Sunteți pe pagina 1din 22

1

TEMA 1. SPECIFICUL ACTIVITII DE GESTIUNE A


RISCURILOR N CADRUL BNCILOR COMERCIALE

Obiectivele studiului:
definirea i nelegerea conceptelor de risc i incertitidunie;
cunoaterea abordrii teoretice a riscului n teoria economic i adepii acestor teorii;
clasificarea riscurilor bancare
cunoaterea tipurilor de riscuri ce pot afecta activitatea unei bnci comerciale;
caracteristica tipologiei riscurilor dup diverse criterii de clasificare;
distingerea etapelor gestiunii globale a riscurilor bancare
analiza funciei managementului riscurilor n bnci

Uniti de coninut:
1.1. Fundamentarea conceptual a riscurilor bancare
1.2. Tipologia riscurilor bancare.
1.3. Esena gestiunii riscurilor bancare.















2

1.1. Fundamentarea conceptual a riscurilor bancare
Abordarea sistemic a proceselor de management al riscului a crescut ca importan
ncepnd cu anii 90 n urma modificrii atitudinii personalului din mediul de afaceri fa de
riscuri i a noilor presiuni care s-au exercitat asupra proceselor decizionale, presiuni care au fost
generate de modificarea condiiilor de afaceri i de apariie a unei noi viziuni asupra valorilor i
responsabilitilor manageriale. n opinia unor specialiti n finane Gestionarea riscului bancar
ca element de baz al managementului bancar urmrete pe ct este posibil influena negativ a
factorilor de risc; minimizarea pierderilor prin reducerea cheltuielilor i maximizarea veniturilor
directe i transferate; modificarea comportamentului salariailor i mbuntirea imaginii
bncii.
Pentru a determina sensul noiunii de risc conceput de majoritatea economitilor, probabil,
ar fi corect s folosim abordarea evoluionist. Cnd vom vedea unde, cnd i de ce a aprut
noiunea de risc, cum a evoluat aceasta pe parcursul secolelor va fi mai simplu s nelegem
multitudinea sensurilor (abordrilor) uzuale folosite n prezent. Cu att mai mult c, abordarea sa
lingvistic practic a rmas neschimbat.
Sensul intuitiv conceput de fiecare din noi, majoritatea dicionarilor explicative esplic
riscul ca fiind probabilitatea producerii unui (unor) eveniment nedorit (e). Este corect, c
abordarea noiunii de risc a evoluat odat cu evoluia managementului riscului (ncercarea de a
evita riscul). i din aceste considerente abordarea evoluionist permite s alegem metodele, prin
care este posibil de eliminat stereotipul n comportament, deoarece cnd ncercm s lum
anumite decizii n conformitate cu tradiia format, involuntar alegem acele soluii care au fost
optimale pentru perioadele precedente (aceasta ns nu presupune c aceleai soluii sunt
optimale n prezent). Debarasndu-ne de variantele tradiionale putem reconcepe metodele de
studiere (abordare) a evenimentelor (proceselor), clasificarea i importana lor. Numai n acest
caz putem considera c facem o alegere contient n managementul riscului.
Se consider, c bazele managementului riscului au fost puse odat cu apariia teoriei
probabilitii (n contextul jocurilor de noroc) n secolul XVII, care mai trziu s-a dezvoltat ntr-o
disciplin sine stttoare, care cu timpul devine baz matematic a teoriei financiare i, respectiv,
a teoriei riscului. Ctre secolul XVIII, n Londra, deja se efectuau operaiuni de asigurare a
navigaiei maritime (evident asigurarea se baza pe analiza datelor statistice n baza crora se
determina probabilitatea producerii unor evenimente nedorite, iar aceasta presupune, cel puin, o
identificare, evaluare i luare n consideraie a riscurilor aferente). Cu toate c, tot n secolul
XVII Leibni afirma c natura a stabilit abloane, care au ca urmare repetabilitatea
3

evenimentelor, dar numai n majoritatea cazurilor. Mai trziu Bernuli descoper legea
numerelor mari, care confirm acest afirmaie. n 1730 Abraham de Muavr a stabilit forma
repartiiei normale, i a ntrodus noiunea de abatere medie ptratic, noiuni considerate
primordiale n majoritatea metodelor moderne de evaluare a riscului. Dup cum afirm Bernstain
n (protiv bogov) n secolele XVI-XVII au fost descoperite majoritatea mijloacelor i
instrumentelor utilizate astzi n managementul riscului, de la teoria probabilitii, teoria
jocurilor i pn la teoria haosului. Mai rmnea doar ca n 1875 Frnsis Galiton s descopere
regresia i restabilirea (ntoarcerea la mediu) care explic de ce creterea este urmat de cdere
(primind decizii care presupun c totul se va ntoarce la nivelul mediu, noi aplicm conceptul de
regresie ctre valoarea medie). Iar n 1952 Markowitz explic de ce nu este raional de pstrat
toate oule ntr-un co, i de ce investitorul care diversific resursele poate fi relativ linitit prin
elaborarea teoriei moderne a portofoliului.
Cu toate acestea, analiza literaturii economice n problema riscului, ne demonstreaz lipsa,
chiar i n prezent, a unei opinii unice referitor la definirea noiunii de risc.
ntro accepiune foarte larg, de altfel care este i cea mai des utilizat, pe plan mondial,
att n literatura de specialitate, ct i n actele normative, riscul se definete ca probabilitatea
apariiei unor evenimente cu repercusiuni negative asupra unei afaceri, activiti etc., adic
evenimente care n cazul n care sar produce ar genera pierderi, pagube economico
financiare, cheltuieli suplimentare neprevzute ori ar genera pierderea parial sau integral
a profitului scontat (ateptat, preliminar). Se contat c aceast definiie conine i referiri la
evenimentele menionate anterior, care ar afecta sau ar putea s afecteze n viitor activitatea,
profitabilitatea i chiar solvabilitatea agenilor economici.
ntro viziune foarte larg, se apreciaz c riscul este generat att de lipsa de certitudine
privind evenimentele viitoare, ct i de consecinele unor cunotine, informaii i experiene
profesionale limitate. Or, riscul deriv din faptul c n viitor se pot produce mai multe lucruri
(evenimente) dect se produc n prezent. Aadar riscul presupune existena unei incertitudini
privind evoluia unor fenomene i procese (economice, sociale , politice, naturale etc.) n viitor.
Ca consecin, muli autori asociaz riscul cu incertitudinea. De altfel, i n limbajul curent,
riscul i incertitudinea sunt utilizate ca sinonime, dei cele dou concepte nu sunt
interschimbabile.
Certitudinea presupune c agentul economic cunoate a priori (anticipat) care va fi, n
mod cert, valoarea unui anumit parametru, indicator (economic, social, politic, natural) n viitor.
4

Incertitudinea ns presupune necunoaterea evoluiei, tendinelor, valorii unui parametru,
indicator, n viitor, nici mcar n probabilitate. Aceasta nseamn, fie c agentul economic nu
cunoate deloc valorile previzibile ale unui indicator, fie, dac le cunoate (e.g. valorile extreme:
cea mai optimist i, respectiv, cea mai pesimist), nu posed distribuia de probabilitate a
valorilor acestui parametru. Adic, lipsa de certitudine presupune faptul c agentul economic nu
este sigur de valoarea pe care o va lua un parametru n viitor, ns, destul de des, n baza
analizelor evoluiei parametrilor din anii precedeni i a condiiilor mediului de afaceri n care
activeaz, pote fi estimat evoluia parametrilor care ne intereseaz. Astfel, agentul economic
poate ntlni dou situaii: riscul i incertitudinea. Riscul, n conformitate cu aceast abordare,
presupune faptul c valoarea, evoluia unui parametru n viitor poate fi descris prin intermediul
unei legi de repartiie a probabilitilor. Or, n baza estimrilor, agentul economic va avea
posibilitatea de ai gestiona riscurile la care este expus. n plus, se constat, c agentul
economic nu se afl ntro situaie de incertitudine (deplin). El cunoate valorile posibile ale
parametrilor n viitor, precum i probabilitile de realizare a acestora. Or, agentul economic
cunoate, n probabilitate, cei rezerv viitorul. n principiu, pentru un agent economic, diferena
esenial ntre risc i incertitudine const n faptul c riscul poate fi dimensionat, monitorizat,
analizat, controlat i gestionat prin metode i procedee adecvate, concrete i pertinente.
Ali autori, consider c riscul este determinat de variabilitatea profitului perioadei de
gestiune n raport cu nivelul scontat (ateptat). Aceast variabilitate a profitului poate fi
determinat de apariia unor evenimente (economice, politice, sociale, naturale etc.) cu influene
negative asupra afacerii agentului economic i, implicit, asupra profitului. Adepii acestei
abordri afirm, c ntre risc i profitabilitate exist o relaie direct (riscul i profitabilitatea sunt
interdependente). Cu ct riscul asumat este mai mare, cu att mai mare este i probabilitatea
obinerii unui profit maxim. Cu ct ns riscul este mai mic, cu att mai mic este probabilitatea
obinerii unui profit maxim. La un nivel zero al riscului (risc nu exist), profitabilitatea este egal
cu rata dobnzii fr risc, de regul, asociat cu randamentul titlurilor de trezorerie. Totui, baza
pentru orice afacere o constituie preferina pentru risc, deoarece un randament mai mare dect
rata dobnzii fr risc poate fi atins numai prin asumarea unui anumit nivel al riscului. Iat de ce
una dintre cele mai mari provocri ale managementului l constituie gsirea combinaiei optime
riscprofitabilitate.
Condiiile de apariie a riscurilor bancare sunt determinate de manifestarea unui complex
de factori care depind de: evoluia general a economiei, modificri legate de organizarea bncii,
adoptarea unor decizii financiare, condiiile politice i economice, iar producerea riscurilor
bancare are ca rezultat diminuarea profiturilor i a veniturilor acionarilor sau, n ultim instan,
5

ieirea din afaceri a bncii, fie prin preluarea ei de ctre o banc mai puternic, fie prin faliment,
potrivit teoriei bancare tipologia riscurilor difereniindu-se prin intensitatea de aciune i
consecinele pe care acestea le genereaz.
n prezent riscurile au devenit aferente tuturor activitilor, serviciilor i produselor
bancare i aceast multitudine de riscuri a generat i diferite tratri a acestei noiuni.
Bunoar, Acad. Costin C.Kiriescu i Dr. Emilian M.Dobrescu, definesc noiunea de risc
ca examinarea n termeni probabilistici a posibilitii de obinere a unor rezultate favorabile sau
nefavorabile ntr-o afacere: eveniment viitor i probabil a crui producere ar putea provoca
anumite pierderi. Poate fi natural (cutremur, inundaie, epidemie etc.); social-politic (grev,
criz de guvern, embargo, rzboi, stare de necesitate, schimbarea regimului politic etc.);
economic (fluctuaiile preurilor sau fluctuaiile valutare, neexecutarea unor obligaii
contractuale, neplata unor mrfuri livrate etc.). n cazul firmelor mixte exist un risc de
insolvabilitate, atunci cnd asociatul nu mai poate s continue cooperarea din lipsa de mijloace
i un risc de independen (neexecutare), care decurge din faptul c asociatul nu mai vrea s
onoreze obligaiile ce-i revin prin contractul de cooperare economic la care este parte.
Francezii Michael Rouch i Gerard Naullen, n cartea lor Le control de gestion bancaire
et financiere, definesc riscul ca un angajament purtnd o incertitudine dat, cu o probabilitate
de ctig sau prejudicii, fie acestea din urm degradare sau pierdere.
n lucrarea Gestiunea riscurilor bancare, Luminia Roxin apreciaz c atunci cnd
definesc riscul i gestiunea riscului, cei mai muli autori se concentreaz asupra funciei clasice a
bncilor, de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora; din acest punct
de vedere e tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute la active bancare, pierderi
cauzate de riscuri de pia, de credit sau de lichiditate. Riscul bancar poate fi provocat de cauze
interne sau din cauza mediului bancar concurenial. Riscul bancar are dou componente:
incertitudinea privind producerea unui eveniment n viitor i expunerea la pierdere. Dac nu se
manifest ambele componente nu se poate vorbi despre risc.
Ali autori se concentreaz asupra unor pierderi poteniale sau efective cauzate de
riscuri cu totul aleatoare i necontrolabile, cum ar fi: frauda, incendiul sau calamitile naturale.
Cei mai muli practicieni abordeaz, de regul, o singur grup sau clas de riscuri.
Atunci cnd definesc riscul, cei mai muli autori pun accent pe funcia clasic a bncilor,
cea de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora. Din acest punct de
vedere este tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute din activele bancare, pierderi
cauzate de riscurile de pia, de credit sau cel de lichiditate.
6

Ion Niu n "Managementul riscului bancar" ilustreaz existena permanent a riscului, care
nsoete ca o umbr toate afacerile bncii i se produce sau nu, n funcie de condiiile care i se
creeaz, cel mai simplu spus, riscul bancar este probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu se obin
profitul ateptat i chiar s apar o pierdere. Se poate afirma c riscul bancar este un fenomen
care apare pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra
activitilor respective, prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar
nregistrarea de pierderi, afectarea funcionalitii bncii.
Specialist n finane Enicov I. din R. Moldova, consider c riscul reprezint
probabilitatea apariiei unor evenimente cu repercusiuni negative asupra unei afaceri, adic
evenimente care dac sar produce ar genera pierderi, pagube economicofinanciare, cheltuieli
suplimentare neprevzute ori pierderea parial sau integral a profitului scontat
Cobzari L. definete riscul drept probabilitatea unor pagube suferite n activitatea bancar
sub forma unei pri din resursele bncii sau de venituri mai mici dect cele ateptate de banc n
urma efecturii operaiunilor financiare (din cauza necorespunderii prognozei cu evenimentele
reale) i drept ans (posibilitate) a bncii de a realiza un profit.
Abordrile sus-menionate reprezint doar cteva spicuiri din cercetarea tiinific modern
a riscului bancar. Fiecare noiune reflect o poziie personalizat fa de risc sau un punct de
vedere, de altfel, complex, limitat, ns, participare n viaa economic individualizat a
autorilor. Varietatea bogat nu doar a definiiilor, ci i, mai ales, a direciilor de abordare denot
nc odat fenomenul complexitii riscului bancar.
Din perspectiva specificului teoretic de analiz i modelare a riscurilor bancare, reflectat n
lucrarea respectiv, deducem o noiune generalizatoare a riscului bancar.
Riscul bancar este un fenomen prezent n ansamblul sferei de activitate a societilor
bancare i reprezint incertitudinea realizrii unui anumit nivel de ncasare a unor ctiguri
viitoare sau chiar probabilitatea apariiei unei pierderi. Totodat riscul reprezint pericolul de a
suferi o pierdere; acesta poate fi definit ca un eveniment incert, dar posibil, originea lui aflndu-
se n incertitudine. Riscul este pgubitor, efectele lui o dat produse nu mai pot fi nlturate;
apare n procesul activitii umane, sociale, economice, politice i n raportul dintre om i natur.
De fapt, multitudinea acestor tratri i are explicaia n complexitatea fenomenului
riscurilor, precum i n punctul de vedere aplicat teoretic sau practic. ns, inem s
menionm, c majoritatea autorilor sunt unanimi n aprecierea impactului riscurilor asupra
bncii:
a) impactul n sine, care cuprinde pierderile directe suportate de banc;
b) impactul indus, cauzat de efectele asupra clientelei, comportamentului angajailor,
partenerilor i, nu n ultimul rnd, asupra imaginii publice a bncii.
7

1.2. Tipologia riscurilor bancare.
n prezent, nu exist o delimitare riguroas a tuturor tipurilor de risc, deoarece un astfel de
demers este extrem de complicat i complex. n plus, n timp, apar noi expuneri la riscuri sau
unele riscuri, care anterior au fost neglijate, sunt trecute n revist, n categoria celor care
necesit o atenie deosebit (e.g. este vorba despre ultimele preocupri n materie de gestiune a
riscurilor i ultimele evenimente din lume care au impus un tratament special al acestor categorii:
riscul de rzboi, riscul de terorism, riscul operaional, riscul climateric, sau al strii vremii etc.).
Riscurile la care sunt expuse instituiile de credit se difereniaz de cele cu care se
confrunt alte organizaii datorit specificului activitii desfurate, concretizat n faptul c:
mobilizeaz i administreaz importante resurse financiare, unele dintre acestea
caracterizndu-se printr-un grad ridicat de volatilitate, fiind reprezentate, n principal, de
depozitele constituite de clieni. De altfel, ncrederea deponenilor este esenial pentru
viabilitatea i stabilitatea instituiilor de credit dac avem n vedere c n totalul resurselor
atrase depozitele dein o pondere foarte mare;
raportul dintre datorii i capital este unul foarte mare (de pn la 20-30 ori) comparativ cu
alte organizaii unde acesta este unul foarte mic (chiar de 1 la 1);
deruleaz zilnic un volum foarte mare de tranzacii n cadrul unui numr mare de
sucursale i agenii, fapt ce necesit o foarte bun structurare a competenelor, a
sistemelor de control i audit. O eventual funcionare defectuoas a acestor structuri
poate afecta grav reputaia i viabilitatea acestora.
Diversitatea riscurilor bancare i foreaz pe muli specialiti n domeniu, n special pe
practicieni s se concentreze asupra unei clase sau unei grupe de riscuri, evitnd abordarea lor
general-global. Cercettorii, care s-au pronunat asupra acestei probleme, au aplicat diferite
metode i procedee de analiz a riscurilor bancare, i, n funcie de acestea, au formulat criteriile
de clasificare.
Un studiu al Bncii Mondiale arat c, n general, riscurile bancare se ncadreaz n patru
mari categorii:
- riscuri financiare, ce cuprind riscuri pure (riscul de lichiditate, riscul de credit,
riscul de solvabilitate) i riscuri speculative (riscul ratei dobnzii, riscul valutar, riscul preului
sau poziiei de pia);
- riscuri operaionale, asociate organizrii i funcionrii sistemelor interne ale bncii,
incluznd sistemele computerizate i alte tehnologii, ce privesc stabilirea de ctre autoritile de
reglementare a unor norme pe care bncile trebuie s le respecte;
8

- riscurile afacerii sunt asociate mediului n care activeaz o banc, inclusiv
preocuprilor macroeconomice i de politici, factorilor legali i de reglementare, precum i
infrastructurii i sistemului de pli existente la nivelul ntregului sector financiar. Aceast grup
de riscuri este adesea cunoscut sub denumirea de risc de ar;
- riscurile apariiei de evenimente cuprind toate tipurile de riscuri exogene care, dac
s-ar materializa, ar putea pune n pericol operaiunile unei bnci sau ar putea duna condiiei
financiare i gradului de adecvare a capitalului respectivei bnci. Astfel de riscuri includ
evenimente politice (cderea unui guvern), crize bancare, dezastre naturale i rzboaie civile,
bncile neputndu-le face fa dect prin meninerea unui nivel adecvat de protecie a capitalului.
Referitor la riscurile apariiei de evenimente, autoritile de supraveghere au un rol critic i
important n evaluarea impactului unor astfel de evenimente asupra statului i condiiei
sistemului bancar i ale pieelor i servesc la garantarea faptului c sunt stabilite acorduri
corespunztoare n vederea minimizrii impactului i dimensiunii ntreruperii activitii i
mobilizrii altor autoriti care s se ocupe, n mod eficient de consecinele anumitor evenimente
i, n final, supravegheaz ieirea sistematic de pe pia a instituiilor falimentare.
Cea mai recent clasificare a riscurilor bancare este trecut n noul acord al Comitetului de
la Basel Basel II:
risc de credit (de nerambursare);
risc de pia (de modificare a unor elemente pe piaa financiar ce provoac modificri
de preuri la activele i pasivele bancare cursuri valutare, rat de dobnd etc.);
riscul operaional (risc ambiental).
Economistul romn Dardac Nicolae clasific riscurile bancare n funcie de natura i impactul
acestora asupra stabilitii, la nivel individual i a sistemului bancar. n raport de acest criteriu,
clasific riscurile bancare n doua categorii: semnificative i nesemnificative, i care pot fi:
riscurile financiare, n structura crora include:
riscul de credit;
riscul de pia (riscul de rata a dobnzii: riscul de curs de schimb etc);
riscul de lichiditate.
riscuri non-financiare, n care include:
riscul operaional;
riscul reputaional;
riscul juridic;
riscul de insolvabilitate etc.

9

Economistul moldovean Enicov I. clasific riscurile bancare n funcie de natura
evenimentelor care genereaz expunerile la risc. n acest caz, toate tipurile de risc sunt grupate n
patru mai categorii:
riscuri de afaceri (business risks)
riscuri financiare (financial risks)
riscuri operaionale (operational risks)
riscuri ale evenimente externe (event risks)
Economitii autohtoni Cociug V. i Cinic L. n cartea Gestiunea riscurilor bancare
clasific riscurile bancare n funcie de o serie de abordri vis-a-vis de activitatea bncii:
riscurile asociate bncii, ca oricrei alte ntreprinderi, numite riscuri de prestaie;
riscuri specifice activitii bancare, numite riscuri financiare sau bancare clasice;
riscuri ambientale riscuri care sunt foarte puin controlate de bnci, i care pot
provoca pierderi n urma modificrii mediului n care activeaz banca.

n urma studiului efectuat, nsumnd diversele criterii de clasificare a riscurilor vom
prezenta urmtoarea schem cu privire la clasificarea riscurilor bancare (Figura 1.3.2)


Dup sursa de apariie:
Riscurile
bancare
Dup sursa de
apariie
Din punct de
vedere matematic
Dup aspectul
financiar
Riscuri
nediversifi
-cabile
Riscuri
diversifica-
bile
Riscuri
externe
Riscuri
interne
Riscuri
financiar
e pure
Riscuri
nefinanci
are
Riscul de insolvabilitate
Riscuri financiare Riscuri ambientale Riscuri de prestaie
Riscul de credit
Riscul de lichiditate
Riscul de dobnd
Riscul valutar
Riscul de variaie a
cursului hrtiilor de
valoare
Riscul organizaional
Riscul de nefuncionare
Riscul operaional
Riscul de contrapartid
Riscul de strategie
Riscul de mediu
Riscul de fraud
Riscul legal
Riscul de ar
10

Riscuri externe sunt generate de factori din afara bncii, asupra crora banca nu deine
control (riscul de ar, riscul legislativ, riscul situaiei de for major, riscul fiscal, riscul
ecologic);
Riscuri interne sunt generate de factorii specifici activitii bancare (riscul de credit,
riscul de lichiditate, riscul de insolvabilitate).
Dup aspectul financiar:
Riscuri financiare pure riscuri generate de factori ai pieei financiare (riscul de
dobnd, riscul valutar, riscul de lichiditate);
Riscuri nefinanciare riscuri legate de banc, ca de ntreprindere (riscul de fraud,
riscul organizaional, riscul de pia etc.)
Din punct de vedere matematic:
Riscuri diversificabile adic riscuri care pot fi calculate i prognozate prin sisteme
matematice i pot fi asigurate, acoperite;
Riscuri nediversificabile riscuri care nu pot fi calculate i anticipate cu certitudine din
cauza existenei unor factori imprognozabili care le genereaz.
n conformitate cu recomandrile Bncii Naionale a Moldovei, n activitatea bncilor
comerciale se identific urmtoarele grupuri de riscuri: riscul de creditare, riscul de pia
(inclusiv riscul valutar), riscul operaional (inclusiv riscul juridic), riscul dirijrii activelor i
pasivelor (inclusiv riscul lichiditii i riscul ratei dobnzii), riscul de solvabilitate, riscul de
contrapartid, riscul asupra patrimoniului, riscul de administrare, riscul informatic, riscul
evenimentelor externe i riscul strategic.
n viziunea nostar venim cu o clasificare proprie a riscurilor bancare, pe care le grupm n
4 grupe mari: dup sursa de apariie, de prestaie, dup aspectul financiar, din punct de vedere
matematic.
11

Schema desfurat a clasificrii riscurilor bancare

Riscuri dup sursa de
apariie
Riscuri dup aspectul
financiar
Riscuri de prestaie
Riscuri
nediversificabi
le
Riscuri
deversificabil
e
Riscuri externe
Riscuri
financiare pure
Riscuri
nefinanciare
Riscuri din punct de
vedere matematic
Riscuri interne
Riscul de ar
Riscul de mediu
Riscul legislativ
Riscul fiscal
Riscul de fraud
Riscul de credit
Rde insolvabilitate
Rislul de lichiditate
R. organizaional
R. de
R. de strategie
R. de contrapartid
R. operaional
Riscul de
transfer
Riscul de lichiditate
R. de pierdere a
controlului
Riscul reglementar
Riscul de fraud
R. utilizrii de sisteme
neperformante
R. utilizrii de modele
necorespunztoar
Riscul de
Riscul de de
rat a
Riscul valutar
Riscul de insuficien
funcional
Riscul de credit
Riscul
concurenial
Riscul resurselor
umane
Riscul
comunicare
Riscul controlului
intern
Riscul de
variaie a
cursului
hrtiilor de
valoare
Riscul de credit
Riscul de de
dobnd
Riscul de
lichiditate
Riscul valutar
Riscul
tehnologic
Riscul
informaiona
Riscul de
fraud
Riscul
organizaion
Alte riscuri
legate de
banc
Riscuri care nu
potfi
calculate i
Riscuri care
potfi
calculate i
Metode statistice
Metode n baza anumitor
criterii i inticatori
Metoda analitic
Metode de raiting
Metodede scoring
Riscurile bancare
12

1.3. Esena gestiunii riscurilor bancare.
n domeniul bancar importana problemei de gestiune a riscurilor a sporit considerabil la
nceputul anilor 80. n aceast perioad, datorit variaiilor mari a ratei dobnzii, generate de
accentuarea procesului inflaionist i criza energetic, datorit fluctuaiilor semnificative ale
cursurilor valutare dup abrogarea sistemului de la Bretton Woods i, nu n ultimul rnd, datorit
intensificrii concurenei pe piaa serviciilor financiare, instabilitatea devine o trstur a
mediului n care opereaz instituiile financiare. n noua situaie, a sporit vulnerabilitatea
bncilor i a crescut numrul falimentelor bancare.
Premizele acestor modificri, au fost rapid contientizate de specialiti, situaie
exemplificat prin Legea despre supravegherea bancar i creditarea internaional, adoptat de
ctre Congresul SUA n 1983, sau Acordul de la Basel din 1988 despre standardele
internaionale ale capitalului bancar.
n prezent, n Comunitatea European exist directive bancare avnd ca scop
armonizarea legislaiei i stabilirea de reguli unitare, inclusiv n privina definirii riscului bancar,
expunerii la risc i a sistemelor de acoperire a depozitelor bancare. Se cere de menionat n
special, un document publicat n septembrie 1997 sub titlul Principii de baz pentru
supravegherea bancar efectiv, n care se definesc i se analizeaz opt categorii de riscuri
bancare: riscul de credit, riscul de ar i de transfer, riscul de pia, riscul ratei dobnzii, riscul
de lichiditate, riscul operaional, riscul legislativ i riscul de reputaie. n 1999 Comitetul Basel a
elaborat nc un document, sub titlul Administrarea riscului n activitatea bancar electronic i
cu moned electronic. Pe fundalul acestei dinamici a devenit imperioas necesitatea
reevalurii conceptului riscurilor bancare, care pn atunci se rezuma aproape exclusiv la riscul
de creditare.
O importan deosebit o are respectarea regulilor unice privind gestiunea riscurilor i
limitarea participrii bncilor la operaiunile financiare riscante. Pn n secolul XX, puteau
fi evideniate dou tipuri de sistem bancar: american, care interzicea bncilor comerciale
investirea mijloacelor deponenilor n valorile mobiliare corporative, i sistemul bancar
continental (european), care nu fcea deosebire esenial ntre bncile comerciale tradiionale
i bncile de investiie.
Ca urmare, unele tendine formate n sectorul industrial, n sectorul bancar se
manifest n alt mod. n industria bancar mondial de la sfritul anilor 60, i mai ales n
anii 90, au avut loc schimbri eseniale. n primul rnd, n industria bancar s-a intensificat
tendina internaionalizrii i orientrii spre bncile mari din SUA, J aponia, Europa. Aceasta
a condus la ptrunderea pe pieele naionale a concurenilor strini, la creterea concurenei
13

dintre acestea i bncile naionale, care activau numai ntr-o ar. Bncile strine au adus cu
ele servicii bancare noi, bncile naionale au nceput s participe n toate tipurile de servicii
internaionale.
Deoarece instituiile de credit se deosebesc ntre ele n ceea ce privete profilul de
activitate, mrimea, mediul n care acioneaz, produsele i serviciile oferite clienilor, putem
spune c nu exist un model standard de gestionare a riscurilor. Drept urmare, fiecare instituie
de credit utilizeaz un sistem propriu de gestionare, respectnd, totui, anumite principii general
valabile, cel mai important fiind cel al separrii procesului de administrare de activitatea care
conduce la asumarea de riscuri. Prin respectarea acestui principiu se asigur o abordare obiectiv
a acestor activiti, neinfluentat de dorina de maximizare a profilului.
n industria bancar, contrar reinerilor din partea legislaiei bancare, n multe ri a
nceput diversificarea. De exemplu, n SUA, pn n anul 2000, restriciile numite prin legea
Glass-Steagall limitau activitatea bncilor care puteau activa ntr-un ir de ri. Din aceast
cauz, activitatea principal a bncilor comerciale era concentrat n domeniile creditrii
ipotecare, creditelor de consum, gestiunea operaiunilor de trust, operaiunilor pe piaa
eurovalutelor, cardurilor bancare etc. Diversificarea n anii 90 i la nceputul secolului al XXI-
lea a condus la crearea conglomeratelor financiare multiramurale, care, pe lng serviciile
bancare tradiionale, prestau servicii de asigurare, ipotecare, trust, consulting .a.
Ca rezultat, n legtur cu anularea unor restricii, industria bancar ncepe s acorde un
numr crescnd de operaiuni nebancare, pentru care existau posibiliti benefice de activitate
n domenii specifice. De exemplu, companiile emitente de cecuri de cltorie i carduri, aa
ca American Express, au gsit posibilitatea propunerii unui spectru mai larg de servicii
deponenilor si, pentru o plat suplimentar minim.
Tehnologiile informaionale noi ncep s aib o influen tot mai mare asupra industriei
bancare. Aceasta este specific, mai ales, pentru activitatea bancar en-detail. Pentru a face
fa creterii volumului de operaiuni curente, bncile implementeaz cardurile bancare i
prelucrarea lor electronic. Creterea volumului de servicii prestate, mai cu seam n orele
de vrf (de regul, n afara programului), au dus la creterea utilizrii automatelor de cas
(bancomatelor). n acest fel, multe instituii bancare devin tot mai automatizate i apare o
posibilitate real de prestare a serviciilor de prelucrare informaional a datelor, care devine
un tip nou de servicii prestate de bncile comerciale. n consecin, a crescut brusc concurena
n activitatea bancar legat de deservirea persoanelor fizice.
14

Conform aprecierilor FMI n centrele financiare din Londra, Zrich, New York, n
zonele offshore, anual, se spal circa 590 mlrd. USD. Pentru dezvoltarea sistemului
bancar, o mare importan are adoptarea de ctre 11 bnci mari n anul 2000 n Wolfsferg
(Elveia) a conveniei cu privire la creterea transparenei informaiei bancare (Wolfsferg
Anti-Money Laundering Principles), conform creia depozitele vor fi acceptate doar de la
deponenii care vor putea confirma proveniena legal a banilor.
Toate aceste evoluii n sistemul bancar mondial a dus la necesitatea stringent a
cercetrii tendinelor noi n gestiunea riscurilor bancare. Astfel, managementul riscului n
sistemul bancar a fost subiectul unei analize continue i crescnde. Bncile i consultanii
bncilor au fcut eforturi n vnzarea unor sisteme de management al riscului de credit care are
importan pentru mprumuttori i, poate cel mai important, obinerea unor beneficii cu risc
redus asupra unor portofolii diversificate. Managementul riscului nu mai presupune simple
analize i constatri privind riscurile pasive, respectiv acele riscuri care afecteaz compania n
urma hazardului, el presupune reorientri ctre riscul de afaceri care implic evaluarea riscurilor
i raportarea acestora top-managementului.
Managementul riscurilor, de altfel ca i majoritatea termenelor relative riscurilor, are o
serie de accepiuni. Unii autori romani apreciaz c managementul riscurilor reprezint
totalitatea concepiilor, msurilor i aciunilor luate (fundamentate i ntreprinse) de ctre
conducere n vederea identificrii, captrii, monitorizrii, analizei i gestiunii expunerilor la
risc i incertitudine relative afacerilor desfurate. Alii consider c managementul riscurilor
reprezint ansamblul activitilor de analiz financiar i de utilizare a instrumentelor
financiare (primare i derivate) n scopul controlrii i, de obicei, al reducerii expunerilor
relevante la risc, selectate n procesul de analiz i monitorizare a acestora.
Autorii americani apreciaz c managementul riscurilor este un proces sistematic de
identificare, captare, monitorizare, evaluare, analiz i gestiune a riscurilor poteniale, precum
i de elaborare i implementare de soluii adecvate impactului potenial al acestor riscuri.
Managementul riscului bancar reprezint totalitatea proceselor i modelelor de
management al riscului care permite bncilor implementarea unor politici i tehnici de
msurare a riscului. Aceste procese acoper toate tehnicile i metodele de management
necesare pentru msurarea, monitorizarea i controlul riscurilor. Aria modelelor i proceselor
acoper toate riscurile, menionnd marile categorii, respectiv: riscul de credit, riscul de pia,
riscul ratei dobnzii, riscul de lichiditate i riscul operaional. n acest sens managementul
riscului trebuie s ofere bncii viziune ct mai bun cu privire la imaginea viitorului, iar
15

politicile i strategiile bancare trebuie dezvoltate n raport cu aceast viziune. Fr
managementul riscului este imposibil s se contureze o imagine privind fluctuaiile posibile pe
care le vor cunoate rezultatele bncii i este imposibil ca incertitudinea privind aceste rezultate
s poat fi controlat.
n atare accepiune, managementul riscurilor este identificat cu procesul de elaborare,
proiectare, dezvoltare i aplicare de modele i metodologii de identificare, evaluare, analiz,
raportare i gestiune a riscurilor.
Economistul i bancherul rus Kiselev V. consider c managementul riscurilor bancare este
o posibilitate de a obine rezultatele scontate dup adoptarea unei decizii administrative, dar
care n final se poate solda cu pierderea profitului sau cu alte pagube
Economistul rus Antonov G. examineaz politica bancar de management al riscurilor
sub dou aspecte: n primul rnd, n cadrul evitrii riscurilor financiare; n al doilea rnd, n
limitele atenurii impactului consecinelor lor negative.
Elveianul Derig H. lanseaz concepia american i european (elveian) de management al
riscurilor bancare. Compararea celor dou abordri a gestiunii riscurilor n managementul bancar -
american i european (elveian) - este propus de Derig H., datorit faptului c a lucrat muli ani n
bncile elveiene i americane. Derig H. caracterizeaz aceste dou sisteme precum urmeaz:
Compararea abordrilor american i european n managementul riscurilor bancare
dup Derig H.
SUA Europa (Elveia)
1) tendina spre inovaie 1) conservatism naional
2) flexibilitate, mobilitate 2) fiabilitate
3)rapiditatea svririi erorilor n activitatea
bancar i corectarea lor
3)lipsete pregtirea pentru perceperea
(nelegerea) gradului nalt al riscului
4) orientarea spre marketing 4) banca universal, ntregul spectru de servicii
5) Principalul scop profitul 5) principalul scop nu este profitul ci stabilitatea
6) nu exist limite ale activitii (tot ce nu este
interzis este permis)
6) orientarea spre obiective durabile
n opinia lui Derig H., riscurile financiar-bancare e necesar s se afle concentrate doar n
acele domenii ale managementului instituiei financiare, n care pot fi uor i eficient controlate,
lund msuri n scopul minimizrii lor. Numai admind un grad optim al riscului, dup prerea
lui Derig H., bncile universale pot s funcioneze i s prospere cu succes.
16

n cazul dat, banca universal mai puin va fi expus impactului fluctuaiei rentabilitii,
comparativ cu bncile specializate n anumite genuri de activitate. Ca urmare, Derig H.
consider c concepia admiterii riscurilor st la baza managementului bancar. Bncile
comerciale nu-i vor desfura cu succes activitatea dect n cazul n care riscurile ce i le
asum vor fi controlabile, nedepind limitele posibilitilor instituiei financiare.
Financiarul american Ray K., analiznd diverse metode de estimare a riscului i
rentabilitii pe piaa hrtiilor de valoare, lanseaz concepia controlului asupra riscurilor. n
opinia lui Ray K., bncile deloc nu vor s exclud riscul ca o categorie indispensabil activitii
lor, prefernd s-l in sub control cu ajutorul unor soluii reuite de gestiune.
n limbajul curent, deseori, managementul riscurilor este asociat cu controlul riscurilor
sau viceversa. n majoritatea lucrrilor de specialitate, cele dou concepte au accepiuni
similare, dar nu identice. Or, managementul riscurilor i controlul riscurilor nu sunt
interschimbabile. Deosebirea este clar evideniat n unele rapoarte i recomandri ale unor
organisme financiare internaionale (de ex., BIS, FIBV etc.).
Managementul riscurilor este definit drept ansamblul activitilor i aciunilor de
hedging sau neutralizare a expunerilor la risc rezultnd dint-o tranzacie sau dintr-o serie de
tranzacii. n acest context, se vorbete despre imunizarea instituiilor contra diferitelor
expuneri la risc. Scopul acestor aciuni este de a preveni i de a reduce expunerile la risc pe
care le ntmpin instituiile n desfurarea activitii lor.
Controlul riscurilor reprezint ns ansamblul concepiilor, politicilor, procedurilor,
sistemelor i aciunilor pe care o instituie trebuie s le ia pentru a asigura o gestiune
prudent i judicioas a tuturor riscurilor relative tranzaciilor economice ncheiate i
derulate, precum i pentru a asigura c toate tranzaciile economice ncheiate sunt conforme
cu preferina i tolerana pentru risc ale instituiei. n scopul evitrii unor conflicte de interese,
contorul riscurilor ar trebui s fie separat i suficient de independent n raport cu structurile
economice ale instituiei, care execut toate tranzaciile ntreprinderii (i anume acestea sunt, de
cele mai dese ori, responsabile de hedging-ul riscurilor care pot rezulta din tranzaciile
economice ncheiate i de imunizarea ntreprinderii contra diverselor expuneri la risc).
Asemenea oricrui proces decizional, activitatea de gestiune a riscului presupune
adoptarea unor decizii. Deciziile depind de percepia pe care o are fiecare individ asupra
riscului. Managementul riscului presupune ca, n urma procesului decizional, s se obin
rezultate multiple, fiecare avnd probabiliti diferite de apariie. Procesul decizional n
17

managementul riscului trebuie s influeneze procesul decizional al top-managementului ns,
nu poate fi substitut acestuia, scopul su fiind de a veni n completarea lui.
ndeplinirea acestui proces se realizeaz prin activiti de monitorizare i raportare a
riscurilor bancare. Monitorizarea riscurilor trebuie s ofere informaii explicite privind riscurile
i trebuie s ncurajeze i nu s descurajeze asumarea riscurilor activitilor comerciale i
financiare ale bncii. Prin asumarea unor riscuri controlabile, activitatea bancar trebuie s se
dezvolte iar, n final, aceast dezvoltare trebuie s se reflecte n creterea profiturilor.
Cu toate c managementul riscului are o serie de beneficii, scopul pentru care a fost
conceput va rmne limitat pentru o lung perioad de timp. Faptul se bazeaz pe abilitatea de a
msura riscul, ceea ce presupune msurarea incertitudinii, managementul riscului nu reprezint
o activitate tocmai uoar. n urma acestor noi orientri, managementul riscului a devenit o
activitate instituionalizat ceea ce a presupus: crearea unor controale interne de risc, stabilirea
i elaborarea de proceduri de management al riscului, stabilirea unor relaii de colaborare cu
departamentul de audit intern al organizaiei, acordarea de consultan pe domeniul riscului
pentru celelalte departamente, creterea importanei managementului riscului n cadrul
organizaiei i integrarea analizei i procedurilor de control a riscului n strategia financiar i
comercial a organizaiei.
n sens ngust, managementul nseamn capacitatea de a atinge scopurile dorite,
utiliznd munca, intelectul, motivaia i comportarea altor persoane. Managementul se
definete ca funcie, mod de activitate privind conducerea cu oamenii n diferite instituii.
Mediul n schimbare n care se afl bncile comerciale genereaz noi oportuniti de
afaceri, dar presupune totodat i riscuri mai complexe i mai diverse, care sunt o provocare
pentru abordrile tradiionale ale managementului bancar, pe care banca trebuie s le gestioneze
ct mai adecvat pentru a putea suprveui concurenei i pentru a susine creterea economic
indus de sectorul privat
Tocmai de aceea am prezentat n continuare, pe lng conceptul i tipologia riscurilor
bancare, principalele instrumente de monitorizare a riscurilor bancare, metodele i tehnicile de
gestiune a riscurilor bancare, precum i instituionalizarea riscurilor bancare.
Noutatea n gestiunea riscurilor vizeaz intensificarea activitii de prevenire a pierderilor
i ncercrile de a face din risc, ca mrime abstract, intangibil, un element ce poate fi
cuantificat. Se trece astfel de la decizia luat din inspiraie la decizia luat pe informaie.
18

O buna perioad gestiunea riscurilor a fost tratat n cadrul gestiunii globale a bncii. De
exemplu, era suficient s se asigure echilibrele dintre actve i pasive pentru a reduce riscul.
Singura excepie o constituia partea comercial a activitii bancare, cnd se acorda o atenie mai
mare clientelei, n sensul seleciei acesteia pentru a evita pierderi din nerambursarea creditelor.
n prezent gestiunea riscurilor urmrete masurarea i controlul acestora. n acest scop
trebuie fcut un inventar al riscurilor bancare. Astfel, n funcie de fiecare risc se caut i se
aplic masuri adecvate, care s permit meninerea acestuia n cadrul unor limite acceptabile.
Este dificil s se elimine riscurile asociate activitii bancare, deoarece acestea sunt strns legate
de performanele bncii. Ce poate face banca este c pentru un nivel al ctigului urmrit s caute
o minimizare a riscului. (Un cunoscut bancher, David Eyles, Mellon Bank, SUA spunea n acest
sens: creditul este bun doar doua zile din viaa sa: ziua n care a fost aprobat i ziua n care a
fost rambursat. n restul timpului creditul este sub supraveghere, cci atunci se manifest
riscul.)
Pentru gestiunea riscurilor bancare este necesar n primul rnd definirea individual a
acestora. Odat definite, ele pot fi masurate, urmrite i controlate.
Considerm c este necesar, nc de la nceput, s precizez faptul c, n literatura de
specialitate, nu exist o linie de demarcaie clar ntre metodele de gestiune i instrumentele de
monitorizare a riscurilor bancare. Problema analizei i gestiunii riscurilor nu a constituit
dintotdeauna o preocupare important pentru bnci, ca n prezent.
Pe plan mondial, pn n anii 80, gestiunea riscurilor bancare se rezuma aproape exclusiv
la gestiunea riscului de creditare, n relaiile cu clienii bncii i n cadrul sistemului de pli.
Acest fapt se datora stabilitii relative a sistemului financiar i a pieelor financiare, ca
urmare a aciunii unor factori majori: nivelul relativ redus al riscurilor efective i marjele relativ
mari ale dobnzii.
Dup anii 80 pe plan mondial i dup 1991 n ara noastr, instabilitatea devine o trstur
a mediului n care opereaz instituiile financiare, caracterizat de un complex de factori care
genereaz procesul inflaionist, fluctuaiile cursurilor valutare, concurena n cadrul sistemului
financiar. Drept urmare criza financiar mondial din 1997-1998 au dovedit c bncile au de
suportat riscuri mai mari n condiiile n care competitivitatea sporit le erodeaz puternic
marjele profitului.
n opinia mea prin monitorizarea riscurilor bancare, se nelege identificarea, evaluarea i
controlul politicilor i practicilor privind managementul riscului unei bnci, care piermit
detectarea problemelor cu care se confrunt o banc, iar gestiunea riscurilor bancare const n
19

ansamblul metodelor de administrare a riscurilor bancare n vederea eliminrii, evitrii, divizrii
i finanrii lor, precum i a diminurii expunerii la risc a fiecrii bnci.

Monitoorizarea riscurilor reprezint elementul cheie pentru mbuntirea situaie
financiare i a imaginii publice a bncii, constituie sarcin care are ca obiectiv creterea gradului
de realizare a sarcinilor instuiei i depistarea posibilitilor de fraudare, faz incipient, precum
i ridicarea nivelului calitativ al climatului phihosocial, din cadrul instituiei.
Gestiunea ricurilor bancare reprezint totalitatea de activiti ntreprinse de banc, prin
intermediul ansamblului de metode de administare a riscurilor bancare, avnd ca scop eliminarea,
evitarea, divizarea i finanarea lor, precum i a depista cauzele apariiei riscurilor i a micora
expunerea posibl la risc.

Scopul gestiunii riscurilor const n elaborarea unor programe i proceduri, care vizeaz
minimizarea probabilitii producerii acestor riscuri i expunerii poteniale a bncii la risc.
Scopurile gestiunii riscurilor fiind:
1. asigurarea viabilitii bncii prin evaluarea corect a riscului i micorarea
pierderilor posibile;
2. extinderea controlului intern prin supravegherea riscului respectnd un sistem de
norme i coificieni interni precum i cei impui de autoritile bancare;
3. deinerea n permanen a informaiei asupra riscurilor asumat de banc pentru a
crea posibiliti de aciune imediat n omiterea lor;
20

4. reevaluarea i restructurarea continu a portofoliului de active i pasive bancare.
Obiectivul principal este minimizarea pierderilor sau cheltuielilor suplimentare suportate
de banc, fr a uita de faptul c o gestiune eficient i va lsa amprenta i asupra imaginii
publice a bncii. Nu mai puin important este i determinarea corelaiei ntre venitul posibil,
lichiditate i riscul pe care poate s i-1 asume banca (volumul riscului). Aici este necesar
evidenierea zonei fr risc - spaiul n care nu se prevd pierderi, zonei riscului admisibil
spaiul n care activitatea dat i pstreaz utilitatea economic (pierderile sunt posibile, ns ele
sunt mai mici dect venitul prevzut), zonei riscului critic spaiul caracterizat prin posibilitatea
pierderilor care vor depi-veniturile posibile din activitatea dat, ns aceste pierderi pot fi
acoperite prin veniturile din alte activiti i zonei riscului catastrofal adic spaiul n care
suma pierderilor posibile este mai mare dect venitul din toate activitile efectuate.
Gestiunea riscurilor bancare este foarte important pentru banc, deoarece este echivalent
cu gestiunea ntregii bnci. Din aceste considerente, autoritile pe piaa bancar impun bncilor
anumite condiii de gestiune a riscurilor sub form de coificieni obligatorii ctre respectare sau
principii ce vor fi implimentate n strategia de activitate a bncii.
Gestiunea global a acestor riscuri se impune ca o necesitate i trebuie s asigure bncii
capacitatea de a identifica i aprecia riscurile bancare, de a le controla, de a le elimina sau evita,
i de a le finana. Alte prioriti se refer la anticiparea pierderilor, constituirea rezervelor,
transferul riscurilor prin asigurare, integrarea gestiunii riscurilor bancare n sistemul global de
gestiune a bncii.
n succesiunea lor logic, etapele gestiunii moderne a riscurilor bancare constau n
urmtoarele: identificarea, cuantificarea riscurilor, elaborarea unei politici, controlul riscurilor,
evoluia performanelor i finanarea riscurilor.

Prima etap identificarea riscului presupune identificarea poziiilor de risc care pot
afecta rezulatul bncii. n cadrul acestei etape instituiile de credit identific riscurile i factorii
(cauzele) care le genereaz i stabilesc tolerana (apetitul) la risc n funcie de strategia i
Gestiune
a
modern
a
1. Identificarea
riscurilor
5. Evoluia
performanelor
6. Finanarea
riscurilor
4. Controlul riscurilor
3. Elaborarea unei
politici
2. Cuantificarea
riscurilor
21

obiectivele asumate. Identificarea riscurilor i a (factorilor) surselor care le genereaz se face, de
altfel, att la nivelul instituiei de credit, ct i a tuturor structurilor sale organizatorice, pe cele
doua categorii (semnificative i nesemnificative).
A doua etap cuatificarea riscului presupune exprimarea n cifre a posibilelor efecte
negative asupra rezultatului bancar. Pentru a cuantifica riscurile, instituiile bancare utilizeaz
parametri statistici precum: varianta fluxurilor de numerar, ce rezult dintr-o operaiune i
covarianele cu fluxuri de numerar, ce rezult din alte operaiuni. n practic, este, uneori, dificil
caracterizarea toturor poziiilor riscante prin valori statistice, deoarece nu toate ativitile bancare
genereaz fluxuri de numerar.
n cadrul acestei etape decisive pentru procesul de gestionare a riscurilor, instituiile de credit
analizeaz implicaiile corelrii riscurilor semnificative ntre ele i cu celelalte tipuri de riscuri.
Aceast analiz vizeaz:
efectuarea de previziuni privind evoluia indicatorilor specifici fiecrei activiti utiliznd
tehnica stress-test;
elaborarea de scenarii n condiii de criz i efectuarea pe aceast baz, de previziuni
privind pierderile maxime ce" se pot nregistra n condiii existente.
A treia etap elaborarea unei politici adecvate de gestionare a riscurilor prin aplicarea
unor instrumente specifice.
A patra etap controlul riscurilor este necesar pentru a verifica dac reglementrile
bancare sunt respectate i dac instrumentele de gestiune sunt corect plicate. Sarcina controlului
bancare este axat, mai ales pe provenirea producerii riscurilor. Prin control sunt identificate
situaiile de risc potenial la toate nivelele de gestiune a bncii.
Administrarea riscurilor are n vedere ansamblul sistemelor, structurilor organizatorice,
mecanismelor i instrumentelor de control pe care o instituie de credit le utilizeaz n scopul
gestionrii zilnice a riscurilor cu care se confrunt n activitatea sa.
Un element cheie este reprezentat de structur organizatoric care trebuie s prevad
responsabiliti, atribuii i ierarhii clare i bine definite. La fel de important este i calitatea
personalului care, n plus, trebuie s fie i suficient pentru acoperirea corespunztoare a
sarcinilor. De asemenea, existena unui departament puternic de control intern este n msur s
reduc semnificativ evenimentele generatoare de risc operaional. n sfrit, sistemul de
informare a conducerii bncii trebuie s permit intervenia prompt a acestuia prin luarea unor
msuri operative de evitare a producerii unor pierderi nainte ca acestea s ating un punct critic.
22

A cincea etap evaluarea performaelor msurarea performanelor obinute n urma
acoperirii la expunerile de risc. Necesitatea evalurii performanelor acoperirii la riscuri nchide
procesul de gestiune. Msurarea performanelor acoperirii arat calitatea gestiunii riscurilor,
punctele tari i cele slabe ale acesteia. Corectarea veniturilor cu riscurile asumate presupune
calculul randamentului n funcie de rata dobnzii fr risc, de randamentul anticipat, precum i
de volatilitatea portofoliului.
A asea etap finanarea riscului este preluarea unor poziii de hedging prin
instrumente suplimentare pentru acoperirea pierderilor posibile. Finanarea riscurilor privit ca
element obligatoriu al gestiunii riscurilor bancare presupune att acoperirea riscurilor (prin
rezerve generale sau specifice), ct i transferul riscurilor (prin asigurare sau operaii cu
instrumente derivate).