1

Regulamentul nr. 6 /2013

emis n conformitate cu prevederile art. 12 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al
Parlamentului European i al Consiliului din 4 iulie privind instrumentele financiare
derivate extrabursiere, contraprile centrale i registrele centrale de tranzacii


n conformitate cu prevederile art. 1 alin. (2), art. 2 alin. (1) lit. a) i d), art. 3 alin.(1) lit. b), art.6
alin. (2), i art. 14 din Ordonana de urgen a Guvernului nr. 93/2012 privind nfiinarea,
organizarea i funcionarea Autoritii de Supraveghere Financiar, aprobat cu modificri i
completri prin Legea nr. 113/2013, cu modificrile i completrile ulterioare,
n temeiul Hotrrii Parlamentului nr. 60/2013 privind numirea membrilor Consiliului Autoritii
de Supraveghere Financiar,
avnd n vedere dispoziiile art. 12 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului
European i al Consiliului din 4 iulie privind instrumentele financiare derivate extrabursiere,
contraprile centrale i registrele centrale de tranzacii,
potrivit Hotrrii Consiliului Autoritii de Supraveghere Financiar din data de 9 decembrie
2013,

Autoritatea de Supraveghere Financiar emite prezentul



R E G U L A M E N T


Art. 1. - Prezentul regulament stabilete norme referitoare la regimul sanciunilor care se
aplic n cazul nclcrii dispoziiilor titlului II din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al
Parlamentului European i al Consiliului din 4 iulie privind instrumentele financiare derivate
extrabursiere, contraprile centrale i registrele centrale de tranzacii, denumit n continuare
Regulamentul (UE) nr. 648/2012, n conformitate cu prevederile art. 12 alin. (1) din acelai
regulament.


Art. 2. - Termenii i expresiile utilizate n prezentul regulament au semnificaia prevzut
n Regulamentul (UE) nr. 648/2012, n normele europene emise n aplicarea acestuia i n
Regulamentul Autoritii de Supraveghere Financiar nr.3/2013 privind autorizarea i
funcionarea contraprilor centrale emis n conformitate cu prevederile Regulamentului (UE) nr.
648/2012 al Parlamentului European i al Consiliului din 4 iulie 2012 privind instrumentele
financiare derivate extrabursiere, contraprile centrale i registrele centrale de tranzacii, aprobat
prin Hotrrea Consiliului Autoritii de Supraveghere Financiar nr.28/2013, denumit n
continuare Regulamentul A.S.F. nr.3/2013.


Art. 3. - Autoritatea de Supraveghere Financiar, denumit n continuareA.S.F., exercit
competenele i ia msurile necesare n calitate de autoritate competent responsabil pentru
supravegherea aplicrii prevederilor Regulamentului (UE) nr. 648/2012 n cazul:
a) contraprilor financiare definite la art. 2 pct. 8 din Regulamentul (UE) nr. 648/2012,
autorizate i supravegheate de A.S.F., precum i membrilor consiliului de administraie/
2

consiliului de supraveghere, directorilor/membrilor directoratului i reprezentanilor
compartimentului de control intern ai acestora, dup caz;
b) contraprilor centrale prevzute la art. 2 pct. 1 din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 i,
respectiv, la art.2 alin.(2) din Regulamentul A.S.F. nr.3/2013, autorizate i supravegheate de
A.S.F., precum i persoanelor menionate la art. 2 pct. 27-29 din Regulamentul (UE) nr.
648/2012 i reprezentanilor compartimentului de conformitate, dup caz;
c) operatorilor de pia/sistem care administreaz locurile de tranzacionare definite la art.
2 pct. 4 din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, autorizate i supravegheate de A.S.F., precum i
membrilor consiliului de administraie/consiliului de supraveghere, directorilor /membrilor
directoratului i reprezentanilor compartimentului de control intern ai acestora, dup caz.


Art. 4. - A.S.F. aplic sanciuni i msuri administrative eficace, proporionale i
disuasive n cazul nerespectrii de ctre entitile prevzute la art. 3 lit. a) i b) a urmtoarelor
obligaii prevzute de titlul II din Regulamentul (UE) nr. 648/2012:
a) raportarea ctre un registru central de tranzacii a informaiilor referitoare la orice
contract derivat ncheiat, precum i la orice modificare sau ncetare a contractului n conformitate
cu art. 9 alin.(1) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, cu respectarea Regulamentului delegat
(UE) nr. 148/2013 al Comisiei din 19 decembrie 2012 de completare a Regulamentului (UE)
nr.648/2012 al Parlamentului European i al Consiliului privind instrumentele financiare derivate
extrabursiere, contraprile centrale i registrele centrale de tranzacii n ceea ce privete
standardele tehnice de reglementare privind detaliile minime ale datelor care trebuie raportate
registrelor centrale de tranzacii, denumit n continuare Regulamentul delegat (UE) nr. 148/2013,
i a Regulamentului de punere n aplicare (UE) nr. 1247/2012 al Comisiei din 19 decembrie 2012
de stabilire a unor standarde tehnice de punere n aplicare n ceea ce privete formatul i
frecvena rapoartelor de tranzacie transmise ctre registrele centrale de tranzacii n conformitate
cu Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European i al Consiliului privind
instrumentele financiare derivate extrabursiere, contraprile centrale i registrele centrale de
tranzacii, denumit n continuare Regulamentul de punere n aplicare (UE) nr. 1247/2012;
b) pstrarea, n conformitate cu prevederile art. 9 alin. (2) din Regulamentul (UE) nr.
648/2012, a unei evidene a tuturor contractelor derivate ncheiate i a tuturor modificrilor
acestora pentru o durat minim de 5 ani de la ncetarea contractului;
c) transmiterea ctre ESMA a informaiilor referitoare la un contract derivat n condiiile
prevzute la art. 9 alin. (3) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, cu respectarea Regulamentului
delegat (UE) nr. 148/2013 i a Regulamentului de punere n aplicare (UE) nr. 1247/2012.


Art. 5. A.S.F. aplic sanciuni i msuri administrative eficace, proporionale i
disuasive n cazul nerespectrii de ctre entitile prevzute la art. 3 lit. a) a urmtoarelor obligaii
prevzute de titlul II din Regulamentul (UE) nr. 648/2012:
a) compensarea tuturor contractelor derivate extrabursiere aparinnd unei clase de
instrumente financiare derivate extrabursiere desemnate ca supuse obligaiei de compensare n
conformitate cu art. 5 alin. (2) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 i n condiiile prevzute de
art. 4 din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 i de cap. II din Regulamentul delegat (UE) nr.
149/2013 al Comisiei din 19 decembrie 2012 de completare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
al Parlamentului European i al Consiliului n ceea ce privete standardele tehnice de
reglementare referitoare la dispoziiile n materie de compensare indirect, obligaia de
compensare, registrul public, accesul la un loc de tranzacionare, contraprile nefinanciare i
tehnicile de atenuare a riscurilor pentru contractele derivate extrabursiere care nu sunt
3

compensate printr-o contraparte central, denumit n continuare Regulamentul delegat (UE) nr.
149/2013;
b) elaborarea de proceduri i mecanisme corespunztoare n conformitate cu prevederile
art. 11 alin. (1) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 i cu prevederile art.12-15 din Regulamentul
delegat (UE) nr. 149/2013, n cazul n care ncheie contracte derivate extrabursiere necompensate
printr-o contraparte central;
c) evaluarea zilnic a valorii contractelor n derulare la preul pieei (mark to market), n
condiiile art.11 alin. (2) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 i ale art.16 i 17 din
Regulamentul delegat (UE) nr. 149/2013, n cazul n care ncheie contracte derivate extrabursiere
necompensate printr-o contraparte central;
d) elaborarea de proceduri de gestionare a riscului, conform art. 11 alin.(3), n condiiile
prevzute la art. 11 alin.(5)-(11) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 i la art.18-20 din
Regulamentul delegat (UE) nr. 149/2013, n cazul n care ncheie contracte derivate extrabursiere
necompensate printr-o contraparte central;
e) deinerea unui cuantum adecvat i proporional din capital pentru a gestiona riscul
neacoperit printr-un schimb adecvat de garanii, conform art. 11 alin.(4) din Regulamentul (UE)
nr. 648/2012, n cazul n care ncheie contracte derivate extrabursiere necompensate printr-o
contraparte central.


Art. 6. - A.S.F. aplic sanciuni i msuri administrative eficace, proporionale i
disuasive n cazul nerespectrii de ctre entitile prevzute la art. 3 lit. b) a urmtoarelor obligaii
prevzute de titlul II din Regulamentul (UE) nr. 648/2012:
a) compensarea contractelor derivate extrabursiere n mod nediscriminatoriu i
transparent, indiferent de locul de tranzacionare, conform prevederilor art. 7 alin.(1) din
Regulamentul (UE) nr. 648/2012;
b) transmiterea unui rspuns la o cerere de acces fcut oficial de un loc de tranzacionare
n termenul prevzut la art.7 alin.(2) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, precum i acordarea
accesului n termen de 3 luni de la soluionarea favorabil a unei astfel de cereri, n condiiile
prevzute de art. 7 din acelai regulament;
c) obligaia de justificare complet a refuzului n cazul unei cereri oficiale de acces fcut
de un loc de tranzacionare, conform prevederilor art. 7 alin. (3) din Regulamentul (UE)
nr. 648/2012.


Art. 7. - A.S.F. aplic sanciuni i msuri administrative eficace, proporionale i
disuasive n cazul nerespectrii de ctre entitile prevzute la art. 3 lit. c) a urmtoarelor obligaii
prevzute de titlul II din Regulamentul (UE) nr. 648/2012:
a) furnizarea de informaii privind tranzaciile n mod transparent i nediscriminatoriu
oricrei contrapri centrale care a fost autorizat s compenseze contracte derivate extrabursiere
tranzacionate n locul respectiv de tranzacionare conform prevederilor art. 8 alin. (1) din
Regulamentul (UE) nr. 648/2012.
b) transmiterea unui rspuns la o cerere de acces fcut oficial de o contraparte central n
termenul prevzut la art.8 alin.(2) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, precum i acordarea
accesului n termen de 3 luni de la soluionarea favorabil a unei astfel de cereri, n condiiile
prevzute de art. 8 din acelai regulament i de cap. VI din Regulamentul delegat (UE) nr.
149/2013.
c) obligaia de justificare complet a refuzului n cazul unei cereri oficiale de acces fcut
de o contraparte central, conform prevederilor art. 8 alin. (3) din Regulamentul (UE)
nr. 648/2012.

4


Art. 8. - Svrirea contraveniilor prevzute la art. 4-7, precum i a celor prevzute n
Regulamentul (UE) nr.648/2012 se sancioneaz de ctre A.S.F. conform Titlului X din Legea
nr. 297/2004 privind piaa de capital, cu modificrile i completrile ulterioare.

Art. 9. - A.S.F. public toate deciziile de sancionare aplicate n temeiul prezentului
regulament n Buletinul A.S.F, cu excepia cazurilor n care publicarea lor ar perturba grav pieele
financiare sau ar aduce un prejudiciu disproporionat prilor implicate. Informaiile astfel
divulgate nu conin date cu caracter personal n sensul art. 2 lit. a) din Directiva 95/46/CE a
Parlamentului European i a Consiliului din 24 octombrie 1995 privind protecia persoanelor
fizice n ceea ce privete prelucrarea datelor cu caracter personal i libera circulaie a acestor
date.

Art. 10. - A.S.F. public anual un raport de evaluare a eficacitii regimului de sanciuni
aplicat conform prezentului regulament. Informaiile astfel divulgate nu conin date cu caracter
personal n sensul articolului 2 lit. a) din Directiva 95/46/CE.

Art. 11. - Prezentul regulament intr n vigoare la data publicrii acestuia n Monitorul
Oficial al Romniei, Partea I.


PREEDINTE,

Dan Radu RUANU