Econometrie.

Studii de caz
2.1.10 Modelul dinamic al lui Keynes

Dinamica principalilor indicatori macroeconomici, exprimai n mld.
lei preuri comparabile (1990=100), n Romnia, n perioada 1980-2003, se
prezint n tabelul urmtor:
Tabelul 2.10.1
mld. lei (1990=100)
Ani
Consumul
final real al
populaiei
(
t
C )
Consumul final real al
adm. publice
( G
t
)
PIB-ul real
(V
t
)
Investiii reale
( I
t
)
0 1 2 3 4=3-1-2
1980 433,3 98,3 804,3 272,7
1981 442,1 102,9 805,8 260,8
1982 436,3 98,8 837,1 302,0
1983 433,1 90,6 886,6 362,9
1984 450,1 101,2 940,2 388,9
1985 442,0 109,9 939,5 387,6
1986 448,1 105,3 961,9 408,5
1987 472,1 98,1 969,6 399,4
1988 513,2 101,4 964,8 350,2
1989 516,6 107,6 908,8 284,6
1990 557,7 121,8 857,9 178,4
1991 467,4 132,0 746,8 147,4
1992 432,1 134,5 681,0 114,4
1993 435,9 138,1 691,3 117,3
1994 447,3 151,3 718,2 119,6
1995 505,3 152,8 769,3 111,2
1996 545,7 155,8 799,5 98,0
1997 525,7 144,1 750,7 80,9
1998 586,2 91,0 714,8 37,6
1999 579,8 80,5 706,1 45,8
2000 582,3 87,2 720,7 51,2
2001 610,7 99,7 761,7 51,3
2002 629,1 102,6 799,1 67,4
2003 673,7 108,5 838,3 56,0
Not: Indicatorii sunt calculai conform metodologiei de calcul a Sistemului European al
Conturilor Economiei Integrate - SEC 1979. Consumul final real al populaiei i consumul final
real al administraiei publice au fost deflaionate cu ajutorul deflatorului consumului final real al
populaiei exprimat n preuri constante (1990 = 100), respectiv cu deflatorul consumuli final real
al administraiei publice, datele provenind de la Ministerul Prognozei i Dezvoltrii, iar PIB-ul a
Modele econometrice cu o singur ecuaie i cu ecuaii multiple
fost deflaionat cu ajutorul deflatorului PIB exprimat n preuri constante (1990 = 100), obinut n
urma prelucrrii datelor din Raportul Anual BNR.
Sursa: Date prelucrate pe baza Anuarului Statistic al Romniei 1995, CNS, Bucureti, 1996, p.
370-371, Anuarului Statistic al Romniei 1996, INS, Bucureti, 1997, p. 364-365, Anuarului
Statistic al Romniei 2003, INS, Bucureti, 2004, p. 284, Raportului Anual 1999, BNR, Bucureti,
2000, p. 8
*
-9, Raportului Anual 2002, BNR, Bucureti, 2003, p. 4
*
-5
*
, Comunicatului de Pres al
INS nr.11/26.02.2004, Dobrescu, E., Macromodels of the Romanian Transition Economy, Second
Edition, Editura Expert, Bucharest, 1998, p. 184.

S se caracterizeze dezvoltarea economic a Romniei n perioada
1980-2003 cu ajutorul unui model econometric cu ecuaii multiple.

Rezolvare:

Pe baza datelor din tabelul de mai sus, dezvoltarea economic a
Romniei n perioada 1980-2003 se poate face cu ajutorul unui model
econometric cu ecuaii multiple a crui form structural este urmtoarea:

+ + =
+ + + =
+ + =

t t t t
t t t t
t t t
G I C V
u V b V b b I
u V a a C
2 1 2 1 0
1 1 0

( )
( )
( )
1
2
3


Modelul de mai sus prezint cteva particulariti cum ar fi:
- prima ecuaie descrie o relaie de comportament a consumatorilor;
- ecuaia (2) reprezint tot o relaie de comportament, descriind
politica investiional practicat n perioada 1980-2003, dar avnd un
caracter dinamic datorit includerii variabilelor decalate care imprim
aceast trstur i modelului cu ecuaii multiple;
- ecuaia (3) reprezint o relaie de identitate economic.
Modelul cu ecuaii multiple conine cinci variabile, dintre care trei
variabile sunt endogene
( )
C I V
t t t
, , i dou variabile exogene
( )
G V
t t
,
1
.
Discuia econometric a modelului cu ecuaii multiple relev c
modelul este supraidentificat deoarece:
- n ecuaia (1), numrul variabilelor absente este egal cu 3, numr
superior numrului de variabile endogene minus unu (3-1), ceea ce
nseamn c ecuaia este supraidentificat;
Econometrie. Studii de caz
- chiar dac ecuaia (2) este corect identificat ( ) 2 3 1 = , modelul
este supraidentificat datorit ecuaiei (1).
Avnd aceast particularitate, estimarea parametrilor modelului se
va face cu ajutorul M.C.M.M.P. aplicat n dou faze.
Faza I. Variabila V
t
, care este endogen n ecuaia (3), dar exogen
n ecuaiile (1) i (2), se va regresa n funcie de variabilele exogene V
t 1
i
G
t
, rezultnd ecuaia:

t t t t
z G V V + + + =
1


Se aplic M.C.M.M.P. n vederea estimrii parametrilor , , i a
calculrii valorilor estimate ale variabilei
t
V :

( ) ( )

=

=
24
2
2
1

min

,
t
t t t
G V V F

( ) ( ) ( )

=

= =
24
2
0 1

2 0
t
t i t t
G V V F
( )

= = =

= + +
24
2
24
2
24
2
1

1
t t t
t t t
V G V n

( ) ( ) ( )

=

= =
24
2
1 1
0

2 0

t
t t t t
V G V V F

= = =

=

= + +
24
2
24
2
24
2
1 1
2
1
24
2
1

t t t
t t t t t
t
t
V V V G V V

( ) ( ) ( )

=

= =
24
2
1
0

2 0

t
t t t t
G G V V F

= = = =

= + +
24
2
24
2
24
2
24
2
2
1

t t t t
t t t t t t
G V G V G G


Modele econometrice cu o singur ecuaie i cu ecuaii multiple
de unde rezult sistemul de ecuaii normale:

( )

= + +
= + +
= + +



= = =

=
= = = =

= = =

24
2
24
2
24
2
2
1
24
2
24
2
24
2
24
2
24
2
1 1
2
1 1
24
2
24
2
24
2
1

1
t t
t t
t
t t
t
t t
t t t t
t t t t t t
t t t
t t t
G V G V G G
V V V G V V
V G V n





n vederea estimrii parametrilor
$
,
$
i
$
i a valorilor
$
V
t
s-a
utilizat programul EViews, rezultatele obinute fiind urmtoarele:

Dependent Variable: V
t

Method: Least Squares
Sample(adjusted): 1981 2003
Included observations: 23 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 157,1714 104,9035 1,4982 0,1497
V
t 1

0,8708 0,0999 8,7198 0,0000
G
t

-0,4437 0,4239 -1,0469 0,3076
R-squared 0,8136 Mean dependent var 816,0739
Adjusted R-squared 0,7950 S.D. dependent var 96,1955
S.E. of regression 43,5558 Akaike info criterion 10,5071
Sum squared resid 37942,23 Schwarz criterion 10,6552
Log likelihood -117,8313 F-statistic 43,6549
Durbin-Watson stat 0,7013 Prob(F-statistic) 0,0000

t t t
G V V 4437 , 0 8708 , 0 1714 , 157

1
+ =

902 , 0
1
= R
(104,9035) (0,0999) (0,4239) d = 0,70
5558 , 43

=
z
s

Econometrie. Studii de caz
Valorile estimate ale variabilei V
t
i ale variabilei reziduale,
t
z sunt
prezentate n cadrul tabelului 2.10.2. (utiliznd pachetul de programe
EViews):
Tabelul 2.10.2
Actual
t
V
Fitted
t
V

Residual
t
z
Residual Plot
(graficul reziduurilor)
805,8 811,912 -6,1123 | . *| . |
837,1 815,038 22,0621 | . | * . |
886,6 845,933 40,6667 | . | * |
940,2 884,335 55,8647 | . | . * |
939,5 927,151 12,3492 | . | * . |
961,9 928,582 33,3176 | . | *. |
969,6 951,284 18,3162 | . | * . |
964,8 956,525 8,2752 | . |* . |
908,8 949,594 -40,7936 | * | . |
857,9 894,526 -36,6264 | .* | . |
746,8 845,675 -98,8753 |* . | . |
681 747,818 -66,8176 | * . | . |
691,3 688,92 2,3800 | . * . |
718,2 692,032 26,1680 | . | * . |
769,3 714,792 54,5085 | . | . * |
799,5 757,959 41,5407 | . | * |
750,7 789,45 -38,7500 | * | . |
714,8 770,517 -55,7168 | * . | . |
706,1 743,914 -37,8136 | * | . |
720,7 733,364 -12,6643 | . * | . |
761,7 740,532 21,1685 | . | * . |
799,1 774,948 24,1516 | . | * . |
838,3 804,899 33,4010 | . | *. |

n cazul acestei ecuaii se constat existena fenomenului de
autocorelare a erorilor, care poate fi ignorat. Estimatorii parametrilor
modelului sunt nesemnificativi (pot fi acceptai ca semnificativi pentru un
prag de semnificaie 40 , 0 = ), cu excepia estimatorului parametrului
corespunztor PIB-ului decalat cu o perioad, care este semnificativ diferit
de zero pentru un prag de semnificaie de 5%, modelul fiind semnificativ
pentru un prag de semnificaie de 5%.
Modele econometrice cu o singur ecuaie i cu ecuaii multiple
Faza II. Deoarece variabila endogen V
t
(vezi ecuaia (3)) este
variabil exogen n ecuaiile (1) i (2), n aceste ecuaii ea se va introduce
cu valorile estimate n faza I
( )
$
V
t
- vezi tabelul 2.10.2., coloana 2.
Estimarea parametrilor ecuaiilor (1) i (2) se va face cu ajutorul
M.C.M.M.P. aplicate fiecrei ecuaii:

t t t
u V a a C
1 1 0

+ + = (1)
t t t t
u V b V b b I
2 1 2 1 0

+ + + =

(2)

Estimatorii ecuaiei (1), $ a
0
i $ a
1
, rezult n urma aplicrii
M.C.M.M.P.:

( ) ( )

=
=
24
2
2
1 0 1 0

min ,
t
t t
V a a C a a F

( ) ( )

= =
= + =
24
2
24
2
1 0 0

1 0
t
t
t
t
C V a a n a F

( )

= = =
= + =
24
2
24
2
24
2
2
1 0 1

0
t t t
t t t t
V C V a V a a F

n cazul ecuaiei (1), calculele au fost efectuate cu ajutorul
programului EViews, rezultnd urmtoarele valori:

Dependent Variable: C
t
Method: Least Squares
Sample(adjusted): 1981 2003
Included observations: 23 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 658,7968 147,3206 4,4719 0,0002
t
V

-0,1822 0,1796 -1,0147 0,3218
R-squared 0,0467 Mean dependent var 510,1087
Adjusted R-squared 0,0013 S,D, dependent var 73,1256
S.E. of regression 73,0763 Akaike info criterion 11,5038
Econometrie. Studii de caz
Sum squared resid 112143,10 Schwarz criterion 11,6026
Log likelihood -130,2940 F-statistic 1,0297
Durbin-Watson stat 0,2747 Prob(F-statistic) 0,3218

t t t
V V a a C

1822 , 0 7968 , 658

1 0
= + = ; 2162 , 0
2
= R

( )
s
a$
0

( )
s
a$
1
( ) 3206 , 147 ( ) 1796 , 0 d = 0,27
0763 , 73
1

=
u
s

Valorile estimate ale variabilei C
t
i ale variabilei reziduale,
t
u
1
sunt
prezentate n cadrul tabelului 2.10.3. (utiliznd pachetul de programe
EViews).

Tabelul 2.10.3
Actual
t
C
Fitted
t
C

Residual
t
u
1

Residual Plot
(graficul reziduurilor)
442,1 510,867 -68,7669 | * | . |
436,3 510,297 -73,9975 | * | . |
433,1 504,668 -71,5683 | * | . |
450,1 497,672 -47,5715 | . * | . |
442,0 489,871 -47,8706 | .* | . |
448,1 489,61 -41,5097 | . * | . |
472,1 485,474 -13,3735 | . *| . |
513,2 484,519 28,6814 | . | * . |
516,6 485,782 30,8185 | . | * . |
557,7 495,815 61,8853 | . | * |
467,4 504,715 -37,3153 | . * | . |
432,1 522,545 -90,4449 | * . | . |
435,9 533,276 -97,3760 | * . | . |
447,3 532,709 -85,4090 | *. | . |
505,3 528,562 -23,2623 | . * | . |
545,7 520,697 25,0029 | . | * . |
525,7 514,96 10,7404 | . |* . |
586,2 518,409 67,7908 | . | * |
579,8 523,256 56,5437 | . | *. |
582,3 525,178 57,1217 | . | *. |
610,7 523,872 86,8275 | . | .* |
629,1 517,602 111,4980 | . | . * |
673,7 512,145 161,5550 | . | . *|

Modele econometrice cu o singur ecuaie i cu ecuaii multiple
n vederea verificrii ipotezei de independen a erorilor se aplic
testul Durbin - Watson, care const n calcularea variabilei d cu ajutorul
relaiei:
( )
27 , 0

2
2
2
3
2
1 2 2
=

=
=

n
t
t
n
t
t t
u
u u
d

Din tabela distribuiei Durbin - Watson, n funcie de un prag de
semnificaie = 0 05 , , de numrul variabilelor explicative 1 = k i de
numrul de observaii 23 = n se preiau valorile teoretice 26 , 1
1
= d i
44 , 1
2
= d . Comparnd valoarea calculat a variabilei d cu cele dou valori
teoretice se constat c 26 , 1 27 , 0 0
1
= < = < d d , interval ce corespunde
situaiei de autocorelaie pozitiv, care, n acest caz, va fi ignorat.
Estimatorii $ a
0
i $ a
1
sunt semnificativ diferii de zero, cu un prag de
semnificaie = 0 05 , , dac se verific urmtoarele relaii:

080 , 2 2779 , 2
08 , 69
355 , 157

21 ; 05 , 0 1 ;

0
0
0
= > = = > =

t t t
s
a
t
a k n
a
a


859 , 0 0147 , 1
1796 , 0
1822 , 0
21 ; 40 , 0

1
1
= > =

= = t
s
a
t
a
a


n urma efecturii calculelor de mai sus se constat faptul c doar
estimatorul $ a
0
este semnificativ diferit de zero, cu un prag de semnificaie
= 0 05 , , n timp ce estimatorul $ a
1
poate fi acceptat ca semnificativ pentru
un prag de semnificaie 40 , 0 = .
Verificarea semnificaiei raportului de corelaie:
( )
( ) 1 ; ;
2
1
2
1
1
1

=
k n k c
F
R
R
k n F


Econometrie. Studii de caz
32 , 4 0297 , 1
0467 , 0 1
0467 , 0
21
21 ; 1 ; 05 , 0
= < =

= F F
c


Pe baza rezultatului obinut se constat c raportul de corelaie este
nesemnificativ.

n cazul ecuaiei (2), utiliznd programul EViews, au fost obinute
urmtoarele rezultate:

Dependent Variable: I
t

Method: Least Squares
Sample(adjusted): 1981 2003
Included observations: 23 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -827,5175 219,9338 -3,7626 0,0012
t
V

0,9928 1,8495 0,5368 0,5973
1 t
V

0,2573 1,6700 0,1540 0,8791
R-squared 0,6548 Mean dependent var 192,2435
Adjusted R-squared 0,6203 S.D. dependent var 136,8614
S.E. of regression 84,3385 Akaike info criterion 11,8287
Sum squared resid 142259,50 Schwarz criterion 11,9768
Log likelihood -133,0296 F-statistic 18,9670
Durbin-Watson stat 0,3265 Prob(F-statistic) 0,0000

1 1 2 1 0
2573 , 0

9928 , 0 5175 , 827

+ + = + + =
t t t t t
V V V b V b b I ; 8092 , 0
3
= R

( )
s
b
$
0
( )
s
b
$
1

( )
s
b
$
2
( ) 9338 , 219 ( ) 8495 , 1 ( ) 67 , 1 33 , 0 = d
3385 , 84
2

=
u
s

Valorile estimate ale variabilei I
t
i ale variabilei reziduale,
t
u
2
sunt
prezentate n cadrul tabelului 2.10.4. (utiliznd pachetul de programe
EViews).


Modele econometrice cu o singur ecuaie i cu ecuaii multiple
Tabelul 2.10.4
Actual
t
I
Fitted
t
I

Residual
t
u
2

Residual Plot
(graficul reziduurilor)
260,8 185,463 75,3368 | . | *. |
302,0 188,952 113,0480 | . | . * |
362,9 227,677 135,2230 | . | . *|
388,9 278,537 110,3630 | . | . * |
387,6 334,833 52,7666 | . | * . |
408,5 336,075 72,4253 | . | * . |
399,4 364,375 35,0247 | . | * . |
350,2 371,559 -21,3594 | . * | . |
284,6 363,443 -78,8433 | .* | . |
178,4 294,366 -115,9660 | * . | . |
147,4 232,772 -85,3721 | * | . |
114,4 107,038 7,3625 | . |* . |
117,3 31,636 85,6637 | . | * |
119,6 37,376 82,2243 | . | *. |
111,2 66,892 44,3084 | . | * . |
98,0 122,894 -24,8945 | . * | . |
80,9 161,928 -81,0276 | .* | . |
37,6 130,577 -92,9767 | * | . |
45,8 94,930 -49,1295 | . * | . |
51,2 82,218 -31,0180 | . * | . |
51,4 93,090 -41,6895 | . * | . |
67,4 137,806 -70,4062 | . * | . |
56,1 177,163 -121,0630 | * . | . |


n vederea verificrii ipotezei de independen a erorilor se aplic
testul Durbin - Watson, care const n calcularea variabilei d cu ajutorul
relaiei:

( )
33 , 0

2
2
2
3
2
1 2 2
=

=
=

n
t
t
n
t
t t
u
u u
d

Din tabela distribuiei Durbin - Watson, n funcie de un prag de
semnificaie = 0 05 , , de numrul variabilelor explicative k = 2 i de
Econometrie. Studii de caz
numrul de observaii 23 = n se preiau valorile teoretice 17 , 1
1
= d i
d
2
154 = , . Comparnd valoarea calculat a variabilei d cu cele dou valori
teoretice se constat c 17 , 1 33 , 0 0
1
= < = < d d , interval ce corespunde
situaiei de autocorelaie pozitiv, care, n acest caz, va fi ignorat.
Verificarea semnificaiei estimatorilor:

086 , 2 2626 , 3
9338 , 2199
5175 , 827

20 ; 05 , 0 1 ;

0
0
0
= > =

= > =

t t t
s
b
t
b
k n
b
b



086 , 2 5368 , 0
8495 , 1
9928 , 0

20 ; 05 , 0 1 ;

1
1
1
= < = = > =

t t t
s
b
t
b
k n
b
b



086 , 2 154 , 0
67 , 1
2573 , 0

20 ; 05 , 0 1 ;

2
2
2
= < = = > =

t t t
s
b
t
b
k n
b
b



Pe baza rezultatelor de mai sus se constat c doar estimatorul
0

b
este semnificativ diferit de zero, cu un prag de semnificaie = 0 05 , , n
timp ce estimatorii
$
b
1
i
$
b
2
sunt nesemnificativi (
$
b
1
poate fi acceptat ca
semnificativ pentru un prag de semnificaie 6 , 0 = ).
Verificarea semnificaiei raportului de corelaie:

( ) 1 ; ;
2
2
2
2
1
1

=
k n k c
F
R
R
k
k n
F



49 , 3 967 , 18
0,6548 1
0,6548
2
20
20 ; 2 ; 05 . 0
= > =

= F F
c


Se constat astfel c raportul de corelaie este semnificativ diferit de
zero, cu un prag de semnificaie 05 , 0 = .
Modele econometrice cu o singur ecuaie i cu ecuaii multiple
Programul EViews ofer posibilitatea estimrii parametrilor unui
model cu ecuaii simultane, att prin M.C.M.M.P. n dou faze, ct i prin
construirea unui sistem de ecuaii care permite estimarea parametrilor att
prin M.C.M.M.P. n dou faze, ct i prin M.C.M.M.P. n trei faze.
Astfel, rezultatele afiate de programul EViews n urma aplicrii
M.C.M.M.P. n dou faze asupra ecuaiei (1) sunt urmtoarele:

Dependent Variable: C
t

Method: Two-Stage Least Squares
Sample(adjusted): 1981 2003
Included observations: 23 after adjusting endpoints
Instrument list: V
t-1
G
t

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 658,7968 147,5788 4,4640 0,0002
V
t
-0,1822 0,1799 -1,0129 0,3226
R-squared 0,0434 Mean dependent var 510,1087
Adjusted R-squared -0,0022 S.D. dependent var 73,1256
S.E. of regression 73,2044 Sum squared resid 112536,50
F-statistic 1,0261 Durbin-Watson stat 0,3028
Prob(F-statistic) 0,3226

Valorile estimate ale variabilei C
t
i ale variabilei reziduale,
t
u
1
sunt
prezentate n cadrul tabelului 2.10.5. (utiliznd pachetul de programe
EViews).

Tabelul 2.10.5
Actual
t
C
Fitted
t
C

Residual
t
u
1

Residual Plot
(graficul reziduurilor)
442,1 511,9806 -69,8806 | * | . |
436,3 506,2778 -69,9778 | * | . |
433,1 497,2589 -64,1589 | * | . |
450,1 487,4930 -37,3930 | . * | . |
442,0 487,6206 -45,6206 | . * | . |
448,1 483,5393 -35,4393 | . * | . |
472,1 482,1364 -10,0364 | . *| . |
513,2 483,0109 30,1891 | . | * . |
Econometrie. Studii de caz
Actual
t
C
Fitted
t
C

Residual
t
u
1

Residual Plot
(graficul reziduurilor)
516,6 493,2141 23,3859 | . | * . |
557,7 502,4880 55,2120 | . | *. |
467,4 522,7304 -55,3304 | .* | . |
432,1 534,7191 -102,6191 | * . | . |
435,9 532,8424 -96,9424 | * . | . |
447,3 527,9413 -80,6413 | *. | . |
505,3 518,6309 -13,3309 | . *| . |
545,7 513,1285 32,5715 | . | * . |
525,7 522,0198 3,6802 | . * . |
586,2 528,5607 57,6393 | . | *. |
579,8 530,1459 49,6541 | . | *. |
582,3 527,4858 54,8142 | . | *. |
610,7 520,0156 90,6844 | . | .* |
629,1 513,2013 115,8987 | . | . * |
673,7 506,0591 167,6409 | . | . *|

n cazul ecuaiei (2), n urma aplicrii M.C.M.M.P. n dou faze prin
intermediul programului EViews au fost obinute urmtoarele rezultate:

Dependent Variable: I
t
Method: Two-Stage Least Squares
Sample(adjusted): 1981 2003
Included observations: 23 after adjusting endpoints
Instrument list: V
t-1
G
t

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -827,5175 219,9338 -3,7626 0,0012
V
t
0,9928 1,8495 0,5368 0,5973
V
t-1
0,2573 1,6700 0,1540 0,8791
R-squared 0,6548 Mean dependent var 192,2435
Adjusted R-squared 0,6203 S.D. dependent var 136,8614
S.E. of regression 84,3385 Sum squared resid 11,8287
F-statistic 142259,50 Durbin-Watson stat 11,9768
Prob(F-statistic) -133,0296



Modele econometrice cu o singur ecuaie i cu ecuaii multiple
Valorile estimate ale variabilei I
t
i ale variabilei reziduale,
t
u
2
sunt
prezentate n cadrul tabelului 2.10.6. (utiliznd pachetul de programe
EViews).

Tabelul 2.10.6
Actual
t
I
Fitted
t
I

Residual
t
u
2

Residual Plot
(graficul reziduurilor)
260,8 185,463 75,3368 | . | .* |
302,0 188,952 113,0480 | . | . * |
362,9 227,677 135,2230 | . | . * |
388,9 278,537 110,3630 | . | *. |
387,6 334,833 52,7666 | . | * . |
408,5 336,075 72,4253 | . | * . |
399,4 364,375 35,0247 | . |* . |
350,2 371,559 -21,3594 | . * | . |
284,6 363,443 -78,8433 | . * | . |
178,4 294,366 -115,9660 | *. | . |
147,4 232,772 -85,3721 | . |* . |
114,4 107,038 7,3625 | . | .* |
117,3 31,636 85,6637 | . | .* |
119,6 37,376 82,2243 | . | *. |
111,2 66,892 44,3084 | . *| . |
98,0 122,894 -24,8945 | * | . |
80,9 161,928 -81,0276 | . * | . |
37,6 130,577 -92,9767 | . * | . |
45,8 94,930 -49,1295 | . *| . |
51,2 82,218 -31,0180 | . *| . |
51,4 93,090 -41,6895 | * | . |
67,4 137,806 -70,4062 | * . | . |
56,1 177,163 -121,0630 |* . | . |

Interpretarea statistic a rezultatelor obinute este identic cu cea
menionat n cazul aplicrii M.C.M.M.P. n dou faze prezentat mai sus.
O alt modalitate de estimare a unui model cu ecuaii simultane cu
ajutorul programului EViews const n construirea sistemului de ecuaii
corespunztor modelului n form structural i n estimarea acestuia fie cu
ajutorul M.C.M.M.P. n dou faze (vezi SYSTEM01), fie cu ajutorul
M.C.M.M.P. n trei faze (vezi SYSTEM02).

Econometrie. Studii de caz
System: SYSTEM01
Estimation Method: Two-Stage Least Squares
Sample: 1981 2003
Included observations: 23
Total system (balanced) observations 46
Instruments:
1 t
V G
t
C
Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C(1) 658,7968 147,5788 4,4640 0,0001
C(2) -0,1822 0,1799 -1,0129 0,3170
C(3) -827,5175 184,0225 -4,4968 0,0001
C(4) 0,9928 1,5475 0,6415 0,5247
C(5) 0,2573 1,3973 0,1841 0,8548
Determinant residual covariance 2622725
Equation:
t
C =C(1)+C(2)*
t
V
Observations: 23
R-squared 0,0434 Mean dependent var 510,1087
Adjusted R-squared -0,0022 S.D. dependent var 73,1256
S.E. of regression 73,2044 Sum squared resid 112536,50
Durbin-Watson stat 0,3028
Equation:
t
I
=C(3)+C(4)*
t
V +C(5)*
1 t
V
Observations: 23
R-squared 0,7583 Mean dependent var 192,2435
Adjusted R-squared 0,7341 S.D. dependent var 136,8614
S.E. of regression 70,5675 Sum squared resid 99595,42
Durbin-Watson stat 0,3495

Matricea varianelor i covarianelor reziduurilor este urmtoarea:

=
2358 , 4330
6716 , 4308
6716 , 4308
8919 , 4892
V

i n acest caz interpretarea statistic a rezultatelor obinute este
identic cu cea menionat anterior.


Modele econometrice cu o singur ecuaie i cu ecuaii multiple
System: SYSTEM02
Estimation Method: Three-Stage Least Squares
Sample: 1981 2003
Included observations: 23
Total system (balanced) observations 46
Instruments:
1 t
V G
t
C
Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C(1) 658,7968 141,0164 4,6718 0,0000
C(2) -0,1822 0,1719 -1,0601 0,2953
C(3) -990,8377 138,0781 -7,1759 0,0000
C(4) 3,1444 0,5298 5,9350 0,0000
C(5) -1,6978 0,4584 -3,7034 0,0006
Determinant residual covariance 31011202
Equation:
t
C =C(1)+C(2)*
t
V
Observations: 23
R-squared 0,0434 Mean dependent var 510,1087
Adjusted R-squared -0,0022 S.D. dependent var 73,1256
S.E. of regression 73,2044 Sum squared resid 112536,50
Durbin-Watson stat 0,3028
Equation:
t
I
=C(3)+C(4)*
t
V +C(5)*
1 t
V
Observations: 23
R-squared 0,3361 Mean dependent var 192,2435
Adjusted R-squared 0,2697 S.D. dependent var 136,8614
S.E. of regression 116,9579 Sum squared resid 273582,90
Durbin-Watson stat 0,6637

n cazul aplicrii M.C.M.M.P. n trei faze, matricea varianelor i
covarianelor este urmtoarea:

=
91 , 11894
337 , 5214
337 , 5214
892 , 4892
V

Pe baza informaiilor furnizate de programul EViews n urma
aplicrii M.C.M.M.P. n trei faze sistemului de ecuaii se constat faptul c:
- n cazul ecuaiei (1), rezultatele obinute sunt nesemnificative;
Econometrie. Studii de caz
- n cazul ecuaiei (2), ipotezele corespunztoare M.C.M.M.P. sunt
verificate (autocorelaia erorilor poate fi neglijat), iar estimatorii
parametrilor sunt semnificativ diferii de zero, pentru un prag de
semnificaie de 5%, modelul fiind i el semnificativ pentru acelai prag de
semnificaie.
Descrierea economiei Romniei n perioada 1980-2003 se poate face
cu ajutorul multiplicatorilor cu efect direct.
Multiplicatorii cu efect direct sau multiplicatorii structurali sunt
reprezentai de parametrii modelului sub form structural:
1
a - rata marginal a consumului, care arat c, n perioada 1980-
2003, la o cretere cu un miliard de lei a PIB-ului real, consumul final real al
populaiei a sczut cu 0,18 miliarde lei.
1
b - rata marginal a investiiilor, care exprim faptul c, n perioada
1980-2003, investiiile reale au crescut cu 0,99 miliarde lei la o cretere cu
un miliard de lei a PIB-ului real.
2
b - relev faptul c PIB-ul real realizat n anul anterior a avut un
efect pozitiv asupra creterii investiiilor reale, acestea crescnd cu
aproximativ 0,26 miliarde lei la o cretere cu un miliard de lei a PIB-ului
real din anul anterior.
Prin coroborarea valorilor estimatorilor i, n special, a semnului
algebric al acestora cu teoria economic privind sensul dependenelor i
interdependenelor dintre fenomenele economice analizate, se constat c
acestea conin evidente inadvertene economice, care constau n faptul c
sensul dependenei consumului final real al populaiei de factorul su de
influen, reliefat de semnul algebric al estimatorului parametrului
corespunztor acestuia, este n contradicie cu teoria economic. Aceast
inadverten const n faptul c PIB-ul real exercit o influen negativ
asupra consumului final real al populaiei.
Datorit slabelor performane statistice ale acestui model, ct i
discrepanelor dintre valorile estimatorilor i teoria economic, s-a renunat
la continuarea utilizrii sale n scopuri prospective. Acest lucru nu nseamn
c acest model prezint deficiene de specificare ci, mai curnd, rezultatele
contradictorii se datoreaz, att dificultii construirii unor serii lungi de
Modele econometrice cu o singur ecuaie i cu ecuaii multiple
date, ct i msurilor inconsecvente de politic economic adoptate n
perioada de tranziie a Romniei.


2.1.11 Model recursiv

Pe baza datelor din Anuarul Statistic al Romniei s-au construit
seriile cronologice pe ani privind indicele ctigului salarial real
(1990=100), I
t
s
, indicele productivitii muncii reale (1990=100), I
t
w
, i
indicele preurilor de consum (1990=100), I
t
p
, n perioada 1990-2002:

Tabelul 2.11.1
t I
t
p
p
t
I
1
I
t
w
I
t
s
1 2 3 4 5
1990 100,0 - 100,0 100,0
1991 270,2 100,0 87,5 81,7
1992 838,8 270,2 82,3 71,3
1993 2987,0 838,8 86,8 59,4
1994 7071,9 2987,0 90,6 59,4
1995 9353,4 7071,9 102,4 66,5
1996 12983,4 9353,4 107,7 72,7
1997 33076,9 12983,4 105,1 56,3
1998 52624,2 33076,9 102,5 58,2
1999 76728,0 52624,2 106,0 56,0
2000 111767,1 76728,0 105,5 58,6
2001 150290,7 111767,1 112,4 61,5
2002 184162,1 150290,7 121,2 62,8
Sursa: Date prelucrate pe baza Anuarului Statistic al Romniei 2003, INS, Bucureti, 2004, p. 135,
322, 105, Anuarului Statistic al Romniei 2000, INS, Bucureti, 2001, p. 135, 136, Anuarului Statistic
al Romniei 2001, INS, Bucureti, 2002, p. 132, 312, Raportului Anual 2002 BNR, Bucureti, 2003, p.
4
*
-7
*
, Raportului Anual 2000 BNR, Bucureti, 2001, p. 5
*
-9
*
.

Se cere:
a) S se construiasc modelul econometric cu ajutorul cruia pot fi
descrise dependenele i interdependenele dintre preuri i ctigurile
salariale;