Raport Consiliul Fiscal

1
Raport anual pe anul 2012

Evoluii i perspective macroeconomice i bugetare

2013

Romnia
Consiliul Fiscal
2

CUPRINS

I. Sintez __________________________________________________________________ 8
II. Evoluii macroeconomice n anul 2012 _______________________________________ 14
III. Politica fiscal-bugetar n anul 2012 _________________________________________ 18
III.1. Evaluarea obiectivelor, intelor i indicatorilor bugetari ______________________________ 18
III.2. Veniturile bugetare ___________________________________________________________ 23
III.2.1. TVA i accize _______________________________________________________________________ 25
III.2.2. Impozite directe _____________________________________________________________________ 28
III.2.3. Contribuii sociale ___________________________________________________________________ 33
III.3. Cheltuielile bugetare __________________________________________________________ 36
III.3.1. Cheltuieli de personal i de asisten social ______________________________________________ 37
III.3.2. Cheltuieli de investiii publice __________________________________________________________ 44
III.3.3. Fondul de rezerv bugetar i fondul de intervenie la dispoziia Guvernului ____________________ 46
III.4. Datoria public _______________________________________________________________ 50
III.5. Absorbia fondurilor europene __________________________________________________ 53
IV. Poziia fiscal structural __________________________________________________ 58
V. Sustenabilitatea finanelor publice ___________________________________________ 69
V.1 Companiile de stat arierate, eficien i impact bugetar ___________________________ 69
V.2 Arieratele bugetului general consolidat _________________________________________ 81
V.3 Colectarea taxelor n Romnia - comparaii internaionale __________________________ 84
V.4 Cheltuielile publice structur i sustenabilitate __________________________________ 89
V.5 Evaziunea fiscal ____________________________________________________________ 92
VI. Anul 2013 Perspective i riscuri ___________________________________________ 103
VI.1 Cadrul macroeconomic _____________________________________________________ 103
VI.2 Cadrul fiscal bugetar i riscuri ________________________________________________ 105
Bibliografie ________________________________________________________________ 108
Anexa 1 Situaia sumelor alocate din fondul de rezerv bugetar i fondul de intervenie la
dispoziia guvernului n anul 2012 ______________________________________________ 110
Anexa 2- GLOSAR DE TERMENI ________________________________________________ 114

3

Lista graficelor, tabelelor i casetelor
Graficul 1: Evoluia prognozelor de cretere economic pentru anul 2012
Graficul 2: Contribuia componentelor PIB la creterea economic
Graficul 3: Evoluia PIB real, a cererii interne i a soldului contului curent n perioada 2000-2012
Graficul 4: Evoluia cotei implicite de impozitare i a indicelui de eficien a colectrii aferente
TVA n Romnia
Graficul 5: Venituri din TVA n anul 2012 (mld. lei)
Graficul 6: Venituri din accize n anul 2012 (mld. lei)
impozitului pe profit n Romnia
impozitului pe venit n Romnia
Graficul 9: Venituri din impozitul pe profit n anul 2012 (mld. lei)
Graficul 10: Venituri din impozitul pe venit i salarii n anul 2012 (mld. lei)
Graficul 11: Venituri din contribuii de asigurri sociale n anul 2012 (mld. lei)
CAS n Romnia
Graficul 13: Evoluia trimestrial a veniturilor bugetului general consolidat (mil. lei)
Graficul 14: Evoluia trimestrial a cheltuielilor bugetului general consolidat (mil. lei)
Graficul 15: Cheltuieli de personal n anul 2012 (mld. lei)
Graficul 16: Ctigul mediu brut n sectorul privat i public n perioada 2005-2012 (lei/lun)
Graficul 17: Evoluia numrului de personal n sectorul bugetar
Graficul 18: Ponderea cheltuielilor cu salarii n total venituri ncasate la buget n rile din UE27
Graficul 19: Asistena social n anul 2012 (mld. lei)
Graficul 20: Evoluia veniturilor i cheltuielilor bugetului de asigurri sociale (mld. lei)
Graficul 21: Evoluia numrului de pensionari vs. numrul de salariai
4

Graficul 22: Evoluia pensiei medii (lei)
Graficul 23: Evoluia cheltuielilor bugetare cu pensiile militare
Graficul 24: Ponderea cheltuielilor cu asisten social n total venituri ncasate la buget n rile
din UE27
Graficul 25: Cheltuieli de capital 2012 (mld. lei)
Graficul 26: Proiecte cu finanare din fonduri externe nerambursabile postaderare 2012 (mld.
lei)
Graficul 27: Cheltuieli aferente programelor cu finanare rambursabil n anul 2012 (mld. lei)
Graficul 28: Ponderea cheltuielilor de investiii publice n veniturile bugetare n rile UE27
(medie pe perioada 2001-2012)
Graficul 29: Cheltuielile cu investiii publice i calitatea infrastructurii
Graficul 30: Total alocri din fondul de rezerv la dispoziia Guvernului (mld. lei)
Graficul 31: Numr hotrri de Guvern privind alocrile din fondul de rezerv
Graficul 32: Contribuii la modificarea ponderii datoriei publice n PIB- prognoz 2012-2016
Graficul 33: Scenarii de evoluie a datoriei publice (% din PIB)
Graficul 34: Absorbia de fonduri: pli i contractare
Graficul 35: Fonduri structurale necontractate pe programe operaionale
Graficul 36: Rolul stabilizator al politicii fiscale (Politica fiscal contraciclic)
Graficul 37: Deficitul structural, impulsul fiscal i excesul de cerere
Graficul 38: Dimensiunea efortului de consolidare 2009-2012
Graficul 39: Modificare n puncte procentuale a soldului bugetar efectiv ca urmare a creterii
output gap cu 1 pp
Graficul 40: Relaia dintre dimensiunea stabilizatorilor automai i povara fiscal (engl. fiscal
burden)
Graficul 41: Evoluia arieratelor companiilor de stat i a companiilor private (% din PIB)
Graficul 42: Evoluia arieratelor (% din cifra de afaceri)
5

Graficul 43: Evoluia arieratelor (% din total active)
Graficul 44: Structura arieratelor - companii de stat (mil. lei)
Graficul 45: Structura arieratelor - companii private (mil. lei)
Graficul 46: Ponderea arieratelor n datorii (2012)
Graficul 47: Rata rezultatului din exploatare (%)
Graficul 48: Marja de profit (%)
Graficul 49: Rata profitului brut pe salariat
Graficul 50: Rata de acoperire a cheltuielilor cu dobnzile
Graficul 51: Rata lichiditii (%)
Graficul 52: Investiii noi (% din total active)
Graficul 53: Structura surselor de finanare a investiiilor companiilor de stat
Graficul 54: Ponderea salariilor de baz n total salarii n companiile de stat i raportul dintre
salariile n companiile de stat i cele din companiile private
Graficul 55: Veniturile bugetare i venituri fiscale (% din PIB, ESA95, 2012)
Graficul 56: Venituri din TVA (% din PIB)-2012
Graficul 57: Venituri din contribuii sociale (% din PIB)-2012
Graficul 58: Evoluia ponderii cheltuielilor cu asisten social i salarii n total venituri ncasate
la buget (%)
Graficul 59: Evoluia cheltuielilor cu salarii i asistena social (inclusiv pensii) n UE27 i ECE
Graficul 60: Deficitul bugetelor de asigurri sociale i deficitul bugetar total
Graficul 61: Calitatea infrastructurii
Graficul 62: Cheltuielile cu investiiile
Graficul 63: Evoluia evaziunii fiscale pe principalele impozite i taxe (% din PIB)
Graficul 64: Evoluia salariailor din economia subteran
Graficul 65: Evoluia gradului de conformare la plata principalelor impozite i taxe
6


Tabelul 1: Principalii indicatori macroeconomici (diferene fa de prognoz)
Tabelul 2: Plafoane nominale ale soldului BGC, cheltuielilor totale i ale cheltuielilor de personal
Tabelul 3: Evoluia principalelor agregate bugetare pe parcursul anului 2012 (mld. lei)
Tabelul 4: Evoluia cheltuielilor i veniturilor bugetare dup standarde ESA95
Tabelul 5: Evoluia cheltuielilor i veniturilor bugetare dup standarde cash
Tabelul 6: Eficiena taxrii TVA
Tabelul 7: Eficiena taxrii impozitul pe profit
Tabelul 8: Eficiena taxrii impozitul pe venit
Tabelul 9: Eficiena taxrii - contribuii sociale
Tabelul 10: Situaia absorbiei fondurilor structurale pe programe operaionale (mil. euro)
Tabelul 11: Absorbia fondurilor structurale comparaie cu alte state membre UE
Tabelul 12: Evoluia numrului de companii de stat pe componente
Tabelul 13: Evoluia unor indicatori ai companiilor n funcie de forma de proprietate
Tabelul 14: Top 10 arierate ale companiilor de stat
Tabelul 15: Evoluia arieratelor companiilor de stat pe tipuri de companii
Tabelul 16: Contribuia companiilor de stat consolidate n sectorul administraie publice la
deficitul bugetar consolidat (mil. lei)
Tabelul 17: Evoluia trimestrial a arieratelor bugetului general consolidat (fr spitale) n anul
2012
Tabelul 18: Eficiena sistemului de taxe i impozite
Tabelul 19: Evoluia evaziunii fiscale pe principalele impozite i taxe
Tabelul 20: Estimri ale Consiliului fiscal cu privire la evaziunea fiscal la accize i taxa pe viciu"
la alcool i igri
7

CASETA 1: Impactul bugetar al recalculrii pensiilor militare
CASETA 2: Pactul de Stabilitate i Cretere revizuit vs. Compactul Fiscal
CASETA 3: Sumar al msurilor principale luate n vederea reducerii arieratelor bugetare
CASETA 4: Calculul evaziunii fiscale la TVA
CASETA 5: Identificarea economiei neobservate n Romnia

8

Lista abrevierilor

ANOFM Agenia Naional pentru Ocuparea Forei de Munc
ASB Acord Stand-By
BCE Banca Central European
BERD Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare
BGC Buget general consolidat
BIM Biroul Internaional al Muncii
BM Banca Mondial
BNR Banca Naional a Romniei
CABB Cyclically adjusted budget balance (Deficit bugetar ajustat ciclic)
CAS Contribuia la bugetul asigurrilor sociale de stat
CE Comisia European
CNP Comisia Naional de Prognoz
EBA Autoritatea Bancar European
ECE Europa Central i de Est
FBCF Formarea brut de capital fix
FMI Fondul Monetar Internaional
IFSLSG Instituii fr scop lucrativ aflate n serviciul gospodriilor populaiei
INS Institutul Naional de Statistic
LRFB Legea responsabilitii fiscal-bugetare
MCS II Mecanismul Cursului de Schimb II
MFP Ministerul Finanelor Publice
NA Date nedisponibile (engl.: Not Available)
NSM Noile state membre ale Uniunii Europene
OECD Organizaia Economic pentru Cooperare i Dezvoltare
OTM (engl. MTO) Obiectiv bugetar pe termen mediu
PSC Pactul de Stabilitate i Cretere
PIB Produsul intern brut
SEC95 (engl. ESA95) Sistemul European de Conturi
SFB Strategia fiscal bugetar
TVA Taxa pe valoare adugat
UE Uniunea European
UEM Uniunea Economic i Monetar

9

I. Sintez
Consiliul fiscal este o autoritate independent nfiinat n baza Legii responsabilitii
fiscal-bugetare nr. 69/2010, care i propune s sprijine activitatea Guvernului i a
Parlamentului n cadrul procesului de elaborare i derulare a politicilor fiscal-bugetare i s
promoveze transparena i sustenabilitatea finanelor publice.
n conformitate cu Legea responsabilitii fiscal-bugetare, Consiliul fiscal are printre atribuii
publicarea unui raport anual care s analizeze derularea politicii fiscal-bugetare din anul
precedent fa de cea aprobat prin strategia fiscal-bugetar i bugetul anual, s evalueze
tendinele macroeconomice i bugetare cuprinse n strategia fiscal-bugetar i n bugetul anual
precum i obiectivele, intele i indicatorii stabilii prin strategia fiscal-bugetar i prin bugetul
anual.
Anul 2012 a reprezentat pentru economia Romniei al doilea an consecutiv de cretere
economic, PIB avansnd cu 0,7% n termeni reali, dinamic semnificativ inferioar nivelului de
2,2% atins n 2011, n principal ca urmare a ocului nefavorabil de ofert din agricultur,
reflectat la nivelul utilizrii PIB n consumul privat i variaia stocurilor. n schimb, pentru anul
2013 este anticipat o cretere economic de 2%, avans susinut de cererea extern pe partea
de utilizare a PIB, respectiv de agricultur i industrie pe partea de formare a PIB.
Bugetul iniial aferent anului 2012 a avut n vedere un obiectiv de deficit bugetar de 1,9% din
PIB (standarde cash), semnificativ mai ambiios dect nivelul de 3% asumat n strategia
fiscal-bugetar aprobat de Guvern n luna august 2011, n pofida revizuirii descendente
semnificative a cadrului macroeconomic i n condiiile n care era prevzut explicit
posibilitatea creterii cheltuielilor de personal n vederea rentregirii salariilor personalului
bugetar. Ulterior, cu ocazia primei rectificri bugetare din august 2012, noua int de deficit a
fost stabilit la un nivel de 2,25% din PIB. Potrivit standardelor ESA95, inta de deficit a rmas
nemodificat, dorindu-se astfel obinerea unui deficit mai mic de 3% din PIB care s asigure
ieirea din procedura de deficit excesiv.
La nivelul execuiei bugetare n standarde cash, deficitul bugetar nregistrat s-a situat la un nivel
de 2,5% din PIB, depirea intei iniiale avnd loc n principal ca urmare a nerealizrii
veniturilor din fonduri europene n condiiile continurii finanrii proiectelor ncepute din
resurse bugetare, dar i ca urmare a unor cheltuieli cu bunurile i serviciile semnificativ mai
ridicate fa de proiecia iniial. n ceea ce privete deficitul bugetului general consolidat
conform ESA95, execuia bugetar final a consemnat ndeplinirea intei, crendu-se premisele
ieirii Romniei din procedura de deficit excesiv iniiat n anul 2009.
n opinia Consiliului fiscal, balana riscurilor la adresa evoluiei indicatorilor macroeconomici n
2013 se situeaz mai degrab pe partea pozitiv, respectiv nregistrarea unui avans economic
10

mai ridicat care ar putea fi generat de creterea cererii externe i de nregistrarea unei producii
agricole bune. Totui, balana riscurilor n ceea ce privete evoluia execuiei bugetare nclin
mai degrab pe partea negativ (un deficit mai mare dect cel proiectat) n contextul n care
avansul economic peste ateptri nu este susceptibil a genera ncasri suplimentare
semnificative la bugetul de stat, taxele aferente bunurilor exportate fiind reduse, iar agricultura
rmnnd un domeniu slab fiscalizat.
Cele mai mari riscuri pe plan intern se pot materializa dac angajamentul politic pentru
procesul de consolidare fiscal se reduce. Derapajele de politic fiscal (cum ar fi reversarea
unor msuri de austeritate implementate n anii anteriori) au potenialul de a conduce la
deteriorarea percepiei de risc fa de Romnia i pot contribui la o volatilitate ridicat a ratelor
de dobnd i a cursului de schimb, mai ales n contextul majorrii semnificative a ponderii
titlurilor de stat romneti deinute de nerezideni.
Pe partea pozitiv, o absorbie mai bun a fondurilor europene nerambursabile i o ncredere
mbuntit la nivelul economiei pot conduce la o performan economic mai bun dect
ateptrile, dublate i de posibile investiii strine directe mai mari, atrase de un ritm al
reformelor structurale mai alert.
n cadrul acordurilor cu FMI i Comisia European, Guvernul s-a angajat, n formularea
bugetului pentru 2013, s reduc deficitul bugetului general consolidat la 2,15% din PIB potrivit
metodologiei cash i la 2,4% din PIB potrivit ESA95. La momentul redactrii acestui raport,
informaiile disponibile indicau faptul c misiunea FMI a ajuns la nivel tehnic la un acord cu
autoritile n legtur cu un nou program economic ce ar putea fi susinut de un Acord
Stand-By (ASB) pe 24 de luni cu FMI, inta de deficit bugetar fiind stabilit la un nivel de 2,3%
din PIB n termeni cash (2,4% din PIB conform metodologiei ESA95). n opinia Consiliului fiscal,
chiar dac dimensiunea efortului de consolidare fiscal este una semnificativ mai mic dect n
anii anteriori, intele fiscale sunt destul de ambiioase n contextul n care bugetul pe 2013
acomodeaz pe partea de cheltuieli recuperarea integral a tierilor salariale implementate n
2010, majorarea pensiilor potrivit schemei de indexare legale, reducerea gradual a perioadei
de plat a facturilor la maxim 60 de zile, iar partea de venituri bugetare este afectat negativ de
structura creterii economice mai nefavorabil dect cea prognozat iniial. De asemenea,
msurile anunate pe partea de venituri nu au nc un impact clar, incluznd i unele elemente
cu caracter excepional.
Totui, angajamentul Guvernului de meninere a deficitului bugetar sub nivelul de 3% din PIB
pare unul ferm, o eventual nerealizare a veniturilor urmnd s genereze probabil ajustri
suplimentare pe partea de cheltuieli bugetare, existnd o anumit marj de manevr n acest
sens.
11

Necesitatea mbuntirii
absorbiei fondurilor UE
devine mult mai stringent
n contextul prevederilor
compactului fiscal, care vor
limita spaiul de manevr
la nivelul politicii
fiscal-bugetare n anii
urmtori
n contextul schimbrii fundamentale de abordare n politica
fiscal necesitatea mbuntirii absorbiei fondurilor UE devine
mult mai stringent. n anii urmtori, ca urmare a noului pact
fiscal european, spaiul de manevr la nivelul politicii
fiscal-bugetare va fi mult mai mic ca n trecut, deficitele bugetare
maxime permise fiind mai mici. Mai mult, eficiena redus a
stabilizatorilor automai reprezint o constrngere suplimentar
pentru Romnia, iar n aceste condiii, absorbia fondurilor UE
apare ca o soluie de stimulare a economiei. n plus,
constrngerile bugetare impuse de compactul fiscal reclam o
dat n plus necesitatea mbuntirii eficienei cheltuielilor
bugetare, n special cele legate de investiiile publice i achiziiile
de bunuri i servicii.
Romnia trebuie s aib ca prioritate zero creterea urgent i
substanial a absorbiei fondurilor UE. Din pcate, pn acum,
performana Romniei n termeni de absorbie a fondurilor UE
este foarte slab, dei n anul 2012, s-a constatat o mbuntire
a procesului de contractare a fondurilor structurale i de
coeziune, rata de contractare fiind de 78%, fa de 65% n anul
2011.
Eficiena colectrii
impozitelor rmne n
continuare sczut
Romnia are una dintre cele mai mici ponderi n PIB a veniturilor
bugetare (venituri fiscale i nefiscale), acestea reprezentnd n
2012 doar 33,5% din PIB, cu 11,9 puncte procentuale (pp) din PIB
mai mici dect media european. De altfel, n Romnia, ponderea
veniturilor fiscale n PIB, a fost de 28,1% n anul 2012, fiind
semnificativ mai mic dect n ri precum Ungaria (38,1%),
Slovenia (37,8%), Republica Ceh (34,8%) i Polonia (32,4%).
Astfel, la nivelul anului 2012, gradul de eficien al taxrii n cazul
taxei pe valoarea adugat i a contribuiilor sociale este printre
cele mai reduse din rile est europene din eantion, 57% n cazul
TVA-ului, fa de 84% n Estonia sau 71% n Slovenia i Bulgaria, i
65% n cazul contribuiilor sociale.
n aceste condiii, plusuri semnificative de venituri bugetare pot fi
realizate pe seama reducerii evaziunii fiscale.
12

Starea financiar a
sistemului de pensii de stat
este foarte precar

Ponderea cheltuielilor cu asistena social n Romnia este
consistent, iar problema deficitului structural al sistemului
public de pensii nu este rezolvat: cheltuielile bugetare cu
pensiile sunt nesustenabile n raport cu contribuiile ncasate,
chiar dac s-au luat unele msuri n vederea ameliorrii acestei
deficiene pe termen mediu i lung prin noua lege a pensiilor.
La nivelul anului 2012, poziia Romniei privind ponderea
cheltuielilor cu asistena social n total venituri s-a mbuntit
fa de 2011, situndu-se n a doua jumtate a clasamentului
statelor din UE, dar acestea se menin la un nivel semnificativ mai
ridicat dect contribuiile sociale ncasate. Astfel, n continuare
exist riscuri importante cu privire la sustenabilitatea pe termen
mediu a bugetelor de asigurri sociale, iar oportunitatea unor
eventuale majorri de cheltuieli sau reduceri de contribuii
trebuie analizat numai n contextul identificrii unor soluii
alternative de reducere a deficitului, n special prin lrgirea bazei
de impozitare.
Lipsa unei liste de prioriti
investiionale la nivel
naional
n pofida recomandrilor anterioare ale Consiliului fiscal privind
necesitatea prezentrii unei liste de prioriti investiionale la
nivel naional, lipsesc n continuare informaii concrete privind:
distribuia investiiilor pe politici sectoriale, detalierea proiectelor
de investiii considerate prioritare, precum i alocrile
multi-anuale de fonduri pentru acestea. n opinia Consiliului
fiscal, formularea transparent a bugetului de investiii pornind
de la o analiz a portofoliului existent de proiecte i raionalizarea
acestuia prin identificarea celor prioritare, concomitent cu
alocarea pe baz multi-anual a finanrilor aferente, este
esenial pentru utilizarea eficient a resurselor disponibile.
Acumularea de pierderi i
de arierate n sectorul
companiilor de stat
constituie un risc la adresa
sustenabilitii finanelor
publice pe termen mediu
Un risc potenial pe termen mediu la adresa sustenabilitii
fiscal-bugetare este reprezentat de acumularea de pierderi i de
arierate n sectorul companiilor n care statul este acionar
majoritar. La finalul anului 2012, erau 996 de companii cu capital
majoritar de stat care au raportat situaii financiare la Ministerul
de Finane, cele mai multe fiind organizate ca societi
comerciale i regii autonome, totaliznd o cifr de afaceri
agregat de circa 49 mld. lei. Dei contribuia acestor companii la
13

cifra de afaceri total era de 4,6% n 2012, plile restante
acumulate de acestea reprezentau 21,7% din totalul de arierate
nregistrat la nivelul ntregii economii. Problema arieratelor n
companiile de stat este cu mult mai grav dect n cazul
companiilor private, dimensiunea lor n raport cu volumul de
activitate (cifra de afaceri sau total active) fiind mult mai mare.

Evaziunea fiscal este
foarte ridicat n Romnia
i priveaz bugetul de
sume consistente
Conform calculelor Consiliului fiscal pe baza datelor INS,
evaziunea fiscal are o dimensiune foarte ridicat n Romnia,
reprezentnd 13,8% din PIB n anul 2012. Dac Romnia ar
colecta impozitele i taxele pe care le are la maxim, ar avea
venituri bugetare ca procent din PIB peste media european.
Aproximativ 60% din evaziunea fiscal este generat la TVA, n
timp ce contribuiile sociale contribuie cu circa 24% la evaziunea
fiscal total, n principal prin intermediul fenomenului de
munc la negru (salariai n economia subteran). O reform
profund a administrrii taxelor i impozitelor n Romnia intit
n direcia creterii gradului de colectare a taxelor este absolut
necesar.

14

II. Evoluii macroeconomice n anul 2012
Anul 2012 a reprezentat pentru economia Romniei al doilea an consecutiv de cretere
economic, produsul intern brut avansnd cu 0,7% n termeni reali, dinamic semnificativ
inferioar nivelului de 2,2% atins n 2011, PIB-ul real avnd de recuperat nc 5% fa de
maximul atins n 2008. Comparativ cu prognozele iniiale avute n vedere la elaborarea
proiectului de buget pe anul 2012, dar i cu prognozele din toamna lui 2012 ale Comisiei
Europene i ale Comisiei Naionale de Prognoz, creterea economic a fost mai mic cu
aproximativ un punct procentual, n principal ca urmare a ocului nefavorabil de ofert din
agricultur, reflectat la nivelul utilizrii PIB n consumul privat i variaia stocurilor. Condiiile
meteo nefavorabile au afectat negativ creterea n primul trimestru al anului 2012, n timp ce
urmtoarele trei luni au fost caracterizate de o accelerare a activitii economice susinut de
investiiile publice i private i de consumul privat. Cu toate acestea, n trimestrul trei creterea
a devenit din nou negativ ca urmare a secetei severe, deteriorrii ncrederii consumatorilor i
dificultilor n ceea ce privete absorbia fondurilor europene, efectele resimindu-se i la
nivelul ultimului trimestru din anul 2012, care a marcat o cvasi-stagnare fa de cel precedent.

Sursa: CE, FMI, CNP, BERD
Contribuiile principale la creterea economic nregistrat au revenit formrii brute de capital
fix (+1,3 puncte procentuale (pp), corespunztoare unei creteri anuale n termeni reali de
4,9%), n timp ce majorarea cheltuielilor de consum final ale populaiei i ale instituiilor fr
scop lucrativ n serviciul gospodriilor populaiei (IFSLSG) a generat o contribuie pozitiv de
0,7 pp (cretere anual real de 1%). De asemenea, consumul total al administraiilor publice a
avut un aport pozitiv (+0,25 pp, corespunztor unui avans de 2,4% n termeni reali). Contribuii
negative au revenit variaiei stocurilor (-0,7 pp) i exportului net (-0,8 pp), n condiiile unei
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
5,5
6
CE FMI CNP BERD
15

reduceri mai pronunate n termeni reali a exporturilor (-3%) comparativ cu cea a importurilor
(-0,9%). Pe partea de ofert, cele mai mari creteri ale volumului de activitate s-au nregistrat n
informaii i comunicaii (+29,1%), activiti profesionale, tiinifice i tehnice (+9,9%), activiti
de spectacole; reparaii produse de uz casnic (+3,1%), dar i n administraie public i aprare,
nvmnt, sntate i asisten social (+2,2%), n timp ce evoluii negative s-au nregistrat n
agricultur, silvicultur i pescuit (-21,6%), industrie (-1%) i intermedieri financiare i asigurri
(-0,2%).
Graficul 2: Contribuia componentelor PIB la creterea economic

Sursa: Eurostat, calcule Consiliul fiscal
Cu toate c rata medie a inflaiei s-a meninut n linie cu estimrile avute n vedere la
fundamentarea Strategiei fiscal-bugetare (SFB) pentru perioada 2012-2014 (nivel mediu anual
de 3,3%, comparativ cu o proiecie de 3,5%), creterea preurilor din decembrie 2012 fa de
decembrie 2011 s-a situat la un nivel de 4,95%, semnificativ peste prognoza de 3% din SFB.
Aceast evoluie poate fi explicat prin inflaia redus nregistrat n prima parte a anului 2012,
favorizat de producia agricol foarte bun din 2011, n timp ce a doua jumtate a anului 2012
a fost caracterizat de o inflaie n cretere ca urmare a secetei severe care a influenat
semnificativ preurile produselor alimentare, a majorrii peste ateptri a preurilor
administrate, precum i ca urmare a deprecierii nominale a cursului de schimb. n acest context,
banca central a redus dobnda de politic monetar de la 6% la 5,25% pe parcursul primelor 3
luni din 2012, ulterior meninnd acest nivel, n condiiile intensificrii presiunilor inflaioniste,
cu precdere n a doua jumtate a perioadei.
Poziia extern a Romniei a continuat s se mbunteasc treptat. Deficitul de cont curent
s-a diminuat de la 4,52% din PIB n 2011 la 3,9% n 2012, n condiiile unei reduceri nominale a
acestuia de 13,3% i a unui nivel aproximativ constant al PIB-ului, considernd valori exprimate
-20,00
,00
20,00
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Export net
Variaia stocurilor
Formarea brut de capital fix
Consumul guvernamental (individual+colectiv)
Cheltuiala de consum final a gospodriilor i NPISH
16

n euro. Diminuarea nominal a deficitului contului curent de la 5.937 milioane de euro la 5.151
milioane de euro a fost determinat de micorarea deficitului balanei veniturilor cu 538 de
milioane de euro, de majorarea excedentului balanei serviciilor cu 200 de milioane de euro
precum i de mbuntirea marginal a soldului balanei comerciale i a transferurilor.
Exporturile i importurile, considernd valori exprimate n euro, au sczut uor (-0,5%), n
condiiile n care preurile bunurilor exportate exprimate n moneda unic european au
avansat mai rapid (+3,2%) dect preurile bunurilor importate (+0,75%). Astfel, deficitul
balanei comerciale s-a situat n 2012 la un nivel inferior fa de anul 2011, chiar dac n
termeni reali exporturile au sczut mai mult dect importurile pe fondul nrutirii situaiei
economice a principalilor parteneri comerciali i a meninerii relativ constante a cererii interne.
Graficul 3: Evoluia PIB real, a cererii interne i a soldului contului curent n perioada 2000-
2012

Sursa: Banca Naional a Romniei, Eurostat, calcule Consiliul fiscal
Datoria extern a Romniei a crescut cu 1,5% anul trecut, pn la un nivel de 99,2 miliarde de
euro. Datoria extern pe termen mediu i lung reprezenta la sfritul anului trecut 79,4% din
total datorie extern, respectiv 78,74 miliarde de euro, nivel n cretere cu 3,7% comparativ cu
cel din 31 decembrie 2011. Datoria extern pe termen scurt a nregistrat o reducere de 10,21%
pn la un nivel de 20,46 miliarde de euro (reprezentnd 20,1% din total datorie extern).
Datoria fa de FMI a cobort la sfritul anului 2012 fa de aceeai perioad a anului
precedent cu 1,742 miliarde de euro, respectiv la un nivel de 10,8 miliarde de euro de la 12,54
miliarde de euro.
n anul 2012, soldul creditului neguvernamental s-a diminuat n termeni reali, nregistrnd o
scdere de 3,48% n decembrie 2012 fa de aceeai perioad din 2011. Declinul a fost mai
accentuat n cazul finanrilor n valut, acestea micorndu-se cu 2,6% n echivalent euro, n
timp ce dinamica creditelor n moned naional a consemnat o descretere n termeni reali de
1,1%. Un impact negativ asupra activitii de creditare a fost generat att de cererea sczut de
-25,000
-15,000
-5,000
5,000
15,000
25,000
35,000
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
PIB real (%yoy) Cererea interna (% yoy) Cont curent (%PIB, scala din dreapta)
17

credite, dar i de creterea cerinelor de capital pentru instituiile financiare la nivelul UE, care a
implicat o accelerare a procesului de reducere a gradului de ndatorare (engl. deleveraging) la
nivelul bncilor i a sucursalelor lor din Europa Central i de Est (ECE).
n ceea ce privete evoluiile de pe piaa muncii, anul 2012 a marcat prima mbuntire
notabil de la debutul crizei, numrul mediu de salariai (4.430 mii persoane) avansnd cu 1,9%
fa de anul 2011, n contextul creterii numrului de locuri de munc create de sectorul privat,
n timp ce sectorul public a nregistrat o continuare a reducerilor de personal, dar ntr-un ritm
mult mai lent dect n anii precedeni. De asemenea, la sfritul anului 2012, rata omajului
calculat conform criteriilor Biroului Internaional al Muncii a sczut cu 0,7 pp, respectiv de la
7,4% la 6,7%, n acelai sens cu evoluia numrului de salariai. n schimb, numrul total de
omeri nregistrai la ANOFM a crescut de la 461 mii persoane la 493 mii persoane, rata
omajului majorndu-se de la 5,12% la 5,59%, aceast evoluie fiind n contradicie att cu
dinamica ratei omajului BIM, ct i cu modificarea numrului mediu de salariai din economie.
n anul 2012, ctigul salarial mediu brut pe total economie a fost de 2.133 de lei, n cretere cu
5% fa de anul 2011, iar ctigul salarial mediu net a fost de 1.547 de lei, n cretere cu 4,9%. n
condiiile unei inflaii medii de 3,3%, nivelul ctigului salarial real s-a majorat cu aproximativ
1,5%. Evoluia pozitiv a salariului mediu pe economie a fost susinut n principal de dinamica
ctigurilor din sectorul public (+6,82%) n condiiile n care efectul complet al recuperrilor
salariale urmeaz a fi observat la nivelul anului 2013. n aceeai perioad, salariile medii din
sectorul privat
1
au avansat cu 4,5%, dinamica acestora fiind afectat de constrngerile existente
pe piaa muncii i de ctigurile de productivitate.
Evoluiile principalilor indicatori macroeconomici n 2012 fa de prognozele care au stat la baza
Strategiei fiscal bugetare 2012-2014 sunt sintetizate n tabelul de mai jos:
Tabelul 1: Principalii indicatori macroeconomici (diferene fa de prognoz)
SFB 2012-2014 Efectiv 2012

- modificare procentual fa de anul
anterior -
Produsul intern brut
Produsul intern brut (mil. lei) 588.940,0 587.499,4
Produsul intern brut real 3,5-4,0 0,7
Deflatorul PIB 4,3-4,8 4,8
Utilizarea PIB
Consumul individual efectiv al gospodriilor 3,2-3,6 1,1
Cheltuiala pentru consumul final al populaiei 3,4-4,0 1,0

1
Sectorul privat este aproximat eliminnd sectoarele administraie public i aprare, nvmnt i sntate i
asisten social.
18

Cheltuiala pentru consumul individual al
administraiei publice
1,4 1,6
Consum colectiv efectiv al administraiei publice 1,5 2,4
Formare brut de capital fix 5,3-5,8 4,9
Exporturi (volum) 9,7 -3,0
Importuri (volum) 8,3 -0,9
Rata inflaiei
Decembrie 2012 3,0 4,95
Medie anual 3,5 3,33
Piaa muncii
Rata omajului (sf. per.) 4,5 5,59
Numr mediu de salariai 1,0 1,9
Ctigul salarial mediu brut 4,9 5,0
Sursa: Institutul Naional de Statistic, Comisia Naional de Prognoz

III. Politica fiscal-bugetar n anul 2012
III.1 Evaluarea obiectivelor, intelor i indicatorilor bugetari
Conform articolului 48, alineatul 2, din Legea responsabilitii fiscal-bugetare (LRFB)
nr. 69/2010, Raportul anual al Consiliului fiscal trebuie s conin o analiz cu privire la
derularea politicii fiscal-bugetare din anul precedent fa de cea aprobat prin strategia
fiscal-bugetar i bugetul anual i s includ:
a) evaluarea tendinelor macroeconomice i bugetare cuprinse n strategia fiscal-bugetar i n
bugetul anual din anul bugetar care face obiectul raportului;
b) evaluarea obiectivelor, intelor i indicatorilor stabilii prin strategia fiscal-bugetar i prin
bugetul anual din anul bugetar care face obiectul raportului;
c) evaluarea performanei Guvernului i a modului cum au fost respectate principiile i regulile
prevzute de prezenta lege n anul bugetar precedent;
d) opiniile i recomandrile Consiliului fiscal n vederea mbuntirii politicii fiscal-bugetare n
anul bugetar curent, n conformitate cu principiile i regulile prevzute de prezenta lege.
Bugetul general consolidat aferent anului 2012 a avut n vedere un obiectiv de deficit bugetar
de 1,9% din PIB (standarde cash), semnificativ mai ambiios dect nivelul de 3% asumat n
strategia fiscal-bugetar aprobat de Guvern n luna august 2011, n pofida revizuirii
descendente semnificative a cadrului macroeconomic. Consiliul fiscal remarca, n opinia sa
19

asupra proiectului de buget, lipsa unui angajament ferm fa de aceast nou int, n condiiile
n care era prevzut explicit posibilitatea majorrii acesteia pe parcursul anului pentru a
acomoda creterea cheltuielilor de personal n vederea rentregirii salariilor personalului
bugetar. De altfel, aceast intenie s-a i materializat pe parcursul anului, noua int de deficit
stabilit cu ocazia primei rectificri bugetare din august 2012 fiind de 2,25% din PIB. La nivelul
deficitului bugetar potrivit ESA95, inta a rmas nemodificat, respectiv obinerea unui deficit
mai mic de 3% din PIB care s asigure ieirea din procedura de deficit excesiv. Execuia bugetar
final a consemnat ndeplinirea intei de deficit potrivit metodologiei ESA95, crendu-se
premisele ieirii Romniei din procedura de deficit excesiv iniiat n 2009. La nivelul execuiei
bugetare n standarde cash, deficitul bugetar nregistrat s-a situat la un nivel de 2,5% din PIB,
depirea intei iniiale avnd loc n principal ca urmare a nerealizrii veniturilor din fonduri
europene n condiiile continurii finanrii proiectelor ncepute, dar i ca urmare a unor
cheltuieli cu bunurile i serviciile semnificativ mai ridicate fa de proiecia iniial.
Din perspectiva regulilor politicii fiscal-bugetare, plafoanele nominale n care trebuiau s se
ncadreze n 2012 soldul bugetului general consolidat, cheltuielile totale ale acestuia (exclusiv
veniturile din fonduri europene post-aderare, fonduri pre-aderare i asistena financiar a altor
donatori), precum i cheltuielile de personal au fost stabilite prin Legea 291/2011 (a se vedea
Tabelul 2 de mai jos). Execuia bugetar confirm respectarea plafoanelor pentru toi indicatorii
mai sus menionai.
Tabelul 2: Plafoane nominale ale soldului BGC, cheltuielilor totale i ale cheltuielilor de
personal

Lege 291/2011 Execuie 2012
Soldul
BGC
Cheltuieli
totale*
din care:
Soldul
BGC
Cheltuieli
totale*
din care:
Cheltuieli de
personal
Cheltuieli de
personal
milioane lei
-17.675,2 203.084,2 42.500 -14.774,1 199.500,5 40.798,8
% din PIB
-3% 34,48% 7,20% -2,51% 33,96% 6,94%
* Exclusiv asistena financiar din partea UE i a altor donatori
Prima rectificare bugetar, aprobat n august 2012, a meninut relativ constant proiecia
privind ncasrile bugetare totale (-80,1 mil. lei, excluznd impactul schemelor de compensare a
obligaiilor restante fa de buget), dar a consemnat modificri importante n structura
veniturilor bugetare. Astfel, creterile prognozate pentru ncasrile din impozitul pe venit i
salarii (+1.957,8 mil. lei), TVA (+1.668 mil. lei), alte impozite i taxe generale pe bunuri i servicii
(+907,3 mil. lei) au fost integral anulate de diminuarea proieciei privind veniturile din fonduri
europene (-1.859 mil. lei), veniturile nefiscale (-1.386,4 mil. lei), accize (-797,5 mil. lei) i venituri
din capital (-578,5 mil. lei). Cheltuielile totale au fost majorate cu 2.369 mil. lei fa de
programul iniial, concomitent cu modificarea deficitului bugetar de la 1,9% la 2,25% din PIB,
cele mai mari creteri fiind localizate la nivelul capitolelor cheltuieli de personal (+1.155,6 mil.
20

lei pentru a permite o nou etap de recuperare a reducerilor salariale din sectorul bugetar
operate n 2010), bunuri i servicii (+1.037,4 mil. lei alimentate pe partea de venituri bugetare
n principal din taxa clawback, avans motivat n principal de plata arieratelor din sectorul
sanitar), cheltuieli cu dobnzile (+1 miliard de lei ca urmare a creterii costurilor
mprumuturilor, a deciziei de majorare a rezervelor din Trezorerie precum i a deprecierii
leului). Diminuri de cheltuieli au avut loc n cadrul categoriilor proiecte cu finanare din
fonduri externe nerambursabile postaderare (-772,2 mil. lei), cheltuieli aferente programelor
cu finanare rambursabil (-416,2 mil. lei), cheltuieli de capital (-196 mil. lei).
Comparativ cu parametrii aprobai n contextul primei rectificri bugetare, cea de-a doua
rectificare a prevzut o majorare a veniturilor i cheltuielilor bugetului general consolidat cu
1,95 miliarde lei, meninnd nemodificat inta de deficit bugetar la 13,6 miliarde lei, respectiv
2,25% din PIB. Din aceste diferene, 450 de milioane de lei erau explicate de influena unei noi
scheme de stingere n lan a obligaiilor restante fa de buget (cu impact identic la nivelul
veniturilor i cheltuielilor totale).
Dincolo de impactul schemei de compensare mai sus menionate, revizuirea ascendent a
veniturilor bugetare a fost de 1,5 miliarde lei i s-a datorat primei trane (0,91 miliarde lei) din
sumele aferente contravalorii nchirierii benzilor de frecven de ctre operatorii de telefonie
mobil, creia i s-a adugat un impact pozitiv net la nivelul celorlalte categorii de venituri de
0,59 miliarde lei. Aceast ultim sum reflect ncasri suplimentare avnd drept surse
veniturile nefiscale (+0,9 miliarde lei, provenite n principal din revizuirea ascendent cu 0,69
miliarde de lei a estimrii privind vrsmintele din profitul BNR), taxa clawback (+0,36 miliarde
lei) i accize (+0,21 miliarde lei), care compenseaz reduceri ale estimrilor privind ncasrile din
TVA (-0,69 miliarde lei), impozitul pe venit i salarii (-0,36 miliarde de lei) i venituri de capital
(-0,1 miliarde lei).
Ajustate pentru impactul schemei de stingere n lan a obligaiilor restante fa de buget mai
sus menionate (+0,45 miliarde lei, din care 0,25 miliarde lei pe bunuri i servicii i 0,2 miliarde
lei pe cheltuieli de capital), cheltuielile totale au fost majorate fa de cele din prima rectificare
cu 1,5 miliarde lei. Majorarea s-a datorat n principal revizuirii ascendente semnificative a
cheltuielilor aferente programelor finanate din fonduri europene post-aderare (+2,27 miliarde
lei), creia i s-a adugat un plus de cheltuieli la nivelul categoriei bunuri i servicii (+0,4
miliarde lei), justificat de utilizarea ncasrilor suplimentare din taxa clawback n sistemul public
de sntate; aceste majorri de cheltuieli sunt compensate parial de reducerea cu 0,83
miliarde lei a cheltuielilor de capital i cu 0,25 miliarde lei a categoriei alte transferuri.
Opinia formulat de Consiliul fiscal cu prilejul primei rectificri bugetare a consemnat nclcarea
regulilor ce privesc rectificrile bugetare statuate de art. 9 alin. 2 i art. 16 ale Legii
responsabilitii fiscal-bugetare nr. 69/2010; cu toate acestea, trebuie menionat c LRFB
prevede n art. 23 lit. c) drept clauz derogatorie pentru revizuirea cadrului fiscal bugetar
21

schimbarea guvernului. De asemenea, cu ocazia celei de-a doua rectificri bugetare operate n
octombrie 2012, a avut loc o majorare suplimentar fa de nivelul din prima rectificare a
cheltuielilor totale ale bugetului general consolidat, excluznd asistena financiar din partea
Uniunii Europene i a altor donatori (cu 1,95 miliarde lei), ceea ce implic o nou derogare de la
prevederile art. 16 al LRFB. Consiliul fiscal i manifest ngrijorarea n legtur cu recursul
persistent la instituia derogrii pentru a eluda regulile statuate de LRFB, acest lucru afectnd
negativ credibilitatea acestora.
Evoluia principalelor agregate bugetare pe parcursul anului 2012 este prezentat n Tabelul 3.
Tabelul 3: Evoluia principalelor agregate bugetare pe parcursul anului 2012 (mld. lei)
SFB 2012-
2014
Program
iniial
Prima
rectificare
A doua
rectificare
Execuie
2012
Venituri Totale 199,7 193,8 193,7 195,2 190,9
Venituri fiscale 112.6 108,8 112,3 112,8 111,9
Contribuii asigurri 51,3 50,9 51,1 51,0 51,3
Fonduri UE post-aderare, pre-
aderare i asisten financiar
din partea altor donatori
14,3 13,5 11,8 12,0 8,4
Cheltuieli Totale, din care: 217,4 205,0 207,4 208,9 205,7
Cheltuieli curente 193,2 185,4 188,3 190,9 189,3
Cheltuieli de capital 24,3 21,0 20,8 20,0 18,7
Deficit bugetar -17,7 -11,2 -13,7 -13,7 -14,8
Sursa: Ministerul Finanelor Publice
Not: Sume fr impactul schemelor de compensare
Rezultatele execuiei bugetare din anul fiscal 2012 au infirmat parial prognozele din cea de-a
doua rectificare, att veniturile ct i cheltuielile nregistrnd evoluii nefavorabile. Pe partea de
venituri, diferena fa de nivelul scontat de ncasri a fost de circa 4,3 miliarde lei, n principal
ca urmare a performanei foarte slabe a absorbiei de fonduri europene (-3,6 miliarde lei) i a
nerealizrii n totalitate a veniturilor fiscale ca urmare a avansului economic sub ateptri (-0,9
miliarde lei). n ceea ce privete cheltuielile, acestea s-au redus doar cu 3,1 miliarde lei,
principalele categorii la nivelul crora s-au nregistrat diminuri fiind cheltuielile de capital (-1,3
miliarde lei), asisten social (-0,75 miliarde lei), dobnzi (-0,5 miliarde lei), cheltuieli aferente
programelor cu finanare rambursabil (-0,3 miliarde lei). n aceste condiii, inta de deficit
potrivit metodologiei cash a fost ratat cu 1,1 miliarde de lei, cauza principal fiind
reprezentat de continuarea finanrii din fonduri proprii a proiectelor susinute n principal din
fonduri europene, n condiiile suspendrii plilor de ctre Comisia European n cazul mai
multor programe operaionale. Cheltuielile cu bunurile i serviciile s-au situat nc o dat peste
nivelul bugetat (+860 de milioane fa de nivelul din prima rectificare i +2.293 milioane de lei
fa de nivelul bugetat iniial), evideniind deficiene majore n procesul de programare
22

bugetar, imposibilitatea de a rezolva cauzele structurale care conduc la apariia de arierate i
posibil o tendin de externalizare a unor servicii n cadrul autoritilor centrale i locale
afectate de reduceri de personal.
n ceea ce privete execuia bugetar potrivit ESA95, anul 2012 a consemnat reducerea cu 2,7
puncte procentuale de PIB a deficitului bugetar, respectiv de la 5,6% la 2,9% din PIB. Avnd n
vedere faptul c bugetul din anul 2011 a inclus o component excepional pe partea de
cheltuieli de 1,2% din PIB aferent obligaiilor salariale ale statului fa de anumite categorii de
salariai din sectorul bugetar investite cu titlu executoriu n urma unor sentine judectoreti
definitive, n timp ce n anul 2012 aceast component a reprezentat circa 0,2% din PIB, iar
dimensiunea ajustrii efective a fost de aproximativ 1,7% din PIB, ceea ce reflect oricum un
ritm alert al procesului de consolidare fiscal. Reducerea deficitului bugetar potrivit ESA95 n
2012 a avut loc n principal pe seama diminurii formrii brute de capital fix (investiii) cu 0,8%
din PIB fa de anul 2011 i a scderii cheltuielilor cu asistena social ca pondere n PIB cu 0,8%
n condiiile n care veniturile s-au micorat ca pondere n PIB cu 0,3 puncte procentuale.

Consolidarea fiscal iniiat n anul 2010 n vederea corectrii dezechilibrelor majore existente
la nivelul poziiei finanelor publice a fost caracterizat de un ritm alert, Romnia reuind ntr-o
perioad relativ scurt, reducerea deficitului bugetar potrivit ESA95 de la 9% din PIB n 2009 la
2,9% din PIB n 2012. Astfel, au fost create premisele ieirii din procedura de deficit excesiv n
condiiile n care proieciile pe termen mediu au confirmat perspectiva meninerii deficitului
bugetar sub pragul de 3% din PIB. Ajustarea fiscal din perioada 2009-2012 dup standarde
ESA95 s-a efectuat prin reducerea cheltuielilor bugetare cu 4,7% din PIB (reversnd doar parial
creterea de 7,5% din PIB din perioada 2005-2009) i creterea veniturilor bugetare cu 1,4% din
PIB. Ajustrile de cheltuieli bugetare s-au fcut n principal la nivelul remunerrii salariailor
(-3,1% din PIB), formrii brute de capital fix (-1,3% din PIB) i asistenei sociale (-1,1% din PIB).
Pe partea de venituri bugetare, creterea acestora cu 1,4% din PIB n perioada 2009-2012 s-a
produs n principal ca urmare a creterii cotei legale de TVA de la 19% la 24% n 2010, veniturile
din TVA crescnd n perioada 2009-2012 cu 1,9% din PIB (2009 marcase o scdere a veniturilor
din TVA cu 1,3% din PIB fa de anul 2008), compensnd astfel i scderea ncasrilor din CAS i
impozit pe venit i pe profit.

23

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Modificari
2009 fata
de 2005
Modificari
2012 fata de
2009
Total cheltuieli (% din PIB) 33,6 35,5 38,2 39,3 41,1 40,1 39,4 36,4 7,5 -4,7
Consum intermediar 6,3 5,9 6,6 6,6 6,5 5,8 6,1 5,9 0,1 -0,6
Remunerarea salariatilor 8,7 9,3 9,7 10,5 10,9 9,7 7,9 7,8 2,2 -3,1
Dobanzi 1,2 0,9 0,7 0,7 1,5 1,5 1,6 1,8 0,3 0,2
Asistenta sociala 10,3 10,1 10,4 11,6 13,8 14,1 13,4 12,7 3,5 -1,1
Subventii 1,5 1,8 1,3 0,8 0,7 0,6 0,4 0,4 -0,7 -0,4
Alte cheltuieli curente 0,7 0,9 1,8 1,4 1,4 1,9 2 2,3 0,7 0,9
Formarea bruta de capital fix 3,9 5,1 6,2 6,6 5,9 5,7 5,4 4,6 2,1 -1,3
% din total cheltuieli*
Servicii publice generale 9,7 9,2 11,3 11,9 10,2 11,1 12,1 : 0,5 1,9
din care dobanzi 3,7 2,5 1,9 1,8 3,7 3,8 4,1 : 0 0,4
Aparare 8,9 6,5 4,7 3,8 3,6 3,7 2,2 : -5,2 -1,5
Ordine si siguranta publica 6,3 6,7 6,4 5,7 5,3 6 5,6 : -1 0,3
Afaceri economice 15,7 19,5 21,8 19,9 18,7 17 16,9 : 3 -1,8
Protectia mediului 0,9 1 1,1 1,2 1,4 1,8 2,4 : 0,4 1
Locuinte si amenajari
teritoriale 4,8 4,1 4,1 3,3 3,4 3,3 3,1 : -1,4 -0,2
Sanatate 8 7,6 8,1 8,2 9,3 9 8,6 : 1,3 -0,7
Recreatie, cultura si religie 2 2,8 2,8 2,9 2,6 2,6 2,7 : 0,6 0,1
Educatie 10,7 11,6 10,3 11,4 9,9 8,3 10,5 : -0,8 0,6
Protectie sociala 33 30,9 29,4 31,6 35,5 37,2 35,9 : 2,6 0,4
Total venituri (% din PIB) 32,4 33,3 35,3 33,6 32,1 33,3 33,8 33,5 -0,3 1,4
Venituri fiscale 18,2 18,8 19 18,4 17,3 18 19,2 19,3 -0,9 2
Impozite indirecte, din care: 12,9 12,8 12,3 11,7 10,7 11,9 13,1 13,2 -2,2 2,4
TVA 8,1 7,9 8,2 7,9 6,6 7,7 8,7 8,5 -1,4 1,9
accize* 3,1 2,9 3 2,7 3,1 3 3,1 0 0 0
Impozite directe, din care: 5,3 6 6,7 6,7 6,5 6,1 6,2 6,1 1,2 -0,4
impozit pe venit 2,4 3 3,6 3,6 3,7 3,4 3,5 3,6 1,3 -0,1
impozit pe profit 2,7 2,8 2,6 2,4 2,4 1,8 1,9 1,7 -0,2 -0,7
Contributii asigurari sociale 10,3 10,3 10,5 10,1 10,2 9,5 9,1 8,8 0 -1,4
Alte venituri curente 1,9 2,1 1,8 1,5 1,7 2,7 2,2 2,5 -0,2 0,9
Deficit bugetar -1,2 -2,2 -2,9 -5,7 -9 -6,8 -5,6 -2,9 -7,8 6,1
Sursa: Eurostat
Not: *cifrele aferente anului 2012 nu sunt nc disponibile, iar diferena 2009-2012 se refer la
2009-2011.

n ceea ce privete execuia bugetar potrivit standardelor cash, anul 2012 a consemnat
reducerea cu 1,8 puncte procentuale de PIB a deficitului bugetar, respectiv de la 4,3% la 2,5%
din PIB. Ajustarea a fost determinat de o scdere a cheltuielilor bugetare cu 1,6% din PIB
(n principal prin reducerea cu 1,1% din PIB a cheltuielilor de investiii i cu 0,8% din PIB a
cheltuielilor de asisten social) i de o cretere a veniturilor bugetare cu 0,2% din PIB
(n special pe seama unor venituri excepionale din nchirierea frecvenelor pentru operatorii de
telefonie mobil).

Tabelul 4: Evoluia cheltuielilor i veniturilor bugetare dup standarde ESA95
24

III. 2. Veniturile bugetare

Veniturile bugetului general consolidat, nete de impactul schemelor de compensare, au crescut
n 2012 cu 6,64% fa de ncasrile din anul precedent, pn la 190,94 miliarde lei (32,5% din
PIB). Majorarea ponderii veniturilor n PIB, de la 32,16% n 2011 este explicat n principal de
evoluia pozitiv a veniturilor din alte impozite i taxe generale pe bunuri i servicii (+0,3 pp de
PIB exclusiv pe seama ncasrilor din taxa clawback), de mbuntirea marginal comparativ cu
anul 2011 a absorbiei de fonduri europene (+0,26 pp de PIB), precum i de ncasrile
extraordinare provenite din nchirierea benzilor de frecven ctre operatorii de telefonie
mobil (+0,16 pp de PIB). Evoluii negative din perspectiva ponderii n PIB s-au nregistrat la
Tabelul 5: Evoluia cheltuielilor i veniturilor bugetare dup standarde cash
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Modificari
2009 fata
de 2005
Modificari
2012 fata de
2009
Venituri totale (% din PIB)
31,4 32,3 32,3 32,2 31,4 32,2 32,7 32,9 0 1,5
Venituri fiscale
17,8 18,6 18,4 18,4 17,6 17,8 18,8 19,4 -0,2 1,8
Impozit pe venit
2,3 2,8 3,5 3,6 3,7 3,4 3,4 3,6 1,4 -0,1
Impozit pe profit
2,3 2,3 2,5 2,5 2,4 1,9 1,9 1,8 0,1 -0,5
Impozite si taxe pe
proprietate 0,7 0,7 0,7 0,6 0,7 0,7 0,7 0,7 0 0
TVA
7,8 8,1 7,5 7,9 6,8 7,5 8,6 8,6 -1 1,7
Accize
3,1 3,1 3 2,7 3,1 3,3 3,4 3,4 0 0,3
CAS
9,5 9,6 9,5 9,5 9,6 8,7 9,1 8,8 0 -0,8
Venituri nefiscale
3,2 3,3 3,4 3,1 3,1 3,8 3,3 3,1 -0,1 0,1
Donatii
0,6 0,5 0,8 0,6 0,7 0,8 0,1 0,1 0,1 -0,6
Sume primite de la UE in
contul platilor efectuate

0,4 1 1,1 1,4

1
Cheltuieli totale (% din
PIB) 32 33,6 35,4 37 38,6 38,6 37 35,4 6,6 -3,3
Cheltuieli de personal
7,4 8 8,1 8,9 9,3 8,2 6,9 6,9 2 -2,4
Bunuri si servicii
6,3 6,2 6,1 6,4 5,7 5,6 5,7 5,9 -0,7 0,2
Dobanzi
1,2 0,8 0,7 0,7 1,2 1,4 1,6 1,8 0 0,6
Subventii
2,2 2,2 1,7 1,5 1,4 1,3 1,2 1 -0,7 -0,4
Proiecte cu finantare din
fonduri externe
nerambursabile
postaderare

0,5 1,4 1,9 2,2

1,7
Asistenta sociala
9,5 9 9,3 10,5 12,8 13,1 12,2 11,4 3,3 -1,3
Cheltuieli de capital
3 4,3 4,7 5 4,4 3,7 4,1 3,3 1,4 -1,1
Cheltuieli de investitii
totale

7,1 6,5 7 5,9

-1,1
Deficit bugetar
-0,6 -1,3 -3,1 -4,8 -7,3 -6,4 -4,3 -2,5 -6,6 4,8
25

nivelul contribuiilor de asigurri (-0,24 pp de PIB n principal ca urmare a deciziei de restituire
ctre pensionari a contribuiilor de asigurri colectate ilegal precum i a majorrii programate a
sumelor transferate ctre Pilonul II de pensii
2
) i la nivelul veniturilor nefiscale (-0,16 pp de PIB).
Fa de programul iniial, veniturile bugetare au fost cu 0,49 pp de PIB mai reduse, n principal
ca urmare a nematerializrii prognozei privind absorbia de fonduri europene, diferena dintre
valoarea realizat i proiecia iniial fiind de -0,77 pp din PIB. n rest, estimrile privind
veniturile fiscale au avut un grad bun de realizare, ncasrile mai mici din accize fiind
compensate de veniturile suplimentare din TVA, n timp ce veniturile din taxa clawback i cele
provenind din nchirierea benzilor de frecven ctre operatorii de telefonie mobil nu au fost
prinse n bugetul iniial, avndu-se n vedere o abordare prudent a prognozei de venituri. n
schimb, la nivelul veniturilor nefiscale i al veniturilor din capital, s-au consemnat diferene
majore fa de estimrile iniiale, ncasrile cumulate fiind mai mici cu 0,27 pp din PIB. Privind
retrospectiv, veniturile extraordinare importante provenind din nchirierea benzilor de
frecven i din taxa clawback (+0,47 pp de PIB) au avut o contribuie semnificativ la formarea
resurselor financiare ale statului n contextul eecului n absorbia fondurilor europene. Aceste
venituri au ns un caracter temporar i nu pot suplini i n anii urmtori o nerealizare a
proieciei de venituri bugetare n general, i a celei aferente veniturilor din fonduri europene n
special.
III.2.1. TVA i accize

Estimate n construcia iniial a bugetului la un nivel de 49,65 mld. lei, veniturile din TVA s-au
situat la finele anului la un nivel de 50,51 mld. lei, diferena fiind explicat n totalitate de
veniturile suplimentare generate de evoluia peste ateptri a consumului privat, majorarea
schemei de compensare n lan aprobat cu prilejul rectificrilor bugetare din august i
octombrie 2012 (care prevedea un impact suplimentar la nivelul veniturilor din TVA de 1,2 mld.
lei) neregsindu-se la nivelul execuiei bugetare. Comparativ cu 2011, ncasrile din TVA, nete
de impactul schemelor de compensare,au crescut cu 2,76 miliarde lei (5,92%), pe fondul
revenirii treptate a consumului gospodriilor populaiei i a creterii preurilor.
Evalund eficiena colectrii impozitelor prin intermediul raportului dintre rata implicit de
impozitare (definit ca raport ntre veniturile efectiv colectate pentru un anumit tip de impozit
i baza macroeconomic de impozitare corespunztoare) i rata legal de impozitare, gradul de
eficien al taxrii pentru TVA a sczut substanial n Romnia comparativ cu perioada
anterioar crizei economice, fenomen ns comun la nivelul grupului noilor state membre UE
din Europa Central i de Est (NSM10). Se remarc totui o relativ stabilitate a indicelui n

2
Acestea sunt nregistrate la nivelul execuiei bugetare ca venituri negative.
26

perioada 2009-2012, majorarea cotei standard de TVA din 2010 conducnd la venituri nominale
mai mari n condiiile n care eficiena colectrii s-a meninut relativ constant.
Execuia bugetar la finele lui 2012 sugereaz meninerea la acelai nivel a eficienei taxrii
comparativ cu anul anterior (indice de eficien de 57%), dinamica veniturilor din TVA fiind
foarte apropiat de cea a bazei macroeconomice relevante (consumul final al gospodriilor
populaiei i al IFSLSG
3
). Un grad de eficien a colectrii nemodificat sugereaz lipsa unui
surplus extraordinar de venituri (engl. revenue windfalls) - din reducerea evaziunii fiscale, de
exemplu. Considernd ns structura bazei macroeconomice relevante, ocul nefavorabil de
ofert din agricultur a afectat negativ componenta autoconsum i pia rneasc, care nu
este susceptibil a genera venituri din impozitare, componenta taxabil a acesteia nregistrnd
o dinamic superioar. Astfel, izolnd impactul acestei componente, eficiena colectrii s-a
nrutit n 2012 fa de 2011.
Graficul 4 : Evoluia cotei implicite de impozitare i a indicelui de eficien a colectrii
aferente TVA n Romnia

Sursa: calcule Consiliul fiscal, * ajustat cu componenta de autoconsum i pia rneasc.
Gradul de eficien al taxrii n cazul TVA la nivelul anului 2012, de 57%, este semnificativ
inferior celui nregistrat n Estonia (84%), Slovenia (71%) i Bulgaria (71%). Romnia a colectat n
2012, 8,5% din PIB din venituri din TVA (execuie ESA95), fa de 8,32% din PIB n Slovenia,

3
Instituii fr scop lucrativ aflate n serviciul gospodriilor populaiei
1
0
,
3

1
0
,
9

9
,
7

1
1
,
6

1
1
,
5

1
2
,
3

1
2
,
1

1
0
,
7

1
2
,
0

1
3
,
8

1
3
,
7

0,54
0,57
0,51
0,61
0,60
0,64
0,64
0,56
0,56
0,57
0,57
0,54
0,57
0,51
0,72
0,70
0,74
0,72
0,63
0,61
0,63
0,62
0,50
0,55
0,60
0,65
0,70
0,75
9,0
9,5
10,0
10,5
11,0
11,5
12,0
12,5
13,0
13,5
14,0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Rata implicita de taxare la TVA Indice de eficienta (scala din dreapta)
Indice de eficienta (scala din dreapta)*
27

8,73% n Estonia i 9,15% n Bulgaria, n condiiile n care cota standard de TVA n aceste ri era
de 20% (comparativ cu un nivel de 24% n Romnia). La nivelul anului 2012, o eficien mai
redus a taxrii conform definiiei de mai sus era observabil n Letonia, Lituania, Slovacia i
Polonia, poziia Romniei n cadrul grupului de ri analizate mbuntindu-se pe fondul
pierderilor de eficien din alte state. Trebuie ns precizat faptul c diferenele la nivelul
indicelui de eficien a taxrii reflect i diferenele structurale dintre economii, avnd n
vedere c procentul mai ridicat al populaiei din mediul rural din Romnia se reflect ntr-o
pondere mai ridicat a componentei autoconsum i piaa rneasc (netaxabil). De altfel,
Aizenmann J. i Y. Jinjarak (2005)
4
, examinnd un panel de 44 de ri n perioada 1970-1999,
conchid c eficiena colectrii TVA este invers proporional cu ponderea n PIB a agriculturii, i
direct proporional cu gradul de urbanizare i gradul de deschidere al economiei (engl. trade
openness) indicatorii afereni Romniei fiind nefavorabili n cazul celor trei variabile. Trebuie
menionat n plus c metoda de calcul a indicatorului de eficien la TVA nu ia n considerare
impactul cotelor reduse de TVA i nu ia n calcul alte componente ale PIB care sunt supuse TVA
(o parte a consumului intermediar i o parte din formarea brut de capital fix - a se vedea
capitolul de evaziune fiscal).
Tabelul 6: Eficiena taxrii - TVA
ara
Cota standard a
TVA*
Rata de taxare
implicit**
Indice de eficien a
taxrii***
Poziie
2010 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012
BG 20.0 20.0 20.0 14.4 13.8 14.2 0.72 0.69 0.71 3 3 3
CZ 20.0 20.0 20.0 13.5 13.7 14.2 0.68 0.69 0.71 4 4 4
EE 20.0 20.0 20.0 16.5 16.4 16.9 0.83 0.82 0.84 1 1 1
LV 21.0 22.0 21.5 10.3 10.8 11.3 0.49 0.49 0.53 10 10 8
LT 21.0 21.0 21.0 12.2 12.3 11.8 0.58 0.59 0.56 6 7 7
HU 25.0 25.0 27.0 16.3 15.9 17.0 0.65 0.64 0.63 5 5 5
PL 22.0 23.0 23.0 12.4 12.9 11.7 0.57 0.56 0.51 8 9 10
RO 21.5 24.0 24.0 12.0 13.8 13.7 0.56 0.57 0.57 9 8 6
SI 20.0 20.0 20.0 14.7 14.3 14.3 0.73 0.72 0.71 2 2 2
SK 19.0 20.0 20.0 10.7 11.7 10.4 0.57 0.59 0.52 7 6 9
Sursa: Comisia European, Eurostat, MFP, calcule Consiliul fiscal
* Acolo unde cotele standard au fost modificate pe parcursul anului au fost raportate mediile ponderate
ale cotelor standard.
** Calculat ca raport ntre venituri din TVA (cod ESA D211R) i consumul final al gospodriilor
populaiei i al IFSLSG(cod ESA P31_S14_S15). n cazul Romniei, veniturile aferente anilor 2011 i 2012

4
Aizenmann J., Jinjarak Y, The Collection Efficiency of the Value Added Tax: Theory and International Evidence,
National Bureau of Economic Research Working Paper no. 11539, August 2005
28

includ veniturile temporare suplimentare obinute ca urmare a implementrii schemei de compensare
n lan a arieratelor (+1.709 mil. lei n 2011, respectiv +1.571 mil. lei n 2012).
*** Calculat ca raport ntre rata de taxare implicit i cota legal standard.

Veniturile colectate dup standarde cash din accize n 2012 au nsumat 20,26 mld. lei (3,45%
din PIB), din care 3,3 mil. lei reprezint impactul schemelor de compensare n lan (swap-uri).
Excluznd influena acestora, plusul de venituri comparativ cu anul anterior este de 1,22 mld.
lei (echivalentul unei creteri nominale de 6,43%), reflectnd majorri ale nivelului accizei
aferente anumitor produse (motorin, bere i igarete), dar i impactul favorabil alunei
deprecieri cu 0,8% a leului fa de euro considernd cursul de referin de referin utilizat la
calculul accizelor. ncasrile din accize au fost mai mici cu 0,92 mld. lei fa de nivelul programat
n bugetul iniial i cu 0,33 mld. lei fa de nivelul proiectat n a doua rectificare bugetar,
impactul eforturilor de reducere a evaziunii fiscale din cursul anului 2012 fiind inferior celui
estimat. De altfel, Consiliul fiscal a atras atenia, att n opinia asupra proiectului de buget, ct
i la rectificrile bugetare asupra faptului c veniturile din accize sunt supraestimate, dinamica
acestei categorii de venituri fiind proiectat constant a se majora ntr-un ritm superior bazei
macroeconomice relevante. Aceast evoluie ar putea fi explicat doar printr-o cretere a
eficienei colectrii care nu s-a materializat la nivelul scontat nici n 2012. Consiliul fiscal
recomand o pruden sporit n estimarea acestei categorii de venituri n condiiile n care
impactul eforturilor de reducere a evaziunii fiscale ar trebui s fie ncorporat ex-post, respectiv
dup materializarea acestora.

Graficul 5: Venituri din TVA n anul 2012
(mld. lei)
Graficul 6: Venituri din accize n anul 2012
(mld. lei)

29

III.2.2. Impozite directe
ncasrile din impozitul pe profit, nete de impactul schemelor de compensare implementate
(+95 mil. lei), au avansat cu 4,45% comparativ cu anul anterior (+0,46 mld. lei), fiind inferioare
cu circa 0,31 mld. lei fa de estimrile din bugetul iniial. Nivelul nominal al veniturilor din
impozitul pe profit rmne semnificativ sub cel nregistrat n perioada pre-criz. Aceast
evoluie este aparent i la nivelul indicelui de eficien a colectrii, care a nregistrat o
reducere semnificativ n perioada 2008-2012 (n linie cu evoluiile din NSM10), Graficul 7
sugernd o legtur direct ntre gradul de eficien a colectrii i poziia ciclic a economiei.
Odat cu reluarea creterii economice n anul 2011, indicatorul de eficien a consemnat o
relativ stabilizare, remarcndu-se totui o uoar deteriorare la nivelul anului 2012 cnd
ncasrile din impozitul pe profit, nete de impactul msurilor discreionare au avansat ntr-un
ritm inferior celui aferent bazei macroeconomice relevante (excedentul brut de exploatare).
Graficul 7: Evoluia cotei implicite de impozitare i a indicelui de eficien a colectrii
aferente impozitului pe profit n Romnia

Sursa: calcule Consiliul fiscal
Comparativ cu celelalte ri din Europa Central i de Est
5
, la nivelul anului 2012, Romnia se
situa pe poziia a cincea n cadrul eantionului (aceeai poziie ca n 2011), cu un grad de
eficien a impozitrii de 21% i o rat implicit de impozitare de 3,3% (calculat ca raport ntre
impozite directe pltite de ntreprinderi i excedentul brut din exploatare din conturile
naionale, ca aproximare pentru baza de impozitare propriu-zis). ngrijortor este faptul c,

5
Polonia nu este inclus n clasamentul aferent anului 2012 datorit indisponibilitii datelor privind nivelul
excedentului brut de exploatare din conturile naionale.
30

dintre rile analizate, Romnia i Slovenia au fost singurele care au nregistrat o scdere a
eficienei colectrii comparativ cu anul precedent. mbuntirea acestui indicator depinde
probabil de poziia economiei n cadrul ciclului economic, dar i de msurile ntreprinse de
Ministerul de Finane n vederea combaterii evaziunii fiscale sau n direcia eliminrii lacunelor
din legislaia privind impozitul pe profit.
Tabelul 7: Eficiena taxrii impozitul pe profit
ara
Cota standard de
impozit pe profit
Rata de impozitare
implicit*
Indice de eficien a
impozitrii**
Poziie
2010 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012
BG 10.0 10.0 10.0 4.2 3.8 3.9 0.42 0.38 0.39 1 1 1
CZ 19.0 19.0 19.0 6.8 7.0 7.1 0.36 0.37 0.37 2 2 2
EE 21.0 21.0 21.0 3.4 3.0 3.7 0.16 0.14 0.17 7 8 7
LV 15.0 15.0 15.0 2.0 2.8 3.2 0.13 0.19 0.21 10 7 4
LT 15.0 15.0 15.0 2.1 1.6 2.6 0.14 0.11 0.17 9 10 8
HU 20.6 20.6 20.6 2.9 2.8 3.3 0.14 0.14 0.16 8 9 9
PL 19.0 19.0 19.0 4.0 4.1 NA 0.21 0.22 NA 6 6 NA
RO 16.0 16.0 16.0 3.5 3.6 3.3 0.22 0.23 0.21 5 5 5
SI 20.0 20.0 20.0 5.4 4.8 3.6 0.27 0.24 0.18 3 4 6
SK 19.0 19.0 19.0 5.0 4.8 4.7 0.26 0.25 0.25 4 3 3
*Calculat ca raport ntre impozite directe pltite de ntreprinderi" (cod ESA D.5R (S11+S12)) i
excedent brut din exploatare" (cod ESA B2G_B3G).
** Calculat ca raport ntre rata de impozitare implicit i cota legal.

Veniturile din impozite pe venit i salarii dup standarde cash au avut o evoluie peste ateptri,
depind programul iniial cu circa 1,22 miliarde de lei (+6,2%) i fiind superioare ncasrilor din
2011 cu 1,81 miliarde de lei (+9,5%). Dinamica capitolului reflect creterea cu 5% a salariului
mediu la nivelul economiei i mbuntirea situaiei de pe piaa muncii (+3,12% la nivelul
efectivului de salariai din economie
6
), creterea uoar a ratei implicite de taxare comparativ
cu anul anterior artnd ns i o majorare a eficienei colectrii. De altfel, n ultimii ani,
ncasrile aferente impozitului pe venit i salarii au avansat constant ntr-un ritm superior celui
nregistrat de baza macroeconomic corespunztoare, mbuntirea eficienei colectrii fiind
evident, fapt demonstrat de nivelul indicelui de eficien, aflat la maximul ultimilor zece ani.
Rezultatele calculului trebuie interpretate ns cu anumite rezerve, avnd n vedere faptul c
majorrile succesive de salarii din ultimii ani n termeni nominali nu au fost nsoite de o

6
Dinamic calculat pe baza datelor INS privind salariaii din firme cu mai mult de 4 angajai.
31

actualizare a tranelor de venituri pe baza crora se acord deduceri la plata impozitului pe
venit. Astfel, o anumit dinamic a salariilor brute poate genera ncasri superioare din
impozitul pe venit, fr ca aceast s aib la baz neaprat o cretere a eficienei colectrii.
aferente impozitului pe venit n Romnia

Comparativ cu celelalte ri din regiune, Romnia i pstreaz poziia a doua n cadrul
eantionului
7
, cu un grad de eficien a impozitrii de 88% i o rat implicit de impozitare de
14% (calculat ca raport ntre impozite directe pltite de populaie
8
i salariile brute din
conturile naionale inclusiv cele din economia neobservat, din care s-au dedus contribuiile
la asigurrile sociale de pltit de ctre angajai).

7
Nu sunt disponibile nc date privind salariile brute din conturile naionale pentru 2012 n cazul Poloniei.
8
Include i alte forme de impozit pltite de populaie (spre exemplu impozitul pe ctigurile din capital, venituri din
dobnzi i pensii), nu numai veniturile salariale. Din pcate, nu exist date detaliate la zi disponibile pe tipuri de
impozite pltite de populaie pentru a putea lua n calcul doar impozitele pe veniturile salariale. Aceasta este i
explicaia pentru care este posibil ca valoarea indicelui de eficien s fie supraunitar (a se vedea cazul Bulgariei din
perioada 2010-2012).
32

Tabelul 8: Eficiena taxrii impozitul pe venit
ara
Cota legal de impozit
pe venit* (%)
Rata de impozitare
implicit**
Indice de eficien a
impozitrii***
Poziie
2010 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012
BG 10.0 10.0 10.0 10.3 10.3 10.7 1.03 1.03 1.07 1 1 1
CZ 15.0 15.0 15.0 8.3 8.8 8.7 0.55 0.59 0.58 10 10 9
EE 21.0 21.0 21.0 15.5 15.8 16.0 0.74 0.75 0.76 5 5 5
LV 26.0 25.0 25.0 19.6 19.6 18.7 0.75 0.78 0.75 4 4 6
LT 15.0 15.0 15.0 12.4 12.7 12.8 0.82 0.84 0.85 3 3 3
HU 24.5 16.0 16.0 15.2 11.8 12.3 0.62 0.74 0.77 7 6 4
PL 25.0 25.0 25.0 18.0 18.4 NA 0.72 0.74 NA 6 7 NA
RO 16.0 16.0 16.0 13.7 13.7 14.0 0.86 0.86 0.88 2 2 2
SI 27.0 27.0 27.0 15.9 16.2 16.6 0.59 0.60 0.62 8 9 8
SK 19.0 19.0 19.0 10.8 11.5 11.8 0.57 0.61 0.62 9 8 7
* n cazul rilor cu sistem de impozitare progresiv (Ungaria - pn n 2011, Polonia, Slovenia), cifra
raportat reprezint media cotelor de impozitare (Ungaria, Polonia - cu sistem de taxare cu dou cote de
impozitare) ori cota central (n cazul Sloveniei - sistem de impozitare cu trei cote).
** Calculat ca raport ntre impozitele directe pltite de gospodrii i o baz de calcul a impozitului pe
venit definit ca salarii brute din conturile naionale, din care s-au dedus contribuiile sociale pltite de
angajai. Pentru Republica Ceh i Ungaria, baza de impozitare utilizat este remunerarea angajailor",
care include contribuiile pltite de angajator,avnd n vedere utilizarea super-grossing" n
determinarea impozitului pe venit datorat.
*** Calculat ca raport ntre rata de impozitare implicit i cota legal.
Graficul 9: Venituri din impozitul
pe profit n anul 2012 (mld. lei)
Graficul 10: Venituri din impozitul pe
venit i salarii n anul 2012 (mld. lei)

33

III.2.3. Contribuii sociale
Veniturile din contribuii sociale, nsumnd 51,66 miliarde lei la finele lui 2012 dup standarde
cash, au depit estimrile iniiale cu 713 milioane de lei, n condiiile n care impactul
schemelor de compensare implementate pe parcursul anului a fost de +408 milioane lei,
acestea nefiind incluse n bugetul iniial. Nivelul consemnat s-a situat de asemenea cu 202
milioane lei deasupra celui estimat cu prilejul celei de-a doua rectificri, nregistrnd o cretere
(net de impactul schemelor de compensare) de 2,68% comparativ cu nivelul de la sfritul
anului anterior.
Dinamica veniturilor a fost inferioar celei
nregistrate de bazele macroeconomice
relevante (salarii brute din conturi
naionale i numr de salariai), ceea ce
implic o diminuare a ratei implicite de
taxare i o deteriorare a indicelui de
eficien a taxrii (de la 0,68 la 0,65).
Aceste evoluii sunt explicate n principal
de impactul restituirii contribuiilor
colectate ilegal de la pensionari (n
condiiile n care aceste sume au fost
colectate pe parcursul anului 2011,
majornd baza de comparaie) precum i a
Graficul 11: Venituri din contribuii de asigurri
sociale n anul 2012 (mld. lei)


creterii sumelor transferate ctre Pilonul II de pensii care sunt evideniate n execuia bugetar
drept venituri cu semnul minus (venituri negative).
Totui, prin comparaie cu evoluia ncasrilor din impozitul pe venit (+9,5%) a cror traiectorie
este influenat de aceleai baze macroeconomice, dinamica ncasrilor din contribuii sociale
este modest, sugernd o pierdere de eficien a colectrii. De altfel, rata implicit de taxare
aferent contribuiilor sociale se situeaz la un nivel inferior celui din 2010, nainte de lrgirea
bazei de impozitare (extinderea asietei contribuiilor de asigurri de sntate la pensiile mai
mari de 740 lei lunar, redefinirea activitilor dependente, introducerea de contribuii sociale
pentru personalul militar).

34

aferente CAS n Romnia

Comparativ cu celelalte ri din regiune
9
, Romnia continu s se plaseze de departe pe ultimul
loc n ceea ce privete eficiena colectrii contribuiilor sociale, rata implicit de taxare fiind
inferioar nivelului din mai multe ri care percep un nivel mai redus de contribuii sociale.
Astfel, dei nivelul cotei legale agregate de contribuii sociale este al treilea n regiune (dup
Slovacia i Republica Ceh), nivelul ratei implicite de taxare este comparabil cu cel al Letoniei,
care ocup penultimul loc n regiune dup nivelul cotei statutare de contribuii sociale. O
mbuntire a gradului de eficien a taxrii la nivelul Letoniei (ara situat pe poziia imediat
superioar Romniei n clasamentul gradului de eficien) ar fi generat venituri suplimentare de
4,4 mld. lei (0,76% din PIB) la nivelul anului 2012.

9
Nu sunt disponibile nc date privind salariile brute din conturile naionale din 2012 n cazul Poloniei.
35

Tabelul 9: Eficiena taxrii - contribuii sociale
ara
Cota legal de
contribuii sociale*
(%)
Rata de impozitare
implicit**
Indice de eficien a
impozitrii***
Poziie
2010 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012
BG 28.9 31.0 31.0 21.3 22.6 22.8 0.74 0.73 0.74 7 7 6
CZ 45.3 45.3 45.3 47.7 47.8 47.8 1.05 1.06 1.05 1 1 1
EE 37.2 37.2 37.2 36.5 35.2 33.4 0.98 0.95 0.90 2 3 2
LV 33.1 35.1 35.1 23.4 25.0 24.7 0.71 0.71 0.70 9 9 8
LT 40.1 40.1 40.1 36.5 36.2 35.9 0.91 0.90 0.89 4 4 5
HU 44.0 44.5 47.0 33.1 36.6 35.7 0.75 0.82 0.76 8 8 7
PL 37.9 37.6 39.6 34.5 36.5 NA 0.91 0.97 NA 2 2 NA
RO 44.4 44.4 44.4 29.2 30.1 28.6 0.66 0.68 0.65 10 10 9
SI 38.2 38.2 38.2 33.1 33.4 33.8 0.87 0.87 0.88 5 6 4
SK 48.6 48.6 48.6 42.2 42.4 43.5 0.87 0.87 0.90 6 5 3
* Date agregate pentru angajat i angajator. Acolo unde cotele au fost modificate pe parcursul anului au
fost raportate mediile ponderate ale cotelor.
** Calculat ca raport ntre contribuii sociale efective" (cod ESA D.611) i ctiguri salariale brute"
(cod ESA D11). n cazul Romniei, veniturile aferente anilor 2011 i 2012 includ ncasrile suplimentare
temporare determinate de implementarea schemelor de compensare n lan a arieratelor (+726 mil.
lei n 2011, respectiv +476 mil. lei n 2012 ).
*** Calculat ca raport ntre rata de impozitare implicit i cota legal.

36

III.3. Cheltuielile bugetare

Cheltuielile bugetare nete de impactul schemelor de compensare au nregistrat un ritm lent de
cretere (+1,38% fa de anul precedent) pn la 205,7 mld. lei, n principal datorit declinului
cheltuielilor aferente programelor cu finanare rambursabil cu 23,4% fa de anul 2011 i
reducerii cheltuielilor de capital cu 18%. Cheltuielile care au nregistrat o cretere fa de anul
2011 sunt cheltuielile cu dobnzile (+20,6%), subveniile (+9,65%), cheltuielile cu bunuri i
servicii (7,57%) i cele de personal (+5,98%).
Graficul 13: Evoluia trimestrial a veniturilor
bugetului general consolidat (mil. lei)
Graficul 14: Evoluia trimestrial a cheltuielilor
bugetului general consolidat (mil. lei)

Not: Sume fr impactul schemelor de compensare
i n anul 2012, evoluia trimestrial a cheltuielilor bugetului general consolidat indic o
concentrare a acestora n ultimul trimestru. n mod specific, cheltuielile totale n trimestrul IV
2012 nsumeaz 59,2 miliarde lei, mai mari cu 28% fa de trimestrul precedent i aproximativ
egale cu cele trimestrul IV 2011. Mai mult de jumtate din creterea cheltuielilor din trimestrul
IV al anului 2012 se datoreaz capitolului de cheltuieli de capital, care au crescut cu 83,8% fa
de trimestrul III i cheltuielilor cu bunuri i servicii care s-au majorat cu 28% ca urmare a
achitrii unor arierate la finalul anului. Concentrarea cheltuielilor n ultimul trimestru al anului
evideniaz carene serioase n procesul de programare bugetar cu toate c principiul
prudenei ar putea justifica parial amnarea unor cheltuieli pn n momentul n care proiecia
privind ncasrile bugetare are un grad redus de incertitudine.

35000,00
40000,00
45000,00
50000,00
55000,00
60000,00
65000,00
Q1 Q2 Q3 Q4
Venituri BGC Media trim.
35000,00
40000,00
45000,00
50000,00
55000,00
60000,00
65000,00
Q1 Q2 Q3 Q4
Cheltuieli BGC Media trim.
37

III.3.1. Cheltuieli de personal i de asisten social

Cheltuielile de personal au fost revizuite n
cretere pe parcursul anului 2012 ca urmare
a deciziei de rentregire n dou etape a
salariilor din sectorul bugetar (+8% n iunie
2012 i +7,5% n decembrie 2012), n pofida
faptului c majorarea acestui capitol de
cheltuieli, ulterior aprobrii bugetului de
stat este interzis de Legea responsabilitii
fiscal-bugetare nr. 69/2010. n vederea
promovrii unui cadru fiscal predictibil,
bazat pe reguli i inte clare, Consiliul fiscal
recomand includerea oricror modificri
ale politicii salariale n proiectul de buget.
Graficul 15: Cheltuieli de personal 2012
(mld. lei)

Comparativ cu anul 2011, cheltuielile de personal s-au majorat cu 5,98%, 4 puncte procentuale
din aceast majorare fiind explicat de decizia rentregirii salariilor. Impactul acestei msuri va fi
reflectat integral la nivelul anului 2013, salariul mediu din sistemul bugetar fiind prognozat a se
majora cu 10,5% fa de anul 2012, efortul bugetar aferent anului n curs fiind de aproximativ
4,3 mld. lei.
Graficul 16: Ctigul mediu brut n sectorul privat i public n perioada 2005-2012 (lei/lun)

Sursa: Institutul Naional de Statistic, calcule Consiliul fiscal
2229
2176
2941
2012
1914
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
Sectorul privat
Sectorul public
Administraie public
nvmnt
Sntate
38

Numrul total de angajai n sectorul guvernamental a sczut cu 207.903 de persoane (la
aproximativ 1,19 milioane angajai) ntre sfritul anului 2008 i decembrie 2012 (Graficul 17),
dup o cretere de 165.600 nregistrat n perioada 2005-2008. Ajustarea nregistrat n
perioada 2008-2012 s-a produs n special la nivelul autoritilor executive locale
10
,
nvmntului preuniversitar, sistemului sanitar, Ministerului Afacerilor Interne, Ministerului
Finanelor Publice i Ministerului Agriculturii. n aceeai perioad ns au fost nregistrate
creteri la nivelul Secretariatului General al Guvernului (+3.899), Ministerul Muncii (+1.820),
Ministerul Justiiei (+1.789) i Ministerul Economiei (+1.475).
Comparativ cu anul precedent, numrul de salariai s-a diminuat n anul 2012 cu 9.894 de
persoane, n principal ca urmare a reducerilor operate la nivelul administraiei executive locale
(-9.653 de angajai). Dac n anii anteriori, ritmul de reducere a numrului de angajai din
sectorul bugetar a fost unul susinut, anul 2012 a fost caracterizat de o ncetinire puternic a
acestuia n pofida menineri regulii de nlocuire de 1 la 7 a personalului ieit din sistemul public.
Graficul 17: Evoluia numrului de personal n sectorul bugetar

n comparaie cu alte ri europene, poziia Romniei n termeni de factur de salarii n sectorul
bugetar ca procent n total venituri ncasate s-a ameliorat pe fondul msurilor de consolidare
fiscal de la jumtatea anului 2010. Dac n 2010 ponderea cheltuielilor cu salariile ne plasa n
prima jumtate a clasamentului, n 2012 datele conform standardelor ESA95 poziioneaz

10
Este posibil ca o parte din aceste reduceri s se regseasc n externalizarea unor servicii explicabil prin
creterea semnificativ a cheltuielilor cu bunuri i servicii.
1.232.622
1.398.222
1.200.213
1.190.319
1.050.000
1.100.000
1.150.000
1.200.000
1.250.000
1.300.000
1.350.000
1.400.000
1.450.000
+165.600
+89.774 Aut.
exec. locale
+51.553
Adm. public
central

-207.903
- 87.338 Autoriti executive locale
- 37.361 nvmnt preuniversitar
-24.481 Sistem sanitar
- 10.107 Ministerul Afacerilor Interne
-5.472 Ministerul Finanelor Publice
-3.537 Ministerul Agriculturii

39

Romnia pe o poziie mai favorabil, ns cu cheltuieli mai mari dect economii comparabile,
precum Ungaria, Republica Ceh sau Slovacia.
Graficul 18: Ponderea cheltuielilor cu salariile n total venituri ncasate la buget n rile din
UE27

Sursa: EUROSTAT, date 2012
Execuia bugetar a cheltuielilor cu
asistena social a fost n linie cu
ateptrile. Estimate n bugetul iniial la un
nivel de 67,6 mld. lei, acestea au nregistrat
o valoare final, net de impactul
schemelor de compensare, de 67 miliarde
lei, cu 0,9% mai puin dect n programul
iniial i 1% fa de 2011. Reducerea este
explicat de faptul c avansul cheltuielilor
cu pensiile (datorat n totalitate intrrii n
sistem a unor noi pensionari cu pensii mai
ridicate dect nivelul mediu n condiiile
meninerii constante a punctului de pensie
n anul 2012) a fost depit de scderea
Graficul 19: Asistena social 2012 (mld. lei)

celorlalte categorii de cheltuieli cu asistena social.
Ponderea cheltuielilor cu asistena social n Romnia este semnificativ, iar problema
deficitului structural al sistemului public de pensii nu este rezolvat. Astfel, cheltuielile bugetare
cu pensiile sunt nesustenabile n raport cu contribuiile ncasate, chiar dac s-au luat unele
23.3
23.2
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
C
y
p
r
u
s
I
c
e
l
a
n
d
M
a
l
t
a
I
r
e
l
a
n
d
D
e
n
m
a
r
k
S
p
a
i
n
L
i
t
h
u
a
n
i
a
S
l
o
v
e
n
i
a
G
r
e
e
c
e
S
w
e
d
e
n
E
s
t
o
n
i
a
F
i
n
l
a
n
d
L
a
t
v
i
a
U
n
i
t
e
d

K
i
n
g
d
o
m
F
r
a
n
c
e
B
u
l
g
a
r
i
a
P
o
l
a
n
d
B
e
l
g
i
u
m
P
o
r
t
u
g
a
l
N
o
r
w
a
y
E
u
r
o
p
e
a
n

U
n
i
o
n
R
o
m
a
n
i
a
E
u
r
o

a
r
e
a

(
1
7
I
t
a
l
y
H
u
n
g
a
r
y
S
l
o
v
a
k
i
a
N
e
t
h
e
r
l
a
n
d
s
A
u
s
t
r
i
a
L
u
x
e
m
b
o
u
r
g
C
z
e
c
h

R
e
p
u
b
l
i
c
G
e
r
m
a
n
y
2011 2012
40

msuri n vederea ameliorrii acestei deficiene pe termen mediu i lung
11
. Deficitul bugetului
de asigurri sociale s-a adncit n ultimii ani, ajungnd la 12,5 miliarde de lei n 2012 (2,2% din
PIB), n ameliorare uoar fa de soldul negativ de 12,8 miliarde nregistrat n 2011. Cheltuielile
cu pensiile au crescut cu 0,6 miliarde de lei n 2012, n principal ca urmare a intrrii n sistem de
noi participani cu pensii mai mari dect media, n timp ce veniturile au avansat doar cu 0,8
miliarde lei, fiind afectate parial i de returnarea contribuiilor de sntate colectate n mod
ilegal care s-au reflectat la nivelul agregatelor bugetare ca venituri negative. Avnd n vedere
aceste evoluii, exist riscuri importante cu privire la sustenabilitatea pe termen mediu a
bugetului de asigurri sociale, iar oportunitatea unor eventuale majorri de cheltuieli sau
reduceri de contribuii trebuie analizat numai n contextul identificrii unor soluii alternative
de reducere a deficitului, n special prin lrgirea bazei de impozitare. Noua lege a pensiilor ar
trebui s sprijine pe termen mediu i lung mbuntirea situaiei financiare a bugetului de
asigurri sociale, n condiiile unei aplicri stricte a prevederilor acesteia.
Graficul 20: Evoluia veniturilor i cheltuielilor bugetului de asigurri sociale (mld. lei)

Sursa: Ministerul Finanelor Publice, date dup standarde cash
Situaia financiar a sistemului de pensii s-a deteriorat dup 1990, raportul dintre numrul de
contributori i numrul de beneficiari scznd foarte puternic, de la 2,3 salariai la un pensionar
n 1990 la doar 0,8 salariai la un pensionar n 2012, numrul de pensionari de asigurri sociale
de stat avnd o tendin cresctoare, n timp ce numrul de salariai a avut o tendin
descresctoare, n special pn n 1999-2000.

11
n Legea 263/2010 privind sistemul unitar de pensii publice, prin care a fost modificat sistemul de indexare, a fost
mrit vrsta standard de pensionare i au fost introduse criterii mai restrictive pentru pensionarea anticipat.
41

Graficul 21: Evoluia numrului de pensionari vs. numrul de salariai

Sursa: INS
Prin noua lege a pensiilor (Legea nr. 263/2010 privind sistemul unitar de pensii publice) s-au
urmrit o serie de obiective care s mbunteasc starea financiar pe termen mediu i lung a
sistemului public de pensii:
decuplarea evoluiei punctului de pensie funcie de evoluia salariului nominal
12
, prin
indexarea punctului de pensie anual cu 100% din rata inflaiei, la care se adaug 50%
(acest procent scade la 45% ncepnd cu 2021 i ulterior scade cu 5 pp pe an, pn n
2030, cnd ajunge la 0%) din creterea real a ctigului salarial mediu brut, realizat pe
anul precedent;
integrarea n sistemul unitar de pensii publice a persoanelor care aparineau unor
sisteme speciale (pensiile militare), precum i a persoanelor care realizeaz venituri din
profesii liberale;
introducerea unor condiii mai restrictive privind accesul la pensia anticipat i la pensia
de invaliditate;
stabilirea pensiei pe principiul contributivitii, n direct corelaie cu nivelul veniturilor
asigurate pentru care s-au achitat contribuiile de asigurri sociale;

12
Valoarea unui punct de pensie se stabilea anterior pe baza legii 19/2000 prin actualizarea lui cu cel puin rata
inflaiei, dar valoarea punctului de pensie nu putea fi mai mic de 37,5% din salariul mediu brut utilizat la
fundamentarea bugetului asigurrilor sociale de stat, ncepnd cu 1 ianuarie 2008, respectiv de 45% din salariul
mediu brut utilizat la fundamentarea bugetului asigurrilor sociale de stat, ncepnd cu 1 ianuarie 2009.

42

creterea vrstelor de pensionare ca urmare a creterii speranei de via a populaiei i
egalizarea gradual pn n anul 2030 a stagiului complet de cotizare pentru femei i
brbai.

CASETA 1: Impactul bugetar al recalculrii pensiilor militare

Pensiile militare recalculate sau revizuite, conform prevederilor Legii nr. 119/2010 privind
stabilirea unor msuri n domeniul pensiilor i ale Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 1/2011
privind stabilirea unor msuri n domeniul pensiilor acordate beneficiarilor provenii din sistemul
de aprare, ordine public i siguran naional, aprobat prin Legea nr. 165/2011, cu modificrile
i completrile ulterioare, au crescut n urma recalculrii cu circa 30% (pensia medie) n perioada
2010-2012, n condiiile n care prognozele iniiale indicau o scdere a acestora n urma aplicrii
principiului contributivitii.
Graficul 22: Evoluia pensiei medii (lei)

Sursa: INS

Economiile prognozate de Guvern la fundamentarea bugetului prin recalcularea pensiilor speciale
se ridicau la 86,8 milioane lei n 2010, 260,6 milioane lei n 2011, 267,9 milioane lei n 2012, 274,6
milioane lei n 2013 i 281 milioane lei n 2014. Cu toate acestea, recalcularea a rezultat ntr-o
cretere a cheltuielilor bugetare anuale cu peste 1 mld. lei.

0
250
500
750
1.000
1.250
1.500
1.750
2.000
2.250
2.500
2.750
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Pensionari de asigurari sociale de stat
Pensionari de asigurari sociale agricultori
Pensionari de asigurari sociale culte
Pensionari de asigurari sociale avocati
Militari (MApN, MAI, SRI)
+30%
43

Graficul 23: Evoluia cheltuielilor bugetare cu pensiile militare (lei)

Sursa: INS

La nivelul anului 2012, poziia Romniei privind ponderea cheltuielilor cu asistena social n
total venituri s-a mbuntit fa de 2011, situndu-se n a doua jumtate a clasamentului
statelor din UE. Totui, acestea se menin la un nivel semnificativ mai ridicat dect contribuiile
sociale ncasate.
Graficul 24: Ponderea cheltuielilor cu asisten social n total venituri ncasate la buget n
rile din UE27

Sursa: EUROSTAT

,0
500000,0
1000000,0
1500000,0
2000000,0
2500000,0
3000000,0
3500000,0
4000000,0
4500000,0
5000000,0
2008 2009 2010 2011 buget
initial
2011 2012 2013 buget
initial
Serviciul Roman de Informatii
Ministerul de interne
Ministerul Apararii Nationale
+1,021,239
-500,816
39.6
37.9
-
10
20
30
40
50
60
S
l
o
v
a
k
i
a
P
o
r
t
u
g
a
l
G
e
r
m
a
n
y
N
e
t
h
e
r
l
a
n
d
s
S
p
a
i
n
G
r
e
e
c
e
A
u
s
t
r
i
a
E
u
r
o

a
r
e
a
B
e
l
g
i
u
m
I
r
e
l
a
n
d
F
r
a
n
c
e
C
z
e
c
h
L
u
x
e
m
b
o
u
r
g
E
u
r
o
p
e
a
n
I
t
a
l
y
S
l
o
v
e
n
i
a
P
o
l
a
n
d
L
i
t
h
u
a
n
i
a
F
i
n
l
a
n
d
B
u
l
g
a
r
i
a
R
o
m
a
n
i
a
H
u
n
g
a
r
y
C
y
p
r
u
s
U
n
i
t
e
d
S
w
e
d
e
n
M
a
l
t
a
D
e
n
m
a
r
k
E
s
t
o
n
i
a
L
a
t
v
i
a
N
o
r
w
a
y
I
c
e
l
a
n
d
2011 2012
44

III.3.2. Cheltuieli de investiii publice
ntre componentele cheltuielilor pentru
investiii publice, care includ cheltuielile de
capital, proiectele cu finanare din fonduri
externe nerambursabile postaderare,
cheltuielile aferente programelor cu
finanare rambursabil, precum i alte
transferuri de natura investiiilor,
cheltuielile de capital au consemnat o
scdere abrupt n 2012, fiind inferioare
nivelului programat n a doua rectificare
bugetar (operat n octombrie 2012) cu
1,3 mld. lei i cu 2,3 mld. lei mai mici dect
nivelul din bugetul iniial.
Graficul 25: Cheltuieli de capital 2012 (mld. lei)

De altfel, ajustarea cheltuielilor de capital a reprezentat pentru Guvern o modalitate de
atingere a intelor fiscale.
Graficul 26: Proiecte cu finanare din fonduri
externe nerambursabile postaderare 2012
(mld. lei)
Graficul 27: Cheltuieli aferente programelor
cu finanare rambursabil 2012 (mld. lei)

Romnia a avut n perioada 2001-2012 cea mai mare alocare ca procent din veniturile bugetare
n ceea ce privete cheltuielile de investiii publice (standarde ESA95), n comparaie cu rile
UE27. Cu toate acestea, rezultatele n termeni de mbuntire a calitii infrastructurii au fost
modeste.

45

Graficul 28: Ponderea cheltuielilor de investiii publice n veniturile bugetare n rile UE27
(medie pe perioada 2001-2012)

Sursa: EUROSTAT
Dei Romnia a avut n perioada 2001-2012 cele mai mari cheltuieli de investiii publice n
cadrul rilor europene ca pondere n PIB, ri precum Polonia, Ungaria, Bulgaria, Slovacia i
Slovenia, cu cheltuieli de investiii mai mici, au o calitate a infrastructurii mai bun, ceea ce
demonstreaz eficiena sczut a acestor cheltuieli n cazul Romniei (Graficul 29).
Graficul 29: Cheltuielile cu investiii publice i calitatea infrastructurii

Sursa: EUROSTAT, World Competitiveness Report 2012-2013
14.6
00
02
04
06
08
10
12
14
16
R
O
E
E
L
T
P
L
C
Z
L
V
B
G
I
E
L
U
E
S
M
T
S
I
C
Y
H
U
P
T
I
S
N
L
E
L
S
K
C
H
F
R
S
EE
N
OI
T
F
I
U
K
D
E
D
K
B
E
A
T
BE
DK
DE
IS
FR
IT
NL
AT
PT
SK
FI
SE
UK
NO
BG
CZ
EE
IE
GR
CY
LV
LT
LU
HU MT
PL
RO
SI
ES
2,5
3
3,5
4
4,5
5
5,5
6
6,5
7
01 02 02 03 03 04 04 05 05
I
n
d
i
c
e
l
e

c
a
l
i
t
i
i

i
n
f
r
a
s
t
r
u
c
t
u
r
i
i

i
n

2
0
1
2
*

Cheltuieli cu investiii (% din PIB, medie anual 2002-2012)
46

n pofida recomandrilor anterioare ale Consiliului fiscal privind necesitatea prezentrii unei
liste de prioriti investiionale la nivel naional, lipsesc n continuare informaii concrete
privind: distribuia investiiilor pe politici sectoriale, detalierea proiectelor de investiii
considerate prioritare, precum i alocrile multi-anuale de fonduri pentru acestea. n opinia
Consiliului fiscal, formularea transparent a bugetului de investiii pornind de la o analiz a
portofoliului existent de proiecte i raionalizarea acestuia prin identificarea celor prioritare,
concomitent cu alocarea pe baz multi-anual a finanrilor aferente, este esenial pentru
utilizarea eficient a resurselor disponibile. n plus, o astfel de abordare ar fi consistent cu
principiul eficienei definit de Legea responsabilitii fiscal - bugetare, conform cruia politica
fiscal-bugetar a Guvernului va avea la baz utilizarea eficient a resurselor publice limitate, va
fi definit pe baza eficienei economice, iar deciziile de alocare a investiiilor publice, inclusiv
cele finanate din fonduri nerambursabile primite de la Uniunea European i ali donatori, se
vor baza inter alia pe evaluarea economic, precum i pe evaluarea capacitii de absorbie.
n plus, i noile constrngeri bugetare impuse de pactul fiscal ne oblig la o cheltuire mult mai
eficient a banilor publici. Cu aceleai resurse bugetare, limitarea deficitului bugetar ne foreaz
s gsim soluii pentru obinerea unor efecte mai mari n economie prin cheltuirea banilor
publici.
III.3.3. Fondul de rezerv bugetar i fondul de intervenie la dispoziia Guvernului
n conformitate cu art. 30, alin. (2) din Legea finanelor publice nr. 500/2002, fondul de rezerv
bugetar la dispoziia Guvernului se repartizeaz unor ordonatori principali de credite ai
bugetului de stat i ai bugetelor locale, pe baz de hotrri ale Guvernului, pentru finanarea
unor cheltuieli urgente sau neprevzute aprute n timpul exerciiului bugetar. Legea nu
precizeaz ns explicit categoriile de cheltuieli care pot fi angajate din fondul de rezerv i nici
nu exist limitri legate de cuantumul sumelor alocate, ceea ce ofer spaiu pentru alocri
discreionare i netransparente.
Potrivit Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 8/2012 pentru stabilirea unor msuri financiare
se prevede c, prin derogare de la prevederile art. 30 alin. (2) din Legea nr. 500/2002 privind
finanele publice, din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului pot fi alocate sume,
prin hotrri ale Guvernului, i pentru plata arieratelor, dar numai pn la sfritul anului 2012.
Trebuie menionat faptul c, i n anul 2011, Guvernul a apelat la o derogare similar de la
Legea finanelor publice, iniiind o ordonan care prevedea posibilitatea alocrii de sume din
fondul de rezerv pentru stingerea arieratelor. Cu toate c eliminarea plilor restante ale
statului fa de agenii economici reprezint un element important pentru mbuntirea
poziiei lichiditii acestora i promovarea creterii economice, alocarea de sume din fondul de
rezerv pentru acest scop poate fi justificat doar pe termen scurt. Pe termen mediu, soluia
47

este reprezentat de mbuntirea procesului de programare bugetar i gsirea de soluii
viabile pentru eliminarea cauzelor structurale care au condus la acumularea de arierate.
Oportunitatea includerii n buget a unui fond de rezerv (engl. contingency reserve fund) este
confirmat de literatura de specialitate privind programarea bugetar, care subliniaz ns
totodat necesitatea identificrii unui echilibru n legtur cu dimensiunea unui astfel de fond.
Astfel, un nivel prea sczut al rezervei ar putea fi insuficient pentru a acoperi n mod operativ
cheltuielile neprevzute, n timp ce un fond de rezerv supradimensionat ar putea conferi o
autoritate prea mare executivului n angajarea unor cheltuieli n exces, fr aprobarea
Parlamentului.
n practica internaional
13
, bugetele naionale includ un nivel al fondului de rezerv cuprins de
regul ntre 1 i 3% din totalul cheltuielilor publice, limit stabilit de Parlamentele naionale
care sunt informate n mod regulat de ctre Guvern privind cuantumul i destinaia cheltuielilor
angajate din acest fond. Cele mai bune practici din domeniul programrii bugetare, potrivit unui
studiu al FMI
14
, prevd condiionaliti ferme privind accesul la fondul de rezerv, natura
cheltuielilor care pot fi aprobate, frecvena raportrii ctre legislativ a gradului de utilizare al
fondului de rezerv.
Prezentul raport studiaz utilizarea fondului de rezerv la dispoziia Guvernului pe parcursul
anului 2012, pe baza identificrii hotrrilor de Guvern publicate n Monitorul Oficial al
Romniei prin care se aloc sume din fondul de rezerv bugetar, pe ordonatori de credite i
destinaii. Lista detaliat a hotrrilor de Guvern menionate, se regsete n anexa raportului.

13
Potter i Diamond (1999), Guidelines for Public Expenditure Management, International Monetary Fund
14
Ian Lienert (2010), Role of the Legislature in Budget Processes, Fiscal Affairs Department, International
Monetary Fund
48

Graficul 30: Total alocri din fondul de rezerv la
dispoziia Guvernului (mld. lei)
Graficul 31: Numr hotrri de Guvern
privind alocrile din fondul de rezerv

Astfel, n anul 2012, au fost alocate din fondul de rezerv bugetar aproximativ 1,38 miliarde lei
(0,7% din cheltuielile totale), din care 0,58 miliarde lei pentru administraia central i
aproximativ 0,79 miliarde lei pentru administraia local. n cadrul alocrilor din fondul de
rezerv, cea mai mare pondere o au plile de arierate mpreun cu asigurarea cofinanrii unor
proiecte finanate din fonduri externe nerambursabile, acestea nsumnd 884 de milioane de
lei sau 64,23% din total alocri. Comparativ cu anul precedent, alocrile din fondul de rezerv
bugetar au fost mai mici cu 750 de milioane de lei, respectiv cu 35,27%, n contextul diminurii
sumelor redirecionate ctre autoritile centrale cu 1,32 de miliarde lei i majorrii
transferurilor ctre autoritile locale cu 0,52 de miliarde de lei. n ultimii ani, se poate remarca
o mbuntire a procesului de programare bugetar n legtur cu fondul de rezerv, att
cheltuielile angajate, ct i numrul hotrrilor de Guvern promovate n scopul utilizrii
resurselor destinate acoperirii cheltuielilor neprevzute fiind n scdere.
Sumele prevzute iniial pentru fondul de rezerv au nsumat circa 227 de milioane de lei,
reprezentnd aproximativ a asea parte din totalul sumelor cheltuite n anul 2012 prin alocri
din acest fond. Aceast situaie a fost posibil ca urmare a alimentrii fondului de rezerv la
dispoziia Guvernului prin anularea creditelor bugetare de la unii ordonatori de credite i
alocarea ctre acest fond.
0,98
1,15
1,83
1,93 1,90
0,58
0,58
2,87
0,75
0,65
0,22
0,79
1,56
4,03
2,58 2,58
2,13
1,38
1,1%
2,1%
1,3%
1,3%
1,0%
0,7%
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Local Central Pondere n total cheltuieli
43
50
38
36
44
25
56
40
28
20
15
14
99
90
66
56
59
39
0
20
40
60
80
100
120
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Central Local
49

Curtea de Conturi, n Raportul public pe anul 2011, a identificat unele practici de
supradimensionare a necesarului de credite bugetare n cazul anumitor ordonatori de credite,
resursele suplimentare fiind direcionate ctre fondul de rezerv, urmnd ca ulterior s fie
cheltuite discreionar. De altfel, Curtea de Conturi a identificat, n cadrul raportului anterior
menionat, i alte disfuncionaliti privind utilizarea sumelor din fondul de rezerv: inexistena
unor criterii clare i formalizate de ncadrare a cheltuielilor care au fost finanate din fondul de
rezerv bugetar n categoria cheltuielilor urgente sau neprevzute; perpetuarea situaiei
constatate n anii precedeni de a aloca sume din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia
Guvernului fr a exista un control privind atingerea obiectivului final prevzut n actul
normativ prin care au fost alocate; majorarea de mai multe ori comparativ cu alocrile iniiale a
sumelor care pot fi cheltuite din fondul de rezerv. Avnd n vedere toate acestea, Curtea de
Conturi constat c Fondul de rezerv la dispoziia Guvernului a beneficiat de alimentri prin
renunri netransparente i a fost utilizat de asemenea ntr-o manier netransparent, prin
hotrri de Guvern, fr control parlamentar, funcionnd practic asemenea unui buget
paralel.
Considernd cele mai bune practici pe plan internaional n domeniu precum i concluziile
formulate de Curtea de Conturi, Consiliul fiscal recomand identificarea explicit a cheltuielilor
care pot fi angajate din fondul de rezerv mpreun cu o mult mai mare transparen, inclusiv
prin raportarea periodic ctre Parlament a nivelului de utilizare al fondului. Astfel, se impune
detalierea alocrilor din Fondul de rezerv bugetar, cu precizarea condiiilor i a criteriilor de
alocare, precum i defalcarea pe ordonatori de credite. De asemenea, Consiliul fiscal
recomand plafonarea sumelor ce pot fi repartizate i utilizate din fondul de rezerv, ca procent
din totalul cheltuielilor, un nivel de 1% fiind aparent suficient, avnd n vedere evoluiile
anterioare.
n conformitate cu art. 30, alin. (4) din Legea finanelor publice numrul 500/2002, fondul de
intervenie la dispoziia Guvernului se repartizeaz unor ordonatori principali de credite ai
bugetului de stat i ai bugetelor locale, pe baz de hotrri ale Guvernului, pentru finanarea
unor cheltuieli urgente n vederea nlturrii efectelor unor calamiti naturale i sprijinirii
persoanelor fizice sinistrate. Spre deosebire de destinaiile posibile ale alocrilor din fondul de
rezerv care las loc de interpretri, n cazul fondului de intervenie la dispoziia Guvernului
acestea sunt clar precizate n textul de lege, oportunitatea existenei unui astfel de fond fiind
justificat. n anul 2012, sumele alocate din fondul de intervenie la dispoziia Guvernului au
nsumat 63,45 milioane de lei, destinaia sumelor fiind n conformitate cu prevederile Legii
finanelor publice. Lista complet a hotrrilor de Guvern prin care se decide utilizarea fondului
de intervenie, se regsete n anexa raportului.

50

III.4. Datoria public
Cheltuielile cu dobnzile au crescut cu 1,8 mld. lei (respectiv cu +20,6%) fa de 2011, ca
urmare a creterii stocului datoriei publice, valoarea final a acestui capitol de cheltuieli fiind
mai mare dect cea proiectat n bugetul iniial, n pofida scderii randamentelor titlurilor de
stat pe parcursul anului. Efectul favorabil al diminurii costurilor de finanare a fost ns anulat
de ctre deprecierea nominal a leului fa de principalele valute, n condiiile n care peste
jumtate din datoria public este denominat n moned unic european, precum i de decizia
Ministerului de Finane de a majora rezervele de lichiditate din Trezorerie, cu scopul finanrii
n avans a deficitului bugetar i a crea un tampon de siguran pentru condiii adverse n pieele
financiare.
Datoria public a continuat s se majoreze i n 2012, ponderea acesteia n produsul intern brut
crescnd, potrivit metodologiei europene ESA95, la 37,8%
15
de la nivelul de 34,7% nregistrat la
sfritul anului 2011, n contextul unui deficit bugetar de 2,9% din PIB. Ritmul de cretere al
datoriei publice s-a diminuat n pofida avansului economic sub ateptri, aceasta temperndu-i
avansul la 3,1 puncte procentuale din PIB fa de 4,2 pp n 2011 pe fondul reducerii
semnificative a deficitului bugetar, al diminurii dobnzii pltite pentru atragerea de
mprumuturi i al unui deflator al PIB uor mai ridicat dect valoarea prognozat. Potrivit
metodologiei naionale, datoria public s-a majorat la 41% din PIB la sfritul anului 2012 fa
de 40,1% n 2011 i 37,9% n 2010.
Datoria public guvernamental
16
reprezint 93,23% din total, comparativ cu 92,71% n 2011, n
timp ce ponderea datoriei publice locale este de 6,77%, n scdere fa de nivelul de 7,29% din
anul precedent. mprumuturile de stat dein ponderea cea mai mare n totalul datoriei publice,
cumulnd 34,5% din total, fiind urmate de obligaiunile de stat cu 32,1%, eurobonduri cu 14% i
certificate de trezorerie prin care se asigur 12% din finanarea datoriei publice.
n ceea ce privete structura pe scadene a titlurilor de stat nou emise, se remarc modificri
substaniale fa de anul precedent, Ministerul de Finane reuind s atrag ntr-o mai mare
msur resurse pe un termen mai ndelungat. Astfel, certificatele de trezorerie cu scadene de
pn la 1 an nsumeaz n 2012 doar 47% din valoarea mprumuturilor noi, fa de 67% n 2011
n timp ce ponderea finanrii pe termene mai lungi a avansat semnificativ, obligaiunile pe
termen mai mare de 1 an cumulnd 53% din valoarea mprumuturilor. Creterea ponderii
finanrii statului pe termene mai lungi a fost favorizat att de randamentele n scdere, ct i
de mbuntirea percepiei de risc asociat Romniei.

15
Potrivit datelor estimate de Ministerul de Finane n raportul privind datoria public la 31 decembrie 2012.
Produsul intern brut pentru 2012: 587.499 milioane lei.
16
Potrivit metodologiei europene ESA95.
51

Structura pe valute relev o diminuare uoar a ponderii aferent mprumuturilor n moned
naional la 41,2% n 2012 de la 42,3% n 2011, n timp ce finanrile n euro i-au meninut
importana relativ la aproximativ 47,5% din total. mprumuturile contractate de stat de pe
piaa american au determinat creterea ponderii finanrilor n dolari de la 2,9% n 2011 la
5,5% n 2012.
Costul atragerii de resurse noi n moned naional a cunoscut o evoluie pozitiv,
randamentele titlurilor de stat cobornd la aproximativ 6% la sfritul lui 2012, fa de nivelul
de 7% nregistrat cu un an n urm, pe fondul atingerii intelor fiscale, reducerii primei de risc i
a unei lichiditi excedentare pe pieele financiare.
Pentru a putea previziona evoluia datoriei publice n anii urmtori, dinamica acesteia ca
procent n PIB poate fi descris de urmtoarea relaie, derivat din identitatea bugetar.

unde
este stocul datoriei publice n momentul t,
desemneaz PIB-ul nominal la momentul

t,
reprezint deficitul primar al perioadei t,
- ajustrile stoc-flux n perioada t, iar

) (
)

unde
- rata de cretere a PIB-ului real n perioada t ,
- rata dobnzii la momentul t, iar
-
inflaia n perioada t.
n esen, relaia ne arat faptul c ponderea datoriei publice n produsul intern brut la
momentul t depinde de ponderea din perioada precedent ajustat cu diferena dintre rata
real a dobnzii i creterea economic, la care se adaug deficitul primar al bugetului general
consolidat exprimat ca procent din PIB. n condiiile unei rate de cretere economic superioar
ratei reale a dobnzii la datoria public, aceasta din urm exprimat ca procent din PIB va avea
o tendin de scdere chiar i n condiiile unui deficit primar egal cu 0. Prin urmare, este
posibil reducerea datoriei publice ca procent din PIB i n situaia n care soldul deficitului
bugetului general consolidat nregistreaz un surplus primar inferior nivelului cheltuielilor cu
dobnzile numai dac rata de cretere economic este mai mare dect rata real a dobnzii
aferent datoriei publice. Coeficientul
poate fi interpretat ca rat real a dobnzii ajustat cu

creterea economic.

52

Graficul 32: Contribuii la modificarea ponderii datoriei publice n PIB-prognoz 2012-2016

Sursa: Comisia Naional de Prognoz, Ministerul de Finane, calcule Consiliul fiscal
Utiliznd prognozele oficiale ale Guvernului pentru factorii determinani ai evoluiei datoriei
publice, au fost calculate contribuiile acestora la variaia ponderii n PIB a datoriei publice, n
intervalul 2012-2016. n anul 2012 cea mai mare contribuie la majorarea stocului de datorie a
fost generat de ajustarea stoc-flux, n principal ca urmare a deciziei Ministerului de Finane de
a mprumuta n avans o parte din sumele necesare finanrii deficitului bugetar, majorndu-se
astfel rezervele din Trezorerie i ca urmare a deprecierii monedei naionale fa de principalele
valute care a determinat majorarea stocului de datorie exprimat n lei. n perioada 2013-2016,
potrivit scenariului de baz, datoria public este proiectat a se situa la un nivel asemntor cu
cel de la sfritul anului 2012, contribuia negativ a ratei reale de dobnd fiind
contrabalansat de accelerarea creterii economice. Procesul de consolidare fiscal din
perioada 2010-2013 s-a concretizat n reducerea semnificativ a deficitului primar, contribuia
acestuia la majorarea stocului de datorie n perioada 2013-2016 fiind foarte aproape de zero n
ipoteza atingerii intelor bugetare.
Rezultatele obinute depind ntr-o msur important de prognozele folosite pentru rata real
a dobnzii i rata de cretere a PIB real. O rat real a dobnzii mai mare dect cea previzionat
presupune costuri suplimentare pentru finanarea datoriei i poate conduce la creteri ale
datoriei raportat la produsul intern brut. De asemenea, o rat de cretere economic mai
mic, poate determina o majorare a ponderii datoriei publice fa de estimrile iniiale. n
contextul incertitudinii cu privire la realizarea efectiv a prognozelor, este oportun realizarea
unei analize de senzitivitate care s evalueze impactul modificrii variabilelor utilizate asupra
evoluiei datoriei publice.

-2,00
,00
2,00
4,00
2012 2013 2014 2015 2016
Ajustare stoc-flux
Crestere economica
Rata reala a dobanzii
Deficit primar
Modificarea ponderii datoriei publice in PIB
53

Graficul 33: Scenarii de evoluie a datoriei publice (% din PIB)

Sursa: Comisia Naional de Prognoz, Ministerul de Finane, calcule Consiliul fiscal
Potrivit scenariului de baz, datoria public se va situa la un nivel relativ stabil n perioada
2013-2016, la finalul intervalului fiind proiectat o valoare de 37,5% din PIB. ntr-un scenariu
optimist, caracterizat de o cretere economic mai mare dect cea previzionat cu un 1 punct
procentual i o rat real de dobnd mai mic cu aceeai valoare conduce la diminuarea
datoriei la 34,94% din PIB n 2016. n schimb, considernd un scenariu pesimist, n care rata de
cretere a PIB-ului real este mai mic cu 1 punct procentual, coroborat cu o rat real a
dobnzii mai ridicat cu 1 punct procentual, ponderea datoriei publice n PIB se va majora la
40,27%. Reducerea abrupt a dobnzilor pltite de stat la atragerea de noi mprumuturi,care a
avut loc n primele patru luni din anul 2013, va avea un efect pozitiv asupra dinamicii datoriei
publice n contextul meninerii pe termen mediu a acestei tendine. Astfel, o reducere cu 1
punct procentual a ratei de dobnd va conduce la reducerea stocului de datorie public cu 1,3
puncte procentuale de PIB n plus fa de scenariul de baz, iar aceast evoluie pare plauzibil,
n contextul reducerii dobnzilor pltite de stat cu circa 1,5 puncte procentuale n primele patru
luni ale anului 2013.
III.5 Absorbia fondurilor europene
Pentru perioada 2007-2013, Romnia beneficiaz de 19,2 miliarde euro prin fonduri europene
structurale i de coeziune. Coordonate prin politica de coeziune a UE, aceste fonduri sunt
destinate pentru a sprijini convergena rilor membre, creterea competitivitii i ocuparea
forei de munc.

54

Tabelul 10: Situaia absorbiei fondurilor structurale pe programe operaionale (mil. euro)
Total
alocri
2007-2013
Pli decembrie 2012 Rata
absorbie
Absorbie
exclusiv
prefin.
Total,
din care:
Prefin. Ramb.
UE

Dezvoltare regional 3.726 1,286.4 523.7 762.7 34.53% 20.47%
Mediu 4.512 791.8 388.3 403.5 17.55% 8.94%
Transport 4.565 417.9 - 417.9 9.15% 9.15%
Competitivitate 2.554 509.4 153.7 355.7 19.95% 13.93%
Resurse Umane 3.476 1,112.6 545.4 567.2 32.01% 16.32%
Dezvoltarea
capacitii
administrative
208 49.0 5.4 43.6 23.56% 20.97%
Asisten tehnic 170 31.8 1.2 30.6 18.69% 18.00%
Total 19.213 4,198.9 1,617.7 2,581.3 21.85% 13.43%
Sursa: Autoritatea de Coordonare a Instrumentelor Structurale, calcule Consiliul fiscal
Cu o rat a absorbiei la nivelul lunii decembrie 2012 de numai 21,85% din bugetul total alocat
(34,53% cea mai mare rat n cazul Programului Operaional Regional i 9,15% cea mai mic n
cazul Programului Operaional Sectorial Transport), Romnia se confrunt cu provocri serioase
i riscul de a pierde aceste oportuniti n condiiile n care n mod normal, sumele alocate mai
pot fi contractate doar nc un an de la ncheierea exerciiului financiar. ns, Romnia i
Slovacia au primit un an suplimentar pentru atragerea fondurilor europene, respectiv pn n
2015, diminundu-se astfel riscul de pierdere a banilor n cadrul procedurii dezangajrii
automate.
Cu doar 417,9 milioane de euro cheltuite pn la sfritul anului 2012 (aproximativ 9% din
alocarea total pe 2007-2013), Programul Operaional Sectorial Transport rmne cel mai puin
performant program operaional.
Programul Operaional Regional i Programul Operaional Sectorial Dezvoltarea Resurselor
Umane sunt n continuare programele cele mai performante n absorbia de fonduri structurale
n Romnia. Cu pli de 1.286,4 milioane euro, respectiv 1.112,6 milioane euro, acestea
nregistreaz grade de absorbie de 34,53% i respectiv 32,01%.
Este adevrat c n multe state noi membre, absorbia fondurilor UE a fost destul de lent dup
aderare, astfel nct n aceast privin, Romnia nu este atipic. Cu toate acestea, Romnia
este n 2013 n al aptelea an n calitate de stat membru al UE, iar fondurile disponibile au o
dat limit.
55

Tabelul 11: Absorbia fondurilor structurale comparaie cu alte state membre UE
Total alocri 2007-
2013
Pli iunie
2013
Rata
Absorbie
Total
alocri/locuitor
Total
pli/locuitor

mld. euro mld. euro

euro euro
Estonia 3.4 2.41 70.95% 2538 1801
Letonia 4.5 2.64 58.65% 2204 1293
Polonia 67.2 39.74 59.14% 1744 1031
R. Ceh 26.5 11.12 41.95% 2523 1058
Bulgaria 6.7 2.68 40.00% 914 366
Romnia 19.2 5.03 26.20% 899 236
Ungaria 24.9 11.88 47.71% 2501 1193
Lituania 6.8 4.82 70.83% 2261 1601
Slovenia 4.1 2.15 52.41% 1995 1045
Slovacia 11.5 5.23 45.51% 2128 968
Sursa: Comisia European
Comparativ cu alte state noi membre, gradul de absorbie din Romnia este cel mai redus, de
numai 26,2% dup ase ani i jumtate de la aderare, cu mult sub Bulgaria care a nregistrat o
rat de absorbie de 40%. Nivelul redus al absorbiei este explicat i de blocajele survenite n
atragerea fondurilor europene n perioada 2011-2013. Acestea au aprut, n principal, din cauza
deficienelor constatate n cadrul autoritilor de management n ceea ce privete derularea
achiziiilor publice. O situaie aparte s-a nregistrat pe Programul Operaional Regional, axa
numrul 6 Asisten tehnic, unde au fost descoperite fraude i falsuri care au condus la un
blocaj de durat, acesta persistnd i n prezent.
n vederea deblocrii fondurilor europene au fost adoptate o serie de msuri, precum revizuirea
metodologiilor de evaluare i selecie, revizuirea procedurilor de verificare a cererilor de
rambursare, vizite la faa locului, revizuirea cadrului legislativ i procedural. Comisia European
a evaluat n general pozitiv aciunile ntreprinse de autoritile romne i a decis reluarea
rambursrilor n cazul mai multor programe operaionale, n timp ce pentru altele nu a adoptat
nc o decizie final.
n regulamentul UE nr. 1311/2011 este prevzut posibilitatea ca statele membre care se
confrunt cu dificulti grave cu privire la stabilitatea lor financiar s cear majorarea plilor
intermediare i a plilor soldului final din fondurile structurale i din Fondul de coeziune, cu o
sum echivalent cu zece puncte procentuale n plus fa de rata de cofinanare aplicabil
pentru fiecare ax prioritar. n cazul Romniei, apelul la aceast facilitate a nsemnat
reducerea ratei de cofinanare cu zece puncte procentuale (n general de la 15% la 5%) pentru
declaraiile de cheltuieli transmise ctre Comisia European n perioada 1 ianuarie 2010
56

martie 2013 (respectiv pn la finalizarea acordului ncheiat de Romnia cu FMI, Comisia
European i Banca Mondial), sprijinindu-se astfel creterea absorbiei fondurilor europene.
Din punct de vedere al gradului de absorbie, Estonia ocup primul loc dintre rile analizate, cu
o rat de 70,95%, ceea ce nseamn c a utilizat 2,41 miliarde euro din cele 3,40 miliarde euro
alocate pe perioada 2007-2013. Situaii similare se nregistreaz i n cazul Lituaniei, Poloniei,
Letoniei i Sloveniei care au reuit pn n prezent s cheltuiasc 70,83% (aproximativ 4,82 mld.
euro), 59,14% (circa 39,74 mld. euro), 58,65% (aproximativ 2,64 mld. euro) i 52,41% (circa 2,15
mld. euro) din banii alocai.
Fondurile UE raportate la numrul de locuitori absorbite de Romnia sunt, de asemenea, cele
mai mici din UE, 236 euro/locuitor fa de 1801 euro n Estonia sau 366 euro n Bulgaria.
Graficul 34: Absorbia de fonduri: pli i contractare
2011 2012

n schimb, n anul 2012, se poate constata o mbuntire a procesului de contractare a
fondurilor structurale i de coeziune, rata de contractare fiind de 78%, fa de 65% n anul
2011.
Cu toate acestea, exist diferene semnificative ntre cele apte programe operaionale, cele
mai performante fiind Programul Operaional pentru Dezvoltarea Capacitii Administrative cu
116% sume contractate din total fonduri alocate, Programul Operaional de Dezvoltare
Regional i Programul Operaional Sectorial Mediu cu cte 93%, respectiv 91%. Rata de
contractare aferent unui anumit program operaional poate depi 100% avnd n vedere
faptul c autoritile de management sunt autorizate s ncheie contracte suplimentare ca
57

urmare a materializrii unor economii, reduceri procentuale sau a rezilierii altor contracte de
finanare.
La polul opus, cele mai puin performante programe sunt Programul Operaional Sectorial
pentru Creterea Competitivitii Economice, cu o rat de contractare de doar 56% i Programul
Operaional Sectorial pentru Transport, cu o rat de 60%, acestea nregistrnd de asemenea i
pli efective foarte reduse (20%, respectiv 9%). Totui, n cazul Programului Operaional
Sectorial Transporturi se nregistreaz o mbuntire a performanei, contractrile crescnd n
2012 la 60% din fondurile alocate, comparativ cu doar 38% n anul precedent.
n ceea ce privete distribuia fondurilor structurale i de coeziune necontractate (Graficul 35),
cea mai mare sum, de aproximativ 1,8 miliarde euro se regsete n cazul Programului
Operaional Sectorial pentru Transporturi (41% din total), urmat de suma aferent
Programului Operaional Sectorial pentru Creterea Competitivitii Economice (1,11 miliarde
euro, respectiv 26% din total).
Graficul 35: Fonduri structurale necontractate pe programe operaionale

Sursa: Autoritatea de Coordonare a Instrumentelor Structurale, calcule Consiliul fiscal
Necesitatea mbuntirii absorbiei fondurilor UE devine mult mai stringent n contextul
schimbrii fundamentale de abordare n politica fiscal. n anii urmtori, ca urmare a noului
pact fiscal, spaiul de manevr la nivelul politicii fiscal-bugetare va fi mult mai mic ca n trecut,
deficitele bugetare maxime permise fiind mult mai mici. Mai mult, eficiena redus a
stabilizatorilor automai reprezint o constrngere suplimentar pentru Romnia, iar n aceste
condiii, absorbia fondurilor UE apare ca o soluie de stimulare a economiei.
Potenialul de multiplicare al cheltuielilor bugetare proprii n cazul proiectelor finanate din
fonduri UE este mult mai mare dect n cazul proiectelor finanate integral din resurse proprii.
Dat fiind cofinanarea de 15% n cazul proiectelor cu finanare UE, la 1 leu resurse proprii -
58

deficit bugetar - se pot efectua cheltuieli bugetare de 6,67 lei (absorbia fondurilor UE are
impact pe deficitul bugetar doar cu partea de cofinanare, banii primii de la UE fiind reflectai
i pe venituri i pe cheltuieli), fa de o echivalen de 1:1 n cazul proiectelor finanate integral
din resurse proprii.
Din pcate, pn acum, performana Romniei n termeni de absorbie a fondurilor UE este
foarte slab. De altfel, inta de deficit bugetar potrivit metodologiei cash a fost ratat, n
principal ca urmare a nerealizrii prognozei privind veniturile din fonduri UE n condiiile n care
cheltuielile finanate din fonduri externe nerambursabile nu au fost ajustate n aceeai msur.
Consiliul fiscal recunoate constrngerile legate de necesitatea asigurrii finanrii pentru
proiectele aflate n derulare, dar consider c angajarea cheltuielilor ar trebui s se fac ntr-o
mai mare msur n funcie de sumele rambursate efectiv de ctre Comisia European.
Romnia trebuie s aib ca prioritate zero creterea urgent i substanial a absorbiei
fondurilor UE, fiind ameninat cu pierderea unor sume importante n cadrul procedurii
dezangajrii automate chiar i n contextul prelungirii cu un an a termenului limit de
contractare i cheltuire a fondurilor.
IV. Poziia fiscal structural
Stabilitatea finanelor publice ocup un loc privilegiat n asigurarea unei bune funcionri a
Uniunii Economice i Monetare (UEM). Pactul de Stabilitate i Cretere (PSC) statueaz cadrul
de reglementare pentru coordonarea politicilor fiscale naionale n cadrul UEM. Astfel,
asigurarea disciplinei financiare reprezint o condiie obligatorie pentru atingerea unui nivel
stabil al preurilor pe termen mediu i a unei creteri economice sustenabile. n contextul
renunrii la cursul de schimb ca instrument de politic monetar, politicii fiscale, prin
intermediul stabilizatorilor automai i msurilor fiscale discreionare, i revine un rol
fundamental n atenuarea fluctuaiilor economice generate de ocurile asimetrice care pot
afecta rile membre ale UEM.
Pactul de stabilitate i cretere stabilete ca obiectivul pe termen mediu al poziiilor bugetare
din statele zonei euro s fie aproape de echilibru sau n surplus, situaie care ar trebui s le
permit s gestioneze fluctuaiile ciclice normale fr depirea nivelului de referin 3% din
PIB pentru deficitul bugetar efectiv. De asemenea, atingerea obiectivului pe termen mediu ar
trebui s asigure evoluia rapid ctre o situaie sustenabil, genernd totodat spaiu fiscal
suficient pentru unele msuri discreionare de politic fiscal, de exemplu creterea investiiilor
n infrastructur.
Prin urmare, nivelul maximal de 3% pentru deficitul bugetar efectiv din PSC nu reprezint un
nivel care poate fi atins n fiecare an, ci doar un plafon care nu poate fi depit nici n condiii
economice adverse. Soldul bugetar efectiv este afectat de fluctuaiile ciclice ale economiei,
59

componentele bugetare fiind influenate de poziia n cadrul ciclului economic. Astfel, n
perioadele de expansiune, veniturile bugetare sunt mai mari, micornd deficitul bugetar, fr
ca acest lucru s nsemne neaprat o modificare n conduita politicii fiscale ori o mbuntire a
gradului de colectare. n contextul pactului de stabilitate i cretere, identificarea unei poziii
fiscale fundamentale, care s nu depind de fluctuaiile ciclice ale economiei i care s asigure
respectarea plafonului de 3% din PIB pentru deficitul bugetar i n caz de recesiune, devine
fundamental pentru respectarea prevederilor pactului i asigurarea unei poziii fiscale
sustenabile pe termen mediu i lung.
n anul 2011, a fost semnat Pactul de Stabilitate i Cretere revizuit prin care s-au adus
completri cu privire la obiectivul bugetar pe termen mediu (OTM, engl. medium term objective
- MTO) i la evaluarea conformrii fa de acesta. Astfel, OTM are n vedere un deficit structural
de maxim 1% din PIB pentru rile din zona euro, iar deviaia observat este considerat
important (pentru un stat membru care nu a realizat obiectivul su pe termen mediu) atunci
cnd se ncalc simultan criteriul deficitului structural i cel al cheltuielilor totale, acesta din
urm evalund derapajele poziiei finanelor publice ca urmare a evoluiei necontrolate a
cheltuielilor totale.
Obiectivul de deficit structural pe termen mediu la care Romnia trebuie s se alinieze conform
statutului su de ar membr a UE este determinat pornind de la nivelul deficitul care
stabilizeaz ponderea n PIB a stocului de datorie public la care se adaug o ajustare datorat
ncorporrii unei poriuni din costurile pe termen lung ale mbtrnirii populaiei. Acesta a fost
reevaluat ascendent pentru Romnia de ctre Comisia European la 1,25% din PIB (de la 0,7%
din PIB anterior), ca urmare a impactului favorabil al reformelor structurale implementate n
domeniul pensiilor n ultimii ani asupra costurilor mbtrnirii populaiei, reevaluate n
contextul elaborrii raportului Ageing Report 2012 de ctre Comisia European. Cu toate
acestea, avnd n vedere faptul c Tratatul privind Stabilitatea, Coordonarea i Guvernana n
cadrul Uniunii Economice i Monetare, ratificat de Romnia, stabilete o limit maxim de 1%
din PIB pentru deficitul structural pentru rile cu un nivel redus al datoriei publice (semnificativ
sub 60% din PIB), nivelul operaional al obiectivului pe termen mediu pentru Romnia este
stabilit la acest din urm nivel.
Respectarea pe termen lung a obiectivului pe termen mediu va impune un control foarte strict
asupra finanelor publice n Romnia, acest lucru avnd avantaje clare, dar i dezavantaje. Un
avantaj important este reprezentat de imposibilitatea practicrii unor politici fiscale prociclice i
de o disciplin fiscal pronunat, n condiiile n care Romnia are o experien istoric
negativ n acest domeniu. Dezavantajul noii reguli fiscale europene pentru Romnia const n
faptul c spaiul de manevr existent pentru a putea stimula economia n perioadele de
recesiune va fi foarte redus. n Romnia, limita de deficit structural de 1% din PIB va fi cel mai
60

probabil atins nainte ca deficitul public efectiv s ajung la 3% din PIB, fiind astfel semnificativ
mai constrngtor dect aplicarea criteriului de la Maastricht per se.
Cu scopul de a consolida supravegherea poziiilor bugetare i a ntri coordonarea politicilor
economice, 25 de ri ale UE au semnat n martie 2012 Tratatul privind Stabilitatea,
Coordonarea i Guvernana n cadrul Uniunii Economice i Monetare. Cea mai important
component, Compactul fiscal, vizeaz consolidarea disciplinei fiscale la nivel european prin
introducerea unor sanciuni aplicate ntr-un mod mai automat i a unei supravegheri mai stricte
a statelor membre.
n esen, noul tratat include cerina ca bugetele naionale s fie echilibrate sau n surplus,
cerin ce va fi ndeplinit dac deficitul structural anual nu va depi 0,5% din PIB. Statele
membre vor avea obligaia de a introduce aceast norm privind un buget echilibrat n
sistemele lor juridice naionale, de preferin la nivel constituional, iar termenul pentru
ndeplinirea acestei obligaii este de cel mult un an de la intrarea n vigoare a tratatului. Dac o
ar membr are datoria public semnificativ sub 60% din PIB i riscurile la adresa
sustenabilitii finanelor publice pe termen lung sunt reduse, ea poate avea un deficit
structural mai mare de 0,5% din PIB, dar nu mai mare de 1% din PIB. Nendeplinirea cerinei
privind soldul structural va declana un mecanism automat de corecie, mecanism stabilit de
fiecare stat membru pe baza principiilor propuse de Comisia European.
Autoritatea responsabil cu urmrirea implementrii pe plan naional a regulii privind un buget
echilibrat este Curtea European de Justiie; deciziile acesteia sunt obligatorii i pot fi urmate
de amenzi de pn la 0,1% din PIB pentru statele din zona euro, pltite ctre Mecanismul
European de Stabilitate.
Compactul fiscal a intrat n vigoare i a devenit obligatoriu pentru rile membre ale UEM dup
ce a fost ratificat de 12 state din zona euro. Celelalte ri ale Uniunii Europene vor intra sub
incidena Tratatului la momentul adoptrii monedei unice sau mai devreme, n msura
manifestrii acestei intenii.
Deosebirile i asemnrile dintre Pactul de Stabilitate i Cretere revizuit i Compactul Fiscal
sunt evideniate n caseta de mai jos.

61

CASETA 2: Pactul de Stabilitate i Cretere revizuit vs. Compactul Fiscal
Pactul de Stabilitate i Cretere revizuit
Componenta preventiv
Compactul Fiscal

Baza legal Legislaia secundar a UE Legislaia primar (nivel naional i
interguvernamental)
Obiectivul bugetar Buget aproape echilibrat sau n
surplus
Buget echilibrat sau n surplus
Obiectiv pe termen mediu (OTM)
specific fiecrei ri: deficit structural
de maxim 1% din PIB pentru rile
din zona euro
Obiectiv pe termen mediu
(OTM) specific fiecrei ri:
deficit structural de maxim
0,5% din PIB (sau cel mult 1%
dac ponderea datoriei n PIB
este sub 60% i riscurile pe
termen lung legate de
sustenabilitatea fiscal sunt
reduse)
Clauze derogatorii Criz economic sever n zona euro
sau n ntreaga UE
Identic cu Pactul de Stabilitate
i Cretere revizuit (fr a face
referin explicit la reformele
structurale i/sau a sistemului
de pensii)
Circumstane excepionale, aflate n
afara controlului guvernului i care
au un impact financiar major

Implementarea de reforme
structurale i/sau reforma sistemului
de pensii (n condiii de supraveghere
strict)

Convergena ctre
obiectivul bugetar
Evaluat pe baza balanei
structurale i a unor reguli privind
cheltuielile bugetare
Convergena rapid ctre
obiectivul pe termen mediu
(detaliile vor fi propuse de
Comisie), lund n considerare
riscurile de sustenabilitate
Punct de referin: mbuntirea
anual a balanei structurale de
0,5% din PIB (mai ridicat n contextul
unor evoluii economice favorabile
i/sau dac ponderea datoriei n PIB
depete 60% sau dac sunt riscuri
pronunate la adresa sustenabilitii
datoriei publice; poate fi mai redus
n perioade economice nefavorabile)
Evaluarea progresului
asemenea PSC revizuit
62

Evaluarea conformrii Deviaia observat este considerat
important (pentru un stat membru
care nu a realizat obiectivul su pe
termen mediu) n cazul nclcrii
simultane a urmtoarelor dou
criterii (sau nclcarea unuia i o
conformare limitat n cazul celui de-
al doilea):
Evaluarea deviaiilor observate
importante de la OTM sau de la
traiectoria de ajustare ctre
acesta urmeaz prevederile
PSC revizuit
Criteriul deficitului structural:
depirea traiectoriei de ajustare
ctre OTM cu cel puin 0,5% pe un
an sau cu o medie de 0,25% pe
durata a doi ani consecutivi
Principii comune ale rolului i
independenei instituiilor
naionale de monitorizare sunt
stabilite de ctre Comisia
European
Criteriul cheltuielilor: soldul bugetar
este afectat negativ cu mai mult de
0,5% din PIB ntr-un an sau
cumulativ n doi ani consecutivi ca
urmare a evoluiei cheltuielilor totale
nete de veniturile ncasate prin noi
msuri discreionare

Mecanismul de
corecie
n cazul observrii unor deviaii
importante de la traiectoria de
ajustare ctre OTM: avertisment din
partea Comisiei Europene
Se declaneaz n mod automat
n cazul observrii unor deviaii
importante de la OTM sau de la
traiectoria de ajustare ctre
acesta (incluznd obligaia de a
implementa msuri pentru
corectarea devierilor pe durata
unei perioade definite de timp)
Recomandri ale Consiliului
European pentru msuri de politici
necesare, pe baza recomandrilor
Comisiei; termen limit de maxim 5
luni (3 luni n cazuri particulare
grave) pentru a remedia deficienele
Implementat la nivel naional
pe baza principiilor comune ce
vor fi propuse de ctre Comisie
ce privesc, n particular, natura,
mrimea i perioada de timp a
aciunii corective ce urmeaz a
fi luate n cazul unor
circumstane excepionale
Corectarea ar trebui s includ
impactul cumulat al abaterilor
din trecut asupra dinamicii
datoriei guvernamentale
Punerea n aplicare Comisia poate propune sanciuni
financiare (depozit purttor de
dobnd de 0,2% din PIB) dac nici o
aciune efectiv nu a fost luat
n plus, fa de PSC revizuit,
sanciunile financiare pot fi
impuse de ctre Curtea
European de Justiie dac
regula echilibrului bugetar i
mecanismul de corecie nu sunt
corect introduse n legislaia
naional
63

Aprobarea automat (a sanciunii)
n afara cazului n care Consiliul
European respinge recomandarea
Comisiei prin majoritate calificat a
statelor membre din zona euro, cu
excepia statului n discuie

Sursa: BCE
Pe parcursul ultimilor ani, deficitul bugetar ajustat ciclic a devenit din ce n ce mai utilizat n
formularea de politici economice la nivel european. nainte de revizuirea PSC n 2005, deficitul
bugetar ajustat ciclic era folosit ca instrument de analiz n evaluarea mai eficient a poziiei
fiscale a statelor membre ale UEM, iar ulterior reformei PSC a devenit un punct de referin al
mecanismului de supraveghere fiscal al Uniunii Europene. Cerinele cheie n materie de
politic fiscal impuse statelor din zona euro sunt exprimate la valori ajustate ciclic i nete de
msuri temporare i/sau singulare (engl. one-off).
Utilizarea deficitului bugetar ajustat ciclic nu vizeaz doar problematica sustenabilitii
finanelor publice: variaia anual a acestuia (impulsul fiscal) este i o msur des folosit n
evaluarea impactului politicii fiscal-bugetare asupra cererii agregate. Astfel, un impuls fiscal
pozitiv, corespunztor unei creteri a deficitului ajustat ciclic, reflect o politic fiscal-bugetar
stimulativ, n timp ce un impuls fiscal negativ, corespunztor unei diminuri a deficitului
ajustat ciclic, semnaleaz un caracter restrictiv al politicii fiscal-bugetare. Impulsul fiscal analizat
mpreun cu poziia ciclic a economiei permite evaluarea msurii n care politica fiscal-
bugetar se achit de sarcina de stabilizator macroeconomic acionnd n sensul diminurii
presiunilor din partea cererii agregate n perioade de expansiune economic ori n sensul
stimulrii acesteia n perioade de recesiune.
Graficul 36: Rolul stabilizator al politicii fiscale (Politica fiscal contraciclic)

64

Identificarea poziiei fiscale fundamentale are la baz definirea i calcularea soldului bugetar
ajustat ciclic sau structural. Cei doi indicatori sunt asemntori, diferena constnd n
eliminarea din cadrul soldului bugetar ajustat ciclic a msurilor temporare i a celor singulare
(engl. one-off). n esen, soldul bugetar ajustat ciclic reprezint acel nivel al soldului bugetar
care se obine n condiiile n care economia se afl la nivelul su potenial. Astfel, acesta poate
fi utilizat pentru a identifica ct din modificrile intervenite la nivelul poziiei fiscal-bugetare
(impozite, transferuri, cheltuieli) se datoreaz condiiilor economice i ct deciziilor
discreionare de politic fiscal-bugetar adoptate. n practic, poziia bugetar efectiv este
descompus n dou categorii de factori - temporari i permaneni. Schematic, determinarea
deficitului ajustat ciclic se bazeaz pe identitatea:
Deficit bugetar efectiv = Deficit bugetar ciclic (stabilizatori automai) + Deficit bugetar ajustat
ciclic (politici discreionare)

Obiectivele de politic fiscal se pot defini mult mai bine n termeni de sold bugetar ajustat
ciclic, asigurnd sustenabilitatea pe termen lung a finanelor publice i permind n acelai
timp stabilizatorilor automai s diminueze fluctuaiile economice. n esen, stabilizatorii
automai reflect faptul c veniturile bugetare i, ntr-o mai mic msur, cheltuielile sunt
afectate de poziia n cadrul ciclului economic i contribuie la atenuarea fluctuaiilor ciclice. De
exemplu, n caz de expansiune, veniturile bugetare provenite din taxa pe valoare adugat,
accize, contribuiile la asigurri sociale, impozitul pe venit, impozitul pe profit i altele se
majoreaz, diminund veniturile disponibile ale agenilor economici i populaiei, contribuind
astfel la temperarea creterii economice i la revenirea PIB la nivelul su potenial. n caz de
recesiune, veniturile colectate scad, iar cheltuielile cu indemnizaiile de omaj cresc, cu impact
pozitiv asupra veniturilor firmelor i populaiei, favoriznd astfel revenirea economiei i
ntoarcerea PIB la nivelul su potenial. Eficacitatea stabilizatorilor automai depinde de
dimensiunea sectorului guvernamental, precum i de elasticitatea veniturilor i cheltuielilor
bugetare la variaiile ciclice ale economiei. Cu ct este mai ampl dimensiunea sectorului
guvernamental i cu ct este mai mare modificarea veniturilor i cheltuielilor bugetare la
fluctuaiile ciclice ale economiei, cu att efectul de estompare a acestor fluctuaii ca urmare a
aciunii stabilizatorilor automai va fi mai puternic.
Criza economic global a artat faptul c, n condiiile unor ocuri de cerere importante,
politica monetar nu este n msur s ofere un rspuns suficient de puternic dac mecanismul
de transmisie este obturat de condiiile de pe pieele financiare. Politica fiscal discreionar
expansionist poate fi utilizat n acest caz, n condiiile existenei unui spaiu fiscal adecvat, dar
prezint cteva dezavantaje: necesit un timp relativ ndelungat de implementare, influenat
inclusiv de considerente politice, i nu este n mod automat inversat atunci cnd poziia n
cadrul ciclului economic se schimb. Stabilizatorii automai nu au aceste dezavantaje, dar
65

eficiena acestora este dependent de alegerile n materie de politici fiscal-bugetare i
instituionale. Spre exemplu, literatura de specialitate arat c eficiena stabilizatorilor
automai poate fi crescut n special prin majorarea ponderii sectorului guvernamental sau prin
creterea progresivitii impozitrii
17
.
n Romnia, n perioada de cretere economic rapid dinaintea declanrii crizei financiare,
impulsul fiscal a fost pozitiv, contribuind la supranclzirea economiei i accentund astfel
dezechilibrele acumulate n economie (Graficul 37). n plus, prociclicitatea politicii
fiscal-bugetare din perioada de ascensiune economic pre-criz, a epuizat spaiul fiscal necesar
pentru stimularea economiei n perioada de recesiune care a urmat, necesitatea reducerii
deficitului bugetar n perioada crizei (n primul rnd din cauza constrngerilor de finanare)
conducnd astfel, n mod inevitabil, la meninerea caracterului prociclic al politicii
fiscal-bugetare. Astfel, aciunea automat, benefic i stabilizatoare a deficitului ciclic
(stabilizatorii automai) a fost anulat de politica discreionar prociclic.
Graficul 37: Deficitul structural, impulsul fiscal i excesul de cerere

Sursa: AMECO, calcule proprii

17
A se vedea spre exemplu: Carlo Cottarelli and Annalisa Fedelino, Automatic Stabilizers and the Size of
Government: Correcting a Common Misunderstanding", IMF working paper, WP/10/155, 2010, sau Thomas
Baunsgaard and Steven A. Symansky, Automatic Fiscal Stabilizers", IMF Staff position note SPN/09/23, September
28, 2009.
66

n perioada 2009-2012, deficitul bugetar structural a sczut de la 9,5% din PIB la 2,7%, ritmul de
ajustare de 1,7 puncte procentuale pe an fiind unul foarte rapid (vezi Graficul 37); n acelai
timp, trebuie avut n vedere i faptul c nivelul de pornire a fost unul ridicat, care a impus
adoptarea rapid a unor msuri decisive pentru asigurarea sustenabilitii politicii fiscale.
Ajustarea s-a realizat preponderent pe partea de cheltuieli, reforme structurale fiind promovate
n special n domeniul salarizrii personalului bugetar, sistemului public de pensii i programrii
bugetare. n cazul veniturilor, cea mai important msur a fost reprezentat de creterea cotei
standard a TVA de la 19 la 24% ncepnd cu iulie 2010. Efortul de ajustare structural propus
pentru anii 2013 i 2014 apare ca fiind semnificativ mai redus dect cuantumul acestuia n
perioada 2010 2012, nivelul su cumulat pe doi ani (circa 1,3 pp de PIB) fiind similar cu cel
realizat pe parcursul anului 2012.
Avnd n vedere ipotezele formulate pentru evoluia PIB potenial n Programul de Convergen
2013-2016 de altfel extrem de apropiate de cele ale Comisiei Europene (cretere de 2,1% n
2013, urmat de o accelerare la 2,6% n anul urmtor), traiectoria proiectat a dinamicii PIB real
efectiv implic o lrgire continu a deficitului de cerere (engl. output gap) pn n anul 2015
(pn la un nivel de 3,1% din PIB potenial), urmat de o relativ stabilizare n 2016. n aceste
condiii, dimensiunea componentei ciclice negative a soldului bugetar este preconizat a crete
comparativ cu punctul de pornire, ceea ce implic faptul c ajustarea deficitului structural va fi
superioar celei a deficitului bugetar propriu-zis. Propunerea Comisiei Europene pentru
atingerea obiectivului pe termen mediu este mai puin ambiioas fa de cea a autoritilor
romne care vizeaz ndeplinirea acestei inte la orizontul anului 2014. Astfel, CE apreciaz
drept adecvat un pas de ajustare structural ceva mai redus, nivelul de 1% din PIB pentru
deficitul structural urmnd s fie atins n 2015.
La nivelul ajustrii cumulate estimate pentru perioada 2009-2012, cea ntreprins de Romnia
este a doua cea mai ambiioas din Uniunea European graficul de mai jos relev ns c
dimensiunea acesteia este direct proporional cu dimensiunea dezechilibrului fiscal structural
iniial (din 2008).

67

Graficul 38: Dimensiunea efortului de consolidare 2009-2012

Sursa: AMECO, calcule proprii
Se poate demonstra i teoretic i empiric faptul c pe termen mediu i lung (pe durata unui
ciclu economic complet), deficitul efectiv mediu este egal cu deficitul structural mediu, iar
media deficitului ciclic este 0. Prin asumarea unei inte de deficit structural maxim de 1% din
PIB, Romnia i asum obligaia ca deficitul bugetar efectiv, ca medie pe parcursul unui ciclu
economic (i media pe un orizont lung de timp), s fie de maxim 1% din PIB, ceea ce va nsemna
fa de standardele istorice (4,2% din PIB media deficitului structural n perioada 2002-2012) un
deficit bugetar mult mai mic i un spaiu de manevr" mult redus. Datorit unor stabilizatori
automai relativ slabi (a se vedea Graficul 38), Romnia ar putea avea nevoie de posibilitatea
aplicrii unor stimuli fiscali discreionari (deficit structural mai mare) mai puternici n perioade
de recesiune pentru a ajuta economia s ias mai repede din recesiune i a o readuce la
potenial. Graficul 39 sugereaz c dimensiunea stabilizatorilor automai este explicat n bun
msur de un efect de scal respectiv de ponderea n PIB a veniturilor fiscale (inclusiv
contribuii sociale). Ali factori ce pot explica dimensiunea acestora sunt structura pe tipuri de
taxe a veniturilor fiscale (veniturile din impozitul pe profit, de exemplu, prezint de regul o
sensibilitate semnificativ mai ridicat n raport cu poziia ciclic a economiei), dar i gradul de
progresivitate al impozitului pe venit.
Trebuie ns precizat c Tratatul privind Stabilitatea, Coordonarea i Guvernana n cadrul
Uniunii Economice i Monetare este flexibil n aceast privin, n condiiile n care permite n
BE
BG
CZ
DK
DE
EE
IE
GR
ES
FR
IT
CY
LV
LT
LU
HU
MT
NL
AT
PL
PT
RO
SI
SK
FI
SE
UK
y = 0,6941x + 1,4792
R = 0,5284
-10,00
-8,00
-6,00
-4,00
-2,00
,00
2,00
4,00
6,00
-10,00 -8,00 -6,00 -4,00 -2,00 ,00 2,00
E
f
o
r
t

d
e

c
o
n
s
o
l
i
d
a
r
e

c
u
m
u
l
a
t

2
0
0
9
-
2
0
1
2

(
%

n

P
I
B
)

Sold bugetar structural 2008 (% n PIB)
68

mod explicit deviaii temporare de la OTM atunci cnd economia se confrunt cu o contracie
economic sever.
Graficul 39: Modificare n puncte procentuale a soldului bugetar efectiv ca urmare a creterii
output gap cu 1 pp*

*n cazul soldului bugetar, n grafic este reprezentat impactul n % din PIB.
Sursa: AMECO, estimri proprii

Graficul 40: Relaia dintre dimensiunea stabilizatorilor automai i povara fiscal (engl. fiscal
burden)

Sursa: AMECO, estimri proprii
0,5
0,48
0,28
-0,15 -0,01 -0,02
0,65
0,49
0,3
-0,2
-0,1
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
D
K
N
L
S
E
D
E
B
E
F
R
I
T
H
U
E
U
-
2
7
S
I
C
Z
E
L
L
U
A
T
P
T
F
I
C
Y
M
T
U
K
P
L
E
S
I
E
B
G
S
K
R
O
E
E
L
V
L
T
Cheltuieli Venituri Sold bugetar
BE
BG
CZ
DK
DE
EE
IE
GR
ES
FR IT
CY
LV
LT
LU
HU
MT
NL
AT
PL
PT
RO
SI
SK
FI
SE
UK
y = 0,0135x - 0,0657
R
2
= 0,7832
0,25
0,30
0,35
0,40
0,45
0,50
0,55
0,60
0,65
25 30 35 40 45 50
Venituri din impozite, taxe i contribuii sociale (% n PIB)
E
l
a
s
t
i
c
i
t
a
t
e
a

c
o
m
p
o
n
e
n
t
e
i

c
i
c
l
i
c
e

a

s
o
l
d
u
l
u
i

b
u
g
e
t
a
r

l
a

m
o
d
i
f
i
c
a
r
e
a

o
u
t
p
u
t

g
a
p
Progresivitate ridicat a
sistemului de impozitare
a veniturilor
69

V. Sustenabilitatea finanelor publice
V.1 Companiile de stat arierate, eficien i impact bugetar
Un risc potenial pe termen mediu la adresa sustenabilitii fiscal-bugetare este reprezentat de
acumularea de pierderi i de arierate n sectorul companiilor n care statul este acionar
majoritar. n cazul n care aceste companii nu vor reui s i eficientizeze activitatea, Guvernul
va fi obligat s intervin mai devreme sau mai trziu cu resurse publice, ceea ce poate conduce
la o deteriorare a situaiei finanelor publice.
La finalul anului 2012, erau 996 de companii cu capital majoritar de stat care au raportat situaii
financiare la Ministerul de Finane, cele mai multe fiind organizate ca societi comerciale i
regii autonome, totaliznd o cifr de afaceri agregat de circa 49 mld. lei. Se poate remarca o
scdere a aportului companiilor de stat n perioada 2005-2012 la cifra de afaceri, valoarea
adugat, respectiv numrul de angajai din economie. n ceea ce privete profitabilitatea
companiilor de stat, aceasta a fost una negativ n 4 din cei 8 ani analizai. n plus, se remarc
disproporia dintre contribuia la cifra de afaceri total sau la valoarea adugat sau numrul de
salariai din economie i partea care revine acestor companii n totalul plilor restante la
nivelul agregat al economiei naionale. Astfel, dei contribuia acestor companii la cifra de
afaceri total era de 4,6% n 2012, plile restante acumulate de acestea reprezentau 21,7% din
totalul de arierate nregistrat la nivelul ntregii economii.
70

Tabelul 12: Evoluia numrului de companii de stat pe componente
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Regii autonome 128 129 128 117 150 152 173 180
Societati comerciale cu capital integral de stat 467 411 385 358 333 389 437 431
Institute nationale de cercetare-dezvoltare 101 80 62 51 51 57 81 64
Companii si societati nationale 46 40 50 41 45 50 61 48
Societati com. reprezentand filiale ale unor societati comerciale cu capital integral de stat 0 0 0 0 0 0 43 44
Alte unitati economice de stat netransformate in societati comerciale sau regii autonome 0 0 0 0 0 0 0 14
Societati comerciale cu capital de stat autohton si de stat strain (capital de stat >= 50%) 10 7 13 5 25 9 44 40
Societati comerciale cu capital de stat si privat autohton si strain (capital de stat >=50%) 25 23 21 7 20 9 16 18
Societati comerciale cu capital de stat si privat autohton (capital de stat >=50%) 222 158 105 85 87 82 98 85
Societati comerciale cu capital de stat si privat strain (capital de stat >=50%) 8 5 5 4 11 12 15 12
Societati comerciale cu capital de stat, privatizate in cursul anului de raportare 57 58 50 50 52 31 74 60
Total numar companii de stat 1.064 911 819 718 774 791 1.042 996

Tabelul 13: Evoluia unor indicatori ai companiilor n funcie de forma de proprietate
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Numar companii
companii de stat 1.064 911 819 718 774 791 1.042 996
companii totale 531.269 564.408 617.272 663.860 602.190 613.080 644.379 630.066
pondere companii de stat in total 0,2% 0,2% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,2% 0,2%
Venituri totale, mil lei
companii de stat 44.693 48.491 51.953 56.660 50.756 55.022 57.809 49.079
companii totale 527.022 625.162 779.968 977.619 845.396 920.600 1.056.190 1.072.777
Valoare adaugata bruta, mil
lei
companii de stat 27.333 32.205 37.689 42.318 40.417 44.786 45.593 41.449
companii totale 255.233 304.270 368.356 458.536 450.979 466.397 487.327 513.803
Numar salariati, mii
persoane
companii de stat 418 396 406 390 364 414 340 324
companii totale 4.537 4.594 4.721 4.806 4.595 4.238 4.162 4.292
Profit brut, mil lei
companii de stat 1.109 1.525 1.400 -1.026 -2.777 -2.101 1.326 -636
companii private 28.521 42.614 43.008 23.513 19.914 27.934 10.468 15.699
Arierate, mil lei
companii de stat 15.200 13.557 13.690 17.294 34.405 28.012 26.247 25.355
companii private 38.818 39.101 44.050 53.127 62.406 69.193 88.886 91.543
companii totale 54.018 52.658 57.740 70.422 96.811 97.205 115.133 116.899
Arierate, % din PIB
companii de stat 5,3% 3,9% 3,3% 3,4% 6,9% 5,3% 4,7% 4,3%
companii private 13,4% 11,3% 10,6% 10,3% 12,5% 13,2% 16,0% 15,6%
companii totale 18,7% 15,3% 13,9% 13,7% 19,3% 18,6% 20,7% 19,9%
Sursa: calcule proprii pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor Publice
71

Graficul 41: Evoluia arieratelor companiilor de stat i a companiilor private (% din PIB)

Sursa: calcule proprii pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor Publice
Izbucnirea crizei financiare n 2008 a determinat o reinflamare a arieratelor companiilor, att n
cazul celor de stat, ct i n cazul companiilor private. Cu toate acestea, problema arieratelor n
companiile de stat este cu mult mai grav dect n cazul companiilor private, dimensiunea lor n
raport cu volumul de activitate (cifra de afaceri sau total active) fiind mult mai mare.
Graficul 42: Evoluia arieratelor (% din cifra
de afaceri)
Graficul 43: Evoluia arieratelor (% din total
active)

Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor
Publice
De altfel, arieratele au reprezentat i nainte de criza financiar o problem mai grav ca
dimensiune raportat la volumul de activitate al companiilor de stat. Persistena arieratelor n
72

sectorul companiilor de stat indic o cultur a ntrzierii sau neefecturii plilor ctre buget i
ctre sectorul privat, ce submineaz alocarea eficient a resurselor i creeaz condiii
competitive inegale ntre ntreprinderi. Exist mai muli factori explicativi pentru creterea
arieratelor companiilor de stat. n primul rnd, bugetele ntreprinderilor publice sunt deseori
aprobate fr ca autoritile s se asigure c ntreprinderea n cauz va fi capabil s i
plteasc obligaiile bugetare. n al doilea rnd, anumite prevederi legislative favorizeaz lipsa
de disciplin financiar n special n raport cu furnizorii de utiliti. n al treilea rnd,
compensrile i tergerile frecvente de datorii creeaz hazard moral i motivaii slabe pentru
companiile de stat s i plteasc obligaiile restante. n ultimii 3 ani s-au implementat mai
multe scheme de stingere n lan a arieratelor bugetare. Conform acestora, au fost
transferate sume importante din bugetul de stat ctre bugetele locale i ctre anumite
companii de stat i ministere, astfel nct, n final, aceste transferuri s conduc la stingerea
unor obligaii restante ctre buget.
n plus, cea mai mare parte a arieratelor companiilor de stat sunt ctre bugetul general
consolidat, n special ctre bugetul de asigurri sociale. Spre deosebire de acestea, companiile
private au arierate n cea mai mare parte ctre furnizori. Companiile de stat sunt cei mai mari
datornici la bugetele de asigurri sociale ale statului, totalul datoriilor restante ctre bugetul
general consolidat nsumnd peste 1,9% din PIB (11,3 mld. lei) n decembrie 2012, din care
1,13% din PIB erau ctre bugetele de asigurri sociale (6,6 mld. lei). n general, companiile de
stat nu i pltesc la timp datoriile ctre bugetul general consolidat (n special fa de bugetele
de asigurri sociale) i fa de alte companii de stat.
Graficul 44: Structura arieratelor - companii
de stat (mil. lei)
Graficul 45: Structura arieratelor - companii
private (mil. lei)

Publice

4,775
3,069
4,309
6,145
7,369
9,082 9,075
9,783
3,267
3,357
3,265
4,014
5,618
6,934
8,240 6,636
3,493
3,101
2,958
3,203
4,313
6,174
5,840
4,643
3,197
3,679
2,977
3,789
16,883
5,230
2,294
4,042
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Alti creditori
Banci
Alte datorii fata de bugetul general consolidat
Bugete de asigurari sociale
Furnizori
21,816
23,951
27,674
33,981
41,148
43,665
47,951
49,953
2,987
2,420
2,248
2,263
2,604
2,835
4,162
5,239
4,679
3,776
3,441
3,556
4,163
4,673
9,564
9,038
1,093 791
731
1,098
2,504
4,950
10,611
10,637
7,783 8,042
9,847
12,112
11,818
12,740
15,871
15,298
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
90,000
100,000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Alti creditori
Banci
Alte datorii fata de bugetul general consolidat
Bugete de asigurari sociale
73

Graficul 46: Ponderea arieratelor n datorii (2012)

Publice
Not: Companii de stat monitorizate - 238 de companii de stat de la nivel central monitorizate n
cadrul acordului cu FMI/CE/BM.

Dincolo de consecinele fiscal-bugetare directe pe care arieratele companiilor de stat le
genereaz prin privarea bugetului general consolidat de veniturile datorate acumularea de
pli restante ctre sectorul privat este de natur s creeze acestuia din urm probleme de
lichiditate i s frneze creterea economic.
Primele 10 companii de stat clasate din punct de vedere al plilor restante nsumeaz peste
60% din totalul arieratelor companiilor de stat, arieratele fiind concentrate n special n
sectoarele feroviar, minier i energetic.
74

Tabelul 14: Top 10 arierate ale companiilor de stat
Top 10 arierate in Dec 2012


Nume companie
Arierate
(mil.lei)

Nume companie
Arierate
(mil.lei)

Nume companie
Arierate
(mil.lei)
1 COMPANIA NATIONALA A HUILEI SA 4,904.60


1 CNCF CFR SA 6,598.66
2 SC OLTCHIM SA 2,505.96


3 RADET BUCURESTI 2,412.76


3 SC TERMOELECTRICA SA 3,020.51
4 SNTFM CFR MARFA SA 1,572.26

4 SC PENTRU INCHIDEREA-CONSERVAREA MINELOR SA 1,762.82


5 SNTFM CFR MARFA SA 1,209.12

5 CNADNR SA 946.71
6 S.C. P.E.E.H. HIDROELECTRICA S.A. 1,058.58

6 SC ELECTROCENTRALE BUCURESTI SA 920.55

6 SNTFM CFR MARFA SA 867.98
7 S.N.T.F.C. CFR CALATORI S.A. 762.28

7 C.N.M.P.N REMIN S.A 576.20


8 S.C.UZINA MECANICA CUGIR S.A. 439.64

9
SOCIETATEA NATIONALA A CARBUNELUI SA
PLOIESTI 516.86



10 SOCIETATEA NATIONALA A CARBUNELUI SA PLOIESTI 387.70

10 SC ELECTRIFICARE CFR SA 519.39
% din total 64.1%

% din total 66.4%

% din total 69.6%
Top 10 arierate fata de bugetul general consolidat in Dec 2012


Nume companie
Arierate
(mil.lei)

Nume companie
Arierate
(mil.lei)

Nume companie
Arierate
(mil.lei)




3
PLOIESTI 505.30

3 SC PENTRU INCHIDEREA-CONSERVAREA MINELOR SA 1,239.19

3 SC ELECTRIFICARE CFR SA 514.64


4
PLOIESTI 503.06


6 CNCF CFR SA 304.98


7 SOCIETATEA ROMANA DE TELEVIZIUNE 273.70

7 SOCIETATEA NATIONALA A CARBUNELUI SA PLOIESTI 374.64

7 SNCFR RA 267.45
8 SNCFR RA 267.55

8 SNCFR RA 267.47

8
SOCIETATEA NATIONALA A LIGNITULUI
OLTENIA SA 249.94
9 S.C.FORTUS S.A.IASI 252.38



10 S.C.MOLDOMIN SA 225.88

10 S.C.MOLDOMIN SA 222.06
% din total 75.5%

% din total 79.5%

% din total 80.4%
Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor de la Registrul Comerului i Ministerul Finanelor Publice
75

Tabelul 15: Evoluia arieratelor companiilor de stat pe tipuri de companii
Total arierate (mil lei) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Regii autonome 1.450,98 1,120.11 960.09 1,130.70 1,411.14 2,019.32 3,153.75 3,662.52
Societati comerciale cu capital integral
de stat
9.031,55 8,272.53 5,876.08 6,802.97 8,102.41 9,648.19 7,670.87 5,605.94
Institute nationale de cercetare-
dezvoltare
93,25 71.38 74.93 77.60 184.32 298.81 320.34 79.31
Companii si societati nationale 2.316,54 1,945.73 5,511.38 7,945.22 23,710.69 15,032.90 12,773.24 10,350.17
Societati comerciale reprezentand
filiale ale unor societati comerciale cu
capital integral de stat
0,00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 444.61 458.84
Alte unitati economice de stat
netransformate in societati comerciale
sau regii autonome
0,00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 334.01
Societati comerciale cu capital de stat
autohton si de stat strain (capital de
stat >= 50%)
4,76 6.91 4.65 5.52 1.05 0.26 46.28 3.27
Societati comerciale cu capital de stat si
privat autohton si strain (capital de stat
>=50%)
34,20 32.39 529.42 717.28 35.38 78.59 330.44 2,551.90
privat autohton (capital de stat >=50%)
2.165,38 2,098.41 552.79 609.37 957.00 932.08 1,504.96 2,308.42
privat strain (capital de stat >=50%)
2,05 0.00 2.11 0.86 1.66 0.37 0.47 0.43
Societati comerciale cu capital de stat,
privatizate in cursul anului de raportare
101,27 9.38 178.37 4.81 1.38 1.79 2.06 0.62
TOTAL arierate 15.199,98 13,556.86 13,689.81 17,294.33 34,405.02 28,012.31 26,247.02 25,355.42
Publice

n ceea ce privete performana financiar a companiilor de stat, acestea sunt mai puin
eficiente i orientate spre performan n comparaie cu companiile private. Profitabilitatea
companiilor de stat este mult mai slab dect cea a mediului privat, aa cum reiese din marja de
profit sau din rata rezultatului din exploatare.

76

Graficul 47: Rata rezultatului din exploatare
(%)
Graficul 48: Marja de profit (%)

Publice
Not: Rezultatul din exploatare (%)=Rezultatul din exploatare/Venituri totale*100
Marja de profit (%)=Rezultat net/Venituri totale*100

Mai mult, dac excludem subveniile i transferurile primite de la bugetul general consolidat,
companiile de stat au avut un rezultat negativ pe toat perioada 2006-2012. De menionat ns
c n 2011-2012 s-a consemnat o mbuntire semnificativ a ratei profitului brut pe salariat n
cazul celor 238 de companii de la nivel central monitorizate n cadrul acordurilor cu
FMI/CE/BM, chiar i fr subvenii i transferuri de la bugetul general consolidat acestea
eliminndu-i pierderile nregistrate la nivel agregat. n acelai timp ns, companiile de stat de
la nivel local au continuat s i deterioreze performana financiar i n 2011-2012, pierderile
nregistrate de acestea fiind mai ridicate.

77

Graficul 49: Rata profitului brut pe salariat

Publice
Not: Companii de stat monitorizate - 238 de companii de stat de la nivel central monitorizate n
cadrul acordului cu FMI/CE/BM.

Capacitatea mult mai mic a companiilor de stat de a genera profit n comparaie cu cele
private se rsfrnge ntr-o capacitate mai mic de plat a datoriei. Mai mult, rata de acoperire a
cheltuielilor cu dobnzile n cazul companiilor de stat a fost foarte mic (chiar negativ n 2009,
2010, 2012), ceea ce nseamn c rezultatul lor nainte de plata dobnzilor a fost unul negativ,
nepermindu-le nici mcar s i plteasc dobnzile la datoria acumulat.
Graficul 50: Rata de acoperire a cheltuielilor
cu dobnzile
Graficul 51: Rata lichiditii (%)

Publice
Not: Rata de acoperire a cheltuielilor cu dobnzile (%)=(Profitul sau pierderea curent() +
Cheltuieli privind dobnzile - Venituri din dobnzi)/Cheltuieli privind dobnzile
Rata de lichiditate (%)=Active circulante/Datorii pe termen scurt*100
78

n termeni de lichiditate, companiile de stat au fost afectate semnificativ de criza financiar,
rata de lichiditate a acestora fiind mult sub cea din sectorul privat. Ca rezultat al performanei
financiare slabe, companiile de stat sunt mai puin capabile s fac investiii noi n comparaie
cu mediul privat. n plus, ca o consecin a performanei financiare slabe, sursa principal de
finanare a investiiilor o reprezint sursele bugetare, accesul la finanarea bancar fiind relativ
redus.
Graficul 52: Investiii noi (% din total active) Graficul 53: Structura surselor de finanare a
investiiilorcompaniilor de stat

Publice
Not: Investiiile noi sunt sunt calculate ca modificarea activelor imobilizate nefinanciare +
cheltuielile cu amortizarea i deprecierea.

Un risc potenial pentru sustenabilitatea finanelor publice pe termen mediu este legat de
acumularea de pierderi i arierate n companiile la care statul este acionar majoritar.
Funcionarea acestora n condiii de disciplin financiar sczut duneaz mediului de afaceri,
dar are i un impact direct i indirect asupra finanelor publice. n cazul n care aceste companii
nu reuesc s i eficientizeze activitatea, mai devreme sau mai trziu, Guvernul va fi obligat s
intervin pentru salvarea lor, cu implicaii negative asupra deficitului bugetar. Impactul asupra
deficitului bugetar n standarde cash s-ar putea manifesta prin pli directe de la bugetul de stat
pentru plata arieratelor (obiect al unor norme europene privind ajutorul de stat), prin majorare
de capital sau prin venituri bugetare mai mici din colectarea slab a impozitul pe profit,
impozitului pe salarii sau contribuii sociale. Avnd n vedere nivelul ridicat al arieratelor
acumulate de ntreprinderile de stat, la sfritul anului 2012 exist o datorie nepltit a
acestora ctre bugetul general consolidat de 1,9% din PIB.
79

Impactul companiilor de stat asupra deficitului bugetar n standarde europene bazate pe
angajamente (ESA95) poate reprezenta o presiune suplimentar asupra intelor de deficit
bugetar asumate de ctre Guvern, n conformitate cu criteriile de la Maastricht (sub 3 la sut
din PIB n termeni ESA95) i Compactul fiscal (deficit structural sub 1% din PIB). Impactul asupra
bugetului pe standarde ESA95 se manifest (i) prin emiterea de garanii de stat (de asemenea,
obiectul normelor UE privind ajutoarele de stat) i mai ales (ii) prin reclasificarea unor
ntreprinderi de stat n cadrul administraiei publice.
Conform metodologiei Eurostat pentru contabilitatea de angajamente (ESA95), mai multe
ntreprinderi de stat au fost reclasificate n sectorul administraiei publice. Cele 28 de companii
de stat consolidate n sectorul administraiei publice centrale i cele 68 de companii de stat
consolidate n sectorul administraiei publice locale au avut o influen negativ asupra
deficitului general consolidat n standarde ESA95 n perioada 2006-2009, contribuia lor fiind
uor pozitiv n perioada 2010-2012.
Tabelul 16: Contribuia companiilor de stat consolidate n sectorul administraie publice la
deficitul bugetar consolidat (mil. lei)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
1. Total companii la nivel central -112,7 -621,5 -1612,4 -3056,1 648,8 1239 783,2
Compania Naional de Autostrzi i
Drumuri Naionale
-1590,9 863,5 1100,5
-
1070,1
Metrorex -333,5 -31,3 -18,1 -20,4
Administraia fluvial Dunrea de Jos
Galai
25,8 7,4 -0,6 -10,5
CFR Cltori SA 139,9 158 62,6 -182,4
CN a Huilei Petroani -139,7 -81 -205,5 40,3
SN a Crbunelui -0,7 -6 -0,2 0
CN de Radiocomunicaii Constana 0,5 2,5 0,2 -0,2
Administraia Naional a
mbuntirilor Funciare
-34,3 -60,9 M M
SC Intervenii feroviare SA -32,4 -38 -4,5 -8,2
Fondul Proprietatea 131,5 -12,8 192,3 -6,6
SC Electrificarea SA -147,8 -43 -24,1 -9,3
SC TERMOELECTRICA SA 71 -94,9 -24,5 -127,5
CN de Ci Ferate CFR SA -1089,2 77,4 181,5 2226
CN Administratia Canalelor Navigabile
Constana SA
0,5 -2,3 -1,7 5,2
Societatea Nationala Aeroportul
International Mihail Kogalniceanu
9,7 -49,4 -0,4 -0,1
SC CN Romarm SA Buc - Filiala SC
Uzina Mecanica Cugir SA
-39,2 -44,5 4 -37,2
SC Santierul Naval Mangalia SA -1,8 -2 1 0,8
80

Societatea Feroviara de Turism SFT
CFR
-5,7 19,6 0,5 -1,4
SC Uzina Mecanica Orastie -0,7 -0,4 -9,9 -9,4
Societatea de Transport Maritim si de
Coasta CFR Ferryboat SA
-2,4 -2,4 -3,2 -0,1
SC Avioane Craiova SA -4 -3,5 -5,9 -1,9
SC Petromin SA -5,9 -1,4 0 0
SC Constructii Aeronautice SA -4,1 -3 -0,8 -1
SC Sanevit 2003 SA -1 -3,3 -0,8 -1,4
SC Uzina AutoMecanica SA Moreni -7,9 -1,5 -4 -2
SC TEROM SA 0 0 0 0
SN Plafar SA 7,3 0 0,6 0,6
SC NICOLINA SA -1,1 2 0 0
2. Total companii la nivel local -44 -116,3 -382,7 -145,1 -51,2 23,4 23,4
Aeroporturi locale 18,9 18,1 14,5 14,5
Centrale Termice de subordonare
local
-117,9 161,4 -18,7 -18,7
Alte uniti locale -46,1 -230,7 27,6 27,6
3. Total companii de stat -156,7 -737,8 -1995,1 -3201,2 597,6 1262,4 806,6
% din PIB -0,05% -0,18% -0,39% -0,64% 0,11% 0,23% 0,14%
Sursa: INS

n ceea ce privete politicile salariale n cadrul companiilor de stat, datele statistice disponibile
sugereaz c acestea sunt complet deconectate de eficiena i productivitatea acestora. n
perioada 2005-2008, factura de salarii n sectorul companiilor de stat a crescut cu peste 70%
(de 8,7 mld. lei n 2005 la 14,9 mld. lei n 2008, scznd la 13,8 mld. lei n 2012), n condiiile n
care performana financiar a acestora s-a deteriorat, consemnnd pierderi pe toat perioada
analizat, dac excludem subveniile i transferurile de la bugetul general consolidat. n plus,
politicile de salarizare n domeniul companiilor de stat au fost complet netransparente i au
inclus n perioada analizat o component de circa 40% format din bonusuri i alte stimulente,
mult mai mare dect cele mai bune practici n cazul rilor OECD. Salariile de baz n cazul
companiilor de stat sunt egale cu remuneraia total n cazul celor mai multor ri OECD (ex:
Australia, Canada, Islanda, Irlanda, Danemarca, Portugalia, Suedia, Elveia, Marea Britanie, SUA)
i reprezint ntre 70 i 95% n ri precum Austria, Finlanda, Germania, Frana, i doar 20% n
Grecia. n plus, costurile salariale pe salariat n cazul companiilor de stat au fost de 2 ori mai
mari dect n companiile private n 2007-2008, fiind nc cu peste 75% mai mari n 2012.

81

Graficul 54: Ponderea salariilor de baza n total salarii n companiile de stat i raportul dintre
salariile n companiile de stat i cele din companiile private

Publice

V.2 Arieratele bugetului general consolidat
Dac n anul 2011, comparativ cu anul anterior, situaia arieratelor bugetului general
consolidat
18
ctre mediul privat s-a mbuntit semnificativ
19
, n anul 2012 toate intele
trimestriale asumate prin acordul cu FMI au fost depite. Astfel, decalajul fa de obiectivul
propus la finele anului 2012 comparativ cu 31 decembrie 2011 a fost de circa 550 milioane lei
(localizat n principal la nivelul bugetelor locale) n condiiile n care i intele au devenit din ce
n ce mai ambiioase, Romnia angajndu-se fa de FMI s adopte msuri decisive de eliminare
a acestei surse de ineficien din economie.

18
Arieratele sunt pli restante cu o vechime mai mare de 90 de zile, calculat de la data scadenei.
19
S-a reuit respectarea intelor trimestriale convenite cu FMI i reducerea cu 287,2 milioane lei la sfritul anului
2011 comparativ cu finele anului 2010.
1,65
1,7
1,75
1,8
1,85
1,9
1,95
2
2,05
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Bonusuri acordate
(tichete de mas,
tichete de vacan,
tichete de cre, etc.)
Bonificatii (conform
contractului colectiv
de munc, ex: sporuri,
prime, participare la
profit)
Salarii de baza
Costuri salariale pe
salariat in companii de
stat/companii private
(scala din dreapta)
82

Tabelul 17: Evoluia trimestrial a arieratelor bugetului general consolidat (fr spitale) n
anul 2012

Trim IV
2011
Trim I
2012
Trim II
2012
Trim III
2012
Trim IV
2012
Trim I
2013
Buget de stat 284.2 668.1 695.4 430.6 331.4 293.8
sub 90 zile 198.3 510.9 548.4 247.3 303.7 223.7
ntre 90 -120 zile 19.2 64.6 32.8 73.6 12.3 30.9
ntre 120-360 zile 46.0 67.8 88.7 81.1 9.3 31.3
peste 360 zile 20.7 24.8 25.5 28.5 6.1 8.0
Bugete locale 1379.5 1521.8 2130.8 2297.3 1922.2 1848.1
sub 90 zile 626.7 701.9 958.0 971.7 1082.0 914.8
ntre 90 -120 zile 172.6 223.1 240.3 408.0 210.7 309.2
ntre 120-360 zile 280.7 271.7 542.1 491.7 323.9 374.0
peste 360 zile 299.6 325.1 390.5 426.0 305.6 250.1
Bugete asigurari sociale 1102.5 1328.8 1418.8 1421.9 1415.7 1352.4
sub 90 zile 1102.5 1328.8 1418.8 1421.9 1415.7 1352.4
peste 90 zile 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Total 2766.2 3518.7 4245.1 4149.8 3669.3 3494.2
sub 90 zile 1927.5 2541.7 2925.3 2640.8 2801.4 2490.9
ntre 90 -120 zile 191.8 287.6 273.1 481.7 223.0 340.0
ntre 120-360 zile 326.7 339.5 630.7 572.8 333.3 405.3
peste 360 zile 320.2 349.9 415.9 454.5 311.6 258.0
Total arierate 838,7 977,0 1319,8 1509,0 867,9 1003,3
Tint FMI (arierate) 840 960 560 790 320 320
20

Depire -1.3 17.0 759.8 719.0 547.9 683,3
Analiznd evoluia arieratelor pe parcursul anului 2012, se remarc o majorare puternic n
primele dou trimestre pe fondul procesului electoral, urmat de o reducere n ultima parte a
anului, insuficient ns pentru atingerea intelor propuse. Cu o pondere de peste 50% din
totalul plilor restante (respectiv de 84-97% din cel al arieratelor), autoritile locale reprezint
principala surs de arierate, chiar dac au fost luate msuri legislative consistente viznd
reducerea acestora i prevenirea acumulrii de noi arierate (a se vedea Caseta 3).

20
Se menine inta anterioar (trim. IV 2012).
83

Ca urmare a aplicrii acestor msuri, creterea accelerat a arieratelor din prima parte a anului
a fost temperat n ultimul trimestru, dar depirea intei indicative convenite cu FMI a fost
semnificativ (548 milioane lei). Evoluia din cursul anului indic un avans considerabil n
perioada aprilie-septembrie (decalaje fa de inte de 760 milioane lei n trimestrul II, respectiv
de 719 milioane lei n trimestrul III), urmate de o relativ redresare n trimestrul IV (cnd fa de
trimestrul III arieratele bugetelor locale se reduc cu circa 500 milioane lei).

CASETA 3: Sumar al msurilor principale luate n vederea reducerii arieratelor bugetare:

20% din cotele defalcate din impozitul pe venit se repartizeaz, prin hotrre a Consiliului
Judeean (respectiv 15% prin hotrre a Consiliului General al Municipiului Bucureti) pentru
achitarea arieratelor provenite din neplata cheltuielilor de funcionare i/sau de capital, n ordinea
cronologic a vechimii lor, pentru susinerea programelor de dezvoltare local i a proiectelor de
infrastructur ce necesit cofinanare local;
Ordonatorii de credite ai bugetelor locale care nregistreaz arierate sunt obligai s reduc
n fiecare lun stocul cu cte 5%, respectiv 3% fa de luna anterioar;
Sistarea alimentrii cu cote i sume defalcate din venituri ale bugetului de stat, pentru
ordonatorii principali de credite, i operarea plilor din conturile instituiilor publice finanate
integral din venituri proprii. Prevederea nu se aplic dac se fac pli pentru stingerea arieratelor;
Interzicerea angajrii de noi cheltuieli n cazul neachitrii plilor restante;
Diminuarea cu 30% a cheltuielilor de protocol i a cheltuielilor cu deplasrile n strintate
efectuate de ctre autoritile i instituiile publice ale administraiei publice centrale i locale;
Aprobarea de noi angajamente legale, n limita prevederilor bugetare aprobate, numai
dup stingerea plilor restante nregistrate la finele anului anterior, respectiv a arieratelor din
execuia anului curent (excepie noi angajamente pentru proiecte/programe finanate din fonduri
externe nerambursabile);
Suplimentarea bugetului Ministerului Transporturilor i Infrastructurii din Fondul de
rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, prevzut n bugetul de stat pe anul 2012;
Suplimentarea sumelor defalcate din taxa pe valoarea adugat pentru echilibrarea
bugetelor locale pe anul 2012 pentru plata arieratelor aferente unor cheltuieli curente i de
capital, precum i pentru cofinanarea unor proiecte finanate din fonduri externe nerambursabile.

Eficiena msurilor luate n anul 2012 este discutabil avnd n vedere ratarea constant a
intelor i continuarea acumulrii de noi arierate. Este de remarcat faptul c, la nivelul
trimestrului I al anului curent stocul de arierate a consemnat din nou o cretere (localizat n
cadrul bugetelor locale), decalajul fa de inta indicativ din trim. IV 2012 majorndu-se la 683
84

milioane lei, ceea ce face imperativ necesar luarea unor msuri suplimentare decisive pentru
creterea disciplinei bugetare la nivelul autoritilor locale.
n acest sens este de subliniat faptul c, dei nc din luna ianuarie 2013 s-au luat noi msuri
pentru reducerea arieratelor bugetelor locale
21
, acestea au crescut comparativ cu decembrie
2012 (840 milioane lei), ajungnd la finele lunii februarie 2013 la 1200 milioane de lei, respectiv
la 31 martie 933 milioane de lei.
Prin aprobarea recent a Legii insolvenei autoritilor locale prin Ordonana de urgen privind
criza financiar i insolvena unitilor administrativ teritoriale, obligaie asumat de guvern
n toamna anului 2012 prin scrisoarea de intenie adresat Fondului Monetar Internaional, s-ar
putea crea premisele pentru restricionarea cheltuielilor excesive ale autoritilor locale i
pentru o mai bun corelare a acestora cu posibilitile reale ale bugetului public.
Consiliul fiscal salut msurile ntreprinse, pe termen mai lung fiind posibil ca acestea s
produc efecte favorabile, dar constat c n prezent aceast problem recurent nu este
soluionat. De asemenea, Consiliul fiscal apreciaz c trebuie ntreprinse msuri decisive n
vederea eliminrii cauzelor structurale care conduc la acumularea de arierate, nefiind suficiente
msurile care au n vedere doar rezolvarea pe termen scurt a acestei probleme.
V.3 Colectarea taxelor n Romnia - comparaii internaionale
Romnia are una dintre cele mai mici ponderi n PIB a veniturilor bugetare (venituri fiscale i
nefiscale), acestea reprezentnd n 2012 doar 33,5% din PIB, cu 11,9 puncte procentuale din PIB
mai mici dect media european. Nivelul veniturilor fiscale raportate la PIB (impozite i
contribuii sociale) n Romnia a fost de 28,1 % n anul 2012, cu 12,2 puncte procentuale mai
mic dect media UE 27 (40,3%). Este de remarcat totui faptul c ecartul care ne separ de
media UE s-a redus n 2012 fa de anul precedent cu 0,2 puncte procentuale de PIB att n
ceea ce privete veniturile totale, ct i n cazul veniturilor fiscale. Ponderea veniturilor fiscale n
PIB este semnificativ mai mic dect n economii similare precum Ungaria (38,1%), Slovenia
(37,8%), Republica Ceh (34,8%) i Polonia (32,4%).

21
Autoritile locale care nregistrau arierate la 31 ianuarie 2013 erau obligate s reduc volumul datoriilor cu cel
puin 85% n termen de dou luni, pn la 31 martie, n caz contrar Trezoreria urmnd s limiteze plile care pot fi
efectuate din contul acestora. Prin excepie de la Legea privind finanele publice locale, se permite autoritilor
locale s contracteze de la Ministerul Finanelor, pn la 29 martie 2013, mprumuturi din vrsminte din
privatizare nregistrate n contul curent general al Trezoreriei Statului, cu termen de rambursare de maximum 5
ani, cu un plafon maxim de 800 milioane lei.
85

Graficul 55: Veniturile bugetare i venituri fiscale (% din PIB, ESA95, 2012)

Sursa: EUROSTAT; Veniturile fiscale includ i contribuiile sociale.

Structura veniturilor fiscale din Romnia relev o pondere ridicat a veniturilor din impozitele
indirecte, 46,81% din totalul veniturilor fiscale fa de 33% media UE27, n timp ce ponderea
veniturilor din contribuiile sociale a fost de 31,47% (UE27 34,74%), iar cea a impozitelor directe
de doar 21,72% (UE27 32,26%). Fa de 2011, structura veniturilor fiscale a rmas aproximativ
aceeai, n condiiile n care nu existat modificri majore ale sistemului de taxe i impozite sau
ale eficienei colectrii. Impozitele indirecte rmn principala component a veniturilor fiscale,
ponderea acestora n total fiind semnificativ peste media UE, n condiiile n care consolidarea
fiscal iniiat n 2010 a inclus pe partea de venituri bugetare i o majorare de impozite
indirecte care a condus la lrgirea ecartului dintre Romnia i media UE.
Sistemul de taxe i impozite n Romnia este caracterizat de o colectare deficitar a acestora, cu
o administrare ineficient i o birocraie excesiv (Tabelul 17), o baz de impozitare relativ
redus cu foarte multe excepii i deduceri legale i o evaziune fiscal ridicat (vezi subcapitolul
V.5 Evaziunea fiscal). Totui, n ultimii ani au fost iniiate o serie de msuri care au condus la
mbuntirea acestei situaii dar impactul acestora va fi probabil pe deplin observabil n viitor.
Conform unui raport OECD privind administraiile fiscale
22
, eficiena aparatului administrativ de
colectare a taxelor este destul de sczut n Romnia, aceasta situndu-se pe penultima poziie
din grupul noilor state membre, cu toate c n ultimii ani au fost realizate unele progrese.
Conform raportului Bncii Mondiale Paying taxes 2013, Romnia se poziioneaz pe poziia
136 din 183 de ri la nivel mondial n privina uurinei cu care se pltesc taxele (n cretere

22
Tax Administration 2013: Comparative Information on OECD and other advanced and emerging economies,
2013.
34
45
28
40
20
25
30
35
40
45
50
55
60
N
o
r
w
a
y
D
e
n
m
a
r
k
F
i
n
l
a
n
d
F
r
a
n
c
e
S
w
e
d
e
n
B
e
l
g
i
u
m
A
u
s
t
r
i
a
I
t
a
l
y
H
u
n
g
a
r
y
N
e
t
h
e
r
l
a
n
d
s
G
e
r
m
a
n
y
S
l
o
v
e
n
i
a
G
r
e
e
c
e
I
c
e
l
a
n
d
U
n
i
t
e
d

K
i
n
g
d
o
m
L
u
x
e
m
b
o
u
r
g
P
o
r
t
u
g
a
l
M
a
l
t
a
E
s
t
o
n
i
a
C
z
e
c
h

R
e
p
u
b
l
i
c
C
y
p
r
u
s
P
o
l
a
n
d
S
p
a
i
n
L
a
t
v
i
a
B
u
l
g
a
r
i
a
I
r
e
l
a
n
d
R
o
m
a
n
i
a
S
l
o
v
a
k
i
a
L
i
t
h
u
a
n
i
a
U
E

2
7
Z
o
n
a

E
u
r
o
Venituri bugetare Venituri fiscale
86

fa de locul 154 ocupat n anul precedent). De asemenea, numrul de pli necesar achitrii
taxelor i impozitelor dintr-un an pe care trebuie s le efectueze o companie din Romnia este
de 41, semnificativ mai ridicat dect n celelalte ri analizate, dar n scdere puternic fa de
situaia existent n anul precedent, cnd erau necesare 113 pli pentru stingerea obligaiilor
fiscale. Din perspectiva numrului de administraii financiare, la nivelul anului 2011 n Romnia
funcionau 263 de astfel de entiti, acesta fiind, dup Polonia, al doilea cel mai complex aparat
administrativ din rndul rilor analizate. Raportat la populaie, situaia este mai favorabil cu
precizarea c n Romnia i numrul de contribuabili este mai redus. Se remarc o mbuntire
n ceea ce privete eficiena aparatului administrativ de colectare a taxelor fa de anul 2009,
att n ceea ce privete numrul de administraii financiare, numrul de angajai din acestea,
dar i prin prisma uurinei cu care companiile reuesc s i achite taxele. Reforma iniiat n
Romnia n acest domeniu pare s conduc la rezultate pozitive, dar acestea trebuie confirmate
att de datele din 2012 ct i de cele din anii urmtori.
Tabelul 18: Eficiena sistemului de taxe i impozite
ara
Numr administraii financiare
Numr
administraii
la 1 milion de
locuitori
Venituri
colectate
(% PIB)
/Numr
administraii
Numr de
angajai din
structurile de
colectare a
taxelor
Numr de
angajai din
structurile
de colectare a
taxelor
Total
venituri
fiscale
(% din
PIB)
Venituri
fiscale ca
pondere in
PIB la o mie
de angajati
din structurile
de colectare a
taxelor **
Numr pli
pe an
pentru
achitarea
obligatiilor
fiscale***
Uurina cu
care se
platesc
taxele
(pozitie)
Numr de
angajai din
structurile
de colectare a
taxelor/milion
de locuitori
Total,
din care:
Centrale Locale
Diferenta
fata de anul
2009 pe
total

Diferenta fata
de anul 2009

Anul 2011 Anul 2011 Anul 2011 Anul 2011 Anul 2012
Bulgaria 29 6 23 0 3.9 0.9 7708 -268 27.3 3.54 15 91 1046
R. Cehia 207 8 199 0 19.7 0.2 14640 -893 34.8 2.38 8 120 1396
Estonia 4 4 0 0 3.0 8.3 783 -95 33.2 42.40 8 50 584
Letonia 34 0 34 -29 16.4 0.8 4300* - 27.9 6.35* 7 52 2073
Lituania 10 10 0 0 3.3 2.7 3516 -300 27.4 7.79 11 60 1152
Polonia 432 32 400 15 11.2 0.1 49273 -11128 32.4 0.66 18 114 1279
Romania 263 42 221 -177 12.3 0.1 22985 -2402 28.1 1.22 41 136 1073.4
Slovacia 110 8 102 -1 20.4 0.3 5343 -343 28.2 5.28 20 100 991
Slovenia 76 16 60 0 37.1 0.5 2417 -53 37.8 15.64 11 163 1179
Ungaria 77 25 52 69 7.7 0.5 23059 7877 38.1 1.65 12 118 2309
Sursa: OECD, Eurostat, Banca Mondial

87

* Date aferente anului 2009.
** Indicatorul se calculeaz ca raport ntre veniturile fiscale (ca pondere n PIB) i numrul de salariai
din structurile de colectare a taxelor, raportat de OECD pentru anul 2011, exprimat n mii de angajai.
***Acest indicator reflect numrul total de taxe i contribuii pltite, metoda de plat, frecvena
plilor, frecvena completrii declaraiilor fiscale i numrul ageniilor implicate n procesul de colectare
a taxelor n cazul companiilor din al doilea an de activitate.
Ca o exemplificare a colectrii slabe a taxelor, Romnia a colectat 8,5% din PIB venituri din TVA
n anul 2012, uor mai redus dect n Estonia, n condiiile n care cota legal de TVA n
Romnia este mai mare dect cea a Estoniei (24% fa de 20%). n plus, Bulgaria, cu o structur
a economiei relativ similar cu cea a Romniei i o cot legal de TVA inferioar (20%), a
colectat chiar mai mult din taxa pe valoarea adugat n 2012, 9,2% din PIB.
Graficul 56: Venituri din TVA (% din PIB) 2012

Sursa: Comisia European, Eurostat
n ceea ce privete contribuiile la asigurrile sociale pltite de angajai i angajatori, veniturile
bugetare ncasate n anul 2012 au fost de 8,8% din PIB, cu mult mai mici dect n Republica
Ceh (13,1% din PIB) i Ungaria (12,5% din PIB), cu toate c ratele legale de contribuii erau
relativ similare, Slovenia (13,4%), Estonia (11,7% din PIB), Lituania (9,5%) i Polonia (9,9%), unde
ratele legale de contribuii sociale erau semnificativ mai mici dect n Romnia.

9,2
7,1
9
7
7,6
9,2
7,1
8,5
8,3
5,9
,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2011 2012 Cota legala (RHS)
88

Graficul 57: Venituri din contribuii sociale (% din PIB) 2012

Sursa: Comisia European, Eurostat
* total contribuii

Consiliul fiscal salut iniierea reformei sistemului de colectare a taxelor care ar trebui s
rspund pe termen lung la dou obiective eseniale - creterea semnificativ a veniturilor
colectate i scderea costurilor administrative aferente. n opinia Consiliului fiscal, finalizarea
acestui proces ar trebui s conduc la:
creterea nivelului de conformare voluntar a contribuabililor, n special prin
simplificarea codului fiscal i a codului de procedur fiscal i printr-un program amplu
de transparentizare total a cheltuielilor bugetare;
creterea eficienei i reducerea costurilor colectrii, n special prin consolidarea
numrului de administraii fiscale, informatizarea sistemului i promovarea agresiv a
declaraiilor i plilor electronice;
creterea calitii profesionale a personalului angajat n colectarea taxelor i reducerea
corupiei, n special prin programe de formare profesional adecvate, introducerea unui
cod de etic i a unui sistem foarte clar de msurare i recompensare a performanei,
respectiv de penalizare/incriminare a neperformanei/corupiei n rndul angajailor;
stimularea indirect a unui model de cretere economic sustenabil prin creterea
gradului de colectare a taxelor care s permit acomodarea unor poteniale ajustri n
sistemul de taxe i impozite ndreptate n special n direcia stimulrii muncii (n special
prin reducerea contribuiilor la asigurrile sociale aflate la un nivel ridicat n acest
5,8
10,0
7,9
10,9
5,0
6,8
7,3
5,9
4,2
8,8
7,6
3,2
4,6
0,8
4,9
2,9
2,2
2,0
3,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
Angajator Angajat Rata legala (RHS)
89

moment) i creterea economisirii interne pentru a reduce dependena de intrrile de
capitaluri din strintate n finanarea investiiilor.
Consiliul fiscal va urmri cu atenie rezultatele procesului de reform din cadrul aparatului
administrativ de colectare a taxelor i impozitelor, o cretere a eficienei colectrii att din
perspectiva ncasrii veniturilor, dar i din punctul de vedere al costurilor asociate fiind n
msur s genereze, pe termen mediu, spaiu fiscal. Totui, adoptarea unor decizii legate de
eventuale reduceri de taxe sau de majorare a unor cheltuieli n baza potenialelor creteri de
eficien trebuie s aib loc ex post, dup ce procesul de reform se dovedete ireversibil i
capabil s genereze rezultate pe termen lung.
V.4 Cheltuielile publice structur i sustenabilitate
Structura cheltuielilor bugetare n Romnia este caracterizat de preponderena cheltuielilor cu
salariile i cu asistena social (pensii, ajutoare sociale), dar importana relativ a acestora s-a
redus semnificativ n perioada 2010-2012 ca urmare a procesului de consolidare fiscal (Graficul
58). Dup o evoluie relativ stabil ca procent din veniturile bugetare nainte de 2007,
cheltuielile cu salariile i pensiile au avansat ntr-un ritm alert n 2008-2009, peste media UE27,
ulterior reducndu-se la un nivel inferior rilor din ECE, cu excepia Ungariei. Dac la nivelul
cheltuielilor cu salariile, ponderea acestora n total venituri bugetare la nivelul anului 2012 este
cea mai mic din ultimii 14 ani, cheltuielile cu asistena social reprezint o parte semnificativ
din veniturile bugetare, fiind mult mai ridicat dect n perioada 2000-2007, chiar i n contextul
ajustrilor din ultimii 3 ani.
Graficul 58: Evoluia ponderii cheltuielilor cu asisten social i salarii n total venituri
ncasate la buget (%)

Sursa: EUROSTAT
90

Starea precar a sistemului public de pensii reprezint o vulnerabilitate important a poziiei
finanelor publice, ponderea acestei categorii de cheltuieli n total venituri fiind nc prea
ridicat. Aplicarea noii legi a pensiilor ar trebui s sprijine pe termen mediu obiectivul de
reducere a ponderii acestei categorii de cheltuieli n total venituri bugetare. Din punct de
vedere al sustenabilitii pe termen mediu i lung, este important ca eventualele creteri ale
cheltuielilor cu salariile n sectorul bugetar din anii urmtori s se fac doar n linie cu evoluia
activitii economice i n special cu ctigurile de productivitate.
Graficul 59: Evoluia cheltuielilor cu salariile i asistena social (inclusiv pensii) n UE27
i ECE

Sursa: EUROSTAT
Dac n perioada 2000-2007, bugetele de asigurri sociale erau caracterizate de un sold relativ
echilibrat sau chiar excedentar, dup 2008 deficitele nregistrate au ajuns s reprezinte o
component important a deficitului total, respectiv ntre 68% i 93% n intervalul 2010-2012.
Practic, n acest din urm an Romnia ar fi avut un deficit bugetar aproape de zero fa de 2,9%
din PIB dac bugetul asigurrilor sociale s-ar fi aflat n echilibru. Astfel, deficitul nregistrat la
nivelul sistemului de pensii publice afecteaz semnificativ poziia finanelor publice,
reprezentnd un risc relevant la adresa sustenabilitii politicii fiscale pe termen mediu i lung.

45%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
UE 27 Bulgaria Cehia
Ungaria Polonia Romania
91

Graficul 60: Deficitul bugetelor de asigurri sociale i deficitul bugetar total

Sursa: EUROSTAT
Rezervele de eficien pe partea de
cheltuieli bugetare sunt foarte mari. Spre
exemplu, Romnia a avut cea mai mare
alocare pentru cheltuieli de investiii ca
procent din PIB (i ca procent din total
venituri bugetare) dintre toate rile UE n
perioada 2002-2012, dar cu toate
acestea, rezultatele au fost modeste,
Romnia avnd nc cea mai slab
infrastructur din UE. Acest exemplu
arat n mod clar c banii au fost cheltuii
ineficient. Printre circumstanele
atenuante pot fi enumerate nivelul redus
al PIB-ului i calitatea iniial a
infrastructurii.

Graficul 61: Calitatea infrastructurii

Sursa: EUROSTAT, World Economic Forum, The Global
Competitiveness Report 2012-2013

-2,34
-2,67
-3,57
-2,26
0,00
0,89
0,90
1,49
0,43
-0,51
-0,02
0,19
0,07
-1,45
-3,52
-4,61
-4,13
-2,70
-10,00
-8,00
-6,00
-4,00
-2,00
0,00
2,00
4,00
Deficit sisteme de asigurri sociale (% din PIB)
Deficit bugetar (% din PIB)
0
1
2
3
4
5
6
7
R
o
m
a
n
i
a
B
u
l
g
a
r
i
a
P
o
l
o
n
i
a
S
l
o
v
a
c
i
a
U
n
g
a
r
i
a
C
e
h
i
a
G
e
r
m
a
n
i
a
A
u
s
t
r
i
a
F
r
a
n
t
a
Scor privind calitatea infrastructurii (GCI 2012-2013)
92

Graficul 62: Cheltuielile cu investiiile

Sursa: EUROSTAT, World Economic Forum, The Global Competitiveness Report 2012-2013
V.5 Evaziunea fiscal
Conform calculelor Consiliului fiscal pe baza datelor INS, evaziunea fiscal are o dimensiune
foarte ridicat n Romnia, reprezentnd 13,8% din PIB n anul 2012. Dac Romnia ar colecta
impozitele i taxele pe care le are la maxim, ar avea venituri bugetare ca procent din PIB peste
media european. O reform profund a administrrii taxelor i impozitelor n Romnia intit
n direcia creterii gradului de colectare a taxelor este absolut necesar.
Aproximativ 60% din evaziunea fiscal este generat la TVA, evaziunea la TVA atingnd un
maxim de 9,6% din PIB n 2010 (nivel similar celui din 1996), n 2011-2012 nregistrnd o
reducere pn la 8,3% din PIB. De remarcat c n 2010, cnd a fost crescut cota legal de TVA
de la 19% la 24%, evaziunea fiscal a crescut de la 8% din PIB n 2009 la 9,6% din PIB n 2010.

00
02
04
06
08
10
12
14
16
R
o
m
a
n
i
a
E
s
t
o
n
i
a
C
z
e
c
h

R
e
p
u
b
l
i
c
P
o
l
a
n
d
L
u
x
e
m
b
o
u
r
g
L
i
t
h
u
a
n
i
a
B
u
l
g
a
r
i
a
L
a
t
v
i
a
S
l
o
v
e
n
i
a
I
r
e
l
a
n
d
H
u
n
g
a
r
y
S
p
a
i
n
N
e
t
h
e
r
l
a
n
d
s
I
c
e
l
a
n
d
C
y
p
r
u
s
M
a
l
t
a
S
w
e
d
e
n
P
o
r
t
u
g
a
l
F
r
a
n
c
e
N
o
r
w
a
y
G
r
e
e
c
e
F
i
n
l
a
n
d
U
E

2
7
E
u
r
o

a
r
e
a

(
1
7
S
l
o
v
a
k
i
a
S
w
i
t
z
e
r
l
a
n
d
I
t
a
l
y
D
e
n
m
a
r
k
U
n
i
t
e
d
B
e
l
g
i
u
m
G
e
r
m
a
n
y
A
u
s
t
r
i
a
Pondere in PIB Pondere in venituri bugetare
93

Graficul 63: Evoluia evaziunii fiscale pe principalele impozite i taxe (% din PIB)

Sursa: Calcule Consiliul fiscal pe baza datelor Institutului Naional de Statistic

CASETA 4: Calculul evaziunii fiscale la TVA
23

Evaziunea fiscal la TVA reprezint diferena dintre nivelul teoretic al TVA implicit n dimensiunea activitii
economice, inclusiv economia neobservat i veniturile din TVA colectate la bugetul de stat pe metodologia
ESA95. Aceast msur de evaziune fiscal la TVA nu este neaprat rezultatul exclusiv al evaziunii fiscale,
acesta putnd fi explicat i prin ali factori cum ar fi: (i) practici legitime de eludare a TVA, (ii) intrarea
companiilor n insolven, care duce la o reducere a creanelor din TVA ncasate de stat, i (iii) acurateea
datelor din conturile naionale, pe baza crora este estimat TVA teoretic.
TVA teoretic este cuantificat prin identificarea acelor categorii de cheltuieli care ar trebui s genereze TVA
final nerambursabil. La nivel macroeconomic, aceste cheltuieli se pot mpri n trei mari categorii:
Consumul final al gospodriilor populaiei i administraiilor publice. Cheltuiala pentru consumul
final al gospodriilor cuprinde toate cheltuielile de bunuri i servicii realizate de gospodrii n

23
n rapoartele anterioare ale Consiliului fiscal s-au prezentat cifre cu privire la frauda la TVA doar pentru munca
la negru, neavnd la acel moment date suficiente pentru evaluarea ntregii fraude la TVA. n acest raport, frauda
la TVA este calculat pentru toat economia, pe baza datelor detaliate furnizate de ctre INS.
9
,
6
%

4
,
4
%

8
,
9
%

8
,
1
%

5
,
3
%

4
,
5
%

4
,
9
%

3
,
3
%

3
,
0
%

6
,
2
%

4
,
4
%

7
,
1
%

7
,
4
%

8
,
0
%

9
,
6
%

8
,
4
%

8
,
3
%

2
,
3
3
%

2
,
4
1
%

2
,
3
0
%

0
0
2
%

1
,
7
5
%

1
,
7
4
%

1
,
8
2
%

1
,
9
3
%

1
,
8
2
%

2
,
8
0
%

3
,
1
3
%

3
,
1
5
%

3
,
2
4
%

0,85%
0,88%
0,84%
0,80%
0,74%
0,47%
0,52%
0,57%
0,58%
0,87%
0,97%
0,98%
1,01%
1,07%
1,08%
1,44%
1,39% 0,60%
0,58%
0,54%
0,53%
0,56%
0,63%
0,74%
0,87%
0,96%
0,71%
0,83%
0,84%
0,85%
0,37%
0,43%
0,41%
0,31%
0,41%
0,43%
0,74% 0,42%
0,55%
0,67%
0,45%
0,39%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
1
9
9
6
1
9
9
7
1
9
9
8
1
9
9
9
2
0
0
0
2
0
0
1
2
0
0
2
2
0
0
3
2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7
2
0
0
8
2
0
0
9
2
0
1
0
2
0
1
1
2
0
1
2
Accize si taxa pe viciu alcool si tigari Impozit pe profit Impozit pe venit CAS TVA
94

vederea satisfacerii nevoilor individuale. Principalele elemente care intr n cheltuiala pentru
consumul final al gospodriilor sunt:
o achiziiile de bunuri din comer, excluznd autoconsumul i piaa rneasc;
o cheltuielile cu serviciile destinate pieei;
o producia destinat pieei din administraia public nsemnnd - achiziiile de bunuri i
servicii din administraie la un pre nesemnificativ din punct de vedere economic;
o hrana i mbrcmintea soldailor achiziionate de ctre administraia public;
Din Conturile Naionale se preiau desfacerile de mrfuri i prestrile de servicii ctre populaie, care
constituie principalele achiziii de bunuri i servicii. Pentru a separa tranzaciile purttoare de TVA
nedeductibil de cele scutite de la plata TVA, se aplic PRORATA pe fiecare produs i serviciu. La
valorile rezultate se adaug celelalte elemente care intr n consumul final al gospodriilor
populaiei i care sunt n totalitate purttoare de TVA nedeductibil:
o hrana i mbrcmintea soldailor achiziionate de ctre administraia public i distribuite
gratuit acestora;
o prestrile sociale n natur;
o economia ascuns;
o producia de pia a administraiilor publice i private;
o vnzrile pe piaa rneasc;
o taxele vamale pltite de populaie;
o transferurile sociale n natur.
Consumul intermediar de bunuri i servicii necesar producerii altor bunuri i servicii (i) exceptate de
la plata TVA sau (ii) de ctre companii nepltitoare de TVA (n cazul unitilor cu cifra de afaceri sub
plafonul legal care au optat s nu plteasc TVA. i care, n acest caz, nu au drept de deducere
asupra consumului lor intermediar) sau iii) n cazul n care achiziiile nu sunt utilizate n consum
intermediar pentru producerea de mrfuri taxabile cu TVA.
Formarea brut de capital fix (FBCF) (investiii) efectuat de companii (i) nepltitoare de TVA sau (ii)
care produc bunuri i servicii exceptate de la plata TVA. FBCF reprezint valoarea bunurilor de
folosin ndelungat achiziionate de unitile productoare rezidente pentru a fi utilizate n
procesul de producie pe o perioad mai mare de un an precum i valoarea bunurilor i serviciilor
ncorporate n bunurile de capital achiziionate.
Volumul total al tranzaciilor purttoare de TVA nedeductibil se obine prin nsumarea tranzaciilor
purttoare de TVA nedeductibil calculate pentru fiecare tip de utilizare n parte (consum final, consum
intermediar i FBCF).

95

Tabelul 19: Evoluia evaziunii fiscale pe principalele impozite i taxe
Milioane lei 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Evaziunea fiscala din munca "la
negru":
1,353 2,310 2,989 3,905 4,278 4,546 5,891 7,671 8,973 14,652 16,665 17,528 18,299
- impozit pe venit (IV)

362 618 799 1,106 1,273 969 1,313 1,763 2,183 3,473 3,950 4,155 4,338
- contributii la asigurarile sociale
(CAS)
991 1,693 2,190 2,799 3,005 3,577 4,578 5,908 6,790 11,179 12,715 13,373 13,962
Evaziune fiscala in sectorul
informal (populatie)
1,225 1,565 1,784 1,645 1,877 1,855 2,174 2,736 3,393 3,766 4,821 5,447 6,629

328 418 477 466 558 396 485 629 825 893 1,143 1,291 1,571
(CAS)
897 1,146 1,307 1,179 1,319 1,460 1,689 2,107 2,567 2,873 3,678 4,156 5,058
Total evaziune fiscala la impozit
pe venit
689 1,036 1,276 1,572 1,831 1,365 1,798 2,392 3,009 4,366 5,093 5,446 5,909
Total evaziune fiscala la CAS

1,889 2,839 3,497 3,978 4,324 5,037 6,267 8,015 9,357 14,052 16,393 17,529 19,019
Evaziune fiscala la TVA
1,096 1,113 3,314 4,450 6,198 9,468 10,712 12,763 18,683 18,050 15,067 29,487 38,228 40,233 50,190 46,693 48,899
Evaziune impozit pe profit
122 276 535 770 489 680 815 1,043 1,375 1,814 2,556 3,638 4,917 3,563 4,370 4,664 5,008
Evaziune accize si taxa pe viciu
alcool si tutun
432 658 813 769 1,197 1,482 3,075 2,163 2,762 3,518 2,481 2,308
TOTAL evaziune fiscala

14,455 16,958 20,168 26,982 27,462 27,170 46,607 57,674 64,976 79,563 76,812 81,144
Valoarea adaugata bruta in
economia neobservata*
2,095 4,749 8,634 11,149 14,642 21,163 26,763 30,381 35,814 47,849 66,117 83,063 100,741 104,667 129,769 135,450 143,906

% din PIB 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Evaziunea fiscala din munca "la
negru":
1.67% 1.96% 1.97% 1.98% 1.73% 1.57% 1.71% 1.84% 1.74% 2.92% 3.18% 3.15% 3.11%
0.45% 0.52% 0.53% 0.56% 0.51% 0.34% 0.38% 0.42% 0.42% 0.69% 0.75% 0.75% 0.74%
(CAS)
1.22% 1.44% 1.44% 1.42% 1.21% 1.24% 1.33% 1.42% 1.32% 2.23% 2.43% 2.40% 2.38%
Evaziune fiscala in sectorul
informal (populatie)
1.51% 1.33% 1.17% 0.83% 0.76% 0.64% 0.63% 0.66% 0.66% 0.75% 0.92% 0.98% 1.13%
0.40% 0.35% 0.31% 0.24% 0.23% 0.14% 0.14% 0.15% 0.16% 0.18% 0.22% 0.23% 0.27%
(CAS)
1.11% 0.97% 0.86% 0.60% 0.53% 0.51% 0.49% 0.51% 0.50% 0.57% 0.70% 0.75% 0.86%
96

Total evaziune fiscala la impozit
pe venit
0.85% 0.88% 0.84% 0.80% 0.74% 0.47% 0.52% 0.57% 0.58% 0.87% 0.97% 0.98% 1.01%
Total evaziune fiscala la CAS
2.33% 2.41% 2.30% 2.01% 1.75% 1.74% 1.82% 1.93% 1.82% 2.80% 3.13% 3.15% 3.24%
Evaziune fiscala la TVA
9.6% 4.4% 8.9% 8.1% 5.32% 4.49% 4.87% 3.35% 3.01% 6.25% 4.37% 7.09% 7.43% 8.03% 9.58% 8.39% 8.32%
Evaziune impozit pe profit
1.07% 1.08% 1.44% 1.39% 0.60% 0.58% 0.54% 0.53% 0.56% 0.63% 0.74% 0.87% 0.96% 0.71% 0.83% 0.84% 0.85%
Evaziune accize si taxa pe viciu
alcool si tutun
0.37% 0.43% 0.41% 0.31% 0.41% 0.43% 0.74% 0.42% 0.55% 0.67% 0.45% 0.39%
TOTAL evaziune fiscala
8.72% 8.98% 7.10% 6.36% 9.50% 7.88% 11.20% 11.21% 12.97% 15.19% 13.80% 13.81%
Valoarea adaugata bruta in
economia neobservata*
18.4% 18.6% 23.3% 20.2% 18.08% 17.94% 17.61% 15.39% 14.48% 16.56% 19.18% 19.97% 19.57% 20.89% 24.78% 24.33% 24.50%
eSursa: Estimri Consiliul fiscal pe baza datelor Institutului Naional de Statistic
* Estimare INS
97

Contribuiile la asigurrile sociale contribuie cu circa 24% la evaziunea fiscal total, n principal
prin intermediul fenomenului de munca la negru" (salariai n economia subteran). Acesta
poate fi estimat pe baza datelor INS cu privire la numrul de salariai pe baza Anchetei asupra
forei de munc n gospodrii (AMIGO) i numrul de salariai din cercetarea statistic privind
costul forei de munc n unitile economico-sociale. La nivelul anului 2012, n Romnia erau
circa 1,45 mil. salariai la negru", reprezentnd aproximativ 23% din totalul salariailor din
economie.

Graficul 64: Evoluia salariailor din economia subteran

Sursa: Calcule Consiliul fiscal pe baza datelor Institutului Naional de Statistic
Not: Salariaii din economia subteran sunt calculai ca diferen ntre numrul de salariai pe
baza Anchetei asupra forei de munc n gospodrii (AMIGO)
24
i numrul de salariai din
Cercetarea statistic privind costul forei de munc n unitile economico-sociale
25
, exceptnd
sectorul bugetar. Ancheta structural n ntreprinderi nu cuprinde sectorul bugetar
(administraie public, sntate, educaie) i o parte din servicii. Cifra aferent anului 2012 cu
privire la numrul de salariai din Cercetarea statistic privind costul forei de munc n unitile
economico-sociale este estimat pe baza ipotezei c ponderea salariailor din ntreprinderi mai

24
Cercetare statistic prin sondaj.
25
n anchet sunt cercetate exhaustiv unitile economice cu 50 salariai i peste. Unitile din sectorul bugetar
(administraie public, nvmnt, sntate i asisten social, activiti de spectacole, culturale i recreative),
sunt cuprinse exhaustiv n cercetare, excepie fcnd unitile administraiei publice locale pentru care datele la
nivelul consiliilor locale comunale se culeg pe baz de eantion reprezentativ la nivel de jude. Pentru sectorul
economic, unitile din clasa de mrime 1-49 salariai sunt cuprinse n cercetare selectiv, pe baz de eantion.
98

mari de 4 salariai n total salariai raportai de angajatori s-a meninut n 2012 la nivelul mediu
din perioad 2007-2011.

CASETA 5: Identificarea economiei neobservate n Romnia
26

Pentru identificarea economiei neobservate n Romnia se recurge la clasificarea ntregii economii n dou
sectoare: formal i informal.
Pentru sectorul formal se are n vedere abordarea subraportrii utilizrii forei de munc, precum i a
evaziunii fiscale de ctre societile nefinanciare, cu impact n subraportarea valorii adugate brute.
Evaluarea forei de munc nenregistrate munca la negru" - reprezint cea mai important parte a
economiei neobservate. Metoda folosit se bazeaz pe compararea cererii i ofertei de munc cu scopul de
a identifica persoanele care realizeaz o activitate legal ntr-o unitate din sectorul formal, dar nu sunt
declarate autoritilor. Estimarea ofertei de for de munc folosete datele din AMIGO i alte surse
administrative privind participarea populaiei pe piaa muncii. Ancheta ofer informaii despre numrul de
persoane care au declarat c au desfurat o activitate pltit n perioada de referin. Estimarea ofertei de
for de munc se realizeaz pe ramuri omogene de activitate, la nivel de dou cifre CAEN, fr agricultur
i administraie public. Producia agricol se calculeaz n conturile naionale, folosind date cantitative, iar
pentru administraia public se aplic ipoteza conform creia unitile aparinnd acestui sector nu
subevalueaz activitatea depus.
Ancheta structural anual este sursa de date pentru cererea de for de munc. Astfel, se utilizeaz datele
privind numrul mediu de angajai, pe activiti omogene, la nivel de 4 cifre CAEN.
Diferena dintre numrul persoanelor care au declarat c muncesc ntr-o ntreprindere i numrul
persoanelor declarate angajate de ntreprinderi reprezint munca la negru". Munca la negru este evaluat
cu aceleai componente ale situaiei legale: salarii brute medii, contribuii la asigurri sociale etc. Consumul
intermediar este determinat folosind aceeai pondere n producie ca cea obinut de ntreprinderile mici
pentru respectivele ramuri de activitate.
n conturile naionale romneti se fac estimri privind evaziunea de la plata taxei pe valoarea adugat.
Evaziunea fiscal se obine ca diferen ntre TVA teoretic i cea ncasat la bugetul de stat. TVA teoretic
este estimat cu ajutorul elementelor de consum intermediar, consum final al gospodriilor populaiei,
consum final al administraiei publice i private i FBCF, pe baza cotelor de TVA pe produse, stabilite prin
lege. Aceast fraud fiscal este inclus n valoarea produciei, precum i n valoarea adugat brut pentru
fiecare ramur corespunztoare.

26
Extras din Metodologia de elaborare a conturilor naionale nefinanciare n Romnia, Institutul Naional de
Statistic, Monitorul Oficial 292 din 5 mai 2009 (M. Of. 292/2009).

99

n ceea ce privete sectorul informal, estimarea economiei neobservate se realizeaz pentru toate
activitile realizate de asociaiile familiale i lucrtorii pe cont propriu. Informaiile despre aceste activiti
provin de la MFP. Estimarea nu este pur de subraportare, pentru c metoda conine, de asemenea, i o
problem de nenregistrare i de lips a anchetelor statistice pe acest segment al economiei.
Pe baza datelor din ancheta forei de munc se estimeaz numrul de persoane care lucreaz n asociaii
familiale i al ntreprinztorilor individuali/liber-profesioniti. Realizarea estimrilor se face pe principiul
conform cruia veniturile persoanelor nesalariate nu pot fi mai mici dect media ctigurilor realizate de
angajaii din unitile mici cu acelai domeniu de activitate. Declaraiile de venit ale asociaiilor familiale i
lucrtorilor pe cont propriu, depuse la MFP, sunt comparate i ajustate cu valoarea acestor calcule. Astfel,
sunt ajustate veniturile, evaziunea fiscal a unitilor nregistrate n sectorul informal fiind total eliminat.
O alt categorie important a economiei neobservate o reprezint activitatea realizat de unitile
nenregistrate din sectorul informal. n aceast categorie intr: croitorii, mecanicii auto, coaforii, zugravii,
instalatorii, profesorii care predau lecii particulare, persoane care nchiriaz cas n timpul vacanei etc.
Pentru astfel de activiti se realizeaz evaluri distincte, folosindu-se ipoteze specifice i surse de date
disponibile din sistemul statistic, pentru urmtoarele ramuri de activitate: hoteluri, construcii, educaie.

n calculul evaziunii fiscale la CAS i impozitul pe venit, s-a luat n calcul remunerarea salariailor
aferent valorii adugate corespunztoare muncii la negru i sectorului informal (populaie). n
ceea ce privete evaziunea fiscal la impozitul pe profit, s-a luat n calcul estimarea INS cu
privire la excedentul brut din exploatare din economia neobservat (ca proxy pentru profitul
aferent economiei neobservate) i ponderea acestuia n total excedent brut din exploatare din
economie.
n ceea ce privete evaziunea la accize i taxa pe viciu"
27
la alcool i igri, conform estimrilor
Consiliului fiscal, cea mai mare contribuie la evaziune o au igrile, comerul ilicit cu igri
situndu-se n medie la circa 20% din pia n perioada 2003-2012. Evaziunea la igri a crescut
n 2006 la peste 36% din pia pe fondul introducerii taxei pe viciu" i creterii accizelor (de la
16,5 euro/1000 igarete n prima parte a anului 2005 la 24,5 euro/1000 igarete n 2006), o
nou recrudescen a comerului ilicit fiind n registrat n 2009-2010 pe fondul creterii
accizelor de la 31,5 euro/1000 igarete n prima parte a anului 2008 la 64 euro/1000 igarete n
2010.
n ceea ce privete alcoolul, evaziunea a fost n medie n jur de 45% din pia, cu o valoare mult
mai mare la alcool etilic i produsele distilate i produse intermediare i semnificativ mai mic la
bere. De remarcat faptul ca n cazul produselor intermediare evaziunea este una foarte mare n

27
Conform art 363 din Legea 95/2006 privind stabilirea unei contribuii pentru finanarea unor cheltuieli n
domeniul sntii.

100

acest moment, ea crescnd foarte rapid n urma creterii accizei de la 51,8 euro/hl la nceputul
anului 2009 la 165 euro/hl n 2011, acest lucru conducnd la o prbuire a veniturilor din accize
la aceast categorie de la 106 mil.lei n 2008 la rambursri nete de accize n 2012. n plus, la
nivelul accizelor din alcool, dei n perioada 2006-2012 cuantumul accizelor a crescut foarte
rapid (de la 465,35 euro/hl alcool pur n cazul alcoolului etilic i produselor distilate la nceputul
anului 2006 la 750 euro/hl alcool pur n 2010, dup care a rmas constant pn n 2012, o
cretere de peste 60%), veniturile din accize colectate au crescut foarte puin (doar cu 9% n
perioada 2006-2012).

Tabelul 20: Estimri ale Consiliului fiscal cu privire la evaziunea fiscal la accize i taxa pe viciu" la alcool i
igri
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
1. Evaziune accize
alcool, din care*:
mil lei 98 395 280 404 613 421 550 660 732 1.025 918 863
% din
total piata
29,50% 54,20% 32,70% 37,10% 42,20% 30,00% 38,70% 39,10% 44,00% 50,90% 48,40% 45,70%
a. alcool etilic si
bauturi distilate
mil lei 370 586 603 754 445 368
% din
total piata
55,30% 61,50% 68,30% 68,70% 54,30% 47,30%
b. produse
intermediare
mil lei 36 9 36 174 382 408
% din
total piata
37,60% 8,10% 23,10% 68,00% 96,80% 104,30%
c. bere
mil lei 144 66 93 97 90 87
% din
total piata
22,20% 10,60% 15,10% 15,00% 13,50% 12,30%
2. Evaziune taxa
pe viciu alcool
mil lei 231 74 275 268 173 76 86
% din
total piata
79,70% 32,00% 71,40% 73,00% 59,30% 34,30% 39,20%
3. Total evaziune
alcool
mil lei 98 395 280 404 613 652 624 936 1.000 1.198 993 948
% din
total piata
29,50% 54,20% 32,70% 37,10% 42,20% 38,50% 37,90% 45,30% 49,50% 52,20% 47,20% 45,30%
% din PIB 0,08% 0,26% 0,14% 0,16% 0,21% 0,19% 0,15% 0,18% 0,20% 0,23% 0,18% 0,16%
4. Evaziune accize
tigari**
mil lei 334 263 533 365 584 675 1.750 944 1.436 1.999 1.294 1.185
5. Evaziune taxa
pe viciu tigari
mil lei 156 702 284 326 321 194 175
6. Total evaziune
tigari
mil lei 334 263 533 365 584 831 2.452 1.228 1.762 2.319 1.488 1.360
% din
total piata
29,10% 18,50% 23,90% 14,00% 18,30% 20,80% 36,00% 19,60% 22,00% 25,80% 15,20% 13,30%
% din PIB 0,28% 0,17% 0,27% 0,15% 0,20% 0,24% 0,59% 0,24% 0,35% 0,44% 0,27% 0,23%
7. Total evaziune
alcool si tigari
(accize si taxa pe
viciu)
mil lei 432 658 813 769 1.197 1.482 3.075 2.163 2.762 3.518 2.481 2.308
% din PIB 0,37% 0,43% 0,41% 0,31% 0,41% 0,43% 0,74% 0,42% 0,55% 0,67% 0,45% 0,39%
Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor INS i Ministerului de Finane
*Calcule Consiliul fiscal pe baza datelor INS cu privire la consumul mediu anual pe locuitor, la
principalele produse alimentare i buturi. Consumul mediu anual de buturi (disponibilul de
101

consum), pe locuitor reprezint cantitile de buturi alcoolice i nealcoolice, consumate de un
locuitor, n perioada de referin, indiferent de sursa de aprovizionare (comer cu ridicata,
comer cu amnuntul, restaurante, cantine, producia proprie etc.) i de locul unde se consum
(gospodrii individuale, restaurante, cantine, cofetrii, gospodrii instituionale etc).
** Calcule Consiliul fiscal pe baza datelor companiei de cercetare de pia Novel Research
(www.novelresearch.ro) cu privire la comerul ilicit cu igarete n perioada 2008-2012, datelor
de consum de igarete pe locuitor disponibile la Organizaia Mondial a Sntii (WHO),
TobaccoAtlas.org (World Lung Foundation i American Cancer Society), precum i datelor
disponibile la INS cu privire la cheltuielile de consum ale gospodriilor populaiei pentru
perioada anterioar anului 2008.
Pe baza calculelor Consiliului fiscal aferente evaziunii fiscale, se poate calcula un grad de
conformare la principalele impozite i taxe, ca raport ntre veniturile ncasate efectiv la buget i
veniturile teoretice (care includ evaziunea fiscal i veniturile ncasate n mod efectiv). Per total,
gradul de conformare la plata impozitelor i taxelor a fost n 2012 la nivelul de 64,3%, n uoar
mbuntire fa de 2010 cnd s-a atins un minim al ultimilor 12 ani. Cel mai nalt grad de
colectare n perioada 2001-2012 a fost atins n anul 2006, de 76,1% impozite i taxe ncasate din
obligaiile teoretice de plat. Cel mai sczut grad de conformare se nregistreaz la TVA, de doar
50,0% TVA ncasat din obligaiile teoretice de plat a TVA n 2012. De asemenea, se remarc n
cazul TVA, c de altfel i la accize i taxa pe viciu la alcool i tutun o uoar mbuntire a
gradului de conformare n 2011-2012. Pe de alt parte, la CAS i impozitul pe profit se remarc
o deteriorare a conformrii n perioada 2011-2012. De asemenea, n cazul impozitului pe venit
i, ntr-o msur mai mic, n cazul impozitului pe profit, se remarc o mbuntire a gradului
de conformare n perioada 2005-2006 dup introducerea cotei unice de impozitare de 16%,
dup care n perioada 2007-2012 se remarc o stagnare a gradului de conformare i ulterior o
deteriorare a acestuia pn la nivele chiar inferioare perioadei de dinainte de 2005. De
asemenea, se remarc o deteriorare a gradului de conformare n cazul CAS n perioada 2009-
2012, dup creterea cotelor de CAS n anul 2008.

102

Graficul 65: Evoluia gradului de conformare la plata principalelor impozite i taxe


66.2%
68.7%
70.0%
68.3%
72.1%
76.1%
70.1%
69.5%
65.4%
61.4%
64.7%
64.3%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
1
9
9
6
1
9
9
7
1
9
9
8
1
9
9
9
2
0
0
0
2
0
0
1
2
0
0
2
2
0
0
3
2
0
0
4
2
0
0
5
2
0
0
6
2
0
0
7
2
0
0
8
2
0
0
9
2
0
1
0
2
0
1
1
2
0
1
2
impozit pe venit CAS
TVA impozit pe profit
accize si taxa pe viciu alcool si tutun TOTAL
103

VI. Anul 2013 Perspective i riscuri
VI.1 Cadrul macroeconomic

n prognoza de primvar publicat n mai 2013, Comisia European prevede o scdere
economic marginal pentru economia Uniunii Europene de 0,1% fa de avansul economic de
0,1% proiectat anterior, n principal ca urmare a revizuirii descendente a dinamicii cererii
interne. Aceasta este afectat negativ de continuarea procesului de dezintermediere financiar,
dar i de adoptarea unor msuri suplimentare de consolidare fiscal, n timp ce efectul pozitiv
asupra creterii antrenat de detensionarea pieelor financiare ca urmare a msurilor de
combatere a crizei datoriilor suverane se manifest mai lent dect ateptrile. La nivelul
statelor membre ns, se anticipeaz o evoluie neuniform a activitii economice. Pe de o
parte, n Germania este ateptat numai o ncetinire a avansului economic (0,4% cretere
economic prognozat n 2013), iar pe de alt parte n Frana, Italia, Spania, Olanda produsul
intern brut se va contracta uor. n zona euro pe ansamblu, economia va scdea cu 0,4%. Grecia
i Cipru se vor confrunta cu o contracie economic sever, de 4,2%, respectiv 8,7%, n timp ce
economiile Portugaliei i Sloveniei se vor contracta cu circa 2%, estimrile fiind de asemenea
revizuite n sens negativ fa de prognoza din iarn. Proiecia pentru creterea economiei
mondiale n 2013 este de 3,1%, cererea din afara Uniunii Europene fiind ateptat s
compenseze parial dinamica negativ a cererii interne.
Pentru anul 2013, inflaia a fost revizuit n scdere, att pentru Uniunea European, ct i
pentru zona euro, urmnd s ating 1,6%, respectiv 1,8%. Revizuirea descendent s-a datorat
disiprii efectului creterii preurilor administrate, preurilor la energie i a taxelor indirecte n
multe dintre statele membre.
n Europa Central i de Est, activitatea economic va avansa probabil ntr-un ritm apropiat
celui din 2012. Conform prognozelor Comisiei Europene, recuperarea economic n aceast
regiune va fi susinut n principal de cererea extern, care este ateptat s aib o contribuie
mai semnificativ ca urmare a revenirii treptate a economiei Uniunii Europene.
Cererea intern rmne nc slab n cea mai mare parte a rilor din ECE ca urmare a unor
condiii nc dificile pe piaa forei de munc, a unor preuri n cretere la materiile prime, a
efectelor consolidrii fiscale i a procesului de reducere a ndatorrii la nivelul companiilor,
populaiei i sectorului bancar. n prognoza de primvar, proieciile de cretere economic ale
Comisiei Europene au fost revizuite n sens descendent comparativ cu prognoza de iarn 2013
pentru Bulgaria (0,9% fa de 1,4%), Republica Ceh (-0,4% fa de stagnare economic) i
Polonia (1,1% fa de 1,2%), n timp ce pentru Ungaria se estimeaz un avans economic
marginal (0,2% fa de -0,1% ).
104

n Romnia, este meninut proiecia de cretere economic de 1,6%, n condiiile n care
mediul economic extern nefavorabil este ateptat s influeneze negativ att exporturile, prin
canalul comercial, ct i cererea intern, prin canalul investiiilor. Canalul fluxurilor de capital va
fi probabil afectat negativ de creterea cerinelor de capital pentru instituiile financiare la
nivelul UE (a se vedea cerinele de capital impuse de Autoritatea Bancar European - EBA),
care implic, cel puin parial, o accelerare a procesului de reducere a gradului de ndatorare
(engl. deleveraging) la nivelul bncilor i a sucursalelor lor din ECE. Analiznd n dinamic,
prognozele de cretere economic au fost revizuite constant n sens negativ n ultimele
trimestre, situaie similar cu cea din majoritatea statelor UE.

Sursa: CE, FMI, CNP, BERD
Conform Comisiei Europene, cererea intern va reprezenta probabil principalul motor al
creterii economice. Investiiile publice pot avea o contribuie important, n contextul unei
ameliorri semnificative a absorbiei fondurilor europene. Se ateapt ca att consumul
guvernamental, ct i cel privat s i revin treptat, dei la nivelul celui privat continu s existe
constrngeri derivate din restructurarea bilanurilor consumatorilor.
Potrivit prognozei Comisiei Europene, inflaia determinat pe baza indicelui armonizat al
preurilor de consum este anticipat s scad n Romnia pe parcursul celei de a doua jumti
a anului 2013, dup ce n luna ianuarie fa de aceeai perioad a anului trecut a ajuns la 5,1%,
avansul mediu proiectat al preurilor fiind de 4,3% n 2013.
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
5,5
6
primavara 2012 vara 2012 toamna 2012 iarna 2012 primavara 2013
CE FMI CNP BERD
105

VI.2 Cadrul fiscal bugetar i riscuri
n cadrul acordurilor cu FMI i Comisia European, Guvernul s-a angajat, n formularea
bugetului pentru 2013, s reduc deficitul bugetului general consolidat la 2,15% din PIB potrivit
metodologiei cash (int revizuit ulterior la un nivel de 2,3% din PIB)i la 2,4% din PIB potrivit
ESA95, dimensiunea efortului de consolidare fiscal fiind semnificativ mai mic dect n anii
anteriori. Totui, intele fiscale sunt destul de ambiioase n contextul n care bugetul pe 2013
acomodeaz pe partea de cheltuieli recuperarea integral a tierilor salariale implementate n
2010, majorarea pensiilor potrivit schemei de indexare legale, reducerea gradual a perioadei
de plat a facturilor la maxim 60 de zile iar msurile anunate pe partea de venituri nu au nc
un impact clar, incluznd i unele elemente cu caracter excepional. Totui, angajamentul
Guvernului de meninere a deficitului bugetar sub nivelul de 3% din PIB pare unul ferm, o
eventual nerealizare a veniturilor urmnd s genereze probabil ajustri pe partea de cheltuieli
bugetare, existnd o anumit marj de manevr n acest sens. De altfel, consolidarea fiscal
iniiat n anul 2010 a fost una reuit, reducerea deficitului bugetar cu 6 puncte procentuale de
PIB n doar 3 ani reprezentnd o performan foarte bun. Ritmul ajustrii fiscale a fost unul
foarte rapid, fiind motivat parial i de amploarea dezechilibrelor acumulate, meninerea
deficitului bugetar sub pragul stabilit de criteriile de la Maastricht fiind esenial pentru
asigurarea sustenabilitii finanelor publice i a prezervrii ncrederii investitorilor.
Dac performana n domeniul politicii fiscale a fost n general una pozitiv, n ceea ce privete
ritmul de implementare a reformelor structurale n domenii cheie precum sntatea, educaia
sau managementul ntreprinderilor de stat, acesta a fost unul foarte lent, Romnia nregistrnd
ntrzieri semnificative. Astfel, intele stabilite cu FMI nu au fost ndeplinite la timp, fiind
amnate n mod repetat ceea ce este de natur a afecta, pe termen scurt ncrederea
investitorilor i a limita, pe termen lung, potenialul de cretere economic.
Execuia bugetar aferent primelor 6 luni ale anului 2013 genereaz ngrijorri suplimentare
cu privire la ncadrarea n inta de deficit avnd n vedere performana slab a veniturilor
bugetare, ndeosebi la nivelul impozitului pe profit (scdere de 5,5% fa de aceeai perioad a
anului trecut comparativ cu un ritm de cretere prognozat pentru ntreg anul 2013 de 8,94%), la
nivelul ncasrilor din accize (4,2% cretere la 5 luni fa de nivelul de 10,4% estimat pentru
2013) i al contribuiilor de asigurri sociale (dinamic de 4,3% fa de aceeai perioad a anului
trecut n condiiile unui avans de 6,06%, prognozat pentru 2013). De asemenea, absorbia
fondurilor europene este extrem de slab, sumele de la UE n contul plilor efectuate fiind cu
circa 1,3% mai mici fa de primele 6 luni ale lui 2012, n timp ce Guvernul mizeaz pe o
cretere de 40,62% n anul curent. Astfel, nu poate fi exclus situaia din 2012 cnd deficitul
bugetar a fost semnificativ afectat de continuarea finanrii proiectelor n absena rambursrii
efective a banilor de ctre CE. Sub-performana semnificativ pe partea de venituri bugetare a
fost compensat n primele 6 luni ale anului 2013 n principal prin reducerea cheltuielilor de
106

investiii, prin meninerea cheltuielilor cu bunurile i serviciile la un nivel mult sub nivelul
programat, prin cheltuieli cu dobnzile sub programul semestrial i prin cheltuieli cu asistena
social mult sub ateptri. n acest context, exist riscuri persistente la adresa intei de deficit
bugetar, atingerea acesteia reprezentnd o provocare n condiiile nerealizrii proieciei de
venituri.
n opinia Consiliului fiscal, balana riscurilor la adresa evoluiei indicatorilor macroeconomici se
situeaz mai degrab pe partea pozitiv, respectiv nregistrarea unui avans economic mai
ridicat. Acesta ar putea proveni ca urmare a cererii externe mai ridicate, n special considernd
relaia cu rile din afara UE, creterea economic de 2,2% din PIB din primul trimestru fiind
realizat exclusiv pe seama exportului net. De asemenea, este ateptat o producie agricol
bun n condiiile n care cea din 2012 a fost afectat sever de secet, efectul de baz pozitiv
fiind semnificativ.
Cu toate acestea, balana riscurilor n ceea ce privete conduita necesar pentru politica fiscal-
bugetar nclin mai degrab pe partea negativ (un deficit bugetar mai mare dect cel
proiectat). Avansul economic peste ateptri nu este susceptibil a genera ncasri suplimentare
semnificative la bugetul de stat, avnd n vedere faptul c taxele aferente bunurilor exportate
sunt mai reduse iar agricultura rmne un domeniu foarte slab fiscalizat. n condiiile
nregistrrii unor venituri bugetare sub ateptri n primele 6 luni ale anului, exist semne de
ntrebare legate de marja de manevr de care Guvernul dispune pe partea de cheltuieli pentru
a compensa nerealizarea veniturilor. Execuia bugetar ofer unele indicii legate de un eventual
spaiu fiscal existent la nivelul capitolelor asisten social i dobnzi. Derapajele de politic
fiscal (cum ar fi reversarea unor msuri de austeritate implementate deja) au potenialul de a
conduce la deteriorarea percepiei de risc fa de Romnia i pot contribui la o volatilitate
ridicat a ratelor de dobnd i a cursului de schimb, mai ales n contextul majorrii
semnificative a ponderii titlurilor de stat deinute de nerezideni. Totui, meninerea deficitului
sub pragul de 3% din PIB dup standarde ESA95 pare foarte probabil, considernd informaiile
disponibile la acest moment.
Inflaia este prognozat s revin n interiorul intervalului intit la sfritul anului n condiiile
unui an agricol bun, a persistenei deficitului de cerere agregat i a unei evoluii favorabile a
preurilor combustibililor. De altfel, acest din urm factor a contribuit semnificativ la
mbuntirea balanei comerciale, n condiiile n care Romnia este un importator net de
produse energetice. Astfel, ocul favorabil n cea ce privete indicatorul terms of trade (preul
exporturilor raportat la importuri) mpreun cu diversificarea pieelor de export pentru bunurile
romneti, n special ctre ri din afara UE, vor contribui probabil la o mbuntire a soldului
balanei comerciale i a contului curent fa de estimrile iniiale.
107

De asemenea, anul 2013 este crucial din perspectiva absorbiei fondurilor europene. Un nou
eec n acest domeniu poate determina pierderea unor sume importante n cadrul procedurii
dezangajrii automate i poate afecta negativ deficitul bugetar n condiiile continurii finanrii
proiectelor cu bani de la buget.

108

Bibliografie
Aizenmann J., Jinjarak Y. (2005) - The Collection Efficiency of the Value Added Tax: Theory and
International Evidence, National Bureau of Economic Reasearch Working Paper no. 11539.
Blanchard, O. J. (1990) - "Suggestions for a New Set of Fiscal Indicators", OECD Economics Department
Working Papers 79, OECD Publishing.
Bouthevillain et al. (2001) - Cyclically adjusted budget balances: an alternative approach, ECB
Working Paper no. 77.
Cafiso, G. (2012) - A guide to public debt equations, electronic copy available at
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1975710.
Camba-Mndez, G., Lamo, A. (2002) - Short-term monitoring of fiscal policy discipline, Journal of
Applied Econometrics, 19(2), pp. 247-265.
Dalsgaard, T., de Serres, A. (1999) - "Estimating Prudent Budgetary Margins for 11 EU Countries: A
Simulated SVAR Model Approach," OECD Economics Department Working Papers 216, OECD Publishing.
Larch,M., Turrini, A. (2009)The cyclically-adjusted budget balance in EU Fiscal policy making: a love at
first sight turned into a mature relationship, Economic Papers 374, EUROPEAN COMMISSION.
Lienert, I. (2010) - Role of the Legislature in Budget Processes, International Monetary Fund, Fiscal
Affairs Department, Tehnical notes and manuals.
Monokroussos, P. (2010) - Assessing fiscal policy with the use of sustainability indicators: The case of
Greece, Eurobank EFG, volume V.
Potter B., Diamond J. (1999) - Guidelines for Public Expenditure Management, International Monetary
Fund.
European Comission, May 2012, Spring forecast.
International Monetary Fund October 2012, IMF Country Report No. 12/290, Romania: Sixth Review
Under the Stand-By Arrangement and Request for Modification of Performance Criteria.
OECD centre for tax policy and administration: Tax Administration in OECD and Selected Non-OECD
Countries: Comparative Information Series (2010), 2011.
Raport privind datoria public 31 decembrie 2012, Ministerul Finanelor Publice.
Strategia fiscal bugetar 2012-2014, Ministerul Finanelor Publice.
Strategia fiscal bugetar 2013-2015, Ministerul Finanelor Publice.
The Global Competitiveness Report 2011-2012, World Economic Forum.
109

Tratatul privind stabilitatea, coordonarea i guvernana n cadrul Uniunii economice i monetare,
2012.
World Bank Paying taxes 2012.
http://www.bnro.ro/Home.aspx, site-ul Bncii Naionale a Romniei
http://www.cnp.ro/, site-ul Comisiei Naionale de Prognoz
http://www.cnpas.org/, site-ul Casei Naionale de Pensii Publice
http://ec.europa.eu/economy_finance/db_indicators/ameco/index_en.htm, baza de date a Comisiei
Europene AMECO
http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/eurostat/home/, baza de date a Comisiei Europene
EUROSTAT
http://www.insse.ro/, site-ul Institutului Naional de Statistic

110

Anexa 1 Situaia sumelor alocate din fondul de rezerv bugetar i fondul de intervenie la
dispoziia guvernului n anul 2012
NR
CRT
NR
HOTARARE
DESCRIERE DATA
SUMA
-mii lei-
TOTAL ADMINISTRATIE 1,376,530
TOTAL ADMINISTRATIE CENTRALA 583,120
1
Hotarare nr.
1130/2012
privind suplimentarea bugetului Ministerului Transporturilor si
Infrastructurii din Fondul de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului,
prevazut in bugetul de stat pe anul 2012, pentru plata arieratelor 28/11/2012 120797
2
Hotarare nr.
1127/2012
privind suplimentarea bugetului Ministerului Administratiei si Internelor
pe anul 2012 din Fondul de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului,
prevazut in bugetul de stat pe anul 2012 28/11/2012 200
3
Hotarare nr.
1115/2012
privind suplimentarea bugetului Ministerului Apararii Nationale pe anul
2012 din Fondul de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului, prevazut
in bugetul de stat pe anul 2012 21/11/2012 400
4
Hotarare nr.
1099/2012
privind suplimentarea bugetului Ministerului Culturii si Patrimoniului
National pe anul 2012 din Fondul de rezerva bugetara la dispozitia
Guvernului, prevazut in bugetul de stat pe anul 2012 15/11/2012 12000
5
Hotarare nr.
1059/2012
privind suplimentarea bugetului Autoritatii pentru Valorificarea Activelor
Statului cu sumele necesare reprezentarii Romaniei, de catre
Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului, in fata Curtii de
Arbitraj Internationale a Centrului International pentru Reglementarea
Diferendelor Relative la Investitii, din Fondul de rezerva bugetara la
dispozitia Guvernului, prevazut in bugetul de stat pe anul 2012 5/11/2012 5000
6
Hotarare nr.
889/2012
privind aprobarea bugetului si a cheltuielilor necesare pentru
pregatirea, organizarea si desfasurarea alegerilor pentru Camera
Deputatilor si Senat din anul 2012 10/9/2012 199000
7
Hotarare nr.
852/2012
privind aprobarea unor masuri in scopul acordarii de premii pentru
rezultatele obtinute la Jocurile Olimpice de Vara - Londra 2012 14/08/2012 12900
8
Hotarare nr.
759/2012
privind suplimentarea bugetului Autoritatii pentru Valorificarea Activelor
Statului pe anul 2012 cu sumele necesare reprezentarii Romaniei de
catre Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului in fata Curtii de
Arbitraj Internationale a Centrului International pentru Reglementarea
Diferendelor Relative la Investitii, din Fondul de rezerva bugetara la
dispozitia Guvernului, prevazut in bugetul de stat pe anul 2012 1/8/2012 5000
9
Hotarare nr.
754/2012
privind suplimentarea bugetului Serviciului Roman de Informatii pe anul
2012 din Fondul de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului, prevazut
in bugetul de stat pe anul 2012 1/8/2012 5000
10
Hotarare nr.
684/2012
privind aprobarea bugetului necesar pentru pregatirea, organizarea si
desfasurarea referendumului national din data de 29 iulie 2012 pentru
demiterea Presedintelui Romaniei 7/7/2012 95606
111

11
Hotarare nr.
589/2012
privind suplimentarea bugetului Ministerului Sanatatii pe anul 2012 din
Fondul de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului, prevazut in
bugetul de stat pe anul 2012, in vederea acordarii unui ajutor pentru
tratament medical in strainatate, precum si abrogarea Hotararii
Guvernului nr. 507/2012 privind suplimentarea bugetului Ministerului
Sanatatii pe anul 2012 din Fondul de rezerva bugetara la dispozitia
Guvernului, prevazut in bugetul de stat pe anul 2012, in vederea
acordarii unui ajutor pentru tratament medical in strainatate 15/06/2012 106
12
Hotarare nr.
588/2012
13
Hotarare nr.
541/2012
prevazut in bugetul de stat pe anul 2012, pentru plata arieratelor 25/05/2012 11000
14
Hotarare nr.
507/2012
bugetul de stat pe anul 2012, in vederea acordarii unui ajutor pentru
tratament medical in strainatate 16/05/2012 88
15
Hotarare nr.
372/2012
privind suplimentarea bugetului Ministerului Mediului si Padurilor din
bugetul de stat pe anul 2012, pentru plata cheltuielilor reprezentand
onorariile arbitrilor in Cauza 18.366/GZ, aflata pe rolul Curtii
Internationale de Arbitraj, Paris, Franta 24/04/2012 820
16
Hotarare nr.
282/2012
privind suplimentarea bugetului Ministerului Dezvoltarii Regionale si
Turismului din Fondul de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului,
17
Hotarare nr.
281/2012
privind suplimentarea bugetului Ministerului Educatiei, Cercetarii,
Tineretului si Sportului din Fondul de rezerva bugetara la dispozitia
Guvernului, prevazut in bugetul de stat pe anul 2012 13/04/2012 10000
18
Hotarare nr.
280/2012
privind suplimentarea bugetului Inaltei Curti de Casatie si Justitie din
bugetul de stat pe anul 2012 13/04/2012 450
19
Hotarare nr.
183/2012
privind suplimentarea bugetului Ministerului Agriculturii si Dezvoltarii
Rurale din Fondul de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului,
prevazut in bugetul de stat pe anul 2012, in vederea achitarii de catre
Agentia Nationala de Imbunatatiri Funciare a obligatiilor rezultate din
incetarea contractelor de munca in urma disponibilizarii 28/03/2012 39203
20
Hotarare nr.
137/2012
privind suplimentarea bugetului Secretariatului General al Guvernului
prevazut in bugetul de stat pe anul 2012, pentru Secretariatul de Stat
pentru Culte 14/03/2012 1400
21
Hotarare nr.
94/2012
privind suplimentarea bugetului Ministerului Sanatatii din Fondul de
rezerva bugetara la dispozitia Guvernului, prevazut in bugetul de stat
pe anul 2012 23/02/2012 750
22
Hotarare nr.
78/2012
bugetul de stat pe anul 2012, in vederea platii serviciului datoriei
publice externe 8/2/2012 15400
112

23
Hotarare nr.
72/2012
24
Hotarare nr.
59/2012
din Fondul de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului, prevazut in
25
Hotarare nr.
29/2012
bugetul de stat pe anul 2012, pentru achizitia de servicii de consultanta
si reprezentare juridica, asistenta tehnica, expertiza, traducere
autorizata 23/01/2012 2000

NR
CRT
NR
HOTARARE
DESCRIERE DATA
SUMA
-mii lei-
TOTAL ADMINISTRATIE LOCALA 793,410
1
Hotarare nr.
1271/2012
privind alocarea unei sume din Fondul de rezerva bugetara la dispozitia
Guvernului, prevazut in bugetul de stat pe anul 2012, pentru judetul
Caras-Severin 20/12/2012 4577
2
Hotarare nr.
1207/2012
Guvernului, prevazut in bugetul de stat pe anul 2012, pentru unele
unitati administrativ-teritoriale 13/12/2012 9549
3
Hotarare nr.
1204/2012
judete 13/12/2012 4405
4
Hotarare nr.
1125/2012
Guvernului, prevazut in bugetul de stat pe anul 2012, pentru plata unor
arierate 28/11/2012 2996
5
Hotarare nr.
885/2012
Ilfov 7/9/2012 828
6
Hotarare nr.
864/2012
7
Hotarare nr.
705/2012
8
Hotarare nr.
704/2012
9
Hotarare nr.
538/2012
National din Fondul de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului,
prevazut in bugetul de stat pe anul 2012, pentru finantarea Festivalului
International de Teatru de la Sibiu 24/05/2012 300
10
Hotarare nr.
255/2012
113

11
Hotarare nr.
76/2012
Guvernului, prevazut in bugetul de stat pe anul 2012, pentru orasul
Horezu, judetul Valcea 6/2/2012 500
12
Hotarare nr.
71/2012
Guvernului, prevazut in bugetul de stat pe anul 2012, pentru municipiul
Mangalia, judetul Constanta 3/2/2012 1500
13
Hotarare nr.
67/2012
National din Fondul de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului pe
anul 2012, prevazut in bugetul de stat pe anul 2012 6/2/2012 2000
14
Hotarare nr.
10/2012
din Fondul de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului, prevazut in

NR
CRT
NR
HOTARARE
UTILIZAREA FONDULUI DE INTERVENTIE DATA
SUMA
-mii lei-
DESCRIERE 63,450
1
Hotarare nr.
762/2012
Infrastructurii din Fondul de interventie la dispozitia Guvernului,
prevazut in bugetul de stat pe anul 2012, pentru decontarea cheltuielilor
necesare inlaturarii starii de risc cauzate de situatia hidrologica critica
actuala prin executarea in regim de urgenta a unor operatiuni de
dragare a fluviului Dunarea si a altor lucrari specifice 3/8/2012 3000
2
Hotarare nr.
730/2012
din Fondul de interventie la dispozitia Guvernului, prevazut in bugetul
de stat pe anul 2012 27/07/2012 36000
3
Hotarare nr.
1264/2012
privind alocarea unei sume din Fondul de interventie la dispozitia
Prahova 20/12/2012 4000
4
Hotarare nr.
1126/2012
Guvernului, prevazut in bugetul de stat pe anul 2012, pentru inlaturarea
efectelor exploziei produse la un bloc de locuinte din orasul Bumbesti-
Jiu, judetul Gorj 28/11/2012 450
5
Hotarare nr.
85/2012
Guvernului, prevazut in bugetul de stat pe anul 2012, pentru inlaturarea
efectelor calamitatilor naturale produse de caderile masive de zapada
si viscol in unele judete ale tarii 21/02/2012 20000

114

Anexa 2 - GLOSAR DE TERMENI
Ajustare ciclic a veniturilor bugetare - eliminarea componentei veniturilor publice care este
generat de excesul/deficitul de cerere (expansiunea/contracia economiei), eliminarea
fluctuaiilor fat de trend; nivelul veniturilor publice ajustate ciclic este nivelul veniturilor
ncasate dac PIB-ul ar fi la nivelul su potenial.
Ajustare stoc-flux a datoriei publice - procedeu care asigur consistena ntre variaia stocului
de datorie i fluxul de mprumuturi nete. Acesta ia n considerare acumularea de active
financiare, modificri ale valorii datoriei denominate n valut, i ajustri statistice.
Aranjament Stand-by - decizie a FMI urmare a creia o ar membr este asigurat c va putea
efectua trageri din Contul General de Resurse al Fondului pn la un anumit nivel i pe o
anumit perioad, de obicei unul sau doi ani, cu condiia respectrii angajamentelor prevzute
n aranjamentele de sprijinire ale economiei.
Arierate - mprumuturi sau datorii bneti care au devenit restante n urma nerespectrii
condiiilor contractuale dintre unitile economice i stat.
Balan bugetar ajustat ciclic - soldul bugetului general consolidat (engl. Cyclically adjusted
budget balance - CABB), net de componenta ciclic. CABB reprezint o msur a tendinei
fundamentale a soldului bugetar. Soldul bugetar structural este CABB fr influena
elementelor singulare (one-off).
Balan comercial - parte a balanei de pli ce prezint diferena dintre exporturile i
importurile de bunuri i servicii realizate ntr-o anumit perioad de timp.
Balan de pli - situaie statistic ce prezint tranzaciile realizate de o ar cu exteriorul, ntr-
o anumit perioad de timp.
Cerere agregat - cheltuielile totale efectuate de utilizatorii interni i externi pentru
achiziionarea bunurilor i serviciilor finale produse ntr-o economie. Se determin ca sum
ntre cererea intern i exporturile de bunuri i servicii.
Clasificaie economic - gruparea cheltuielilor dup natura i efectul lor economic.
Clasificaie funcional - gruparea cheltuielilor dup destinaia lor pentru a evalua alocarea
fondurilor publice unor activiti sau obiective care definesc necesitile publice.
Compactul fiscal european - Parte a Tratatului privind Stabilitatea, Coordonarea i Guvernana
n cadrul Uniunii Economice i Monetare nou tratat pe care l-au semnat pe 2 martie 2012
toate statele UE, cu excepia Regatului Unit i a Republicii Cehe. Tratatul vizeaz consolidarea
disciplinei fiscale prin introducerea unor sanciuni aplicate ntr-un mod mai automat i a unei
115

supravegheri mai stricte. Noul tratat include cerina ca bugetele naionale s fie echilibrate sau
n surplus. Aceast cerin va fi ndeplinit dac deficitul structural anual nu va depi 0,5 % din
PIB. Dac datoria public este semnificativ sub 60% din PIB i riscurile la adresa sustenabilitii
finanelor publice pe termen lung sunt reduse, deficitul structural maxim poate ajunge la 1%
din PIB.
Componenta ciclic a balanei bugetare - parte a modificrii balanei bugetare determinat de
evoluiile ciclice ale economiei.
Condiionaliti - politici economice pe care rile membre urmeaz s le aplice ca o condiie
pentru utilizarea resurselor FMI. Acestea sunt de cele mai multe ori exprimate sub forma
criteriilor de performan (de exemplu inte monetare i bugetare), n scopul asigurrii faptului
c utilizarea finanrii FMI este temporar i respect programul de ajustare menit s corecteze
dezechilibrele balanei de pli.
Consolidare fiscal - politica intit ctre reducerea deficitelor bugetare i a acumulrii de
datorie public.
Consum final - component a cererii interne care cuprinde consumul privat i cheltuielile
guvernamentale cu bunuri i servicii publice.
Contagiune - reprezint transmisia unor ocuri la nivel inter-sectorial, pe plan intern i
internaional, independent de interconexiunile structurale sau de perturbrile curente.
Cont de capital - statistic macroeconomic ce prezint fluxul de transferuri de capital i de
achiziii / vnzri de active nefinanciare i nemateriale.
Cont financiar - statistic macroeconomic ce prezint fluxul de tranzacii asociate cu
schimbarea dreptului de proprietate asupra activelor sau pasivelor externe ale unei ri i
cuprinde investiiile strine directe, investiiile de portofoliu, derivatele financiare, alte investiii
de capital i activele de rezerv.
Contribuie - prelevare obligatorie a unei pri din veniturile persoanelor fizice i juridice, cu sau
fr posibilitatea obinerii unei contraprestaii.
Convergen real - n procesul de aderare la o zon monetar, precum zona euro, este
necesar realizarea unei convergene reale, n sensul unui grad ridicat de similitudine i
coeziune a structurilor economiilor rilor candidate; dei Tratatul de Maastricht nu
menioneaz criteriile de convergen real, aceasta poate fi sintetizat printr-o serie de
indicatori precum PIB pe locuitor, gradul de deschidere al economiei, ponderea comerului cu
rile membre n totalul comerului exterior, structura economiei.
116

Cretere economic - rata anual de cretere a PIB real.
Criterii de convergen nominal (Maastricht) - cele patru criterii prevzute de Articolul 140(1)
al TFUE care trebuie ndeplinite de ctre fiecare stat membru al UE nainte ca acesta s adopte
moneda euro, i anume: 1) rata inflaiei nu trebuie s depaeasc cu mai mult de 1,5 puncte
procentuale media celor mai performante trei ri din Uniunea European la acest capitol; 2)
rata dobnzii nominale pe termen lung nu trebuie s depeasc cu mai mult de 2 puncte
procentuale media ratei dobnzii in primele trei state membre cu cele mai bune performane
din perspectiva stabilitii preurilor; 3) deficitul bugetar trebuie s fie mai mic de 3% din PIB;
ponderea datoriei publice n PIB s nu fie mai mare de 60% din PIB; 4) fluctuaiile cursului de
schimb trebuie s nu fie mai mari de +/- 15 procente n ultimii doi ani premergtori examinrii.
Datorie public direct - datoria public total, mai puin datoria public garantat.
Datorie public garantat - mprumuturi garantate de Ministerul de Finane i autoritile
administraiei publice locale.
Deficit bugetar structural - deficitul bugetar care s-ar nregistra dac PIB-ul ar fi la nivelul su
potenial; este acea mrime a deficitului care s-ar nregistra n lipsa influenelor ciclului
economic.
Deficit de cont curent - apare atunci cnd importurile totale de bunuri, servicii i transferuri ale
unei ri sunt mai mari dect exporturile de bunuri, servicii i transferuri ale acelei tari; n
aceast situaie, ara respectiv devine un debitor net pentru restul lumii.
Deficit cvasi-fiscal - reprezint cheltuieli nregistrate n sectorul public, dar necontabilizate n
buget; este vorba ndeosebi de pierderi n activitatea ntreprinderilor de stat neperformante
care se regsesc n nepli ale obligaiilor lor financiare ctre bugetele i utilitile publice.
Deflator PIB - indicator ce reflect modificarea preurilor bunurilor i serviciilor din componena
PIB; se calculeaz ca raport ntre PIB n preurile anului curent i PIB n preurile anului de baz.
Deviaia PIB - indicator ce msoar diferena dintre PIB-ul efectiv al unei economii i PIB-ul
potenial; se mai folosete i termenul de output-gap.
Dezinflaie - proces de reducere a ratei inflaiei.
Economie subteran - activitate economic legal, dar ascuns autoritilor publice pentru a
evita plata impozitelor i taxelor, a contribuiilor sociale sau pentru a evita respectarea
standardelor legale de pe piaa muncii i a altor proceduri administrative.
Eurosistem - sistemul bancar central al zonei euro. Cuprinde BCE i bncile centrale naionale
ale acelor state membre ale UE a cror moned este euro.
117

Impozit - prelevare obligatorie, fr contraprestaie imediat, direct i nerambursabil, pentru
satisfacerea necesitilor de interes general.
Impuls fiscal - impactul politicii fiscale discreionare asupra cererii agregate. Acesta se
calculeaz ca variaie a balanei structurale fa de perioada anterioar; o valoare pozitiv
corespunde unei politici fiscale expansioniste, n timp ce o valoare negativ corespunde unei
politici fiscale restrictive.
Indicele armonizat al preurilor de consum - indice de preuri de consum a crui metodologie a
fost armonizata ntre rile din Uniunea European; pe baza acestui indice se exprim obiectivul
de inflaie al Bncii Centrale Europene i se determin rata inflaiei n zona euro.
Inflaie - reflect creterea persistent i generalizat a preurilor i se msoar, de regul, prin
intermediul indicelui preurilor de consum. Inflaia erodeaz puterea de cumprare a banilor:
cu aceeai sum se cumpr mai puine bunuri.
Mecanismul Cursului de Schimb II (MCS II) - aranjamentul privind cursul de schimb instituit la 1
ianuarie 1999, care constituie cadrul cooperrii n domeniul politicii cursului de schimb ntre
Eurosistem i statele membre ale UE a cror moned nu este euro. Dei participarea la MCS II
este voluntar, statele membre cu derogare trebuie s participe la acest mecanism. Aceasta
nseamn stabilirea paritii centrale ntre cursul de schimb al respectivei monede naionale
fa de euro i a unei marje de fluctuaie fa de paritatea central. Marja standard de
fluctuaie este plus/minus 15 la sut, dar la cerere, se poate conveni o marj mai ngust.
Medium Term Objective (MTO) - reprezint obiectivul pe termen mediu privind poziia
bugetar i difer pentru fiecare stat membru UE. Pentru statele ce au adoptat moneda euro
sau se afl n Mecanismul Cursului de Schimb II, acesta este -1% din PIB sau surplus bugetar.
Reevaluarea obiectivelor pe termen mediu se face o dat la patru ani sau atunci cnd se adopt
o reform structural major.
Metodologia cash - presupune nregistrarea veniturilor n momentul n care acestea sunt
efectiv primite i a cheltuielilor la momentul efecturii plii.
Metodologia ESA95 (European system of accounts) - Sistemul European de Conturi Naionale
este un cadru de raportare contabil folosit la nivel internaional pentru descrierea sistematic
i detaliat a unei economii (a unei regiuni, a unei ri sau a unui grup de tari), a componentelor
sale i a relaiilor sale cu alte economii; Standardul ESA95 are ca principale diferene fa de
metodologia cash nregistrarea veniturilor i cheltuielilor n sistem accrual" (pe baz de
angajamente, nu de pli efective precum n sistemul cash) i tratamentul fondurilor UE (UE
este considerat n sistem ESA95 un sector separat).
118

Oferta agregat - reprezint ansamblul bunurilor i serviciilor oferite pe piaa naional de ctre
toi agenii economici, autohtoni i strini. Altfel spus, oferta agregat reprezint producia
total intern de bunuri economice plus oferta strintii (importurile).
Pact de Stabilitate i Cretere - Pactul de Stabilitate i Cretere const din dou regulamente
ale Consiliului UE: primul referitor la ntrirea supravegherii poziiilor bugetare i ntrirea
supravegherii i coordonrii politicilor economice i al doilea, referitor la accelerarea i
clarificarea aplicrii procedurii deficitului excesiv, precum i dintr-o rezoluie a Consiliului
European privind Pactul de Stabilitate i Cretere adoptat la ntlnirea la nivel nalt de la
Amsterdam din data de 17 iunie 1997. Mai exact, se solicit poziii bugetare aproape echilibrate
sau n surplus ca obiectiv pe termen mediu al statelor membre, deoarece aceasta le-ar permite
s fac fa fluctuaiilor ciclice normale i s menin deficitul bugetar sub valoarea de referin
de 3 la sut din PIB. Conform Pactului de Stabilitate i Cretere, rile care particip la UEM
trebuie s prezinte programe anuale de stabilitate, n timp ce rile neparticipante trebuie s
prezinte programe anuale de convergen.
Pact Euro Plus - este cunoscut i ca Pactul pentru Competitivitate i are ca obiectiv stabilitatea
zonei euro, statele membre angajndu-se s ia msuri pentru stimularea competitivitii, a
angajrii forei de munc i consolidarea finanelor publice.
PIB potenial - nivelul PIB real care poate fi produs de economie fr a genera presiuni
inflaioniste; PIB potenial este determinat pe termen lung de factori fundamentali: organizarea
economiei, capacitatea productiv a economiei determinat de tehnologie i factori
demografici ce afecteaz fora de munc etc.
PIB real - reprezint valoarea bunurilor i serviciilor finale, produse ntr-o economie ntr-o
anumit perioad, ajustat cu creterea preurilor. Dinamica PIB real este folosit pentru a
msura creterea economic a unei ri.
Politic bugetar - politica financiar a statului n materie de cheltuieli publice; politica de
alocare a resurselor publice.
Politic fiscal - politic prin care se dorete influenarea economiei folosind ca instrument
sistemul de taxe i impozite.
Politic fiscal anticiclic - conduit a politicii fiscale care are rol de stabilizator al ciclului
economic i care contribuie la diminuarea fluctuaiilor ciclice i a presiunilor inflaioniste din
partea excesului de cerere.
Politic fiscal expansionist - conduit a politicii fiscale care are ca efect accelerarea ritmului
de cretere a cererii agregate i posibila amplificare a presiunilor inflaioniste.
119

Politic fiscal prociclic - conduit a politicii fiscale care nu i ndeplinete rolul de stabilizator
al ciclului economic ci, dimpotriv, contribuie la amplificarea fluctuaiilor ciclice i a presiunilor
inflaioniste din partea excesului de cerere.
Politic monetar expansionist - conduit a politicii monetare care are ca efect stimularea
cererii agregate i o posibil amplificare a presiunilor inflaioniste.
Politic monetar restrictiv - conduit a politicii monetare care constrnge cererea agregat
n scopul scderii inflaiei.
Program de ajustare - program economic detaliat, de obicei susinut prin utilizarea resurselor
FMI, bazat pe o analiz a problemelor economice ale rii n cauz i care prezint politicile
implementate deja i cele care urmeaz a fi implementate n vederea stabilizrii n domeniile
monetar, fiscal, al balanei de pli, precum i la nivelul politicilor structurale, ca baz pentru o
economie stabil i a unei creteri economice sustenabile.
Rata dobnzii de politic monetar - reprezint rata dobnzii pe care BNR o folosete cu scopul
atingerii obiectivelor de politic monetar. n prezent aceasta este definit ca rata dobnzii
utilizat pentru operaiunile de atragere de depozite pe termen de o sptmn, derulate prin
licitaie la rat fix de dobnd.
Rata dobnzii de referin - reprezint rata medie a dobnzii la care BNR atrage depozite de pe
piaa interbancar n cursul unei luni.
Rata implicit de taxare - reprezint raportul dintre veniturile colectate pentru un anumit tip
de impozit i baza aferent de impozitare a acestuia.
Redeven - remuneraia pltit n schimbul obinerii folosinei sau a dreptului de folosin
asupra obiectului unui drept de proprietate.
S1 - indicator al gap-ului de sustenabilitate care arat creterea taxelor sau reducerea
cheltuielilor (ca procent din PIB) necesar pentru a atinge un nivel de 60% din PIB la sfritul
perioadei analizate.
S2 - indicator al gap-ului de sustenabilitate care indic nivelul efortului fiscal (pondere n PIB)
necesar pentru a fi ndeplinit constrngerea bugetar intertemporal pe un orizont de timp
infinit.
Semestrul european - reprezint un instrument adiional de supraveghere preventiv a
politicilor economice i fiscale ale statelor membre; reprezint un ciclu anual de ase luni pe
parcursul cruia guvernele au posibilitatea de a cunoate experienele i opiniile omologilor UE
120

n etapa de formulare a politicilor economice i bugetare cu scopul de a identifica dezechilibrele
aprute sau iminente care ar nclca normele stabilite de Pactul de Stabilitate i Cretere.
Sezonalitate - tiparul fluctuaiilor n evoluia unei variabile economice care apar sistematic n
anumite perioade ale anului.
Soldul bugetului de stat - indicator ce arat diferena ntre veniturile bugetare totale i
cheltuielile totale; se mai folosete i termenul de balan bugetar.
Soldul primar al bugetului general consolidat - diferena dintre veniturile i cheltuielile
bugetului general consolidat din care au fost deduse plile de dobnzi aferente datoriei
publice.
Spaiu fiscal - 1. reprezint diferena dintre nivelul datoriei publice curente i un nivel limit al
datoriei publice, nivel ce nu implic creterea costului de finanare a deficitului i care ine cont
de evoluia istoric a ajustrii fiscale; 2. resursele financiare disponibile pentru cheltuieli
suplimentare necesare n vederea realizrii proiectelor de dezvoltare.
Stabilizatori automai - instrumente de autoreglare a economiei, avnd scopul reducerii
fluctuaiilor economice; de exemplu: impozitarea n cote procentuale proporionale, ajutoarele
sociale pentru omaj.
Strategie fiscal-bugetar - documentul de politic public ce stabilete obiectivele i prioritile
n domeniul fiscal-bugetar, intele veniturilor i cheltuielilor bugetului general consolidat i ale
bugetelor componente ale bugetului general consolidat, precum i evoluia soldului bugetului
general consolidat pe o perioad de 3 ani.
Sustenabilitate fiscal - un set de politici este sustenabil n cazul n care statul debitor este
capabil s onoreze plile aferente serviciului datoriei sale, fr a fi necesar n viitor o corecie
abrupt a soldului bugetului general consolidat.
Tax - reprezint suma pltit de o persoan fizic sau juridic, de regul, pentru serviciile
prestate acesteia de ctre un operator economic, o instituie public sau un serviciu public.
int de inflaie - obiectivul de inflaie asumat de bncile centrale care au adoptat strategia de
intire direct a inflaiei. inta se poate expima printr-un nivel fix al inflaiei i/sau printr-un
interval de variaie. n Romnia, BNR i stabilete inta de inflaie sub forma unui interval de
variaie de +/- 1 punct procentual n jurul intei.
Venituri fiscale - reprezint veniturile colectate de stat prin impozitare; n componena
acestora sunt incluse: impozitul pe venit, profit i catiguri din capital, impozitele si taxele pe
proprietate, impozitele i taxe pe bunuri i servicii, taxele pe utilizarea bunurilor, autorizarea
121

utilizrii bunurilor sau pe desfurarea de activiti, impozitul pe comerul exterior i
tranzaciile internaionale, alte impozite i taxe fiscale, contribuiile la asigurrile sociale.
Venituri nefiscale - reprezint resursele bneti care provin din alte surse dect impozitarea,
cum ar fi: redevene, viramente din profitul companiilor de stat, amenzi, tarife etc.

Raport Consiliul Fiscal

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Raport Consiliul Fiscal

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

1

Raport anual pe anul 2012

este stocul datoriei publice n momentul t,

desemneaz PIB-ul nominal la momentul

reprezint deficitul primar al perioadei t,

- ajustrile stoc-flux n perioada t, iar

- rata de cretere a PIB-ului real n perioada t ,

- rata dobnzii la momentul t, iar

poate fi interpretat ca rat real a dobnzii ajustat cu

S-ar putea să vă placă și