Sunteți pe pagina 1din 11

1

2 februarie 2013
METODE DE EVALUARE A ACTIVITII BANCARE
Ion Bor, doctor n economie

Tema 1. Indicatorii profitului n evaluarea activitii bancare
1. Specificul eficienei n domeniul bancar
2. Eficien i rentabilitate
3. Indicatorii profitabilitii bancare
4. Indicatorii principali ai contului de rezultate
5. Indicatori de performan bancar


1. Specificul eficienei n domeniul bancar
Ca orice societate comercial i bncile i desfoar activitatea pe baza criteriului de
profitabilitate, urmrind n mod permanent obinerea de profit net n condiii de riscuri specifice (evoluia
economic general, restricii impuse de banca central, insolvabilitatea, structura financiar a bncii), de
care orice banc trebuie s in seama n desfurarea activitii sale.
Profitabilitatea este un indicator revelator al poziiei competitive a unei bnci pe piee bancare i al
calitii managementului su, i asigur stabilitatea sistemului bancar.
Abordate n manier tradiional bncile apar ca societi comerciale primitoare i distribuitoare de
capital. n calitatea lor de intermediari principali n relaia economii - investiii, bncile desfoar att
activiti de mobilizare a resurselor agenilor economici sau persoanelor fizice, temporar disponibile, ct i
de distribuire a acestora sub forma creditelor, n cadrul unui echilibru relativ ntre operaiunile pasive i
active proprii. n aceste condiii dobnda este sursa principal de venit i este evident c profitabilitatea unei
bnci este cu att mai mare cu ct diferena ntre dobnzile ncasate i cele pltite este mai mare. Dar,
bncile i procur banii din mai multe surse la costuri diferite i i plaseaz n economie prin acordarea de
credite sau achiziionarea de titluri de valoare, obinnd venituri difereniate. Prin urmare, structura
pasivelor bancare exercit o puternic influen asupra costului resurselor, iar cea a activelor ce compun
portofoliul bancar determin volumul veniturilor obinute.
Practica bancar tradiional bazat pe constituirea de depozite i acordarea de credite este astzi
doar o parte din activitatea tipic a bncilor, fiind adesea i cel mai puin profitabil. Sursele majore de
profitabilitate ale bncilor sunt tranzacionarea pe pieele financiare i generarea veniturilor cu ajutorul
comisioanelor. Aceast schimbare n structura profitului bncilor a avut un efect de ameliorare a
profitabilitii fr majorarea riscului de credit tradiional care rezult din portofoliile de credite.
Mai mult dect alte domenii activitatea bancar este una extrem de particular dac avem n vedere
att funciile bncii ct i caracteristicile de extrem volatilitate a majoritii produselor i serviciilor
bancare i din aceast cauz n managementul bancar legtura direct proporional dintre profit i risc este
obligatorie. Bncile acioneaz n condiii de incertitudine mai mult dect organizaiile nonbancare att n
domeniul resurselor care nu au o stabilitate cuantificabil ct mai ales n domeniul plasamentelor care
conin un factor de risc prin natura lor.
Evident c bncile tind spre un profit ct mai mare din activitile lor i, n egal msur, tind spre
minimizarea riscurilor, de aceea performana bancar vizeaz mai nti de toate determinarea soliditii
bncii, a gradului de expunere a acesteia n faa diverselor categorii de risc i mai apoi a nivelului de
eficien al acesteia.
Din aceste considerente diagnosticul financiar asupra activitii bancare are dou componente:
- diagnosticul rentabilitii (rentabilitatea capitalului propriu, rentabilitatea economic);
- diagnosticul riscurilor (riscul de exploatare (activitate bancar), riscul financiar, riscul de faliment).

2
2. Eficien i rentabilitate
Profitul constituie, n economia de pia, raiunea de a fi a oricrui agent economic, fiind considerat
un ctig ce remunereaz factorii de baz, clasici ai produciei (capitalul, pmntul, munca) urmrit, din
punct de vedere strategic, pe dou orizonturi de timp: termen scurt i termen mijlociu i lung.
Rentabilitatea reflect capacitatea firmei de a produce profit, oglindind ntr-o form sintetic
eficiena ntregii activiti economice a ei i este una din formele de exprimare a eficienei economice.
Referitor la eficiena economic, metoda principal a analizei sistemelor economice o constituie
analiza eficienei acestora, ca atribut al aciunii performante a agentului economic. (Performana economic
reprezint funcia specific, contribuia firmei i motivul existenei acesteia. Firma funcioneaz pentru a
obine performane i rezultate economice).
n sens larg eficiena nseamn Scop dorit cu efort minim, punndu-se ntrebarea de la ce grad de
concordan ntre rezultat i scop ncepe eficiena. Aceasta face ca, n definirea eficienei economice s se
aib n vedere mbinarea a dou laturi, cantitativ i calitativ, iar eficiena economic s fie dat de relaia:

EFICIEN ECONOMIC = ECONOMICITATE EFICACITATE,

cu alte cuvinte este eficient acea aciune care asigur atingerea scopului (eficacitate) n condiii de
cheltuieli minime (economicitate).
Msurarea eficienei economice se face innd cont de anumite criterii de eficien (grad de
economisire, grad de valorificare, nivel de actualizare), n dou variante:
- n mrime absolut, prin metoda diferenei, obinndu-se soldurile intermediare de gestiune: marja
comercial, valoarea adugat, EBE (excedentul brut din exploatare), profit din exploatare, profit financiar,
profit excepional, profit net etc.;
- n mrime relativ, cu ajutorul indicatorilor de eficien, obinui prin raportarea efectelor la efortul
depus pentru obinerea lor (efect util pe unitatea de cost antrenat) i viceversa (cost specific pentru
obinerea unei uniti de efect util) rate ale rentabilitii.
Determinat astfel, eficiena activitii bancare este uor de monitorizat, i orice demers managerial
va fi n msur s duc la optimizarea activitii bancare i la valorificarea superioar a resurselor financiare
mobilizate n bnci.

3. Indicatorii profitabilitii bancare
Activitatea complex a bncilor comerciale, n special activitatea financiar, necesit o analiz
financiar complet i complex a eficienei i performantei obinute. Aceast analiz poate fi fcut prin:
folosirea indicatorilor principali ai contului de rezultate (modelul francez) care pun n eviden
particulariti specifice ca expresii contabile ale activitii bancare.
folosirea indicatorilor de performan bancar, modele de calcul ale acestora putnd fi dezvoltate pentru
determinarea influenei factorilor asupra evoluiei fiecruia dintre indicatori;
folosirea sistemului de rate recomandat de Comisia Bancar din Frana i anume:
- ratele de structur i de activitate;
- ratele de exploatare i de rezultate;
- ratele de gestiune.
analiza riscurilor asumate, dat fiind aversiunea bncilor fa de risc.







3
4. Indicatorii principali ai contului de rezultate
Msurarea performanelor (i implicit a riscurilor) are n primul rnd o determinare contabil,
regsit n contul de rezultate. Principalele solduri i regrupri ale contului de rezultate sunt prezentate
astfel:
Veniturile activitii bancare
(-) datoriile activitii bancare
(=) Venitul Net Bancar (VNB)
(+) alte venituri ale activitii
(-) datorii generale ale activitii
(-) alte datorii ale activitii
(=) Rezultatul Brut al Exploatrii (RBE)
(-) amortismente i provizioane
(+) soldul ajustrilor de valoare i al dotrilor-retragerilor din provizioane pentru riscurile bancare generale
(=) rezultatul activitii
(+) rezultatul excepional
(-) impozit
(=) rezultatul exerciiului
1) Venitul net bancar (VNB) venit ce se degaj din activitatea de intermediere financiar i de
prestator de servicii al bncii. Ca structur, venitul net bancar este constituit din venituri nete din dobnzi i
asimilate (comisioane) i este asimilat valorii adugate n cadrul ntreprinderilor (sau producie bancar
asimilat n valoare absolut la calcularea PIB). Analiza profitabilitii ncepe prin considerarea structurii
veniturilor unei bnci i ale componentelor acestora venituri din dobnd, venituri din comisioane bazate
pe tranzacii, venituri din tranzacionare i alte surse de venituri i tendinele de-a lungul perioadei de
observare. Sunt comparate, n acelai scop, alctuirea diverselor categorii de active cu alctuirea veniturilor
brute determinndu-se exact modul n care sunt angajate activele bncii i dac veniturile generate sunt
obinute acolo unde se consum energia. Acest lucru permite analistului s determine calitatea i
stabilitatea profitului unei bnci, inclusiv sursele acestuia i modificrile n structura lor.
2) Rezultatul brut din exploatare (RBE) - expresia activitii obinuite, normale a bncii, dup
luarea n considerare a costurilor de funcionare. Este folosit mai ales n compararea activitii bancare
desfurate n condiii diferite i se calculeaz cu relaia:
RBE = VNB Ch. generale de exploatare dotaii pentru amortismente
Astfel, bncile cu o reea extins vor avea cheltuieli mai mari de reea dar i resurse mai ieftine, n
timp ce bncile cu reea de proporii mai reduse vor avea cheltuieli de reea mai mici dar i resurse mai
scumpe, un ntreprinztor interesat n domeniul bancar putnd opta pentru una din cele dou variante.
3) Rezultatul net bancar (RNB) profitul - reprezint rezultatul final care reflect efectele nete ale
politicilor i activitilor unei bnci ntr-un exerciiu financiar, impactul riscurilor asupra rezultatelor
bancare i se determin pe baza rezultatului brut din exploatare cu relaia:
RNB = RBE dotaii privind provizioanele asupra creanelor i operaiunilor extrabilaniere
dotaii privind fondul general de riscuri + Rezultate excepionale impozite
Rezerva potenial de cretere a rentabilitii bancare o reprezint monitorizarea cheltuielilor
generale impunndu-se, ca o cale de perfecionare a gestiunii bancare, gestiunea intern a costurilor
bancare.







4
5. Indicatori de performan bancar
Pentru evaluarea strii economice i financiare a bncilor, literatura de specialitate propune
utilizarea urmtorului sistem de indicatori de performan bancar:
1) marja net din dobnzi (rata veniturilor din dobnzi);
2) rata profitului;
3) rata utilizrii activelor;
4) rata rentabilitii economice (ROA);
5) rentabilitatea financiar (a capitalului - ROE);
6) efectul de prghie (gradul de ndatorare).
Problema utilizrii indicatorilor - expresii sintetice ale situaiei de fapt este important i comport
nuane diferite pentru c:
- exprimarea cifric a nivelului anumitor indicatori ofer o imagine n acelai timp sintetic i
cuprinztoare (fr a fi complet) a rezultatelor activitii unei bnci;
- calculul n dinamic a indicatorilor performanei bancare d posibilitatea, pe de o parte, de a
compara nivelurile acestora fa de anumite valori de referin i a stabili astfel, tendina de evoluie a
activitii bancare, iar pe de alt parte, se pot efectua analize pertinente i relevante n legtur cu factorii
care au influenat evoluia, n sens pozitiv sau negativ a indicatorilor n cauz.
n urma acestui ultim tip de analiz (pe factori de influen) se pot stabili msuri pentru:
mbuntirea echilibrului ntre plasamente i resurse; raionalizarea cheltuielilor de funcionare;
optimizarea numrului de clieni, a volumului produselor i serviciilor bancare oferite clienilor etc.

Obiectivul activitii bancare este maximizarea valorii investiiei proprietarilor n banc. Dup cum se
tie bncile opereaz cu resurse mprumutate care sunt un multiplu substanial al capitalului propriu. Acest
lucru impune atingerea unui nivel al profitului nalt pentru a menine pe proprietari (acionari) care sunt
direct interesai de ceea ce se ntmpl cu investiia lor.
Valoarea investiiei proprietarilor n banc depinde att de mrimea profitului obinut de banc, deci
de eficiena utilizrii capitalului acionarilor i a resurselor atrase, ct i de riscurile asumate i ce
perspectiv ofer viitorul. n mod sintetic acest lucru este artat n fig.1.





Figura 1. Valoarea investiiilor n aciunile bancare

Aceast valoare va influena valoarea de pia a aciunilor bncii, capacitatea de a achiziiona capital
i resurse suplimentare.
Preul de pia al aciunilor este cel mai bun indicator al valorii investiiei proprietarilor n banc
pentru c reflect evaluarea performanelor de ctre pia concentrnd att valoarea ctigurilor obinute, ct
i preul pltit de banc pentru riscurile asumate.
Bncile i constituie capital fix din aporturile acionarilor, atrag resurse de la depuntori pe care le
fructific fcnd plasamente n diverse tipuri de investiii n urma crora obine venituri din care suport
Valoarea investiiilor n aciunile bancare
Profit Riscuri
ROA
ROE
Perioada realizrii
Perspective
Financiare
Comerciale
De mediu

5
salarii, taxe, impozite, amortizarea capitalului, pltete dobnzi, rmnndu-le un profit a crui mrime
depinde de eficiena investiiilor fcute. Obiectivul fundamental urmrit de managementul bncii este
maximizarea valorii investiiei proprietarilor:

(Formula nr.1) maximizare
propriu Capital
Pr
=
ofit

Acest lucru presupune utilizarea eficient a factorilor de producie n vederea obinerii unui profit
maxim, ceea ce din punct de vedere al eficienei nseamn:
(Formula nr.2) maxim =
Efort
Efect

n cazul bncilor, indicatorul este denumit ROE (return on equity) care se exprim prin:

(Formula nr.3) im
ofit
ROE max =
propriu Capital
Pr
=
Maximizarea ROE-ului este consecina utilizrii eficiente a tuturor resurselor bncii (proprii i
atrase)prin realizarea unor investiii de calitate.
Analiza eficienei presupune evaluarea performanelor actuale ale bncii constituind primul pas necesar n
planificarea pe termen scurt, mediu i lung. Calculul indicatorilor de eficien este necesar din urmtoarele
motive:
- permite compararea indicatorilor afereni perioadei precedente cu valorile obiectiv, planificate
de ctre managementul bncii, precum i stabilirea abaterilor;
- ajut managementul bncii s stabileasc obiectivele privind dimensiunea compromisurilor ntre
risc i profit la care banca poate fi rentabil;
- comparnd rezultatele obinute cu rezultatele unor bnci asemntoare, ajut la stabilirea
punctelor tari i slabe ale bncii.

(Formula nr.4) 100
propriu Capital
net Profit
= ROE ,
n care ROE msoar rata de recuperare a investiiei acionarilor bncii i care trebuie comparat cu
rata medie a dobnzilor i a inflaiei aferente perioadei supuse analizei.
Creterea inflaiei duce inevitabil la scderea ctigurilor aferente aciunilor pe care acionarii le
posed, ceea ce face i valoarea capitalului propriu al bncii s scad, afectnd dezvoltarea pe viitor a
bncii. De aceea se impune o analiz profund a rentabilitii capitalului propriu prin descompunerea
indicatorului n urmtoarele componente (indicatori):

(Formula nr.5)
propriu Capital
Active
)
Active
exploatare din Venit

exploatare din Venit


net Profit
( = ROE , adic

(Formula nr.6) ROE = RPN x UA x GI sau ROE = ROA x GI n care:
RPN rata profitului net,
UA utilizarea activelor bncii,
GI gradul de ndatorare,
ROA rentabilitatea activelor.

Fiecare indicator include diferite aspecte ale eficienei astfel:
RPN reflect eficiena cheltuielilor fcute de managementul bncii, cheltuieli aferente gestionrii
resurselor i plasamentelor, a riscurilor i asigurrii funcionrii bncii.

6
Rata profitului net (RPN) trebuie s fie un indicator controlat atent de ctre managementul bncii printr-o
gestionare riguroas a cheltuielilor, deoarece astfel bncile i pot crete profiturile i deci
dividendele acordate acionarilor.
UA reflect capacitatea managementului de a investi n active care aduc ctig. Utilizarea activului (UA)
prin plasamente n active care aduc ctiguri mari i sigure bncii, asigur n mod direct creterea
profitului pe active obinut de banc i deci creterea ROE.
GI reflect capacitatea managementului de a concura cu celelalte bnci privind atragerea sumelor
disponibile din economie. Din cei trei indicatori gradul de ndatorare (GI) nregistreaz valorile cele
mai mari ca urmare a faptului c bncile opereaz n principal pe seama resurselor atrase. Cu ct
gradul de ndatorare a bncii este mai mare, cu att rentabilitatea capitalului propriu este mai mare.
Dac aceti indicatori scad, managementul bncii trebuie s analizeze motivele care stau la baza
acestor diminuri.
Descompunerea lui ROE ajut administratorii bncii s determine elementele care particip la
obinerea indicatorului ROE, precum i luarea unor decizii care s stopeze sau s amplifice valorile fiecrui
indicator.
















Figura 2. Elementele care particip la obinerea indicatorului ROE
n mod clar, descompunerea indicatorului ROE n permite o analiz temeinic a cauzelor care
determin diminuarea profiturilor bncii, sugernd totodat i locul unde managementul trebuie s caute
soluii i s ia decizii n vederea remedierii profitului bncii.
Din analiza celor trei indicatori se poate concluziona c realizarea unor profituri mari depinde de o
serie de factori, cum ar fi:
- controlul sistematic asupra cheltuielilor de exploatare, astfel nct venitul din exploatare s se
diminueze ct mai puin;
- controlul atent al expunerii bncilor la risc, astfel nct gestiunea acestora s nu coste mult banca;
exploatare din Venit
net Profit
= RPN
propriu Capital
net Profit
= ROE
propriu Capital
Active
= GI
Active
net Profit
= ROA
D
e
c
i
z
i
i

- Atragerea clienilor
- Promovarea produselor
i serviciilor
- Majorarea capitalului
- Valoarea dividendelor
pltite acionarilor
Active
exploatare din Venit
= UA
D
e
c
i
z
i
i

- Costul resurselor
- Calitatea creditelor
- Comisioane, taxe
- Cheltuieli de operare,
administrative, chirii

D
e
c
i
z
i
i

- Plasamente
- Extinderea n teritoriu
- Compoziia activului

7
- ridicarea calitii portofoliului de credite, astfel nct pierderile s afecteze ct mai puin venitul din
exploatare al bncii.

Rentabilitatea activelor ROA (return of assets) este indicatorul care reflect capacitatea
managementului bncii de a folosi eficient resursele de care dispune banca n scopul maximizrii profitului.

(Formula nr.7) 100
Active
net Profit
= ROA
ntre ROA i ROE exist urmtoarea relaie:
(Formula nr.8) 100 = 100
propriu Capital
Active
ROA = ROE GI ROA
Din aceast relaie se poate concluziona c o banc chiar dac are un ROA sczut ea poate obine un
ROE mare prin folosirea maxim a resurselor atrase i minim a capitalului propriu, cu alte cuvinte cu ct
gradul de ndatorare este mai mare, cu att ROE este mai mare.
Deci, n timp ce eficiena reprezentat de ROA scade, banca trebuie s-i asume riscul de ndatorare
n aa fel nct s satisfac ateptrile acionarilor.
Marja dobnzii, indicator ce exprim eficiena utilizrii de ctre managementul bncii a resurselor
mprumutate sau ctigul obinut de banc din investiiile fcute pe seama resurselor atrase.
Indicatorul se determin astfel:

(Formula nr.9)
100 )
% Pasive_cu_
Dobnzi_Ct
-
% Active_cu_
Dobnzi_Dt
( = Md

Valoarea indicatorului depinde de urmtorii factori:
- calitatea investiiilor fcute de banc materializat n plasamente sigure (ncasarea dobnzilor la
timp) i profitabile;
- capacitatea managementului de a atrage resurse ieftine;
- utilizarea maxim a resurselor atrase n investiii care aduc profit.
Marja net din dobnzi (rata veniturilor din dobnzi Rvd) exprim raportul dintre venitul net din
dobnzi (diferena dintre dobnzi ncasate i dobnzi pltite) pe de o parte i activele valorificate, pe de alt
parte.
(Formula nr.10)
100
%) (cu Av
Dp - D
= Rvd

n care:
Rvd - rata veniturilor din dobnzi;
D - dobnzi ncasate;
Dp - dobnzi pltite;
Av - active valorificate
Av = TA AN ; n care:
TA = total active;
AN = active nevalorificate (n activitatea de acordare a creditelor).
Activele valorificate, ca noiune, reprezint diferena dintre totalul activului bilanier i suma
urmtoarelor elemente de activ: casa, mijloace fixe, obiecte de inventar, decontri i debitori, alte active,
care nsumate formeaz activele nevalorificate. Conceptele active valorificate i active nevalorificate se
refer la implicarea activului bncii n activitatea de acordare a creditelor.

8
O valoare mare a acestui indicator, deci un venit net din dobnzi ct mai mare la acelai nivel al
activelor exprim o activitate profitabil (colectare i redistribuire de capital), deci un bun management al
activelor i pasivelor. De asemenea, o marj net din dobnzi ridicat poate fi obinut pe seama angajrii n
activiti riscante.
Un nivel redus al marjei poate reflecta cheltuieli mari cu dobnzile (dependen de pasive volatile,
pe termen scurt), dar i o atitudine mai prudent a bncii, care conduce la venituri din dobnzi mai mici.
Marja din dobnzi ridicat este caracteristic bncilor de detaliu (retail), care au o larg reea de
sucursale, filiale, agenii n teritoriu, ce i procur resursele la un pre sczut, n timp ce bncile cu ridicata
(banca central) au o marj mai sczut datorit unui cost al procurrii fondurilor mai ridicate.
Ponderea pierderilor din credite n total credite (Ppc) indicator care exprim eficiena activitii
de creditare a bncii i se determin astfel:

(Formula nr.11) 100
credite Total
credite din Pierderi
= Ppc

Din punct de vedere al eficienei acest indicator trebuie s fie ct mai mic, deoarece pierderile sunt
suportate n mod direct de ctre acionari. Deci, valoarea lui ROE este afectat direct de calitatea creditelor
acordate de banc.
Rata solvabilitii patrimoniale (Rsp) indicatorul este opus gradului de ndatorare al bncii.
Bncile care opteaz pentru un risc al capitalului mic i efectul de levier al ndatorrii va fi mai mic i
profitul obinut va fi mic, deci cu ct valoarea indicatorului Rsp este mai mic cu att valoarea lui ROE va
fi mai mare.
Indicatorul se determin astfel:

(Formula nr.12) Rsp 100
Active
propriu Capital
=
Efectul de prghie (multiplicatorul de fonduri proprii) sau gradul de ndatorare (G) exprim
raportul intre activele totale (capitalul mprumutat) i capital propriu. Este un indicator de structur i are n
general valori mai mari de 10. Reflect gradul n care utilizarea unor resurse suplimentare servete creterii
rentabilitii capitalului propriu (a rentabilitii financiare). Acest indicator variaz invers proporional cu
ponderea capitalului n totalul pasivelor bancare. Cu ct ponderea capitalului propriu este mai mare, cu att
riscul bancar este mai mic i efectul de prghie de asemenea. O pondere mai mic a capitalului propriu
semnific un risc bancar i un efect de prghie mai mare. Cu alte cuvinte efectul de prghie compar
activele cu fondurile proprii astfel c o valoare mare a acestui indicator arat un grad mare de ndatorare. El
sugereaz c un randament mai mare al fondurilor proprii poate fi obinut fie prin majorarea aciunilor, fie
prin creterea gradului de ndatorare. Relaia de calcul este:

(Formula nr.13) G 100
propriu Capital
Active
=

n acelai timp administratorii bncii trebuie s efectueze un control riguros asupra riscurilor
bancare, care sunt factori importani de care depinde profitabilitatea bncii. Managementul riscurilor
presupune prevenirea, msurarea i gestionarea riscurilor.
Calculul indicatorilor de risc permite o interpretare a lor prin prisma cauzelor, consecinelor i
efectelor n timp asupra profitabilitii bncii. Studierea atent a structurii n dinamic a activelor i
pasivelor bncii conduce la obinerea unor informaii suplimentare referitoare la profitul bncii i expunerea
la risc.

9
Gestionarea eficient a riscurilor impune o analiz cost/profit, pentru ca deciziile aplicate s fie
ieftine, n aa fel nct profitabilitatea scontat prin asumarea riscurilor s nu fie afectat.
Riscurile financiare sunt singurele riscuri care pot si cuantificate prin intermediul unui sistem de
indicatori. Riscurile financiare sunt consecina dezechilibrelor permanente care apar ntre activele i
pasivele bncii.
Riscul de credit const n probabilitatea ca dobnda i (sau) mprumutul s nu fie rambursate de
mprumut conform contractului. Evaluarea riscului de credit se determin prin intermediul indicatorului:

(Formula nr.14) Rata creditelor restante 100
credite Total
restante Credite
=

Rata creditelor restante evideniaz calitatea portofoliului de credite a bncii, cu ct indicatorul
nregistreaz valori mai mari, cu att banca este expus mai mult riscului de credit. Limita maxim admis
(conform standardelor internaionale) a acestui indicator este de 6%.
Riscul de lichiditate este consecina nerambursrii creditelor i dobnzilor la termen, precum i a
necorelrii pe scadene de ctre managementul bncii, sau a unor retrageri masive i neateptate a
depozitelor de ctre clieni. Riscul de lichiditate se determin astfel:

(Formula nr.15) Re 100
lichide Pasive
lichide Active
=

Se tie c mprumuturile pe termen lung susinute din resurse pe termen scurt sunt cele mai
profitabile pentru banc. Acest lucru presupune o arbitrare permanent a legturilor dintre scadenele
activelor i pasivelor bncii.
Valoarea indicatorului trebuie s fie ct mai aproape de 100% pentru ca banca s fac fa
evenimentelor pe care le-am expus. Un indice mare de lichiditate indic ns o banc mai puin riscant, dar
mai puin profitabil.
Riscul ratei dobnzii (Rd) este consecina fluctuaiei ratei dobnzii i se determin astfel:

(Formula nr.16)
dobnzii ratei fluct. la sensibile Pasive
dobnzii ratei fluct. la sensibile Active
Rd =

Meninerea raportului n jurul valorii 1 diminueaz riscul, dar poate s diminueze i profitul
bncii. Asupra ratei dobnzii managerii i concentreaz atenia n mod deosebit, deoarece fluctuaiile ratei
dobnzii pun n pericol att ctigurile, ct i ntreg portofoliul bncii.
Variaiile mari ale dobnzii din cauza inflaiei i conjunctura economic pot influena n mod drastic
costurile, rambursrile i valoarea activelor bncii. Bncile care dau mprumuturi cu rata dobnzii fix pe
seama unor depozite pe termen scurt cu rata dobnzii fluctuante se condamn la faliment.
Fluctuaiile ratei dobnzii influeneaz puternic venitul net din dobnd, n mod explicit impactul
fluctuaiei ratei dobnzii asupra venitului net din dobnd este redat n tabelul ce urmeaz:

Structura activului i pasivului Evoluia ratei dobnzii Venitul net din dobnd
crete scade Rd<1
Active sensibile < pasive sensibile
scade crete
crete crete Rd>1
Active sensibile > pasive sensibile
scade scade
Riscul insolvabilitii este consecina calitii proaste a portofoliului de investiii al bncii.

10
Dac banca se ncarc cu un volum excesiv de credite proaste sau dac o parte din investiiile
financiare scad genernd pierderi, resursele proprii care sunt proiectate s absoarb pierderile ar putea fi
insuficiente.
n acest caz, managementul va trebui s atrag resurse suplimentare pentru a contracara
nerambursrile din credite i s in banca deschis bonificnd dobnzi mai mari pentru a atrage resurse care
s salveze banca - simptom specific bncilor care promoveaz ineficiena n gestionarea resurselor i
plasamentelor.
Indicatorul se determin astfel:

(Formula nr.17) 100
risc de func. n ponderate Active
proprii Fonduri
= Ri

Diversificarea portofoliului de active reprezint metoda cea mai eficient de protejare a bncii
mpotriva riscurilor. Este evident c profiturile bncii cresc prin asumarea unor riscuri mai mari. Cu
siguran c att managementul, ct i acionarii prefer profituri ridicate la un nivel acceptabil al riscurilor.
Desigur, rentabilitatea crete prin asumarea unui risc mai mare dintre cele patru categorii de risc
financiar (credit, dobnd, lichiditate, capital). De exemplu, o banc poate s atrag resurse pe termen scurt,
pe care s le plaseze pe termen lung la o rat a dobnzii mai mare, dar i asum n schimb riscul de
lichiditate i de dobnd.
De asemenea, pentru a-i crete rentabilitatea banca poate s-i asume i un risc de credit mai mare,
acordnd credite riscante mai scumpe sau poate s-i asume i riscul de capital printr-o ndatorare mai mare.
Prognoza profiturilor i riscurilor viitoare n vederea evalurii relaiei dintre profit i risc
impune parcurgerea urmtoarelor etape:
1. Msurarea ratelor de rentabilitate pentru fiecare din cele patru categorii de risc.
n aceast etap se impun msurtori corecte asupra modului cum creterea sau reducerea riscurilor
afecteaz rentabilitatea bncii.
Dei o estimare a intensitii cu care acioneaz aceste categorii de risc este dificil, este clar c
asumndu-i riscuri mai mari, n cazul n care celelalte variabile ale mediului rmn constante, banca
va obine o rentabilitate mai mare.
Excepie ar fi situaia cnd banca i asum mai multe riscuri a cror gestionare poate s conduc la
costuri mari i deci s-i micoreze rentabilitatea.
2. A doua etap este evaluarea corectitudinii managementului bncii, determinarea punctelor forte
i slabe ale pieei. Scopul acestei etape este acela de a determina riscurile pe care banca i le poate
asuma n vederea atingerii rentabilitii propuse, n funcie de calitatea managementului i evoluia
pieei.
3. A treia etap const n determinarea eterogenitii obiectivelor de risc n condiiile prognoz n viitor,
avnd n vedere faptul c riscul combinat trebuie s conduc la obinerea unei rentabiliti pe care
banca i-a propus s o ating. De exemplu, riscul de credit n viitor va fi determinat de riscul curent al
bncii, de evoluia economiei i de calitatea evoluiei bazei de credit a solicitanilor. Riscul de lichiditate n
viitor depinde de poziia curent a bncii, de capacitatea bncii de a contracta lichiditi i de nevoile
de lichiditi viitoare ale bncii. Riscul ratei dobnzii este mai greu de controlat datorit evoluiilor
neateptate ale variabilelor economice n special inflaia. Dac evoluia viitoare a ratei dobnzii difer
semnificativ de ceva ce banca a prognozat, atunci va trebui s-i menin poziia actual de risc i n
viitor folosind o serie de tehnici specifice gestionrii acestui risc.
4. A patra etap const n evaluarea calitii managementului riscului. Cu un management bun al
riscului, o banc poate s ating nivelul prognozat de rentabilitate i risc.
Odat stabilit poziia rentabilitate-risc se pot simula diverse situaii de rentabilitate-risc, oferind
astfel soluii pentru viitor n vederea gestionrii eficiente a resurselor i plasamentelor bncii.

11
Profitul reprezint momentul cheie sau rezultatul final al performanei, care indic efectul net al
politicii i activitii bncii n anul financiar. Stabilitatea nivelului profitului i trendul lui ascendent sunt cei
mai elocveni indicatori de performan a bncii att pentru perioada trecut, ct i pentru cea viitoare. De
obicei, profitabilitatea se msoar, integral sau parial, de mai muli indicatori.
Indicatorii de baz includ: ROE, care exprim rata profitului aferent investiiei efectuate de
acionar i ROA, care determin eficiena utilizrii potenialului bncii. Alte relaii msoar profitabilitatea
activitii de baz a bncii (de ex. ratele marjei), contribuia diferitor tipuri de activiti la profitul ntregii
bnci, eficiena cu care banca activeaz, stabilitatea i permanena profiturilor ei. Indicatorii menionai se
examineaz n dinamic cu scopul de a detecta trendurile profitabilitii. Analiza evoluiei diferitor
indicatori n timp relev modificrile survenite n politicile i strategiile bncii i/sau a mediului de afaceri
n care activeaz.
Numeroi factori pot influena profitabilitatea bncii. n unele cazuri, inflaia poate contribui la
sporirea costurilor operaionale mai repede dect a veniturilor. Determinnd cota de pia a activelor bncii
este necesar de luat n consideraie i ctigurile ne realizate, ceea ce poate afecta negativ nivelul
veniturilor. n condiiile tradiionale a marjei fixate cu care opereaz bncile, o modificare a nivelului
ratelor dobnzilor va avea drept consecin modificarea structurii profitului brut. Deoarece bncile sunt
influenate de nivelul ridicat al competiiei din sectorul bancar, multe bnci efectueaz investiii
semnificative in activele ce se refer la infrastructur n mod special, tehnologiile informaionale ca
parte a strategiei concureniale. Investiii de genul acestora contribuie direct att la creterea cheltuielilor
generale i administrative ale bncii i afecteaz negativ profitabilitatea.
Privite n contextul indicatorilor financiari la care se refer, ratele (indicatorii) operaionali permit
analitilor s determine eficiena cu care o instituie financiar genereaz venituri. Normele de eficien
pentru sectorul dat, permit compararea bncilor ntre ele, precum i cu ntreg sectorul bancar. Examinarea
veniturilor din dobnzi n raport cu creditele i mprumuturile acordate permite analitilor s determine
rentabilitatea activelor de credit. Similar, compararea cheltuielilor sub form de dobnzi pltite n raport cu
fondurile atrase indic costul relativ al mijloacelor atrase. Acest proces evideniaz impactul politicii
monetare asupra sistemului bancar i efectul pe care-l au modificrile n ratele oficiale ale dobnzilor asupra
profitabilitii unei bnci.
Aceti indicatori pot de asemenea fi utilizai ntr-un context mai larg. Structura costurilor i
veniturilor sistemului bancar poate fi determinat calculnd i analiznd reducerile pentru pierderi la credite
n raport cu creditele acordate; marja de dobnd n raport cu venitul brut sub form de dobnzi; venitul din
investiii n raport cu investiiile efectuate; i cheltuielile generale i administrative n raport cu venitul net
generat de fondurile atrase. Valoare adugat creat de sectorul bancar poate fi determinat calculnd relaia
dintre venitul net dup impozitare i valoarea total medie a activelor (adic, rentabilitatea activelor medii)
i relaia dintre venitul net dup impozitare i capitalul bncii (adic, rentabilitatea capitalului).

Concluzii
Un sistem bancar sntos este construit pe bnci profitabile i capitalizate n mod adecvat.
Profitabilitatea, sub forma profiturilor realizate este, de regul, una din sursele cheie ale generrii
capitalului iar profitul reprezint rezultatul final care reflect efectele nete ale politicilor i activitilor unei
bnci ntr-un exerciiu financiar. Profitabilitatea este de obicei evaluat, integral sau parial , printr-un set de
indicatori financiari, supui observaiei de-a lungul unei perioade de timp pentru a detecta tendinele
profitabilitii. Analiza modificrii diverilor indicatori n timp relev modificrile politicilor i strategiilor
bncii i/sau a mediului su de afaceri.