$tat(/ o'iecti%ul financiar
ma4or al '(ncii e&te o'inerea de $rofituri la ni%el &contat/ aciune a c(rei realizare $re&u$une e*i&tena
anumitor condiii de incertitudine/ re&$ecti% a&umarea unui ri&c. 3n ace&te condiii/ 'anca urm(rete
ma*imizarea $rofitului &(u o dat( cu meninerea ri&cului la un ni%el acce$ta'il.
Gat( fiind im$ortana ace&tuia $entru acti%itatea in&tituiilor 'ancare/ at0t in&tuiile de credit/ c0t
i autoritatea de &u$ra%eg1ere tre'uie &( $romo%eze i &( &u&in( noile modele teoretice. Regula
2+
confirmat( de $ractic( e&te c( o e%aluare de ri&c corect efectuat( at0t $entru 'anc( c0t i $entru
.m$rumutat/ genereaz( $rofita'ilitate $entru am'ele $(ri
@n management al ri&cului de credit riguro& &$ri4in( con&olidarea $ieelor financiar9'ancare i
a4ut( .m$rumutaii .n utilizarea cu ma*im( eficien( a ca$italurilor .m$rumutate. Ge a&emenea/
unificarea i $ractica unei e%alu(ri comune a ri&cului/ 'azat( $e noile directi%e $ri%ind cerinele de
ca$ital/ a&igur( .nt(rirea relaiilor .ntre $artenerii economici comunitari i mondiali.
,anagementul ri&cului de creditare re$rezint( aadar/ o com$onent( e&enial( a managementului
ri&cului/ util( $entru &ucce&ul $e termen lung al oric(rei in&tutiii 'ancare.
'a*a unui management -sntos/ al riscului #e cre#it con&t( .n ca$acitatea $oliticilor $ri%ind
ge&tionarea ri&cului de credit de a identifica ri&curile e*i&tente i $oteniale/ inerente oric(rei acti%it(i
de creditare/ i de a le limita &au de a le reduce.
3n ceea ce $ri%ete 'anca ING/ &ucce&ul ace&teia $e $iaa rom0nea&c( i recunoaterea at0t din
$artea $artenerilor/ c0t i a com$etitorilor &e datoreaz( ada$t(rii continue la ne%oile $ieei locale/
introducerii de noi &er%icii care &( &ati&fac( ate$t(rile clienilor i refuzului ferm de a face conce&ii
calit(ii.


BIB@I?&"AFIE
1. G.M. Mem$el/ -.. Coleman 'an( Management/ NeF Qor!/ 1==0
2. Ione&cu :ucian/ Anali*a inanciar i riscul n cre#itare/ ?ditura ?conomic( / ucureti/ 2002
3. INGSGrou$S200=-nnualRe$ort9&ec.$df
+. Ra$ort -nual 200) ING an!
2"
". Ra$ort -nual 200= ING an!
B.Ro*in :uminia/ Gestiunea riscurilor bancare/ ?ditura Gidactic( i Pedagogic(/ ucureti/ 1==<
<. FFF.financiarul.ro
). FFF.ing.ro
=. FFF.ingim.com
10. FFF.Fall9&treet.ro
11. FFF.zf.ro
2B