Informaia cu privire la BNM

Sistemul bancar

n 1991, conform legislaiei a fost format un sistem bancar de dou niveluri, n care Banca Naional a Moldovei
ndeplinete funcia de banc central, dar nu este angajat n activitatea bancar comercial. n iulie 1995
Parlamentul a adoptat dou legi cu privire la Banca Naional a Moldovei i instituiile financiare.
Aceste legi includ elemente orientate spre ntrirea rolului Bncii Naionale n elaborarea i implementarea politicii
monetare i valutare i spre o activitate sigur i durabil a sistemului financiar.
Banca Naional a Moldovei este responsabil pentru autorizarea, reglementarea i supravegherea activitii
instituiilor financiare. Aceste funcii se exercit lund n consideraie Principiile de baz ale Comitetului Basel pentru
supravegherea bancar efectiv.
Autorizaiile, inclusiv pentru tranzacii cu cote substaniale din capitalul bncilor, se elibereaz numai dac Banca
Naional a Moldovei este pe deplin convins c persoanele autorizate vor avea o situaie financiar stabil i vor
activa n conformitate cu cerinele legale de pruden, inclusiv cerinele aferente calificrii, experienei, reputaiei
administratorilor i proprietarilor acestora.
Reglementarea prudenial determin indicii maximi i poziiile, care urmeaz a fi respectate de bnci, cu privire la
activele lor, activele ponderate la risc, elementele extrabilaniere i la diferite categorii de capital i rezerve. Bncile
sunt obligate s armonizeze termenele i dobnzile la active i pasive, s nu depeasc poziiile neasigurate n
valut strin, s menin resursele lichide n limita exigenelor raportate la valoarea activelor sau pasivelor.
Sistemele de control intern ale bncilor sunt ndreptate spre protejarea intereselor deponenilor, acionarilor i a
clientelei prin asigurarea respectrii prevederilor legislaiei n vigoare, reglementarea conflictelor de interese,
asigurarea folosirii depline a veniturilor pentru sporirea profiturilor, efectuarea cheltuielilor autorizate conform
destinaiei, protejarea adecvat a activelor, nregistrarea corect a obligaiunilor i limitarea riscurilor.
Respectarea de ctre bnci a cerinelor prudeniale, evaluarea riscurilor aferente activitilor acestora se
monitorizeaz att la distan, ct i pe teren. Legislaia bancar acord drepturi substaniale Bncii Naionale a
Moldovei de a interveni n activitatea bncilor cu scopuri de remediere.

Moneda naional

Unitatea monetar a Republicii Moldova este leul moldovenesc, care este unicul mijloc legal de plat pe teritoriul
Republicii Moldova. Banca Naional are dreptul exclusiv de a emite n circulaie bancnote i monede metalice de lei
moldoveneti.

Politica monetar

Banca Naional a Moldovei stabilete i implementeaz politica monetar i valutar n stat.
Dup aprobarea Legii nr. 191-XVI din 30.06.2006 cu privire la modificarea Legii nr. 548-XIII din 21.07.1995 cu privire
la Banca Naional a Moldovei obiectivul fundamental este asigurarea si meninerea stabilitii preurilor.
Totodat, fr prejudicierea obiectivului su fundamental, Banca Naional promoveaz i menine un sistem
financiar bazat pe principiile pieei i sprijin politica economic general a statului.
Pentru realizarea obiectivului fundamental Banca Naional a Moldovei utilizeaz tot spectrul de instrumente indirecte
a politicii monetare i valutare disponibile, inclusiv: vnzarea-cumprarea HVS i acordurile REPO - revers; facilitile
de lombard, rezervele obligatorii; ratele de baz ale BNM, emiterea Certificatelor Bncii Naionale, acceptarea
depozitelor de la bnci i altele.
Politica valutar

Banca Naional a Moldovei menine regimul cursului de schimb valutar flotant i stabilete cursul oficial al leului
moldovenesc n raport cu dolarul SUA n baza cursurilor valutare preponderente pe piaa valutar intern.
n acest context, Banca Naional a Moldovei i rezerv dreptul de a efectua intervenii valutare n scopul de a
atenua fluctuaiile excesive ale cursului oficial i completarea rezervelor valutare internaionale. n calitate de
instrumente ale politicii valutare utilizeaz intervenii directe pe piaa valutar intern, inclusiv tranzacii forward,
precum i operaiuni reversibile valutare de tip swap.
n cadrul implementrii Politicii valutare Banca Naional a Moldovei tinde spre meninerea rezervelor valutare
internaionale la un nivel acceptabil pentru acoperirea a circa trei luni de import i promoveaz o politica valutar
prudent, consecvent cu obiectivul fundamental de asigurare i meninere a stabilitii preurilor, de asemenea
efectueaz plasarea rezervelor internaionale ale statului n instrumente investiionale care corespund criteriilor de
siguran i lichiditate.

Balana de pli

Din anul 1992 Republica Moldova a devenit membru al Fondului Monetar Internaional (FMI), asumndu-i
obligaiunea s prezinte sistematic ctre FMI informaii despre evoluia economiei naionale, printre care i
documentele statistice aferente sectorului extern.
n baza Legii cu privire la Banca Naional a Moldovei, Direcia Balana de Pli a BNM elaboreaz Balana de Pli,
care este un cont macroeconomic ce rezum n mod sistematizat tranzaciile rezident-nerezident, pentru o anumit
perioad de timp. Aferent Balanei de pli ce conine fluxuri este ntocmit documentul statistic Poziia Investiional
Internaional un instrument de evaluare a stocurilor de active i pasive financiare la sfrit de perioad, vis-a-vis
de partenerii strini. Direcia Balana de Pli a Bncii Naionale este responsabil, de asemenea, i de elaborarea
statisticii Datoriei Externe a rii.
Metodologia compilrii Balanei de pli a Moldovei are la baz normele metodologice, ediia a V-a, ale Fondului
Monetar Internaional i se afl n continu dezvoltare n corespundere cu evoluiile economice. Principiul
metodologic principal dubla intrare ce asigur nregistrarea informaiei despre tranzaciile internaionale la cele
dou conturi ale balanei, contul curent i contul de capital i financiar, permite de a analiza evenimentele economice
att prin statistica sectorului real, ct i a celui financiar.
Balana de Pli i Poziia Investiional Internaional sunt documentele statistice ce reflect evoluia sectorului
extern al economiei naionale. Ele sunt ntocmite trimestrial i anual. Balana de Pli se elaboreaz n prezentare
general, pe regiuni i ri partenere (Ucraina, Romnia, Rusia, Germania, Belarus).
Devizul de cheltuieli al BNM
n conformitate cu art. 21 al Legii cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548-XIII din 21.07.1995, toate
cheltuielile Bncii Naionale se prevd n devizul de cheltuieli, aprobat de Consiliul de administraie conform unui
regulament coordonat cu Comisia pentru buget i finane a Parlamentului.;
Achiziiile BNM
n conformitate cu art.13 al Legii nr.96-XVI din 13 aprilie 2007 privind achiziiile publice, Banca Naional
elaboreaz planul achiziiilor publice anual.


Banca Naional a Moldovei (BNM) a fost nfiinat prin Decretul Preedintelui Republicii Moldova la 4 iunie 1991, cu
desemnarea guvernatorului - Leonid Talmaci.
Obiectivul fundamental al Bncii Naionale a Moldovei este asigurarea i meninerea stabilitii preurilor.
BNM are urmtoarele atribuii de baz:
stabilirea i implementarea politicii monetare i valutare n stat;
activitatea de bancher i agent fiscal al statului;
licenierea, supravegherea i reglementarea activitii instituiilor financiare;
supravegherea sistemului de pli n Republica Moldova i facilitarea funcionrii eficiente a sistemului de
pli interbancare;
emisiunea monedei naionale;
stabilirea, prin consultri cu Guvernul, a regimului cursului de schimb al monedei naionale;
pstrarea i gestionarea rezervelor valutare ale statului;
ntocmirea balanei de pli a statului;
reglementarea valutar pe teritoriul Republicii Moldova s.a.
Banca Naional a Moldovei are un rol important n procesul de tranziie la economia de pia a Republici i Moldova.
Din 1991 i pn n prezent au fost elaborate i implementate un ir de msuri eficiente n vederea stabilizrii
mediului monetar i de credit. Cel mai important pas n acest sens a constituit introducerea n circulaie la 29
noiembrie 1993 a monedei naionale - leul moldovenesc - cu promovarea ulterioar a unei politici monetare i de
credit antiinflaioniste. Astfel s-a reuit stoparea inflaiei galopante de la nceputul anilor 90.
n anul 1995, Parlamentul Republicii Moldova a adoptat Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei i Legea
instituiilor financiare. Conform primei legi, BNM este independent n exercitarea atribuiilor sale, fiind responsabil
fa de Parlament. Cea de-a doua lege are drept scop crearea unui sector financiar puternic i competitiv,
neadmiterea riscului excesiv n acest sistem i protejarea intereselor deponenilor.
ncepnd cu anul 1998, Banca Naional a renunat la practica stabilirii cursului oficial de schimb al monedei
naionale fa de dolarul SUA la Bursa valutar i a procedat la determinarea acestuia ca medie aritmetic simpl a
mediilor ponderate a cursurilor de cumparare i vnzare a dolarului SUA contra lei moldoveneti pe piaa inter- i
intrabancar. Acest fapt a permis descentralizarea pieei valutare interne n corespundere cu practicile rilor
dezvoltate.
Ca urmare a lichidrii riscurilor excesive n bnci i crerii condiiilor necesare pentru meninerea stabilitii financiare
a acestora, n iulie 2004, a fost nfiinat sistemul de garantare a depozitelor, prin lansarea activitii Fondului de
garantare a depozitelor n sistemul bancar. Statutul legal al acestui Fond i asigur independen juridic,
operaional, financiar i administrativ. La sistemul de garantare a depozitelor particip n mod obligatoriu toate
bncile liceniate de Banca Naional a Moldovei. Mijloacele destinate pentru garantarea depozitelor se acumuleaz
din contribuiile bncilor.
De asemenea, n contextul alinierii la standardele internaionale, n anul 2006, Banca Naional a Moldovei a
implementat un nou sistem automatizat de pli interbancare (SAPI). Acesta este compus din sistemul de decontare
pe baz brut n timp real destinat procesrii plilor urgente i de mare valoare i sistemul de compensare cu
decontare pe baz net destinat procesrii plilor de mic valoare. Astfel, a fost realizat o infrastructur modern
de pli, care a creat premise importante pentru prestarea serviciilor de plat de o nou calitate i facilitarea efecturii
plilor fr numerar n ar.
ncepnd cu 6 noiembrie 2009, Banca Naional a Moldovei i desfoar activitatea sub conducerea guvernatorului
Dorin Drguanu, numit n funcie la data respectiv prin Hotrrea Parlamentului Republicii Moldova nr. 56-XIII.
La sfritul anului 2009, Consiliul de administraie al BNM a adoptat Strategia politicii monetare a Bncii Naionale a
Moldovei pentru perioada 2010-2012. Conform acesteia, ncepnd cu anul 2010, BNM a iniiat implementarea unui
nou regim de politic monetar - intirea direct a inflaiei. Lund n considerare instrumentele de care dispune
autoritatea monetar n contextul realitilor economice ale Republicii Moldova, dar i experiena altor bnci centrale,
intirea direct a inflaiei permite realizarea mai eficient a obiectivului fundamental al BNM - asigurarea i meninerea
stabilitii preurilor - stipulat de Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei.
Pentru a mbunti mecanismul de transmisie a aciunilor de politic monetar, BNM a elaborat un sistem decizional
de implementare a regimului de intire a inflaiei. Sistemul respectiv are la baz nu doar evoluia istoric i curent a
indicatorilor macroeconomici, dar i proieciile pe termen mediu ale acestora n condiii de incertitudine i riscuri
diverse aferente unei economii mici i deschise. Faptul n cauz a permis ca instrumentele disponibile s fie utilizate
n timp util i cu efect maxim.
Noul regim de politic monetar prevede stabilirea unui obiectiv cantitativ pentru rata inflaiei pe termen mediu cu un
interval acceptabil de variaie i ntreprinderea msurilor necesare de ctre autoritatea monetar pentru realizarea
acestui obiectiv n condiiile presiunilor inflaioniste aprute n urma diverselor ocuri economice interne i externe.
n anul 2010, a fost mbuntit substanial cadrul legal ce reglementeaz activitatea bncilor. Au fost aprobate
modificri i completri la Legea instituiilor financiare nr.550 din 21.07.1995 i Legea privind garantarea depozitelor
persoanelor fizice n sistemul bancar nr.575 din 26.12.2003. n principal, modificrile n cauz au ca scop fortificarea
posibilitilor de rezolvare a problemelor bncilor aflate n dificultate prin instituirea unui nou instrument de
supraveghere a bncilor - administrarea special. Aceasta reprezint un regim provizoriu ce const n realizarea de
ctre o persoan desemnat de Banca Naional a unor msuri administrative, financiare, juridice i organizatorice
menite s determine condiiile optime pentru conservarea valorii activelor, eliminarea deficienelor n administrarea
bncii i a patrimoniului ei, ncasarea creanelor, stabilirea posibilitilor de remediere a situaiei financiare, inclusiv de
restructurare sau de lichidare a bncii. Suplimentar, modificrile operate creeaz condiii legale pentru sporirea
eficienei procesului de lichidare a bncilor insolvabile i onorarea creanelor deponenilor. n acest scop, se prevede
reducerea termenelor de stabilire a datoriilor bncii insolvabile fa de persoanele fizice, aferente depozitelor, i de
ncepere a plaii de ctre Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar a compensaiilor pentru depozitele
garantate indisponibile.
n vederea minimizrii riscurilor aferente activitii sistemului financiar ca urmare a impactului crizei financiare globale
din anul 2008, precum i n scopul realizrii unor aciuni prompte n caz de ocuri financiare extraordinare, la 2 iunie
2010, Guvernul Republicii Moldova a aprobat crearea Comitetului Naional de Stabilitate Financiar. n componena
acestuia au intrat reprezentani cu putere de decizie ai autoritilor publice implicate n gestionarea situaiilor de criz,
inclusiv Guvernatorul BNM. Atribuiile acestui Comitet sunt axate pe gestionarea crizelor financiare, elaborarea
propunerilor referitor la politicile i msurile destinate protejrii depozitelor, capitalizarea i recapitalizarea bncilor,
restabilirea ncrederii n securitatea sistemului bancar .a. Obligaiile i responsabilitile autoritilor implicate n
gestionarea situaiilor de criz sunt prevzute n Memorandumul de nelegere privind meninerea stabilitii
financiare, semnat de ctre membrii Comitetului Naional de Stabilitate Financiar la 28 februarie 2011.