Raport Soros Asigurari

Iulian Rusu
Viorel Rocovan
Oleg Verejan
Svetlana Morarenco
Aprilie 2011
Acest studiu a fost elaborat la iniiatva i cu susinerea nanciar a Fundaiei Soros-Moldova. Opiniile expri-
mate n acest studiu aparin n exclusivitate autorilor i nu reect neaprat poziia insttuiei nanatoare.
ISBN
Descrierea CIP a Camerei Naionale a Crii
100 ex.
CZU
P
Coperta: Simion Coad
Macheta: Mihai Sava
Editare i tpar: Casa Editorial-Poligrac Bons O ces
3
Cuprins
Abrevieri .......................................................................................................................................... 6
Indicatori calculai ............................................................................................................................ 6
Sumar............................................................................................................................................... 7
Introducere ...................................................................................................................................... 9
1. Piaa de Asigurri n Republica Moldova: Prezentare General .................................................... 10
1.1. Prezentare general a cadrului de reglementare ....................................................................... 10
1.2. Partcipanii pieei de asigurri .................................................................................................. 11
1.2.1. Gradul de penetrare al asigurrilor n PIB ..................................................................... 17
1.2.2. Densitatea asigurrilor .................................................................................................. 18
1.2.3. Concentrarea pieei de asigurri ................................................................................... 18
1.2.4. PBS realizate de intermediarii n asigurri .................................................................... 19
1.3. Despgubiri i ndemnizaii de asigurare .................................................................................... 20
1.4. Indicatori nanciari i economici ................................................................................................ 22
1.5. Servicii de asigurare i comerul internaional ........................................................................... 24
1.5.1. Relaii comerciale de asigurare transfrontalier ........................................................... 24
1.5.2. Cooperarea internaional n comerul de asigurare .................................................... 25
1.5.3. Reasigurarea ................................................................................................................. 26
1.6. Potenialul investional al sectorului de asigurri...................................................................... 27
2. Diversitatea Produselor de Asigurare .......................................................................................... 29
2.1. Structura i caracteristca portofoliilor de asigurare .................................................................. 29
2.2. Analiza asigurrilor obligatorii .................................................................................................... 32
2.2.1. Asigurri obligatorii de rspundere civil auto intern i extern ................................ 32
2.3. Analiza asigurrilor benevole .................................................................................................... 33
2.3.1. Asigurarea mijloacelor de transport auto (AUTOCASCO) .............................................. 33
2.3.2. Asigurri de bunuri proprietate privat ........................................................................ 33
2.3.3. Asigurri de via .......................................................................................................... 33
2.3.4. Asigurri de sntate suplimentare .............................................................................. 33
2.3.5. Alte produse de asigurare ............................................................................................. 34
2.4. Performana asigurrilor agricole ............................................................................................... 34
3. Cadrul de Reglementare al Pieei de Asigurri ............................................................................ 37
3.1. Cadrul regulator, insttuional i de supraveghere al asigurrilor de via ................................. 37
D e z v o l t a r e a i d i v e r s i f i c a r e a p i e e i d e a s i g u r r i n R e p u b l i c a M o l d o v a
4
3.2. Cadrul regulator, insttuional i de supraveghere al asigurrii generale ................................... 40
3.3. Actvitatea de intermediere n asigurri ..................................................................................... 43
3.3. Actvitatea de reasigurri ........................................................................................................... 45
3.5. Asigurarea de protecie juridic ................................................................................................. 46
3.6. Solvabilitate II ............................................................................................................................. 47
3.7. Cadrul regulator al asigurrilor obligatorii.................................................................................. 49
3.7.1. Asigurarea obligatorie de rspundere civil a deintorilor de autovehicule ............... 49
3.7.2. Asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fa de cltori ......... 51
3.7.3. Asigurarea obligatorie a mijloacelor de transport ........................................................ 51
3.7.4. Asigurarea obligatorie a intermediarilor de asigurri (reasigurri) .............................. 53
3.7.5. Asigurarea obligatorie de rspundere civil a notarilor, avocailor, auditorilor ............ 54
3.8. Cadrul regulator al asigurrilor n agricultur............................................................................. 55
3.9. Barierele n dezvoltarea pieelor de asigurare i reasigurare ..................................................... 56
4. Perspectve legislatve de ajustare la reglementrile UE .............................................................. 58
4.1. Experiena internaional ........................................................................................................... 58
4.2. Costuri i benecii ale ajustrilor regulatorii ............................................................................. 60
4.3. Costuri i benecii economice ................................................................................................... 62
5. Sugesti i Recomandri .............................................................................................................. 65
5.1. Negocierile pentru crearea Zonei de Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor
n contextul serviciilor de asigurare .................................................................................................. 65
6. Concluzii ..................................................................................................................................... 67
7. Referine bibliograce ................................................................................................................ 69
8. Anexe ......................................................................................................................................... 75
5
Lista de tabele
Tabelul 1: Partcipanii pieei de asigurri ......................................................................................... 12
Tabelul 2: Evoluia primelor brute subscrise (PBS) pe sectoare (categorii) de asigurri ................... 14
Tabelul 3: Principalii indicatori ai pieelor de asigurri ...................................................................... 18
Tabelul 4: Dinamica despgubirilor pe categorii de asigurri ............................................................ 20
Tabelul 5: Evoluia despgubirilor pe clase de asigurri .................................................................... 22
Tabelul 6: Principalii indicatori nanciari ai pieei de asigurri din Republica Moldova .................... 23
Tabelul 7: Evoluia structurii investiilor strine n capitalul social al societilor de asigurare ........ 25
Tabelul 8: Lista societilor de asigurare cu capital strin, mln. lei .................................................... 26
Tabelul 9: Principalii indicatori ai actvitii de reasigurare, mln. lei ................................................. 27
Tabelul 10: Structura agregat portofoliului de asigurare n 2010 i 2009 ........................................ 30
Tabelul 11: Structura medie a portofoliilor companiilor de asigurare n 2010 i 2009 ..................... 31
Lista de figuri
Figura 1: Structura primelor de asigurare subscrise prin intermediul partcipanilor pieei de
asigurri, anul 2009 ........................................................................................................................... 13
Figura 2: Structura PBS pe categorii de asigurare rile europene, anul 2009 ............................... 16
Figura 3: Structura PBS pe clase de asigurri, anul 2009 ................................................................... 16
Figura 4: Compararea gradului de concentrare al asigurrilor (dup PBS) 2009 .............................. 19
Figura 5: Ritmul de dinamic al despgubirilor ................................................................................. 21
Figura 6: ROE i ROA n asigurri n rile din Europa i n Republica Moldova, anul 2009 ............... 24
Figura 7: Prime brute subscrise i despgubiri achitate pentru asigurarea subvenionat
a riscurilor de producie n agricultur pentru anii 2005-2009 ......................................................... 35
Figura 8: Prime brute subscrise i despgubiri pltte pentru asigurarea subvenionat
a riscurilor de producie n agricultur, mil. lei ................................................................................. 35
Lista de anexe
Anexa 1: Prime brute subscrise ......................................................................................................... 75
Anexa 2: Prot net (pierderi) ............................................................................................................. 76
Anexa 3: Rentabilitatea capitalului propriu (ROE), % ........................................................................ 77
Anexa 4: Rentabilitatea actvelor (ROA), % ........................................................................................ 78
Anexa 5: Despgubiri de asigurare .................................................................................................... 79
Anexa 6: Lista insttuiilor i experilor consultai ............................................................................. 80
6
Abrevieri
CNPF Comisia Naional a Pieei Financiare a Republicii Moldova
PIB Produsul Intern Brut
PBS prima brut subscris
R ritmul de dinamic (modicare)
RCA asigurarea de rspundere civil auto (intern i extern)
RCG asigurarea de rspundere civil general
RMA rezerva matematc adiional
p.p. puncte procentuale
ZLSAC Zona de Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor
Indicatori calculai
ROE rentabilitatea capitalului propriu: prot net (pierderi) / valoarea medie anual
a actvelor nete (capitalului propriu)
ROA rentabilitatea actvelor: prot net (pierderi) / valoarea medie anual a actvelor
Rentabilitatea vnzrilor raportul procentual dintre protul net i PBS
Rata daunei raportul procentual dintre Daunele aprute i Prima ctgat
Daune aprute despgubiri de asigurare plus modicarea rezervelor de daune
Prima ctgat PBS minus modicarea rezervelor de prime nectgate
Rata de solvabilitate raportul procentual dintre capitalul propriu i prima ctgat net de
reasigurri
7
Sumar
Studiul privind dezvoltarea i diversicarea pieei de asigurri n Republica Moldova n contextul nego-
cierii crerii Zonei de liber Schimb Aprofundat i Comprehensiv (n contnuare ZLSAC) ntre Republica
Moldova i Uniunea European are drept scop identcarea restriciilor care exist la moment n calea
integrrii pieelor de servicii de asigurri ale Republicii Moldova i ale Uniunii Europene prin stabilirea
principalilor indicatori de performan ai pieelor de asigurri din Republica Moldova, analiza cadrului
regulator din Republica Moldova i Uniunea European, identcarea diferenelor ce in de reglemen-
trile existente pe aceste dou piee i formularea unor propuneri de ajustare legislatv, insttuiona-
l, de control n domeniul asigurrilor n Republica Moldova pentru a putea permite integrarea n piaa
comun de servicii de asigurri din Uniunea European.
Obiectvul de baz al studiului este oferirea unui set de recomandri, care plasate n cadrul de politci
al Guvernului, n special n procesul negocierii, dar i al implementrii viitorului Acord de Asociere,
vor permite tranziia ntreprinderilor locale de asigurri ntr-un cadru de reglementri ce va permite
circulaia fr restricii a serviciilor de asigurri pe pieele Republicii Moldova i ale Uniunii Europene.
n acest sens, se vor stabili legturile dintre indicatorii de performan ai ntreprinderilor locale cu cele
din Uniunea European, capacitile de extndere ale pieei de asigurri din Republica Moldova i po-
tenialul de investii din partea ntreprinderilor de asigurri din Uniunea European, cadrul regulator
existent n Republica Moldova i exigenele impuse de reglementrile similare din Uniunea European,
precum i modul n care aceste exigene vor implementate pentru a se putea benecia de pe urma
libertii de circulaie a serviciilor de asigurri.
Capitol I al studiului se refer la principalii indicatori economici ai pieei de asigurri din Republica
Moldova i din statele membre UE, ind descrise n regim comparatv partcipanii pe piaa de asigu-
rri, dinamica primelor de asigurare, concentraia pe piaa de asigurri, clasele de asigurri practcate,
cerinele prudeniale i modul n care acestea se reect n actvitile ntreprinderilor de asigurri,
precum i locul serviciilor de asigurare n comerul internaional.
Capitolul II face o descriere comparatv a principalelor servicii de asigurri prestate. Acesta se refer
la serviciile de asigurri generale, de via, precum i face o analiz a asigurrilor subvenionate n agri-
cultur. Sunt descrii indicatorii calitatvi i canttatvi ai serviciilor de asigurri cu stabilirea implicaiilor
pe care ar putea s le aib noile reglementri din Legea cu privire la asigurri, implementarea denitv
a creia expir n 2012 i explic dezvoltarea slab a unor servicii de asigurri, cum ar asigurrile de
via.
Capitolul III se refer la cadrul regulator din Republica Moldova i cel din UE, ind analizate reglemen-
trile relevante pentru asigurrile generale i asigurrile de via, cu stabilirea principalelor inconsis-
tene dintre reglementrile naionale i cele din UE. Sunt depistate i potenialele probleme pentru
interveniile de ajustare ale legislaiei care ar putea urma dup nalizarea negocierii Acordului i cre-
rii ZLSAC.
8
Capitolul IV se refer la experiena internaional n domeniul ajustrii legislaiei i standardelor de
asigurri la cele UE, ind analizate n scurt experiena Sloveniei i Romniei, cu indicarea costurilor
ajustrilor regulatorii, inclusiv potenialele benecii i riscuri.
Capitolul V prezint un posibil scenariu de negociere a prevederilor Acordului de Asociere, inclusiv
crearea ZLSAC dintre Republica Moldova i UE pe domeniul pieei de asigurri. Sunt accentuate princi-
palele deciene n implementarea angajamentelor i sunt propuse unele soluii.
n baza analizei efectuate autorii formuleaz o serie de concluzii, menionnd principalii ctgtori i
perdani ai negocierii i implementrii Acordului de Asociere i crerii ZLSAC, precum i ofer un set
de recomandri privind aciunile Guvernului care urmeaz s e ntreprinse pentru a negocia i imple-
menta cu succes Acordul de Asociere i ZLSAC.
Studiul a fost efectuat n perioada 1 decembrie 2010 15 aprilie 2011.
9
Introducere
Integrarea european consttuie unul dintre obiectvele cheie ale politcii interne i externe ale Repu-
blicii Moldova. Acest proces a fost iniiat prin semnarea Acordului de Parteneriat i Cooperare dintre
Comunitile Europene i Republica Moldova. Actualmente Acordul nu mai este n vigoare, ind nlo-
cuit de un instrument regional de cooperare Noua Politc European de Vecintate, care include i
Republica Moldova. n cadrul acestui parteneriat de cooperare valabil pentru Moldova este Planul de
Aciuni Republica Moldova Uniunea European. Pentru a aprofunda i formaliza aceste relaii de co-
operare ntre Uniunea European i Republica Moldova a fost iniiat procesul de negociere a unui nou
acord dintre Uniunea European i Republica Moldova Acordul de Asociere i crearea ZLSAC. Printre
prioritile actelor sus-menionate este liberalizarea treptat a pieei de servicii, inclusiv serviciile de
asigurri.
Studiul privind dezvoltarea i diversicarea pieei de asigurri n Republica Moldova n contextul nego-
cierii crerii ZLSAC ntre Republica Moldova i Uniunea European are drept scop identcarea restric-
iilor care exist la moment n calea integrrii pieelor de servicii de asigurri ale Republicii Moldova
i ale Uniunii Europene prin stabilirea principalilor indicatori de performan ale pieelor de asigurri
din Republica Moldova, analiza cadrului regulator din Republica Moldova i Uniunea European, iden-
tcarea diferenelor ce in de reglementrile existente pe aceste dou piee i formularea unor pro-
puneri de ajustare legislatv, insttuional, de control n domeniul asigurrilor n Republica Moldova
pentru a putea permite integrarea n piaa comun de servicii de asigurri din Uniunea European.
Obiectvul de baz al studiului este oferirea unui set de recomandri, care plasate n cadrul de politci
al Guvernului, n special n procesul negocierii, dar i al implementrii viitorului Acord de Asociere,
vor permite tranziia ntreprinderilor locale de asigurri ntr-un cadru de reglementri ce va permite
circulaia fr restricii a serviciilor de asigurri n pieele Republicii Moldova i ale Uniunii Europene.
n acest sens, se vor stabili legturile dintre indicatorii de performan ai ntreprinderilor locale cu cele
din Uniunea European, capacitile de extndere ale pieei de asigurri din Republica Moldova i po-
tenialul de investii din partea ntreprinderilor de asigurri din Uniunea European, cadrul regulator
existent n Republica Moldova i exigenele impuse de reglementrile similare din Uniunea European,
precum i modul n care aceste exigene vor implementate pentru a se putea benecia de pe urma
libertii de circulaie a serviciilor de asigurri.
10
1. Piaa de Asigurri n Republica Moldova:
Prezentare General
1.1. Prezentare general a cadrului de reglementare
Domeniul asigurrilor este reglementat de o serie de acte legislatve i normatve. Principalul act le-
gislatv n domeniul asigurrilor este Legea cu privire la asigurri.
1
Acest act legislatv reglementeaz
modul de organizare i funcionare a asigurrilor, reasigurrilor i a intermediarilor n asigurri i/sau
reasigurri, precum i supravegherea actvitii acestora. Nu sunt acoperite asigurrile sociale de stat,
asigurrile obligatorii de asisten medical, asigurrile obligatorii pentru unele categorii de persoane
i fondurile nestatale de pensii.
2

Actvitatea de asigurare n Republica Moldova se mparte n trei categorii mari:
a) asigurri generale,
b) asigurri de via,
c) reasigurare exclusiv.
Actvitatea de asigurare (reasigurare) este condiionat de existena unui capital minim social al asigura-
torului (reasiguratorului) care este de 15 milioane lei pentru actvitatea de asigurri generale, un capital
minim de cel puin 1,5 ori mai mare pentru asigurri de via i de cel puin 2 ori mai mare pentru actvi-
tatea de reasigurare exclusiv.
3
Supravegherea actvitii de asigurri
Actvitatea de supraveghere a pieei nanciare nebancare este exercitat de ctre Comisia Naional a
Pieei Financiare (n contnuare Comisia Naional). Este o autoritate autonom, care rspunde n faa
Parlamentului, inclusiv prin intermediul prezentrii raportului anual de actvitate. Mandatul Comisiei
Naionale este de a asigura stabilitatea, transparena, sigurana i eciena sectorului nanciar neban-
car, prevenirea riscurilor sistemice i manipulrii pe piaa nanciar nebancar, protejarea drepturilor
1
Legea Republicii Moldova cu privire la asigurri, nr. 407-XVI, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 21.12.2006,
publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 47-49/213 din 06.04.2007. Artcolul 57 al legii cu privire la asigurri
stabilete termene de tranziie pentru o serie de domenii din acest sector cu ar licenierea, actvitatea simultan, capitalul
social minim, cerinele privind cota pstrat pentru ntreprinderile care utlizeaz reasigurrile, schimbarea formei juridice
de organizare etc.
2
Artcolul 2 din Legea cu privire la asigurri
3
Artcolul 22 alin. 1 din Legea cu privire la asigurri
11
partcipanilor la piaa nanciar nebancar. n domeniul asigurrilor Comisia Naional deine compe-
ten de control al companiilor de asigurri i al Biroului Naional al Asigurtorilor de Autovehicule din
Republica Moldova.
1
Printre atribuiile Comisiei Naionale sunt adoptarea de acte care reglementeaz
domeniul pieei de asigurri n Republica Moldova, inclusiv inerea evidenei contractelor de asigurri,
modalitatea de transfer a portofoliilor, inerea registrelor, cooperarea la nivel internaional cu insttuii
specializate pentru implementarea politcii de stat n domeniul asigurrilor, aplicarea sanciunilor, inclu-
siv a amenzilor, prescripiilor pentru partcipanii pe piaa de asigurri, inclusiv remedierea nanciar,
reorganizarea sau declararea insolvabilitii asigurtorilor (reasiguratorilor) i a brokerilor de asigurare
i/sau de reasigurare.
2

1.2. Partcipanii pieei de asigurri
Evoluia numrului i structurii partcipanilor pieei de asigurri difer de la ar la ar i depinde
de politcele i reglementrile n domeniul asigurrilor, de capacitatea sistemului politc, nivelul de
dezvoltare economic i social, gradul de capitalizare i, n unele cazuri, de factorii mediului extern
apropiat al rii.
Pn la intrarea n vigoare a prevederilor Legii cu privire la asigurri, nr. 407-XVI din 21.12.2006 noi-
unea de partcipani ai pieei de asigurri nu putea denit, deoarece, n calitate de component
structural a pieei, majoritatea categoriilor de partcipani, n special cei profesionit, lipseau (cu
excepia asigurtorilor i asigurailor). Interesul autoritilor de conformare a prevederilor legale la
standardele europene, au determinat ca Legea actual s prevad reglementarea actvitii tuturor
partcipanilor pieei de asigurri.
Partcipani ai pieei de asigurri sunt reprezentai de persoanele zice i juridice, precum i de organis-
mele fr personalitate juridic, care desfoar actviti, ncheie tranzacii sau efectueaz operaiuni
pe piaa de asigurri, exercitnd drepturi i executnd obligaii rezultate din lege, contract sau alte teme-
iuri de apariie a drepturilor i obligaiilor civile. Din cele menionate, rezult c, partcipanii pe piaa
asigurrilor includ att partcipanii profesionit, stabilii prin legislaie, ct i alte categorii, i anume:
asigurtorii/reasigurtorii sau companiile de asigurri/reasigurri;
intermediarii n asigurri i/sau reasigurri;
asiguraii sau persoanele asigurate;
actuarul.
n Republica Moldova, dinamica numrului de partcipani a fost determinat de maturizarea i consolida-
rea pieei prin modicarea cadrului legislatv, n special, cel aferent capitalizrii companiilor de asigurare.
n conformitate cu prevederile Legii, asigurtorii trebuie s desfoare actviti specializate: e numai de
asigurri generale, e numai de asigurri de via. Excepiile de la aceste norme se refer numai la asigu-
rtorii care au fost autorizai pn la intrarea n vigoare a Legii.
1
Artcolul 4 alin. 1 din Legea Republicii Moldova nr. 192-XIV privind Comisia Naional a Pieei Financiare, adoptat de Parla-
mentul Republicii Moldova la 12.11.1998, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 22-23/91 din 04.03.1999,
republicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 117-126BIS din 14.08.2007, pagina 3
2
Vezi Legea privind Comisia Naional a Pieei Financiare, Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare nr. 48/5 din
27.09.2007 cu privire la aprobarea Regulamentului privind organizarea i funcionarea Comisiei Naionale a Pieei Financia-
re, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 157-160/587 din 05.10.2007
12
Conform datelor statstce, la moment pe piaa local de asigurri actveaz 24 de asigurtori, din care
22 de companii sau 92% sunt specializate pe segmentul de asigurri generale (de accidente, bunuri,
auto, etc.) i numai 2 companii liceniate (Grawe Carat Asigurri S.A. i Sigur-Asigur S.A.), desf-
oar actviti simultane/combinate de asigurri generale i de via (tabelul 1). Compania Asito
S.A. nu deine licen pentru desfurarea actvitii n categoria asigurare de via, ns contnu s
administreze contractele pe asigurrile de via contractate pn la data intrrii n vigoare a Legii cu
privire la asigurri, n condiiile n care legislaia nu interzice aceste actviti. Companiile de asigurri
generale practc toate formele de asigurare. Poliele unit-linked nu sunt populare, astel c produsele
asigurtorilor de via sunt de natur clasic, cu partcipare la investie.
Nu exist asigurtori care practc exclusiv asigurri de via. Aceast situaie se datoreaz unui ir de
factori. n special, datorit interesului redus al populaiei fa de asigurrile de via specicat, pe de
o parte, prin nivelul redus al veniturilor disponibile ale populaiei, or aceste asigurri necesit dispu-
nerea, permanent i pe termen lung de resurse nanciare peste nivelul mediu pe ar, iar pe de alt
parte, cerinele mari de capitalizare a asigurtorilor care practc asigurri de via exclusive.
Tabelul 1: Participanii pieei de asigurri
Indicatori 2007 2008 2009 2010, 9 luni
Numrul de companii de asigurri (reasigurri) /
Asigurtori
33 28 24 24
din care:
Companii - asigurri generale (exclusiv) 30 26 22 22
Companii - asigurri de via (exclusiv) 1 - - -
Companii - actvitate simultan (viaa i generale) 2 2 2 2
Reasigurtori (exclusiv) - - - -
Numrul brokerilor de asigurare - 32 45 59
Numrul agenilor de asigurare - persoane juridice - - 76 -
Numrul agenilor de asigurare - persoane zice - - 646 -
Numrul de polie de asigurare n vigoare la sf. anului 577 735 608 640 723 565 689 119
Ritmul de dinamic al polielor, % 14,9% 5,3% 18,9% -
Sursa: CNPF (www.cnpf.md)
Absena reasigurtorilor care desfoar actvitate exclusiv de reasigurare este determinat de lipsa ne-
cesitii unor astel de companii, deoarece asigurtorii pot desfura i actvitate de reasigurare, adic
de primire a riscurilor n reasigurare sau de asigurare a asigurtorului direct. De asemenea, innd cont
de faptul c nu exist restricii referitoare la transmiterea riscurilor n reasigurare peste hotare, n scopul
creterii ncrederii n produsele administrate, precum i n vederea asigurrii unei prudenialiti elevate,
companiile locale de asigurri, aproape n totalitate transmit riscurile asigurate n reasigurare ctre reasi-
gurtorii europeni recunoscui.
1

Din datele statstce, se observ o cretere anual cu peste 13 companii de brokeraj. Dac n anul 2008
pe piaa intern actvau 32 brokeri, atunci la sfritul lunii septembrie, anul 2010, actvau 59 companii.
Totui, comparnd nivelul de dezvoltare i importana partcipanilor la piaa de asigurri n economia
1
ncepnd cu 6 aprilie 2012 se va impune cerina de reinere a cel puin 20% din volumul total al riscurilor dac se practc
reasigurare la un nerezident, vezi artcolul 31 alin. 6 din Legea cu privire la asigurri
13
local cu situaia din alte ri europene, se poate observa c nc sunt necesare mbuntiri, n special,
n ceea ce privete dezvoltarea i altor canale de vnzri, cum ar spre exemplu bancassurance (gura
1). Apariia acestor partcipani, ar putea contribui la dezvoltarea, n special, a asigurrilor de via.
Figura 1: Structura primelor de asigurare subscrise prin intermediul participanilor pieei de
asigurri, anul 2009
Sursa: European Insurance in Figures, CEA Statistics N42, November 2010
De notat este c pe pia exist n prezent doar un singur broker cu partcipaie strin direct, iar brokerii
cu renume prefer s lucreze prin corespondeni locali.
Indicatorul statstc care poate reprezenta cel mai pertnent numrul asigurailor este numrul de
polie de asigurare. Creterea n ecare an de analiz a numrului de polie n vigoare, denot faptul
c interesul pentru acoperirea riscurilor specice ecrei persoane crete permanent. Astel n numai
2 ani, numrul polielor n vigoare a crescut cu peste 114 mii polie de asigurare, nregistrnd o cretere
medie anual de aproape 12% i cuantcnd circa 723,6 mii asigurai la sfritul anului 2009. Conform
estmrilor, la sfritul anului 2010, numrul asigurailor ar putea crete i mai consistent, ind repre-
zentai de circa 900 mii polie, cu o cretere fa de perioada similar precedent de peste 24%.
Tendina descendent a numrului de asigurtori este determinat, n cea mai mare parte, de crete-
rea periodic a cerinelor de capitalizare i de conformare la sistemului complex de reglementare al
actvitii de asigurare. Prin urmare, aceste reglementri au redus numrul de asigurtori att dup
anul 2002, ct i dup 2007.
La nele anului 2002 pe piaa serviciilor de asigurare actvau 49 companii de asigurare, 14 din acestea
ind cu partcipare strin n capitalul social. Urmare a modicrii Legii nr. 1508-XII din 15.06.1993 cu
privire la asigurri, la capitolul ce ine de majorarea capitalului social al companiilor de asigurare de
la 300 mii pn la minimum 2 mil. lei, numrul operatorilor pe pia scade, ajungnd la sfritul anului
2005 pn la numai 32 companii de asigurare, care dein n total pe pia un capital social stabilit in
mrime 207,7 milioane lei. Noile prevederi ale Legii, intrate n vigoare la 06 aprilie 2007, care prevd
majorarea periodic a capitalului social minim i reorganizarea asigurtorilor cu form organizatorico-
juridic de societate cu rspundere limitat n societate pe aciuni au accelerat repetat reducerea
14
numrului de asigurtori i, respectv, la consolidarea pieei de asigurri, de la 33 companii n 2007 la
numai 24 la sfritul lunii septembrie 2010.
Actuariatul este o profesie nou pentru Republica Moldova. Asigurtorii care desfoar actvitate n
categoria asigurri de via sunt obligai s dispun de cel puin un actuar angajat, ns cei din cate-
goria asigurri generale vor obligai s dispun de actuari la expirarea termenului de cinci ani de
conformare (din 6 aprilie 2012). ns, la moment, un ir de acte normatve secundare n vigoare, emise
de ctre CNPF, nu pot aplicate dac asigurtorii nu dispun de un specialist n actuariat. Certcarea
actuarilor se efectueaz n baza Regulamentului cu privire la atestarea specialitlor partcipanilor
profesionit la piaa nanciar nebancar, aprobat de ctre CNPF. La momentul actual sunt numai
doi actuari certcai, dei Asociaia de Actuariat din Moldova n colaborare cu CNPF i ASEM au creat
condiii pentru creterea numrului lor, ns abordarea neserioas a problemei de ctre asigurtorii
locali nu a condus la valoricarea condiiilor create.
Dinamica primelor de asigurare
Piaa asigurrilor din Republica Moldova este, dup volum, cea mai mic din regiunea Europei Centrale
i de Est. De altel, avnd n vedere numrul sczut de locuitori (3,56 milioane), precum i dimensiunile
reduse ale rii, piaa de asigurri nu se va ridica niciodat la mrimea statelor europene cu tradiie n
domeniul economic per ansamblu.
n ciuda condiiilor social-economice dicile, n perioada anilor 2000 primele 9 luni ale anului 2010,
industria asigurrilor a nregistrat o tendin de cretere, cu excepia anului 2009, afectat de criza -
nanciar mondial (tabelul 2). Sectorul asigurrilor tnde s devin unul compettv, dei nu a atns cote
performante. Este i resc, ntruct asigurrile n spaiul nostru nu cunosc tradiii remarcabile n sensul
celora din rile europene.
Potrivit datelor ociale, dup creteri permanente anuale, pn n anul 2008, cnd a fost atns momen-
tul maxim de prime brute subscrise (837.2 mil. lei echivalentul a circa 54,4 mil. euro), piaa de asigurri
a raportat o uoar diminuare a volumului de afaceri n anul 2009 cu 2,5%, pentru ca n primele 9 luni
ale anului 2010, raporturile companiilor de asigurri s indice din nou o cretere cu circa 14,6%, fa
de perioada similar a anului precedent. Ajustnd evoluiile nregistrate la valoarea inaiei, constatm
o nivelare a tendinei de cretere. Astel, n primele 9 luni ale anului 2010, puterea de cumprare a pri-
melor brute subscrise (ritmul de dinamic n termeni reali) a crescut cu numai 9,7%, dac comparm
cu creterea nominal de 14,6%.
Tabelul 2: Evoluia primelor brute subscrise (PBS) pe sectoare (categorii) de asigurri
Indicatori 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
2010, 9
luni*
PBS, mil. lei 132,9 160,2 236,5 289,9 379,0 413,4 559,0 724,2 837,2 816,6 682,6
R, termeni nominali, % 24,4% 20,5% 47,6% 22,6% 30,7% 9,1% 35,2% 29,6% 15,6% -2,5% 14,6%
R, termeni reali, % 5,1% 13,4% 41,4% 6,0% 16,2% -0,9% 18,5% 14,6% 7,7% -2,9% 9,7%
PBS - asigurri
generale, mil. lei
124,9 153,3 230,3 281,9 369,4 397,7 537,1 690,6 789,7 766,1 647,2
R, termeni nominali, % 29,9% 22,8% 50,2% 22,4% 31,1% 7,7% 35,0% 28,6% 14,4% -3,0% 15,3%
PBS - asigurri de
via, mil. lei
8,0 6,8 6,2 8,0 9,6 15,6 21,9 33,6 47,5 50,5 35,3
R, termeni nominali, % -25,0% -15,0% -10,0% 30,3% 20,1% 62,4% 39,9% 53,8% 41,3% 6,3% 3,9%
Nota: * comparatia este fata de 9 luni, anul 2009
Sursa: Calcule pe baza datelor CNPF (www.cnpf.md)
15
n ceea ce privete structura pieei asigurrilor, n contextul separrii companiilor de prol n funcie de
sectorul de actvitate (asigurri de via sau generale), de remarcat este ascensiunea contnu dup anul
2002 a sectorului de asigurri de via, ritmul de dinamic al cruia, cu mici excepii, n perioada anilor
2002-2009 prevaleaz comparatv cu sectorul de asigurri generale sau non-via. Totui, creterea num-
rului investtorilor strini, consolidarea pieei de asigurri, sporirea numrului de intermediari specializai
n vnzarea polielor de via nu au fcut nc din asigurrile de via, per ansamblu, un produs solicitat de
ctre cetenii Republicii Moldova. Printre principalele probleme care au condus la un astel de rezultat
modest sunt, n primul rnd, nivelul de trai sczut al populaiei, deoarece aceste asigurri sunt considerate
scumpe i necesit existena siguranei privind disponibilitatea veniturilor suciente pe termen lung (10-
20 ani), iar n al doilea rnd, conform opiniei unor experi din domeniu, ar putea ncrederea redus a
potenialilor asigurai n asigurrile de via.
Efectele crizei economice se resimt n special n afacerile sectorului asigurrilor de via, unde depen-
dena de veniturile populaiei este una semnicatv. Astel, raportat la primele nou luni ale anului
2009, s-a consemnat o ncetnire a creterii PBS pe acest sector (3,9%), comparatv cu dinamica asi-
gurrilor generale. Aceast situaie nu poate s inueneze n mare msur dinamica total a pieei,
deoarece ponderea asigurrilor de via este destul de redus comparatv cu statele europene i me-
dia mondial (tabelul 3), reprezentnd o pondere de circa 6,2% (n anul 2009) din totalul industriei
asigurrilor. Prin urmare, inuena preponderent asupra creterii primelor brute subscrise pe tota-
lul pieei este deinut de ritmul de modicare al asigurrilor generale. Dup cum am menionat, n
sectorul asigurrilor de via dispun de licena doar 2 companii, GRAWE Asigurari de via liderul
sectorului via i Sigur-Asigur, n tmp ce unele contnu s administreze poliele contractate anterior
(ASITO, Astera Grup), fr a deine licen. ntruct legea cu privire la asigurri a modicat modalitatea
de liceniere a actvitii de asigurri, stabilind cerine privind licenierea separat pentru actviti de
asigurare de via i asigurri generale, iar nainte de adoptarea acesteia ntreprinderile de asigurri au
putut ncheia contracte de asigurri de via i asigurri generale, pentru a nu se prejudicia interesele
clienilor care au ncheiat contracte de asigurri de via, s-a permis cu ttlu de excepie existena aces-
tor contracte de asigurri de via i dup intrarea n vigoare a legii cu privire la asigurri.
1

Ponderea redus a primelor pe asigurrile de via este rezultatul unui numr modest de contracte n
vigoare pe sectorul asigurrilor de via, dac comparm cu nivelul aceluiai indicator nregistrat de
asigurtorii europeni. n conformitate cu informaiile Comitetului European de Asigurri (CEA)
2
, circa
92% din populaia rilor europene deine o poli de asigurare de via, n tmp ce n Republica Mol-
dova aproape 6 persoane din 1000 dein un contract de asigurare de via (20263 polie n vigoare la
30 septembrie 2010). Cauzele principale ale acestei stri de fapt sunt urmtoarele:
a) interesului redus i cultura general relatv sczut a populaiei fa de asigurrile de via;
b) nivelul redus al veniturilor disponibile ale populaiei, or aceste asigurri necesit dispunerea,
permanent i pe termen lung de resurse nanciare peste nivelul mediu pe ar;
c) cerinele mari de capitalizare a asigurtorilor care practc asigurri de via exclusive, care re-
duc interesul apariiei unor noi asigurtori, ca urmare reducerea interesului pentru concuren,
care poate avea ca efect promovarea mai prompt a produselor de asigurare.
1
Vezi artcolele 8 alin. 5, 38, 57 din Legea cu privire la asigurri
2
The European Life Insurance Market in 2009 (www.cea.eu)
16
Prin urmare, se constat c una din trsturile importante ale pieei de asigurri din Republica Moldova
este predominarea afacerilor din sectorul de asigurri generale. Putem aprecia c, n perioada de analiz,
primele brute subscrise de acest sector au reprezentat n mediu peste 95% din subscrierile realizate la
nivelul pieei, nregistrnd o diminuare a cotei ncepnd cu anul 2004, nregistrnd n anul 2009 i primele 9
luni ale anului 2010 peste 93,8% respectv 94,8%.
Comparnd structura asigurrilor pe cele dou categorii de asigurri nregistrate pe piaa local de asi-
gurri i rile europene, putem constata c Republica Moldova nu este o ar cu tradiii n domeniul
asigurrilor de via, aa cum sunt ele concepute i practcate n rile europene dezvoltate.
Figura 2: Structura PBS pe categorii de asigurare rile europene, anul 2009
Life Non-life
Sursa: European Insurance in Figures, CEA Statistics N42, November 2010
Figura 3: Structura PBS pe clase de asigurri, anul 2009
Astel, dintre cele dou mari clase de asigurri, rile dezvoltate ale Europei de Vest dein cote perfor-
mante ale segmentul asigurrilor de via, n tmp ce n statele cu regim politc nou ale Europei de Est
dein cote modeste, predominnd asigurrile generale (gura 2 i tabelul 3).
17
Primele brute subscrise n anul 2009 de companiile de asigurri care actveaz pe segmentul de asi-
gurri generale au totalizat 766,1 mil. lei sau circa 48 milioane euro, cu o scdere de 3%, fa de anul
precedent.
Dintre toate clasele de asigurri generale, ponderea cea mai mare, n toat perioada de dup 2001
au deinut-o cele auto (CASCO i rspunderi civile auto), acestea reprezentnd n anul 2009, mai
bine de 66% din totalul pieei (circa 500 milioane lei) (gura 3). De altel, clasele de asigurare care
aparin segmentului auto ocup primele trei poziii ntr-un top al celor mai bine vndute polie
de asigurare, pe primul loc regsindu-se asigurrile obligatorii de rspundere civil auto intern
- RCA (24% din totalul pieei), acestea ind urmate de poliele de cea extern - Carte Verde (19%),
respectv cele CASCO (23%). Celelalte clase de asigurri generale, de bunuri, sntate, accidente
i rspundere civil general, au nregistrat ponderi reduse i extrem de reduse, de 12%, 5%, 4% i
respectv 1%.
Altel stau statstcele comparatve cu rile Uniunii Europene. Dac n Republica Moldova ponderile
afacerilor pe clase de asigurri manifest o concentrare accentuat, atunci n spaiul economic euro-
pean se stabilete o diversicare elocvent. Prin urmare, clasa asigurrilor auto, dei are cea mai sem-
nicatv pondere n segmentul asigurrilor generale (30%), comparatv cu piaa local, aceast cot
este de mai bine de 2 ori mai mic. De asemenea, se observ un interes deosebit pentru asigurrile de
sntate, media european nregistrnd o pondere de 25% i numai 5% n ara noastr.
Rezultatele analizelor structurale ne demonstreaz c cetenii Republicii Moldova, comparatv cu cei
din statele Uniunii Europene sunt orientai mai mult spre riscurile aferente proprietilor auto i mai
puin se gndesc la riscurile care pot afecta sntatea sau businessul propriu. Astel, probleme precum
educaia populaiei n privina popularizrii anumitor tpuri de asigurri nc persist.
1.2.1. Gradul de penetrare al asigurrilor n PIB
Contribuia asigurrilor la crearea veniturilor n economia Republicii Moldova, care demonstreaz gra-
dul de intensitate al asigurrilor n economia rii, n ultmii zece ani a avut o evoluie lent, cu unele
variaii nesemnicatve n ultmii trei ani. Aceast dinamic este conrmat de dinamica gradului de
penetrare al asigurrilor n PIB, exprimat ca raport ntre primele brute subscrise i PIB, indicator care
n anul 2007, cu o valoare de 1,36% a constatat cel mai nalt nivel de dup anul 2000. Ponderea cea
mai mare a primelor subscrise n PIB de 1,5 % a fost nregistrat n anul 1997, dei valoarea anual a
primelor ncasate n acel an, de circa 137,1 mil. lei, reprezenta, pe de o parte, o cot de aproape 19%
din valoarea primelor subscrise n anul 2007.
Dac privim lucrurile n aspect comparatv regional, putem meniona c, n anul 2009, gradul de pene-
trare al asigurrilor n Republica Moldova nregistra cea mai mic valoare dintre rile Europei Centrale
i de Est (media 2,76%), celei de Vest (media 8,47%) i statele din regiune: Romnia, Rusia i Ucraina.
Prin urmare, piaa local de asigurri la acest capitol, se listeaz printre rile lumii cu cele mai mici
valori ale acestui indicator
1
, media mondial ind de 7,01% (tabelul 3).
1
World insurance in 2009. Sigma, no 2/2010.
18
Tabelul 3: Principalii indicatori ai pieelor de asigurri
ri, regiuni
Penetrarea
asigurrilor
(PBS/PIB), %
Densitatea
asigur-rilor
(PBS/locuitori),
EURO/locuitor
Structura PBS
pe categorii de
asigurri
Ritmul de dinamic, %
Generale Via 2009/2008 2008/2007
Mondial 7,01 429,7 42,5 57,5 -0,3 -4,1
Uniunea European (27) 8,43 1984,1 39,0 61,0 2,4 -10,7
Europa de Vest 8,47 2090,8 38,8 61,2 2,8 -10,9
Europa Central i Est 2,76 188,6 78,7 21,3 -10,2 9,9
Romnia 1,87 97,5 81,6 18,4 -1.1 24,5
Rusia 2,50 201,1 98,4 1,6 2.7 22,7
Ukraina 2,23 41,1 96,0 4,0 -14.9 33,3
Republica Moldova 1,35 14,6 93,8 6,2 -2.5 15,6
Sursa : World insurance in 2009. Sigma, no 2/2010, CPNF
1.2.2. Densitatea asigurrilor
Un alt indicator specic sectorului asigurrilor l reprezint densitatea asigurrilor sau veniturile din
prime de asigurare pe locuitor, care ne indic faptul c n Republica Moldova interesul i capacitatea
societii pentru asimilarea asigurrilor este extrem de redus. Prin urmare, ncepnd cu anul 2004
densitatea asigurrilor a trecut peste nivelul de 100 de lei, ca apoi peste patru ani (n anul 2008) o
persoan s cheltuiasc pentru asigurare n mediu 234,5 lei. Dei n scdere nesemnicatv fa de
anul precedent (cu 5,5 lei/locuitor) densitatea total a asigurrilor n 2009 este de 6,3 ori mai mare
dect n 2005. Aceast cretere ns nu denot nici pe departe creterea interesului pentru asigurare, ci
mai degrab creterea valorii bunurilor asigurate, a tarifelor de asigurare i numrului de autovehicule
asigurate prin asigurrile obligatorii de rspundere civil auto. Conform estmrilor, cheltuielile pentru
asigurare deineau n 2009 o pondere de circa 1,3% din totalul cheltuielilor unei persoane, comparatv
cu media european care consttuie 7%.
Dac expunem rezultatele sub aspect comparatv regional (tabelul 3), constatm c i la capitolul pri-
me pe cap de locuitor Republica Moldova (14,6 euro sau 20,4 USD) menine ultma poziie din Europa
i printre ultmele din lume, devansnd numai Egipt (18,9 USD), Vietnam (16,4 USD/loc.), Pakistan (6,6
USD), Bangladesh (5,2 USD) i Nigeria (6,0 USD). Valoarea redus a acestui indicator este determinat
n mare parte de nivelul de trai i de calitatea vieii populaiei. Prin urmare, veniturile medii disponibile
pentru o persoan n Republica Moldova au consttuit n ultmii trei ani n medie aproape 600 lei dei-
nnd o cot de 74% din minimul de existen. n situaia n care veniturile disponibile nu atng cel puin
nivelul minimului de existen, atunci populaia este orientat spre cheltuielile de strict necesitate i
nu la cele suplimentare, cum ar asigurrile.
1.2.3. Concentrarea pieei de asigurri
Tendina de polarizare a peii locale de asigurri, adic de concentrare a actvitii n minile ctorva
companii se constat de mai mult tmp, ns, n special, dup intrarea n vigoare a prevederilor Legii
cu privire la asigurri aceasta devine mai accentuat. Acest fapt este datorat, n primul rnd, reducerii
numrului de asigurtori, ca efect al creterii cerinelor de recapitalizare i, n al doilea rnd, datorit
prezenei unor factori de concuren neloial, exemplu ind anii 2002-2005, n decursul crora auto-
19
ritile publice au susinut unele companii
de asigurri n procesul de promovare a
produselor de asigurare. Prin urmare, gra-
dul de concentrare de pe piaa asigurrilor
nregistreaz un rezultat mediu, cu crete-
re treptat n ultmii ani. n 2006, primele
5 companii de asigurri (din totalul de 33)
deineau cumulatv o pondere de 65% din
totalul primelor brute subscrise, n vreme
ce n 2009 cifra a crescut cu 10 puncte
procentuale i a fost de 75% (din totalul
de 24 companii). Mai mult dect att, nu-
mai dou companii de asigurri au nregis-
trat subscrieri de prime de 53% din totalul
pieei (MOLDASIG 31% i ASITO 22%) i respectv 52% din actve (anexa 1) .
Un argument n plus n sprijinul motvaiei de mai sus, privind caracteristca unei concentrri medii a
pieei, ne indic i rezultatul estmrii coecientului de concentrare Struck
1
, care a nregistrat o crete-
re de la 0,32 n 2006 pn la 0,37 n 2009.
Totui, piaa asigurrilor din Republica Moldova rmne a destul de concentrat comparatv cu sta-
tele Uniunii Europene (gura 4).
Totodat, segmentul auto, prin importana sporit pe care o are, genereaz, n mare msur, i ierarhia
companiilor de asigurare alctuit dup criteriul volumului de prime brute subscrise. Mai exact, pri-
mele patru societi de asigurare din topul companiilor realizat pe segmentul auto (MOLDASIG, ASITO,
GRAWE CARAT i DONARIS GROUP) sunt, n aceeai ordine, i primele companii din piaa asigurrilor
(Anexa 1).
1.2.4. PBS realizate de intermediarii n asigurri
Dei exist mai multe categorii de intermediari n asigurri pe piaa local (brokeri, ageni de asigurare
persoane zice i juridice), au fost publicate numai datele referitoare la vnzarea asigurrilor prin in-
termediul brokerilor de asigurare.
Potrivit rezultatelor publicate de CNPF, valoarea primelor intermediate de brokerii de asigurare n pri-
mele nou luni ale anului 2010 a fost de peste dou ori mai mare raportat la perioada corespun-
ztoare a anului 2009. Ca rezultat, ponderea primelor intermediate de ctre brokeri din totalul PBS
n ianuarie-septembrie 2010, consttuia 22% sau cu 5 puncte procentuale mai mult dect valoarea
aceluiai indicator nregistrat pe tot anul 2009. Aceast cretere exploziv se datoreaz, pe de o parte,
sporirii numrului de juctori de pe pia care au raportat actvitate pentru perioada analizat (de la
45 n anul 2009 pn la 59 n 9 luni ale anului 2010), iar pe de alt parte, majorrii numrului de clieni
care, ncercnd s achiziioneze polie n condiii ct mai avantajoase, apeleaz la puterea de negociere
i expertza intermediarilor de asigurri.
1
Jaba E. Statstca. Editura Economica, Bucuret, 2002, pag. 204. Valoarea de 0.4-0.5 se considera o concentrare medie.
Figura 4: Compararea gradului de concentrare al
asigurrilor (dup PBS) 2009
20
Ponderea primelor subscrise prin intermediul intermediarilor n asigurri va crete n contnuare n anii
care urmeaz, astel nct n 3-4 ani partciparea brokerilor la primele colectate de asigurtori va depi
30%. Cu peste 74% din totalul afacerilor realizate, asigurrile auto (CASCO i rspunderi civile auto,
nsumate) reprezint motorul creterii acestei industrii.
Din punctul de vedere al ponderii asigurrilor intermediate de brokeri, n totalul pieei de asigurare,
mai bine de 44,7% din poliele CASCO, 18,5% din cele RCA au fost realizate prin intermediul brokerilor
de asigurare.
Legea cu privire la asigurri, n vigoare, prin sporirea exigentelor la capitalul social, va elimina de pe
pia companiile slabe, ce nu se vor putea conforma noilor cerine. Aceasta va spori gradul de con-
centrare pe piaa de asigurri precum i va mbunti calitatea serviciilor prestate. Exigenele sporite
pentru capitalul social vor atrage interesul investtorilor strini pentru aceast piaa, care ncep a privi
altel starea de lucruri de pe piaa de asigurri din Republica Moldova.
1.3. Despgubiri i ndemnizaii de asigurare
Potrivit datelor statstce publicate pentru perioada anilor 2006 primele 9 luni ale anului 2010,
companiile de asigurri din Moldova, au achitat despgubiri n valoare total de 1216,9 mil. lei, din
care n baza contractelor de asigurare general (non-via) au fost achitate despgubiri n sum de
1147,8 mil. lei, iar contractelor de asigurri de via le-au revenit 69,2 mil. lei. Ritmul total de cre-
tere al despgubirilor anului 2009 fa de anul 2006 este de 57% n valoare nominal, ceea ce n
valori absolute reprezint 109,1 mil. lei, de la 190,9 mil. lei n anul 2006, la 300 mil. lei n anul 2009
(tabelul 4).
Tabelul 4: Dinamica despgubirilor pe categorii de asigurri
mln. lei
Categorii de asigurri 2006 2007 2008 2009 2010, 9 luni
Asigurri generale 174,8 220,0 255,4 285,7 211,8
Asigurri de via 16,1 15,3 14,0 14,3 9,5
Total despgubiri 190,9 235,3 269,4 300,0 221,3
Sursa: CNPF
Conform datelor din gura 5 i tabelul 5 putem constata c despgubirile totale au o evoluie pozitv
pe parcursul anilor 2006 2009. Aceasta se datoreaz, n primul rnd, creterii nivelului de despgubiri
la asigurrile generale, care dein cota major n totalul de despgubiri (peste 92%). Cealalt compo-
nent a despgubirilor totale sunt asigurrile de via, care pe parcursul anilor 2006 -2008 a avut o
descretere constant a despgubirilor. Doar n 2009 se observ o uoar cretere de 2% fa de anul
2008. Este de remarcat c evoluia descendent a despgubirilor la asigurrile de via nu au avut un
impact vizibil n evoluia despgubirilor totale, datorit cotei sale destul de reduse n totalul de des-
pgubiri.
21
Figura 5: Ritmul de dinamic al despgubirilor
Dac despgubirile la asigurrile de via n anul 2009 au nregistrat o cretere fa de anul 2008,
atunci pentru primele 9 luni ale anului 2010 a fost nregistrat o reducere a despgubirilor la asigura-
rea de via cu 11% fa de 9 luni ale anului 2009. Deci putem concluziona c asigurrile de via nu au
nc o evoluie constant datorit noutii produselor pe piaa de asigurri din Republica Moldova i
crizei nanciare globale, care a redus din potenialul de consum pentru asigurri.
Structura despgubirilor pe categorii de asigurri: asigurri generale (non-viata) i asigurri de via
reprezint, de asemenea, un interes sporit. Peste 90% din totalul de despgubiri achitate anual de
ctre companiile de asigurri aparin asigurrilor generale i mai puin de 10% aparine asigurrilor de
via. Dac n anul 2006 despgubirile la asigurrile generale (non-via) erau de 92% i la asigurrile
de via le revenea doar 8%, atunci pe parcursul urmtorilor ani 2007, 2008, 2009 cota despgubirilor
la asigurrile generale crete cu 3 puncte procentuale i ajunge la 95% n anul 2009. Situaia la asigur-
rile de via este invers i ncepnd cu anul 2007 cota despgubirilor achitate de ctre companiile de
asigurri ncepe s se reduc, ca n anul 2009 s ajung la 5%.
O analiz mai ampl se poate face asupra despgubirilor aferente asigurrilor generale pe clase de asi-
gurri. Datele prezentate n Tabelul 5, reprezint evoluia despgubirilor pe clase de asigurri generale.
Pe parcursul anilor 2006 2009 despgubirile totale la asigurrile generale (non-via) au crescut cu
110,9 mil. lei de la 174,8 mil. lei n anul 2006 pn la 285,7 mil. lei n anul 2009. Despgubirile pe clasa
asigurrilor auto nregistreaz o cretere permanent i este clasa cu cele mai preponderente desp-
gubiri n totalul despgubirilor n asigurrile generale.
Structura despgubirilor pe clase de asigurri n perioada anilor 2006 2009 este urmtoarea: asigu-
rrile auto ocup peste 80% din totalul despgubirilor pe parcursul ultmilor 4 ani. Urmtoarea clas
de asigurri dup cota de despgubiri n totalul de despgubiri achitate este asigurarea de bunuri care
ocup de la 8% la 15%, urmat de asigurarea de sntate cu o cot de 3% - 4% din totalul de despgu-
biri. Celelalte clase de asigurri au o cot de despgubire mai mic de 3% .
22
Tabelul 5: Evoluia despgubirilor pe clase de asigurri
mln. lei
Clasele de asigurri 2006 2007 2008 2009 2010, 9 luni
Auto 134,5 163,8 221,2 235,7 186,6
din care:
Rspunderea civil auto 81,0 86,0 103,0 106,0 90,9
Asigurarea CASCO 53,5 77,9 118,2 129,6 95,7
Bunuri 21,1 33,0 19,9 31,1 3,4
Accidente 2,4 3,3 4,4 4,8 4,1
Sntate 5,6 8,2 8,1 9,4 7,1
Rspundere civil general 2,1 1,0 1,8 3,4 1,4
Alte 9,1 10,6 0,1 1,3 9,2
Total despgubiri 174,8 220,0 255,4 285,7 211,8
Sursa:CNPF
Analiza structurii despgubirilor la clasa de asigurri auto este urmtoarea: dac n anul 2006 cota des-
pgubirilor la asigurarea CASCO a fost de 40% din total despgubirilor auto, iar asigurrii de rspundere
civil auto i revenea 60% din despgubirile achitate la asigurrile auto, anul 2009 vine cu o schimbare de
cote, unde despgubirile la CASCO dein o cot de 55%, iar asigurarea de rspundere civil auto deine
45%. Companiile de asigurri din Republica Moldova au achitat despgubiri ncepnd cu 191 mil. lei n
anul 2006 n cretere pn la 300 mil. lei n anul 2009 (anexa 5). Primele 10 companii de asigurri dup
mrimea despgubirilor n anul 2006 deineau 89%, n tmp ce peste 3 ani n anul 2009 cota despgubi-
rilor aferente primelor 10 companii crete nesemnicatv, doar cu 2 puncte procentuale atngnd cota de
91%.
n primele 9 luni ale anului 2010, primele dou companii dup mrimea despgubirilor deineau 52%,
primele 5 companii - 68%, iar primele 10 companii de asigurri deineau o cot de despgubiri de 90%
din totalul de despgubiri efectuate pe piaa asigurrilor din Republica Moldova. Este important de
remarcat c componena grupurilor de 2; 5; 10 companii de asigurri se modic de la un an la altul.
Companiile de asigurri cu cea mai stabil prezen sunt: Moldasig, ASITO, Donaris-Group, Moldcargo,
Moldova-Astrovaz, Grawe-Carat. Cu toate acestea mai mult de 50% din despgubirile pltte pe piaa
asigurrilor din Moldova aparin doar la 2 companii de asigurri: Moldasig i ASITO, Celelalte companii
avnd o cota mai mic de 7%.
1.4. Indicatori nanciari i economici
Cerina legislaiei in vigoare de a majora capitalul social a avut drept efect stabilirea unei creteri esen-
iale, dup anul 2007, a majoritii indicatorilor bilanieri (tabelul 6) ai pieei naionale de asigurri. Re-
capitalizarea pieei, urmat de creterea rezervelor i a primelor brute subscrise au condus la atngerea
unui nivel al actvelor pieei de peste 1,8 miliarde lei i a capacitii de autonanare a asigurtorilor
(raportul ntre actvele nete i totalul de actve) de la 35% n 2007 la 53% n 2009 i 55% n primele 9
luni ale anului 2010.
23
Tabelul 6: Principalii indicatori financiari ai pieei de asigurri din Republica Moldova
2006 2007 2008 2009
2010,
9 luni
2007 2008 2009
2010,
9 luni
Valori absolute, mil. lei Ritmul de dinamic, %
Actve 841 1 015 1 334 1 535 1 855 20,6 31,5 15,1 28,4
Actve nete (capital propriu) 297 365 656 813 1 019 23,1 79,9 23,8 43,1
Capital social 177 208 323 389 417 17,5 55,6 20,2 12,3
Prot net (pierderi) 55 78 180 146 83 41,8 130,1 -18,9 33,2
Rezerve de asigurare 352 442 437 487 565 25,7 -1,2 11,5 15,5
As. generale 249 332 328 358 426 33,1 -1,0 9,1 15,6
As. de via 85 87 109 129 139 2,4 24,8 18,8 15,1
Prime brute subscrise 560 724 837 817 683 29,4 15,6 -2,5 14,6
Prime cedate n reasigurare - 171 219 217 178 28,0 -0,9 12,8
Despgubiri (Daune) 191,3 235 274 361 221 23,0 16,3 31,9 -38,7
Valori relatve
Rata daunei, % 43% 37% 35% 49% 40% - 6 p.p. - 2 p.p. 13 p.p. -
Rentabilitatea vnzrilor, % 10% 11% 21% 18% 12% 1 p.p. 11 p.p. -4 p.p. -
Rata solvabilitii, % 60% 54% 80% 105% 163% - 7 p.p. 27 p.p. 25 p.p. -
ROE, % 19% 24% 35% 20% 9%
ROA, % 7% 8% 15% 10% 5%
Sursa : Calcule efectuate pe baza datelor CPNF
De asemenea, problema recapitalizrii companiilor (o bun parte din protul realizat de companii putea
folosit pentru majorarea capitalului statutar), precum i concurena de a obine o imagine mai buna pe
pia, a condus la creterea rezultatului nanciar per total pe pia cu 130% n 2008 i cu 33,2% n primele
9 luni ale anului 2010. Creterea rezervelor de daune de aproape 2 ori se datoreaz n spe consemnrilor
CNPF referitoare la incorecttudinea crerii i meninerii acestei categorii de rezerve de unele companii.
n acest sens, trebuie s menionm c valoarea rezervelor de daune neavizate este insucient dac se
compar cu riscurile asumate, deoarece metoda de calculare nu are la baz un argument actuarial, adic
de legtur cu riscurile asumate.
Creterea permanent a ratei de solvabilitate (nivel recomandabil al ratei de solvabilitate este de 50%),
n perioada de analiz, i constatarea unei rate medii mult peste nivelul recomandabil (de 50%) ne
demonstreaz nc odat c businessul companiilor de asigurare nu este n corelaie cu capitalizarea
lor. Prin urmare, exigenele de conformare ale capitalului cu prevederile legii nu au reuit s contribuie
la creterea corespunztoare a afacerilor, nregistrndu-se n nal un surplus de capital nevaloricat.
Pentru a putea depi aceast stare de lucruri ntreprinderile urmeaz s valorice respectvul capital
prin investii suplimentare i extnderea afacerii. Un argument n plus n acest sens este conrmat i
de valoarea ROE i ROA, care manifest n ultmele perioade tendine de scdere.
Protul net realizat n anul 2009 de asigurtorii din pia a fost de 159 milioane lei, ceea ce reprezint,
raportat la anul 2008, o evoluie negatv n valoare relatv de circa 13%. De asemenea, pierderile
contabilizate de asigurtori s-au cifrat la 13,3 milioane lei. Astel, rezultatul agregat al contului de
prot i pierdere pentru piaa de asigurri a fost de 146 milioane lei. Un numr de 16 companii de
asigurare au nregistrat prot (anexa 2). n acest sens, societile campioane au fost MOLDASIG i
ASITO. Totodat, un numr de 8 asigurtori au nregistrat pierderi, cele mai mari ind consemnate de
DONARIS GROUP i AFES-MOLDOVA.
24
n procesul desfurrii actvitii, asigurtorii consum resurse nanciare i este necesar de vericat
dac aceste resurse sunt utlizate ntr-un mod ecient pentru a obine rezultatul nanciar, care va asi-
gura nanarea investiilor necesare i acoperirea obligaiilor de asigurare. n acest sens, vom analiza
doi indicatori de ecien, i anume, rentabilitatea capitalului propriu (ROE) i a actvelor (ROA). Dup
anul 2006, pe fundalul unui capital social redus i al unor rezerve de asigurare subevaluate, cea mai
mare valoare a ROE i ROA a fost nregistrat n anul 2008, de peste 35%, respectv 15,3%, niveluri
considerate n arealul european destul de nalte.
ncetnirea creterii protului i majorrile de capital social, au condus, n ultma perioad la reducerea
valorilor indicatorilor de rentabilitate analizai.
Figura 6: ROE i ROA n asigurri n rile din Europa i n Republica Moldova, anul 2009
Sursa: The Impact of the Financial Crisis on the Insurance Sector and Policy Responses, Aprilie 2010, OECD. CNPF.
Cu toate acestea, nivelurile pozitve ale indicatorilor ROE i ROA nregistrate, n anul 2009, de piaa local
de asigurri au fost superioare, chiar celor mai dezvoltate state europene (Figura 6).
1.5. Servicii de asigurare i comerul internaional
Dimensiunile internaionale ale pieei de asigurare din Republica Moldova conin trei perspectve fun-
damentale ale comerului internaional de asigurare: (1) relaii comerciale de asigurare, (2) coopera-
rea internaional n comerul de asigurare, i (3) reasigurarea internaional.
1.5.1. Relaii comerciale de asigurare transfrontalier
Exportul/importul de servicii de asigurare este inexistent n datele statstce oferite de Biroul Naio-
nal de Statstc. Compettvitatea sczut a actorilor pieei de asigurare n Moldova limiteaz accesul
25
acestora la piaa de asigurare internaional. Astel, serviciile de asigurare oferite de companiile din
Moldova pe piaa internaional sunt foarte limitate. Importul de asigurare, nsa, nu este total inexis-
tent i este determinant n mare parte de serviciile de reasigurare, descrise mai jos. De aceea, relaiile
comerciale ale Moldovei pot caracterizate printr-un decit acut n comerul internaional cu servicii
de asigurare. Mai mult ca att, decitul comerului de asigurare a nregistrat tendine de cretere, iar
partciparea Moldovei la ZLSAC cu UE poate crea noi oportuniti de diminuare a acestui decit.
1.5.2. Cooperarea internaional n comerul de asigurare
Partciparea companiilor de asigurare din Moldova pe piaa internaional ns este limitat i chiar in-
existent conform surselor ociale. n 2009, conform ultmilor date statstce prezentate de ctre CNPF,
investiile strine atrase prin intermediul pieei asigurrilor la nele anului 2009 au consttuit 144,0
mil. lei, cu 24,8 mil. lei mai mult fa de 2008. Tabelul de mai jos prezent dinamica partciprii strine
la capitalul social al companiilor de asigurare autohtone.
Tabelul 7: Evoluia structurii investiiilor strine n capitalul social al societilor de asigurare
mln. lei
ara 2005 2006 2007 2008 2009
2009 fa
de 2008
Cota n 2009
Federaia Rus 1,2 1,8 2,8 2,8 0,4 -2,4 0,3
Elveia - - 2,0 4,0 - -4,0 0,0
Marea Britanie 23,5 35,3 22,5 22,5 22,5 0,0 15,6
Liechtenstein - - 4,4 4,5 18,0 13,5 12,5
Ucraina - - 0,2 0,2 0,3 0,1 0,2
Olanda - - 4,8 4,8 4,8 0,0 3,3
Italia 1,1 1,6 2,4 2,4 2,4 0,0 1,7
Israel 1,1 1,6 2,4 2,4 2,4 0,0 1,7
Cipru 1,8 2,7 1,5 49,5 48,0 -1,5 33,3
Austria 2 3 3,2 22,5 41,7 19,2 29,0
Romnia 0,01 0,02 0,0 3,6 3,5 -0,1 2,4
TOTAL 30,71 46,02 46,21 119,2 144,0 24,8 100,0
Sursa: CNPF (2010)
Cel mai mare interes fa de pia autohton a asigurrilor l are Cipru, care deine 33% din capitalul social
strin al companiilor de asigurare din Moldova. Naionalitatea acestor fonduri ns nu ntotdeauna poate
considerat cipriot datorit specicului pe care o deine ara stat cu cerine reduse n vericarea
sursei capitalului. Cea mai mare cretere de partcipare ns vine din partea investtorilor Austrieci, care
i-au mrit capitalul social achitat in Moldova cu peste 80% fat de 2008. Dei unii investtori internaionali
i-au retras total (spre exemplu, Elveia) sau parial (spre exemplu, Rusia, Cipru i Romnia) fondurile din
capitalul social al ntreprinderilor de asigurare din Moldova din cauza crizei politce, totui partciparea in-
vesttorilor strini a nregistrat i n 2009 o contnu cretere de 20,8% fa de 2008, ceea ce este de dou
ori mai mare dect creterea nregistrat n 2008, de 9,6%.
Din 26 de companii de asigurare solvente pe piaa Republicii Moldova, 8 (sau 18%) au apartenena
capitalului social strin. Astel 37% din totalul capitalului social al companiilor de asigurare autohtone
26
a fost achitat din fonduri strine. Cota capitalului social a celor opt societi de asigurare cu capital
strin a consttuit 70,1% (144,0 mil. lei) din mrimea total a capitalului social nregistrat. Societile
cu capital strin sunt prezentate n tabelul de mai jos.
Tabelul 8: Lista societilor de asigurare cu capital strin, mln. lei
Compania de asigurare
ara de origine a
investtorului strin
Capital social,
mil. lei
Capital strin n
capital social,
mil. lei
Cota parte a
capitalului strin n
capitalul social, %
AFES-MOLDOVA SRL Rusia 12 0,4 7
ASITO SA Marea Britanie 46,5 22,5 48,3
DONARIS-GROUP SA Liechtenstein 21,7 18 82,6
EDICT SRL Ucraina 6,2 0,3 4
EXIM-ASINT SA Olanda, Italia, Israel 9,8 9,6 98,4
GRAWE CARAT ASIGURRI SA Austria, Romnia 42,3 41,7 98
MOLDASIG SRL Cipru 60 48 80
NOBIL ASIGURRI GENERALE SA Romnia 7 3,5 51
TOTAL (8 companii) 205,5 144 -
TOTAL PIA 388,5 144 37,1
Sursa: CNPF (2010)
Din 816,6 mil. lei de prime brute subscrise n 2009 de ctre companiile de asigurare autohtone, 73,1%
au fost subscrise de ctre companiile de asigurare cu capital strin. Astel, peste 50% din primele brute
subscrise revin investtorilor strini. n mod cert, partciparea investtorilor strini pe piaa autohton are
efecte majore asupra consolidrii companiilor de asigurare din Moldova, asigurnd astel o cretere att
a capacitii de asigurare i solvabilitii nanciare a acestora, ct i a oportunitilor de perfecionare a
calitii produselor de asigurare din Moldova.
1.5.3. Reasigurarea
Reasigurarea, este un instrument ecient de transfer al riscurilor unei societi de asigurare ctre o
alt societate de reasigurare. Actvitatea de reasigurare contribuie la mbuntirea situaiei nanciare
a companiei de asigurare prin reducerea riscurilor tehnice, diversicarea i omogenizarea portofo liului
de asigurri, crend astel o capacitate suplimentar de asigurare. Experiena internaional ne arat
c serviciile de reasigurare joac un rol important n buna funcionare a pieelor nanciare. Rolul critc
al reasigurrilor poate evideniat mai ales n tmpul catastrofelor naturale, atunci cnd contribuiile
ageniilor internaionale de reasigurare atng cote maxime. n Moldova, asemenea catastrofe sunt
destul de rare, cu excepia inundaiilor din vara anului 2010 pentru care datele ociale nu sunt nc
disponibile. De aceea, vom rezuma discuia sectorului de reasigurare pentru perioada de pn n 2010.
Subiectul calamitilor naturale va crete n pondere, n special datorit schimbrilor climaterice.
Valoarea totala a primelor subscrise au sczut cu 2,8%, de la 837,2 mil. lei n 2008 la 813,2 mil. lei n
2009, determinate de incerttudinea politc i economic. Aceeai tendin dar mai puin pronunat
se observ n primele cedate n reasigurare care au sczut cu mai puin de 1% fa de 2008. Dup cum se
observ n tabelul de mai jos, primele brute subscrise i cedate n reasigurri generale depesc consi-
derabil primele reasigurrilor de via, cele din urm ind mai puin atractve pentru piaa autohton.
27
Tabelul 9: Principalii indicatori ai activitii de reasigurare, mln. lei
2009 2008
Asigurri
generale
Asigurri de
via
Total
Asigurri
generale
Asigurri de
via
Total
Prime brute subscrise 762,7 50,5 813,2 786,3 50,9 837,2
Prime cedate in reasigurare 214,4 2,9 217,3 216,4 2,8 219,2
Prime ncasate pe riscurile
primite n reasigurare
3,4 0 3,4 4 0 4
Sursa: CNPF (2010) i CNPF (2009)
Din 26 de companii de asigurare existente pe pia la nele anului 2009, 19 din ele i transmit riscurile n
reasigurare i doar 9 companii transmit mai mult de un sfert din volumul Primelor Brute Subscrise.
1
Astel,
n 2009 pentru categoria asigurri generale au fost raportate cedri n reasigurare de ctre 18 societi
de asigurare, iar pentru categoria asigurri de via au raportat cedri n reasigurare 2 societi. La nivel
naional 9 societi de asigurare au acumulat un volum al primelor primite n reasigurare de la societile
de asigurare internaionale n mrime de 3,4 mil. lei, ce reprezint 0,4 la sut din volumul primelor brute
subscrise pe pia. Ponderea primelor cedate n reasigurare n primele brute subscrise a crescut n 2009
fa de 2008, creterea modest a acestora n termeni relatvi se datoreaz de fapt scderii valorii primelor
brute subscrise n domeniile asigurrilor generale i de via.
1.6. Potenialul investional al sectorului de asigurri
n discuia de mai sus am prezentat o caracteristc general a industriei de asigurare n Moldova. Dei,
prezena investtorilor strini este considerabil, piaa de asigurri din Moldova are n un potenial
de cretere determinat n primul rnd de gradul redus de dezvoltare al pieei, de intensitatea sczut
a concurenei dar i de popularitatea sczut a unor produse de asigurare. Astel, piaa de asigurare
local reprezint o ni atractv pentru investtorii strini care caut prot realizabil n termen scurt i
mediu. Crearea ZLSAC cu UE ar deschide ua unor oportuniti noi n acest sens, mai ales pentru liderii
pieei autohtone de asigurare care dein o cot important din pia dar nu neaprat i un portofoliu
matur de produse i servicii de asigurare.
n poda incerttudinii economice i politce din 2010, potenialul de cretere al pieei de asigurare
rmne la nivele nalte datorit dimensiunilor pieei i al ratei sczute de penetrare a produselor de asi-
gurare. Odat cu soluionarea incerttudinii politce i ndreptarea Guvernului Republicii Moldova spre
Vest, companiile de asigurare autohtone ar putea ntmpina un set de diculti legate de deschiderea
pieei i intensitatea nalt de compettvitate a companiilor de asigurare europene. Pentru a face fa
noilor oportuniti dar i ameninrilor, companiile de asigurare autohtone ar trebui s implementeze
o strategie de pia dinamic de adaptare la noile condiii concureniale.
n 2011 se ateapt o contnuitate n ceea ce privete ratele de cretere ale primelor subscrise pentru
asigurrile generale, determinate n primul rnd de asigurrile auto. Creterea pieei i intensicarea
concurenei va crea noi oportuniti inovaiilor n domeniul produselor i serviciilor de asigurare dar i
cooperrii ntre companiile autohtone i brokerii de asigurare. Ca urmare a despgubirilor nregistrate
n vara anului 2010, n urma inundaiilor din lunca Prutului, se ateapt ca i asigurrile pentru riscurile
1
Pentru detalii vezi www.asigurare.md/ro/snews/2630/?from=news.
28
de catastrof s nregistreze rate de cretere optmiste. Asigurrile medicale se ateapt s creasc
i ele ca urmare a reformrii sistemului de asigurri medicale prin deschiderea acestuia operatorilor
privai. Asigurrile de via au i ele un potenial considerabil de cretere, popularitatea acestora ind
relatv sczut datorit lipsei educaiei i informrii consumatorilor o alt ameninare pentru compa-
niile autohtone de asigurare. Astel, deschiderea pieei de asigurare n Moldova ar avea un ir de efecte
benece asupra compettvitii i maturitii acesteia dar i va stmula capacitatea pieelor nanciare
n general i a economiei naionale.
Legislatvul de la Chiinu contnu promovarea legislaiei favorabile deschiderii pieei asigurrilor c-
tre investtorii strini. Cele mai importante bariere care descurajeaz investiile strine n domeniul
asigurrilor sunt de ordin birocratc i al riscului politc. Dei ameliorarea acestora a nregistrat progre-
se semnicatve n ultmul an, eliminarea lor este crucial deschiderii i liberalizrii pieei asigurrilor
din Moldova.
29
2. Diversitatea Produselor de Asigurare
Dei piaa de asigurri n Moldova este nc ntr-o faz incipient de dezvoltare, consumatorii de pro-
duse i servicii de asigurare au acces la o gam relatv larg de produse de asigurare. Acestea pot
clasicate n patru categorii fundamentale, conform CNPF: (i) asigurrile obligatorii prin efectul legii,
cum ar asigurrile de rspundere civil auto - Carte Verde i AORCA, dar i altele, (ii) asigurrile be-
nevole (sau facultatve) de bunuri, cum ar asigurarea ntreprinderilor comerciale, agricole, nanciare
i bunurile personale, (iii) asigurrile benevole de persoane, cum ar pensiile, anuitile, asigurarea
de via i de sntate, i (iv) asigurarea benevol de rspundere civil, cum sunt asigurrile n dome-
niile aeronautce i a furnizorilor de servicii de transport dar i ndemnizaiile profesionale. n cele ce
urmeaz ne propunem s discutm despre ecare dintre aceste categorii n parte. n prima parte a
capitolului vom descrie portofoliile companiilor de asigurare, dup care vom contnua discuia cu asi-
gurrile obligatorii i benevole separat. Asigurrile agricole vor analizate n parte.
2.1. Structura i caracteristca portofoliilor de asigurare
O analiz detaliat a portofoliului ecrei companii n parte este n afara scopului acestui studiu, ne
propunem s expunem o privire general asupra structurii portofoliului agregat al pieei de asigure din
Moldova dar i o analiz a indicatorilor statstci ai portofoliilor de asigurare a companiilor de asigurare.
n tabelul de mai jos prezentm valoarea total (n mil. lei) a primelor subscrise pentru ecare dintre
categoriile produselor de asigurare oferite pe piaa Moldovei n primele trei trimestre ale anilor 2009
i 2010. Panoul A grupeaz produsele de asigurare n doua categorii: produse de asigurare de via i
produse de asigurare generale, detaliate n Panoul B al tabelului.
Analiznd tabelul 10, observm o cretere n produsele de asigurare generale, primele subscrise pentru
acestea atngnd 647,22 mil. lei n primele trei trimestre ale 2010. Rata de cretere a acestora fa de peri-
oada de referin din 2009 a depit 20%. Contrar acestei dinamici, produsele de asigurare de via au sc-
zut ca importan n portofoliul produselor de asigurare. Dei acestea au nregistrat o cretere economic
nesemnicatv n volumul primelor subscrise cu 1,32 mil. lei (cu 3,8%, de la 34,03 mil. lei n primele trei
trimestre ale 2009 la 35,35 mil. lei n 2010), ponderea acestora n totalul produselor de asigurare a sczut
cu 0.55%. n termeni relatvi aceast scdere a avut o rat de cretere negatv de -9.7% fa de perioada
de referin.
Creterea primelor subscrise pentru contractele de asigurri generale se datoreaz dinamicii pieei de
asigurare, n general, i nu datorit sectorului de asigurare auto, cum ar putea concluziona unele studii.
n tmp ce volumul primelor subscrise n baza contractelor de asigurare auto a crescut semnicatv n
30
termeni absolui, aceast cretere n termeni relatvi nu este diferit de cele nregistrate n alte sec-
toare de asigurare populare n Moldova. Relevana sectorului de asigurare auto a rmas aceeai cu o
pondere n totalul portofoliului de asigurare de aproximatv 64%. Cea mai mare cretere de fapt a fost
nregistrat n domeniul asigurrilor de incendii i calamiti naturale, relevana crora n portofoliul
agregat de produse de asigurare a crescut cu peste 50%, de la 4,14% n 2009 la 6,87% n 2010. Rele-
vana produselor de asigurare benevole nu s-a schimbat esenial, unele nregistrnd o scdere de mai
puin de 1% iar altele o cretere similar.
n Tabelul 11 prezentm principalii indicatori statstci ai structurii portofoliilor ntregii populaii a com-
paniilor de asigurare din Moldova n primele trei trimestre ale anului 2010. Analiza tabelului de mai
jos ne ofer o mai bun nelegere a distribuiei produselor de asigurare n preferinele companiilor de
asigurare.
Tabelul 10: Structura agregat portofoliului de asigurare n 2010 i 2009
2010 2009
Produse de asigurare
TOTAL
(mil. lei)
%
TOTAL
(mil. lei)
%
Panoul A: Categorii de asigurare
Asigurri de via 35,35 5,18 34,03 5,73
Asigurri generale 647,22 94,82 559,48 94,27
Panoul B: Produse de asigurri generale
Asigurri de sntate 35,81 5,25 27,40 4,62
cu valabilitate n Republica Moldova 13,26 1,94 10,18 1,71
cu valabilitate n afara Republicii Moldova 22,56 3,30 17,22 2,90
Asigurri de proprietate privat 69,01 10,11 49,41 8,32
Incendiu i calamiti naturale 46,86 6,87 24,58 4,14
Alte asigurri de bunuri 22,15 3,24 24,83 4,18
Asigurri auto 443,42 64,96 376,37 63,41
CASCO 123,31 18,07 120,68 20,33
Rspundere civil auto 320,10 46,90 255,69 43,08
AORCA intern 169,35 24,81 135,49 22,83
Carte Verde 133,57 19,57 110,57 18,63
Alte tpuri 17,18 2,52 9,63 1,62
Asigurri de accidente 13,79 2,02 23,12 3,90
Asigurri de nave aeriene 33,54 4,91 31,53 5,31
Asigurri de rspundere civil aerian 26,00 3,81 26,11 4,40
Asigurri de bunuri n tranzit 2,97 0,43 4,82 0,81
Asigurri de credite i garanii 0,32 0,05 0,10 0,02
Asigurri de pierderi nanciare 12,31 1,80 11,48 1,93
Asigurri de rspundere civil general 9,91 1,45 8,88 1,50
Alte tpuri de asigurri 0,15 0,02 0,27 0,05
31
Tabelul 11: Structura medie a portofoliilor companiilor de asigurare n 2010 i 2009
Produse de asigurare
2010
Media
(%)
Min.
(%)
Max.
(%)
Devierea Standard
(%)
Panoul A: Categorii generale de produse de asigurare
Asigurri de via 5,81 0,00 94,13 20,73
Asigurri generale 94,19 5,87 100,00 20,73
Panoul B: Produse specice de asigurare
Asigurri de sntate 5,30 0,00 32,47 7,62
cu valabilitate n Republica Moldova 0,60 0,00 4,28 1,11
cu valabilitate n afara Republicii Moldova 4,70 0,00 32,47 7,57
Asigurri de proprietate privat 8,34 0,00 31,57 8,80
Incendiu i calamiti naturale 6,35 0,00 26,03 7,46
Alte asigurri de bunuri 1,99 0,00 24,83 5,62
Asigurri auto 67,31 0,00 100,00 26,58
CASCO 24,13 0,00 59,25 19,27
Rspundere civil auto 43,19 0,00 100,00 28,88
AORCA intern 34,49 0,00 100,00 27,51
Carte Verde 6,50 0,00 60,55 14,69
Alte tpuri 2,19 0,00 41,15 8,32
Asigurri de accidente 4,31 0,00 29,61 6,94
Asigurri de nave aeriene 3,57 0,00 76,89 15,67
Asigurri de rspundere civil avia 1,12 0,00 14,68 3,62
Asigurri de bunuri n tranzit 0,55 0,00 3,17 0,84
Asigurri de credite i garanii 0,11 0,00 2,12 0,44
Asigurri de pierderi nanciare 2,16 0,00 39,07 8,00
Asigurri de rspundere civil general 1,35 0,00 10,31 2,64
Alte tpuri de asigurri 0,07 0,00 1,66 0,34
Din tabelul de mai sus este clar c exist o diversitate larg n ceea ce privete preferinele companiilor de
asigurare fa de produsele de asigurare oferite clienilor. Ultma coloan a tabelului de mai sus prezint
devierea standard a ponderilor produselor de asigurare considerate n cadrul populaiei companiilor de
asigurare. Cu ct mai mare este devierea standard, cu att mai larg este distribuia ponderii produsului
respectv ntre companiile de asigurare. Panoul A din tabelul de mai sus ne arat c exist discrepane
majore dintre preferinele companiilor de asigurare fa de ambele tpuri de produse, cele de asigurare de
via ct i cele de asigurri generale. Pe cnd asigurrile generale apar n portofoliul ecrei companii de
asigurare din Moldova, asigurrile de via sunt furnizate numai de un numr limitat de companii. De fapt,
majoritatea companiilor de asigurare din Moldova nu au asigurri de via n gama de produse oferite cli-
enilor. Excepie fac companiile SIGUR-ASIGUR (aprox. 95%), Grave Carat (aprox. 43%), dar i Asterra Grup
(2,16%) i ASITO (0.45%).
Dintre asigurrile generale, asigurrile auto au cea mai mare variabilitate n preferinele companiilor
de asigurare, ponderea acestora variind cu peste 25% n ntreaga populaie. SIGUR-ASIGUR este unica
companie care nu furnizeaz produse de asigurare auto, iar Acord Grup nregistreaz cea mai mic
32
pondere n preferinele sale fa de acest produs, egal cu 0,61%. Celelalte companii se axeaz n prin-
cipal pe furnizarea produselor de asigurare auto cu o pondere de aproximatv 50% sau chiar mult peste
aceasta limit. EDICT este specializat n furnizarea produselor de asigurare auto n exclusivitate. Cele-
lalte tpuri de produse de asigurare generale au o variabilitate sczuta n distribuie, devierea standard
ind mai mica de 5%, excepie ind produsele de asigurare de nave aeriene unde devierea standard
depete 15%. Aceast variabilitate ns este determinat de existena unor observaii extreme, astel
nct majoritatea companiilor nu ofer asemenea servicii. Pentru o detaliere mai minuioas a produ-
selor de asigurare oferite pe piaa Moldovei, ne propunem analiza celor mai importante produse de
asigurare n subcapitolele ce urmeaz.
2.2. Analiza asigurrilor obligatorii
Cele mai populare asigurri obligatorii n Republica Moldova se refer la asigurrile de rspundere
civil auto intern i extern. n general, asigurrile de rspundere civil auto cuprind peste 43% din
primele subscrise pe piaa asigurrilor din ar i reprezint cel mai important produs n majoritatea
companiilor de asigurare. n cele ce urmeaz vom descrie importana ecrei dintre acestea.
2.2.1. Asigurri obligatorii de rspundere civil auto intern i extern
Tarifele pentru asigurarea RCA sunt stabilite prin lege i revizuite anual. Stabilirea tarifelor RCA de
CNPF este o practc n detrimentul concurenei n acest sector cel puin din dou considerente. n
primul rnd, autoritile publice nu au informaii exacte privind costurile reale de furnizare a asigur-
rilor auto. Astel tarifele stabilite pot prea mari (rezultnd n exploatarea consumatorilor) sau prea
mici (rezultnd n pierderi pentru companiile de asigurare) n comparaie cu nivelul acestor costuri. n
al doilea rnd, stabilirea tarifelor prin legislaie, limiteaz ncurajarea companiilor de asigurare de a gsi
modaliti de reducere a costurilor i micorare a tarifelor. Liderii pieei de asigurare auto ce furnizea-
z produse RCA sunt Moldasig, MOLDCARGO i ASITO. Totalul primelor subscrise din RCA a ajuns la
169,35 mil lei n trimestrul III al anului 2010, ceea ce reprezint aproximatv 25% din totalul primelor
subscrise n aceast perioad, cu 2% mai mult dect n primele trei trimestre ale 2009. Reeaua de dis-
tribuie a asigurrilor de tp RCA este dens i bine dezvoltat.
Asigurarea extern Carte Verde este un sistem internaional de 45 de ri, care permite oferilor
auto s cltoreasc liber n aceste ri fr a procura asigurare auto pentru ecare ar n parte. Ast-
fel, Carte Verde servete drept dovad de asigurare a rspunderii civile auto n cazul accidentelor
peste hotare. n prezent 6 rme de asigurare sunt autorizate s vnd asigurri de tp Carte Verde n
Moldova. Acestea sunt Moldasig, ASITO, Grawe Carat, Moldova-Astrovaz, Moldcargo, Donaris Grup. La
moment poliele Carte Verde sunt vndute pentru 3 zone: Zona I (Ucraina, Belarus), Zona II (Ucraina,
Belarus i Federaia Rus) i Zona III (Toate rile din sistemul Carte Verde). Durata de valabilitate
variaz de la 15 zile pn la un an, iar primele depind de categoria autoturismului i durata asigurrii.
Carte Verde este al doilea produs pe piaa asigurrilor din Moldova, dup popularitate, ind depit
de RCA, descris mai sus. Primele subscrise pn n trimestrul III al 2010 au nsumat 133,37 mil. lei ceea
ce reprezint aproximatv 20% din totalul pieei.
33
2.3. Analiza asigurrilor benevole
Dei exist o gam larg de produse de asigurare benevol n Republica Moldova, multe dintre acestea
se bucur de o popularitate limitat datorit lipsei de maturitate a pieei de asigurare. n cele ce ur-
meaz ne propunem analiza celor mai importante dintre asigurrile benevole din Moldova.
2.3.1. Asigurarea mijloacelor de transport auto (AUTOCASCO)
CASCO este un produs de asigurare benevol disponibil pentru autoturisme. Companiile de asigurare
care genereaz cele mai mari venituri din vnzarea produselor CASCO sunt Moldasig, ASITO, Moldcargo
i Donaris. Valoarea primelor subscrise n primele trei trimestre ale 2010 au atns suma de 123,31 mil.
lei, ceea ce reprezint aproximatv 18,1% din pia. Ponderea produselor CASCO a sczut fa de ace-
eai perioada n 2009 cu aproximatv 2% nsa n termeni absolui, valoarea primelor subscrise n baza
produselor CASCO a crescut cu peste 3 mil. lei.
2.3.2. Asigurri de bunuri proprietate privat
n tmpul erei Sovietce, asigurarea gospodriilor private era obligatorie. Recent ns, densitatea i gra-
dele de penetrare ale asigurrilor de bunuri i proprietate privat sunt extrem de joase, n mare parte
datorit resurselor limitate aate la dispoziia populaiei dar i din cauza lipsei unei culturi bine dezvol-
tate n domeniul asigurrii. Majoritatea clienilor asigurrilor de bunuri i proprietate privat este repre-
zentat de ctre companiile i organizaiile internaionale. Valoarea total a primelor subscrise n pri-
mele trei trimestre ale anului 2010 au atns cifra de 69,01 mil. lei, ceea ce de fapt reprezint aproximatv
10,11% din piaa total a asigurrilor. n comparaie cu perioada de referin din 2009, primele subscrise
n 2010 au crescut cu peste 20 mil. lei (aproximatv 40%). Importana asigurrilor proprietii private a
crescut i ea fa de 2009, ponderea acesteia n portofoliul total de asigurri s-a majorat cu 2%.
2.3.3. Asigurri de via
n 2010, primele subscrise n baza contractelor de asigurare de via au depit cifra de 35 mil. lei, cu
doar 1,3 mil. lei mai mult dect n perioada precedent. Relevana acestora n structura portofoliului
de pia a produselor de asigurare a sczut n 2010 cu peste 0,5% fa de 2009. Totui, n Moldova nu
exist asigurtori care practc exclusiv asigurri de via, situaia care se datoreaz unui ir de factori
menionai anterior. Dei numrul contractelor de asigurare de via a crescut semnicatv n ultmul
deceniu, aceast ni de pia este pe departe matur. n Romnia, spre exemplu, populaia este de
6-7 ori mai mare ca n Moldova, numrul asigurrilor de via ns este de aproximatv 200 de ori mai
mare. Asigurrile de via n Moldova sunt unul din sectoarele cu un potenial nalt de cretere, att la
capitolul gradului de penetrare al pieei ct i la capitolul gamei de produse oferite clienilor. Liderul
pieei asigurrilor de via n Moldova este, indiscutabil, compania austriac Grawe Carat care contro-
leaz aproximatv 90% din piaa produselor de asigurare de via.
2.3.4. Asigurri de sntate suplimentare
Asigurrile suplimentare de sntate sunt disponibile numai prin intermediul ctorva rme n Moldova.
n prezent, cei mai mari furnizori de asigurri de sntate sunt ASITO i Moldasig. n primele trei tri-
mestre ale anului 2010, primele subscrise n baza contractelor de asigurare de sntate au atns suma
34
de 35,8 mil. lei, ceea ce reprezint de fapt 5,25% din totalul pieei de asigurare din Moldova. Asigur-
rile de sntate au nregistrat o cretere cu peste 30% fa de perioada respectv a anului 2009, cnd
primele subscrise au atns cifra de 27,4 mil. lei. Totui, gradul de penetrare al asigurrilor de sntate
este relatv sczut n Moldova datorit existenei CNAM dar i datorit costurilor relatv nalte fa de
venitul mediu. Majoritatea persoanelor cu asigurare de sntate sunt angajaii companiilor internaio-
nale cu sedii n Moldova. Moldasig, spre exemplu, vinde polie de asigurri de sntate interne numai
clienilor corporatvi, iar ASITO vinde att persoanelor zice ct i juridice. Majoritatea ncasrilor pen-
tru asigurrile de sntate vin ns din partea clienilor corporatvi.
2.3.5. Alte produse de asigurare
Pe lng gama de produse de asigurare descrise mai sus, companiile de asigurare mai ofer i alte produ-
se care, ns, se bucur de o popularitate sczut printre consumatorii de asigurare. Printre acestea, am
putea enumera asigurri de accidente, asigurri de nave aeriene, asigurri de rspundere civil aerian,
asigurri de bunuri n tranzit, asigurri de credite i garanii, asigurri de pierderi nanciare, asigurri
de rspundere civil general, dar i altele. Ponderea acestor produse n portofoliul pieei de asigurare
este de 15%, din care 4,91% (33,54 mil. lei) reprezint contribuia asigurrilor de nave aeriene, 3,81%
(26,00 mil. lei) ponderea asigurrilor de rspundere civil aerian, 2,02% (13,79 mil. lei) ponderea
asigurrilor de accidente, i 1,80% (12,31 mil. lei) asigurrile de riscuri nanciare. Celelalte produse
contribuie modest cu mai puin de 2% la portofoliul produselor de asigurare pe piaa Moldovei.
2.4. Performana asigurrilor agricole
Asigurrile n agricultur reprezint o verig important a asigurrilor n Moldova dar i a economiei n
general, sectorul agricol avnd o pondere relevant n structura PIB. Protejarea culturilor agricole dar i
a investiilor din acest sector, prin urmare, este esenial economiei Moldovei. Asigurarea n agricul-
tur este subvenionat de stat prin Legea privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie n
agricultur.
1
Astel, statul decide anual care dintre culturile agricole i animalele, ct i riscurile aferente
vor acoperite i gradul de subvenionare corespunztor. Pentru anul 2008, statul a subvenionat 80%
din prima de asigurare pltt de productorii agricoli pentru asigurarea culturilor agricole i a anima-
lelor, restul ind acoperit de ctre persoana asigurat. ncepnd cu 2009 cota de subvenionare pentru
plantaiile multanuale, sfecl de zahr i legume consttuie 60% i pentru alte culturi i animale - 50%
din prima pltt. Totui, potenialul asigurrilor agricole n Republica Moldova rmne la o faz incipi-
ent de valoricare, suprafeele agricole asigurate ind de doar 5% din totalul terenurilor agricole.
Posibile cauze ale acestei performane sczute n asigurrile subvenionate n agricultur sunt:
a) informarea insucient a potenialilor beneciari de servicii de asigurri n agricultur
b) nelegerea sczut din partea potenialilor agricultori a beneciilor acestor servicii
c) interesul sczut al ntreprinderilor de asigurri de promovare i prestarea acestui serviciu, inclu-
siv datorit capitalizrii reduse din partea potenialilor beneciari
Produsele de asigurare agricol sunt furnizate de doua companii n Moldova acreditate n urma hotrrii
Comisiei de acreditare de pe lng Ministerul Agriculturii i Industriei Alimentare: Moldasig care deine
1
Legea Republicii Moldova nr. 243-XV privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie n agricultur, adoptat de Parla-
mentul Republicii Moldova la 08.07.2004, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 132-137/704 din 06.08.2004
35
aproximatv 65% din totalul pieei i MOLDCARGO cu o cot a pieei de 35%. Ambele companii presteaz
servicii de intermediere ntre stat i partea asigurat. Costurile asigurrilor agricole sunt determinate de
suprafaa terenurilor agricole, tpul culturilor agricole, recolta medie n ultmii trei ani i valoarea medie de
pia a produselor agricole cultvate. Riscurile sunt selectate de partea asigurat i achitate de stat. Primele
de asigurare sunt calculate de asigurtorii care dein licena de practcare a asigurrilor agricole. Subveni-
ile sunt oferite att persoanelor juridice ct i persoanelor zice.
Conform datelor statstce, n anul 2009 au fost ncheiate 196 de contracte de asigurare subvenionat
a riscurilor de producie n agricultur cu suma asigurat de 281,3 mil. lei. Primele brute subscrise au
consttuit 20,8 mil. lei, cu aproximatv 50% mai puin dect n 2008. Despgubirile de asigurare au atns
valoarea de 23,6 mil. lei, ceea ce reprezint de fapt o cretere cu peste 80% fa de 2008. Figura de mai
jos depisteaz aceast dinamic n ultmii cinci ani.
Figura 7: Prime brute subscrise i despgubiri achitate pentru asigurarea subvenionat a
riscurilor de producie n agricultur pentru anii 2005-2009
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
2005
Prime brute subscrise Despgubiri achitate
2006 2007 2008 2009
Sursa: CNPF (2010)
Un aspect interesant al asigurrilor agricole este distribuia geograc a acestora. Tabelul de mai jos
prezint structura primelor brute subscrise i a despgubirilor achitate pentru asigurarea subveniona-
t a riscurilor de producie n agricultur pe regiuni.
Figura 8: Prime brute subscrise i despgubiri pltite pentru asigurarea subvenionat a ris-
curilor de producie n agricultur, mil. lei
Regiunea
Prime brute subscrise Ponderea
primelor brute
subscrise pe
regiuni (%)
Despgubiri
pltte
Ponderea
despgubirilor
pltte pe regiuni
Total
achitate de
productorii
agricoli, 20%
achitate
de stat,
80%
Nord 14,8 6,6 8,2 71,2% 16,8 71,2%
Centru 2,6 1,2 1,4 12,5% 4,2 17,8%
Sud 3,4 1,6 1,8 16,3% 2,6 11,0%
TOTAL 20,8 9,4 11,4 100,0% 23,6 100,0%
Sursa: CNPF (2010)
36
Din cele trei regiuni considerate, regiunea Nord se evideniaz ca ind regiunea unde asigurrile agricole
sunt cele mai populare. Acest lucru este resc deoarece 70% din totalul terenurilor agricole a Moldovei
sunt in regiunea de Nord a rii. Prin urmare, distribuia asigurrilor agricole pe regiuni nu se difereniaz
dup popularitatea asigurrilor ci mai bine dup ponderea terenurilor agricole din regiune n totalul tere-
nurilor agricole ai rii.
Asigurrile agricole au un potenial mare de dezvoltare. Fructcarea acestui potenial, ns, este limi-
tat de cteva constrngeri socio-economice. n primul rnd, produsele de asigurare n agricultur sunt
destul de costsitoare. Astel, productorii agricoli inecieni din ar duc lips de mijloace nanciare
necesare pentru procurarea unor asemenea produse. O alt problem n dezvoltarea pieei asigurri-
lor agricole o reprezint lipsa educaiei n domeniul asigurrii produselor agricole n mediul rural, unde
agricultura este mai rspndit. Pentru a valorica potenialul asigurrilor agricole de care dispune
Republica Moldova este necesar o restructurare strategic la nivel de industrie agricol pe ar prin:
(i) maximizarea cultvrii suprafeei arabile,
(ii) cultvarea pmntului prin consttuirea de asociaii agricole i nu de persoane zice,
(iii) valoricarea potenialului zootehnic prin sporirea efectvelor de animale n ferme organizate i
dotate conform cerinelor tehnice europene
(iv) restructurarea i reabilitarea sistemelor de irigaii, desecare i combaterea eroziunii solului n
concordan cu schimbrile condiiilor climaterice din ultmi ani, i, nu n ultmul rnd
(v) promovarea de noi produse de asigurare (de rspundere civil, credite subvenionate de stat i
acordate productorilor agricoli). Promovarea acestor msuri ar spori considerabil popularitatea
produselor de asigurare agricol n Moldova.
37
3. Cadrul de Reglementare al Pieei de
Asigurri
3.1. Cadrul regulator, insttuional i de supraveghere al asigurrilor de via
Cadrul regulator al Republicii Moldova
La nivel naional, prevederile ce in nemijlocit de domeniul asigurrilor de via sunt prevzute de
Legea cu privire la asigurri, precum i de acte subordonate acestei legi.. Comisia Naional a Pieei
Financiare, n calitate de autoritare de supraveghere a sectorului de asigurri, urmeaz s adopte regu-
lamente i instruciuni ce sunt n competena acesteia pentru supravegherea societilor ce actveaz
n aceast categorie de asigurri.
Cadrul UE de reglementare
Pentru a armoniza cadrul de reglementare s-a decis consolidarea prevederilor n domeniul asigurri-
lor de via i acest lucru a fost realizat n cadrul Directvei 2002/83/CE din 5 noiembrie 2002 privind
asigurarea de via.
Aceast directv reprezint un progres important n fuzionarea pieelor naionale n domeniul asigu-
rrilor de via ntr-o pia integrat, reglementnd permisiunea tuturor asigurailor s aib acces la
toi asigurtorii cu sediul social n interiorul comunitilor europene i care i desfoar actvitatea n
cadrul acesteia, n conformitate cu dreptul de stabilire sau cu libertatea de a presta servicii, garantn-
du-le, n acelai tmp, o protecie adecvat.
Tipurile de asigurri de via
Tipurile de asigurri prevzute n legislaia naional
1
sunt similare celor prevzute n cadrul de regle-
mentare al Directvei 2002/83/CE cu privire la asigurrile de via, i anume:
Asigurri de via, adic clasa de asigurri care include, n special, asigurarea de supravieuire,
asigurarea de deces, asigurarea mixt, asigurarea de via cu resttuirea primelor, asigurarea de
cstorie, asigurarea de natere;
Anuitile, sau asigurarea de tp rent, ce presupune plata periodic pe tmpul vieii a asiguratu-
lui n schimbul unei sume pltte o singur dat;
Asigurri suplimentare efectuate de ntreprinderile de asigurare de via, adic, n special, asi-
gurarea mpotriva vtmrilor corporale, inclusiv incapacitate de munc, asigurarea mpotriva
1
Legea 407 din 2006 cu privire la asigurri.
38
decesului rezultat n urma unui accident i asigurarea de invaliditate n caz de accident i de
boal, n cazul n care aceste tpuri diferite de asigurare sunt subscrise n plus fa de asigurrile
de via.
Existena n legislaia naional a mai multor tpuri de asigurri de via, ce se regsesc i n legislaia
comunitar, este mai mult consecina unui exerciiu tehnic de armonizare, fr consecutvitatea reali-
zrii necesitilor de implementare. Eciena slab a sectorului privat i lipsa suportului statului prin in-
termediul autoritii de supraveghere au lsat fr perspectve realizarea deplin a potenialului unor
tpuri de asigurri, care de fapt sunt pe larg utlizate n spaiul UE. Acest lucru este considerabil afectat
i de starea economic a sectorului real, unele tpuri de asigurri de via i sntate ind considerate
un lux, suplimentar asigurrilor obligatorii i sociale existente.
Reglementarea actvitii de asigurare de via
Legislaia comunitar, la fel ca i legislaia naional, stabilete principiul de autorizare prealabil func-
ionrii unei societi n domeniul asigurrii de via. n Republica Moldova autoritatea competent
emite solicitantului licen exclusiv pentru actvitate n una din categorii asigurri de via sau asigu-
rri generale. La nivel naional legislaia permite asigurtorului care desfoar actvitate n categoria
asigurri de via, fr a deine licen pentru categoria asigurri generale, s subscrie i riscurile
acoperite prin asigurrile de accidente i asigurrile de sntate, care fac parte din categoria asigur-
rilor generale. Aceast prevedere este similar celei din UE.
Solvabilitatea i stabilitatea nanciar
La nivel naional, urmnd exemplul UE, exist obligaia companiilor de asigurri s menin o marj de
solvabilitate disponibil, care s e corespunztoare actvitii desfurate. n aspect comparatv, mar-
ja de solvabilitate, att n legea naional ct i n Directva Comunitar, se consttuie din patrimoniul
asiguratorului, liber de orice angajament previzibil, cu excepia actvelor nemateriale (necorporale)
1
.
Pentru siguran nanciar, la nivel naional CNPF adopt regulamente ce stabilesc minimul de solva-
bilitate pentru companiile de asigurri n dependen de clasele de asigurri practcate.
La nivel comunitar, Directva
2
stabilete expres care este marja de solvabilitate cerut pentru ecare
clas de asigurare separat, precum i modul de determinare a acesteia. Mai mult ca att, directva st-
puleaz mai detaliat sursele nanciare ce pot forma actvele unei companii, pentru asigurarea marjei
minime de solvabilitate, prevederi ce nu se regsesc n legislaia naional.
3
Legea prevede obligaia de stabilire a unui sistem intern de contabilitate i audit, care s permit, CNPF
s obin n orice moment informaii veritabile i concludente ce in de starea nanciar a societii.
Societile, n baza actelor normatve elaborate de Autoritatea de Supraveghere prezint rapoarte -
nanciare i statstce.
Fondatorii societii pe lng restriciile impuse la tranzaciile ce in de cotele sociale, urmeaz s res-
pecte i obligaii stabilite de lege la tranzaciile ce in de dispunerea actvelor societii. CNPF urmeaz
s e informat privind tranzaciile de proporii cu actvele societii precum i n situaiile de transmi-
tere a drepturilor asupra acestora altor persoane (gajare, mprumuturi, acordarea de garanii).
1
Actvele care nu au substana zica dar care acorda drepturi si privilegii proprietarului acestora, derivnd din drepturi, relaii
sau proprietate intelectuala.
2
Directva 2002/83/CE , vezi art.28.
3
La etapa nal de elaborare a acestui studiu Comisia Naional a Pieei Financiare era n proces de adoptate a Regulamen-
tului privind rezervele tehnice i marja de solvabilitate
39
Rezervele tehnice n societile de asigurare de via
Contabilitatea rezervelor tehnice asigur evidena rezervelor tehnice consttuite de societate potrivit
reglementarilor legale. Asiguratorii de via trebuie sa i consttuie rezerve tehnice care reprezint
estmri ale plailor viitoare, pentru riscurile produse n trecut sau pentru cele care se vor produce n
viitor. Valoarea rezervelor tehnice trebuie sa permit asiguratorului, n orice moment sa i onoreze
angajamentele ce rezult din contractele de asigurare.
Conform Legii cu privire la asigurri, societile de asigurare de via, sunt obligate s formeze i s
menin rezerve matematce precum i alte rezerve stpulate n lege
1
. Metodologia de formare a rezer-
velor tehnice a fost aprobat de Comisia Naional a Pieii Financiare.
2
n scopul meninerii solvabilitii i siguranei nanciare a societilor de asigurri, legea interzice ares-
tarea sau sechestrarea actvelor ce formeaz aceste rezerve. Aceste actve nu pot servi obiect al con-
tractelor de gaj sau plat a obligaiilor asumate prin garanii bancare.
La nivelul UE, Directva stabilete c valoarea rezervelor (provizioanelor) tehnice pentru asigurarea de
via se calculeaz printr-o evaluare actuarial de perspectv sucient de prudent, lund n calcul toa-
te obligaiile viitoare determinate de condiiile de asigurare pentru ecare contract existent. Directva
las la discreia statului membru s stabileasc reguli de consttuire a rezervelor tehnice, prin metode
de evaluare acestora care trebuie s e nu doar prudente n sine, ci i s aib n vedere metoda de eva-
luare pentru actvele care acoper provizioanele n cauz. Precum este prevzut i n legislaia naio-
nal, rezervele tehnice se calculeaz pentru ecare contract de asigurare separat, cu excepia cazurilor
cnd se admite utlizarea de generalizri sau aproximri adecvate pe motv c acestea ar putea s dea
aproximatv acelai rezultate ca i calculele individuale.
Desfurarea simultan a actvitii de asigurare de via i asigurrii generale
Legislaia naional n corespundere cu legislaia comunitar, adopt practca de a permite actvitatea
pentru societile ce actvau n categoria de asigurri de via i n cea de asigurri generale pn la adop-
tarea legii din 2006 cu privire la asigurri, cu condiia gestonri interne separate a acestor actviti.
Societile de asigurri de via, care actvau i n domeniul asigurrilor generale, sunt obligate con-
form legii s nceteze aceast practc ncepnd cu 2012. Cu toate acestea legea cu privire la asigurri
nu este sucient de explicit referitor la soarta asigurailor de via care au semnat contracte de asi-
gurare pn la intrare n vigoare a modicrilor respectve i cum vor garantate executarea acestor
contracte ulterior.
Pn la separarea complet a genurilor de asigurare de via de cea de asigurri generale, contabilitatea
asigurtorilor cu actvitate simultan trebuie organizat astel nct din nregistrri s derive sursele re-
zultatelor pentru ecare dintre cele dou actviti. Toate veniturile (n special primele ncasate, plile
de la reasiguratori i veniturile din investrea actvelor) i toate cheltuielile (n special cele de plat a da-
unelor, sumele suplimentare pentru rezervele tehnice i rezervele matematce, primele de reasigurare,
cheltuielile operaionale pentru actvitatea respectv) trebuie s e reectate potrivit originii lor.
Mai mult ca att, se determin gradul nalt de armonizare al legii interne cu Directva Comunitar n pri-
vina prevederilor ce in de gestonarea separat a veniturilor i cheltuielilor pentru ambele categorii,
1
Rezerva matematc adiional (RMA), rezerva pentru benecii suplimentare .a
2
La momentul elaborrii prezentului studiu CNPF a adoptat (11.01.2011) norme metodologice privind formarea rezervelor
tehnice pentru asigurrile de viaa i ele vor intra n vigoare n data de 01.04.2011.
40
unde i legea i Directva stpuleaz obligaia de nregistrare separat a cheltuielilor comune celor dou
actviti i respectv raportarea acestora n funcie de provenien. n acelai fel se prevd i obligaiile
ce in de marja de solvabilitate, respectv n cazul n care una dintre cele dou marje de solvabilitate
disponibile este insucient, autoritatea de supraveghere va aplica, cu referin la actvitatea la care
se nregistreaz deciene, msuri de redresare.
Contabilitatea i managementul intern a companiilor de asigurare de via
Legea stabilete obligaia pentru societile de asigurri de via s respecte criterii sporite privind evi-
dena contabil, administrarea informaiei interne precum i controlul nanciar (audit) i managerial
1
.
Evidena contabil este efectuat n conformitate cu standardele evidenei contabile obligatorii pentru
actvitatea de asigurare.
Societile de asigurri de via sunt obligate n baza legii, prin intermediul actuarilor liceniai, s so-
licite elaborarea rapoartelor nanciare. Acest raport va include informaia privind rezervele tehnice i
matematce, solvabilitatea, concordana actvelor, corespunderea primelor i analiza surplusului sau
decitului lor, nregistrat pe parcursul anului nanciar. Pentru asigurarea transparenei, societile de
asigurri de via sunt obligate prin lege s publice n ediii periodice de larg circulaie, n termen
de 4 luni de la sfritul anului nanciar, raportul cu privire la situaia nanciar a societii precum i
raportul de audit.
Intervenia autoritii de supraveghere n caz de remediere nanciar
n scopul prevenirii situaiei de insolvabilitate, autoritatea de supraveghere poate adopta conform
legii, un plan de remediere nanciar (care poate stabili anumite aciuni sau inaciuni ale societii n
vederea contractrii sau executrii de drepturi i obligaii).
Decizia de deschidere a procedurii de remediere nanciar urmeaz s e publicat n Monitorul O-
cial al Republicii Moldova precum i n dou editoriale de circulaie larg. n cazul n care aciunile de
remediere nu s-au soldat cu rezultate pozitve, autoritatea de supraveghere poate solicita instanei de
judecat iniierea procedurii de insolvabilitate.
n astel de cazuri, cu scopul protejrii intereselor asigurailor i beneciarilor de asigurri, legea sta-
bilete creare fondului naional de garanie, destnat plilor de indemnizaii rezultate din contractele
de asigurare de via. Cu toate c legea prevede, pn la momentul elaborrii prezentului studiu acest
fond nu a fost creat.
3.2. Cadrul regulator, insttuional i de supraveghere al asigurrii generale
Cadrul regulator n Republica Moldova
Actvitatea de asigurare general poate desfurat n baza claselor de asigurri specicate n Anexa
la Legea cu privire la asigurri.
2
Pentru a putea iniia actvitatea de asigurri urmeaz a respectate
urmtoarele cerine:
1
Legea 407 din 2006 cu privire la asigurri, art.39
2
Vezi Anexa 1, p B. din Legea cu privire la asigurri. Clasele de asigurri specicate n Legea cu privire la asigurri n mare parte
corespund claselor de asigurri stabilite n Directvele UE care reglementeaz domeniul asigurrilor generale.
41
a) fondarea ntreprinderii de asigurri doar sub form de societate pe aciuni
1
b) s obin licen pentru actvitatea de asigurri generale
2
c) s dein un capital social nu mai mic de 15 milioane lei
3
d) alte cerine prevzute de lege, printre care prezentarea unui plan de actvitate care s includ ur-
mtorii 3 ani nanciari cu detalii privind cheltuielile, primele, obligaiile i marja de solvabilitate
prognozat, politca de investii, actvele, modul lor de diversicare, administrarea riscurilor.
4
Pn la 1 aprilie 2011 rezervele tehnice erau calculate utlizndu-se metoda pro rata temporis sau
metoda (unei ptrimi).
5
ncepnd cu 1 aprilie 2011 Comisia Naional a Pieei Financiare a stabilit
utlizarea doar a primei metode.
6
De asemenea sunt stabilite i reguli cu privire la plasamentul pruden-
ial al rezervelor de ctre ntreprinderile de asigurri, inclusiv actvele n care pot plasate rezervele
tehnice, care sunt cerinele pentru admisibilitatea actvelor, modul n care actvele urmeaz a disper-
sate, coecientul de lichiditate ce urmeaz a respectat.
7
La etapa nal de elaborare a raportului au
fost formulate noi reguli de dispersare sub form de proiect de Hotrre al Comisie Naionale a Pieei
Financiare.
8
Se prevede aprobarea acestora n viitorul apropriat i modicarea reglementrilor ce in
de modul de plasare al rezervelor tehnice i modul de calcul al marjei de solvabilitate.
Pentru a putea achita creanele creditorilor ntreprinderilor de asigurri care au intrat n procedur de
faliment, prin Legea cu privire la asigurri este insttuit un fond naional de garanie, modalitatea de
funcionare a cruia urmeaz s e reglementat printr-o lege separat legea privind fondul naional
de garanie.
9
Aceast lege nu a fost adoptat de Parlament.
Domeniul asigurrilor generale (asigurarea alta dect asigurarea de via) a cunoscut 3 generaii de
Directve, prin care n UE a fost stabilit cadrul de actvitate al companiilor de asigurri, s-au insttuit
reguli comune de liceniere, controlul actvitii de asigurare general i s-au stabilit garanii i norme
de protecie pentru deintorii de polie de asigurare.
Astel, n domeniul asigurrilor generale au fost adoptate urmtoarele Directve:
1
2
Artcolul 8 din Legea cu privire la asigurri. Condiiile de liceniere sunt stabilite n artcolul 24 din Legea cu privire la asigurri
i p. 4 din Ordinul Camerei de Liceniere nr. 12-q din 20.02.2006 privind condiiile de liceniere i listele documentelor supli-
mentare, ce se anexeaz la cererile de eliberare a licenelor pentru unele genuri de actvitate, publicat n Monitorul Ocial
al Republicii Moldova nr. 70-72/260 din 05.05.2006
3
4
Artcolul 24 alin. 3 lit. g) din Legea cu privire la asigurri
5
Vezi Hotrrea Serviciului de Stat pentru Supravegherea Asigurrilor nr. 43 din 26.03.2001 cu privire la Regulile de Formare
a rezervelor tehnice pe tpurile de asigurare n afar de via (n redacie nou), publicat n Monitorul Ocial al Republicii
Moldova nr. 141-143/332 din 22.11.2001
6
La etapa nal de elaborare a acestui studiu Comisia Naional a Pieei Financiare a adoptat i ulterior publicat Hotrrea
nr. 1/5 din 11.01.2011 cu privire la aprobarea Regulamentului privind rezervele tehnice de asigurare, publicate n Monitorul
Ocial al Republciii Moldova nr. 37-38/205 din 11.03.2011
7
Vezi Ordinul Inspectoratului de State pentru Supravegherea Asigurrilor i Fondurilor Nestatale de Pensii nr. 34 din 09.03.2006
cu privire la aprobarea Regulilor de plasare a fondurilor i rezervelor de asigurare (n redacie nou), publicat n Monitorul
Ocial al Republicii Moldova nr. 79-82/280 din 26.05.2006
8
Vezi situl Comisie Naionale a Pieei Financiare htp://www.cnpf.md/le/sec_asg/15.10.2010/ASM_RSM_Regulaton_First_
Draf_COR_1_Vlad.doc (accesat la 23.02.2011)
9
42
Prima Directv a Consiliului 73/239/CEE privind asigurarea general direct
1
A Doua Directv a Consiliului 88/357/CEE privind asigurarea general direct
2
A Treia Directv a Consiliului 92/49/CEE privind asigurarea general direct
3
Aceste trei Directve au fost modicate pe parcurs pentru a ajusta anumite prevederi la exigenele pieei
UE, inclusiv dup o cercetrile i propunerile Comisiei Europene.
Actualmente principalele prevederi ale acestor trei Directve se refer ca i n cazul asigurrilor de via
la:
a) rezervele tehnice pe care ntreprinderile trebuie s le dein, inclusiv regulile de dispersare apli-
cabile pentru acestea
b) marja de solvabilitate minim ce trebuie ntrunit de ntreprinderile de asigurri
c) un fond de garantare care trebuie s e de minimum de la 2.000.000 EUR la 3.000.000 EUR n
dependen de clasele de asigurri
De asemenea, pentru ntreprinderile din cadrul UE a fost insttuit procedura de control din partea auto-
ritii statului de origine, inclusiv pentru lialele i reprezentanele ntreprinderilor din alte state membre
altele dect statele membre de origine.
Inconsistene depistate
a) Cerine cu privire la partcipaia calicat n conducerea ntreprinderilor de asigurri este mai
puin restrictv i prudenial dect n cazul Directvelor UE
b) Cerinele cu privire la capitalul social minim sunt mult mai mici dect cele stabilite pentru fondul
minim de garantare (de la 15 la 30 milioane lei pentru societile naionale versus de la 2 la 3
milioane lei fondul de garantare n cazul UE)
c) Cerinele privind modul de calculare i formare a rezervelor tehnice i a marjei de solvabilitate
nu sunt la fel de oneroase n cazul legislaiei naionale i pun n pericol interesele consumatori-
lor
d) Inexistena fondului de garantare, care urmeaz s funcioneze n baza unei legi ce nc nu a fost
adoptat de Parlament
1
Prima Directv a Consiliului 73/239/CEE din 24 iulie 1973 de coordonare a actelor cu putere de lege i actelor administratve
privind iniierea i exercitarea actvitii de asigurare general direct, publicat n Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene
L 228/3 din 16.08.1973
2
A Doua Directv a Consiliului 88/357/CEE din 22 iunie 1988 de coordonare a actelor cu putere de lege i a actelor adminis-
tratve privind asigurarea general direct, de stabilire a dispoziiilor destnate s faciliteze exercitarea efectv a libertii de
a presta servicii i de modicare a Directvei 73/239/CEE, publicat n Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene L 172/1 din
04.07.1988
3
A Treia Directv a Consiliului 92/49/CEE din 18 iunie 1992 de coordonare a actelor cu putere de lege i actelor administratve
privind asigurarea general direct i de modicare a Directvelor 73/239/CEE i 88/357/CEE, publicat n Jurnalul Ocial al
Comunitilor Europene L 228/1 din 11.08.1992
43
3.3. Actvitatea de intermediere n asigurri
Actvitatea de intermediere a serviciilor de asigurri (reasigurri) are loc prin intermediul agenilor
i brokerilor de asigurri i brokerilor de reasigurri. Actvitatea de agent i broker de asigurare sunt
incompatbile. Nu sunt permise actvitile de intermediere pentru servicii de asigurri ale ntreprin-
derilor nerezidente.
Agentul de asigurri acioneaz din partea unui singur asigurtor pe un tp de asigurare i are nevoie
de autorizaie de reprezentare din partea asigurtorului. Pentru a putea practca actvitatea respectv
agentul urmeaz s e asigurat de rspundere civil profesional n volum de cel puin 5 milioane lei
pentru ecare solicitare de daune i n total de 10 milioane lei pentru totalitatea solicitrilor, s nu aib
antecedente penale, s dispun de competenele necesare pentru actvitatea de agent de asigurri.
1

Forma juridic pe care o poate mbrca un agent este att persoan zic, ct i persoan juridic.
Brokerul de asigurri poate doar persoan juridic e societate pe aciuni, e societate cu rs-
pundere limitat, cu un capital social minim de 25.000 lei, cu un contract de asigurare de rspundere
civil profesionist de cel puin 10 milioane pentru ecare solicitare i un total de 15 milioane lei pen-
tru totalitatea solicitrilor, personal calicat, reputaie bun. Pentru desfurarea actvitii respectve
brokerii se supun licenierii de ctre Comisia Naional.
2
Domeniul intermedierii n asigurri este reglementat la nivelul UE de Directva 2002/92/CE privind
intermedierea n asigurri.
3
Actul vine s completeze i s modice prevederile Directvei 77/92/CEE
privind msurile de facilitare a exercitrii efectve a libertii de stabilire i libertii de prestare a servi-
ciilor n domeniul actvitilor de agent i broker de asigurri i n special msurile tranzitorii n partea
acestor actviti.
4
Conform Directvei 2002/92/CE actvitatea de intermediere n (re)asigurri este orice actvitate care
const n prezentarea sau propunerea unor contracte de (re)asigurare sau din desfurarea altor ac-
iuni pregttoare n vederea nalizrii unor astel de contract sau din ncheierea unor astel de con-
tracte sau de contribuie la gestonarea sau derularea unor astel de contracte, n special n cazul unei
solicitri de daune.
5
Intermediar de (re)asigurri este orice persoan zic sau juridic ce iniiaz sau desfoar, n schim-
bul unei remuneraii, actviti de intermediere n (re)asigurri.
6
Intermediar de asigurri legat este orice persoan care desfoar actviti de intermediere de asi-
gurri pentru una sau mai multe ntreprinderi de asigurare i n numele acesteia/acestora, n cazul n
care produsele de asigurare nu se a n concuren, dar care nu colecteaz prime sau sume destnate
1
Vezi artcolul 48 din Legea cu privire la asigurri
2
Vezi artcolele 49, 50 din Legea cu privire la asigurri
3
Directva 2002/92/CE a Parlamentului European i Consiliului din 9 decembrie 2002 privind intermedierea n asigurri, pu-
blicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene L 9/3 din 15.01.2003
4
Publicat n Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene L 26/14 din 31.01.1977
5
Artcolul 2 p. 3, 4 din Directva 2002/92/CE
6
Artcolul 2 p. 5, 6 din Directva 2002/92/CE
44
clienilor; aceast persoan acioneaz sub rspunderea total a acelor ntreprinderi de asigurare pen-
tru produsele care le privesc pe ecare n parte.
Pentru a putea actva intermediarii de asigurri, inclusiv cei legai sunt obligai s se nregistreze la
autoritatea competent a statului membru de origine.
1
Pentru a se putea nregistra la autoritatea com-
petent a statului membru de origine intermediarii urmeaz s ndeplineasc urmtoarele condiii:
a) s dispun de cunotnele i apttudinile corespunztoare actvitii lui, care se refer cel puin
la persoanele zice din cadrul ntreprinderii de intermediere care dein funcii de conducere
b) s dispun de reputaie bun, care cel puin presupune absena unui cazier juridic pentru infrac-
iuni grave sau infraciuni n domeniul nanciar i care nu au fost anterior declarai falimentari.
Obligaia de vericare a reputaiei bune a intermediarului poate pus pe responsabilitatea n-
treprinderii de asigurri. Cerina de reputaie bun nu se aplic tuturor angajailor ntreprinderii
de intermediere, dar cel puin pentru persoanele cu funcii de conducere.
c) s dein o asigurare de rspundere profesional care se rsfrnge asupra ntregului teritoriu al
Uniunii de cel puin 1.000.000 EUR pentru ecare solicitare de daune i 1.500.000 EUR pentru
toate solicitrile pe an, cu excepia cazului cnd aceast asigurare se ofer de ntreprinderea de
asigurri
d) Existena unei capaciti de plat de cel puin 4% din suma primelor anuale ncasate, dar nu mai
puin de 15.000 EUR
e) Plata despgubirilor s e efectuate pe conturi separate i excluderea posibilitii ca aceste con-
turi s e utlizate pentru a face pli pentru ali creditori i pentru cazul de faliment
f) Crearea unui fond de garanie
2
Pentru a putea ncepe actvitatea de intermediere, este nevoie de informat autoritatea competent a
statului de origine. n termen de o lun statele membre informeaz autoritile competente ale statelor
membre gazd, iar intermediarul poate ncepe actvitate n termen de o lun de la informare, sau imediat
dac statul membru de origine nu dorete s e notcat.
3
Cu toate acestea, pentru a putea practca ac-
tvitatea de intermediere ntreprinderile urmeaz s respecte prevederile legii interne a statului membru
gazd ce ine de actvitatea de intermediere. n acest sens, Directva stabilete posibilitatea pentru statele
membre s publice condiiile de actvitate a intermedierii n asigurri.
4
a) Cerinele fa de intermediarii de asigurri sunt mai puin oneroase n cazul legislaiei naionale,
inclusiv modul de prestare a serviciilor de intermediere, partcipaia calicat n conducerea n-
treprinderii i gradul rspunderii brokerilor de asigurri n procesul de intermediere a serviciilor
de asigurri
b) Cerinele privind asigurarea de rspundere profesionist nu este la fel oneroas n cazul legis-
laiei naionale (5 i 15 milioane lei versus 1,5 milioane EUR) i presupune risc sporit pentru
consumatorii locali
1
Artcolul 7 alin. 1 din Directva 2002/92/CE
2
Artcolul 4 din Directva 2002/92/CE
3
4
45
c) Nu exist cerina de a stabili un capital minim disponibil pentru plata despgubirilor n mrime
de cel puin 4% din primele anuale ridicate, dar nu mai puin de 15.000 EUR.
d) Intermediarii din Republica Moldova nu partcip la un fond de garanie care s asigure consu-
matorii n cazul falimentrii intermediarilor
e) Nu exist cerine privind contabilitatea separat a brokerilor n asigurri pentru a proteja fondu-
rile consttuite din prime de asigurare pltte de consumatori
Inconsistenele depistate au fost conrmate i de partcipanii pe piaa de intermediere a serviciilor de asi-
gurri, inclusiv a fost menionat necesitatea lrgirii interveniilor brokerilor nu doar la nivel de eliberare a
polielor de asigurare, dar i la etapa de plat a despgubirilor, un grad mai ridicat de protecie a consuma-
torilor prin existena fondului de garantare i a unei rspunderi civile profesionale mai sporite.
1
3.3. Actvitatea de reasigurri
Pentru actvitatea de reasigurare exclusiv exist o cerin de capital social minim de 30 milioane lei.
Ca i n cazul asigurrilor, pentru ntreprinderile de reasigurri se aplic restricii cu privire la partci-
paia calicat, modalitatea de contractare a resurselor care consttuie rezervele tehnice, stabilitatea
nanciar i solvabilitatea, personalul, licenierea, forma ntreprinderii etc.
2
O intervenie ampl a fost aplicat prin adoptarea Directvei 2005/68/CE.
3
nainte de adoptarea acestei
Directve actvitatea de reasigurare a fost reglementat de Directvele privind asigurarea general di-
rect i asigurarea de via direct, ce au fost examinate n subcapitolele anterioare. Pentru a elimina
diferenele de reglementri la nivel de ecare stat membru, precum i pentru a naliza construcia
pieei interne a serviciilor nanciare n Uniune, inclusiv urmare a recomandrilor Fondului Monetar
Internaional i al Asociaiei Internaionale a Supraveghetorilor n Asigurri a fost adoptat acest act al
Uniunii pentru a armoniza denitv prevederile legilor statelor membre n domeniul reasigurrilor.
4

Cu toate acestea, Directva are unele limitri i anume aceasta nu reglementeaz actvitatea ntre-
prinderilor create n baza Directvelor 73/239/CEE i 2002/83/CE.
5
n contnuare, prezenta Directv
reglementeaz doar iniierea i exercitarea actvitii independente de reasigurare, practcat exclusiv
de ntreprinderi de reasigurare care desfoar acest tp de actvitate i care sunt stabilite sau doresc
s se stabileasc ntr-un stat membru.
6
Pentru a putea actva n calitate de ntreprindere de reasigurare este nevoie de obinerea unei autori-
zaii de la statul membru de origine.
7
Autorizaia are domeniu de aplicare pe ntreg teritoriul Uniunii
1
Concluzii din interviurile purtate cu brokerii n asigurri. Pentru detalii vezi lista de interviuri.
2
Vezi Legea cu privire la asigurri
3
Directva Parlamentului European i a Consiliului 2005/68/CE din 16 noiembrie 2005 privind reasigurarea i modicarea
Directvelor Consiliului 73/239/CEE i 92/49/CEE precum i a Directvelor 98/78/CE i 2002/83/CE, publicat n Monitorul
Ocial al Uniunii Europene L 323/1 din 09.12.2005
4
Vezi p. 6 al Preambulului Directvei 2005/68/CE
5
6
7
46
i poate utlizat de deintorul autorizaiei e sub form de libertate de stabilire, e sub form de
libertate de a presta servicii. Autorizaia se elibereaz e pentru reasigurri de via, e pentru reasi-
gurri generale, e pentru orice alt tp de reasigurri pentru care a fost eliberat autorizaia.
1
Forma
ntreprinderii de reasigurri este echivalentul din Republica Moldova a societii cu rspundere limita-
t sau societii pe aciuni sau societate comercial european.
2
Ca i n cazul Directvelor pe asigurri generale i asigurri de via, n cazul reasigurrii sunt stabilite
condiii pentru rezervele tehnice, marja de solvabilitate i fondul de garantare. Condiiile sunt similare
celor din domeniul asigurrilor generale i asigurrilor de via. Pentru fondul de garanie se impune
un cuantum minim de 3.000.000 EUR, iar pentru ntreprinderile de reasigurare captve de 1.000.000
EUR. Aceste sume au fost indexate la sumele de 3.200.000 EUR i respectv 1.100.000 EUR.
3
a) Cerine mai puin restrictve i prudeniale pentru partcipaia calicat n ntreprinderile de
reasigurri
b) Cerine mai puin oneroase privind capitalul social minim comparatv cu fondul minim de garan-
tare (30 milioane lei versus 3,2 milioane EUR)
c) Absena reglementrilor privind fondul de garantare
d) Cerinele privind modul de calculare i formare a rezervelor tehnice i a marjei de solvabilitate
nu sunt la fel de oneroase n cazul legislaiei naionale i pun n pericol interesele consumatori-
lor
3.5. Asigurarea de protecie juridic
n bazal Legii cu privire la asigurri asigurarea de protecie juridic este una din formele de asigurare
benevol i poate prestat de ntreprinderile de asigurri n prezena licenei pentru aceast clas
de asigurri. Ca i n cazul altor tpuri de asigurri benevole sunt necesare condiiile, formele, poliele,
contractele tp i tarifele de asigurare. Astel de serviciu nu este ns practcat n Republica Moldova.
Potenialele motve ale acestei stri de fapt sun urmtoarele:
a) lipsa culturii generale de asigurare n acest domeniu din partea populaiei
b) numrul redus al asigurailor poteniali reduce interesul asigurtorilor, care urmeaz s stabi-
leasc prime de asigurare n baza unui numr mare de criterii, cum ar costurile pentru cazul
asigurat ce variaz de la prestator de servicii de reprezentare n judecat sau mediere la altul,
frecvena cazului asigurat n dependen de tpul litgiului, clasicarea tpurilor de litgii etc., ce
duc n nal la inatractvitatea acestui sector de servicii
1
2
Artcolul 5, Anexa I din Directva 2005/68/CE
3
Notcarea comisiei 2009/C 63/03 privind indexarea anumitor cuantumuri stabilite n Directva privind reasigurrile, publi-
cat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene C 63/11 din 18.03.2009
47
c) lipsa cadrului regulator care ar permite asigurarea obligatorie
1
cel puin pentru cele mai simple
tpuri de litgii necesare pentru a oferi protecie juridic celor mai defavorizai beneciari
d) existena n paralel a asistenei juridice gratuite oferite de stat
e) existena avocailor din ociu n cazul beneciarilor de servicii cu capitalizare ridicat.
Prima Directv a Consiliului 73/239/CEE de coordonare a actelor cu putere de lege i actelor adminis-
tratve privind iniierea i exercitarea actvitii de asigurare general direct stabilete n alin. 17 de la
punctul A al Anexei sale drept grad de clasicare actvitatea de asigurare de protecie juridic. Acest tp
de asigurare urmeaz s nu intre n conict cu alte clase de asigurare pe care asigurtorul le presteaz
Asigurarea de protecie juridic este reglementat la nivelul UE de Directva Consiliului 87/344/CEE din
22 iunie 1987 de coordonare a actelor cu putere de lege i a actelor administratve privind asigurarea
de protecie juridic. Prin respectvul act al UE a fost inclus posibilitatea asigurrii de protecie juridi-
c care const din asumarea angajamentului contra plii unei prime de a suport cheltuielile procedurii
judiciare i cheltuielile furnizrii altor servicii legate direct de acoperirea dat de asigurare, n special
cu scopul de a:
compensa prejudiciul suferit de asigurat, printr-o soluionare pe ci amiabile sau printr-o proce-
dur civil sau penal
apra sau reprezenta asiguratul n proceduri civile, penale, administratve sau de alt natur sau
n legtur cu orice plngere mpotriva acestuia.
2
Pentru a se asigura protecia juridic n baza directvei, sunt impuse o serie de cerine fa de serviciile
prestate, printre care:
a) stabilirea separat a serviciilor ntr-un contract sau ntr-un capitol separat dintr-o poli unic
b) eliminarea legturilor personalului care presteaz servicii de asigurare din aceast clas cu alte
clase de asigurri dac e vorba de o ntreprindere sau dac sunt ntreprinderi separate, elimina-
rea legturilor dintre angajaii diferitor companii cu clase diferite de asigurri, sau
c) ncredinarea serviciilor de reprezentare unei ntreprinderi distncte, care se menioneaz n
contractul de asigurare, i care nu mai are competen de a se ocupa de servicii similare la ntre-
prinderea care se ocup i cu alte clase de asigurare, sau
d) ncredinarea serviciilor de reprezentare unui avocat ales de client.
3
Directva nu se aplic atunci cnd serviciile de asigurare de protecie juridic sunt unul din riscurile auxiliare
la alte clase de asigurri specicate n cele trei directve privind asigurarea general.
3.6. Solvabilitate II
Urmare a dezvoltrilor care au avut loc n domeniul asigurrilor n UE, prin adoptarea mai multor ge-
neraii de Directve direcionate spre asigurri generale, asigurri de via, asigurri auto etc. i pentru
1
n contrast, n Republica Federal Germania exist asigurare obligatorie de protecie juridic
2
Artcolul 2 alin. 1 din Directva 87/344/CEE
3
Artcolul 3 alin. 2 din Directva 87/344/CEE
48
a asigura un cadrul armonizat i uniform de aplicare a prevederilor ce in de asigurri, Parlamentul Eu-
ropean i Consiliul au adoptat Directva 2009/138/CE.
1
Acest act legislatv al UE compileaz prevederile
Directvelor din diferite domenii i stabilete o limit minim de aplicare a acesteia pentru ntreprinde-
rile de asigurri. Astel, dac ntreprinderile de asigurare, altele dect cele care fac parte dintr-un sistem
Legal de asigurri sociale, ntrunesc cumulatv condiiile de mai jos, asupra lor nu se extnd prevederile
Directvei Solvabilitate II:
a) venitul anual al ntreprinderii din primele brute subscrise nu depete 5 milioane EURO
b) cuantumul total al rezervelor tehnice ale ntreprinderii, nainte de deducerea sumelor recupe-
rabile din contractele de reasigurare i din vehiculele investionale nu depete 25 milioane
EURO
c) n cazul n care ntreprinderea face parte dintr-un grup, cuantumul total al rezervelor tehnice
ale grupului, nainte de deducerea sumelor recuperabile din contractele de reasigurare i din
vehiculele investionale nu depete 25 milioane EURO
d) actvitatea ntreprinderii nu include actviti de asigurare sau reasigurare care acoper riscuri
de rspundere civil, de credit i de garanie, cu excepia cazului n care acestea consttuie riscuri
auxiliare
e) actvitatea ntreprinderii nu include operaiuni de reasigurare care depesc 0,5 milioane EURO
din veniturile sale din prime brute subscrise sau 2,5 milioane EURO din rezervele sale tehnice,
nainte de deducerea sumelor recuperabile din contractele de reasigurare i din vehiculele in-
vestionale, sau peste 10% din veniturile sale din prime brute subscrise sau peste 10% din re-
zervele sale tehnice, nainte de deducerea sumelor recuperabile din contractele de reasigurare
i din vehicule investionale.
2
Dac oricare dintre aceste condiii nu se ndeplinete tmp de 3 ani nanciari consecutvi, Directva este
aplicabil respectvei ntreprinderi. n aceleai tmp, ntreprinderile care prevd depirea cuantumurilor
specicate mai sus n urmtorii cinci ani, pot solicita aplicarea respectvei Directve. De asemenea, ntre-
prinderile nu sunt limitate n aplicarea respectvei Directve, chiar dac cuantumurile nu sunt ndeplinite,
inclusiv autorizarea n conformitatea cu prevederile acesteia.
3
Novaiile aduse de Directv in de urmtoarele componente:
a) a fost insttuit obligaia de a publica rapoartele privind solvabilitatea i situaia nanciar
4
b) s-au consolidat modalitile de calculare a rezervelor tehnice
5
n rest, componentele din Directv in de reglementri examinate mai sus.
6
Termenul de intrare n vi-
goare a Directvei este 1 noiembrie 2012, cu excepia unor artcole care intr in vigoare n a douzecea
1
Directva 2009/138/CE a Parlamentului European i Consiliului din 25 noiembrie 2009 privind accesul la actvitate i desf-
urarea actvitii de asigurare i de reasigurare (Solvabilitate II) (reformare), publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene
L 335/1 din 17.12.2009
2
3
Artcolul 4 alin. 3, 5 din Directva 2009/138/CE
4
Vezi artcolele 53-56 din Directva 2009/138/CE. Comisia urmeaz s adopte msuri de punere n aplicare a acestor regle-
mentri ce in de publicarea informaiei.
5
Vezi artcolele 76-86 din Directva 2009/138/CE. Comisia este mandatat s adopte msuri de punere n aplicare a reglemen-
trilor ce in de modul de calculare a rezervelor tehnice.
6
Solvabilitate II include n sine prevederile Directvelor pe asigurare general 73/239/CEE, 88/357/CEE, 92/49/CEE, Direc-
tvei 78/473/CEE privind coasigurarea comunitar, Directvei 87/344/CEE privind asigurarea de protecie juridic, Directvei
49
zi din ziua publicrii Directvei. Statele membre dispun de o perioad de transpunere a Directvei pn
la 31 octombrie 2012.
1
Pentru Republica Moldova condiiile de aplicare a Directvei Solvabilitate II sunt puin probabile, ntru-
ct cerinele minime sunt mult prea ambiioase pentru marea majoritate a ntreprinderilor locale. Cu
toate acestea, Directva Solvabilitate II ar putea aplicat pentru ntreprinderile nou create sau pentru
ntreprinderile locale achiziionate de investtori cu prol similar din UE. n acest caz necesitatea im-
plementrii Directvei este mult mai bine conturat. Adiional, Directva Solvabilitate II este i un act
de armonizare a Directvelor adoptate anterior i pe care le-am analizat n scurt n Capitolul 3. Pentru a
se putea asigura corespunderea cu cerinele UE pentru ntreprinderile locale care nu cad sub incidena
Directvei Solvabilitate II, se prevede crearea unui cadru regulator paralel, care va compus din preve-
deri extrase din aceste Directve adoptate nainte de Directva Solvabilitate II.
3.7. Cadrul regulator al asigurrilor obligatorii
3.7.1. Asigurarea obligatorie de rspundere civil a deintorilor de autovehicule
Asigurarea obligatorie de rspundere civil este reglementat de o lege special Legea cu privire
la asigurarea de rspundere civil pentru pagubele produse de autovehicule
2
. Adiional, printr-o alt
lege separat sunt reglementate relaiile dintre transportatori i cltori n materie de asigurare de
rspundere, care este analizat mai jos.. Asigurarea de rspundere civil auto (n contnuare RCA)
este obligatorie pentru toi deintorii de autovehicule nmatriculate pe teritoriul Republicii Moldova.
Pentru persoanele strine, care au intrat cu autovehicule pe teritoriul Republicii Moldova obligaia de
asigurare RCA se consider executat n momentul n care sunt respectate exigenele reglementrilor
legii sus-menionate sau exist documente cu circulaie internaional de asigurare care sunt valabile
pe teritoriul Republicii Moldova.
3
Pentru deintorii de autovehicule din Republica Moldova care cl-
toresc n afara rii se aplic exigenele sistemului internaional de asigurri Cartea Verde. n cele ce
urmeaz ne vom expune asupra principalelor elemente ale asigurrii obligatorii de rspundere civil
fa de teri a deintorilor de autovehicule.
Cuantumurile despgubirilor
98/78/CE privind supravegherea suplimentar a ntreprinderilor de asigurri care fac parte dintr-un grup de asigurare, Direc-
tvei 2001/17/CE privind reorganizarea i lichidarea ntreprinderilor de asigurare, Directvei 2002/83/CE privind asigurarea
de via, Directvei 2005/68/CE privind reasiguarea.
1
Directva 2009/138/CE a fost inclus n lista preliminar de Directve negociate pentru transpunere de Republica Moldova n
termen de 3 ani de la momentul intrrii n vigoare a Acordului de Asociere, actualmente n proces de negociere (surs Minis-
terul Afacerilor Externe i Integrrii Europene). n eventualitatea nalizrii negocierii Acordului de Asociere dintre Republica
Moldova i Uniunea European n anul 2011 i intrrii lui n vigoare la 01.01.2012, Republica Moldova va dispune de obligaia
de a implementa prevederile Directvei pn la 01.01.2015.
2
Legea Republicii Moldova cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube produse de autovehicule
nr. 414-XVI, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 22.12.2006, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova
nr. 32-35/112 din 09.03.2007
3
Asigurarea obligatorie a deintorilor de autovehicule n afara rii emitente are loc prin intermediul poliei de asigurare
carte verde. Aceast poli se emite de biroul naional de asigurri, atestat n baza Recomandrii nr. 5 din 25 ianuarie 1949,
adoptat de Subcomitetul de Transport Ruter al Comitetului Transporturi Interioare din cadrul Comisiei Economice pentru
Europa a Organizaiei Naiunilor Unite.
50
Cuantumurile despgubirilor de care este responsabil asigurtorul pentru polia de asigurare oferit
asiguratului este de maximum:
a) 500.000 lei la avarierea sau distrugerea de bunuri, indiferent de numrul persoanelor pgubite
ntr-un accident
b) 350.000 lei pentru ecare persoan pgubit n caz de vtmri corporale sau deces, dar nu
mai mult de 700.000 lei indiferent de numrul persoanelor pgubite ntr-un accident.
1
Aceste cuantumuri sunt valabile pentru teritoriul Republicii Moldova.
Pentru autovehiculele nmatriculate pe teritoriul Republicii Moldova care circul n afara Republicii Mol-
dova se aplic regulile sistemului Cartea Verde.
2
Cuantumurile de despgubire pentru cazul produceri de
daune bunurilor sau persoanelor se stabilesc n baza legii n vigoare a statului unde a avut loc accidentul.
3
Mrimea primelor de asigurare de rspundere civil fa de teri a deintorilor de autovehicule, inclu-
siv pentru asigurarea n interiorul i n afara Republicii Moldova, se stabilete de Comisia Naional a
Pieei Financiare.
4
Partcipanii pe piaa de asigur trebuie s urmeze aceste cuantumuri ale primelor
de asigurare n eliberarea polielor de asigurare deintorilor de autovehicule.
Cadrul UE de Reglementare
Cadrul juridic UE n domeniul asigurrilor generale a fost marcat de adoptarea a trei generaii de Di-
rectve
5
, care nu a inclus domeniul asigurrii de rspundere civil auto a deintorilor de autovehicule
nti de toate datorit importanei speciale pe care o avea asigurarea de rspundere civil fa de teri
a deintorilor de autovehicule.
Actualmente Directva 2009/103/CE este actul n vigoare pentru asigurrile de rspundere civil auto
a deintorilor de autovehicule.

1
n baza art. 40 alin. 4, 5 din Legea cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagubele produse de auto-
vehicule, ncepnd cu 09.03.2012 cuantumurile minime pentru despgubiri vor de 1 milion lei pentru daune produse bu-
nurilor, indiferent de numrul de victme i de 1 milion lei pentru o victm i 5 milioane lei indiferent de numrul de victme
pentru daune produse persoanelor.
2
Actualmente n sistemul internaional de asigurri Cartea Verde partcip statele membre ale UE (n ordine alfabetc)
Austria, Belgia, Bulgaria, Cehia, Cipru, Danemarca, Estonia, Finlanda, Frana, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Letonia, Litu-
ania, Luxemburg, Malta, Marea Britanie, Olanda, Polonia, Portugalia, Romnia, Slovacia, Slovenia, Spania, Suedia, Ungaria;
precum i Elveia, Islanda, Croaia, Andora, Norvegia, Rusia, Ucraina, Belarus, Moldova, Serbia, Albania, Bosnia i Heregovi-
na, Fosta Republic Iugoslav Macedonia, Turcia, Maroc, Tunisia, Israel i Iran.
3
Pentru cuantumurile valabile n spaiul UE, precum i pentru statele care fac parte din Spaiul Economic European n afar de
cele deja n cadrul UE, a se consulta subcapitolul urmtor ce ine de cadrul de reglementare al UE.
4
Cota de baz pentru asigurarea de rspundere civil auto pe teritoriul Republicii Moldova este de 500 MDL, iar pentru ntre-
gul spaiu de aciune al sistemului internaional Cartea Verde este de 611 EUR. Cotele, precum i coecienii de ajustare a
primelor de asigurare sunt stabilii n baza Hotrrii nr. 53/5 privind stabilirea primei de asigurare de baz i valoarea coeci-
enilor de rectcare afereni asigurrii obligatorii de rspundere civil auto intern i extern, aprobat de Comisia Naiona-
l a Pieei Financiare la 31.10.2008, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 226-229/669 din 19.12.2008 cu
modicrile din 24.12.2009.
5
Prima Directv a Consiliului 73/239/CEE din 24 iulie 1973 de coordonare a actelor cu putere de lege i actelor administratve
privind iniierea i exercitarea actvitii de asigurare general direct, publicat n Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene
L 228/3 din 16.08.1973; a Doua Directv a Consiliului 88/357/CEE a Consiliului din 22 iulie 1988 de coordonare a actelor cu
putere de lege i a actelor administratve privind asigurarea general direct, de stabilire a dispoziiilor destnate s faciliteze
exercitarea efectv a libertii de a presta servicii i de modicare a Directvei 73/239/CEE, publicat n Jurnalul Ocial al
Comunitilor Europene L 172/1 din 04.07.1988; Directva Consiliului 92/49/CEE din 18 iunie 1992 de coordonare a actelor
cu putere de lege i actelor administratve privind asigurarea general direct i de modicare a Directvelor 73/239/CEE i
88/357/CEE (a treia directv privind asigurarea general), publicat n Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene L 228/1
din 11.08.1992
51
Esenial pentru aceste acte sunt urmtoarele prevederi:
a) cerina de cuantumuri minime de despgubire pentru statele membre de 1.200.000 EUR pentru
daune produse unei persoane dar nu mai mult de 5.600.000 EUR indiferent de numrul de per-
soane prejudiciate, i de 1.200.000 EUR pentru daune produse bunurilor, indiferent de numrul
de daune
b) interdicia de prescripie a primelor de asigurare din partea statelor membre
c) sistem complex de cooperare i coordinare a plii despgubirilor n statul membru de produ-
cere a accidentului i transferare a acestuia prin intermediul birourilor naionale de asigurare
obligatorie
Inconsistene depistate:
a) Stabilirea prin act normatv a primelor brute pentru asigurarea RCA
b) Cuantumuri maxime de despgubire mult mai mici n cazul Republicii Moldova comparatv cu
spaiul UE (500.000 lei versus 5.600.000 EUR pentru daune aduse persoanelor i 350.000 lei pn
la 700.000 lei versus 1.200.000 EUR pentru daune aduse bunurilor)
c) Existena paralel a RCA pentru teritoriul Republicii Moldova i a asigurrii Cartea Verde pen-
tru spaiul UE
3.7.2. Asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fa de cltori
n afar de asigurare de rspundere civil fa de teri a deintorilor de autovehicule, cadrul juridic na-
ional impune asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fa de cltori.
1
Prin trans-
portatori se presupun toi transportatorii aerieni, feroviari, pe osele i uviali. Din domeniul de aplicare
a asigurrii sunt excluse transportul auto urban, inclusiv taximetrele i transportul electric, precum i
transportul auto suburban, cu bacul, transportul uvial pe traseele pentru plimbri i excursii.
2
Limita asigurrii pentru persoane este de 10.000 dolari S.U.A. pentru cazul decesului pasagerului. Pen-
tru daunele cauzate sntii se aplic despgubiri egale cu tratamentul medical, 20 dolari S.U.A. pen-
tru ecare zi de incapacitate de munc. Pentru distrugerea bagajelor se aplic o despgubire de 20
dolari S.U.A. pentru ecare kg de bagaj declarat, dar nu mai mult de 1000 dolari S.U.A.
3
3.7.3. Asigurarea obligatorie a mijloacelor de transport
Asigurarea navelor maritme
Prin intermediul Codului Navigaiei Maritme Comerciale sunt prevzute posibiliti de asigurare a na-
velor maritme. Acestea ns nu sunt obligatorii. n contnuare serviciile de asigurare n acest domeniu
1
Vezi Legea Republicii Moldova nr. 1553-XIII cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fa
de cltori adoptat la 25.02.1998 de Parlamentul Republicii Moldova, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova
nr. 38-39/270 din 30.04.1998
2
Artcolul 4 al Legii cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fa de cltori
3
Artcolul 8 al Legii cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fa de cltori
52
sunt puin populare datorit cadrului internaional de navigare ce permite asigurarea la companii din
alte state i numrul redus de nave maritme sub pavilionul Republicii Moldova.
Prin intermediul Directvei 2009/20/CE
1
la nivel de UE a fost insttuit obligaia statelor membre s
verice ca toate navele maritme s dispun de asigurare pentru creane maritme. n cazul absenei
asigurrii navei, statul membru dispune de dreptul de a expulza nava, notcnd Comisia i celelalte
state membre, precum i statul sub pavilionul cruia este nava. n acest caz, statele membre nu vor ac-
cepta nava maritm expulzat.
2
Directva impune statelor membre aplicarea unui sistem de sanciuni
pentru nerespectarea obligaiei de asigurare obligatorie pentru creane maritme.
3
Statele membre au
obligaia de a transpune Directva pn la 1 ianuarie 2012.
4
Asigurarea navelor aeriene
Cadrul regulator din Republica Moldova
n baza Legii privind asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fa de cltori asi-
gurarea transportului aerian, a pasagerilor, bagajelor i ncrcturilor poate supus reglementrilor
ce reies din acorduri multlaterale i bilaterale. n baza Conveniei de la Montreal
5
i a notcrii de
ajustare a limitelor minime operate de Organizaia Aviaiei Civile Internaionale, au fost stabilite limite
minime egale cu 1131 DST pentru bagaje, 19 DST pentru kg de ncrctur i 113.100 DST pentru e-
care pasager. Pentru Republica Moldova nu sunt valabile limitele minime de asigurri pentru persoan
dac limita GMD este mai mic de 2700 kg.
Republica Moldova este parte la Convenia de la Roma cu privire la daunele cauzate de ctre aero-
navele strine terilor pe pmnt.
6
Aceasta prevede obligaia de asigurare obligatorie de rspundere
civil fa de teri a aeronavei n mrime de la 500.000 franci la 10.500.000 franci n dependen de
greutatea aeronavei.
7
Aceast Convenie a fost revzut n 2009 i n locul ei a fost adoptat Convenia
de la Montreal cu privire la compensarea daunelor cauzate de aeronave terelor persoane.
8
Republica
Moldova nu este parte la aceast din urm Convenie.
La nivelul UE exist obligaia de asigurare obligatorie a transportatorilor aerieni i operatorilor de ser-
vicii aeriene fa de pasageri, bagaje, ncrcturi i fa de teri.
9
1
Directva 2009/20/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 23 aprilie 2009 privind asigurarea proprietarilor navelor
n ceea ce privete creanele maritme, publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene L 131/128 din 28.05.2009
2
3
4
5
Convenia de la Montreal din 28.05.1999 privind unicarea unor reguli referitoare la transportul aerian internaional, in-
trat n vigoare la 04.11.2003, ratcat de Republica Moldova prin Legea nr. 254-XVI privind aderarea Republicii Moldova
la Convenia pentru unicarea anumitor reguli referitoare la transportul aerian internaional din 05.12.2008, publicat n
Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 230-232/846 din 23.12.2008
6
Convenie ratcat prin Legea Republicii Moldova nr. 1083-XIV pentru aderarea Republicii Moldova la Convenia cu privire la
daunele cauzate de ctre aeronavele strine terilor pe pmnt, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 23.06.2000,
publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 84-87/628 din 21.07.2000
7
Artcolul 11 din Convenia de la Roma cu privire la daunele cauzate de ctre aeronavele strine erilor pe pmnt
8
Convenia de la Montreal privind compensarea daunelor cauzate de aeronave terelor persoane. Vezi situl: htp://www.icao.
int/DCCD2009/docs/DCCD_doc_42_en.pdf (accesat 01.03.2011)
9
Vezi Regulamentul 785/2004 a Parlamentului European i Consiliului din 21 aprilie 2004 privind cerinele de asigurare pentru
transportatorii aerieni i operatorii de servicii aeriene, publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene L 138/1 din 30.04.2004
53
Regulamentul 785/2004
Regulamentul se aplic tuturor transportatorilor aerieni i operatorilor de servicii aeriene care operea-
z n cadrul, nuntrul, din afara sau deasupra teritoriilor statelor membre asupra crora se rsfrnge
Tratatul. Pentru a se stabili cuantumurile sumelor de asigurare sunt utlizate termenii: GMD (greutatea
maxim de decolare) i DST (drepturi speciale de tragere). Astel, limita minim pentru asigurrile pe
pasager este de 250.000 DST. n acelai tmp, pentru navele aeriene cu un GMT mai mic de 2700 kg
sau mai puin statele membre pot stabili un minimum de 100.000 DST pentru ecare pasager.
1
Pentru
bagaje limita minim a asigurrii este de 1000 DST pentru ecare pasager.
2
n acelai tmp, pentru
ncrcturi limita minim este de 17 DST pentru ecare kg de ncrctur.
3
Aceste cuantumuri nu se
refer la operatorii nregistrai n afara UE care nu aterizeaz sau decoleaz de pe teritoriul statelor
membre.
4
n privina asigurrii rspunderii civile fa de teri pentru ecare accident limita minim a asigurrii
variaz de la 750.000 DST pentru nave aeriene cu un GMD de pn la 500 kg pn la 700 milioane DST
pentru nave aeriene cu un GMD de peste 500.000 kg.
5

Regulamentul 285/2010
n urma ajustrilor efectuate la nivel internaional, limita minim de 1000 DST a fost majorat la 1131
DST pentru bagaje i de la 17 DST la 19 DST pentru ecare kg de ncrctur.
6
Inconsistene depistate:
a) nu exist asigurare obligatorie a navelor maritme n Republica Moldova
b) asigurarea navelor aeriene este efectuat n baza cerinelor Conveniei de la Roma privind com-
pensarea daunelor terilor produse de aeronave, ce prevede cerine mai puin oneroase
c) nu exist despgubiri n cazul Republicii Moldova pentru persoane i bagaje dac GMD este mai
mic de 2700 kg
3.7.4. Asigurarea obligatorie a intermediarilor de asigurri (reasigurri)
n baza Legii cu privire la asigurri actvitatea agentului de asigurri i a brokerului de asigurri este
supus unei asigurri obligatorii de rspundere profesionist care este egal cu 5 milioane i respectv
10 milioane lei pe an pentru o solicitare i de 10 milioane i respectv 15 milioane lei pe an pentru tota-
litatea solicitrilor.
7
Pentru agentul de asigurri polia de asigurare se obine individual sau se ofer sub
form de garanie de ctre ntreprinderea de asigurri reprezentat, iar n cazul brokerului de asigurri
(reasigurri), aceasta se obine individual de broker.
1
Artcolul 6 alin. 1 din Regulamentul 785/2004
2
3
4
5
6
Artcolul 1 din Regulamentul 285/2010
7
Vezi artcolul 48 alin. 3 lit b i artcolul 49 alin. 2 lit. c din Legea cu privire la asigurri.
54
n baza Directvei 2002/92/CE intermediarii de asigurri, care pot legai sau nelegai, sunt obligai s
dein o asigurare de rspundere civil profesional n valoare de 1.000.000 EUR pentru o solicitare i
1.500.000 EUR pentru totalitatea solicitrilor pe an, e o garanie ce asigur achitarea despgubirilor
pn la aceast valoare de ctre compania de asigurri reprezentat.
1

Limitele rspunderii n baza contractelor de asigurare de rspundere profesionist sunt mai puin one-
roase n Republica Moldova.
3.7.5. Asigurarea obligatorie de rspundere civil a notarilor, avocailor, auditorilor
2
n baza Legii cu privire la notariat
3
notarii sunt obligai s dein o poli de asigurare de rspundere
civil profesional. Legea nu stabilete cuantumuri minime ale asigurrii obligatorii.
n baza legii cu privire la avocatur
4
avocaii sunt n drept s dein o asigurare de rspundere civil
profesionist. Cuantumurile minime de asigurare sunt stabilite de Consiliul Uniunii Avocailor. Din mo-
mentul stabilirii acestei obligaii n 2010 i pn n prezent aceste cuantumuri minime nu au fost nc
aprobate.
n baza Legii privind actvitatea de audit societatea de audit sau auditorul individual este obligat s se
asigure de rspundere civil profesionist i/sau s consttuie provizioane a cror mrime minim nu
va mai mic de 15% din volumul veniturilor din vnzrile anuale.
5
Cadrul UE de Reglementare
Pentru notari nu exist legislaie armonizat la nivelul UE care s prevad obligaia de asigurare obli-
gatorie. Acest lucru se datoreaz faptului c notarii n mod normal sunt recunoscui drept subieci
care practc actviti inerente autoritii publice.
6
n acest sens Directva 2005/36/CE stabilete n
preambul c ea nu se aplic prevederilor Tratatului ce ine de excepiile ce in de exercitarea autoritii
publice, n mod special notarilor.
7
n cazul avocailor obligaia de asigurare obligatorie este prevzut de Directva 94/5/ CE, dar care se
rezum la dreptul statului membru gazd unde avocatul presteaz serviciile lui s dein o asigurare de
rspundere civil profesionist n baza legii statului respectv, iar n cazul n care avocatul deja deine
1
2
Aceste tpuri de asigurri prevd asigurarea obligatorie de rspundere profesionist. Raportul nu include forme cvasi obliga-
torii de asigurare cum ar asigurarea de bunuri ce prezint risc sporit i asigurarea de incendii pentru anumite cldiri
3
Artcolul 201 din Legea Republicii Moldova nr. 1453-XV cu privire la notariat, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la
08.11.2002, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 154-157/1209 din 21.11.2002
4
Artcolul 61 din Legea Republicii Moldova nr. 1260-XV cu privire la avocatur, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la
19.07.2002, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 126-127/1001 din 12.09.2002, republicat n Monitorul
Ocial al Republicii Moldova nr. 159/582 din 04.09.2010
5
Artcolul 9 din Legea Republiciii Moldova 61-XVI privind actvitatea de audit, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la
6
Artcolul 45 alin. 4 i 51 din Tratatul privind Funcionarea UE stabilete excepii de la libertatea de circulaie a lucrtorilor i
libertatea de stabilire pentru actvitile care sunt inerente exercitrii autoritii publice.
7
Vezi p. 41 din Preambulul Directvei Parlamentului European i Consiliului nr. 2005/36/CE privind recunoaterea calicrilor
profesionale, publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene L 255/22 din 30.09.2005
55
o asigurare din partea statului membru de origine, statul membru gazd poate solicita completarea
asigurrii pentru a acoperi cuantumul minim din acest stat.
1
Pentru auditori, ca de altel pentru toate genurile de calicri care cad sub incidena Directvei 2005/36/
CE se aplic acelai mecanism de solicitare prealabil din partea statului membru gazd a conrmrii
asigurrii de rspundere civil profesionist la stabilirea iniial prin libertatea de stabilire sau odat n
an n momentul cnd se presteaz servicii ocazional prin libertatea de prestare a serviciilor.
2
a) Nu este clar modalitatea de asigurare a rspunderii notarilor, inclusiv nu sunt stabilite limitele
de rspundere minim n baza legislaiei naionale
b) Asigurarea de rspundere civil profesionist a notarilor nu este sucient de reglementat i nu
este funcional
3.8. Cadrul regulator al asigurrilor n agricultur
Pentru Republica Moldova domeniul asigurrilor n agricultur prezint un interes special datorit im-
portanei pe care o reprezint agricultura n economia naional. Spre deosebire de asigurarea din alte
domenii, asigurarea n agricultur nu poate nregistra proturi. Din aceste considerente, actvitatea de
asigurare n agricultur este o actvitate subvenionat de stat. Acest tp de asigurri este reglementat
de Legea privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie n agricultur.
3

Subiecii asigurrii subvenionate n agricultur sunt productorii agricoli i piscicoli, asigurtorii care
presteaz servicii de asigurare n acest domeniu i statul prin intermediul autoritilor specializate care
partcip cu subvenii pentru primele de asigurare care sunt achitate de productorii din agricultur i
piscicultur.
Obiectul asigurrii subvenionate n agricultur sunt riscurile patrimoniale de producie ce in de obi-
nerea recoltei agricole, creterea animalelor i psrilor, ntreinerea familiilor de albine i producerea
petlor.
4
n acest sens, pot asigurate urmtoarele bunuri agricole:
a) recolta culturilor agricole i plantaiilor multanuale
b) animalele, psrile, familiile de albine i peti care aparin productorilor agricoli i piscicoli
5
Cuantumul subveniei de stat pentru primele de asigurare n agricultur sunt urmtoarele pri din prima
de asigurare:
1
Artcolul 4 din Directva Parlamentului European i a Consiliului 98/5/CE privind facilitarea practcrii profesiei de avocat pe
baze permanente ntr-un alt stat membru dect cel unde a fost obinut calicarea, publicat n Jurnalul Ocial al Comunit-
ilor Europene L 77/36 din 14.03.1998
2
3
Legea Republicii Moldova nr. 243-XVI privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie n agricultur, adoptat
de Parlamentul Republicii Moldova la 08.07.2004, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 132-137/704 din
06.08.2004. Pentru o analiz econometric a acestui sector a se consulta subcapitolul 2.4.
4
Artcolul 5 alin. 1 din Legea privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie n agricultur
5
Artcolul 5 alin. 2 din Legea privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie n agricultur
56
a) 60% pentru plantaiile multanuale, sfecla de zahr i legume
b) 50% pentru celelalte culturi i pentru animale
Pentru a putea benecia de subvenii, asiguraii urmeaz s prezinte conrmarea existenei bunurilor i a
achitrii n mrime de respectv 40% i 50% din prima pentru bunurile asigurate. n termen de pn la 2 luni
de la recepionarea actelor la Ministerul Agriculturii i Industriei Alimentare se achit subveniile pentru
primele de asigurare.
1
Decizia cu privire la acreditarea asigurtorilor se face de o comisie compus din cinci persoane doi re-
prezentani ai Ministerului Agriculturii i Industriei Alimentare, un reprezentant al Ministerului Finan-
elor i doi reprezentani ai Comisiei Naionale (n textul Regulamentului se menioneaz Inspectoratul
de Stat pentru Supravegherea Asigurrilor i Fondurilor Nestatale de Pensii).
2
Actualmente la nivelul UE nu exist cadrul legislatv aplicabil pentru toate statele membre n domeniul
asigurrii subvenionate n agricultur Motvul acestei stri de lucruri este existena unor politci deja
implementate la nivelul UE cum ar Politca Agricol Comun sau Politca de Concuren i Ajutor
de Stat. Dei aceste domenii au scopuri diferite n cazul asigurrii n agricultur la nivel de UE s-ar
urmri scopul reducerii efectelor producerii riscurilor asigurate, iar n cazul Politcii Agricole Comune
stabilizarea veniturilor cetenilor UE implicai n agricultur prin favorizarea implicrii n alte domenii
dect agricultura, precum i Politca de Concuren i Ajutor de Stat, care impune cerine unice pentru
toi subiecii partcipani pe o anumit pia se relev o posibilitate pentru a reglementa la nivel de
UE acest domeniu.
3
Pentru ca acesta s e viabil i abil, intervenia la nivel de UE trebuie s dispun de condiii similare
pentru asigurri n agricultur, precum i experien similar a statelor membre. Din cercetrile efec-
tuate la nceputul anilor 2000 acest domeniu nc nu este gata pentru o astel de intervenie la nivel de
UE. n perspectv, acest domeniu s-ar putea dezvolta i la nivelul UE ns nu neaprat prin intermediul
unei reglementri rigide cum ar Directvele sau Regulamentele. Coordonarea practcilor la nivel na-
ional prin consultri i coordonare de poziii fr intervenii legislatve este cel mai indicat mecanism
pentru moment la nivelul UE.
3.9. Barierele n dezvoltarea pieelor de asigurare i reasigurare
Din perspectva consumatorului, serviciile de asigurri pot mbrca o form mult mai rspndit n
Republica Moldova prin:
a) diversicarea produselor de asigurare prestate de ntreprinderile de asigurri
b) stabilirea unor preuri pertnente aferente riscurilor asigurate
1
Artcolul 23 din Legea privind asigurarea subvenionat a riscurilor n agricultur
2
P. 5 din Regulamentul concursului de acreditare a asigurtorilor pentru efectuarea asigurrii subvenionate a riscurilor de
producie n agricultur, aprobat prin Hotrrea Guvernului 217 din 24.05.2005
3
Pentru a analiz ampl a politcilor existente n stelele membre UE la nivel de politci naionale accesai htp://ec.europa.
eu/agriculture/publi/insurance/text_en.pdf (accesat la 10.03.2011)
57
c) protecia intereselor consumatorilor prin intermediul ajustrilor legislatve i normatve i aciu-
nilor din partea Comisiei Naionale.
Una din soluiile pentru oferirea unui pachet diversicat de servicii de asigurri l consttuie deschiderea
pieei de asigurri a Republicii Moldova pentru ntreprinderi cu prol similar din afara rii, ce dein nivel
ridicat de capitalizare, rezerve tehnice i pot, datorit capacitii lor, s presteze servicii la preuri accesibile
consumatorilor.
Actualmente accesul pe piaa de asigurri a Republicii Moldova are loc doar prin stabilirea primar a
ntreprinderilor, elementul strin ind capitalul transferat n fondul social, precum i experiena i pro-
cesele interne din cadrul ntreprinderilor ce formeaz liale n Republica Moldova. Actualmente, statu-
tul lialelor ntreprinderilor strine sunt supuse reglementrilor similare ntreprinderilor nou formate.
1

Exist posibilitatea nregistrrii reprezentanelor ntreprinderilor nerezidente, ns acestea nu obin
personalitate juridic i nu pot desfura actvitate economic.
2
n domeniul asigurrilor nu este per-
mis intermedierea serviciilor de asigurri prestate de ntreprinderi nerezidente.
3
Este permis doar
actvitatea de reasigurare pentru ntreprinderile nerezidente, cu condiia c ntreprinderea rezident
va reine cel puin 20% din volumul total al obligaiunilor.
4
Comisia Naional stabilete limite maxime ale primelor de asigurare pentru unele servicii de asigu-
rri: 500 lei anual coecient de baz pentru asigurarea de rspundere civil intern a deintorilor de
autovehicule i 611 EURO anual pentru Zona III (care include pe lng alte state i statele membre UE)
coecient de baz pentru asigurarea de rspundere civil extern (n sistemul Cartea Verde) a dein-
torilor de autovehicule.
5
Actvitatea ntreprinderilor de asigurri este vericat insucient din punct de vedere a asigurrii con-
curenei n domeniul asigurrilor i aplicrii sanciunilor pentru concuren neloial, abuz de poziie
dominant, acorduri antconcureniale ntre ntreprinderile de asigurri.
6
Stabilirea preurilor minime
pentru unele din serviciile de asigurri de ctre Comisia Naional este n sine o aciune care apropie
preurile pentru serviciile de asigurri i nu ncurajeaz concurena ntre ntreprinderile de asigurri.
7

Cadrul juridic n domeniul concurenei n Republica Moldova de asemenea este un factor care uneori
nu permite Ageniei Naionale pentru Protecia Concurenei s ia aciuni pentru a stopa nclcarea
concurenei pe piaa Republicii Moldova.
8
1
Artcolul 19 alin. 2 din Legea Republicii Moldova nr. 81-XV cu privire la investiile n actvitatea de ntreprinztor, adoptat
23.04.2004
2
Artcolul 19 alin. 3 din Legea cu privire la investiile n actvitatea de ntreprinztor
3
4
Artcolul 31 alin. 6, artcolul 11 din Legea cu privire la asigurri, intr n vigoare la 06.04.2012, n baza artcolului 57, alin. 4
lit. a) din Legea cu privire la asigurri
5
Vezi Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare nr. 53/5 din 31.10.2008
6
De la momentul actvitii de facto a Ageniei Naionale pentru Protecie Concurenei n februarie 2007 Hotrrea Par-
lamentului Republicii Moldova nr. 21-XVI din 16.02.2007 cu privire la msurile de organizare a Ageniei Naionale pentru
Protecia Concurenei, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 29-31/99 din 02.03.2007 nu au fost emise
hotrri ale Ageniei care s aplice sanciuni sau s solicite de la autoritile publice stoparea aciunilor antconcureniale.
7
Vezi artcolul 101, 102 din Tratatul privind Funcionarea Uniunii Europene, publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene C
115/1 din 09.05.2008, Artcolul 6, 7 din Legea Republicii Moldova nr. 1103-XIV cu privire la protecia concurenei, adoptat
31.12.2000
8
Vezi Raportul Armonizarea Legislaiei Republicii Moldova la standardele UE n domeniul Concurenei, htp://www.support-
md-eu.md/docs/Publicaton%20RO.pdf (accesat la 28.02.2011)
58
4. Perspective legislative de ajustare la
reglementrile UE
4.1. Experiena internaional
Pentru a putea evalua impactul pe care l va avea procesul de negociere i ulterior implementare a
Acordului de Asociere ntre Republica Moldova i Uniunea European vom analiza n scurt experiena
ctorva state care au trecut prin procesul de negociere a acordului de asociere/aderare la UE. n acest
sens, ne propune s analizm experiena Sloveniei i Romniei.
Experiena Sloveniei
Procesul de aderare al Sloveniei la UE a presupus un proces de negociere a acordului de aderare, un
proces cu implicarea a 31 capitole de negociere
1
dintre care capitolul 3 legate de libertatea de prestare
a serviciilor.
2
n cadrul capitolului 3 au fost tratate i subiectele legate de prestarea serviciilor de asi-
gurri.
La data negocierii compartmentului legat de asigurri Slovenia dispunea de o lege cu privire la asi-
gurri i de o lege privind asigurarea obligatorie de rspundere civil fa de teri a deintorilor de
autovehicule.
Inconsistenele care au fost depistate la momentul negocierii capitolului ce ine de asigurri ineau de
urmtoarele aspecte:
a) licenierea unic, controlul din partea statului membru de origine i prestarea transfrontalier a
serviciilor de asigurri, aa cum aceasta a fost stabilit n Directva 92/49/CEE, nu este prezent n
legislaia Sloveniei
b) Serviciile de asigurri de bunuri i persoane pot prestate doar de ntreprinderi care i au sediul
social n Slovenia
c) Reasigurarea prii din riscuri neacoperite se efectueaz doar cu companii de reasigurri care i
au sediul social n Slovenia
d) Directorul companiei de asigurri nu poate un cetean altul dect al Sloveniei
1
Pentru detalii vezi situl: htp://www.svrez.gov.si/en/legislaton_and_documents/eu_documents/negotatng_positons/ (ac-
cesat 28.02.2011)
2
Vezi poziia Sloveniei privind negocierea capitolului 3 Libertatea Circulaiei Serviciilor situl: htp://www.svrez.gov.si/lead-
min/svez.gov.si/pageuploads/docs/negotatng_positons/3.pdf (accesat 28.02.20011)
59
e) Deinerea de ctre strini a unei cote de partcipare, chiar mai mici de 15% este supus unei
aprobri prealabile din partea autoritii de control
f) Actvitile de investie ale companiilor de asigurri pot avea loc doar n Slovenia
g) Cuantumurile despgubirilor din cadrul asigurrii de rspundere civil auto sunt mai mici dect
cele prevzute n Directva 92/49/CEE
Pentru a putea asigura gradul complet de transpunere a Directvelor ce in de asigurri i care erau n
vigoare la momentul negocierii Acordului de Aderare al Sloveniei, s-au stabilit urmtoarele angajamente
din partea Sloveniei:
a) Licena unic, controlul din partea statului membru de origine, prestarea transfrontalier a ser-
viciilor de asigurri vor implementate prin acte de transpunere care vor intra n vigoare de la
data cnd Slovenia va deveni membru UE
b) Serviciile de asigurri vor putea prestate i de alte ntreprinderi prin intermediul dreptului de
stabilire sau dreptului de a presta servicii din momentul intrrii n vigoare a acordului de aderare
al Sloveniei la UE
c) Se vor elimina tratamentul discriminatoriu, inclusiv limitrile pentru achiziiile de cote, partci-
parea n calitate de director i alte prevederi similare
d) Se permite reasigurarea la alte ntreprinderi dect cele din Slovenia, iar investiile vor putea
efectuate i n statele membre UE
e) Asigurarea obligatorie de rspundere civil va implementat n corespundere cu Directvele UE
din acest domeniu, iar cuantumurile vor mrite treptat pentru a egalate pn la aderare.
f) Adoptarea tuturor actelor subordonate legii pentru a implementa prevederile tehnice ale Di-
rectvelor ce in de asigurri generale, asigurri de via i asigurare de rspundere civil fa de
teri
1
Slovenia nu a solicitat perioad de tranziie n implementarea Directvelor ce in de asigurri, stabilind
c va ajusta cadrul su legislatv i normatv pn la aderare.
Experiena Romniei
Similar Sloveniei, Romnia a trecut procesul de negociere a 31 capitole
2
dintre care i capitolul 3 li-
bertatea circulaiei serviciilor.
3
Romnia a acceptat n ntregime Acquis-ul Comunitar n domeniul asigurrilor, cu excepia Directvei
84/5/CEE A doua Directv privind asigurarea de rspundere civil auto fa de teri a deintorilor
de autovehicule. Pentru aceast Directv Romnia a solicitat o perioad de tranziie pn 1 ianuarie
2012.
n urma analizei legislaiei naionale a Romniei au fost depistate urmtoarele inconsistene majore:
1
Vezi anexa 1 Programul de adoptare i implementare a legislaiei i programelor din poziiile de negociere a Sloveniei pe
capitolul 3 libertatea circulaiei serviciilor, p. 2 Asigurri, situl: htp://www.svrez.gov.si/leadmin/svez.gov.si/pageuploads/
docs/negotatng_positons/3.pdf (accesat 28.02.2011)
2
Pentru detalii vezi situl: htp://www.mie.ro/_documente/negocieri/prezentare_capitole.htm (accesat 28.02.2011)
3
Vezi poziia Romniei privind negocierea capitolului 3 Libertatea Circulaiei Serviciilor situl: htp://www.mie.ro/_documen-
te/negocieri/capitole/CAP03.pdf (accesat 28.02.2011)
60
a) dreptul de stabilire al societilor cu sediul social din afara Romniei este condiionat de demon-
strarea unei experiene de 5 ani de actvitate similar pentru care se solicit licena de actvitate
n Romnia
b) desfurarea simultan a actvitii de asigurri generale i asigurare de via
c) actvitatea societilor de reasigurare
d) modalitatea de control a partciprilor calicate n ntreprinderile de asigurri
e) cuantumurile pentru despgubirile pentru daunele de bunuri i persoane n cazul asigurrii de
rspundere civil a deintorilor de autovehicule
f) capacitatea administratv de a implementa prevederile Directvelor din domeniul asigurrilor,
inclusiv capacitatea de autoritii de control
n acest sens pn la nele anului 2005 Guvernul Romniei a preluat angajamente de transpunere a Di-
rectvelor din domeniul asigurrilor. n acelai tmp, pentru cuantumurile pentru despgubiri s-a solicitat
o perioad de tranziie de 5 ani pn la 1 ianuarie 2012, cnd acestea au vor consttui 350.000 EUR i re-
spectv 100.000 EUR, aa cum este prevzut n a Doua Directv 84/5/CEE. Urmeaz de menionat c din
momentul aprobrii poziiei Guvernului Romniei pe capitolul 3 libertatea circulaiei serviciilor, inclusiv
serviciile de asigurri, cuantumurile minime de despgubire au fost majorate prin Directva 2005/14/CE
de la 350.000 EUR la 1.000.000 pentru victm i 5.000.000 EUR pentru numrul total de victme i de la
100.000 EUR la 600.000 EUR pentru daune de bunuri pe ecare solicitare dar nu mai mult de 1.000.000
EUR. Aceste sume vor valabile pentru Romnia ncepnd cu 01.01.2012.
1
4.2. Costuri i benecii ale ajustrilor regulatorii
n urma analizei legislaiei UE n domeniul asigurrilor generale i asigurrilor de via, precum i a ana-
lizei prevederilor legislaiei naionale n domeniul asigurrilor, se pot identca o serie de inconsistene
ce vor necesita ajustri n cadrul politcii naionale actuale n domeniul asigurrilor, inclusiv ajustri de
ordin legislatv.
Principalele inconsistene identcate n acest studiu sunt urmtoarele:
Asigurri generale i asigurri de via
Prevederile actelor naionale care stabilesc cerine privind rezervele tehnice i marja de sol-
vabilitate, precum i modul lor de calcul genereaz pruden redus i nu protejeaz la fel de
sistemic i ecient interesele beneciarilor de servicii de asigurri cum aceasta are loc la nivelul
UE (Prima, a Doua i a Treia Directv pe asigurri generale i Directva pe asigurri de via)
Este absent Legea cu privire la fondul de garantare, necesar pentru a proteja interesele be-
neciarilor serviciilor de asigurri n caz de insolvabilitate a asigurtorului. n contrast la nivelul
UE fondul de garantare reprezint 1/3 din marja de solvabilitate dar nu poate mai mic dect
2.000.000 EUR respectv 3.000.000 EUR n dependen de clasele de asigurri practcate
Intermedierea n asigurri
1
Vezi htp://www.cobx.org/modules/doc/public/get.php?id_doc=21
61
Cerinele privind asigurarea de rspundere civil profesionist sunt reduse comparatv cu cerin-
ele impuse pentru intermediarii n UE
Nu sunt stabilite cerine privind minimum de disponibil nanciar al brokerului de asigurri n
cazul legislaiei naionale (4% din primele ncasate anual n cazul legislaiei UE)
Cerinele privind serviciile i modul lor de prestare de ctre intermediari sunt mai puin oneroa-
se n cazul legislaiei naionale
Nu exist un fond de garantare pentru brokeri n cazul legislaiei Republicii Moldova
Reorganizarea i insolvabilitatea ntreprinderilor de asigurri
Clasele de creditori sunt diferii n baza legii naionale i prejudiciaz intrarea pe pia a poteni-
alilor clieni din lips de protecie juridic n comparaie cu Directvele UE
Asigurri obligatorii
Asigurarea obligatorie de rspundere civil auto implic cuantumuri destul de mici pentru cazul
legislaiei naionale comparatv cu cele stabilite n UE care consttuie la moment 5.600.000 EUR
pentru pagube produselor persoanelor i 1.120.000 EUR pentru pagube produse unei persoane
sau pagube produse bunurilor.
Nu exist asigurare obligatorie de rspundere maritm a navelor maritme conform legislaiei
naionale, iar asigurarea obligatorie a navelor aeriene are loc n baza Conveniei de la Roma din
1952 care a fost deja revizuit prin Convenia de la Montreal din 2009 i a fost deja implemen-
tat n UE la nivel de Regulament.
Asigurarea de persoane n cazul transportului aerian se limiteaz la Acordul de la Montreal i
ajustrile care au fost efectuate, n tmp ce pentru pasagerii care cltoresc cu nave aeriene
exist o limit minim de 250.000 DST pentru ecare pasager, precum i obligaia de a asigura
de rspundere civil obligatorie fa de teri n mrime de la 750.000 DST la 700.000.000 DST n
dependen de capacitatea aeronavei.
Costurile ajustrilor regulatorii se vor regsi n urmtoarele aciuni: ajustarea cerinelor minime fa de
rezervele tehnice, marja de solvabilitate, fondul de garantare, cuantumurile minime de despgubire la
nivel de modicri legislatve, insttuionale i pentru companiile de asigurri din Moldova, care vor genera
inevitabil creteri de preuri pentru unele servicii de asigurri, necesiti suplimentare de lichiditate pentru
ntreprinderile de asigurri, dar i o diversicare a serviciilor, o siguran sporit pentru consumatori, po-
teniale venituri suplimentare sub form de taxe i impozite ctre bugetul de stat, precum i o necesitate
sporit fa de servicii specializate de asigurare, cum ar cele de actuariat, brokeri, evaluatori i nu n
ultmul rnd va necesita investii suplimentare n resursele umane din autoritile publice specializate, nti
de toate CNPF.
Beneciile ajustrilor regulatorii se vor regsi n servicii diversicate de asigurri la preuri reduse pen-
tru consumatori, concuren sporit ntre ntreprinderile de asigurri, intrarea pe piaa a noilor com-
panii, cu capital din UE, accesul transnaional la servicii de asigurri, inclusiv asigurarea obligatorie de
rspundere civil auto, aerian, maritm etc. n partcular aceast deschidere a pieei de asigurri este
privit drept o oportunitate pentru valoricarea pieei de asigurri din Moldova, consolidarea unor
servicii de asigurri ce nu sunt populare la moment i potenial de cooperare cu ntreprinderi din UE,
62
ce dispun de experien sporit n acest domeniu. Transformrile de pe piaa de asigurri a Republicii
Moldova sunt privite i din perspectva reglementrilor prudeniale, inclusiv protecia consumatorilor,
ce se materializeaz n crearea fondului de garantare i nsprirea regulilor de dispersare a actvelor ce
formeaz rezervele tehnice i marja de solvabilitate.
1
4.3. Costuri i benecii economice
Obiectvul economic principal al negocierii ZLSAC cu Uniunea Europeana se refer la modernizarea
standardelor de administrare a riscurilor a pieei de asigurare din Republica Moldova, cu intenia de
a mputernici standardele de pruden ale actorilor pieei de asigurare locale. Consecinele acestei
modernizri structurale se pot evidenia prin o reducere semnicatv a probabilitii de faliment al
companiilor de asigurare i o mbuntire considerabil a nivelului de protecie a deintorilor pro-
duselor de asigurare. n cele ce urmeaz ne propunem s dezvoltm un ir de benecii specice ale
negocierii ZLSAC cu Uniunea European, dup care vom prezenta o analiz SWOT care v-a identca
oportunitile dar i ameninrile actorilor pieei de asigurare.
Dintre cele mai importante benecii specice putem enumera urmtoarele:
Sensibilitatea riscurilor evideniaz c importana riscurilor nu este bine perceput de ctre agenii
economici ai pieei de asigurare. O abordare legislatv bazat pe estmarea coerent a riscurilor poate
mbunti considerabil acest element esenial al pieei de asigurare. Adoptarea unui cadru corespun-
ztor va mbunti percepiile riscurilor de ctre agenii economici de asigurare, astel inuennd
pozitv elastcitatea companiilor dar i a industriei de asigurare n general.
Sensibilitatea pieei se refer la o abordare de pia a reglementrii industriei de asigurare n concor-
dan cu normele europene. O astel de abordare va rezulta ntr-o sensibilitate mai precis i oportun
dect n cadrul normelor regimului rezervelor de capital adecvate. Astel, piaa nanciar local va be-
necia prin asigurarea unui nivel al rezervelor de capital care reect condiiile curente ale pieei.
Supravegherea agenilor economici necesit o mbuntire considerabil a regimului curent prin fa-
cilitarea interdependenei pieelor de asigurare cu cele nanciare.
Transparena va crete considerabil avnd n vedere necesitile de divulgare i diseminare a datelor
ntreprinderilor de asigurare la nivel european. mbuntirea transparenei pieei de asigurare locale
va ncuraja analiza comparatva a companiilor de asigurare din ar i de peste hotare i n general v-a
afecta nivelul de nelegere al pieei de ctre investtorii strini poteniali.
Instrumente comune de intervenie cu UE se refer la crearea unui set codicat de intervenie n
concordan cu UE care va facilita procesul de supraveghere pentru a aciona prompt i ecient n mo-
mentele de stres ale companiilor de asigurare sau n perioade determinate de riscuri sistemice.
Cross-subsidizarea i armonizarea legislaiei locale cu cele ale rilor UE va diminua riscurile discri-
minrii economice prim implementarea diferitor regimuri de reglementare a necesitilor de capital
pentru companiile ce ofer produse de asigurare similare. Prin armonizarea acestor cerine, legislaia
local se va baza prin alinierea cerinelor rezervelor de capital n dependen de condiiile riscurilor
de pia i prolul produselor de asigurare oferite de ctre agenii economici. Acest lucru va asigura
1
Poziie expus de ntreprinderile de asigurri din Moldova. Pentru detalii vezi lista interviurilor.
63
condiii echitabile pentru companiile autohtone i va crete compettvitatea acestora. Efectul benec
nal va n primul rnd n favoarea consumatorilor produselor de asigurare.
Raionalizarea regimului existent prin simplicarea cadrului legislatv i armonizarea acestuia cu cel
al UE.
Crearea unei subdiviziuni din cadrul Comisiei Naionale responsabile de actvitile de actuariat, care
va asigura implementarea ecient a prevederilor ce in de rezervele tehnice i marja de solvabilitate.
Dintre cele mai importante costuri specice putem enumera urmtoarele:
a) Pentru CNPF:
Structura organizatoric CNPF trebuie s dispun de un departament de actuariat, cu costuri anuale
de 400 000 600 000 lei.
Implementarea modelului supravegherii bazate pe gradul de risc: nsuirea conceptelor, colarizarea
personalului, aplicarea n practc a conceptelor i tehnicilor modelului.
Implementarea cadrului normatv nou elaborat, subordonat Legii cu privire la asigurri, precum i a
cadrului normatv compatbil prevederilor Directvelor UE
b) Pentru ntreprinderile de asigurri:
Implementarea tehnicilor i instrumentelor contemporane de administrare a riscurilor, adecvate nive-
lului actual al dezvoltrii pieei nanciare i mediului macroeconomic, contractarea serviciilor actua-
rilor;
Organizarea intern i administrarea prudenial a obligaiilor asumate prin contractele de asigurare;
Conformarea sof-urilor referitoare la respectarea noilor cerine privind calcularea rezervelor tehnice
i crearea registrelor privind contractele ncheiate i de daune;
Apelarea la partcipanii profesionit din domeniul valorilor mobiliare privind evaluarea la valoarea
just a unor actve, precum i la intermedierea tranzaciilor de diversicarea a portofoliului investio-
nal, care s asigure conformarea actvitii la noile reglementri;
Organizarea intern i administrarea prudenial a portofoliului investional;
implementarea cerinelor de management al riscului;
Adaptarea sistemelor informaionale proprii;
Respectarea noilor cerine privind dezvluirea informaiilor referitoare la marja minim i marja dis-
ponibil de solvabilitate;
Eventuale majorri de costuri privind ntreinerea CNPF (taxe i pli de supraveghere): supravegherea
este un serviciu, iar un serviciu de o calitate mai nalt poate genera i un pre mai mare.
Alte aspecte importante legate de aderarea la ZLSAC sunt urmtoarele:
Cererea i oferta de echilibru. Conform celor relatate n capitolul doi indicatorul de penetrare al asigu-
rrilor in Moldova este mult sub media mondial. Conform unor studii empirice (vezi Maher, Staudt i
Warren, 2009) relaia dintre indicatorul de penetrare i protabilitate al companiilor de asigurare este
aproape perfect (80-85%). Un efort de dublare al acestui indicator ar putea crete proturile com-
paniilor de asigurare cu peste 80%. Experiena rilor din Europa Central i de Est ne arat ca dup
liberalizare, indicele de penetrare a crescut cu peste 30%. Extrapolnd acest rezultat, ne putem atepta
64
la o cretere a proturilor companiilor de asigurare autohtone cu aproximatv 20% ntr-o perioad
destul de scurt dup liberalizare.
Concurena. O alternatv de a msura puterea de negociere a unei piee este indicatorul compettvi-
tii pieei, aa numitul Indicator Herndahl (IH). Caracteristc pieelor de asigurare este efectul pozitv
al IH asupra protabilitii. O cretere a compettvitii (ceea ce reprezint o scdere a indicatorului
IH) este asociat cu o scdere a protabilitii industriei de asigurare. Corelaia empiric a acestui efect
este de 40-60% conform experienei rilor Europei Centrale i de Est. n 2009, IH reprezentatv pieei
de asigurare din Moldova a fost de 0,16, ceea ce reprezint o pia relatv compettv. Ipotetc, dac
dup liberalizare vor aprea trei companii noi de asigurare care vor penetra n total 25% din pia (uni-
form de la ecare companie actual), IH va de 0.09 o scdere de aproximatv 45%. Astel, proturile
companiilor de asigurare ar putea scdea cu 18-25%.
Asimetria informaional. O asimetrie informaional pe piaa produselor de asigurare de fapt n-
seamn c furnizorii de produse de asigurare sunt mai bine informai dect cumprtorii acestor pro-
duse referitor la nivelul cumprtorilor de acceptabilitate a preurilor produselor de asigurare dar
i a caracteristcilor i riscurile pe care acestea le acoper. Aderarea Moldovei la ZLSAC cu Uniunea
Europeana ar presupune o rezoluie a unor astel de asimetrii informaionale i prin urmare o scdere
a protabilitii companiilor de asigurare.
Evaluarea beneciilor globale ale negocierii ZLSAC cu UE este un exerciiu complex care necesit att o
viziune global ct i una local. n urma analizei economicei prezentate n capitolul 1 i 2 putem enu-
mera oportunitile dar i ameninrile actorilor locali n tabelul de mai jos.
Puncte forte Puncte slabe
CNPF creat prin susinerea insttuiilor europene,
ceea ce faciliteaz integrarea pieei n spaiul
european
Concordana actelor legislatve existente i cele
n proiect elaborate n conformitate cu directvele
europene
Prime brute subscrise i comisioane nalte i n
contnu cretere
Creterea contnu a volumului de produse de
asigurare oferite pe piaa local
Creterea numrului dar i a calitii serviciilor
oferite de ctre companiile de brokeraj
Lipsa unei capaciti de adaptare dinamic la
condiiile de pia n contnu schimbare
Tendina evideniat de instabilitate nanciar a
companiilor locale
Specializarea pe o gam relatv ngust de produse
i servicii de asigurare
Potenial de cretere sporit a compettvitii din
partea bncilor i furnizorilor de asigurare online
Capitalul statutar a unui numr mare de companii
de asigurare este alctuit din creane
Oportuniti Ameninri
Lipsa nregistrrii capacitii de re-vnzare a
serviciilor nanciare i de asigurare
Dezvoltarea tehnologiilor care permit tranzacii de
asigurare virtuale (on-line)
Creterea necesitilor consumatorilor de a apela la
companii de consultan n asigurare
Dezvoltarea tehnologiilor alternatve de achitare a
serviciilor de asigurare (SMS-payment)
Dezvoltarea sistemului unic de monitorizare a
accidentelor rutere
Dependen excesiv de piaa asigurrilor auto
Efectul negatv al compettvitii asupra creterii
primelor brute subscrise i a comisioanelor nalte
Reglementrile cu privire la asigurarea de via i
de sntate pot schimba dramatc regulile jocului
pe piaa de asigurare local
Creterea dramatc a cheltuielilor i scderea
marginilor de prot vor afecta preponderent agenii
mici de asigurare
Companiile strine dispun de o experien mai
mare i de capital substanial pentru a limita sau
elimina actvitatea companiilor locale
65
5. Sugestii i Recomandri
5.1. Negocierile pentru crearea Zonei de Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor n
contextul serviciilor de asigurare
Actualmente, Republica Moldova i Uniunea European sunt ntr-un proces complex de negociere a vi-
itorului cadru de cooperare, care va mbrca forma unui Acord de Asociere. La etapa cnd studiul a fost
nalizat compartmentul serviciilor de asigurri deja a fost negociat i nchis provizoriu. Atenionm
asupra faptului c Republica Moldova s-a angajat s implementeze Directva 2009/138/CE privind ac-
cesul la actvitate i desfurarea actvitii de asigurare i reasigurare (Solvabilitate II) ntr-un termen
de 7 ani de la momentul intrrii n vigoare a Acordului de Asociere.
1
ntruct Directva Solvabilitate II
este un act prin care se armonizeaz domeniul asigurrilor la nivelul UE prin preluarea coninutului Di-
rectvelor din domeniul asigurrii generale, asigurrii de via, reasigurrii, intermedierii i lichidrii i
reorganizrii, obligaiile ce reies din acestea din urm se vor regsi n lista de obligaii pentru Republica
Moldova. Considerm oportun atragerea ateniei asupra unei serii de obligaiuni care pot consttui
un obstacol substanial pentru Guvernul Republicii Moldova n asigurarea angajamentelor preluate n
versiunea actual n partea ce ine de serviciile de asigurri.
n paralel, domeniul asigurrilor va supus unei evaluri eseniale i propus pentru modicare i restruc-
turare conform exigenelor UE la compartmentul ZLSAC, negocierile cruia urmeaz s e iniiate odat
de Comisia European va considera ntrunite condiiile pentru iniierea negocierilor. n acest sens Guver-
nul deja s-a angajat s efectueze unele modicri printre care modicarea Legii cu privire la asigurri i a
Legii privind asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube produse de autovehicule.
2
n consecin, urmtoarele domenii de intervenie n negocierea compartmentului de servicii de asi-
gurri urmeaz a examinate i formulate poziii:
a) Cadrul regulator privind rezervele tehnice, marjele de solvabilitate, fondul de garantare, capaci-
tile administratve de control
Aceste angajamente pot preluate i implementate n termenii specicai n textul actual al Acordului
de Asociere, adic n termen de trei ani, prin adoptarea cadrului respectv i antrenarea Comisiei Nai-
onale n procese de control adiional
b) Cuantumurile minime ale fondurilor de garantare ce consttuie 2.000.000 EUR respectv
3.000.000 EUR pentru ntreprinderile de asigurri
1
Sursa: Ministerul Afacerilor Externe i Integrrii Europene
2
Vezi p. 8 al Planului de Aciuni al Republicii Moldova privind implementarea Recomandrilor Comisiei Europene privind insttu-
irea Zonei de Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor dintre Republica Moldova i Uniunea European, aprobat prin Hotrrea
Guvernului nr. 1125 din 14.12.2010, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 252-253/1258 din 21.12.2010
66
Actualmente, aceste sume sunt mai mari dect capitalul social minim stabilit prin legea cu privire la
asigurri. Fondul minim este legat de marja de solvabilitate care trebuie s e de trei ori mai mare
dect fondul de garantare. n contnuare i rezervele tehnice sunt legate de marja de solvabilitate i
reprezint o sum i mai mare. Se recomand negocierea implementrii graduale a acestei prevederi,
prin stabilirea unei perioade de 5-7 ani, cu creteri graduale de 300.000-400.000 EUR pe an.
c) Cuantumurile minime pentru despgubiri n cazul accidentelor cu implicarea automobilelor, na-
velor maritme i navelor aeriene
Cuantumurile pentru asigurarea de rspundere civil auto sunt mult sub cotele stabilite de Directva
2009/103/CE. Acestea pot ridicate treptat prin pstrarea n acelai tmp a posibilitii de contractare
a RCA intern i cartea verde i RCA care s acopere ntreg spaiul UE. Actualmente cuantumurile sunt
de 350.000 lei pentru daune produse unei persoane dar nu mai mult de 700.000 lei pentru volumul
total de solicitri de despgubire i 500.000 lei pentru daune produse bunurilor, indiferent de numrul
de solicitri. n UE aceste cuantumuri sunt de 1.120.000 EUR pentru daune produse unei persoane dar
nu mai mult de 5.600.000 EUR pentru volumul total de solicitri i 1.120.000 EUR pentru volumul total
de solicitri pentru pagube aduse bunurilor. Pentru a putea implementa aceste cerine urmeaz a
anulat practca de reglementare a primelor de asigurri de rspundere civil auto i crete gradual
aceste cuantumuri pentru a permite diversicarea pieei de servicii de asigurri pentru cetenii Repu-
blicii Moldova care doresc s cltoreasc cu mijlocul lor de transport n spaiul UE.
Pentru a evita creterea preurilor n acest sector barierele de intrare pe pia urmeaz a eliminate,
prin permiterea companiilor de asigurri din UE s practce actviti de asigurare, pentru prima peri-
oad prin forma de stabilire primar cu nregistrarea ntreprinderilor n Republica Moldova.
Perioada de tranziie pentru acest angajament urmeaz a cel puin de 7 ani. Creterea gradual a
cuantumurilor minime de asigurare de rspundere civil auto va asigura securitate sporit pentru be-
neciarii din Republica Moldova, garantnd i posibilitatea de a compensa n ntregime ntr-un numr
mai mare de cazuri daunele produse prin accidente.
Asigurarea de rspundere civil a navelor maritme nu este reglementat n Republica Moldova. Acest
domeniu necesit a implementat prin stabilirea obligaiei de asigurare obligatorie a tuturor navelor
care se nregistreaz sub pavilionul Republicii Moldova. Perioade de tranziie nu sunt vzute drept o
necesitate n acest caz.
Cuantumurile stabilite pentru asigurarea pasagerilor la bordul aeronavelor i asigurarea de rspundere
civil a aeronavelor n cazul Republicii Moldova sunt extrase din Convenia de la Montreal din 1999 i
Convenia de la Roma din 1952. Alturat acestora n cadrul UE exist un cuantum minim de despgubire
de 250.000 DST pentru pasagerii care cltoresc n UE i un volum de la 750.000 DST la 700.000.000 DST
n dependen de capacitatea aeronavei. Pentru a putea implementa cu succes aceste angajamente,
Republica Moldova va avea nevoie de o perioad de tranziie de 5-7 ani pentru acest sector. Dei reasi-
gurarea n afara Republicii Moldova este permis pentru ntreprinderile de asigurri, acestea din urm
urmeaz s dein cel puin 20% din riscurile asigurate, iar n cazul aeronavelor aceste sume, chiar dac
1/5 din riscurile totale, nu vor putea acoperite imediat de ntreprinderile de asigurri locale.
d) Asigurarea controlului din statul de origine, liceniere unic, libertatea prestrii serviciilor e
prin stabilire primar, e prin stabilire secundar
Acest compartment va putea implementat e la ultmele etape ale acordului de asociere, e la o eta-
p ulterioar, n cazul n care Republica Moldova va trece la negocierea Acordului de Aderare la UE.
67
6. Concluzii
Piaa de asigurri necesit un imbold suplimentar din partea societii prin sporirea interesului fa
de aceste servicii, inclusiv prin intermediul popularizrii lor, consolidrii transparenei procesului de
actvitate al societilor de asigurri i organizarea de campanii de informare.
Dimensiunile internaionale ale pieei asigurrilor din Moldova sunt limitate. Pe cnd relaiile de asi-
gurare transfrontalier i de reasigurare sunt slab dezvoltate, cooperarea internaional n comerul
de asigurare este mai pronunat. Cele mai semnicatve investii n asigurare sunt furnizate de ctre
investtorii din Cipru, Austria, Marea Britanie i Liechtenstein.
Companiile cu capital social preponderent strin sunt mai mari i mai eciente. Din totalul primelor brute
subscrise n 2009, peste 70% au fost subscrise de ctre companiile de asigurare cu capital social strin.
n poda incerttudinii economice i politce din 2010, potenialul de cretere al pieei de asigurare
rmne la nivele nalte datorit dimensiunilor pieei i a ratei sczute de penetrare a produselor de
asigurare.
Piaa asigurrilor din Republica Moldova este, ca volum, cea mai mic din regiunea Europei Centrale i
de Est. De altel, avnd n vedere numrul sczut de locuitori (3,56 mil. locuitori), precum i dimensiu-
nile reduse ale rii, piaa de asigurri nu se va ridica niciodat la mrimea celor din statele europene
cu tradiie n domeniul economic per ansamblu.
Pentru tnderea ctre valorile nregistrate de rile europene n cadrul asigurrilor de via sunt nece-
sare de realizat un ir de reforme, printre care i cele de ordin scal, adic de deductbilitate a primelor
de asigurare de la plata impozitului pe venit.
Produsele de asigurri generale reprezint o ni important n piaa de asigurare din Moldova. Porto-
foliul companiilor de asigurare este concentrat, cu o pondere de peste 95%, n furnizarea de produse
de asigurare generale i numai 5% din portofoliul produselor de asigurare oferite de companiile de
asigurare din Moldova revin produselor de asigurare de via. Piaa produselor de asigurri generale a
nregistrat totodat i cele mai mari rate de cretere n ultmii ani de peste 20%. Reprezentana produ-
selor de asigurare de via n portofoliile companiilor de asigurare a nregistrat creteri negatve.
Piaa de asigurare din Moldova se caracterizeaz prin o diversitate larg n ceea ce privete preferinele
companiilor de asigurare fa de produsele de asigurare oferite clienilor. Companiile de asigurare au,
de fapt, n majoritatea cazurilor un portofoliu de produse de asigurare nediversicat i mai mult con-
centrat pe anumite produse specice. Dintre acestea, produsele de asigurare auto nregistreaz cea
mai mare popularitate, iar produsele de asigurare de via sunt cel mai puin atractve pentru portofo-
liile companiilor de asigurare din nu ndeplinesc cerinele pentru liceniere.
Asigurrile n agricultur reprezint o verig important a asigurrilor n Moldova. Protejarea culturilor
agricole dar i a investiilor din acest sector, prin urmare, este esenial economiei Moldovei. Din acest
68
motv, asigurrile n agricultur sunt subvenionate de stat prin lege. Potenialul asigurrilor agricole
n Republica Moldova rmne la o faz incipient de valoricare, suprafeele agricole asigurate ind de
doar 5% din totalul terenurilor agricole. Distribuia asigurrilor agricole pe regiuni nu se difereniaz
dup popularitatea asigurrilor ci mai bine dup ponderea terenurilor agricole din regiune n totalul
terenurilor agricole a rii.
Cadrul regulator n domeniul asigurrilor este parial conform reglementrilor UE i va necesita ajus-
tri eseniale n toate domeniile de asigurri, care urmeaz s se axeze pe subiecte importante cum
sunt: fondurile de garantare, reglementrile prudeniale nsprite pentru formarea rezervelor tehnice,
marjelor de solvabilitate, capitalului social minim, cotelor minime de despgubiri pentru asigurarea
obligatorie de rspundere civil, inclusiv rspundere profesionist, lrgirea competenelor interme-
diarilor n asigurri, implementarea ecient a insttuiei de actuar, consolidarea n termen mediu a
capacitilor autoritii naionale de control CNPF, inclusiv n domenii ce in de cooperarea cu alte
autoriti similare din statele membre UE si Comisia European, modicarea legislaiei naionale ce
ine de dreptul de stabilire primar i secundar i libertatea circulaiei serviciilor.
La o etap avansat a implementrii Acordului de Asociere Republica Moldova va urma s ntreprind
aciuni pentru a consolida capacitile autoritii de control naionale CNPF pentru a putea asigura
libertatea de stabilire i de prestare a serviciilor de asigurri n baza reglementrilor actuale ale UE,
inclusiv Directva 2009/138/CE.
Principalii beneciari ai restructurrilor n sectorul de asigurri vor consumatorii de astel de servicii.
Cu condiia c Guvernul va negocia perioade suciente pentru implementarea actelor UE n domeniul
asigurrilor, n special Directva Solvabilitate II, Directva RCA i Directva pe intermediere, consumato-
rii vor obine mai mult transparen a proceselor din cadrul companiilor de asigurri, inclusiv modul
de administrare al fondurilor provenite din ncasarea primelor, se vor diversica serviciile de asigurri,
datorit intrrii noilor companii pe piaa Republicii Moldova, vor rezista cele mai eciente i efectve
companii de asigurri i companii de intermediere de asigurri, n urma procesului inevitabil de ridica-
re a cerinelor de solvabilitate i administrare a rezervelor tehnice. Un grup de consumatori totui ar
putea suferi de pe urma acestor transformri, n special clienii companiilor care vor rezista procesului
de consolidare a pieei de asigurri. Este absolut necesar de prevzut modaliti de transfer al acestor
clieni ctre companiile supravieuitoare, n special al clienilor de servicii de asigurri de via.
Principalii perdani ai procesului de restructurare i ajustare a sectorului la cerinele impuse de noul
Acord de Asociere i ZLSAC vor companiile ineciente, care se bazeaz excesiv pe servicii de asigurri
obligatorii, n special asigurrile de rspundere civil auto, i asigurrile facultatve de automobile.
Un grup de ctgtori ai implementrii cu succes a prevederilor Acordului de Asociere i crerii ZLSAC,
dup cum acesta este privit n respectvul raport, va consttuit din companiile de asigurri din UE,
care vor dispune de acces liber la o piaa cu reglementri similare celora existente n UE, avantajul lor
comparatv ind n principal format din experiena pe piaa UE de asigurri n diverse servicii i exce-
dentul de capital disponibil. Indicatorii economici indic asupra unei subdezvoltri eseniale a pieei de
asigurri, n special a asigurrilor de via. n aceste condiii, companiile de asigurri din UE vor avea la
dispoziie un climat favorabil, compus din reglementri similare, pia nedezvoltat i o tot mai mare
atenie a consumatorilor fa de serviciile de asigurri datorit creterii disponibilului de capital gene-
rat de implementarea altor componente ale Acordului de Asociere i crerii ZLSAC.
Guvernul trebuie s asigure un proces partcipatv, cu implicarea ntreprinderilor naionale pentru a
evita consecine sociale nefavorabile, inclusiv preluarea unor angajamente care ar schimba prea rapid
modul de intrare i actvitate pe piaa de asigurri. Stabilirea termenilor de tranziie pentru implemen-
tarea Directvelor UE urmeaz n acest sens s e coordonat cu partcipanii pe pia.
69
7. Referine bibliografice
Acte legislatve i normatve
Legile Parlamentului Republicii Moldova
1. Codul Civil al Republicii Moldova, nr. 1107-XV, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la
2. Legea Republicii Moldova cu privire la asigurri, nr. 407-XVI, adoptat de Parlamentul Republi-
cii Moldova la 21.12.2006, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 47-49/213 din
06.04.2007
3. Legea Republicii Moldova cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube
produse de autovehicule, nr. 414-XVI din 22 decembrie 2006, Monitorul Ocial al Republicii Mol-
dova nr. 32-35, din 09 marte 2007
4. Legea Republicii Moldova nr. 192-XIV privind Comisia Naional a Pieei Financiare, adoptat de
Parlamentul Republicii Moldova la 12.11.1998, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova
nr. 22-23/91 din 04.03.1999, republicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 117-126BIS
din 14.08.2007, pagina 3
5. Legea Republicii Moldova privind reglementarea prin liceniere a actvitii de ntreprinztor nr.
451-XV adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 30.07.2001, publicat n Monitorul Ocial
al Republicii Moldova nr. 108-109/836 din 06.09.2001, republicat n Monitorul Ocial al Republicii
Moldova nr. 26-28/95 din 18.02.2005, pagina 10
6. Legea insolvabilitii nr. 632-XV adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 14.11.2001, publi-
cat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 139-140/1082 din 15.11.2001
7. Legea Republicii Moldova cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube
produse de autovehicule nr. 414-XVI, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 22.12.2006,
8. Legea Republicii Moldova nr. 1553-XIII cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil a
transportatorilor fa de cltori adoptat la 25.02.1998 de Parlamentul Republicii Moldova, pu-
blicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 38-39/270 din 30.04.1998
9. Legea nr. 254-XVI privind aderarea Republicii Moldova la Convenia pentru unicarea anumitor
reguli referitoare la transportul aerian internaional din 05.12.2008, publicat n Monitorul Ocial
al Republicii Moldova nr. 230-232/846 din 23.12.2008
70
10. Legea Republicii Moldova nr. 1083-XIV pentru aderarea Republicii Moldova la Convenia cu privire
la daunele cauzate de ctre aeronavele strine terilor pe pmnt, adoptat de Parlamentul Repu-
blicii Moldova la 23.06.2000, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 84-87/628 din
21.07.2000
11. Legea Republicii Moldova nr. 243-XVI privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie
n agricultur, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 08.07.2004, publicat n Monitorul
Ocial al Republicii Moldova nr. 132-137/704 din 06.08.2004
12. Legea Republicii Moldova nr. 81-XV cu privire la investiile n actvitatea de ntreprinztor, adoptat
de Parlamentul Republicii Moldova la 18.03.2004, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Mol-
dova nr. 64-66/344 din 23.04.2004
13. Legea Republicii Moldova nr. 1103-XIV cu privire la protecia concurenei, adoptat de Parlamentul
Republicii Moldova la 30.06.2000, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 166-
168/1205 din 31.12.2000
14. Legea Republicii Moldova nr. 1453-XV cu privire la notariat, adoptat de Parlamentul Republicii
Moldova la 08.11.2002, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 154-157/1209 din
21.11.2002
15. Legea Republicii Moldova nr. 1260-XV cu privire la avocatur, adoptat de Parlamentul Republicii
12.09.2002, republicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 159/582 din 04.09.2010
16. Legea Republicii Moldova 61-XVI privind actvitatea de audit, adoptat de Parlamentul Republicii
10.08.2007
Hotrrile Parlamentului Republicii Moldova
1. Hotrrea Parlamentului Republicii Moldova nr. 21-XVI din 16.02.2007 cu privire la msurile de
organizare a Ageniei Naionale pentru Protecia Concurenei, publicat n Monitorul Ocial al Re-
publicii Moldova nr. 29-31/99 din 02.03.2007
Hotrrile Guvernului
1. Hotrrea Guvernului nr. 217 din 24.02.2005 pentru aprobarea Regulamentului privind subvenio-
narea asigurrii riscurilor de producie n agricultur i a Regulamentului concursului de acreditare
a asigurrilor pentru efectuarea asigurrii subvenionate a riscurilor de producie n agricultur,
2. Hotrrea Guvernului nr. 1125 din 14.12.2010 cu privire la aprobarea Planului de Aciuni al Republi-
cii Moldova privind implementarea Recomandrilor Comisiei Europene privind insttuirea Zonei de
Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor dintre Republica Moldova i Uniunea European, publicat
n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 252-253/1258 din 21.10.2010
Hotrrile Comisiei Naionale a Pieei Financiare
1. Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare nr. 1/5 din din 11.01.2011 cu privire la aprobarea
Regulamentului privind rezervele tehnice de asigurare, publicat n Monitorul Ocial al Republicii
Moldova nr. 37-38/205 din 11.03.2011
71
2. Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare nr. 48/5 din 27.09.2007 cu privire la aprobarea Re-
gulamentului privind organizarea i funcionarea Comisiei Naionale a Pieei Financiare, publicat
n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 157-160/587 din 05.10.2007
3. Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare cu privire la Consiliul de experi pe lng CNPF,
nr. 56/4 din 15.11.2007, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 180-183 din
23.11.2007
4. Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare cu privire la aprobarea componenei consiliilor
de atestare a specialitlor partcipanilor profesionit la piaa nanciar nebancar, nr. 60/1 din
5. Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare nr. 55/6 din 08.11.2007 cu privire la aprobarea
Regulamentului privind cerinele fa de coninutul condiiilor de asigurare pentru clasele de asi-
gurare benevol, publicat n Monitorul Ocial al Republici Moldova 198-202/719 din 21.12.2007
Alte acte naionale
1. Ordinul Camerei de Liceniere nr. 12-q din 20.02.2006 privind condiiile de liceniere i listele do-
cumentelor suplimentare, ce se anexeaz la cererile de eliberare a licenelor pentru unele genuri
de actvitate, publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 70-72/260 din 05.05.2006
2. Hotrrea Serviciului de Stat pentru Supravegherea Asigurrilor nr. 43 din 26.03.2001 cu privire
la Regulile de Formare a rezervelor tehnice pe tpurile de asigurare n afar de via (n redacie
nou), publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 141-143/332 din 22.11.2001
3. Ordinul Inspectoratului de State pentru Supravegherea Asigurrilor i Fondurilor Nestatale de Pen-
sii nr. 34 din 09.03.2006 cu privire la aprobarea Regulilor de plasare a fondurilor i rezervelor de
asigurare (n redacie nou), publicat n Monitorul Ocial al Republicii Moldova nr. 79-82/280 din
26.05.2006
Tratate Internaionale
1. Convenia de la Montreal din 28.05.1999 privind unicarea unor reguli referitoare la transportul
aerian internaional
2. Convenia de la Roma din 07.10.1952 cu privire la daunele cauzate de ctre aeronavele strine
erilor pe pmnt
3. Convenia de la Montreal din 02.05.2009 privind compensarea daunelor cauzate de aeronave ter-
elor persoane
Actele Uniunii Europene
1. Tratatul privind Funcionarea Uniunii Europene (versiune consolidat, dup modicrile aduse de
Tratatul de la Lisabona), publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene C 83/49 din 30.03.2010
2. Prima directv 79/267/CEE a Consiliului din 5 marte 1979 de coordonare a actelor cu putere de
lege i a actelor administratve privind iniierea i exercitarea actvitii de asigurare direct de via-
, publicat n Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene L 63 din 13.3.1979
72
3. A doua Directv 90/619/CEE a Consiliului din 8 noiembrie 1990 de coordonare a actelor cu putere
de lege i a actelor administratve privind asigurarea direct de via, publicat n Jurnalul Ocial al
Comunitilor Europene L 330 din 29.11.1990, p. 50
4. Directva 92/96/CEE a Consiliului din 10 noiembrie 1992 de coordonare a actelor cu putere de
lege i a actelor administratve privind asigurarea direct de via i de modicare a Directvelor
79/267/CEE i 90/619/CE
5. Directva 2002/83/CE a Parlamentului European i Consiliului din 5 noiembrie 2002 privind asigu-
rarea de via, publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene L 345/1 din 19.12.2002
6. Prima Directv a Consiliului 73/239/CEE din 24 iulie 1973 de coordonare a actelor cu putere de
lege i actelor administratve privind iniierea i exercitarea actvitii de asigurare general direct,
publicat n Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene L 228/3 din 16.08.1973
7. A Doua Directv a Consiliului 88/357/CEE din 22 iunie 1988 de coordonare a actelor cu putere de
lege i a actelor administratve privind asigurarea general direct, de stabilire a dispoziiilor des-
tnate s faciliteze exercitarea efectv a libertii de a presta servicii i de modicare a Directvei
73/239/CEE, publicat n Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene L 172/1 din 04.07.1988
8. A Treia Directv a Consiliului 92/49/CEE din 18 iunie 1992 de coordonare a actelor cu putere
de lege i actelor administratve privind asigurarea general direct i de modicare a Directve-
lor 73/239/CEE i 88/357/CEE, publicat n Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene L 228/1 din
11.08.1992
9. Regulamentul Consiliului 2157/2001 din 8 octombrie 2001 privind statutul societii europene,
publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene L 294/1 din 10.11.2001
10. Directva 2002/13/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 5 marte 2002 de modicare a
Directvei 73/239/CEE a Consiliului n ceea ce privete cerinele referitoare la marja de solvabilitate
a ntreprinderilor de asigurare general, publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene L 77/17
din 20.03.2002
11. Directva 2002/92/CE a Parlamentului European i Consiliului din 9 decembrie 2002 privind inter-
medierea n asigurri, publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene L 9/3 din 15.01.2003
12. Directva Consiliului 64/225/CEE din 25 februarie 1964 privind eliminarea restriciilor privind liber-
tatea de stabilire i libertatea de a presta servicii n domeniul reasigurrilor i al retrocesiunilor,
publicat n Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene 56/878 din 04.04.1964
13. Directva Parlamentului European i a Consiliului 2005/68/CE din 16 noiembrie 2005 privind re-
asigurarea i modicarea Directvelor Consiliului 73/239/CEE i 92/49/CEE precum i a Direc-
tvelor 98/78/CE i 2002/83/CE, publicat n Monitorul Ocial al Uniunii Europene L 323/1 din
09.12.2005
14. Notcarea comisiei 2009/C 63/03 privind indexarea anumitor cuantumuri stabilite n Directva
privind reasigurrile, publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene C 63/11 din 18.03.2009
15. Directva Consiliului 87/344/CEE din 22 iunie 1987 de coordonare a actelor cu putere de lege i a
actelor administratve privind asigurarea de protecie juridic, publicat n Jurnalul Ocial al Comu-
nitilor Europene L 185/77 din 04.07.1987
73
16. Directva Parlamentului European i Consiliului 2001/17/CE din 19 marte 2001 privind reorgani-
zarea i lichidarea ntreprinderilor de asigurare, publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene L
110/28 din 20.04.2001
17. Prima Directv 72/166/CEE a Consiliului din 24 aprilie 1972 privind apropierea legislaiilor statelor
membre cu privire la asigurarea de rspundere civil auto i introducerea obligaiei de asigurare a
acestei rspunderi, publicat n Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene L 103/1 din 02.02.1972
18. A Doua Directv 84/5/CEE a Consiliului din 30 decembrie 1983 privind apropierea legislaiilor sta-
telor membre cu privire la asigurarea de rspundere civil la utlizarea vehiculelor auto, publicat
n Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene L 008/17 din 11.01.1984
19. A Treia Directv 90/232/CEE a Consiliului din 14 mai 1990 privind apropierea legislaiilor statelor
membre cu privire la asigurarea de rspundere civil la utlizarea vehiculelor auto, publicat n
Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene L 129/33 din 19.05.1990
20. A Patra Directv 2000/26/CE a Parlamentului European i Consiliului din 16 mai 2000 privind
apropierea legislaiilor statelor membre referitoare la asigurarea de rspundere civil auto i de
modicare a Directvelor 73/239/CEE i 88/357/CEE ale Consiliului, publicat n Jurnalul Ocial al
Comunitilor Europene L 181/65 din 20.07.2000
21. A Cincia Directv 2005/14/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 11 mai 2005 de modi-
care a Directvelor 72/166/CEE, 84/5/CEE, 88/357/CEE i 90/232/CEE i a Directvei 2000/26/CE
a Parlamentului European i a Consiliului privind asigurarea de rspundere civil auto, publicat n
Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene L 149/14 din 11.06.2005
22. Directva 2009/103/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 16 septembrie 2009 privind
asigurarea de rspundere civil auto i controlul obligaiei de asigurare a acestei rspunderi (versi-
une codicat), publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene L 263/11 din 07.10.2009
23. Notcarea 2010/C 332/01 a Comisiei Europene privind adaptarea n corespundere cu rata inaiei
a anumitor cuantumuri stabilite n Directva de asigurare de rspundere civil auto 2009/103/CE,
publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene C 332/1 din 09.12.2010
24. Directva 2009/138/CE a Parlamentului European i Consiliului din 25 noiembrie 2009 privind ac-
cesul la actvitate i desfurarea actvitii de asigurare i de reasigurare (Solvabilitate II) (reforma-
re), publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene L 335/1 din 17.12.2009
25. Directva 2009/20/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 23 aprilie 2009 privind asigu-
rarea proprietarilor navelor n ceea ce privete creanele maritme, publicat n Jurnalul Ocial al
Uniunii Europene L 131/128 din 28.05.2009
26. Regulamentul 785/2004 a Parlamentului European i Consiliului din 21 aprilie 2004 privind cerin-
ele de asigurare pentru transportatorii aerieni i operatorii de servicii aeriene, publicat n Jurnalul
Ocial al Uniunii Europene L 138/1 din 30.04.2004
27. Directva Parlamentului European i a Consiliului 2005/36/CE privind recunoaterea calicrilor
profesionale, publicat n Jurnalul Ocial al Uniunii Europene L 255/22 din 30.09.2005
28. Directva Parlamentului European i a Consiliului 98/5/CE privind facilitarea practcrii profesiei
de avocat pe baze permanente ntr-un alt stat membru dect cel unde a fost obinut calicarea,
publicat n Jurnalul Ocial al Comunitilor Europene L 77/36 din 14.03.1998
74
Publicaii
1. European Insurance in Figures, CEA Statstcs N42, November 2010.
2. The European Life Insurance Market in 2009.
3. The Impact of the Financial Crisis on the Insurance Sector and Policy Responses, Aprilie 2010,
OECD.
4. World insurance in 2009. Sigma, no 2/2010.
5. www.cea.eu
6. www.cnpf.md
7. Raportul Armonizarea Legislaiei Republicii Moldova la standardele UE n domeniul Concurenei,
htp://www.support-md-eu.md/docs/Publicaton%20RO.pdf
8. Poziiile pe capitole de negociere ale Sloveniei htp://www.svrez.gov.si/en/legislaton_and_docu-
ments/eu_documents/negotatng_positons/
9. Poziiile pe capitole de negociere ale Romniei htp://www.mie.ro/_documente/negocieri/prezen-
tare_capitole.htm
75
8. Anexe
Anexa 1: Prime brute subscrise
76
Anexa 2: Profit net (pierderi)
77
Anexa 3: Rentabilitatea capitalului propriu (ROE), %
78
Anexa 4: Rentabilitatea activelor (ROA), %
79
Anexa 5: Despgubiri de asigurare
80
Anexa 6: Lista instituiilor i experilor consultai
1. Ministerul Afacerilor Externe i Integrrii Europene
2. Comisia Naional a Pieei Financiare
3. Ministerul Economiei
4. Serghei Pucu, Director, Uniunea Asigurtorilor din Republica Moldova
5. Ion Lctu, Director General, EUROASIG SRL
6. Veaceslav Cernic, Director, ERVAX GRUP, Companie de Brokeraj n Asigurri
7. Alexandru Zgardan, expert asigurri, Business and Finance Consultng

Raport Soros Asigurari

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Raport Soros Asigurari

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Iulian Rusu

S-ar putea să vă placă și