CAPITOLUL 1

CREDITUL
1.Definirea, elementele creditului
1.1 Definirea creditului
Termenul de credit, abordat semantic are numeroase sensuri economice, fiind
utilizat, deopotriv, n activitatea, bancar, n contabilitate, ct i n relaiile cotidiene, nu
numai economice, dintre oameni. Desigur, cea mai larg utilizare a creditului aparine ns
domeniului financiar, bancar i comercial.
Creditul reprezint scimbul unei valori monetare prezente, contra unei valori
monetare viitoare. Deci, creditul este o relaie bneasc ce apare n legatur cu acordarea
de mprumuturi unor persoane !uridice sau fizice, care urmeaz a se rambursa ulterior la
scaden.
Caracteriznd specificul creditului, "irgil #adgearu scria c $prin credit se
nelege scimbul de bunuri actuale contra bunurilor viitoare, valorificarea unei obligaii
viitoare pentru o afacere prezent.Deci,creditul este o afacere n care prestaiunea i
contraprestaiunea sunt separate n timp. Creditul reprezint tranzacia dintre o persoan
fizic sau !uridic, numit creditor, care acord unei alte persoane, numit debitor, un
mprumut n bani n general cu o doband stabilit n funcie de riscul pe care i%l asum
creditorul sau de reputaia debitorului. &timologic, cuvantul 'credit i are originea n
limba latin 'creditum%creditare, care nseamn 'a crede sau 'a avea ncredere, fapt ce
scoate la iveal un element de ordin psiologic( ncrederea, care presupune e)istena unei
anumite culturi sociale, a unei 'psiologii colective, care difer ns n timp i de la o
colectivitate la alta.
*peraiunea de acordare a creditului e)prim o cone)iune direct ntre productor i
consumator, ntre productor i consumator, ntre ofert i cerere i ntre cei doi ageni
economici reprezentativi ai economiei( furnizorul i beneficiarul, aceast relaie dintre cei
doi parteneri definind ntrega relaie a procesului de creditare.
+ub un alt aspect, creditul a aprut din necesitatea stingerii obligaiilor dintre diferii
ageni economici, proces cruia nu%i poate face fa moneda licid, din aceast
perspectiv, creditul reprezint o prgie a desfurrii oricrui proces economic. ,a
nivelul enunului economic, se constat c, pe lng capitalul propriu, acesta contracteaz
-
si mprumuturi, n particular bancare, sub forma creditului. ,rgirea i modernizarea
produciei spre care tinde orice manager, crearea conditiilor pentru a rezista concurenei i,
nu n ultimul rnd,obinerea unui profit care s%i asigure desfurarea normal a activitii
sunt de neconceput fr e)istena creditului.
-
.entru definirea creditului, este necesar prezentarea a trei opinii care s%au
conturat cu privire la acest concept, respectiv(
/ creditul ca ncredere0
/ creditul ca e)presie a relaiilor de redistribuire0
/ creditul ca form a relaiilor de scimb.
Creditul ca ncredere: este o concepie care plaseaz la baza relaiilor de credit
ideea de ncredere, de unde rezult caracterul subiectiv al acestora. Considerarea creditului
ca ncredere se fundamenteaz pe definiiile date acestui concept. Termenul credit i are
originea n cuvintele latine 'creditum, 'de credere care desemneaz ncrederea n ceva
sau cineva. 1n practic, aceast ncredere se concretizeaz n relaiile dintre creditor i
debitor, n sensul c cel din urm trebuie s prezinte o anumit bonitate, astfel nct s
genereze ncredere din partea creditorului.
Creditul ca exre!ie a rela"iil#r de !c$im%, reprezint 'un acord prin care
anumite bunuri, servicii sau o cantitate de moned sunt cedate n scimbul unei promisiuni
de plat viitoare.
2nei asemenea abordri a creditului, i sunt aduse contraargumente dintre care cel
mai puternic, acela potrivit cruia creditul nu este o form a scimbului, nici din punct de
vedere al scopului i nici al coninutului material al valorii.
-
Creditul ca exre!ie a rela"iil#r de redi!tri%uire reprezint o abordare care
pornete de la coninutul economic specific al creditului, respectiv transferul unei pri din
produsul social de la unii din participanii la circuitul economic ctre ali participani la
acest circuit. +pre deosebire de alte forme ale relaiilor de redistribuire a veniturilor, ca de
e)emplu impozitele i ta)ele, care au caracter definitiv, creditul este o form particular a
acestor relaii, prin caracterul temporar al transferului din economie.
Definirea complet a creditului poate fi realizat prin luarea n considerare i
corelarea acestor trei abordri, ceea ce poate duce la urmtoarea formulare(
Creditul reprezint o categorie economic, ce e)prim relaii de repartiie a unei
prti din .34 sau din venitul naional, prin care se mobilizeaz i se distribuie
-
Dardac 5, "ru T 6 #oned i credit 6 note de curs
7
disponibilitile din economie i se creeaz noi mi!loace de plat, n scopul satisfacerii unor
nevoi de capital i al realizrii unor obiective ale politicii economice.
7
+%au elaborat o serie de teorii privind creditul, printre acestea amintim(
a. % teoria naturalist a creditului0
b. % teoria e)pansionist a creditului0
c. % teoria creditului reglementat.
a. % Teoria naturalist a creditului % prezint urmatoarele caracteristici(
-. % consider creditul ca fiind doar un mi!loc de transmitere a banilor de la un
posesor la altul0
7. % a aprut n condiii istorice specifice legate de primele faze ale dezvoltrii
economiei capitaliste.
.rintre fondatorii acestei teorii se numr 8dam +mit i David 9icardo0 aceast
teorie este reluat i in zilele noastre.
b. % Teoria e)pansionist a creditului % aceasta atribuie creditului rolul de creator de
capital i n acela timp de factor de prim ordin al dezvoltrii economiei de pia. &a i are
germenii n epoca legat de apariia bncilor, n special a celor de emisiune, care emit
bancnote.
.rintre fondatorii ei se numr ( :on ,a; i #c,eod, care pleac de la < premise(
% tot ce are putere de cumprare pentru aciziionarea de mrfuri reprezint bani, ca
atare creditul reprezint acelai lucru0
% tot ce are putere de cumprare este avuie, deci i creditul este avuie0
% identific creditul cu capitalul productiv, ntrucat att creditul ct i capitalul
productiv aduc profit.
1n ultimele decenii aceast teorie a fost abandonat, ntrucat crearea nelimitat de
bani prin credit nu este bine, ci ru, produce efecte nedorite n economie =cantiti
suplimentare de bani, inflaie, falimente bancare>.
c. % Teoria creditului reglementat % are o larg rspndire n economia
contemporan0 ea pleac de la ideea ca n economia de pia crizele ciclice i soma!ul
cronic ar putea fi limitate prin reglementarea creditului, n sensul c aceasta s genereze o
sporire a cererii de marfuri. .rintre adepii acestei teorii se numr :on ?e@nes % tentaia
spre consum este mai mic dect creterea veniturilor.
<
1.& Elementele creditului
7
"asile Turliuc, "asile Cocri 6 8nAarom 7BBC
<
Turcu 3on 6 *peraiuni i contracte bancare. Tratat de drept bancar. &d ,uminale), 7BBD
<
Tenologia bancar este fundamental pentru mbuntirea activitii de
creditare,oferind posibiliti de diversificare i modernizare a modalitilor de acordare%
rambursare%garantare, n scopul acordrii ofertei de produse de credit cu solicitrile i
necesitile clienilor. Din punct de vedere al solicitanilor, activitatea de creditare se
adreseaz persoanelor !uridice, pentru care nivelul creditelor este mai ridicat i riscul
bancar este mai mare, i persoanele fizice, pentru care mprumuturile sunt mai mici i
riscurile mai reduse. 4ncile Comerciale acord credite pe termen scurt pe o durat care nu
depete -7 luni, credite pe termen mediu, de pn la E ani i credite pe termen lung cu
durat de peste E ani.
D
&lementele creditului sunt(
a> identificarea subiecilor raportului de creditare( debitorul i creditorul.
b> promisiunea de rambursare a sumei mprumutate, respectiv de stingere a
obligaiei asumate.
c> dobnda
d> termenul de rambursare
e> tranzacia =acordarea creditului>(
f> consemnarea i transferabilitatea
a' identificarea !u%iec"il#r ra#rtului de creditare: de%it#rul (i credit#rul.
.articipanii la raportul de credit, creditorul i debitorul sunt denumii n literatura
de specialitate cu termenul 'subiecte ale raportului de credit.
8naliza participanilor la raportul de credite evideniaz marea diversitate a
acestora i dimensiunile ample ale creditrii. Dac se procedeaz la gruparea n trei
categorii principale a creditorilor i debitorilor, se disting(
% populaia
% statul
% agenii economici
P#ula"ia particip la procesul de creditare n dubl calitate, de creditor i debitor,
remarcndu%se prin rolul important n asigurarea resurselor de creditare. .entru anul -FFG,
de e)emplu, potenialul de economisire al populaiei, reflectat n volumul depozitelor n lei
i valut, l%a depit pe cel al agenilor economici.
8stfel, depozitele n lei ale populaiei s%au situat la <BFHH mild. ,ei, iar cele n
valut la -BGFE mild. ,ei. * asemenea tendin este specific i rilor dezvoltate, unde
D
4ra!ovic 4ratanoic, "an Iruming 6 8naliza i managementul riscului bancar, 7BB<
D
aportul populaiei la formarea resurselor de creditare este apro)imativ egal cu cel al
ntreprinderilor.
Particiarea !tatului n calitate de creditor nu poate fi analizat dect n situaia
inregistrrii de e)cedente bugetare i a disponibilizrii n economie a unor importante
sume, diri!ate ctre sistemul asigurrilor i proteciei sociale ori ctre alte destinaii.
1n scimb, calitatea de debitor a statului este bine definit n toate economiile
contemporane, ca urmare a nregistrrii de deficite bugetare. 5ivelul datoriei publice,
rezultat al ndatorrii interne i e)terne a statelor depete n unele cazuri nivelul .34,
dup cum dovedesc datele urmtoare( n anul -FFC, ponderea datoriei publice n .34 se
situa la -<B,HJ n 4elgia, --B,HJ n Irecia, -7<,DJ n 3talia, CB,7J n Danemarca, EH,DJ
n Krana, CG,CJ n *landa etc.
Creditorii tradiionali sunt bncile, ns n aceeai categorie se mai nscriu i
persoanele fizice i corporaiile care cumpr obligaiuni, precum i autoritile locale sau
centrale. Iama creditorilor este diversificat, iar n perioada actual nu se mai pot
identifica 'creditori puri sau 'debitori puri. 8firmaia se poate ilustra prin urmtorul
e)emplu(
* banc comercial acord imprumuturi pe diverse termene = este n poziia de
creditor> i primete mprumuturi pe termen scurt de la alte bnci pe piaa interbancar
= este n poziia de debitor>.
8adar, ncadrarea n una sau alta dintre categorii depinde de ungiul din care se
efectueaz analiza. Cu toate acestea, este recunoscut faptul c un creditor trebuie s
dispun de un e)cedent monetar pe care urmrete s l plaseze n condiii avanta!oase.
9aporturile !uridice consfinesc dreptul creditorului asupra debitorului i obligaia
acestuia din urm fa de primul, n legtur cu suma mprumutat i cu preul creditului.
A)entii ec#n#mici dein o important poziie n rndul creditorilor, n cazul n care
obin rezultate financiare pozitive, pentru care caut cele mai eficiente modaliti de
plasare pe piaa monetar sau de capital. Disponibilitile monetare dega!ate de
ntreprinderi se constituie n resurse de creditare a activitilor unitilor deficitare, fie n
mod direct, fie prin intermediul bncilor i al altor instituii financiare.
.otenialul de economisire, implicit de creditare al ntreprinderilor poate fi
evideniat prin analiza disponibilitilor n depozite la termen si ale portofoliilor de titluri
deinute ca participaii la capitalul social al altor agenti economici i ca subscriptori la
titlurile emise de stat. .entru anul -FFG valoarea depozitelor la termen n lei a agenilor
economici din 9omnia s%a situat la EDFG mild. ,ei, iar valoarea depozitelor n valuta a
E
reprezentat -H<C mild. ,ei, constituindu%se ntr%o surs important de creditare a
economiei.
%' r#mi!iunea de ram%ur!are a !umei mrumutate, re!ecti* de !tin)ere a
#%li)a"iei a!umate.
Pr#mi!iunea de ram%ur!are reprezint anga!amentul debitorului de a rambursa, la
scaden, valoarea capitalului mprumutat, plus dobnda, ca pre al creditului.
Datorita unei con!uncturi nefavorabile, interne sau e)terne, debitorul se poate afla
in incapacitate de plat, sau poate ntrzia plata sumelor a!unse la scaden. Din acest
motiv, este necesar, ca la nivelul creditorului s se adopte msurile necesare pentru
prevenirea i eliminarea riscului de nerambursare, printr%o analiz temeinic a
solicitantului de credite, din mai multe puncte de vedere(
% poziia pe piaa intern i n cadrul ramurii,
% situaia financiar,
% gradul de ndatorare,
% forma !uridic
% raportul cu ceilali participani pe pia.
9iscul de nerambursare const n potenialele pierderi ce se pot nregistra de ctre
creditor ca urmare a nerambursrii integrale sau pariale a capitalului mprumutat i
dobnzii aferente, precum i ca urmare a ntrzierii la plat fa de scadenarul
iniial.8cesta se poate manifesta ca urmare a falimentului debitorului, ca urmare a unor
dificultii financiare temporare sau datorit relei voine a debitorului.
9iscul de imobilizare =sau de plis de liciditate> const n imposibilitatea returnrii
depozitelor ctre deponeni ca urmare a lipsei temporare de liciditi la nivelul bncii.
.entru contracararea riscului de nerambursare banca sau un alt creditor solicit
garanii beneficiarului creditului
+trns legat, i decurgnd din promisiunea de rambursare apare garantarea
creditului.
+arantarea creditelor constituie o caracteristic legat de rambursabilitatea
acestora.
1n funcie de natura elementelor care constituie obiectul garaniei, se poate face
distincie ntre garania real i garania personal.
+aran"ia real, reprezint un activ acordat de ctre un debitor unui creditor =n
cazul nostru banca ce a acordat mprumutul>, astfel nct datoria s fie insoit de o
anumit siguran. Deci o garanie real este ntotdeuna un element de activ mobiliar sau
H
imobiliar. Iarania real consta n rezervarea unor bunuri individualizate n scopul
garantrii creditului. Iaraniile reale cuprind ipotecile i ga!urile. .entru a nu fi contestate,
garaniile reale trebuie s indeplineasc anumite condiii(
%renunarea debitorului i punerea ga!ului n posesia creditorului =bncii> sau a unei
tere persoane convenite de cele dou pri0
%este necesar s se inceie un contract, care s e)pliciteze creditul i s precizeze
garaniile consimite0
%garaniile reale impun o responsabilitate din partea celor care le pstreaz, ei
rspund de conservarea bunurilor ipotecate sau luate n ga!0
%bunurile ce constituie garanii, nu se pot elibera dect cu acordul creditorului0
%garaniile s nu fie luate n perioadele periculoase ale unei ri =criz economic,
inflaie galopant, rzboi>0
%banca trebuie s fie contient de faptul c ga!ul su poate fi preluat de ctre un alt
creditor privilegiat =bugetul statului>.
4anca mai poate fi afectat i de gri!a puterii politice de a a!uta s supravieuiasc
agenii economici cu dificulti. &ste clar c n acest caz se micoreaz drepturile
creditorilor beneficiari de ipoteci sau ga!.
Din aceasta cauz, banca trebuie s acorde credite nu numai n funcie de valoarea
ga!ului, ci s se aib n vedere i !ustificrile economice i financiare. 8cestea din urm pot
descoperi riscuri serioase, care atrag dup ele dificulti ma!ore. Ca urmare, nu este eficient
ca o banc s acorde credite pe ga!, cu unele e)cepii, cum ar fi avansul pe mrfuri, credite
acordate societilor de comert e)terior, credite pe perioade foarte scurte. Creditele care cer
o garanie real necesit o depunere n ga! a unor active. "orbind de creditele pe termen
scurt, ga!ul cuprinde active circulante =avansurile pe titluri, avansuri pe marf i avansul pe
pia>.
8vansul pe titluri este mai putin folosit, ntruct agenii economici nu au interesul
s dein n portofoliul lor, titluri cu negociere curent. Totui unii ageni economici
ptrund pe pia i procur titluri de valoare n scopul realizrii unui profit ma)im. 8ceste
titluri pot constitui garanie pentru creditele acordate n scopul satisfacerii nevoilor de
fonduri de rulment ale agentului economic.
8vansul pe titluri poate fi luat mai mult n consideraie n viiitor pentru garantarea
creditelor acordate persoanelor fizice.
8vansul pe marf este un credit ce se acord pentru industrie i comer. .entru
acest credit sunt luate n consideraie mrfuri, care sunt constituite n ga! la banc. 8vansul
C
pe pia este o alt form de creditare a produciei i are n vedere un activ circulant
=producia neterminat, produse finite>. 4ncile manifest o oarecare pruden pentru astfel
de creditri. +e apeleaz la ad!udecari i licitaii i pentru ele se elibereaz cauiuni i
garanii.
Iaraniile reale mbrac formele( reinerea, gajul, ipoteca, privilegiul.
Reinerea: posibilitatea creditorului de a reine un bun corporal proprietatea
debitorului, ct timp acest bun nu a fost acitat integral. 4unul reinut trebuie s aib
legtur cu creana, iar creana trebuie s fie cert i e)igibil.
Gajul este un accesoriu al contractului de credite. .rin el se remite bncii un bun
mobil pentru garantarea creditului. 8ceste bunuri trebuie s fac obiectul vnzrii%
cumprrii, deci s fie cuprinse n circuitul civil.
Ia!ul este de dou feluri i anume( cu deposedare i fr deposedare.
Ia!ul cu deposedare se mai numete i amanet i presupune depunerea bunului
mobil la banca. *biectele ga!ului cu deposedare pot fi reprezentate de bunuri de volum mic
i valoare mare =metale preioase, opere de art, bi!uterii>.
Ia!ul fr deposedare se aplic numai asupra produselor solului, materiilor prime
industriale, produselor n curs de fabricaie sau de!a fabricate i aflate n depozit. .entru ca
aceste produse s poat fi luate n garanie, se cere ndeplinirea urmtoarelor condiii(
s e)iste posibilitatea real de obinere a lor0
s se afle la agenii economici sau n depozit0
s e)iste o pia sigur de valorificare a produselor.
Ia!area se face n ambele cazuri printr%un contract nceiat separat de contractul de
credite, ntre banc i agentul economic ce solicit mprumutul.
Creditorul titular al ga!ului are urmtoarele drepturi(
%de preferin,
%de urmrire,
%de reinere,
%de vnzare =n !ustiie>.
* form distinct de garantare real o constituie ipoteca, actul prin care debitorul
acorda creditorului dreptul asupra unui imobil, fr deposedare.
Ipoteca reprezint o garanie, care nu presupune deposedarea celui ce o prezint n
vederea obinerii creditului. Cel care constituie ipoteca poate fi debitorul sau un garant.
Drept obiect al ipotecii se pot lua n consideraie numai bunurile imobile actuale, nu i cele
G
viitoare. 8ceste bunuri trebuie sa fie incluse n circuitul civil i sunt formate din terenuri i
cldiri de orice fel.
4unurile ipotecate pot fi luate n garanie numai la valoarea de asigurare, cnd ele
aparin persoanelor fizice, sau numai la valoarea de nregistrare n contabilitate dac
aparin agenilor economici. .ersoanele fizice pot cere reevaluarea bunurilor ipotecate,
dac consider c valoarea real a acestora este mai mare dect cea de asigurare.
4unurile imobile trebuie s ndeplineasc urmtoarele conditi pentru a putea fi
luate n consideraie la garanie(
s poat fi vndute%cumprate0
s permit amena!ri i adaptri0
s fie asigurate0
s e)iste un inscris la notariat prin care s se specifice valoarea bunului garantat0
cel ce constituie ipoteca s aib deplin capacitate de e)erciiu asupra bunului
ipotecat.
3poteca trebuie nscrisa n registrul special de transcripiuni i nscripiuni sau n
cartea funciar de la :udectorie. +tingerea ipotecii are loc, n general o data cu plata
ultimei rate scadente la creditul garantat din ea.
Privilegiul: dreptul conferit de lege unui creditor de a avea prioritate n a i se
rambursa atunci cnd dispune de o garanie asupra unei pri din patrimoniul debitorului.
Creditorul privilegiat dispune de drept de preferin i de urmrire.
+arantia er!#nala reprezint anga!amentul luat de o ter persoan de a plti
suma a!uns la scaden. Iaraniile personale reprezint aran!amentele agenilor economici
i persoanelor fizice prin care acetia se oblig s suporte datoriile debitorilor ctre banc
pentru creditele acordate. 8cest tip de garanie mai poart denumirea de cauiune sau
fide!usiune i este valabil dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii(
s e)iste un contract separat prin care o persoan fizic sau !uridic se oblig s
garanteze obligaiile agentului economic mprumutat cu ntregul su patrimoniu0
cel ce garanteaz s aib deplin capacitate =s aib -G ani daca este persoan
fizic, sau s fie legal constituit n cazul persoanei !uridice>0
garantul s fie solvabil0
garantul s domicilieze sau s aiba sediul n !udeul unde funcioneaz banca ce
acord creditul0
patrimoniul ce se constituie garanie s nu fie afectat de alte datorii sau obligaii.
F
Cauiunea sau garania personal poate fi materializat i prin scrisoarea de garanie
bancar. 8ceasta este garania dat de o banc n favoarea unui agent economic sau
persoane fizice care contracteaz un credit bancar. +crisoarea de garanie bancar poate
avea o diversitate de forme, dar trebuie s cuprind urmtoarele elemente obligatorii(
s precizeze clar suma creditului pentru care se emite garania0
titularul creditului0
beneficiarul garaniei0
termenul de valabilitate a garaniei =care nu poate fi mai mic dect termenul de
rambursare a creditului>0
s fie datat i semnat de banca ce emite scrisoarea =de persoanele ce anga!eaz
i reprezint patrimonial banca>.
Iaraniile personale pot fi(
% simple
% solidare
Iaraniile personale simple( garantul are dreptul de a cere e)ecutarea primordial a
debitorului, iar n cazul n care e)ist mai muli garani fiecare s rspund pentru partea
sa.
Iaraniile personale solidare ( garantul poate fi tras la rspundere pentru a plti
concomitent sau ciar naintea debitorului, dac se consider c acesta prezint o
solvabilitate bun.
Cea mai adecvata form de garantare a creditelor o constituie garantarea financiar,
fapt care este posibil prin asigurarea n viitor a unor flu)uri de venituri suficiente pentru
acoperirea celtuielilor legate de rambursarea creditului i dobnda aferent. 1n acest scop,
se procedeaz la garantarea creditului cu elementele patrimoniale ale debitorului =active
fi)e i circulante>.
1n practic se utilizeaz metoda garantrii creditelor pe seama portofoliului de
efecte comerciale deinute de agentul economic solicitant de credite.
9ambursarea creditului vizeaz nu numai principalul ci i dobnda aferent
acestuia. .romisiunea de rambursare este asumat de debitor din momentul acceptrii
condiiilor din contractul de credit i a semnrii acestuia.
+uma mprumutat de ctre banc este supus riscului de nerambursare i de
imobilizare.
c' d#%-nda
-B
Dobnda este preul pltit de debitor bncii n scimbul capitalului mprumutat.
.reul creditului poate avea ca referin o rat de dobnd fi) sau una variabil.
9ata fi) rmne nemodificat pe toat perioada mprumutului dac n contractul
de credit nu se prevede astfel. 1n aceast rat banca include pe lng dobnda normal,
anticiparea privind modificarea acesteia n viitor, o prim de risc i mar! bancar.
9ata variabil este cea mai utilizat ntruct i permite creditorului s se prote!eze
ntr%o anumit msur de riscul ratei dobnzii.
L
1n definirea dobnzii au aprut trei concepte i anume(
% conceptul clasic
% conceptul neoclasic
% conceptul mar)ist
Conceptul clasic de dobnd a fost elaborat de David 9icardo si 8. #arsall. 8stfel
D. 9icardo considera c dobnda banilor n%ar fi reglementat de rata la care se acord
mprumutul bancar, ci de rata profitului ce poate fi obtinut prin folosirea capitalului. De
aceea n concepia sa rata dobnzii este independent de cantitatea sau valoarea banilor.
8. #arsall % concepe dobnda ca fiind preul platit pe o piata oarecare pentru
folosirea capitalului, pre care tinde spre un nivel de ecilibru la care cererea global de
capital pe acea pia =la nivelul ratei dobnzii respective>este egal cu stocul global de
capital oferit de acea pia.
Conceptul neoclasic al dobnzii a fost elaborat de Ma@eA i 3rving Kiscer. Ma@eA
considera c modificarea ratei dobnzii se poate identifica cu modificrile relative ale
preurilor bunurilor de consum i respectiv a bunurilor pentru investiii. 3rving Kiscer
definete dobnda ca fiind preul banilor de azi e)primat n banii de mine.
Conceptul ?e@nes%ist al dobnzii critic conceptul clasic i definete dobnda ca o
recompens pentru renunarea la liciditate pe o anumit perioad de timp, ca o
recompens pentru ateptare. Dup ?e@nes dobnda ar depinde de interaciunea dintre
curba eficienei marginale =rata venitului fa de cost> i inclinaia psiologic spre
economii i deci ar msura refuzul acelora care posed bani de a renuna la controlul
imediat asupra lor.
Conceptul mar)ist al dobnzii abordeaz dobnda prin prisma izvorului ei, mergnd
pe ideea c dobnda ar reprezenta o parte din plus produs care i%o nsuete creditorul
pentru cedarea temporar a capitalului mprumutat.
d' termenul de ram%ur!are
--
Termenul de rambursare al creditului variaz de la perioade foarte scurte la
perioade ndelungate.
8stfel, e)ist credite pe 7D de ore =overnigt> acordate pe piaa interbancar dar i
mprumuturi pe termene de peste <B de ani =mprumuturi ipotecare>.
1n 9omnia, ,egea bancar stipuleaz c(
sunt credite pe termen scurt cele sub - an0
sunt credite pe termen mediu cele ntre - i E ani0
sunt credite pe termen lung cele peste E ani.
1ntre scaden i modul de rambursare al creditului se poate stabili o corelaie,
astfel( creditele pe termen scurt sunt rambursabile integral la scaden, n timp ce creditele
pe termen mi!lociu i lung implic rambursarea ealonat.
e' tran.ac"ia /ac#rdarea creditului':
unic, ( acordarea unui credit, vnzarea ueni obligaiuni, anga!area unui
depozit0
de!c$i!,( mprumuturile intervin la intervale de timp liber alese de ctre
debitor =linii de credit, cri de credit>.
8cordarea creditului este o component deosebit pentru creditor, motiv pentru
care bncile i creeaz un cadru propriu de informare, de documentare despre clieni sau
apeleaz la agenii specializate, precum ageniile de rating.
f' c#n!emnarea (i tran!fera%ilitatea
8cordrile de credite sunt consemnate n marea lor ma!oritate prin nscrisuri i
instrumente de credit. .rin intermediul acestor instrumente se poate realiza transferul
creanei, adic dreptul de a ncasa suma nscris =valoarea nominal> i veniturile aferente
=dobnzi>. 5egocierea, transferul acestor instrumente poate avea loc(
direct ntre investitori =operaiuni de scontare% rescontare>0
indirect , n cadrul pieelor financiare prin tranzacii bursiere =vnzarea
titlurilor de stat sau private>.
Transferabilitatea instrumentelor de credit de la un beneficiar la altul este o e)presie
a liciditii portofoliului de creane.
E
E
.ortalul studenilor nr - din 9omnia, ;;;.regielive.ro, curs #oned i credit
-7
& Tiuri de credite in ec#n#mie
Diversitatea formelor sub care se manifest creditul n economie a impus
utilizarea mai multor criterii semnificative de clasificare, n funcie de care se disting
urmtoarele(
-. dupa natura economica i participanii la relaia de creditare, se remarc(
% creditul comercial0
% creditul bancar0
% creditul de consum0
% creditul obligatar0
% creditul de consum.
7. dupa calitatea debitorului se delimiteaz(
% creditul acordat persoanelor fizice0
% creditul acordat persoanelor !uridice.
<. dupa calitatea debitorului i a creditorului se disting(
% creditul privat0
% creditul public.
D. dupa scopul acordrii creditului(
% credite de producie0
% credite de circulaie0
% credite de consum.
E. dupa natura garaniilor(
% credite reale0
% credite personale.
H.dupa ntinderea drepturilor creditorului(
% credite denunabile0
% credite nedenunabile0
% credite legale.
C. dupa modul de stingere al obligaiilor de plat(
% credite amortizabile0
% credite neamortizabile.
G. dupa termenul la care trebuie rambursat creditul(
% credite pe termen scurt0
% credite pe termen mi!lociu0
% credite pe termen lung.
-<
3ndiferent de criteriile de clasificare utilizate, se pot desprinde cateva caracteristici
eseniale ale creditului n economia contemporan i anume(
% s%au produs scimbri n destinaia creditului, n sensul c a sporit ponderea celor
speculative i cele destinate satisfacerii nevoilor statului0
% se produc modificri frecvente ale nivelului dobnzii, cu scopul de a favoriza sau
limita dimensiunile creditului0
% se remarc sporirea creditului bancar n detrimentul celui comercial0
% prin scontarea efectelor de comert =a cambiilor> se realizeaz mpletirea creditului
comercial cu cel bancar.
H
Clasificarea creditelor se poate efectua pornind de la criterii numeroase ns ne
vom mrgini la cea din punct de vedere al debitorului i creditorului(
% credit bancar 6 creditor banca0
% credit comercial 6 creditor furnizorul, debitor beneficiarul mrfii0
% credit ipotecar 6 creditor banca, statul, societatea ipotecar0
% credit de consum 6 creditor banca, societate financiar0
% credit obligatar 6 creditor cumprtorul de obligaiuni, debitor emitentul de titluri
cu venit fi).
Creditul bancar cunoate mai multe forme. 8ceste raporturi de creditare au un
anumit specific(
pe de o parte agenii economici i populaia au descise conturi la bnci,
constituie depozite care reprezint resurse pentru bnci0
pe de alt parte, bncile acord credite agenilor economici pentru
acoperirea nevoilor lor de producie , de comercializare i de investiii.
&senial n aceste raporturi este faptul c unul dintre parteneri este banca.
Cele mai reprezentative forme ale creditului bancar sunt(
o 8vansurile n conturi curente
o ,iniile de credit
o Creditele pentru stocuri
o Creditele pe baz de documente
Avansurile n conturi curente (credite de cas, credite de trezorerie): reprezint
raporturi de creditare ntemeiate pe o deplin cunoatere a activitii ntreprinderii, fr a fi
consemnate prin nscrisuri referitoare la fiecare anga!ament de credit. 8ceste credite nu
sunt garantate formal, fiind menite s acopere necesitile curente privind acoperirea
H
;;;.referate.ro
-D
celtuielilor cu caracter imprevizibil i greu de localizat pe obiecte care s reprezinte o
garanie real.
8ceste credite nu au stabilite termene de rambursare. De regul, acordarea acestor
credite este bazat pe depozitele compensatorii , respectiv ntreprinderile i pstreaz
disponibilitile n conturi la banc, ceea ce permite bncii s acopere necesitile unor
ntreprinderi prin redistribuirea disponibilitilor din conturi curente ale altor ntreprinderi.
8ceste credite neavnd la baz nscrisuri, nu au posibilitatea de recreditare. 8stfel,
rata de dobnd este mai ridicat, format din rata de dobnd de pia i un comision
pentru remunerarea bncii.
inia de credit: se stabilete limita ma)im a creditului acordat n acest cadru.
Tipuri de linii de credit(
a> ,inia de credit provizorie( cea mai puin avanta!oas pentru debitori deoarece
banca poate cere oricnd acoperirea debitului, respectiv rambursarea sumei trase.
b> ,inia de credit confirmat( mult mai avanta!oas pentru debitori. &a se bazeaz
pe un acord scris n care prile contractante stipuleaz o serie de clauze referitoare la
posibilitatea de acordare a creditului pe o anumit perioad prevzut n contract i la
nivelul ratei dobnzii.
c> ,inia de credit revolving( modalitatea curent de obinere a creditelor de ctre
agenii economici, dar i cea mai avanta!oas. #ecanismul este relativ simplu( 1n cadrul
liniei de credit se stabilete un plafon ma)im de acordare a mprumutului. 8cest plafon se
mparte n mai multe trane. +e acord prima trans, se utilizeaz i se ramburseaz .
8utomat, banca acord a doua trans.Deci, acordarea fiecrei trane este condiionat de
rambursarea tranei precedente.
Toate condiiile privind acordarea, rambursarea, plata dobnzilor se stabilesc din
momentul negocierii, al desciderii liniei de credit.
8ceste credite e)emplificate pn acum, strns legate de activitatea de producie,
asigur ntreprinderii un flu) de capital care este folosit potrivit necesitilor sale i
liberului su arbitru, fr a motiva destinaia e)act, putnd fi catalogate ca i credite
implicite.
* serie de alte credite bancare de care pot beneficia agenii economici implic o
motivare clar i o condiionare a utilizrii lor i adesea garantarea. 8cestea sunt catalogate
ca i credite e)plicite .
-E
!redite pentru stocuri (credite sezoniere) sunt menite s asigure resursele necesare
n cazul apariiei unui dezecilibru n cadrul ciclului aprovizionare% producie 6 desfacere.
Creditele sunt garantate cu mrfurile aflate ntr%unul din cele trei stadii.
!reditele pe "az de docu#ente ($arant).
Narantul atest e)istena mrfurilor ntr%un depozit general =port, vam>. &l permite
transmiterea proprietii, fiind utilizat pentru obinerea i garantarea creditelor.
Narantul poate fi utilizat ca(
efect de comer =ca o cambie> i asigur creditorului garania recuperrii
creditelor acordate0
negociat, vndut bncii, dndu%i acesteia posibilitatea s se refinaneze pe
baza sa.
Creditul comercial sau creditul pe marf.
Const n acordarea unui credit sub form de marf. +e mbin interesul
productorului de a vinde produsele cu interesul cumprtorului lipsit de capital, care
beneficiaz de o amnare a plii pn la o scaden viitoare. "nztorul =productorul>
acord cumprtorului un credit comercial.
Debitorul i creditorul sunt doi ageni economici.
Creditul comercial reprezint pentru beneficiar o surs suplimentar de capital
circulant, scuntindu%l de la a recurge la alte forme de obinere a resurselor, de e)emplu
apelnd la un credit bancar.
Creditul comercial acioneaz prin cele trei componente(
% Componenta tradiional( crete fluiditatea scimburilor, diminueaz costurile de
organizare, se reduc celtuielile de depozitare pentru creditor i costurile de procurare a
fondurilor pentru debitor. Kaciliteaz circulaia mrfurilor.
% Componenta comercial( reprezint o form de promovare a vnzrilor pentru
furnizori. 8stfel, creditele comerciale prezint o varietate a termenelor de plat i a
mrimii creditelor.
% Componenta financiar( creditorul pune la dispoziia debitorului fondurile sale
pentru o perioad dat.
1n relaiile de credit comercial ntreprinderile sunt polivalente(
pe de o parte primesc credite n calitatea lor de cumprtori obinnd un
aflu) de resurse0
pe de alt parte acord credite comerciale n calitatea lor de vnztori.
.oziiile unui agent economic n relaiile de credit comercial pot fi(
-H
neutre( creditele comerciale de care beneficiazO creditele comerciale pe
care le acord0
favorabile( creditele comerciale de care benefiacizPcreditele comerciale pe
care le acord0
nefavorabile( creditele comerciale de care benefiacizQ creditele comerciale
pe care le acord.
2nele ntreprinderi n calitatea lor de furnizori devin intermediari ai creditului
bancar deoarece obin credite bancare pe care le redistribuie clienilor lor sub forma
creditului pe mrfuri.
Clienii cumprtori se pot confrunta cu probleme de bonitate i nu pot obine un
credit bancar, n timp ce furnizorii beneficiaz de un grad mai mare de liciditate,
solvabilitate i pot contracta credite bancare.
4ncile pot ncura!a aceast form de intermediere, plasnd i delegnd parial
sarcina identificrii i seleciei riscului ctre firmele furnizoare.
Creditele comerciale sunt consemnate prin nscrisuri precum cambiile i alte efecte
comerciale care permit transferabilitatea creanelor, cedarea lor altui beneficiar, de regul
unei bnci sau societi financiare. 8cest transfer se realizeaz prin operaiuni de scontare.
,a scaden debitorul are obligaie de plat fa de banc. .rin scontare creditul comercial
se transform n credit bancar.
+contareaO operaiunea prin care beneficiarul unei cambii cedeaz acest drept
bncii n scimbul valorii actuale a cambiei.
%A & %' ( )0 , unde ( =-.->
"8O valoarea actual a cambiei0
"5O valoarea nominal a cambiei0
+O scontul0
tsO ta)a scontului =p.a.>0
5zO numrul de zile din momentul scontrii pn la scadena cambiei.
Trsturile operaiunii de scontare(
% este o operaiune de vnzareRcumprare prin care se cedeazRpreia dreptul de a
ncasa suma din cambie0
% este o vnzare special deoarece toi beneficiarii cambiei rmn obligai la plata
cambiei =rspunderea solidar n procesul cambial>0
% este o operaiune de creditare prin faptul c are la baz transferul unui instrument
de credit, iar banca plaseaz resurse ncasnd dobnd la nivelul ta)ei scontului0
-C
% prin scontare creditul comercial se transform n credit bancar0
% banca devine beneficiar a cambiei, putnd fie s o ncaseze la scaden, fie s o
resconteze mai devreme0
% banca devine cosemnatar a cambiei, asumndu%i riscul de a participa la
acoperirea sumei n caz de neplat. 8cest risc determin bncile de a selecta cambiile
acceptate la scontare n funcie de solvabilitatea fiecrui semnatar.
&fectele operaiunii de scontare sunt importante att pentru cedant, ct i pentru
creditor. Cedantul, fost beneficiar al creanei, obine liciditi mai devreme dect scadena
cambiei, la nivelul "8. Deci, transform n disponibiliti dreptul su de crean. 8stfel, cu
liciditile obinute se poate anga!a n operaiuni oportune pe termen scurt, fr a mai
atepta scadena cambiei. .reul pltit pentru a obine liciditi mai devreme este + O
dobnda pltit bncii, aferent perioadei de la scontare pn la scaden. .e de alt parte,
banca i plaseaz resurse n valoare "8 pn la scaden. *peraiunea este similar cu un
credit pe termen scurt.
!reditul o"ligatar
+e caracterizeaz prin urmtoarele elemente specifice(
Debitorii sunt instituii publice i entiti private care emit rtii de valoare,
titluri de credit numite obligaiuni, n scopul atragerii de resurse financiare pe termen
mediu i lung0
Creditorii sunt cei care subscriu la titlurile emise, cei ce investesc,
cumprndu%le, n scopul obinerii de venituri suplimentare sub form de dobnd
=cuponul periodic de dobnd>0
+umele atrase prin emisiunea i plasarea obligaiunilor pe pia au o
destinaie special( satisfacerea nevoilor de investiii pe termen mediu i lung0
8ceste obligaiuni reprezint baza derulrii altor operaiuni de credit. &le se
vnd n mod curent ntre ntreprinderi i bnci, ntre bnci i banca central, n cadrul
operaiunilor de optimizare a plasamentelor urmrite de fiecare dintre ele.
*bligaiunile emise de stat sau de societi private reprezint active n
patrimoniul investitorilor =populaie, ageni economici, bnci>. Cel ce de ine aceste tituluri
are urmtoarele opiuni(
s le pstreze pn la maturitate, ncasnd cuponul periodic de dobnd0
dac are nevoie de liciditi are dou soluii(
/ fie le vinde la burs la cursul pieei i i pierde calitatea de proprietar i
dreptul de a ncasa veniturile aferente0
-G
/ fie le depune drept ga! la banc i obine o valoare sub valoarea nominal a
acestor titluri, caz n care nu i pierde calitatea de proprietar. 8cest mprumut pe ga! de
efecte publice se numete mprumut lombard.
!reditul ipotecar reprezint o form important a creditului i principala modalitate
de spri!inire a proprietii imobiliare. Creditul ipotecar are la baz un contract ntre creditor
i debitor, care n esen are urmtoarele clauze(
proprietatea care servete drept garanie a creditului0
condiiile de remunerare a capitalului0
scadena i modalitatea de rambursare0
condiiile n care datorit nerespectrii clauzelor contractuale, debitorul i
poate pierde proprietatea0
penalitile n caz de rambursarea anticipat parial sau complet.
.rincipale bnci i instituii ce mobilizeaz i constituie resurse financiare cu
aceast destinaie sunt(
casele de economii0
bncile mutuale i de economii0
companiile de asigurri de via0
bncile comerciale0
bncile i societile ipotecare specializate n construirea de locuine
=e)emplu( 85,>.
Creditul ipotecar cunoate mai multe forme i are o amploare deosebita n rile
dezvoltate(
% credit ipotecar cu dobnd variabil0
% credit ipotecar cu rambursare progresiva =cu reduceri ale anuitilor, mai mari la
nceputul perioadei de rambursare>0
% credit ipotecar inversat purttor de anuiti =caz n care mprumutul aduce
proprietarului un venit regulat>.
3mportanta creditului ipotecar provine din aceea c permite mobilizarea
capitalurilor disponibile pe termen lung.
.rin intermediul titlurilor de ipotec sunt finanate apro)imativ HBJ din locuinele
familiilor =de pn la D persoane>. &)ist i titluri de ipotec prin care sunt finanate
construciile de apartamente i imobile destinate afacerilor.
!reditul de consu#
-F
Creditul de consum reprezint un credit pe termen mi!lociu sau scurt, acordat
persoanelor fizice i destinat acoperirii costului bunurilor i serviciilor de care beneficiaz,
prin reeaua de comercializare i de servicii sau pentru recreditarea creanelor contractate
n acest scop.
.roducia n mas de bunuri de folosin ndelungat i necesitatea de a asigura
accesul descis la acestea al cumprtorilor a determinat, ndeosebi dup primul rzboi
mondial, statuarea n rile dezvoltate a unor norme precise de creditare, precum i a unei
reele ample i diversificate de instituii de credit, n mare parte legate de ntreprinderile
productoare, astfel nct ma!oritatea creditelor de consum se acord sub forma creditelor
ealonate, termenii creditrii =scadena, cuantumul ratelor etc.> stabilindu%se la acordarea
creditului.
+ubiecii relaiei de credit sunt(
o Creditorul care poate fi la rndul sau(
Creditor primar 6 comerciantul care onoreaz cererile clienilor conform
necesitilor acestora, urmnd ca acitarea contravalorii mrfurilor i serviciilor s se fac
ulterior0
Creditul secundar 6 o banc ce asigur refinanarea comerciantului prin
preluarea creanelor acestuia asupra cumprtorilor debitori0
o Debitorul 6 cumprtor al mrfurilor sau serviciilor.
9ambursarea se face neealonat n funcie de posibilitile cumprtorului pn la
termenul ma)im convenit, modalitate clasic de rambursare n cadrul relaiei de credit
primar cnd obiectul creditului comercial l reprezint mai ales bunuri de valoare redus
=produse de bcnie>.
9ambursarea se poate face ealonat cu plata obligaiilor la termene fi)e, stabilite de
comun acord de ctre cele dou pri0 reprezint modalitatea actuala de rambursare cu cea
mai mare frecven.
* form deosebit, n e)pansiune, a creditelor ealonate o reprezint creditul
revolving =succesiv>, e)tins o dat cu apariia crilor de credit eliberate de bnci clienilor
solvabili.
&lementele caracteristice acestui credit sunt(
se acord n cadrul unei convenii stabilite ntre pri0
permite consumatorului s efectueze cumprturile sau s obin
mprumuturi, fie direct, asupra creditului, fie indirect, prin crile de credit, la momentul
oportun pentru el0
7B
consumatorul are posibilitatea s efectueze plata fie n totalitate pentru
creditul n curs, fie prin pli pariale, periodice, dup posibiliti.
.rin facilitile acordate beneficiarului de credit i prin costurile diminuate, aceast
form s%a impus n ultima vreme i tinde s devin n operaiile de credit de consum.
Creditul de consum a avut i are un rol deosebit n dezvoltarea economiei de consum,
respectiv a produciei i circulaiei mrfurilor destinate consumatorilor.
Creditul de consum anticipeaz momentul intrrii n posesia bunurilor i permite
accesul cumprtorilor cu venituri mai mici la bunurile de folosin ndelungat de valoare
mare. .rin aceasta, se acioneaz pe dou planuri, pe de o parte se asigur satisfacerea
dorinelor i necesitilor cumprtorilor, iar pe de alt parte, se promoveaz pe scar larg
producia i circulaia unei game e)tinse de mrfuri, dincolo de cererea solvabila a
populaiei i ciar, dup unele aprecieri, dincolo de capacitile normale de plat a
populaiei luat n ansamblul ei.
.e plan general, aa cum e)periena a evideniat, creditul de consum a contribuit
direct la creterea n ritmuri rapide a nivelului de trai al populaiei, stimulnd, totodat,
producia de bunuri de consum de nivel tenic i oportunitate ridicate.
&)arcebarea acestei forme de credit poate conduce nsa la e)pansiunea produciei
de mrfuri de folosin ndelungat, fr a ine seama de cererea solvabil a populaiei i
ciar dincolo de capacitile normale de plat ale populaiei, n ansamblul lor, genernd
dezecilibre n economie, oferind posibilitatea unor producii supradimensionate,
acionnd ca un factor degenerator al economiei de consum.
Creditul de consum acioneaz n sensul recuperrii rapide a celtuielilor avansate
n producie, spre realizarea constant i oportun a produselor oferite pieei, contribuind la
afirmarea progresului economic i social. 8stfel o cerere sporit i stabil de mrfuri de
larg consum contribuie la aplicarea rapid a cuceririlor tiinei i tenicii, a tenologiilor n
producie, n folosul ntregii societi.
C
0 R#lul !i functiile creditului in ec#n#mie
Kunciile care sunt atribuite creditului, n funcie de opiniile care s%au conturat,
pot fi grupate astfel(
a> o prim grup de opinii abordeaz funciile creditului n acelai mod ca i
funciile finanelor, respectiv funciile de repartiie i control. .otrivit acestei idei, relaiile
de credit fac parte din relaiile financiare n sens larg0
C
.ortalul studenilor din 9omnia, ;;;.regielive.ro, curs #oned i credit
7-
b> o a doua grup de opinii consider trei funcii caracteristice ale creditului =cele
dou precedente> plus funcia de emisiune0
c> a treia grup analizeaz funciile creditului ca( funcie de mobilizare i funcie de
redistribuire0
d> a patra grup de opinii apreciaz creditul prin aceea c este nsotit permanent de
doband, atribuindu%i%se funcia de purttor de dobnd.
Dintre toate aceste opinii e)primate cu privire la funciile creditului, rein atenia
cele care atribuie creditului urmtoarele funcii(
% de repartiie
% de control
% de emisiune.
G

9aporturile de credit se desfoar n mod necesar pe dou planuri(
procesul de mobilizare a capitalurilor disponibile, n situaia n care
creditorul este deintorul de disponibiliti, iar depozitar este banca, n acest caz raportul
de credit fiind prealabil0
procesul de redistribuire a capitalurilor disponibile, n care utilizatorii, n
calitate de debitori, recurg n mod necesar la bnci comerciale sau specializate.
*uncia de repartiie a creditului mai poart denumirea de funcia distributiv a
creditului. 8ceast funcie are dou laturi inseparabile( cea de mobilizare i cea de
redistribuire.
1ndeplinindu%i funcia de repartiie, creditul mobilizeaz i redistribuie < mari
categorii de resurse(
Capitalurile disponibile dega!ate temporar din circuit0
Capitalurile rentierilor0
&conomiile i veniturile diferitelor clase i pturi sociale.
*uncia de e#isiune a creditului const n capacitatea creditului de a crea noi
mi!loace de plat n economie, pe lng cele mobilizate i redistribuite prin ndeplinirea
funciei de repartiie. 1ndeplinirea de ctre credit a acestei funcii izvorte din
particularitile banilor de cont de a se multiplica.
8ceast capacitate de emisiune a creditului =de a crea noi mi!loace de plat n
economie> este totui limitat, limitele depinznd de o serie de factori legai de( mrimea
rezervei de liciditate reinut de bnci, structura masei monetare din circulaie, modul de
G
;;;.referate.ro
77
organizare a sistemului naional, modul de realizare a creaiei monetare, ritmul creterii
economice, etc.
Rolul creditului este concretizat n rezultatele obinute n economie prin
manifestarea relaiilor de credit sau n contribuia creditului la realizarea anumitor
obiective de politic economic. 8cest rol poate fi privit n urmtoarele direcii mai
importante(
S prin prisma contribuiei sale n realizarea procesului de egalizare a ratei
profitului, n sensul c fiind un mi!loc de redistribuire ntre ramuri ale capitalurilor
disponibile el particip i la acest proces0
S contribuia creditului n intensificarea procesului de concentrare a capitalului, n
sensul c, procesul acumulrii capitalului este favorizat prin credit, n condiiile n care
acesta vizeaz obiective de investiii. Ca atare, ntreprinztorii i pot spori capitalul real
fr s atepte ca din profit s sporeasc acest capital, ci prin creditul ce vizeaz obiective
de investiii. 1n condiiile actuale acest aspect este deosebit de accentuat i i favorizeaz pe
cei care i rennoiesc frecvent capitalul fi), care n lupta de concuren sunt cei avanta!ai0
S contribuia creditului n intensificarea procesului de centralizare a capitalului, n
sensul c accesul la credit este permis mai mult firmelor puternice =acestea putnd plti i
dobnzile relativ ridicate la credit>, ele fiind favorizate n lupta de concuren cu firmele
mai mici i slabe =acestea din urm dnd faliment, fiind absorbite de firmele mari>0
S contribuia creditului n favorizarea speculaiei cu rtii de valoare, n sensul c
prin credit se pot cumpra asemenea rtii de valoare pentru a le revinde la cursuri
superioare0
S contribuia creditului la ridicarea nivelului de trai al populaiei, n sensul c prin
credit se pot procura bunuri de valoare mare i folosin ndelungat.
F

1 Princiiile creditului
,a baza procesului de creditare stau mai multe principii generale de acordare a
creditelor dup cum urmeaz(
.ot beneficia de credite persoanele !uridice i fizice care au descise conturi
la unitile bncii.
+ucursalele, filialele i ageniile pot acorda credite clienilor care au sediul
social sau domiciliul, dup caz, pe raza teritorial a !udeului n care unitatea bncii i
F
.ortalul studenilor din 9omnia, ;;;.regielive.ro, curs #oned i credit
7<
desfoar activitatea , sau n localitile cele mai apropiate din !udeele limitrofe n care
nu e)ist alte uniti ale bncii.
4anca verific mprumutaii de la acordarea creditului i pn la
rambursarea integrala a acestuia.Ca urmare, activitatea de creditare implic n permanen
analizele privind situaia patrimonial, rezultatele economico%finaniciare, capacitatea
managerial, credibilitatea fiecrui client i alte elemente , evaluarea potenialului
economic i financiar prezent i n perspective.
Creditele solicitate, indifferent de valoare i durat , se acord cu destinaii
precise pe baz de contracte din care s rezulte clar toi termenii i toate condiiile , i dac
prezint credibilitate pentru rambursarea creditului i a dobnzilor la termenele stabilite.
Cererile de credite , indiferent de competena de aprobare, se analizeaz i
se nsuesc de ctre unitile bncii, pe baza documentelor prezentate de solicitani.
Creditele se aprob potrivit competenelor stabilite de Consiliul de 8dministraie.
"olumul creditelor, destinaia, durata de creditare , garaniile necesare,
dobnzile, condiiile de rambursare a creditelor , precum i alte clauze se stabilesc prin
contractele de credite nceiate pe baza negocierii directe ntre banc i clienii si.
"olumul total al aran!amentelor bncii =credite i scrisori de garanie> fa
de un singur client =debitor> nu poate depi 7BJ din fondurile proprii ale bncii.
Dupa abordare , creditele se pun la dispoziia clienilor n condiiile
negociate prin contractele de credit nceiate, nregistrnd concomitent aran!amentul n
evidena e)trabilanier a bncii, la data, pe durata i valoarea prevazut n contract.
.e masura utilizrii creditului , se diminueaz aran!amentul din evidenta
e)trabilanier i se urmrete derularea acestuia, pn la rambursare.
.entru a putea urmri destinaia creditului acordat, acesta nu se elibereaz
n numerar dect n cazuri foarte bine !ustificate cu aprobarea conducerii unitii.
4anca verific la toi clienii utilizarea creditelor potrivit destinaiei,
e)istena garaniilor i respectarea celorlaltor clauze din contractele de credite.
Dup aprobarea unui client , banca nu poate anula sau reduce cuatumul
acestuia dect n cazuri !ustificative, determinate de constatarea furnizrii de ctre client a
unor date nereale i numai dup e)pirarea unui preaviz, de minimum E zile calendaristice,
care va fi comunicat n scris acestuia. 4anca poate ntrerupe , fr preaviz, n cazul n care
clientul a nclcat condiiile contractului de credit sau n cazul n care situaia economica i
financiar a acestuia nu mai asigur condiii de garanie i rambursare.
-B

-B
Dardac 5, "cu T% #oned i credit 6 note de curs
7D
CAPITOLUL &
POLITICA DE CREDITARE
&.1 C#n"inutul, !c#ul (i func"iile #liticii de creditare
*rice banc i asum riscuri cnd acord credite i n mod cert toate bncile
nregistreaz pierderi la portofoliul de credite atunci cnd unii dintre debitori nu i
onoreaz obligaiile. *ricare ar fi ns nivelul riscurilor asumate pierderile la portofoliul de
credite pot fi minimizate dac operaiunile de creditere sunt organizate i gestionate cu
profesionalism. Din acest punct de vedere cea mai important funcie a conducerii bncii
este de a controla calitatea portofoliului de credite, aceasta deoarece slaba calitate a
creditelor este cauza principal a falimentelor bancare i ciar pot genera crize economice
=dup 7BBC +28>.
.entru a depi deficientele sistemice i procedurile de acest gen care duc la
pierderi din activitatea de creditare bncile trebuie s creeze i s implementeze politici de
crediteare performante i s anga!eze Rpregteasc personal cu profesionalism ireproabil
care s respecte disciplina acestor norme. .entru aceasta este necesar s e)iste feedbacA
prin care conducerea bncii s fie informat despre eficacitatea procesului de control a
calitii creditului astfel nct cele cu probleme s fie colectate i corectate =n limita
posibilitilor> i n timp. .entru ca o politic bancar de creditare s se dovedeasc a fi
util trebuie s ndeplineasc condiii de formulare corect i coninut complet.
1n elaborarea ei trebuie s se acorde atenie atingerii urmtoarelor obiective(
-.*rientarea i selectia unor credite sigure i cu o probabilitate ma)im de
rambursare.
7.8sigurarea unor plasamente fructuoase
<.1ncura!area e)tinderii creditelor care corespund nevoilor pieii pe care opereaz
banca.
.oliticile de creditare variaz n timp i n funcie de ciclul economic. &le trebuie s
fie actualizate i s devin adaptabile la modificrile mediului concurenial economic.
Coninutul politicii de creditare comport < pri (
-. Kormulri politice cu caracter general referitoare la sarcinile compartimentului de
creditare i la calitile optime ale portofoliului de credite.
7. .rincipii i proceduri recomandate n constituirea i administrarea portofoliului
de credite.
7E
<. .roceduri i parametrii detaliai de creditare, specifici fiecrui tip de credite,
norme de creditare.
.artea - are menirea de a stabili cadrul general i obiectivele politicii de creditare.
1n structura sa se includ( obiectivele, strategiile =tipuri de credite i structura portofoliului
de credite n funcie de liciditatea i scadena lor, mrimea portofoliului de credite>,
pieele, caracteristici ale creditelor =tipuri i garanii> , responsabiliti referitoare la
aprobarea acestora i controlul calitii acestora.
*biectivele politicii de creditare pot fi interne sau e)terne, trebuie s defineasc
rolul bncii aa cum i%l asum ea pornind de la rentabilitatea global stabilit pentru o
perioad respectiv, pn la imaginea pe care dorete s i%o impun banca pe pia,
ncrederea publicului, gradul de agresivitate n concurena cu ceilali competitori. Dincolo
de aceste obiective generale trebuie particularizate i sarcinile de cretere medie =anual
sau trimestrial> a portofoliului de credite i a mrimii acestuia n relaia cu depozitele
bancare totale i activele.
+trategiile de creditare vizeaz < domenii distincte(
-. +trategia n domeniul structurii bancare% stabilete ponderea diferitor categorii de
credite n total, direciile i limitele minime de diversificare a portofoliului precum i
gradul de participare la creditele consoriale =sindicalizate>.Kiind cel mai important activ
bancar creditele au o importan deosebit pentru asigurarea liciditii bancare odat cu
asigurarea rentabilitii bancare. Dei obiectivul principal al politicii de creditare
reprezint minimizarea riscului de creditare nici gestionarea altora nu trebuie negli!at.
7. Definirea pieelor % pentru banc este un element de politic pe termen lung.
.olitica de creditare trebuie s defineasc fr ecivoc piaa primar i secundar pe care
se vor desfura activitile de creditare precum i prioritile teritoriale.
<. +tandardele de creditare trebuie s reflecte precizri referitoare la garanii i
termene, definirea tipurilor de credite presupune stsbilirea unor liste pentru( credite
preferate de banc, credite de evitat datorit riscului ridicat, i pentru creditele interzise= de
regul n baza unor prevederi !uridice>. De asemenea trebuie specificate tipurile de garanii
pe care banca e dispus s le accepte, n virtutea e)pertizei proprii , a e)pertizei partenirilor
tradiionale sau a evolutiei condiiilor de pe piat i a celor legale. 1n politica de creditare
trebuie stabilite i limitele responsabilitilor tuturor celor inplicai. &ste vorba de limitele
responsabilitii ofierilor de credite i ale comitetelor de credit. 8ceste limite depind de
stagiul ofierului, de garanii, sezonalitate i de mrimea capitalului bncii.
+copurile politicii de creditare pot fi(
7H
-. De producere( asigurarea clienilor cu servicii bancare, mrireaRmicorarea
conturilor noi sau ncise, mrirea R micorarea soldului mi!loacelor n conturi.
7. De lansare a produselor bancare
<. De comunicare ce in de imaginea bncii =pe termen lung ma!orarea
numrului de clieni>
3ndiferent de scopuri nu poate e)ista aceeai politic de creditare n toate bncile ,
coninutul ei depinde de un ir de factori(
Externi% nivelul dezvoltrii economiei, dinamica .34, nivelul deficitului bugetar,
influena politicii monetareRcreditare a 45# =rata de baz,valoarea masei monetare n
circulaie, operaiuni pe piaa rtiilor de valoare 9&.*, operaiuni pe piaa valutar,
nivelul dependenei de banca central>, nivelul de trai a populaiei, nivelul instruirii
financiare a populaiei, specificul de funcionare a bncilor, nivelul concurenei, costul
produciei serviciilor bancare, factori sociali i politici.
Interne% potenialul creditar a bncii ce se determin ca mrime a mi!loacelor
disponibilizate n bnci minus minimul de liciditate, nsi rezerva de liciditate care se
compune din rezerva primar =casa i conturile n alte bnci> i rezerva secundar =active
cu grad mai redus de liciditate dar profitabile> , nivelul riscului i profitabilitii diferitor
credite care depinde de 6 tipul bncilor, clientela bncilor, starea financiara a debitorilor,
e)istena asigurrii ga!ului, termenul creditelor, stabilitatea depozitelor, specificul
operaiunilor i serviciilor bancare, calitatea portofoliului de credite, politica bncii n
domeniul preurilor , pregtirea profesional, calificarea i e)periena lucrtorilor bancari,
nivelul riscului de management al bncii.
1n acest conte)t considerm c politica de ceditare constituid o prgie a
managementului adecvat al riscului trebuie s ndeplineasc urmtoarele funcii(
Constituirea unui portofoliu de credite de calitate
3dentificarea i monitorizarea riscului de credite
8sigurarea dezvoltrii bncii prin sporirea activitii de creditare
--

&.& R#lul #liticii de creditare n acti*itatea %,ncii c#merciale
9olul politicii de creditare n activitatea bncii i are esena n nsi scopul su
de a depi deficienele sistemice i procedurile care conduc al creterea pierderilor din
activitatea de creditare. 1n particularitate ,scopul politicii de creditare const n ndeplinirea
--
Dardac 5, "cu T 6 #oned i credit 6 note de curs
7C
fr ambiguitate a funciilor politicii de creditare , astfel se au n vedere urmtoarele
activiti(
3dentificarea riscurilor bancare ce depind de diversificare liniilor de activitate
bancare i a gamei de produse bancare oferite clienilor i se concretizeaz n 6 elaborarea
profilului de risc, stabilirea profilului de risc trebuie s inem cont de faptul c multe riscuri
sunt interdependente, o anumit e)punere poate genera mai multe riscuri.
Cuantificarea riscurilor% presupune teniciile, instrumentele i abilitile necesare
pentru a comensura. Dezvoltarea instrumentelor de modelare permite realizarea simulrilor
care sunt utile n analiza efectelor induse de scimbrile rapide ce au loc n mediul bancar
asupra profilului de risc al bncii precum i impactul acestuia asupra profitabilitii i
valorii nete bncii.
+copul monitorizrii riscurilor bancare este 6 minimizarea celtuielilor asociate
riscurilor aferente tuturor e)punerilor identificate i cuantificate.
9iscul de creditare e condiionat de probabilitatea neonorrii obligaiilor de ctre
debitorii bncii i se manifest de regul prin nerambursarea =total sau parial> a sumei
de baz a creditului i dobnzii aferente n termenii stabilii n contract. Iestiunea
riscurilor bancare ca de altfel i a riscului de credit n practica internaional se efectueaz
prin elaborarea politicilor, luarea unor decizii strategice de ctre consiliul bncii , comisia
de creditare, departamentul de creditare, i altele... . 9esponsabilitatea pentru realizarea
politicii de gestiune a riscului de creditare o poart secia de credite i seciile relaii cu
clientela. Departamentul suport =secia tenologii computer> asigur suportul sistemului
informaional pentru colectarea i analiza informaiei n vederea gestiunii riscurilor.
4ncile comerciale ce particip n procesul de creditare sunt influenate de diverse
evenimente interne i e)terne. De aceea ciar i n cazul unei politici perfecte sunt
inevitabile anumite pierderi la credite. 4anca nu trebuie s acorde intenionat credite
nefavorabile ns o parte pot deveni nefavorabile n viitor. 9eputaia bncii poate fi
subminat n urma ma!orrii cotei creditelor problematice iar aceasta poate s influeneze
asupra poziiei bncii pe piaa resurselor creditare. 3ndicatorii de baza a riscului de
creditare caracterizeaz suficiena fondului de risc format pentru acoperirea eventualelor
pierderi rezultate din nerambursarea mprumuturilor. .lanificarea indicatorilor riscului de
creditare a bncii i determinarea normelor e)punerii la risc se efectueaz n mrimi
absolute fr a ine cont de ga!ul disponibil i garaniile acordate la creditele curente.
-7

-7
Dardac 5, "cu T 6 #oned i credit 6 note de curs
7G
&.0 Princiiile acti*it,"ii de creditare
8ctivitatea de acordare a creditelor se bazeaza pe urmtoarele principii generale(
a> activitatea de anga!are i acordare a creditelor sub toate formele, precum i
activitatea de asumare a unor riscuri, se bazeaz pe resursele proprii i atrase ale bncii.
1n acest scop, este necesar ca evidena contabil s fie structurat pe un sistem de
conturi, corespunzator, n lei i valut, de credite i disponibiliti descise difereniat, pe
urmtoarele categorii(
%feluri de valut0
%termen scurt, mi!lociu, lung0
%feluri de capital ale agenilor economici( de stat, privat, mi)t, strin sau al
persoanelor fizice.
Contabilitatea e)tern, condus i organizat cu a!utorul calculatorului, asigur
distribuirea zilnic a e)traselor de cont bancare ale clienilor, balana soldurilor conturilor
clienilor i balana rula!elor conturilor clienilor n forma stabilit de comun acord cu
Direcia Clientel, n funcie de necesitatea, de analiza, controlul i evidena acestora n
materie de disponibiliti i credite e)istente n conturile clienilor, conturi pe care le au n
administrare.
b> elementele de analiz care vor sta n toate cazurile la baza asumrii de ctre
banc a unor anga!amente sunt urmtoarele(
-. ncadrarea n strategia general a bncii0 aceast strategie general a bncii
vizeaz att meninerea pe linia politicii monetare a 459 ct i obinerea unui profit ct
mai mare, evitarea riscurilor, gestionarea ct mai eficient a resurselor bncii0
7. situaia concret a fiecrui client0 se vor urmri licidarea, bonitatea,
solvabilitatea, responsabilitatea activitii desfurate, precum i poziia pe pia a fiecrui
agent economic0
<. activitatea de asumare de anga!amente i de derulare a operaiunilor de
creditare, va fi treptat, pe msura posibilitilor, descentralizat n sensul aprecierii
serviciilor de clientel din punct de vedere al localizrii teritoriale.
1n acest scop, dat fiind tendina general de descentralizare a activitii economice
se vor urmri desciderea ct mai rapid de sucursale, n toate reedinele de !ude i n
marile orae industriale.
-. n toate cazurile, se va urmri corelarea direct, general a posibilitilor de
refinanare e)istente n momentul respectiv0
7F
7. o atenie deosebit se va acorda categoriilor de garanii ce se vor putea fi
obinute n acoperirea anga!amentelor asumate, n numele clienilor si, ntre care, un loc
deosebit trebuie s ocupe garaniile materiale reale oferite de client, bazate pe propria lor
activitate, precum i garaniile bugetare0
<. Direcia Contencios, va trece la e)ecutarea garaniilor reale =ipoteci, ga!ul,
scrisorile de garanie sau firma etc.> sau acionarea n !ustiie pentru recuperarea creanelor
deinute asupra clienilor, n cazul n care se constat una din urmtoarele situaii(
-. una din declaraiile pe linie financiar contabil, de organizare
contabil, sau de orice alt natur solicitat de banc, se va dovedi fals0
7. obiectul nu se nscrie n parametrii de eficien economic0
<. clientul nu are suficiente disponibiliti n conturile sale pentru
acitarea la termen i n cuantumul prevzut, a obligaiilor ce%i revin, fa de banc0
D. derularea operaiunilor legate de anga!amentele asumate de banc,
pentru i n numele clientelei, trebuie s asigure alocarea unor sume importante pentru
constituirea de provizioane de risc, dac inem seama de gradul de incertitudine ridicat,
generat de faptul c ma!oritatea clienilor sunt noi, precum i de necesitatea acoperirii
anga!amentelor asumate n conformitate cu practica bancar internaional.
-<

&.1 Ri!cul n acti*itatea de creditare
&.1.1 R#lul calit,"ii #rt#f#liului de creditare %ancar,
.entru cea mai mare parte a bncilor universale, creditul rmne principala
#era"iune acti*,. 8stfel c, bncile se confrunt cel mai frecvent cu acest risc ce decurge
din procesul creditrii.
Ri!cul de credit reprezint pierderile ce pot surveni ca urmare a modificrilor
intervenite la nivelul solvabilitii debitorului. 8ceste pierderi se manifest de la simple
ntrzieri de plat pn la nerambursarea total a creditelor anga!ate.
2act#rii ce declaneaz modificri n starea de solvabilitate a debitorului, n
capacitatea sa de a%i plti ratele i dobnzile aferente la scaden, pot fi(
Kactori specifici debitorului0
Kactori cu caracter con!unctural, regional sau specifici ramurii de activitate.
2#rmele ri!cului de credit:
-<
Traian +ilvestru 6 #oned i credit 6 note de curs
<B
Riscul de pierdere ce deriv din portofoliul de credite al "ncii + banca i
asum riscul de scdere a vnzrilor unui debitor , ca urmare a unei politici de producie
eronate , a!ungndu%se n imposibilitatea rambursrii mprumutului.
Riscul de pierdere ce rezult din portofoliul de titluri ( banca i asum
riscul ca emitentul unei obligaiuni pe care o deine s nu%i plteasc suma aferent
cuponului de dobnd i valoarea de rscumprare, respectiv riscul ca valoarea de pia a
obligaiunii s scad.
Riscul a,erent activitilor e-tra"ilaniere + banca i asum, de e)emplu,
riscul de neplat periodic a flu)ului de dobnzi din partea contrapartidei ntr%un contract
s;ap pe rata dobnzii.
O%iecti*ele )e!ti#n,rii ri!cului de credit *i.ea.,:
1. 9educerea probabilitii de pierdere asociat cauzelor.
&. #inimizarea consecinelor pierderilor.
8ceste obiective conduc la o gestionare difereniat a riscului de contrapartid, n
funcie de momentul adoptrii deciziei de creditare(
a' Iestionare a priori lurii deciziei de creditare, bazat pe criterii calitative i
cantitative. 1n aceast etap are loc analiza solvabilitii personale i materiale a
solicitantului de credit.
%' Iestionarea posteriori lurii deciziei de creditare, are n vedere supravegerea
debitorilor i estimarea riscurilor portofoliului de credite i amortizareaRgestionarea
crizei.
-D

.entru muli observatori principala operaiune bancar este creditarea. 1ntr%adevar,
ntre plasamentele bncilor, pe primul loc se situeaz creditele. Kelul n care banca aloc
fondurile pe care le gestioneaz poate influena ntr%un mod otrtor dezvoltarea
economic la nivel local sau naional. .e de alt parte, orice banc i asum, ntr%o
oarecare msur, riscuri atunci cnd acord credite i, n mod cert, toate bncile
nregistreaz n mod curent pierderi la potofoliul de credite, atunci cnd unii dintre debitori
nu%i onoreaz obligaiile. *ricare ar fi ns nivelul riscurilor asumate, pierderile la
portofoliul de credite pot fi minimizate dac operaiunile de creditare sunt organizate i
gestionate cu profesionalism.
Din acest punct de vedere, cea mai important funcie a conducerii bncii este de a
controla calitatea portofoliului de credite. 8ceasta, deoarece slaba calitate a creditelor este
principala cauz a falimentelor bancare. Dup cum se arat ntr%un raport al *ficiului
-D
.ortalul studenilor nr - din 9omnia, ;;;.regielive.ro , curs #oned i credit
<-
Controlului #onedei din +28 referitor la cauzele principale ale falimentelor bancare din
aceasta ar n anii TGB, ntre acestea se nscriu(
-. neatenia n formularea normelor de creditare0
7. prezena unor condiii de creditare prea generoase cu plat cu lipsa
unor normative clare0
<. nerespectarea normelor interne de creditare de ctre personalul
bncii0
D. concentrarea riscant a creditelor pe anumite piee0
E. slabul control e)ercitat asupra personalului =inspectori>0
H. cresterea e)cesiv a valorii portofoliului de credite, peste
posibilitile rezonabile ale bncii de a acoperi riscurile0
C. sisteme defectuoase sau ine)istente de detectare a creditelor cu
probleme0
G. necunoaterea flu)ului de trezorerie al clienilor0
F. creditarea preferenial =sub condiiile de pia>.
.rintre cauzele care genereaz creditele neperformante i politica de creditare
riscant a bncii, influennd, totodat, i calitatea portofoliului de credite al bncilor
comerciale sunt cele menionate n .a"elul nr /.0.
.a"elul nr./.0
Cau.ele care duc la aari"ia creditel#r neerf#rmante (i a #liticii
de creditare ri!cante a %,ncii
Cauzele care duc la apariia creditelor
neperformante
Cauzele care duc la apariia politicii de
creditare riscant a bncii
1nrutirea capacitii de plat a
debitorului
+electarea dosarelor de credit,care
nu corespund tuturor cerinelor bncii
.lata ntrziat a dobnzii
&valuarea incorect a mrimii
riscului de credit
2tilizarea creditului n alte scopuri dect
cele indicate n contract
&valuarea neadecvat a credibilitii
debitorului
#a!orarea ratei dobnzii
#a!orarea ratei dobnzii. 8cordarea
creditelor prea mari
Diminuarea profitului ca urmarea a
reducerii volumului de vnzri
+tructura ineficient a portofoliului
creditar
Creterea creanelor i micorarea
vitezei de rotaie a stocurilor
3neficiena deciziilor manageriale
<7
5erespectarea graficului de
prezentare a rapoartelor financiare
9ata neadecvat a dobnzilor la
credite
Creterea penalitilor i amenzilor
9escadenarea neargumentat a
creditelor
8coperirea neadecvat a creditului
cu garanii asiguratorii
+upravegerea i monitorizarea
slab a creditelor
&valuarea incorect a activelor
ga!ate
3nsuficiena bazei de date privind
istoria creditar a clienilor bancari
)ursa: ela"orat n "aza in,or#aiei "ncilor co#erciale din Repu"lica 1oldova
.entru a depi deficienele sistemice i procedurile de acest gen, care duc la
creterea pierderilor de portofoliu de credite, bncile trebuie s conceap i s
implementeze politici de creditare performante i s anga!ezeRpregteasc un personal cu
un profesionalism ireproabil, care s neleag i s respecte disciplina acestor norme.
.entru aceasta este necesar s e)iste un feed%bacA permanent prin care conducerea bncii
s fie informat despre eficacitatea procesului de control al calitii creditelor, astfel nct
cele cu probleme s fie detectate i corectate =n limita posibilitilor> din timp.
-E

&.1.& P#litica de creditare
.entru ca o politica bancar de creditare s se dovedeasc util, ea trebuie s
ndeplineasc condiii de formulare corect i coninut complet.
* politic de creditare poate fi apreciat ca fiind corect dac n elaborarea ei s%a
acordat prioritate atingerii urmtoarelor obiective(
-. selecia unor credite sigure i cu o probabilitate ma)im de rambursare0
7. asigurarea unor plasamente fructuoase pentru fondurile de care dispune banca0
<. ncura!area e)tinderii creditelor care corespund nevoilor pieei pe care opereaz
banca.
.oliticile de creditare variaza n timp i n funcie de ciclul economic. &le trebuie s
fie actualizate i s devin adaptabile la modificrile mediului concurenial i economic.
Coninutul unei politici de creditare comport trei pri principale( formulri
politice cu caracter general referitoare la sarcinile compartimentului de creditare i la
calitile optime ale portofoliului de credite, principii i proceduri recomandate n
constituirea i administrarea portofoliului de credite i, n fine proceduri i parametri
detaliai de creditare, specifici fiecrui tip de credite 6 normele de creditare.
-E
;;;.referate.ro
<<
.artea nti are menirea de a stabili cadrul general i obiectivele politicii de
creditare. +tructura sa general ar putea fi urmtoarea(
8. *biective
4. +trategii
4. -. Tipuri de credite i structura portofoliului de credite
4.7. +tructura creditelor n funcie de liciditatea i scadena lor
4.<. #rimea portofoliului de credite.
C. .iee =zone comerciale>
D. Caracteristici ale creditelor
D.-. Tipuri de credite
D.7. Iaranii
D.<. Termeni de creditare.
&. 9esponsabiliti referitoare la aprobarea creditelor i controlul calitii acestora.
2"iectivele politicii de creditare pot fi interne sau e)terne, n funcie de prioritile
bncii.
*biectivele concrete trebuie s defineasc rolul bncii respective, aa cum i%l
asum ea, apoi rentabilitatea global stabilit pentru perioada respectiv, imaginea pe care
dorete s o impun pe pia, ncrederea publicului, gradul de agresivitate n concurena cu
ceilali competitori. Dincolo de aceste obiective de ordin general, menite s asigure
racordarea efortului compartimentului de credite la cel global al bncii, pentru asigurarea
unui efect de sinergie, obiectivele politicii de creditare pot i trebuie s fie particularizate
pentru acest domeniu de activitate prin stabilirea sarcinii de cretere medie =anual sau
trimestrial> a portofoliului de credite =n preuri constante> i a mrimii acestui portofoliu
relativ la activele sau depozitele bancare totale.
)trategiile de creditare vizeaz trei domenii distincte.
+trategia n domeniul structurii creditelor bancare stabilete ponderea diferitelor
categorii de credite n total, direciile i limitele minime de diversificare a portofoliului,
precum i gradul de participare eventual la credite sindicalizate. Kiind cel mai important
activ bancar, creditele =ealonarea rambursrii lor> au o importan deosebit pentru
asigurarea liciditii bancare, o dat cu asigurarea rentabilitii bancare. Ui, dei obiectivul
principal al politicii de creditare l reprezint minimizarea riscului de creditare, nici
gestiunea altor riscuri bancare nu trebuie negli!at.
,iciditatea stabilit n funcie de structura activelor i pasivelor bancare este una
din restriciile ma!ore ale structurii =n funcie de scaden> a creditelor bancare0 aceasta
<D
deoarece 6 n lipsa unei piee secundare suficient de dezvoltate =titularizare> liciditatea
creditelor este determinat aproape e)clusiv de scadena lor.
1n cele din urm obiectivele de ordin strategic referitoare la mrimea portofoliului
de credite sunt cele care determin cuantificarea agresivitii bncii, aa cum a fost ea
formulat global la primul punct. * politic agresiv se caracterizeaz prin cretere
absolut =valoare n preuri constante> i relativ =pondere n totalul activelor bancare> a
portofoliului de credite. * astfel de strategie are, de regul, un caracter temporar, deoarece
prezint dezavanta!e evidente. .e termen scurt o astfel de politic poate duce la o cretere a
veniturilor, dar este mai puin sigur c aceast cretere va atrage i o cretere de
rentabilitate. Creterea rapid a valorii portofoliului de credite sporete n mod evident
riscurile legate de gestiunea acestui portoliu. Cel mai riscant element l reprezint scderea
potenial a calitii portofoliului, datorit presiunii pe care o e)ercit asupra personalului
gestiunea mai multor clieni i imperativul strategic al cuceririi pieei0 dac acest imperativ
devine o prioritate, atunci el poate s se transforme n cretere cu orice pre i, cel mai
adesea, acest pre l reprezint creterea e)punerii globale la risc a bncii.
3e,inirea pieelor sau a zonelor comerciale pentru banc este un element de politic
pe termen lung i realizarea acestui obiectiv cere timp, mai ales atunci cnd se impune o
scimbare radical de orientare. .olitica de creditare trebuie s defineasc fr ecivoc
piaa primar i secundar pe care se vor desfura activitile de creditare, precum i
prioritile geografice. &ste evident c aceast component a politicii de creditare este
valabil, n coninut, n funcie de talia bncii( pentru o banc internaional acestea se
prezint sub forma unor regiuni sau grupe de ri deservite de uniti bancare proprii i
definite prin volum de activitate i operaii. .entru bncile mai mici =ma!oritatea bncilor
romneti> zona comercial are un caracter preponderent naional sau ciar local
=regional>. 1n acest conte)t prioritile geografice pot presupune o e)tindere, o consolidare
sau o retragere de pe anumite piee, piee definite din punctul de vedere al ariei geografice
deservite de banc. Coninutul efectiv al acestui element de politic de creditare trebuie s
conin definirea e)plicit a zonei deservite n mod regulat de filiale sau agenii proprii,
stabilirea n afara zonei sale comerciale, proprii precum i condiiile de acceptare
e)cepionale a altor credite.
1n ceea ce privete standardele de creditare la acest nivel prezentarea lor nu este
dect global i legat de conte)tul stabilit de strategia de creditare a bncii pentru
parioada curent. &le trebuie s cuprind precizri referitoare la tipurile de credite, garanii
i termene. Definirea tipurilor de credite presupune stabilirea unor liste pentru( creditele
<E
preferate de banc, creditele de evitat datorit riscului ridicat i pentru creditele interzise,
de regul n virtutea unor restricii legale. 8poi trebuie specificate tipurile de garanii
=mobiliare i imobiliare> pe care banca este dispus s le accepte, n virtutea e)pertizei
proprii, a e)pertizei partenerilor tradiionali sau a evoluiei condiiilor de pe pia i a celor
legale. Termenele avute n vedere sunt cele referitoare la periodicitatea reevalurii
factorilor de risc, inclusiv a costurilor i a preului creditului.
Tot prin politica de creditare trebuie stabilite li#itele responsa"ilitii tuturor celor
implicai n procesul de creditare. &ste vorba, n principal, de limitele rspunderii ofierilor
de credite i ale comitetelor de credit. 8ceste limite depind de e)periena i de poziia
ofierului, de garanii, de sezonalitate, precum i de capitalulRtalia bncii.
Partea a d#ua a politicii de creditare conine principiile i procedurile pe care
banca i bazeaz procesul de creditare. Cuprinde urmtoarele elemente(
-. protecia prin asigurare0
7. documentaia i garaniile mobiliare0
<. ncasarea creditelor restante i recuperarea garaniilor0
D. norme i reglementri legale0
E. stabilitatea ratei dobnzilor percepute0
H. informaii financiare solicitate de la debitori0
C. etica profesional i conflictele de interese
G. &)aminarea i controlul periodic al calitii creditelor
Protecia prin asigurare se poate realiza pentru bunuri =cele care se constituie n
garanii, dar nu numai>, pentru persoane =cadrele de conducere pentru rspundere civil sau
pentru rpiri, dar i asigurri de via pentru debitorii individuali n cazul creditelor pe
termen lung>, pentru banca nsi ca beneficiar de asigurri i reasigurri =pentru riscul de
creditare>. De regul, este recomandabil s se nceie contractul de asigurare pentru toate
riscurile asigurabile n condiii de eficien.
3ocu#entaia 4i garaniile mobiliare solicitate trebuie s se constituie n dosare de
creditare uniforme la nivelul ntregii bnci, indiferent de locaia unitii bancare operative
i de personalul anga!at. 3mplementarea cerinelor viznd acest caracter unitar poate ridica
probleme semnificative la nivelul bncilor mai mici, datorit raporturilor personale ale
funcionarilor acestora cu clienii bncii.
.rata#entul creditelor restante 4i recuperarea garaniilor se poate realiza printr%un
compartiment specializat care poate avea i sarcini de control. .rocedura 6 scris 6
cuprinde informaiile de semnalizare a dificultilor, detecia acestora, raportarea msurilor
<H
imediate, controlul garaniilor i, eventual detecia fraudelor. Creditele restante pot avea
cauze obiective, legate de evoluia ciclului economic, sau cauze subiective, care sunt, de
fapt, un eufemism pentru a desemna managementul defectuos.
3etecia pro"le#elor se poate face din timp dac evoluia calitii debitorului i a
mediului su economic sunt urmrite ndeaproape de banca. .entru un ofier de credite
e)perimentat pot constitui semnale reducerea disponibilului n cont, creterea frecvenei
apelului la liniile de credit, nerambursarea la termen, depunerea cu ntrziere a rapoartelor
financiare, etc. * dat ce se nregistreaz o ntrziere la plat, se pot lua o serie de msuri
imediate, care presupun negocierea unui plan de msuri cu debitorul i revederea
termenilor contractului de creditare. 1n politica de creditare trebuie s se prevad ce poate
s afecteze renegocierea contractului0 cel mai adesea sunt vizate scadenele =reealonri>,
raportrile =frecvente i detaliate>, nceierea unor convenii suplimentare referitoare la
limitarea activitii debitorului i la gradul de implicare a bncii n luarea deciziilor
manageriale, garanii suplimentare =reale i personale>.
Regle#entrile legale reprezint un element dinamic al mediului n care opereaz
banca i, de aceea, politica de creditare trebuie s reflecte nu numai starea actual a
sistemului de reglementri ci i, n masura n care acest lucru este posibil, cele mai
probabile direcii de concentrare a autoritilor bancare. 9eglementrile bancare
ecivaleaz cu impunerea unor limite i a unor interdicii referitoare la activitatea de
creditare( operaii i volum. 8utoritatea bancar efectueaz inspecii periodice pentru a
stabili gradul de respectare a restriciilor n vigoare la nivelul instituiei respective. 8ceste
inspecii au, de regul, un caracter periodic i urmresc o serie de obiective, ntre care(
liciditatea i solvabilitatea bncii, ncadrarea n normele legale n vigoare, calitatea i
liciditatea activelor bancare, precum i calitatea sistemelor proprii de protecie i control
intern. 1n masura n care aceste lucruri sunt cunoscute de conducerea bncii i n baza
e)perienei trecute a instituiei bancare, ele trebuie menionate n politica de creditare
pentru uzul tuturor funcionarilor, astfel nct inspecia autoritii bancare s nu constituie
pentru acetia un stres inutil i pentru ca ei s acorde prioritate domeniilor vizate de
inspectori.
.olitica de creditare are un rol deosebit de important i pentru stabilirea unitar a
criteriilor de sta"ilire a preului. Cel mai important element l reprezint determinarea
nivelului dobnzii percepute, a ratei acesteia. Trebuie prezentate toate procedurile de
determinare a acesteia, modul lor de folosire i elementele n funcie de care se poate
stabili acest nivel( costul fondurilor bancare, primele de risc, comisioanele bancare, rata
<C
dobnzii pe pia, rata de baz sau preferential a dobnzii. 1n afar de aceste elemente,
trebuie specificate i celelalte componente ale costului creditului pentru debitor, cum ar fi
soldul minim creditor al contului acestuia sau alte servicii financiare oferite de banc
clientului.
In,or#aiile ,inanciare solicitate de la client trebuie s fie i ele specificate n
politica de creditare pentru a nu apare diferene semnificative de tratament ntre cererile
tratate de diferii ofieri de credite i ntre diferii clieni tratai de acelai ofier. 8ccesul la
aceste informaii necesit solicitarea rapoartelor financiare periodice i ntocmirea situaiei
financiare periodice i ntocmirea situaiei financiare personale pentru acionari, directori,
clieni individuali. 9apoartele financiare periodice cele mai solicitate sunt bilanul i
declaraia de impunere. "eridicitatea informaiilor coninute de aceste rapoarte este
asigurat prin e)pertizare, doar pentru firmele mari0 problema principal o reprezint
debitorii mici, pentru care banca trebuie s fac i verificri faptice =de garanie, de
e)emplu>. ,a verificarea scriptic trebuie s se urmreasc valoarea de nregistrare a
activelor i dac activele sunt grevate de alte obligaii =eventual ipoteci>.
.olitica de creditare este locul cel mai potrivit pentru a face toate precizrile
necesare n legatur cu etica profesional i conflictele de interese. 9espectarea normelor
=scrise sau nu> ale eticii profesiunii de bancer este esenial pentru ctigarea sau
pstrarea ncrederii clienilor i a altor parteneri n probitatea personalului bncii. &ste un
parametru esenial al imaginii bncii i, cel mai adesea, se fac simite efectele negative, ale
nerespectrii acestor norme de etica. 1n vederea asigurrii unui nivel minim formal al
respectrii acestor norme, politica de creditare trebuie s precizeze lista activitilor
interzise personalului, limitele operaiilor cu personalul, normele de transferare a
informaiilor ntre compartimentele bncii, precum i n afara acesteia i codurile de etic
profesional sau reglementri legale.
&)aminarea i controlul periodic al calitii creditelor reprezint un alt element
esenial al politicii de creditare, relativ recent n practica bancar, determinant pentru
asigurarea unui nivel de risc minim. 3nspectarea periodic a portofoliului de credite trebuie
definit prin obiectivele urmrite, formulat fr ambiguiti i organizat corespunzator.
*biectivele urmrite sunt( reducerea pierderilor la portofoliul de credite, detectarea
prematur a erorilor i a problemelor, stimularea iniiativei ofierilor de credite pentru
autocontrol i informare, respectarea standardelor formale de creditare prin verificarea
dosarelor de creditare, respectarea normelor interne i a celor legale, informarea prin
e)cepie i periodic a conducerii cu privire la starea i evoluia calitii portofoliului de
<G
credite, fundamentarea prelevrilor pentru pierderi. ,a fiecare inspecie se culeg, transmit
i analizeaz informaii privind( starea financiar i capacitatea de rambursare a
debitorului, documentaia =dac dosarul de credit este complet i actualizat>, respectarea
politicii de creditare a bncii, e)istena i valoarea garaniilor, ncadrarea n limitele
stabilite de reglementrile legale i rentabilitatea aparent. 1n acest fel inspecia i poate
realiza funcia esenial de feed%bacA pentru conducerea bncii. &vident, inspectarea
tuturor dosarelor de credit nu este posibil, mai ales n grupa creditelor pentru particulari
=numeroase i de valoare mic> pentru care rentabilitatea plasamentului i mrimea
e)punerii nu !ustific celtuielile de e)aminare. &)ist, de aceea, mai multe metode de
alegere a dosarelor de credit ce urmeaz a fi e)aminate. 2na dintre acestea const n
stabilirea unui plafon minim al anga!amentului fa de banc, urmnd ca toate creditele cu
valori peste plafon s fie supuse e)aminrii. .lafonul trebuie actualizat periodic n funcie
de inflaie, evoluia costurilor procesului de e)aminare i strategia bncii. * alt metod
este cea a seleciei aleatoare a unui anumit numr de dosare de creditare n funcie de
restricii date, de capacitate, sub forma timpului total disponibil al ecipei de inspectori sau
sub forma numrului ma)im de dosare de creditare de e)aminat ntr%un timp dat. +e poate
folosi i o combinaie a celor dou metode cu un plafon relativ ridicat i o e)aminare
aleatoare a dosarelor situate sub plafonul valoric.
Partea a treia a politicii de creditare cuprinde normele de creditare pe tipuri de
credite( credite imobiliare ipotecare, credite pentru construciiRinvestiii, credite pentru
stocuri, credite pe termen lung, credite pentru cumprarea unor bunuri mobile, credite
agricole, credite personale i, eventual, credite cumprate. 5ormele trebuie s cuprind
descrierea tipului de credit, destinaia creditului, scadenele preferate, tarifarea =dobnda,
rate, comisioane, solduri minime creditoare, etc.>, plafoane =minime iRsau ma)ime>,
asigurrile, garaniile solicitate, procedura de aprobare a creditului.
-H

&.1.0 E*aluarea ri!cului n acti*itatea de creditare
4ncile trebuie s identifice riscurile fiecrei cereri i propuneri de creditare, s le
recunoasc i s contribuie la reducerea i ciar la eliminarea lor. .entru aceasta, este
necesar i un studiu de senzitivitate sau risc, pentru c numai n acest fel acesta se poate
reduce sau elimina. 1n funcie de acest studiu se aprob sau se refuz cererile de creditare.
9educerea riscului se poate realiza numai pe baza cunoaterii aprofundate a
clienilor bncii a tuturor factorilor de decizie controlabili sau necontrolabili, a tuturor
-H
;;;.referate.ro
<F
rezultatelor realizate ca urmare a aprobrii liniei de credit respective. 4ncile trebuie s
cunoasc bine i factorii care conduc la nereuit i eecul afacerii. 9iscul creditrii poate
fi privit ca fiind inerent i se poate regsi n documentele, rapoartele, sintezele realizate la
nivelul agentului economic care mprumut de la banc.
*piunea bncilor pentru creditare depinde, n mare msur, de gradul riscului de
credit i volumul reducerilor pentru pierderi la credite influenate de diveri factori interni
i e)terni, printre care( dezvoltarea insuficient a sistemului de asigurare a riscurilor,
cerinele sczute privind evaluarea credibilitii, calitatea !oas a garaniilor, valorificarea
greit a ga!ului etc. 8ceti factori sunt prezentai n *igura nr /./.
Figura nr. 2.2
Cla!ificarea fact#ril#r ri!cului de credit
)ursa: adaptat dup in,or#aia ).A. 56anca de 7cono#ii8.
8cordarea creditelor este mai puin riscant dac perioada de rambursare este mai
scurt. De e)emplu, pentru creditele pe termen scurt, riscul este mai mic. De aceea,
specialitii bncii trebuie s fac estimari cantitative cu privire la perioada de rotaie a
capitalului circulant. +e au n vedere n acest sens(
DB
durata stocurilor de materii prime0
durata stocurilor produciei neterminate0
durata stocrii produselor finite0
durata ncasrilor de la debitori0
durata plilor ctre furnizori.
1n evaluarea riscului creditrii, specialitii bncii au n vedere i problemele pe care
le poate avea agentul economic la nceierea ciclului de fabricaie, comercializare i
transferarea activelor n numerar.
9iscul de creditare se include n tipul de risc financiar, care privete structura
finanrii afacerii. 8cest risc financiar are un mare grad de dependen de capacitatea
clientului de a realiza performane i ndeosebi profit, ntruct acesta este cel din care se
ramburseaz datoria. Tot cu a!utorul profitului i al altor performae se perfecioneaz
structura capitalului.
4ncile realizeaz evaluarea riscului n cadrul unui program comple) de analiz a
documentaiei de credit i de stabilire a garaniilor. 8ceast evaluare a riscului este o
component a strategiilor bncilor comerciale. 8ceasta ntruct, n analiza comple)a se
determin resursele, limitele, politica economic a clientului, se fac aprecieri cu privire la
legislaia economico%financiar, piaa produsului i strategiile mpririi pieei.
3ndicatorii cei mai utilizai n analiza riscului de creditare sunt(
-.9aportul liciditate R datorie total pentru agentul economic.
7.9aportul profit brut R datorie total pentru agentul economic.
<.9aportul datorii totale R =active totale pentru agentul economic care se
mprumut>.
Determinarea acestor indicatori se face pe perioade comparative i prin evaluarea
tendinelor. .entru o apreciere financiar general asupra afacerii =creditorii> se mai
folosete analiza multivariabil, bazat pe modelul LVL dezvoltat de :. 8ltman. 8cest
model se prezint astfel(
-./90 :0.;9/ :<.<9< :=.>9; :0.=9? =7.<>
unde (
W- ( capitalul circulantRactive totale0
W7 ( profit net capitalizatRtotal active0
W< ( datorii totaleRtotal active0
WD ( valoarea total a capitalului acionarilorRtotal datorii0
WE ( cifra de afaceriRtotal active.
D-
8ltman considera c la un puncta! mai mic de -.G agentul economic n cauz are
mari anse s dea faliment. 2n puncta! mai mare de 7.C d garania c agentul economic ce
mprumut nu va da faliment. #etodele bancare de evaluare a riscului au n vedere
urmtorii factori(
depiri ale limitelor de creditare0
creterea ine)plicabil a limitelor facilitilor de finanare0
furnizarea de informaii financiare cu ntrziere0
un raport defavorabil ntre datorii i fonduri proprii0
modificri n conducere0
dezacordul ntre datele contabile i de buget pe de o parte i datele de control0
8lte instituii sau organisme internaionale au fi)at i o LlistL cu unii factori ma!ori
de risc(
ponderea capitalului n active fi)e este prea mare0
fonduri de rezerva reduse0
amplasare greit0
erori n gestionarea stocurilor0
e)pansiune necontrolat0
capitalizare insuficient0
e)perien puin0
probleme de personal0
birocraie.
4anca ce acord mprumutul ntocmete o list mai cuprinztoare dect cea e)pus
anterior. &a trebuie s cuprind toi factorii de risc micro i macroeconomic.
&)ist urmtoarele forme de risc de creditare(
nendeplinirea obligaiilor agentului economic stipulate n contractul de credit0
modificarea ratei dobnzii pe perioada de creditare0
modificarea puterii de cumprare a monedei naionale.
1n principal, nendeplinirea obligaiilor contractuale decurge din lipsa de liciditate
i solvabilitate a agentului economic mprumutat.
.entru a reduce sau ciar elimina riscul de creditare, bncile folosesc mai multe
metode, printre care(
clauze suplimentare de garantare i protecie a capitalului mprumutat0
D7
diversificarea produselor i serviciilor bancare0
introducerea primei de risc n rata dobnzii practicate.
1ntruct despre diversificarea produselor i serviciilor s%a mai amintit n cadrul
acestei lucrri, n cele ce urmeaz vom prezenta modul de determinare a primei de risc. +e
au n vedere urmtoarele repere(
tendina bncii de valorificare a capitalului mprumutat pe care o notm cu - X v0
tendina de diminuare a capitalului mprumutat, notat cu - 6 d =care apare atunci
cnd o parte a creditului nu este restituit>.
Yinnd seama de prima de risc, rata dobnzii devine(
R
dr
& (0 : v)@(0 ( d) ( 0 =7.D>
2nde (
9
dr
O rata dobnzii cu prima de risc.
.ractic, prima de risc se adug la dobnda pieei. +e ia n calcul, media dobnzii
pieei =se face pe trimestrele sau semestrele unui an>.
&)emplu practic(
7BJ din credite nu pot fi recuperate0
ECJ dobnda n primul semestru0
DBJ n semestrul al doilea.
9
d
O =EC X DB>R7 O DG.EJ
9
dr
O =- X B.DGE>R=- 6 B.7> 6 - O GE.HJ
Kactorii de risc(
-.+upradimensionarea volumului afacerii fa de posibilitile e)istente.
7.+tructura necorespunzatoare a capitalului =e)istena unui capital prea mare n
active fi)e i prea mic n active circulante>.
<.Capitalizarea necorespunztoare =profit reinvestit, dividende foarte mari sau prea
mari sau prea multe>.
+imptome de risc(
-.+emnale financiare =creterea stocurilor, ntrzierea plilor>0
7.Contabilitatea LcreativL, Laran!area unor indicatoriL0
<.+emnale nefinanciare =refuzuri pentru calitatea produselor, depirea termenelor
de contracte>0
D.8lte semnale =plecri de personal, aciuni n tribunal, zvonuri etc.>.
D<
9educerea riscului se realizeaz i prin urmrirea indicatorilor utilizai de analiza
financiar.
-C

CAPITOLUL 0
+E3TIO4AREA RI3CULUI DE CREDITARE LA 5.C.R 3.A.
0.1. Acti*itatea de creditare a 5.C.R.
-C
;;;.referate.ro
DD
.rgie important n dezvoltarea consumului, creditul bancar a contribuit la
realizarea ecilibrelor macroeconomice din ara noastr. ,ider al pieei bancare romneti,
Irupul 4C9 i%a lsat puternic amprenta asupra mediului de afaceri din 9omnia,
dezvoltnd n special cultura creditului corporate, banca fiind recunoscut ca principal
finanator al economiei reale.
,inia funcional Corporate 4anAing include toate activitile legate de clienii
corporate( creditarea, dezvoltarea produselor, finanarea activitilor de comer e)terior,
precum i activiti suport cum ar fi studii sectoriale sau aspecte legate de protecia
mediului. 4aza de clieni corporate a fost segmentat n conformitate cu realitile
economice, principalele segmente de clieni corporate fiind redefinii ca fiind L4lue cipsL
% clienii strategici i mari, 3##%uri i municipaliti. 8nul 7BBD a fost anul consolidrii
relaiilor de!a tradiionale cu clienii blue cips i 3##%uri i de dezvoltare a spri!inului
oferit municipalitilor. 4C9 i%a reiterat dedicarea fa de administraiile publice locale i
crezul su de a fi banca acestora. Irupul 4C9 este cel mai important partener bancar al
comunitilor locale n procesul lor de dezvoltare social i economic, cu o cot de pia
de CEJ din creditarea ctre administraiile publice locale, suma total a creditelor acordate
acestui segment depind H.BBB miliarde lei n anul 7BBD. 1n anul urmtor, 7BBE, Creditul
corporate a crescut cu <DJ comparativ cu 7BBD, motorul acestei creteri fiind creditele
pentru 3##%uri care au avansat cu D<J. ,iniile de credit reprezint DBJ din totalul
creditelor corporate, creditele de investiii fiind cele mai dinamice, cu o cretere de DFJ n
7BBE.
-G
.utem observa o cretere a numrului de clieni corporate cu apro)imativ <-,D J
din -FFF pn n 7BBD, de la 77C.DHC de clieni corporate la 7FG.GFF n 7BBD.
De asemenea se observ o cretere a ponderii creditelor acordate companiilor
private n total credite acordate i o scdere a celor ctre companii de stat i guvern.
4eneficiind de o reea e)tins de uniti, oferind o gam larg de produse, 4C9 s%a
orientat cu profesionalism i spre zona retail, reuind s domine o bun parte din piaa de
profil.
-F
,inia funcional 9etail 4anAing coordoneaz toate activitile asociate clienilor
retail, i anume, creditarea, emiterea cardurilor, dezvoltarea de produse i activitile
suport, ca administrarea reelei de marAeting i vnzri. .entru atingerea scopului su
fundamental, satisfacia clientului, 4C9 dezvolt n continuare principalul canal de
-G
9aport anual 7BBD, 4C9 pagina 7B
-F
9aport anual 7BBE, 4C9 pagina <G
DE
distribuie, reeaua de sucursale, care la sfritul anului 7BBD a a!uns la <-E uniti, fr a
negli!a ns dezvoltarea altor canale alternative de distribuie.
Creditul bancar, principalul produs al societilor bancare, reprezint astfel
modalitatea esenial de evideniere a strategiilor, profesionalismului i a dorinei de
participare a acestora la dezvoltarea i ecilibrul economiei reale. 8ctivitatea de creditare
implic ns un risc. 9iscul este un fenomen care apare pe ntregul parcurs al derulrii
operaiunilor i activitiilor bncii i care poate provoca efecte negative care se rsfrng
asupra ntregii activiti, prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau
ciar nregistrarea de pierderi i afectarea functionalitii i imaginii bncii. 8dministrarea
riscurilor se impune ca o activitate de prima importan n viaa bncii.
0.&. Admini!trarea ri!cului n cadrul 5.C.R.
9iscurile sunt administrate printr%un proces de continu identificare, msurare i
monitorizare, supus limitelor de risc, autoritilor, separrii responsabilitii i altor
controale.
4anca este e)pus la riscul de credit, risc de liciditate i risc de piaa, ct i la risc
operaional.
Consecvena administrrii riscului este realizat printr%o abordare integrat i
coerent din punct de vedere metodologic, fa de toate riscurile, mpreun cu
monitorizarea regulat ce permite administrrii riscului s gestioneze propriile portofolii
ntr%o manier proactiv i, atunci cnd este necesar, s acioneze n timp util i n sens
corectiv.
7B
0 .&.1 3tructura (i re!#n!a%ilit,"ile admini!tr,rii ri!cului
ZConsiliul de +upravegere aprob i revizuiete profilul de risc al bncii i
strategia bncii referitoare la administrarea riscului.
ZComitetul de 9isc al Consiliului de +upravegere este responsabil de aprobarea
implementrii principalelor politici de mprumut i de risc, a procedurilor i regulilor
interne, de aprobarea delegrii autoritilor de credit ct i de aprobarea implementrii
aprobrilor din partea Comitetului Director de acordare a creditelor cu o valoare ce
depete autoritile de credit delegate.
7B
9aport anual 7BBC, 4C9 pagina --
DH
Comitetul &)ecutiv este responsabil de implementarea strategiilor de risc aprobate
de Consiliul de +upravegere, meninerea unei raportri adecvate de e)punere la risc, ct i
de meninerea limitelor de risc, inclusiv n cazul situaiilor de criz.
ZComitetul de 9isc al Comitetului &)ecutiv dezvolt politicile adecvate i
procedurile de identificare, evaluare, monitorizare i control al riscurilor semnificative,
propune limitele de e)punere la risc conform comple)itii situaiei financiare ale bncii,
informeaz Consiliul de +upravegere n legtur cu problemele i direciile semnificative
care pot aprea i influena profilul de risc al bnci.
Z,inia funcional de risc. 8ctivitile de administrare a riscului sunt consolidate
sub linia funcional de risc, alctuit din D direcii( 8dministrarea 9iscului .ersoane
Kizice, 8dministrarea 9iscului .ersoane :uridice, NorAout i Control 9isc.
Z8uditul 3ntern. .rocesele de administrare a riscurilor n ntreaga banc sunt
auditate anual de funcia de audit intern care e)amineaz att corectitudinea procedurilor,
ct i conformarea bncii cu procedurile.
8uditul intern discut despre rezultatele tuturor evalurilor mpreun cu
managementul i raporteaz observaiile i recomandrile Comitetului de 8udit.
0.&.& Inte)rarea n !tandardele Er!te 5an6 +r#u
1n 7BBC, banca a luat msurile necesare pentru alinierea standardelor de
administrare a riscurilor la standardele &rste 4anA Iroup =&4I> i la 8cordul 4asel 33, pe
baza ctorva proiecte ncepute n colaborare cu &4I(
/ .roiectul 4asel 33 ce va asigura implementarea metodelor avansate reglementate
de acest acord internaional n domeniul administrrii riscului0
/ .roiectul de administrare a riscului ce a dus la implementarea principiilor de
administrare a riscului la nivel de grup.
4C9 a continuat i n anul 7BBG implementarea msurilor necesare(
/.roiectele de implementare a ratingurilor ?93#3 8.+ pentru persoane fizice i
clieni Corporate0
/.roiectul Default Data 4ase, pentru crearea i administrarea la nivel 4C9 a unei
baze de date cu clieni aflai n default.
Demararea procesului de colectare a informaiilor de risc ntr%o baz de date la
nivelul 4C9, care va constitui sursa raportrilor prudeniale de risc ale bncii.
3mplementarea acestor standarde presupune consolidarea riscurilor de credit
aferente persoanelor fizice i persoanelor !uridice, riscurile de pia, riscurile operaionale,
DC
riscurile de ar i bancare ct i evaluarea garaniilor colaterale i a ;orAout%ului etc. de
sub linia funcional de risc i financiar.
1n aceste condiii, specialitii n administrarea riscurilor s%au delimitat n mod clar,
din punct de vedere organizaional, de personalul cu responsabiliti n domeniul
dezvoltrii afacerilor. 8ceast delimitare clar de zona de Kront *ffice a reprezentat
fundamentul pentru implementarea principiului de grup referitor la cele 7 voturi necesare
pentru aprobarea e)punerilor fa de clieni =primul vot se acord de personalul din Kront
*ffice, iar ce ce%al doilea este acordat de personalul de la administrarea riscului>0 un nou
sistem de autoritate a fost implementat n acest scop.
*biectivele principale ale acestor noi standarde ale grupului de administrare a
riscurilor sunt n numr de dou( liniile de suport ale afacerilor trebuie s i ating intele
de business prevzute prin asigurarea lurii unor decizii de creditare rapide i eficiente i
prote!area bncii de riscurile bancare prin utilizarea unor metode i principii avansate de
administrare a riscurilor.
.entru evitarea concentrrii riscului de credit pe un numr mic de clieni, banca
urmrete dispersia ecilibrat a riscului de credit pe categorii de clieni, uniti teritoriale,
zone geografice, sectoare de activitate i produse bancare. 8stfel, banca stabilete, pe baza
unor sisteme de analiz de tip scoring, limitele de e)punere la risc a portofoliului de
plasamente pe sectoare de activitate i pentru principalii clieni fa de care nregistreaz
e)punere. 4anca stabilete limite de autoritate valoriceRcompetene de aprobare care
reprezint limite ma)ime referitoare la aprobarea de credite, acorduri de garantare, avaluri
etc, competena de aprobare fiind n funcie de totalul e)puneriiR clientR un singur debitor,
precum i limite de autoritate referitoare la aprobare n funcie de performana clientului.
7-
0.0. Acti*itatea de creditare a 5,ncii C#merciale R#m-ne (i
)e!ti#narea ri!curil#r aferente ace!teia n eri#ada &7789&77:
1n conformitate cu legea contabilitii 5r.G7R-FF-, o societate%mam trebuie s
ntocmeasc att situaii financiare individuale proprii ct i situaii financiare consolidate
ale grupului. *rdinul nr.ER7BBE al 4ncii 5aionale a 9omniei aduce clarificri
suplimentare n sensul c situaiile financiare consolidate ale instituiilor de credit trebuie
ntocmite n conformitate cu +tandardele 3nternaionale de 9aportare Kinanciar =3K9+>. 1n
consecin, situaiile financiare consolidate i individuale ale Irupului 4C9 pentru anul
nceiat la <- Decembrie 7BBH, respectiv 7BBC i 7BBG au fost ntocmite n conformitate cu
7-
9aport anual 7BBG, 4C9 pagina C
DG
3K9+, respectndu% se n acelai timp politicile contabile specifice de grup ale Irupului
&rste 4anA, din care face parte.
0.0.1.Re.umatul acti*it,"ii 5,ncii C#merciale R#m-ne n eri#ada
&7789&77:
Anul /==> ,a de anul /==?
Din bilanul contabil i contul de profit i pierdere ntocmite pentru cei doi ani
putem trage mai multe concluzii referitoare la activitatea bncii (
/profitul net dup impozitare i interese minoritare a crescut cu -H,DJ la CEH,<
milioane lei = 7-D,E milioane euro>, atingnd nivelul cel mai nalt din istoria bncii pn la
acea vreme, n pofida unor costuri de restructurare 0
/.rincipala for motric a evoluiei pozitive de mai sus a fost creterea puternic a
creditelor acordate clienilor. 8cestea au crescut nainte de provizioane cu EH,EJ, genernd
o bun cretere a veniturilor nete din dobnzi, cu 7BJ. 9itmul de cretere mai redus al
dobnzilor, comparativ cu cel al creditelor, se datoreaz scderii semnificative pe pia a
ratelor de dobnd la leu n anul 7BBH 0
/Creditele i avansurile acordate instituiilor de credit au cunoscut i acestea o
uoar cretere de -H,<J, de la <.GCC,H milioane lei n 7BBE, la D.EBF,- milioane lei la
sfaritul anului 7BBH 0
/Celtuiala cu provizioanele de risc la credite i avansuri acordate clienilor a
crescut cu ED,-J la -EC,H milioane de lei, incluznd n principal o a!ustare la standardele
Irupului &rste 4anA de EH,C milioane de lei. &)cluznd aceast suma, provizioanele ramn
aproape nescimbate comparativ cu 7BBE datorit mbuntirii calitii portofoliului de
credite i creterii sumelor recuperate din credite scoase anterior n afara bilanului 0
/8ctivele totale au crescut cu <G,HJ, de la <D.77F,H milioane lei =-B.-7C,- milioane
euro> n 7BBE, la DC.D<E,C milioane lei =-D.B7C,7 milioane euro> la sfritul anului 7BBH.
8cesta a inclus creteri de EH,EJ ale creditelor i avansurilor acordate clienilor i de
7H,GJ ale depozitelor atrase de la clieni 0
Irafic , raportul dintre profitul net i credite este prezentat n *igura nr <.0 (
DF
0
1000
2000
3000
4000
5000
2005 2006
profit net
credite si avansuri
*igura nr <.0
E*#lu"ia r#fitului net (i a creditel#r ntre anii &7789&77;
.ierderile aferente creditelor nregistreaz o cretere de EDJ, de la -B7.<7E
milioane lei n 7BBE, la -EC.EFE milioane lei n 7BBH. 8ceste valori ar putea sugera o mai
slab gestionare a portofoliului de credite, nsa nu trebuie s uitm de creterea cu EH,EJ a
creditelor i avansurilor acordate clientelei n 7BBH fa de 7BBE.
Anul /==A ,a de anul /==>
Din bilanul contabil i contul de profit i pierdere ntocmite pentru cei doi ani
putem trage mai multe concluzii referitoare la activitatea bncii (
/.rofitul net dup impozitare i interese minoritare a crescut cu 77,<J la F7D,G
milioane lei =7CH,E milioane euro>, atingnd nivelul cel mai nalt din istoria bncii, n
pofida unor costuri atribuibile n mod direct reorganizrii n urma privatizrii. .rofitul net,
e)cluznd costurile de restructurare, a crescut de fapt cu <E,-J, la -.7-B,H milioane lei 0
/.rincipala for motric a acestei evoluii pozitive a fost creterea puternic a
creditelor acordate clienilor. 8cestea au crescut nainte de provizioane cu EB,<J, genernd
o bun cretere a veniturilor nete din dobnzi cu -H,DJ i a veniturilor nete din comisioane
cu E-,DJ. 9itmul de cretere mai redus al dobnzilor, comparativ cu cel al creditelor, se
datoreaz scderii mar!ei ratelor dobnzii de pe pia, mpreun cu nivelurile ridicate ale
rezervelor minime obligatorii la 459. Creterea din 7BBC a veniturilor nete din comisioane
cu E-,DJ este semnificativ mai mare dect cea din anul trecut de doar E,EJ 0
/Celtuiala cu provizioanele de risc la credite i avansuri acordate clienilor a
crescut uor, cu D,< J, la -HD,D milioane lei =DF,7 milioane euro>, ce reflect o bun
calitate a portofoliului de credite
/8ctivele totale au crescut cu <<,HJ de la DC.D<H milioane lei =-D.B7B milioane
euro> n 7BBH la H<.<EF milioane lei =-C.EH7 milioane euro> la sfritul anului 7BBC 0
Irafic , raportul dintre profitul net i credite este prezentat n *igura nr <./(
EB
0
200
400
600
800
1000
2006 2007
profit net
credite si avansuri
*igura nr <./.
E*#lu"ia r#fitului net (i a creditel#r n anii &77;9&77<
/.ierderile aferente creditelor nregistreaz o cretere de D,-HJ, de la -EC.EFE
milioane lei n 7BBH, la -HD.DDD milioane lei n 7BBC. 8ceste valori ar putea sugera o mai
slab gestionare a portofoliului de credite, ns nu trebuie s uitm de creterea cu EB,<J a
creditelor i avansurilor acordate clientelei n 7BBH fa de 7BBC, ceea ce nseamn o mult
mai bun gestionare a portofoliului de credite comparativ cu anii precedeni.
Anul /==B ,a de anul /==A
Din bilanul contabil i contul de profit i pierdere ntocmite pentru cei doi ani
putem trage mai multe concluzii referitoare la activitatea bncii (
/ .rofitul net dup impozitare i interese minoritare a crescut cu --F,GJ de la F7D,G
milioane lei =7CH,E milioane euro> la 7.B<7,C milioane lei =ED-.B milioane euro>, atingnd
nivelul cel mai nalt din istoria bncii pn n acest moment 0
/ Creditele i avansurile acordate clienilor dei au crescut uor cu doar 7-J, au
generat o foarte bun cretere a veniturilor nete din dobnzi cu ED,FJ, de la -.FH7,F
milioane lei la <.BDB,D milioane lei i o cretere mai uoar a veniturilor nete din
comisioane. 8cestea din urm au crescut cu H,CJ, atingnd valoarea de F-E,7 milioane lei.
9itmul de cretere mai ridicat al dobnzilor, comparativ cu cel al creditelor, se datoreaz
creterii mar!ei ratelor dobnzii de pe pia 0
/ 9aportul cost%venituri s%a mbuntit semnificativ de la EC.EJ n 7BBC la D-,DJ
n 7BBG 0
/ 8ctivele totale au crescut cu F,BJ de la H<.<EG,G milioane lei <- decembrie 7BBC
la HF.BGB,H milioane lei la <- decembrie 7BBG.
Irafic, raportul dintre profitul net i credite este prezentat n *igura <.< (
E-
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
2007 2008
profit net
credite si avansuri
*igura nr <.<
E*#lu"ia r#fitului net (i a creditel#r ntre anii &77<9&77:
/ Celtuielile din pierderi aferente creditelor nregistreaz o cretere uria de
7G7,<HJ, de la -HD.DDD milioane lei n 7BBC la H7G,H milioane n 7BBG. 8vnd n vedere
deteriorarea mediului macroeconomic din cursul ultimelor luni, 4C9 a decis n mod pro%
activ s ma!oreze provizioanele de risc pentru credite i avansuri, n conformitate cu
abordarea sa conservatoare a managementului riscului0
/ 3n ntreg anul 7BBG profitul operaional a crescut cu HH,GJ, susinut de o
diminuare cu -,D J a celtuielilor administrative generale i de o e)celent cretere a
veniturilor operaionale de aproape <CJ fa de anul precedent.
77
0.0.&.P#rt#f#liul de credite al 5,ncii C#merciale R#m-ne n
eri#ada &7789&77:
0.0.&.1.Calitatea creditel#r, anali.a c#marati*, entru anii &77;9
&77< (i &77<9&77:
Clasificarea creditelor bilaniere la <- decembrie 7BBH, <- decembrie 7BBC i <-
decembrie 7BBG este prezentat n Tabelul nr. <.D i Tabelul nr.<.H. Deoarece datele anului
7BBE privind clasificarea creditelor nu este disponibil n raportul anual vom face o analiz
comparat doar pentru anii 7BBH%7BBG.
.a"elul nr <.;
Cla!ificarea creditel#r %ilen"iere la 01 decem%rie &77;
Categoria de
clasificare
7BBH 7BBC #odif J
.ondere in total
credite ptr 7BBH
.ondere in total
credite ptr 7BBC
77
9aport anual 7BBG, 4C9 pagina H
E7
9isc scazut
-7.FDF.E<F -C.E7F.7-B 7H.-<J
DE,7EJ DB,FDJ
8tentie
management
-<.EB7.<B- 7B.EDE.HDG
<D,7GJ DC,-FJ DC,FFJ
+ub standard
-.DE7.BGE <.FBF.GDH H7.GHJ E,BCJ F,-<J
neperformant
C--.D7G G<B.<DH
-D,<7J 7,DFJ -,FDJ
total
7G.H-E.<E< D7.G-E.BEB <<.-CJ
-BBJ -BBJ
Irafic, datele sunt prezentate n *igura nr <.?(
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
2006 modif % pondere
2007
risc scazut
atentie management
sub standard
neperformant
*igura nr. <.?
E*#lu"ia creditel#r %ilan"iere la 01 decem%rie &77;
+e poate observa c din totalul creditelor acordate pe anul 7BBH doar 7,DFJ se afl
n categoria creditelor neperformante i E,BCJ n categoria sub%standard. 8ceste valori
sugereaz o buna gestionare a portofoliului de credite pe anul 7BBH.
1n ceea ce priveste anul 7BBC, obervm o scdere n ponderea creditelor din
categoria credite neperformante n total credite, acestea avnd o valoare de -,FDJ, n timp
ce creditele sub% standard au o pondere de F,-<J. 8ceast situaie este prezentat n
.a"elul nr <.>.
.a"elul nr <.>
Cla!ificarea creditel#r %ilan"iere la 01 decem%rie &77<
Categoria de
clasificare
7BBC 7BBG #odif J
.ondere in total
credite ptr 7BBH
.ondere in total
credite ptr 7BBC
9isc scazut -CE7F,7- 77BB7,- 7E,E-J DB,FDJ DD,DHJ
E<
8tentie
management
7BEDE,HDG 77BDH,BH- C,<J DC,FFJ DD,EEJ
+ub standard
<FBF,GDH D<BC,F<G -BJ F,-<J G,CJ
neperformant
G<B,<DH --<<,DD-
<H,EJ -,FDJ 7,7FJ
total
D7G-E,BE DFDGF,EDC -E,EGJ
-BBJ -BBJ
Irafic, datele sunt prezentate n *igura nr <.A(
0
5000
10000
15000
20000
25000
2007 modif% pondere
2008
risc scazut
atentie
management
sub standard
neperformant
*igura nr <.A
E*#lu"ia creditel#r %ilan"iere la 01 decem%rie &77<
Din tabel se poate observa c n ceea ce privete anul 7BBG fa de situaia anului
7BBC, ntlnim o mic cretere n ponderea creditelor din categoria credite neperformante
n total credite, acestea avnd o valoare de 7,7FJ, n timp ce creditele sub%standard
nregistreaz o pondere uor mai mic de G,CBJ.
8ceste valori sugereaz o bun gestionare a portofoliului de credite att pe anul
7BBC ct i pe anul 7BBG.
0.0.&.&.Pr#filul de exunere la ri!c al %,ncii
.entru prote!area intereselor acionarilor, deponenilor i celorlali clieni ai si,
4C9 are un profil mediu de e)punere la risc, care este reflectat prin ntreaga activitate
defurat i prin obiectivele, politicile i e)punerea la fiecare risc semnificativ.
ED
[n ceea ce privete profilul de risc de credit al 4C9, acesta este de asemenea mediu,
fiind bazat pe urmtoarele elemente(
Creterea portofoliului de credite al bncii cu 7-J la <-.-7.7BBG fa de anul
7BBC, n principal pentru persoane fizice =X 7D,FJ>
#a!orarea ponderii creditelor acordate clientelei nebancare la cca. HH,EJ din
totalul activelor bilaniere la <-.-7.7BBG fa de EF,CJ la <-.-7.7BBC
Calitatea bun a portofoliului de credite, un portofoliu diversificat, cu un risc de
concentrare moderat
5iveluri corespunztoare ale colateralizrii e)punerilor
2n sistem de avertizare timpurie i de monitorizare a deprecierii performanei
economico% financiare a clienilor
&ficiena procesului de selecie a clienilor eligibili pentru contractarea de credite
i a procesului de monitorizare a portofoliului de credite
Determinarea i analiza e)punerilor consolidate att la nivelul 4C9 ct i pentru
grupul 4C9.
.e baza datelor din bilan i contul de profit i pierdere se pot calcula urmtorii
indicatori privind riscul de credit(
0.!redite totale @ total activeC0== =<.G>
Anul /==?( -H.CE-.HBBR<D.77F.HBB\-BBO DFJ
3ndicatorul arat c din totalul activelor deinute de banc, DFJ reprezint credite
acordate clienilor. Cu ct ponderea creditelor n totalul activelor este mai mare, cu att
activitatea bncii este mai riscant.
Anul /==>( Credite totale R total active\-BB =<.F>
7H.7-D.GBBRDC.D<E.CBB \-BBO EE,7HJ
.entru anul 7BBH indicatorul arat c din totalul activelor deinute de banc, EE,7HJ
reprezint credite acordate clienilor. *bservm o uoar cretere a ponderii creditelor
acordate clienilor n total active fa de anul 7BBE cu apro)imativ C procente.
Anul /==A( Credite totale R total active\-BB =<.-B>
<F.<FF.EBBRH<.<EG.GBB\-BBO H7,-GJ
.entru anul 7BBC indicatorul arat c din totalul activelor deinute de banc, H7,-GJ
reprezint credite acordate clienilor. *bservm i pentru acest an o uoar cretere a
ponderii creditelor acordate clienilor n total active fa de anul 7BBH tot cu apro)imativ C
procente.
Anul /==B( Credite totale R total active\-BB =<.-->
EE
DE.E7-.HBBRHF.BGB.HBB\-BBO HE,GFJ
.entru anul 7BBG indicatorul arat c din totalul activelor deinute de banc, HE,GFJ
reprezint credite acordate clienilor. *bservm i pentru acest an o uoar cretere a
ponderii creditelor acordate clienilor n total active fa de anul 7BBC.
/.Ponderea pierderilor din credite & pierderi din credite @ total crediteC0== =<.E>
Anul /==?( -B7.<7ER-H.CE-.HBB\-BBO B,HJ
"aloarea e)trem de mic a indicatorului demonstreaz c portofoliul de credite a
fost gestionat eficient din punct de vedere al riscului de creditare.
Anul /==>( -EC.EFE R7H.7-D.GBB\-BBO B,HJ
"aloarea e)trem de mic a indicatorului i pentru anul 7BBH, fiind ciar aceeai cu
cea de pe 7BBE, demonstreaz c portofoliul de credite a fost gestionat eficient din punct de
vedere al riscului de creditare.
Anul /==A( -HD.DDDR<F.<FF.EBB\-BBO B,D-J
"aloarea e)trem de mic a indicatorului demonstreaz i pentru anul 7BBC c
portofoliul de credite a fost gestionat eficient din punct de vedere al riscului de creditare.
#ai mult indicatorul pentru anul 7BBC este mai mic dect cel pe 7BBH artnd o
mbuntire a eficienei cu care a fost gestionat portofoliul de credite.
Anul /==B( H7G.HBBRDE.E7-.HBB\-BBO -,<GJ
Ka de anii precedeni indicatorul nregistreaz o cretere atingnd valoarea de
-,<GJ.
8ceast valoare sugereaz o mai slab gestionare a portofoliului din punct de
vedere al riscului de creditare, pierderile din credite nregistrnd o pondere mai mare n
total credite n comparaie cu anii anteriori.
<.Pro,it net @ pierderi din porto,oliul de credite =<.-7>
Anul /==?( HDF.FBBR-B7.<7EO H,<E
.rofitul net, principala surs de acoperire a pierderilor, dar care nu are ca destinaie
unic acoperirea pierderilor, este suficient pentru a acoperi pierderile din credite.
Anul /==>( CEH.<BBR-EC.EFE O D,G
Ui pentru anul 7BBH profitul net, principala surs de acoperire a pierderilor este
suficient pentru a acoperi pierderile din credite. 8cesta nregistreaz ns o uoar scdere
fa de anul 7BBE.
Anul /==A( F7D.GBBR-HD.DDDO E,H7
Ui pentru anul 7BBC profitul net este suficient pentru a acoperi pierderile din credite,
nregistrnd ciar o uoar cretere fa de anul 7BBH.
EH
Anul /==B( 7.B<7.CBBRH7G.HBBO <,7<
.entru anul 7BBG profitul net utilizat pentru a acoperi pierderile din credite,
nregistrnd o uoar scdere fa de anul 7BBC, indicnd un mic regres al bncii din acest
punct de vedere.
8naliznd indicatorii calculai mai sus, se observ c portofoliul de credite este
gestionat eficient, banca fiind e)pus unui risc de credit mic.
7<
CO4CLU=II
4anca este o instituie de credit definit ca ,,o entitate a crei activitate const n
atragerea de depozite sau de alte fonduri rambursabile de la public i n acordarea de
credite n cont propriu. 8ctivitatea bancar presupune nainte de toate, asumarea unor
riscuri specifice. *rice demers privind controlul iRsau auditul intern trebuie s porneasc
7<
9aport anual 7BBG, 4C9
EC
de la aprecierea riscurilor i a modalitilor de gestionare eficient a acestora. 9iscul este
un fenomen care apare pe ntregul parcurs al derulrii operaiunilor i activitiilor bncii i
care poate provoca efecte negative care se rsfrng asupra ntregii activiti, prin
deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau ciar nregistrarea de pierderi i
afectarea functionalitii i imaginii bncii. 8dministrarea riscurilor se impune ca o
activitate de prim importan n viaa bncii. 2n bun management bancar poate evita
acceptarea unor riscuri e)cesive i poate obine un profit rezonabil pentru instituia sa.
9iscul de creditare este considerat cea mai periculoas categorie de risc bancar, cu
un potenial de producere supradimensionat de evoluiile financiare fluctuante ale
societilor comerciale. 1n vederea prevenirii riscurilor bancare, bncile trebuie s respecte
o serie de reglementri. 1n general, aceste reglementri privind desfurarea activitii
bancare au un mesa! de protecie fa de risc cu rezonan multilateral. &)emplificnd, se
prote!eaz n fapt n principal( bncile mpotriva riscurilor determinate de calitatea
clienilor i aciunile lor potrivnice0 clienii mpotriva unui management bancar
incompetent0 interesele acionarilor fa de un management defectuos al ecipei de
conducere a bncii0 interesele societii fa de instabilitea bncilor decurgnd dintr%un
management neecilibrat i cu un apetit foarte mare de risc. 8stfel, stabilitatea economiei
privit n ansamblul su are ca principal pilon de susinere stabilitatea sistemului bancar,
respectiv funcionarea normal a bncilor n toate atribuiile lor importante n vederea
evitrii dereglrilor din activitatea unei bnci, care poate reprezenta un pericol de
contagiune i pentru celelalte bnci care activeaz n cadrul economiei.
Creterea continu a riscurilor bancare n epoca contemporan, concomitent cu
intensificarea relaiilor de colaborare a condus la internaionalizarea reglementrilor n
sensul elaborrii unor norme naionale potrivit principiilor acceptate de mai multe ri, de
genul grupurilor internaionale de studii organizate de 4anca 9eglementelor 3nternaionale
de la 4asel sau aplicarea normelor comunitare, elaborate sub forma directivelor europene
n sistemul 2niunii &conomice &uropene.
1n ceea ce privete 4anca Comercial 9omn aceasta are o abordare integrat, la
nivelul ntregului Irup, dedicat identificrii, nelegerii, evalurii i administrrii riscului
de afaceri, inclusiv a riscului de credit. .olitica 4C9 privind riscurile este conceput]
pentru creterea sistematic i continu a valorii corporaiei i ndeplinirea obiectivelor
strategice n cadrul unui management orientat ctre crearea de valoare. 1n plus, promovarea
numelui i reputaiei, precum *rdonana de 2rgen a Iuvernului nr. FFR7BBH privind
instituiile de credit i adecvarea capitalului aprobat, completat i modificat prin ,egea
EG
nr. 77CR7BBC i a brand%ului su reprezint prioriti ceie pentru 4C9, a crui conduit
fa de clieni este caracterizat prin corectitudine i sim de rspundere.
9iscurile sunt administrate printr%un proces de continu identificare, msurare i
monitorizare, supus limitelor de risc, autoritilor, separrii responsabilitii i altor
controale.
4anca este e)pus la riscul de credit, risc de liciditate i risc de pia, ct i la risc
operaional. Consecvena administrrii riscului este realizat, aa cum am amintit i mai
sus, printr%o abordare integrat i coerent din punct de vedere metodologic, fa de toate
riscurile, mpreun cu monitorizarea regulat ce permite administrrii riscului s
gestioneze propriile portofolii ntr%o manier proactiv i, atunci cnd este necesar, s
acioneze n timp util i n sens corectiv.
4C9 stabilete limitele de e)punere la riscul de credit pentru instituiile de credit.
8semenea limite sunt calculate pe baza analizei aspectelor financiare i nefinanciare ale
acestor instituii. 5oul sistem de punctare care utilizeaz un sistem de clasificare granular
este de asemenea un model de rating previzional i un instrument pentru evaluarea riscului
de credit n vederea realizrii unui proces precis de luare a deciziilor. 4C9 folosee
variabile cantitative, calitative i de risc de ar, calculnd un scor final =grad final de risc>
pentru fiecare entitate financiar
+copul analizelor bazate pe ratingul de credite este acela de a diferenia nivelurile
de risc n cadrul portofoliului de mprumuturi al bncii, pentru (
-. evitarea unei concentrri a creditelor n categoriile cu risc ma!or 0
7. determinarea unui trend al standingului financiar al clientelei, astfel nct s se
ntreprind din timp msurile necesare pentru a evita deteriorarea calitii portofoliului de
mprumuturi0
<. asigurarea managementului riscului de credite i protecia corespunzatoare a
bncii i clienilor fa de riscurile specifice.
Dup cum am putut observa din documentele de eviden contabil, 4C9 a
nregistrat pe toat perioada 7BBH%7BBG o evoluie pozitiv a '.rofitului net dup
impozitare i interese minoritare, acesta cunoscnd o cretere de -H,DJ n 7BBH fa de
anul 7BBE, 77,<J n 7BBC fa de anul 7BBH, pentru a atinge n anul 7BBG o cretere de
--F,GJ nregistrnd nivelul cel mai nalt din istoria bncii pn n acest moment =ns
aceast performan trebuie coroborat i cu pierderile aferente creditelor, care au
nregistrat o cretere uria de 7G7,<HJ, de la -HD.DDD milioane lei n 7BBC la H7G,H
milioane n 7BBG>.
EF
Din totalul creditelor acordate pe anul 7BBH doar 7,DFJ se afl n categoria
creditelor neperformante i E,BCJ n categoria sub%standard. 8ceste valori sugereaz o
bun gestionare a portofoliului de credite pe anul 7BBH. 1n ceea ce priveste anul 7BBC,
observm o scdere n ponderea creditelor din categoria credite neperformante n total
credite, acestea avnd o valoare de -,FDJ, n timp ce creditele sub%standard au o pondere
de F,-<J. Din tabel se poate observa c n ceea ce privete anul 7BBG fa de situaia
anului 7BBC, ntlnim o mic cretere n ponderea creditelor din categoria credite
neperformante n total credite, acestea avnd o valoare de 7,7FJ, n timp ce creditele sub%
standard nregistreaz o pondere uor mai mic de G,CBJ. 8ceste valori sugereaz o bun
gestionare a portofoliului de credite att pe anul 7BBC ct i pe anul 7BBG.
.entru prote!area intereselor acionarilor, deponenilor i celorlali clieni ai si,
4C9 are un profil mediu de e)punere la risc, care este reflectat prin ntreaga activitate
defurat i prin obiectivele, politicile i e)punerea la fiecare risc semnificativ.
De asemenea ca urmare a calculrii i interpretrii unor indicatori privind riscul de
credit, se observ c portofoliul de credite este gestionat eficient, banca fiind e)pus unui
risc de credit mic.
.utem spune fr urm de indoial c 4.C.9 deine un management al riscurilor de
o calitate superioar, lucru demonstrat de rezultatele financiare foarte bune precum i de
meninerea n cotinuare a poziiei de lider pe piaa bancar romneasc.
HB