Analiza Economico-Financiar, Curs X

- 1 -
CURS 10. ANALIZA COSTURILOR I A CHELTUIELILOR
10.1. Delimitri noionale ntre cheltuieli i costuri
Pornind de la noiunea de asigurare cu resurse, cheltuielile se pot defini ca expresia bneasc
a asigurrii cu resurse n scopul realizrii de bunuri sau prestrii de servicii. Cheltuielile reprezint
rezultatul evidenei consumurilor de resurse n cadrul contabilitii financiare, care este
reglementat prin reguli imperative de ctre legislaia n vigoare. Regulile care guverneaz modul n
care sunt evideniate procesele de consum a resurselor produc ns anumite distorsiuni ale valorii
cheltuielilor, datorit faptului c acestea nu ntotdeauna au ca unic obiectiv nevoile de eviden
corect i realist ale activitii unei organizaii, ci se subrog altor obiective, de cele mai multe ori
de ordin fiscal. n cadrul analizei cheltuielilor trebuie s se in cont de aspectele specifice ale
modului de formare a indicatorilor de cheltuieli, aspecte care determin o anumit valoare
informaional a acestor indicatori precum i limite ale utilizrii acestora.
Repartizarea consumurilor de resurse asupra bunurilor i/sau serviciilor create de organizaie,
pe baza unor procedee specifice (metode de calculaie), formeaz costul bunului sau serviciului.
Costurile reprezint rezultat al contabilitii de gestiune (manageriale). Avnd n vedere c aceast
component a sistemului informaional al ntreprinderii nu este reglementat legislativ, fiecare
organizaie este liber s-i conceap propriul sistem de eviden a proceselor care se desfoar n
cadrul acesteia, adaptat la condiiile concrete de activitate a ntreprinderii precum i la nevoile
informaionale i chiar stilul de management promovat de conductorii acesteia. Una dintre
principalele sarcini ale contabilitii de gestiune este calculaia costurilor.
Pentru a produce, organizaiile de afaceri nevoie de resurse economice pe care le
achiziioneaz de pe pia. Pe msur ce aceste resurse sunt consumate n vederea obinerii de
produse sau servicii, resursele devin costuri i, totodat, cheltuieli. Momentul de apariie a costului
este reprezentat de momentul efecturii consumului de resurse n scop productiv. n ceea ce privete
momentul de nregistrare a cheltuielilor ntre teorie i practic exist anumite inconsecvene. Astfel,
Cadrul general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare elaborat de IASC care nsoete
OMF 94/2001 stipuleaz c o cheltuial este recunoscut n momentul n care sunt nregistrate
veniturile la realizarea crora contribuie acea cheltuial, adic respectarea principiului conectrii
costurilor la venituri. n practic, ns, de multe ori este dificil (n unele cazuri chiar imposibil) s
se traseze o relaie de cauzalitate ntre diverse elemente de cheltuieli i veniturile corespunztoare
acestora. Prin urmare se aplic i un alt principiu al contabilitii i anume principiul recunoaterii
exhaustive, care cere ca toate cheltuielile s fie recunoscute n exerciiul n care au fost efectuate.
Cu toate c ntre cost i cheltuial exist asemnri, trebuie ns evitat confundarea celor
dou noiuni. Astfel cea mai important asemnare este faptul c att coninutul economic al
noiunii de cost ct i cel al noiunii de cheltuial este reprezentat de consumul de resurse. De
asemenea, ambele sunt exprimate monetar, n form bneasc.
Deosebire ntre cele dou sunt, ns, mai multe. Cheltuiala este sinonim cu o dare de bani,
adic o plat, ceea ce nseamn c n sens financiar plile constituie n majoritatea cazurilor
cheltuieli, fie c se au n vedere pli curente, trecute sau viitoare. Costurile, n schimb, nu au nici o
legtur cu plile.
Cheltuielile sunt rezultat al contabilitii financiare, abordnd consumurile de resurse din
punctul de vedere a relaiilor organizaiei cu terii, pe cnd costurile reprezint o abordare
introspectiv a consumurilor de resurse, reflectnd evaluarea a acestora din punct de vedere intern.
Costurile se calculeaz pe unitatea fizic de produs, ntre cele dou existnd o relaie de
cauzalitate, adic o legtur indisolubil care poate fi valorificat pentru nelegerea mecanismelor
ce permit creterea eficienei costurilor, adic reducerea acestora pe unitatea fizic de produs.
Cheltuielile, pe de alt parte, sunt asociate cu veniturile, ntre cele dou noiuni existnd o corelaie
de finalitate, adic de tip mijloc-scop cheltuielile reprezint mijlocul prin care sunt obinute
veniturile scopul. Acest tip de corelaie nu este la fel de util n analiz precum relaia de
Analiza Economico-Financiar, Curs X

- 2 -
cauzalitate, deoarece nu determin nelegerea cu exactitate a mecanismului prin care cheltuielile
determin nivelul veniturilor.
Toate cele expuse mai sus se pot sintetiza n urmtoarele definiii:
Cheltuielile reprezint sumele pltite sau care trebuie pltite pentru:
- consumurile exerciiului provenind de la teri;
- remunerarea personalului;
- executarea unor obligaii legale sau contractuale de ctre ntreprindere;
- constituirea amortizrilor i provizioanelor etc.;
Costul reprezint echivalentul valoric al consumului de resurse materiale, umane i
financiare efectuat pentru obinerea unui bun, executarea unei lucrri sau prestarea unui serviciu.
10.2. Tipologia cheltuielilor
Cheltuielile pot fi urmrite folosind o varietate de criterii de clasificare a acestora:
a) Dup comportamentul lor fa de volumul fizic al activitii:
- cheltuieli fixe;
- cheltuieli variabile.
Cheltuielile fixe sunt dependente de capacitatea potenial de producie i constituie
consecin a deciziei de investire. Suma acestor cheltuieli nu se modific pe termen scurt, n timp ce
valoarea acestora repartizat pe unitatea fizic de produs prezint o tendin de scdere odat cu
creterea volumului de activitate.











Figura nr. 1. Reprezentarea grafic a costurilor fixe totale i pe unitate fizic de produs

Cheltuielile fixe au n componena lor o parte de cheltuieli indirecte aferente activitii
economice (amortizri i provizioane, salarii i cheltuieli asimilate salariilor aferente personalului
indirect productiv, cheltuieli de ntreinere i reparaii, impozite, taxe i vrsminte, alte cheltuieli
indirecte de exploatare), o parte din cheltuielile de desfacere care nu depind de volumul prestaiilor
efectuate i n totalitate cheltuielile generale de administraie.
Cheltuielile variabile totale sunt dependente de volumul de activitate fiind consecin a
deciziei de exploatare, adic de utilizare a capacitilor existente.










Figura nr. 2. Reprezentarea grafic a costurilor variabile totale i pe unitate fizic de produs
Q
CV cv
Q
Q
CF/Q
(unitare)
Q
Investiii
CF
(totale)
Analiza Economico-Financiar, Curs X

- 3 -
Cheltuielile variabile cuprind: cheltuielile directe n totalitate (materiale i manoper) i
parial cheltuieli indirecte (consumurile de energie i combustibil efectuate n scopuri tehnologice)
i de asemenea parial cheltuieli de desfacere, respectiv cele a cror mrime este dependent de
volumul vnzrilor.

b) Dup modul de identificare i repartizare pe purttori de cheltuieli:
- cheltuieli directe;
- cheltuieli indirecte;
- cheltuieli de desfacere;
- cheltuieli generale de administraie.
Cheltuielile directe sunt cele legate nemijlocit de realizarea unui produs, fiind regsite n
mod direct pe unitate de produs. Nivelul lor depinde de consumul specific de resurse i de preul sau
tariful la care se evalueaz aceste resurse.
Cheltuielile directe sunt formate din contravaloarea materialelor directe, salarii directe i
cheltuieli aferente acestora i alte cheltuieli directe legate de activitatea de exploatare.
Cheltuielile indirecte sunt cheltuieli care nu pot fi localizate direct pe unitatea de produs sau
serviciu, fiind ocazionate de funcionarea ntreprinderii n ansamblul su (cheltuieli ocazionate de
ntreinerea i repararea mijloacelor fixe, energia, apa, i alte cheltuieli efectuate pentru exploatare).
Cheltuielile de desfacere sunt angajate pentru asigurarea condiiilor de desfacere a vnzrii
produciei sau mrfurilor.
Cheltuielile generale de administraie sunt efectuate pentru administrarea i conducerea
ntreprinderii n ansamblul ei.
c) Dup coninutul lor, cheltuielile se grupeaz n:
- cheltuieli cu remunerarea personalului;
- cheltuieli materiale (cu materii prime, materiale, combustibil, amortizarea mijloacelor
fixe).
d) Dup natura lor:
- cheltuieli de exploatare;
- cheltuieli financiare;
- cheltuieli extraordinare.
Cheltuielile de exploatare sunt generate de realizarea obiectului de activitate a ntreprinderii
i cuprind:
- cheltuieli cu materii prime, materiale i mrfuri;
- cheltuieli cu lucrri i servicii executate de teri;
- cheltuieli cu impozite, taxe i vrsminte;
- cheltuieli cu personalul i asimilate acestora;
- alte cheltuieli de exploatare i cheltuieli cu amortizarea i provizioanele.
Cheltuielile financiare sunt generate de realizarea operaiunilor financiare la nivelul
ntreprinderii i cuprind:
- cheltuieli privind investiiile financiare cedate;
- diferenele nefavorabile de curs valutar;
- dobnzi privind exerciiul financiar n curs;
- sconturi acordate clienilor;
- pierderi din creane de natur financiar;
- cheltuieli financiare privind amortizrile i provizioanele.
Cheltuielile extraordinare sunt legate de operaiunile care nu au caracter ordinar, adic nu
sunt generate de activitatea curent a ntreprinderii i care se refer la cheltuieli generate de
calamiti i alte evenimente extraordinare (calamiti, situaii de for major, conflicte armate
etc.).
e) Dup incidena asupra fluxurilor de trezorerie:
- cheltuieli monetare;
- cheltuieli nemonetare sau calculate (cheltuieli cu amortizrile i provizioanele).
Analiza Economico-Financiar, Curs X

- 4 -
10.3. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor
Analiza cheltuielilor aferente veniturilor presupune abordarea urmtoarelor aspecte:
- analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale;
- analiza cheltuielilor aferente veniturilor din exploatare;
- analiza costurilor aferente CA.
Analiza cheltuielilor aferente veniturilor se efectueaz cu ajutorul indicatorului cheltuieli la
1000 lei venituri. Acesta este cel mai sintetic indicator de eficien ce poate fi calculat utiliznd
indicatorii de cheltuieli i, totodat, cel mai des utilizat indicator de analiz factorial a cheltuielilor.
10.3.1. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale
Cheltuielile aferente veniturilor totale (cheltuielile totale) reprezint cel mai cuprinztor
indicator de cheltuieli din Contul de profit i pierdere. Avnd n vedere c acesta cuprinde
totalitatea cheltuielilor i innd cont de faptul c acestea nglobeaz un numr mare de categorii de
cheltuieli diferite ca i natur (de exploatare, financiare i extraordinare, fiecare cu propria sa
structur), rezult c indicatorul este extrem de eterogen, ceea ce induce dificulti n analiza
acestuia.
Cel mai util mod de a aborda cheltuielile aferente veniturilor totale este analiza eficienei prin
indicatorul cheltuieli la 1000 lei venituri. Analiza factorial a acestui indicator permite identificarea
msurii n care diveri factori influeneaz nivelului eficienei consumului de resurse ct i msurile
ce trebuie luate pentru a ameliora i/sau crete aceast eficien.
Analiza factorial a cheltuielilor la 1000 lei venituri presupune parcurgerea urmtoarelor
etape:
Etapa I. Stabilirea modelului de analiz a cheltuielilor aferente veniturilor totale.
Relaia care definete modelul factorial este determinat n cele ce urmeaz:

1000
V
Ch
gs 1000
Vt
V
Ch
V
V
Ch
V
V
Ch
V
1000
V V V
Ch Ch Ch
1000
Vt
Cht
Ch
i
i
i
extr
extr
extr
fin
fin
fin
l exp
l exp
l exp
extr fin l exp
extr fin l exp 1000
Vt
=
+ +
=
=
+ +
+ +
= =

(10.1)
n care:
1000
Vt
Ch cheltuieli totale la 1000 lei venituri totale;
Cht cheltuieli totale;
Vt venituri totale;
Ch
expl
, Ch
fin
, Ch
extr
cheltuieli de exploatare, financiare sau, respectiv, extraordinare;
V
expl
, V
fin
, V
extr
venituri de exploatare, financiare sau, respectiv, extraordinare;
gs
i
greutatea specific valoric a activitii de tip i, adic ponderea veniturilor de
tipul i n totalul veniturilor la nivel de ntreprindere.
1000
V
Ch
i
i
- cheltuielile la 1000 lei venituri individuale aferente activitii i.
Etapa II. Analiza nivelului i dinamicii.
Aceast etap presupune calculul i interpretarea abaterii absolute, a indicelui i variaiei
indicelui cheltuielilor aferente veniturilor la 1000 lei venituri totale.
Relaia de determinare a abaterii absolute este:
1000
Vt 0
1000
Vt 1
1000
Vt
Ch Ch Ch = (10.2.)
Indicele i abaterea indicelui se calculeaz prin formula:

1000
Vt 0
1000
Vt 1
Ch
Ch
Ch
I 1000
Vt
= (10.3);
1000
Vt 0
1000
Vt
Ch
Ch
Ch
I 1000
Vt

= (10.4)

Analiza Economico-Financiar, Curs X

- 5 -
Etapa III. Identificarea factorilor de influen.

1000
Vt
Ch gs

1000
V
Ch
i
i

Etapa IV. Msurarea influenei modificrii factorilor:
a) influena modificrii structurii veniturilor totale:

( )
1000
V
Ch
gs 1000
V
Ch
gs Ch
0 i
0 i
0
0 i
0 i
1 gs
1000
Vt
=

(10.5)
Structura influeneaz cheltuielile la 1000 lei venituri globale n urmtorul mod: dac se
majoreaz ponderea unui tip de venituri care are o rat individual a cheltuielilor la 1000 lei mai
mare dect nivelul mediu al indicatorului din perioada de baz, efectul asupra cheltuielilor la 1000
lei venituri totale va crete. i invers, dac va crete ponderea unui tip de venituri care are o rat
individual a cheltuielilor la 1000 lei venituri mai mic dect nivelul mediu al indicatorului din
perioada de baz, efectul asupra cheltuielilor la 1000 lei venituri totale va scdea.
b) influena modificrii cheltuielilor la 1 leu venituri totale pe activiti:
1000
V
Ch
gs 1000
V
Ch
gs Ch
0 i
0 i
1
1 i
1 i
1
Vi
Chi
1000
Vt
=

(10.6)
Nivelul individual al cheltuielilor la 1000 lei venituri este un factor cu influen direct, adic
orice modificare a sa va conduce la modificarea n acelai sens a modificrii indicatorului analizat.
Etapa V. Msurile de reducere (ameliorare) a nivelului indicatorului.
Avnd n vedere cei doi factori de influen identificai, nivelul acestui indicator poate fi redus
fie prin creterea ponderii n venituri a tipului de activitate cu cel mai redus nivel individual al
cheltuielilor la 1000 lei venituri, fie prin reducerea nivelului individual al raportului cheltuieli /
venituri pe fiecare dintre cele trei tipuri de activiti: exploatare, financiare, extraordinare.
Dintre cele trei categorii de activiti doar n cazul activitii de exploatare ntre cheltuieli i
venituri poate aprea o oarecare relaie de cauzalitate, acest element este cel mai important mijloc
de reducere a nivelului indicatorului analizat. Att n cazul cheltuielilor financiare la 1000 lei
venituri financiare, ct i n cazul cheltuielilor extraordinare la 1000 lei cheltuieli extraordinare ntre
cei doi indicatori ai raportului nu exist nici un fel de relaie de cauzalitate, i deci nu se poate
identifica alt metod de reducere a nivelului raportului dect prin reducerea unilateral a
cheltuielilor, ns n aa fel nct aceasta s nu afecteze negativ nivelul veniturilor.
10.3.2. Analiza cheltuielilor la 1000 lei venituri din exploatare
Modul de analiz a cheltuielilor de exploatare la 1000 lei venituri de exploatare este identic cu
cel descris mai sus. Relaia de calcul a indicatorului, precum i schema de identificare a factorilor
de influen sunt prezentate n cele ce urmeaz.
1000
V
Ch
gs 1000
V
Ch
Ch
li exp
li exp
i
l exp
l exp 1000
Ve
= =

(10.7)

1000
Ve
Ch
i
gs

1000
V
Ch
li exp
li exp

10.3.3. Analiza costurilor la 1000 lei cifr de afaceri
Analiza factorial a costurilor la 1000 lei cifr de afaceri permite descompunerea acestuia
ntr-o msur mai profund dect cea atins la precedenii doi indicatori de cheltuieli abordai.
Analiza Economico-Financiar, Curs X

- 6 -
Astfel, pe lng structura fizic i nivelul individual pe sortimente al raportului costuri la 1000
lei cifr de afaceri, indicatorul mai este influenat i de doi factori de gradul doi i anume preul de
vnzare i costul unitar de producie. Relaiile de calcul a indicatorului sunt:

= = 1000
p
c
gs 1000
p q
c q
1000
CA
CT
C
CA 1000
CA
(10.8)

Schema factorilor de influen asupra indicatorului este prezentat n cele ce urmeaz.
s (structura valoric a produciei, structura cifrei de afaceri)

1000
CA
C
1000
p
c
p (preul de vnzare a produselor)
c (costul unitar de producie)
Urmtoarea etap este reprezentat de msurarea influenei celor patru factori asupra
indicatorului.
a) influena modificrii structurii cifrei de afaceri:

( )
1000
p
c
gs 1000
p
c
gs C
0 i
0 i
0
0 i
0 i
1 gs
1000
CA
=

(10.9)
Amplificarea ponderii produselor care au un raport cost/pre 1000 lei individual mai mare
dect nivelul mediu al indicatorului pe ntreprindere din perioada de baz are drept efect creterea
nivelului indicatorului, iar reducerea ponderii acestor categorii de produse conduce la reducerea
costului la 1000 lei cifr de afaceri datorit modificrii structurii. i simetric, dac ponderea
sortimentelor care sunt caracterizate de un raport cost/pre 1000 lei mai mic dect nivelul costului
la 1000 lei cifr de afaceri din perioada de referin conduce la scderea nivelului indicatorului, iar
creterea ponderii acestor produse la creterea nivelului costului la 1000 lei cifr de afaceri.
b) influena modificrii raportului cost/pre 1000 lei pe sortimente:

( )
1000
p
c
gs 1000
p
c
gs C
0 i
0 i
1
1 i
1 i
1 p / c
1000
CA
i i
=

(10.10)
Raportul individual cost/pre 1000 lei este un factor cu influen direct asupra indicatorului
analizat.
b
1
) influena modificrii preurilor individuale de vnzare pe sortimente:

( )
1000
p
c
gs 1000
p
c
gs C
0 i
0 i
1
1 i
0 i
1 p
1000
CA
i
=

(10.11)
Creterea preului unitar de vnzare are drept efect reducerea costului la 1000 lei cifr de
afaceri, iar reducerea preului de vnzare cauzeaz creterea nivelului indicatorului analizat.
b
2
) influena modificrii costurilor individuale de producie pe sortimente:

( )
1000
p
c
gs 1000
p
c
gs C
1 i
0 i
1
1 i
1 i
1 c
1000
CA
i
=

(10.12)
Reducerea costului unitar de producie conduce la reducerea costului la 1000 lei cifr de
afaceri, iar creterea acestuia amplific nivelul indicatorului.
Astfel, pentru a reduce nivelul indicatorului, msurile ar trebui s vizeze fie creterea ponderii
sortimentelor caracterizate de un raport cost/pre 1000 lei mai mic dect media produselor n
perioada de baz, fie reducerea raportului individual cost/pre 1000 lei, care, la rndul su,
impune fie creterea preului unitar de vnzare, fie reducerea costului unitar de producie.