Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
2 februarie 2013
METODE DE EVALUARE A ACTIVITII BANCARE
Ion Bor, doctor n economie
Tema 1. Indicatorii profitului n evaluarea activitii bancare
1. Specificul eficienei n domeniul bancar
2. Eficien i rentabilitate
3. Indicatorii profitabilitii bancare
4. Indicatorii principali ai contului de rezultate
5. Indicatori de performan bancar
1. Specificul eficienei n domeniul bancar
Ca orice societate comercial i bncile i desfoar activitatea pe baza criteriului de
profitabilitate, urmrind n mod permanent obinerea de profit net n condiii de riscuri specifice (evoluia
economic general, restricii impuse de banca central, insolvabilitatea, structura financiar a bncii), de
care orice banc trebuie s in seama n desfurarea activitii sale.
Profitabilitatea este un indicator revelator al poziiei competitive a unei bnci pe piee bancare i al
calitii managementului su, i asigur stabilitatea sistemului bancar.
Abordate n manier tradiional bncile apar ca societi comerciale primitoare i distribuitoare de
capital. n calitatea lor de intermediari principali n relaia economii - investiii, bncile desfoar att
activiti de mobilizare a resurselor agenilor economici sau persoanelor fizice, temporar disponibile, ct i
de distribuire a acestora sub forma creditelor, n cadrul unui echilibru relativ ntre operaiunile pasive i
active proprii. n aceste condiii dobnda este sursa principal de venit i este evident c profitabilitatea unei
bnci este cu att mai mare cu ct diferena ntre dobnzile ncasate i cele pltite este mai mare. Dar,
bncile i procur banii din mai multe surse la costuri diferite i i plaseaz n economie prin acordarea de
credite sau achiziionarea de titluri de valoare, obinnd venituri difereniate. Prin urmare, structura
pasivelor bancare exercit o puternic influen asupra costului resurselor, iar cea a activelor ce compun
portofoliul bancar determin volumul veniturilor obinute.
Practica bancar tradiional bazat pe constituirea de depozite i acordarea de credite este astzi
doar o parte din activitatea tipic a bncilor, fiind adesea i cel mai puin profitabil. Sursele majore de
profitabilitate ale bncilor sunt tranzacionarea pe pieele financiare i generarea veniturilor cu ajutorul
comisioanelor. Aceast schimbare n structura profitului bncilor a avut un efect de ameliorare a
profitabilitii fr majorarea riscului de credit tradiional care rezult din portofoliile de credite.
Mai mult dect alte domenii activitatea bancar este una extrem de particular dac avem n vedere
att funciile bncii ct i caracteristicile de extrem volatilitate a majoritii produselor i serviciilor
bancare i din aceast cauz n managementul bancar legtura direct proporional dintre profit i risc este
obligatorie. Bncile acioneaz n condiii de incertitudine mai mult dect organizaiile nonbancare att n
domeniul resurselor care nu au o stabilitate cuantificabil ct mai ales n domeniul plasamentelor care
conin un factor de risc prin natura lor.
Evident c bncile tind spre un profit ct mai mare din activitile lor i, n egal msur, tind spre
minimizarea riscurilor, de aceea performana bancar vizeaz mai nti de toate determinarea soliditii
bncii, a gradului de expunere a acesteia n faa diverselor categorii de risc i mai apoi a nivelului de
eficien al acesteia.
Din aceste considerente diagnosticul financiar asupra activitii bancare are dou componente:
- diagnosticul rentabilitii (rentabilitatea capitalului propriu, rentabilitatea economic);
- diagnosticul riscurilor (riscul de exploatare (activitate bancar), riscul financiar, riscul de faliment).
2
2. Eficien i rentabilitate
Profitul constituie, n economia de pia, raiunea de a fi a oricrui agent economic, fiind considerat
un ctig ce remunereaz factorii de baz, clasici ai produciei (capitalul, pmntul, munca) urmrit, din
punct de vedere strategic, pe dou orizonturi de timp: termen scurt i termen mijlociu i lung.
Rentabilitatea reflect capacitatea firmei de a produce profit, oglindind ntr-o form sintetic
eficiena ntregii activiti economice a ei i este una din formele de exprimare a eficienei economice.
Referitor la eficiena economic, metoda principal a analizei sistemelor economice o constituie
analiza eficienei acestora, ca atribut al aciunii performante a agentului economic. (Performana economic
reprezint funcia specific, contribuia firmei i motivul existenei acesteia. Firma funcioneaz pentru a
obine performane i rezultate economice).
n sens larg eficiena nseamn Scop dorit cu efort minim, punndu-se ntrebarea de la ce grad de
concordan ntre rezultat i scop ncepe eficiena. Aceasta face ca, n definirea eficienei economice s se
aib n vedere mbinarea a dou laturi, cantitativ i calitativ, iar eficiena economic s fie dat de relaia:
EFICIEN ECONOMIC = ECONOMICITATE EFICACITATE,
cu alte cuvinte este eficient acea aciune care asigur atingerea scopului (eficacitate) n condiii de
cheltuieli minime (economicitate).
Msurarea eficienei economice se face innd cont de anumite criterii de eficien (grad de
economisire, grad de valorificare, nivel de actualizare), n dou variante:
- n mrime absolut, prin metoda diferenei, obinndu-se soldurile intermediare de gestiune: marja
comercial, valoarea adugat, EBE (excedentul brut din exploatare), profit din exploatare, profit financiar,
profit excepional, profit net etc.;
- n mrime relativ, cu ajutorul indicatorilor de eficien, obinui prin raportarea efectelor la efortul
depus pentru obinerea lor (efect util pe unitatea de cost antrenat) i viceversa (cost specific pentru
obinerea unei uniti de efect util) rate ale rentabilitii.
Determinat astfel, eficiena activitii bancare este uor de monitorizat, i orice demers managerial
va fi n msur s duc la optimizarea activitii bancare i la valorificarea superioar a resurselor financiare
mobilizate n bnci.
3. Indicatorii profitabilitii bancare
Activitatea complex a bncilor comerciale, n special activitatea financiar, necesit o analiz
financiar complet i complex a eficienei i performantei obinute. Aceast analiz poate fi fcut prin:
folosirea indicatorilor principali ai contului de rezultate (modelul francez) care pun n eviden
particulariti specifice ca expresii contabile ale activitii bancare.
folosirea indicatorilor de performan bancar, modele de calcul ale acestora putnd fi dezvoltate pentru
determinarea influenei factorilor asupra evoluiei fiecruia dintre indicatori;
folosirea sistemului de rate recomandat de Comisia Bancar din Frana i anume:
- ratele de structur i de activitate;
- ratele de exploatare i de rezultate;
- ratele de gestiune.
analiza riscurilor asumate, dat fiind aversiunea bncilor fa de risc.
3
4. Indicatorii principali ai contului de rezultate
Msurarea performanelor (i implicit a riscurilor) are n primul rnd o determinare contabil,
regsit n contul de rezultate. Principalele solduri i regrupri ale contului de rezultate sunt prezentate
astfel:
Veniturile activitii bancare
(-) datoriile activitii bancare
(=) Venitul Net Bancar (VNB)
(+) alte venituri ale activitii
(-) datorii generale ale activitii
(-) alte datorii ale activitii
(=) Rezultatul Brut al Exploatrii (RBE)
(-) amortismente i provizioane
(+) soldul ajustrilor de valoare i al dotrilor-retragerilor din provizioane pentru riscurile bancare generale
(=) rezultatul activitii
(+) rezultatul excepional
(-) impozit
(=) rezultatul exerciiului
1) Venitul net bancar (VNB) venit ce se degaj din activitatea de intermediere financiar i de
prestator de servicii al bncii. Ca structur, venitul net bancar este constituit din venituri nete din dobnzi i
asimilate (comisioane) i este asimilat valorii adugate n cadrul ntreprinderilor (sau producie bancar
asimilat n valoare absolut la calcularea PIB). Analiza profitabilitii ncepe prin considerarea structurii
veniturilor unei bnci i ale componentelor acestora venituri din dobnd, venituri din comisioane bazate
pe tranzacii, venituri din tranzacionare i alte surse de venituri i tendinele de-a lungul perioadei de
observare. Sunt comparate, n acelai scop, alctuirea diverselor categorii de active cu alctuirea veniturilor
brute determinndu-se exact modul n care sunt angajate activele bncii i dac veniturile generate sunt
obinute acolo unde se consum energia. Acest lucru permite analistului s determine calitatea i
stabilitatea profitului unei bnci, inclusiv sursele acestuia i modificrile n structura lor.
2) Rezultatul brut din exploatare (RBE) - expresia activitii obinuite, normale a bncii, dup
luarea n considerare a costurilor de funcionare. Este folosit mai ales n compararea activitii bancare
desfurate n condiii diferite i se calculeaz cu relaia:
RBE = VNB Ch. generale de exploatare dotaii pentru amortismente
Astfel, bncile cu o reea extins vor avea cheltuieli mai mari de reea dar i resurse mai ieftine, n
timp ce bncile cu reea de proporii mai reduse vor avea cheltuieli de reea mai mici dar i resurse mai
scumpe, un ntreprinztor interesat n domeniul bancar putnd opta pentru una din cele dou variante.
3) Rezultatul net bancar (RNB) profitul - reprezint rezultatul final care reflect efectele nete ale
politicilor i activitilor unei bnci ntr-un exerciiu financiar, impactul riscurilor asupra rezultatelor
bancare i se determin pe baza rezultatului brut din exploatare cu relaia:
RNB = RBE dotaii privind provizioanele asupra creanelor i operaiunilor extrabilaniere
dotaii privind fondul general de riscuri + Rezultate excepionale impozite
Rezerva potenial de cretere a rentabilitii bancare o reprezint monitorizarea cheltuielilor
generale impunndu-se, ca o cale de perfecionare a gestiunii bancare, gestiunea intern a costurilor
bancare.
4
5. Indicatori de performan bancar
Pentru evaluarea strii economice i financiare a bncilor, literatura de specialitate propune
utilizarea urmtorului sistem de indicatori de performan bancar:
1) marja net din dobnzi (rata veniturilor din dobnzi);
2) rata profitului;
3) rata utilizrii activelor;
4) rata rentabilitii economice (ROA);
5) rentabilitatea financiar (a capitalului - ROE);
6) efectul de prghie (gradul de ndatorare).
Problema utilizrii indicatorilor - expresii sintetice ale situaiei de fapt este important i comport
nuane diferite pentru c:
- exprimarea cifric a nivelului anumitor indicatori ofer o imagine n acelai timp sintetic i
cuprinztoare (fr a fi complet) a rezultatelor activitii unei bnci;
- calculul n dinamic a indicatorilor performanei bancare d posibilitatea, pe de o parte, de a
compara nivelurile acestora fa de anumite valori de referin i a stabili astfel, tendina de evoluie a
activitii bancare, iar pe de alt parte, se pot efectua analize pertinente i relevante n legtur cu factorii
care au influenat evoluia, n sens pozitiv sau negativ a indicatorilor n cauz.
n urma acestui ultim tip de analiz (pe factori de influen) se pot stabili msuri pentru:
mbuntirea echilibrului ntre plasamente i resurse; raionalizarea cheltuielilor de funcionare;
optimizarea numrului de clieni, a volumului produselor i serviciilor bancare oferite clienilor etc.
Obiectivul activitii bancare este maximizarea valorii investiiei proprietarilor n banc. Dup cum se
tie bncile opereaz cu resurse mprumutate care sunt un multiplu substanial al capitalului propriu. Acest
lucru impune atingerea unui nivel al profitului nalt pentru a menine pe proprietari (acionari) care sunt
direct interesai de ceea ce se ntmpl cu investiia lor.
Valoarea investiiei proprietarilor n banc depinde att de mrimea profitului obinut de banc, deci
de eficiena utilizrii capitalului acionarilor i a resurselor atrase, ct i de riscurile asumate i ce
perspectiv ofer viitorul. n mod sintetic acest lucru este artat n fig.1.
Figura 1. Valoarea investiiilor n aciunile bancare
Aceast valoare va influena valoarea de pia a aciunilor bncii, capacitatea de a achiziiona capital
i resurse suplimentare.
Preul de pia al aciunilor este cel mai bun indicator al valorii investiiei proprietarilor n banc
pentru c reflect evaluarea performanelor de ctre pia concentrnd att valoarea ctigurilor obinute, ct
i preul pltit de banc pentru riscurile asumate.
Bncile i constituie capital fix din aporturile acionarilor, atrag resurse de la depuntori pe care le
fructific fcnd plasamente n diverse tipuri de investiii n urma crora obine venituri din care suport
Valoarea investiiilor n aciunile bancare
Profit Riscuri
ROA
ROE
Perioada realizrii
Perspective
Financiare
Comerciale
De mediu
5
salarii, taxe, impozite, amortizarea capitalului, pltete dobnzi, rmnndu-le un profit a crui mrime
depinde de eficiena investiiilor fcute. Obiectivul fundamental urmrit de managementul bncii este
maximizarea valorii investiiei proprietarilor:
(Formula nr.1) maximizare
propriu Capital
Pr
=
ofit
Acest lucru presupune utilizarea eficient a factorilor de producie n vederea obinerii unui profit
maxim, ceea ce din punct de vedere al eficienei nseamn:
(Formula nr.2) maxim =
Efort
Efect
n cazul bncilor, indicatorul este denumit ROE (return on equity) care se exprim prin:
(Formula nr.3) im
ofit
ROE max =
propriu Capital
Pr
=
Maximizarea ROE-ului este consecina utilizrii eficiente a tuturor resurselor bncii (proprii i
atrase)prin realizarea unor investiii de calitate.
Analiza eficienei presupune evaluarea performanelor actuale ale bncii constituind primul pas necesar n
planificarea pe termen scurt, mediu i lung. Calculul indicatorilor de eficien este necesar din urmtoarele
motive:
- permite compararea indicatorilor afereni perioadei precedente cu valorile obiectiv, planificate
de ctre managementul bncii, precum i stabilirea abaterilor;
- ajut managementul bncii s stabileasc obiectivele privind dimensiunea compromisurilor ntre
risc i profit la care banca poate fi rentabil;
- comparnd rezultatele obinute cu rezultatele unor bnci asemntoare, ajut la stabilirea
punctelor tari i slabe ale bncii.
(Formula nr.4) 100
propriu Capital
net Profit
= ROE ,
n care ROE msoar rata de recuperare a investiiei acionarilor bncii i care trebuie comparat cu
rata medie a dobnzilor i a inflaiei aferente perioadei supuse analizei.
Creterea inflaiei duce inevitabil la scderea ctigurilor aferente aciunilor pe care acionarii le
posed, ceea ce face i valoarea capitalului propriu al bncii s scad, afectnd dezvoltarea pe viitor a
bncii. De aceea se impune o analiz profund a rentabilitii capitalului propriu prin descompunerea
indicatorului n urmtoarele componente (indicatori):
(Formula nr.5)
propriu Capital
Active
)
Active
exploatare din Venit