Tema: Structura financiara a ntreprinderii

1/17. ntreprinderea prezint urmtoarea situaie :

- Capitalul propriu - 17000 lei
- Capitalul mprumutat 16000 lei
- Datorii pe termen scurt 9000 lei
- rentabilitatea economic (Re) - 11%
- rata dobnzii (D) 8,4%
S se determine capacitatea maxim de ndatorare i efectul de ndatorare.

2/18. Pasivul bilanului unei societi comerciale este compus din:
Capital permanent 320000 lei
Datorii pe termen lung 120000 lei
Datorii pe termen scurt 160000 lei
Proiectul rentabil de finanat este de 180000. S se stabileasc capacitatea de ndatorare pentru finanarea
proiectului.

3/19. Determinai nivelul profitului net utilizat de ctre ntreprindere pentru autofinanare obinut n urma
implementrii proiectului X, dac se cunoate urmtoarea informaie: suma iniial a investiiei este de 10500 lei,
costul att a capitalului propriu ct i a celui mprumutat este de 16%, iar rata rentabilitii proiectului analizat
reprezint 35 %. Cota impozitului pe venit este de 15%.
Rezolvare:

Proiectul este finanat din capital propriu Proiectul este finanat din capital mprumutat



4/20.
Determinai profitul pentru autofinanare n cazul cnd ntreprinderea se finaneaz: a) prin capital propriu; b) prin
capital mprumutat, cunoscnd datele de mai jos:
- costul proiectului 15700
- costul capitalului (mprumutat i propriu) 17%
- rata rentabilitii 24%
- cota impozitului pe venit 15%
5/21.
O societate comercial prezint urmtoarea situaie:
Capital propriu = 76 800 lei
Datorii pe termen lung = 31 250 lei
Datorii pe termen scurt = 62 449 lei
Re = 19%
Rd = 16%
S se determine capacitatea maxim de ndatorare i efectul de ndatorare.

6/22.
O societate comercial prezint urmtoarea situaie:
Capital propriu = 12 537 lei
Datorii pe termen lung = 6 943 lei
Datorii pe termen scurt = 9 302 lei
Re = 11%
Rd = 8%
S se determine capacitatea maxim de ndatorare i efectul de ndatorare.

7/23.
S se stabileasc capacitatea de ndatorare maxim i n ce cuantum, a unei societi cunoscnd:
Capital statutar 240 000 lei
Profit nerepartizat 35 000 lei
Datorii pe termen lung 82 000 lei
Datorii pe termen scurt 400 000 lei

8/24.
S se stabileasc capacitatea de ndatorare maxim i n ce cuantum, a unei societi cunoscnd:
Capital permanent 95 255 lei
Datorii pe termen lung 59 690 lei
Datorii pe termen scurt 72 379 lei

9/25.
S se calculeze gradul de autonomie financiar i capacitatea maxim de ndatorare a S.A. Codru, cunoscnd
urmtoarea structur a capitalului:
- Capital propriu 13730 mii lei
- Datorii pe termen lung 1950 mii lei
- Active pe termen lung 10820 mii lei
- Active curente 11150 mii lei
Facei concluziile respective.

10/26.
S se determine posibilitile de ndatorate ale ntreprinderii, cunoscnd:
- Capital propriu = 1150.000 lei
- Datorii pe termen lung = 800.000 lei
- Total pasiv = 2050.000 lei

11/27.
De calculat efectul de ndatorare i capacitatea maxim de ndatorare pe baza urmtoarelor date:
- capital propriu - 750000 lei
- capital mprumutat pe termen lung 430000 lei
- datorii pe termen scurt 210000 lei
- profit pn la impozitare 245000 lei
- rata dobnzii 8%

12/28. S se calculeze gradul stabilitii financiare, gradul de autonomie financiar i capacitatea maxim de
mprumut a ntreprinderii cu urmtoarea structur a capitalului:
Nr. c.s. P A S I V Codul rd.
La finele perioadei
de gestiune curente
La finele anului de
gestiune precedent
1 2 3 4 5
3. CAPITAL PROPRIU
480
5400 5400
3.1. Capital statutar i suplimentar
Capital statutar (311)
Capital suplimentar (312)
490

Capital nevrsat (313)
500

Capital retras (314)
510

Total s. 3.1 (rd.480+rd.490rd.500rd.510)
520
5400 5400
3.2. Rezerve
530

Rezerve stabilite de legislaie (321)
Rezerve prevzute de statut (322)
540

Alte rezerve (323)
550

Total s. 3.2 (rd.530+rd.540+rd.550)
560
0 0
3.3. Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)


Corectarea rezultatelor perioadelor precedente (331)
570

Profitul nerepartizat (pierderea neacoperit) al anilor precedeni (332)
580
6058 6088
Profitul net (pierderea) al perioadei de gestiune (333)
590
42520
Profitul utilizat al anului de gestiune (334)
600

Total s. 3.3 (rd.570rd.580+rd.590rd.600)
610
48578 6088
3.4. Capital secundar
620

Diferene din reevaluarea activelor pe termen lung
Subvenii
630

Total s. 3.4 (rd.620+rd.630)
640

TOTAL capitolul 3 (rd.520+rd.560rd.610rd.640)
650
53978 11488
4. DATORII PE TERMEN LUNG
660

Datorii financiare pe termen lung
Credite bancare pe termen lung (411, 412)
mprumuturi pe termen lung (413)
670

Alte datorii financiare pe termen lung (414)
680

Total s. 4.1 (rd.660+rd.670+rd.680)
690
0 0
4.2. Datorii pe termen lung calculate
700

Datorii de arend pe termen lung (421)
Venituri anticipate pe termen lung (422)
710

Finanri i ncasri cu destinaie special (423)
720

Avansuri primite (424)
730

Datorii amnate privind impozitul pe venit (425)
740

Alte datorii pe termen lung calculate (426)
750

Total s. 4.2 (rd.700+rd.710+rd.720+rd.730+rd.740+rd.750)
760
0 0
Total capitolul 4 (rd.690+rd.760)
770
0 0
5. DATORII PE TERMEN SCURT
780
171607 40000
5.1. Datorii financiare pe termen scurt
Credite bancare pe termen scurt (511, 512)
mprumuturi pe termen scurt (513)
790

Cota curent a datoriilor pe termen lung (514)
800

Alte datorii financiare pe termen scurt (515,516)
810

Total s. 5.1 (rd.780+rd.790+rd.800+rd.810)
820
171607 40000
5.2. Datorii comerciale pe termen scurt
830
586376 375018
Datorii privind facturile comerciale (521)
Datorii fa de prile legate (522)
840

Avansuri primite (523)
850

Total s. 5.2 (rd.830+rd.840+rd.850)
860
586376 375018
5.3. Datorii pe termen scurt calculate
870

Datorii privind retribuirea muncii (531)
Datorii fa de personal privind alte operaii (532)
880
148486 331840
Datorii privind asigurrile (533)
890
401
Datorii privind decontrile cu bugetul (534)
900
7809 10102
Datorii preliminare (535)
910

Datorii privind plile extrabugetare (536)
920

Datorii fa de fondatori i ali participani (537)
930

Rezerve pentru cheltuieli i pli preliminare (538)
940

Alte datorii pe termen scurt (539)
950
583 15321
Total s. 5.3
960
157279 357263
(rd.870+rd.880+rd.890+rd.900+rd.910+rd.920+rd.930+ rd.940+rd.950)
TOTAL capitolul 5 (rd.820+rd.860+rd.960)
970
915262 772281
TOTAL GENERAL PASIV (rd.650+rd.770+rd.970)
980
969240 783769

13/29. S se calculeze gradul stabilitii financiare, gradul de autonomie financiar i capacitatea maxim de
mprumut a ntreprinderii cu urmtoarea structur a capitalului:
Nr. c.s. P A S I V Codul rd.
La finele perioadei
de gestiune curente
La finele anului de
gestiune precedent
1 2 3 4 5
3. CAPITAL PROPRIU
480 5400 5400
3.1. Capital statutar i suplimentar

Capital statutar (311)
Capital suplimentar (312)
490
Capital nevrsat (313)
500
Capital retras (314)
510
Total s. 3.1 (rd.480+rd.490rd.500rd.510)
520 5400 5400
3.2. Rezerve
530 500 Rezerve stabilite de legislaie (321)
Rezerve prevzute de statut (322)
540 500
Alte rezerve (323)
550
Total s. 3.2 (rd.530+rd.540+rd.550)
560 1000 0
3.3. Profit nerepartizat (pierdere neacoperit)

Corectarea rezultatelor perioadelor precedente (331)
570
Profitul nerepartizat (pierderea neacoperit) al anilor
precedeni (332) 580 114523 10233
Profitul net (pierderea) al perioadei de gestiune (333)
590 12500
Profitul utilizat al anului de gestiune (334)
600
Total s. 3.3 (rd.570rd.580+rd.590rd.600)
610 127023 10233
3.4. Capital secundar
620
Diferene din reevaluarea activelor pe termen lung (341)
Subvenii (342)
630
Total s. 3.4 (rd.620+rd.630)
640
TOTAL capitolul 3 (rd.520+rd.560rd.610rd.640)
650 133423 15633
4. DATORII PE TERMEN LUNG
660 112000
Datorii financiare pe termen lung
Credite bancare pe termen lung (411, 412)
mprumuturi pe termen lung (413)
670
Alte datorii financiare pe termen lung (414)
680
Total s. 4.1 (rd.660+rd.670+rd.680)
690 0 0
4.2. Datorii pe termen lung calculate
700 Datorii de arend pe termen lung (421)
Venituri anticipate pe termen lung (422) 710
Finanri i ncasri cu destinaie special (423) 720
Avansuri primite (424)
730
Datorii amnate privind impozitul pe venit (425) 740
Alte datorii pe termen lung calculate (426) 750
Total s. 4.2
(rd.700+rd.710+rd.720+rd.730+rd.740+rd.750) 760 0 0
Total capitolul 4 (rd.690+rd.760) 770 0 0
5. DATORII PE TERMEN SCURT
780 17161 12300
5.1. Datorii financiare pe termen scurt

Credite bancare pe termen scurt (511, 512)
mprumuturi pe termen scurt (513) 790
Cota curent a datoriilor pe termen lung (514)
800
Alte datorii financiare pe termen scurt (515,516) 810
Total s. 5.1 (rd.780+rd.790+rd.800+rd.810) 820 17161 12300
5.2. Datorii comerciale pe termen scurt
830 86300 30235 Datorii privind facturile comerciale (521)
Datorii fa de prile legate (522)
840
Avansuri primite (523) 850
Total s. 5.2 (rd.830+rd.840+rd.850) 860 86300 30235
5.3. Datorii pe termen scurt calculate
870 Datorii privind retribuirea muncii (531)
Datorii fa de personal privind alte operaii (532) 880 14200 11270
Datorii privind asigurrile (533) 890 110
Datorii privind decontrile cu bugetul (534) 900
Datorii preliminare (535) 910
Datorii privind plile extrabugetare (536) 920
Datorii fa de fondatori i ali participani (537)
930
Rezerve pentru cheltuieli i pli preliminare (538) 940
Alte datorii pe termen scurt (539) 950
Total s. 5.3
960 14310 11270
(rd.870+rd.880+rd.890+rd.900+rd.910+rd.920+rd.930+
rd.940+rd.950)
TOTAL capitolul 5 (rd.820+rd.860+rd.960) 970 117771 53805
TOTAL GENERAL PASIV (rd.650+rd.770+rd.970) 980 251194 69438

14/30. S se calculeze gradul stabilitii financiare, gradul de autonomie financiar i capacitatea maxim de
ndatorare a S.A. ZZZ, cunoscnd urmtoarea structur a capitalului:
- Capital propriu 180500 lei
- Datorii pe termen lung 110050 lei
- Active pe termen lung 101520 lei
- Active curente 85150 lei
Facei concluziile respective.
15/31. ntreprinderea prezint urmtoarea situaie :
- Capitalul permanent - 141000 lei
- Capitalul mprumutat 90000 lei
- Datorii pe termen scurt 30000 lei
- rentabilitatea economic (Re) - 14%

16/32. De calculat efectul de ndatorare i capacitatea maxim de ndatorare pe baza urmtoarelor date:
- capital propriu - 110000 lei
- credite bancare pe termen lung 30000 lei
- datorii pe termen scurt 11200 lei
- profit pn la impozitare 42820 lei
- rata dobnzii 14%