Raport Soros Asigurari

Iulian Rusu
Viorel Rocovan
Oleg Verejan
Svetlana Morarenco
Aprilie 2011
CZU
P
Descrierea CIP a Camerei Naionale a Crii

100 ex.
Coperta: Simion Coad

Macheta: Mihai Sava
Editare i tipar: Casa Editorial-Poligrafic Bons Oces
Acest studiu a fost elaborat la iniiativa i cu susinerea financiar a Fundaiei Soros-Moldova. Opiniile exprimate n acest studiu aparin n exclusivitate autorilor i nu reflect neaprat poziia instituiei finanatoare.
ISBN
Cuprins
Abrevieri .......................................................................................................................................... 6
Indicatori calculai ............................................................................................................................ 6
Sumar............................................................................................................................................... 7
Introducere ...................................................................................................................................... 9
1. Piaa de Asigurri n Republica Moldova: Prezentare General .................................................... 10
1.1. Prezentare general a cadrului de reglementare ....................................................................... 10
1.2. Participanii pieei de asigurri .................................................................................................. 11
1.2.1. Gradul de penetrare al asigurrilor n PIB ..................................................................... 17
1.2.2. Densitatea asigurrilor.................................................................................................. 18
1.2.3. Concentrarea pieei de asigurri ................................................................................... 18
1.2.4. PBS realizate de intermediarii n asigurri .................................................................... 19
1.3. Despgubiri i ndemnizaii de asigurare .................................................................................... 20
1.4. Indicatori financiari i economici ................................................................................................ 22
1.5. Servicii de asigurare i comerul internaional ........................................................................... 24
1.5.1. Relaii comerciale de asigurare transfrontalier ........................................................... 24
1.5.2. Cooperarea internaional n comerul de asigurare .................................................... 25
1.5.3. Reasigurarea ................................................................................................................. 26
1.6. Potenialul investiional al sectorului de asigurri...................................................................... 27
2. Diversitatea Produselor de Asigurare .......................................................................................... 29
2.1. Structura i caracteristica portofoliilor de asigurare .................................................................. 29
2.2. Analiza asigurrilor obligatorii .................................................................................................... 32
2.2.1. Asigurri obligatorii de rspundere civil auto intern i extern ................................ 32
2.3. Analiza asigurrilor benevole .................................................................................................... 33
2.3.1. Asigurarea mijloacelor de transport auto (AUTOCASCO) .............................................. 33
2.3.2. Asigurri de bunuri proprietate privat ........................................................................ 33
2.3.3. Asigurri de via .......................................................................................................... 33
2.3.4. Asigurri de sntate suplimentare .............................................................................. 33
2.3.5. Alte produse de asigurare ............................................................................................. 34
2.4. Performana asigurrilor agricole ............................................................................................... 34
3. Cadrul de Reglementare al Pieei de Asigurri ............................................................................ 37
3.1. Cadrul regulator, instituional i de supraveghere al asigurrilor de via ................................. 37
D e z v o l t a r e a
d i v e r s i f i c a r e a
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
3.2. Cadrul regulator, instituional i de supraveghere al asigurrii generale ................................... 40

3.3. Activitatea de intermediere n asigurri ..................................................................................... 43
3.3. Activitatea de reasigurri ........................................................................................................... 45
3.5. Asigurarea de protecie juridic ................................................................................................. 46
3.6. Solvabilitate II ............................................................................................................................. 47
3.7. Cadrul regulator al asigurrilor obligatorii.................................................................................. 49
3.7.1. Asigurarea obligatorie de rspundere civil a deintorilor de autovehicule ............... 49
3.7.2. Asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fa de cltori ......... 51
3.7.3. Asigurarea obligatorie a mijloacelor de transport ........................................................ 51
3.7.4. Asigurarea obligatorie a intermediarilor de asigurri (reasigurri) .............................. 53
3.7.5. Asigurarea obligatorie de rspundere civil a notarilor, avocailor, auditorilor............ 54
3.8. Cadrul regulator al asigurrilor n agricultur............................................................................. 55
3.9. Barierele n dezvoltarea pieelor de asigurare i reasigurare ..................................................... 56
4. Perspective legislative de ajustare la reglementrile UE .............................................................. 58
4.1. Experiena internaional ........................................................................................................... 58
4.2. Costuri i beneficii ale ajustrilor regulatorii ............................................................................. 60
4.3. Costuri i beneficii economice ................................................................................................... 62
5. Sugestii i Recomandri .............................................................................................................. 65
5.1. Negocierile pentru crearea Zonei de Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor
n contextul serviciilor de asigurare .................................................................................................. 65
6. Concluzii ..................................................................................................................................... 67
7. Referine bibliografice ................................................................................................................ 69
8. Anexe ......................................................................................................................................... 75
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Lista de tabele
Tabelul 1: Participanii pieei de asigurri ......................................................................................... 12
Tabelul 2: Evoluia primelor brute subscrise (PBS) pe sectoare (categorii) de asigurri ................... 14
Tabelul 3: Principalii indicatori ai pieelor de asigurri...................................................................... 18
Tabelul 4: Dinamica despgubirilor pe categorii de asigurri ............................................................ 20
Tabelul 5: Evoluia despgubirilor pe clase de asigurri .................................................................... 22
Tabelul 6: Principalii indicatori financiari ai pieei de asigurri din Republica Moldova.................... 23
Tabelul 7: Evoluia structurii investiiilor strine n capitalul social al societilor de asigurare ........ 25
Tabelul 8: Lista societilor de asigurare cu capital strin, mln. lei.................................................... 26
Tabelul 9: Principalii indicatori ai activitii de reasigurare, mln. lei ................................................. 27
Tabelul 10: Structura agregat portofoliului de asigurare n 2010 i 2009 ........................................ 30
Tabelul 11: Structura medie a portofoliilor companiilor de asigurare n 2010 i 2009 ..................... 31
Lista de figuri
Figura 1: Structura primelor de asigurare subscrise prin intermediul participanilor pieei de
asigurri, anul 2009 ........................................................................................................................... 13
Figura 2: Structura PBS pe categorii de asigurare rile europene, anul 2009 ............................... 16
Figura 3: Structura PBS pe clase de asigurri, anul 2009................................................................... 16
Figura 4: Compararea gradului de concentrare al asigurrilor (dup PBS) 2009 .............................. 19
Figura 5: Ritmul de dinamic al despgubirilor ................................................................................. 21
Figura 6: ROE i ROA n asigurri n rile din Europa i n Republica Moldova, anul 2009 ............... 24
Figura 7: Prime brute subscrise i despgubiri achitate pentru asigurarea subvenionat
a riscurilor de producie n agricultur pentru anii 2005-2009 ......................................................... 35
Figura 8: Prime brute subscrise i despgubiri pltite pentru asigurarea subvenionat
a riscurilor de producie n agricultur, mil. lei ................................................................................. 35
Lista de anexe
Anexa 1: Prime brute subscrise ......................................................................................................... 75
Anexa 2: Profit net (pierderi) ............................................................................................................. 76
Anexa 3: Rentabilitatea capitalului propriu (ROE), % ........................................................................ 77
Anexa 4: Rentabilitatea activelor (ROA), %........................................................................................ 78
Anexa 5: Despgubiri de asigurare .................................................................................................... 79
Anexa 6: Lista instituiilor i experilor consultai ............................................................................. 80
Abrevieri
CNPF
Comisia Naional a Pieei Financiare a Republicii Moldova
PIB
Produsul Intern Brut
PBS
prima brut subscris
ritmul de dinamic (modificare)
RCA
asigurarea de rspundere civil auto (intern i extern)
RCG
asigurarea de rspundere civil general
RMA
rezerva matematic adiional
p.p.
puncte procentuale
ZLSAC
Zona de Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor
Indicatori calculai
ROE
rentabilitatea capitalului propriu: profit net (pierderi) / valoarea medie anual

a activelor nete (capitalului propriu)
ROA
rentabilitatea activelor: profit net (pierderi) / valoarea medie anual a activelor
Rentabilitatea vnzrilor
raportul procentual dintre profitul net i PBS
Rata daunei
raportul procentual dintre Daunele aprute i Prima ctigat
Daune aprute
despgubiri de asigurare plus modificarea rezervelor de daune
Prima ctigat
PBS minus modificarea rezervelor de prime nectigate
Rata de solvabilitate
raportul procentual dintre capitalul propriu i prima ctigat net de

reasigurri
Sumar
Studiul privind dezvoltarea i diversificarea pieei de asigurri n Republica Moldova n contextul negocierii crerii Zonei de liber Schimb Aprofundat i Comprehensiv (n continuare ZLSAC) ntre Republica
Moldova i Uniunea European are drept scop identificarea restriciilor care exist la moment n calea
integrrii pieelor de servicii de asigurri ale Republicii Moldova i ale Uniunii Europene prin stabilirea
principalilor indicatori de performan ai pieelor de asigurri din Republica Moldova, analiza cadrului
regulator din Republica Moldova i Uniunea European, identificarea diferenelor ce in de reglementrile existente pe aceste dou piee i formularea unor propuneri de ajustare legislativ, instituional, de control n domeniul asigurrilor n Republica Moldova pentru a putea permite integrarea n piaa
comun de servicii de asigurri din Uniunea European.
Obiectivul de baz al studiului este oferirea unui set de recomandri, care plasate n cadrul de politici
al Guvernului, n special n procesul negocierii, dar i al implementrii viitorului Acord de Asociere,
vor permite tranziia ntreprinderilor locale de asigurri ntr-un cadru de reglementri ce va permite
circulaia fr restricii a serviciilor de asigurri pe pieele Republicii Moldova i ale Uniunii Europene.
n acest sens, se vor stabili legturile dintre indicatorii de performan ai ntreprinderilor locale cu cele
din Uniunea European, capacitile de extindere ale pieei de asigurri din Republica Moldova i potenialul de investiii din partea ntreprinderilor de asigurri din Uniunea European, cadrul regulator
existent n Republica Moldova i exigenele impuse de reglementrile similare din Uniunea European,
precum i modul n care aceste exigene vor fi implementate pentru a se putea beneficia de pe urma
libertii de circulaie a serviciilor de asigurri.
Capitol I al studiului se refer la principalii indicatori economici ai pieei de asigurri din Republica
Moldova i din statele membre UE, fiind descrise n regim comparativ participanii pe piaa de asigurri, dinamica primelor de asigurare, concentraia pe piaa de asigurri, clasele de asigurri practicate,
cerinele prudeniale i modul n care acestea se reflect n activitile ntreprinderilor de asigurri,
precum i locul serviciilor de asigurare n comerul internaional.
Capitolul II face o descriere comparativ a principalelor servicii de asigurri prestate. Acesta se refer
la serviciile de asigurri generale, de via, precum i face o analiz a asigurrilor subvenionate n agricultur. Sunt descrii indicatorii calitativi i cantitativi ai serviciilor de asigurri cu stabilirea implicaiilor
pe care ar putea s le aib noile reglementri din Legea cu privire la asigurri, implementarea definitiv
a creia expir n 2012 i explic dezvoltarea slab a unor servicii de asigurri, cum ar fi asigurrile de
via.
Capitolul III se refer la cadrul regulator din Republica Moldova i cel din UE, fiind analizate reglementrile relevante pentru asigurrile generale i asigurrile de via, cu stabilirea principalelor inconsistene dintre reglementrile naionale i cele din UE. Sunt depistate i potenialele probleme pentru
interveniile de ajustare ale legislaiei care ar putea urma dup finalizarea negocierii Acordului i crerii ZLSAC.
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Capitolul IV se refer la experiena internaional n domeniul ajustrii legislaiei i standardelor de

asigurri la cele UE, fiind analizate n scurt experiena Sloveniei i Romniei, cu indicarea costurilor
ajustrilor regulatorii, inclusiv potenialele beneficii i riscuri.
Capitolul V prezint un posibil scenariu de negociere a prevederilor Acordului de Asociere, inclusiv
crearea ZLSAC dintre Republica Moldova i UE pe domeniul pieei de asigurri. Sunt accentuate principalele deficiene n implementarea angajamentelor i sunt propuse unele soluii.
n baza analizei efectuate autorii formuleaz o serie de concluzii, menionnd principalii ctigtori i
perdani ai negocierii i implementrii Acordului de Asociere i crerii ZLSAC, precum i ofer un set
de recomandri privind aciunile Guvernului care urmeaz s fie ntreprinse pentru a negocia i implementa cu succes Acordul de Asociere i ZLSAC.
Studiul a fost efectuat n perioada 1 decembrie 2010 15 aprilie 2011.
Introducere
Integrarea european constituie unul dintre obiectivele cheie ale politicii interne i externe ale Republicii Moldova. Acest proces a fost iniiat prin semnarea Acordului de Parteneriat i Cooperare dintre
Comunitile Europene i Republica Moldova. Actualmente Acordul nu mai este n vigoare, fiind nlocuit de un instrument regional de cooperare Noua Politic European de Vecintate, care include i
Republica Moldova. n cadrul acestui parteneriat de cooperare valabil pentru Moldova este Planul de
Aciuni Republica Moldova Uniunea European. Pentru a aprofunda i formaliza aceste relaii de cooperare ntre Uniunea European i Republica Moldova a fost iniiat procesul de negociere a unui nou
acord dintre Uniunea European i Republica Moldova Acordul de Asociere i crearea ZLSAC. Printre
prioritile actelor sus-menionate este liberalizarea treptat a pieei de servicii, inclusiv serviciile de
asigurri.
Studiul privind dezvoltarea i diversificarea pieei de asigurri n Republica Moldova n contextul negocierii crerii ZLSAC ntre Republica Moldova i Uniunea European are drept scop identificarea restriciilor care exist la moment n calea integrrii pieelor de servicii de asigurri ale Republicii Moldova
i ale Uniunii Europene prin stabilirea principalilor indicatori de performan ale pieelor de asigurri
din Republica Moldova, analiza cadrului regulator din Republica Moldova i Uniunea European, identificarea diferenelor ce in de reglementrile existente pe aceste dou piee i formularea unor propuneri de ajustare legislativ, instituional, de control n domeniul asigurrilor n Republica Moldova
pentru a putea permite integrarea n piaa comun de servicii de asigurri din Uniunea European.
Obiectivul de baz al studiului este oferirea unui set de recomandri, care plasate n cadrul de politici
al Guvernului, n special n procesul negocierii, dar i al implementrii viitorului Acord de Asociere,
vor permite tranziia ntreprinderilor locale de asigurri ntr-un cadru de reglementri ce va permite
circulaia fr restricii a serviciilor de asigurri n pieele Republicii Moldova i ale Uniunii Europene.
n acest sens, se vor stabili legturile dintre indicatorii de performan ai ntreprinderilor locale cu cele
din Uniunea European, capacitile de extindere ale pieei de asigurri din Republica Moldova i potenialul de investiii din partea ntreprinderilor de asigurri din Uniunea European, cadrul regulator
existent n Republica Moldova i exigenele impuse de reglementrile similare din Uniunea European,
precum i modul n care aceste exigene vor fi implementate pentru a se putea beneficia de pe urma
libertii de circulaie a serviciilor de asigurri.
1.
Piaa de Asigurri n Republica Moldova:

Prezentare General
1.1. Prezentare general a cadrului de reglementare
Domeniul asigurrilor este reglementat de o serie de acte legislative i normative. Principalul act legislativ n domeniul asigurrilor este Legea cu privire la asigurri.1 Acest act legislativ reglementeaz
modul de organizare i funcionare a asigurrilor, reasigurrilor i a intermediarilor n asigurri i/sau
reasigurri, precum i supravegherea activitii acestora. Nu sunt acoperite asigurrile sociale de stat,
asigurrile obligatorii de asisten medical, asigurrile obligatorii pentru unele categorii de persoane
i fondurile nestatale de pensii.2
Activitatea de asigurare n Republica Moldova se mparte n trei categorii mari:
a) asigurri generale,
b) asigurri de via,
c) reasigurare exclusiv.
Activitatea de asigurare (reasigurare) este condiionat de existena unui capital minim social al asiguratorului (reasiguratorului) care este de 15 milioane lei pentru activitatea de asigurri generale, un capital
minim de cel puin 1,5 ori mai mare pentru asigurri de via i de cel puin 2 ori mai mare pentru activitatea de reasigurare exclusiv.3
Supravegherea activitii de asigurri
Activitatea de supraveghere a pieei financiare nebancare este exercitat de ctre Comisia Naional a
Pieei Financiare (n continuare Comisia Naional). Este o autoritate autonom, care rspunde n faa
Parlamentului, inclusiv prin intermediul prezentrii raportului anual de activitate. Mandatul Comisiei
Naionale este de a asigura stabilitatea, transparena, sigurana i eficiena sectorului financiar nebancar, prevenirea riscurilor sistemice i manipulrii pe piaa financiar nebancar, protejarea drepturilor
1
2
3
Legea Republicii Moldova cu privire la asigurri, nr. 407-XVI, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 21.12.2006,
publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 47-49/213 din 06.04.2007. Articolul 57 al legii cu privire la asigurri
stabilete termene de tranziie pentru o serie de domenii din acest sector cu ar fi licenierea, activitatea simultan, capitalul
social minim, cerinele privind cota pstrat pentru ntreprinderile care utilizeaz reasigurrile, schimbarea formei juridice
de organizare etc.
Articolul 2 din Legea cu privire la asigurri
Articolul 22 alin. 1 din Legea cu privire la asigurri
10
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
participanilor la piaa financiar nebancar. n domeniul asigurrilor Comisia Naional deine competen de control al companiilor de asigurri i al Biroului Naional al Asigurtorilor de Autovehicule din
Republica Moldova.1 Printre atribuiile Comisiei Naionale sunt adoptarea de acte care reglementeaz
domeniul pieei de asigurri n Republica Moldova, inclusiv inerea evidenei contractelor de asigurri,
modalitatea de transfer a portofoliilor, inerea registrelor, cooperarea la nivel internaional cu instituii
specializate pentru implementarea politicii de stat n domeniul asigurrilor, aplicarea sanciunilor, inclusiv a amenzilor, prescripiilor pentru participanii pe piaa de asigurri, inclusiv remedierea financiar,
reorganizarea sau declararea insolvabilitii asigurtorilor (reasiguratorilor) i a brokerilor de asigurare
i/sau de reasigurare.2
1.2. Participanii pieei de asigurri

Evoluia numrului i structurii participanilor pieei de asigurri difer de la ar la ar i depinde
de politicele i reglementrile n domeniul asigurrilor, de capacitatea sistemului politic, nivelul de
dezvoltare economic i social, gradul de capitalizare i, n unele cazuri, de factorii mediului extern
apropiat al rii.
Pn la intrarea n vigoare a prevederilor Legii cu privire la asigurri, nr. 407-XVI din 21.12.2006 noiunea de participani ai pieei de asigurri nu putea fi definit, deoarece, n calitate de component
structural a pieei, majoritatea categoriilor de participani, n special cei profesioniti, lipseau (cu
excepia asigurtorilor i asigurailor). Interesul autoritilor de conformare a prevederilor legale la
standardele europene, au determinat ca Legea actual s prevad reglementarea activitii tuturor
participanilor pieei de asigurri.
Participani ai pieei de asigurri sunt reprezentai de persoanele fizice i juridice, precum i de organismele fr personalitate juridic, care desfoar activiti, ncheie tranzacii sau efectueaz operaiuni
pe piaa de asigurri, exercitnd drepturi i executnd obligaii rezultate din lege, contract sau alte temeiuri de apariie a drepturilor i obligaiilor civile. Din cele menionate, rezult c, participanii pe piaa
asigurrilor includ att participanii profesioniti, stabilii prin legislaie, ct i alte categorii, i anume:
asigurtorii/reasigurtorii sau companiile de asigurri/reasigurri;
intermediarii n asigurri i/sau reasigurri;
asiguraii sau persoanele asigurate;
actuarul.
n Republica Moldova, dinamica numrului de participani a fost determinat de maturizarea i consolidarea pieei prin modificarea cadrului legislativ, n special, cel aferent capitalizrii companiilor de asigurare.
n conformitate cu prevederile Legii, asigurtorii trebuie s desfoare activiti specializate: fie numai de
asigurri generale, fie numai de asigurri de via. Excepiile de la aceste norme se refer numai la asigurtorii care au fost autorizai pn la intrarea n vigoare a Legii.
1
Articolul 4 alin. 1 din Legea Republicii Moldova nr. 192-XIV privind Comisia Naional a Pieei Financiare, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 12.11.1998, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 22-23/91 din 04.03.1999,
republicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 117-126BIS din 14.08.2007, pagina 3
Vezi Legea privind Comisia Naional a Pieei Financiare, Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare nr. 48/5 din
27.09.2007 cu privire la aprobarea Regulamentului privind organizarea i funcionarea Comisiei Naionale a Pieei Financiare, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 157-160/587 din 05.10.2007
11
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Conform datelor statistice, la moment pe piaa local de asigurri activeaz 24 de asigurtori, din care
22 de companii sau 92% sunt specializate pe segmentul de asigurri generale (de accidente, bunuri,
auto, etc.) i numai 2 companii liceniate (Grawe Carat Asigurri S.A. i Sigur-Asigur S.A.), desfoar activiti simultane/combinate de asigurri generale i de via (tabelul 1). Compania Asito
S.A. nu deine licen pentru desfurarea activitii n categoria asigurare de via, ns continu s
administreze contractele pe asigurrile de via contractate pn la data intrrii n vigoare a Legii cu
privire la asigurri, n condiiile n care legislaia nu interzice aceste activiti. Companiile de asigurri
generale practic toate formele de asigurare. Poliele unit-linked nu sunt populare, astfel c produsele
asigurtorilor de via sunt de natur clasic, cu participare la investiie.
Nu exist asigurtori care practic exclusiv asigurri de via. Aceast situaie se datoreaz unui ir de
factori. n special, datorit interesului redus al populaiei fa de asigurrile de via specificat, pe de
o parte, prin nivelul redus al veniturilor disponibile ale populaiei, or aceste asigurri necesit dispunerea, permanent i pe termen lung de resurse financiare peste nivelul mediu pe ar, iar pe de alt
parte, cerinele mari de capitalizare a asigurtorilor care practic asigurri de via exclusive.
Tabelul 1: Participanii pieei de asigurri
Indicatori
Numrul de companii de asigurri (reasigurri) /
Asigurtori
din care:
Companii - asigurri generale (exclusiv)
Companii - asigurri de via (exclusiv)
Companii - activitate simultan (viaa i generale)
Reasigurtori (exclusiv)
Numrul brokerilor de asigurare
Numrul agenilor de asigurare - persoane juridice
Numrul agenilor de asigurare - persoane fizice
Numrul de polie de asigurare n vigoare la sf. anului
Ritmul de dinamic al polielor, %
2007
2008
2009
2010, 9 luni
33
28
24
24
30
1
2
577 735
14,9%
26
2
32
608 640
5,3%
22
2
45
76
646
723 565
18,9%
22
2
59
689 119
-
Sursa: CNPF (www.cnpf.md)
Absena reasigurtorilor care desfoar activitate exclusiv de reasigurare este determinat de lipsa necesitii unor astfel de companii, deoarece asigurtorii pot desfura i activitate de reasigurare, adic
de primire a riscurilor n reasigurare sau de asigurare a asigurtorului direct. De asemenea, innd cont
de faptul c nu exist restricii referitoare la transmiterea riscurilor n reasigurare peste hotare, n scopul
creterii ncrederii n produsele administrate, precum i n vederea asigurrii unei prudenialiti elevate,
companiile locale de asigurri, aproape n totalitate transmit riscurile asigurate n reasigurare ctre reasigurtorii europeni recunoscui.1
Din datele statistice, se observ o cretere anual cu peste 13 companii de brokeraj. Dac n anul 2008
pe piaa intern activau 32 brokeri, atunci la sfritul lunii septembrie, anul 2010, activau 59 companii.
Totui, comparnd nivelul de dezvoltare i importana participanilor la piaa de asigurri n economia
1
ncepnd cu 6 aprilie 2012 se va impune cerina de reinere a cel puin 20% din volumul total al riscurilor dac se practic
reasigurare la un nerezident, vezi articolul 31 alin. 6 din Legea cu privire la asigurri
12
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
local cu situaia din alte ri europene, se poate observa c nc sunt necesare mbuntiri, n special,
n ceea ce privete dezvoltarea i altor canale de vnzri, cum ar fi spre exemplu bancassurance (figura
1). Apariia acestor participani, ar putea contribui la dezvoltarea, n special, a asigurrilor de via.
Figura 1: Structura primelor de asigurare subscrise prin intermediul participanilor pieei de
asigurri, anul 2009
Sursa: European Insurance in Figures, CEA Statistics N42, November 2010
De notat este c pe pia exist n prezent doar un singur broker cu participaie strin direct, iar brokerii
cu renume prefer s lucreze prin corespondeni locali.
Indicatorul statistic care poate reprezenta cel mai pertinent numrul asigurailor este numrul de
polie de asigurare. Creterea n fiecare an de analiz a numrului de polie n vigoare, denot faptul
c interesul pentru acoperirea riscurilor specifice fiecrei persoane crete permanent. Astfel n numai
2 ani, numrul polielor n vigoare a crescut cu peste 114 mii polie de asigurare, nregistrnd o cretere
medie anual de aproape 12% i cuantificnd circa 723,6 mii asigurai la sfritul anului 2009. Conform
estimrilor, la sfritul anului 2010, numrul asigurailor ar putea crete i mai consistent, fiind reprezentai de circa 900 mii polie, cu o cretere fa de perioada similar precedent de peste 24%.
Tendina descendent a numrului de asigurtori este determinat, n cea mai mare parte, de creterea periodic a cerinelor de capitalizare i de conformare la sistemului complex de reglementare al
activitii de asigurare. Prin urmare, aceste reglementri au redus numrul de asigurtori att dup
anul 2002, ct i dup 2007.
La finele anului 2002 pe piaa serviciilor de asigurare activau 49 companii de asigurare, 14 din acestea
fiind cu participare strin n capitalul social. Urmare a modificrii Legii nr. 1508-XII din 15.06.1993 cu
privire la asigurri, la capitolul ce ine de majorarea capitalului social al companiilor de asigurare de
la 300 mii pn la minimum 2 mil. lei, numrul operatorilor pe pia scade, ajungnd la sfritul anului
2005 pn la numai 32 companii de asigurare, care dein n total pe pia un capital social stabilit in
mrime 207,7 milioane lei. Noile prevederi ale Legii, intrate n vigoare la 06 aprilie 2007, care prevd
majorarea periodic a capitalului social minim i reorganizarea asigurtorilor cu form organizatoricojuridic de societate cu rspundere limitat n societate pe aciuni au accelerat repetat reducerea
13
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
numrului de asigurtori i, respectiv, la consolidarea pieei de asigurri, de la 33 companii n 2007 la

numai 24 la sfritul lunii septembrie 2010.
Actuariatul este o profesie nou pentru Republica Moldova. Asigurtorii care desfoar activitate n
categoria asigurri de via sunt obligai s dispun de cel puin un actuar angajat, ns cei din categoria asigurri generale vor fi obligai s dispun de actuari la expirarea termenului de cinci ani de
conformare (din 6 aprilie 2012). ns, la moment, un ir de acte normative secundare n vigoare, emise
de ctre CNPF, nu pot fi aplicate dac asigurtorii nu dispun de un specialist n actuariat. Certificarea
actuarilor se efectueaz n baza Regulamentului cu privire la atestarea specialitilor participanilor
profesioniti la piaa financiar nebancar, aprobat de ctre CNPF. La momentul actual sunt numai
doi actuari certificai, dei Asociaia de Actuariat din Moldova n colaborare cu CNPF i ASEM au creat
condiii pentru creterea numrului lor, ns abordarea neserioas a problemei de ctre asigurtorii
locali nu a condus la valorificarea condiiilor create.
Dinamica primelor de asigurare
Piaa asigurrilor din Republica Moldova este, dup volum, cea mai mic din regiunea Europei Centrale
i de Est. De altfel, avnd n vedere numrul sczut de locuitori (3,56 milioane), precum i dimensiunile
reduse ale rii, piaa de asigurri nu se va ridica niciodat la mrimea statelor europene cu tradiie n
domeniul economic per ansamblu.
n ciuda condiiilor social-economice dificile, n perioada anilor 2000 primele 9 luni ale anului 2010,
industria asigurrilor a nregistrat o tendin de cretere, cu excepia anului 2009, afectat de criza financiar mondial (tabelul 2). Sectorul asigurrilor tinde s devin unul competitiv, dei nu a atins cote
performante. Este i firesc, ntruct asigurrile n spaiul nostru nu cunosc tradiii remarcabile n sensul
celora din rile europene.
Potrivit datelor oficiale, dup creteri permanente anuale, pn n anul 2008, cnd a fost atins momentul maxim de prime brute subscrise (837.2 mil. lei echivalentul a circa 54,4 mil. euro), piaa de asigurri
a raportat o uoar diminuare a volumului de afaceri n anul 2009 cu 2,5%, pentru ca n primele 9 luni
ale anului 2010, raporturile companiilor de asigurri s indice din nou o cretere cu circa 14,6%, fa
de perioada similar a anului precedent. Ajustnd evoluiile nregistrate la valoarea inflaiei, constatm
o nivelare a tendinei de cretere. Astfel, n primele 9 luni ale anului 2010, puterea de cumprare a primelor brute subscrise (ritmul de dinamic n termeni reali) a crescut cu numai 9,7%, dac comparm
cu creterea nominal de 14,6%.
Tabelul 2: Evoluia primelor brute subscrise (PBS) pe sectoare (categorii) de asigurri
2010, 9
luni*
PBS, mil. lei
132,9 160,2 236,5 289,9 379,0 413,4 559,0 724,2 837,2 816,6 682,6
R, termeni nominali, % 24,4% 20,5% 47,6% 22,6% 30,7% 9,1% 35,2% 29,6% 15,6% -2,5% 14,6%
R, termeni reali, %
5,1% 13,4% 41,4% 6,0% 16,2% -0,9% 18,5% 14,6% 7,7% -2,9% 9,7%
PBS - asigurri
124,9 153,3 230,3 281,9 369,4 397,7 537,1 690,6 789,7 766,1 647,2
generale, mil. lei
R, termeni nominali, % 29,9% 22,8% 50,2% 22,4% 31,1% 7,7% 35,0% 28,6% 14,4% -3,0% 15,3%
PBS - asigurri de
8,0
6,8
6,2
8,0
9,6
15,6 21,9 33,6 47,5 50,5
35,3
via, mil. lei
R, termeni nominali, % -25,0% -15,0% -10,0% 30,3% 20,1% 62,4% 39,9% 53,8% 41,3% 6,3%
3,9%
Indicatori
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Nota: * comparatia este fata de 9 luni, anul 2009

Sursa: Calcule pe baza datelor CNPF (www.cnpf.md)
14
2007
2008
2009
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
n ceea ce privete structura pieei asigurrilor, n contextul separrii companiilor de profil n funcie de
sectorul de activitate (asigurri de via sau generale), de remarcat este ascensiunea continu dup anul
2002 a sectorului de asigurri de via, ritmul de dinamic al cruia, cu mici excepii, n perioada anilor
2002-2009 prevaleaz comparativ cu sectorul de asigurri generale sau non-via. Totui, creterea numrului investitorilor strini, consolidarea pieei de asigurri, sporirea numrului de intermediari specializai
n vnzarea polielor de via nu au fcut nc din asigurrile de via, per ansamblu, un produs solicitat de
ctre cetenii Republicii Moldova. Printre principalele probleme care au condus la un astfel de rezultat
modest sunt, n primul rnd, nivelul de trai sczut al populaiei, deoarece aceste asigurri sunt considerate
scumpe i necesit existena siguranei privind disponibilitatea veniturilor suficiente pe termen lung (1020 ani), iar n al doilea rnd, conform opiniei unor experi din domeniu, ar putea fi ncrederea redus a
potenialilor asigurai n asigurrile de via.
Efectele crizei economice se resimt n special n afacerile sectorului asigurrilor de via, unde dependena de veniturile populaiei este una semnificativ. Astfel, raportat la primele nou luni ale anului
2009, s-a consemnat o ncetinire a creterii PBS pe acest sector (3,9%), comparativ cu dinamica asigurrilor generale. Aceast situaie nu poate s influeneze n mare msur dinamica total a pieei,
deoarece ponderea asigurrilor de via este destul de redus comparativ cu statele europene i media mondial (tabelul 3), reprezentnd o pondere de circa 6,2% (n anul 2009) din totalul industriei
asigurrilor. Prin urmare, influena preponderent asupra creterii primelor brute subscrise pe totalul pieei este deinut de ritmul de modificare al asigurrilor generale. Dup cum am menionat, n
sectorul asigurrilor de via dispun de licena doar 2 companii, GRAWE Asigurari de via liderul
sectorului via i Sigur-Asigur, n timp ce unele continu s administreze poliele contractate anterior
(ASITO, Astera Grup), fr a deine licen. ntruct legea cu privire la asigurri a modificat modalitatea
de liceniere a activitii de asigurri, stabilind cerine privind licenierea separat pentru activiti de
asigurare de via i asigurri generale, iar nainte de adoptarea acesteia ntreprinderile de asigurri au
putut ncheia contracte de asigurri de via i asigurri generale, pentru a nu se prejudicia interesele
clienilor care au ncheiat contracte de asigurri de via, s-a permis cu titlu de excepie existena acestor contracte de asigurri de via i dup intrarea n vigoare a legii cu privire la asigurri.1
Ponderea redus a primelor pe asigurrile de via este rezultatul unui numr modest de contracte n
vigoare pe sectorul asigurrilor de via, dac comparm cu nivelul aceluiai indicator nregistrat de
asigurtorii europeni. n conformitate cu informaiile Comitetului European de Asigurri (CEA)2, circa
92% din populaia rilor europene deine o poli de asigurare de via, n timp ce n Republica Moldova aproape 6 persoane din 1000 dein un contract de asigurare de via (20263 polie n vigoare la
30 septembrie 2010). Cauzele principale ale acestei stri de fapt sunt urmtoarele:
a) interesului redus i cultura general relativ sczut a populaiei fa de asigurrile de via;
b) nivelul redus al veniturilor disponibile ale populaiei, or aceste asigurri necesit dispunerea,
permanent i pe termen lung de resurse financiare peste nivelul mediu pe ar;
c) cerinele mari de capitalizare a asigurtorilor care practic asigurri de via exclusive, care reduc interesul apariiei unor noi asigurtori, ca urmare reducerea interesului pentru concuren,
care poate avea ca efect promovarea mai prompt a produselor de asigurare.
1
2
Vezi articolele 8 alin. 5, 38, 57 din Legea cu privire la asigurri

The European Life Insurance Market in 2009 (www.cea.eu)
15
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Prin urmare, se constat c una din trsturile importante ale pieei de asigurri din Republica Moldova
este predominarea afacerilor din sectorul de asigurri generale. Putem aprecia c, n perioada de analiz,
primele brute subscrise de acest sector au reprezentat n mediu peste 95% din subscrierile realizate la
nivelul pieei, nregistrnd o diminuare a cotei ncepnd cu anul 2004, nregistrnd n anul 2009 i primele 9
luni ale anului 2010 peste 93,8% respectiv 94,8%.
Comparnd structura asigurrilor pe cele dou categorii de asigurri nregistrate pe piaa local de asigurri i rile europene, putem constata c Republica Moldova nu este o ar cu tradiii n domeniul
asigurrilor de via, aa cum sunt ele concepute i practicate n rile europene dezvoltate.
Figura 2: Structura PBS pe categorii de asigurare rile europene, anul 2009
Life
Non-life
Sursa: European Insurance in Figures, CEA Statistics N42, November 2010
Figura 3: Structura PBS pe clase de asigurri, anul 2009
Astfel, dintre cele dou mari clase de asigurri, rile dezvoltate ale Europei de Vest dein cote performante ale segmentul asigurrilor de via, n timp ce n statele cu regim politic nou ale Europei de Est
dein cote modeste, predominnd asigurrile generale (figura 2 i tabelul 3).
16
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Primele brute subscrise n anul 2009 de companiile de asigurri care activeaz pe segmentul de asigurri generale au totalizat 766,1 mil. lei sau circa 48 milioane euro, cu o scdere de 3%, fa de anul
precedent.
Dintre toate clasele de asigurri generale, ponderea cea mai mare, n toat perioada de dup 2001
au deinut-o cele auto (CASCO i rspunderi civile auto), acestea reprezentnd n anul 2009, mai
bine de 66% din totalul pieei (circa 500 milioane lei) (figura 3). De altfel, clasele de asigurare care
aparin segmentului auto ocup primele trei poziii ntr-un top al celor mai bine vndute polie
de asigurare, pe primul loc regsindu-se asigurrile obligatorii de rspundere civil auto intern
- RCA (24% din totalul pieei), acestea fiind urmate de poliele de cea extern - Carte Verde (19%),
respectiv cele CASCO (23%). Celelalte clase de asigurri generale, de bunuri, sntate, accidente
i rspundere civil general, au nregistrat ponderi reduse i extrem de reduse, de 12%, 5%, 4% i
respectiv 1%.
Altfel stau statisticele comparative cu rile Uniunii Europene. Dac n Republica Moldova ponderile
afacerilor pe clase de asigurri manifest o concentrare accentuat, atunci n spaiul economic european se stabilete o diversificare elocvent. Prin urmare, clasa asigurrilor auto, dei are cea mai semnificativ pondere n segmentul asigurrilor generale (30%), comparativ cu piaa local, aceast cot
este de mai bine de 2 ori mai mic. De asemenea, se observ un interes deosebit pentru asigurrile de
sntate, media european nregistrnd o pondere de 25% i numai 5% n ara noastr.
Rezultatele analizelor structurale ne demonstreaz c cetenii Republicii Moldova, comparativ cu cei
din statele Uniunii Europene sunt orientai mai mult spre riscurile aferente proprietilor auto i mai
puin se gndesc la riscurile care pot afecta sntatea sau businessul propriu. Astfel, probleme precum
educaia populaiei n privina popularizrii anumitor tipuri de asigurri nc persist.
1.2.1. Gradul de penetrare al asigurrilor n PIB

Contribuia asigurrilor la crearea veniturilor n economia Republicii Moldova, care demonstreaz gradul de intensitate al asigurrilor n economia rii, n ultimii zece ani a avut o evoluie lent, cu unele
variaii nesemnificative n ultimii trei ani. Aceast dinamic este confirmat de dinamica gradului de
penetrare al asigurrilor n PIB, exprimat ca raport ntre primele brute subscrise i PIB, indicator care
n anul 2007, cu o valoare de 1,36% a constatat cel mai nalt nivel de dup anul 2000. Ponderea cea
mai mare a primelor subscrise n PIB de 1,5 % a fost nregistrat n anul 1997, dei valoarea anual a
primelor ncasate n acel an, de circa 137,1 mil. lei, reprezenta, pe de o parte, o cot de aproape 19%
din valoarea primelor subscrise n anul 2007.
Dac privim lucrurile n aspect comparativ regional, putem meniona c, n anul 2009, gradul de penetrare al asigurrilor n Republica Moldova nregistra cea mai mic valoare dintre rile Europei Centrale
i de Est (media 2,76%), celei de Vest (media 8,47%) i statele din regiune: Romnia, Rusia i Ucraina.
Prin urmare, piaa local de asigurri la acest capitol, se listeaz printre rile lumii cu cele mai mici
valori ale acestui indicator1, media mondial fiind de 7,01% (tabelul 3).
World insurance in 2009. Sigma, no 2/2010.
17
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Tabelul 3: Principalii indicatori ai pieelor de asigurri
ri, regiuni
Mondial
Uniunea European (27)
Europa de Vest
Europa Central i Est
Romnia
Rusia
Ukraina
Republica Moldova
Penetrarea
asigurrilor
(PBS/PIB), %
7,01
8,43
8,47
2,76
1,87
2,50
2,23
1,35
Densitatea
asigur-rilor
(PBS/locuitori),
EURO/locuitor
429,7
1984,1
2090,8
188,6
97,5
201,1
41,1
14,6
Structura PBS
pe categorii de
asigurri
Generale Via
42,5
57,5
39,0
61,0
38,8
61,2
78,7
21,3
81,6
18,4
98,4
1,6
96,0
4,0
93,8
6,2
Ritmul de dinamic, %
2009/2008
-0,3
2,4
2,8
-10,2
-1.1
2.7
-14.9
-2.5
2008/2007
-4,1
-10,7
-10,9
9,9
24,5
22,7
33,3
15,6
Sursa : World insurance in 2009. Sigma, no 2/2010, CPNF
1.2.2. Densitatea asigurrilor

Un alt indicator specific sectorului asigurrilor l reprezint densitatea asigurrilor sau veniturile din
prime de asigurare pe locuitor, care ne indic faptul c n Republica Moldova interesul i capacitatea
societii pentru asimilarea asigurrilor este extrem de redus. Prin urmare, ncepnd cu anul 2004
densitatea asigurrilor a trecut peste nivelul de 100 de lei, ca apoi peste patru ani (n anul 2008) o
persoan s cheltuiasc pentru asigurare n mediu 234,5 lei. Dei n scdere nesemnificativ fa de
anul precedent (cu 5,5 lei/locuitor) densitatea total a asigurrilor n 2009 este de 6,3 ori mai mare
dect n 2005. Aceast cretere ns nu denot nici pe departe creterea interesului pentru asigurare, ci
mai degrab creterea valorii bunurilor asigurate, a tarifelor de asigurare i numrului de autovehicule
asigurate prin asigurrile obligatorii de rspundere civil auto. Conform estimrilor, cheltuielile pentru
asigurare deineau n 2009 o pondere de circa 1,3% din totalul cheltuielilor unei persoane, comparativ
cu media european care constituie 7%.
Dac expunem rezultatele sub aspect comparativ regional (tabelul 3), constatm c i la capitolul prime pe cap de locuitor Republica Moldova (14,6 euro sau 20,4 USD) menine ultima poziie din Europa
i printre ultimele din lume, devansnd numai Egipt (18,9 USD), Vietnam (16,4 USD/loc.), Pakistan (6,6
USD), Bangladesh (5,2 USD) i Nigeria (6,0 USD). Valoarea redus a acestui indicator este determinat
n mare parte de nivelul de trai i de calitatea vieii populaiei. Prin urmare, veniturile medii disponibile
pentru o persoan n Republica Moldova au constituit n ultimii trei ani n medie aproape 600 lei deinnd o cot de 74% din minimul de existen. n situaia n care veniturile disponibile nu ating cel puin
nivelul minimului de existen, atunci populaia este orientat spre cheltuielile de strict necesitate i
nu la cele suplimentare, cum ar fi asigurrile.
1.2.3. Concentrarea pieei de asigurri

Tendina de polarizare a peii locale de asigurri, adic de concentrare a activitii n minile ctorva
companii se constat de mai mult timp, ns, n special, dup intrarea n vigoare a prevederilor Legii
cu privire la asigurri aceasta devine mai accentuat. Acest fapt este datorat, n primul rnd, reducerii
numrului de asigurtori, ca efect al creterii cerinelor de recapitalizare i, n al doilea rnd, datorit
prezenei unor factori de concuren neloial, exemplu fiind anii 2002-2005, n decursul crora auto-
18
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Figura 4: Compararea gradului de concentrare al

asigurrilor (dup PBS) 2009
ritile publice au susinut unele companii

de asigurri n procesul de promovare a
produselor de asigurare. Prin urmare, gradul de concentrare de pe piaa asigurrilor
nregistreaz un rezultat mediu, cu cretere treptat n ultimii ani. n 2006, primele
5 companii de asigurri (din totalul de 33)
deineau cumulativ o pondere de 65% din
totalul primelor brute subscrise, n vreme
ce n 2009 cifra a crescut cu 10 puncte
procentuale i a fost de 75% (din totalul
de 24 companii). Mai mult dect att, numai dou companii de asigurri au nregistrat subscrieri de prime de 53% din totalul
pieei (MOLDASIG 31% i ASITO 22%) i respectiv 52% din active (anexa 1) .
Un argument n plus n sprijinul motivaiei de mai sus, privind caracteristica unei concentrri medii a
pieei, ne indic i rezultatul estimrii coeficientului de concentrare Struck1, care a nregistrat o cretere de la 0,32 n 2006 pn la 0,37 n 2009.
Totui, piaa asigurrilor din Republica Moldova rmne a fi destul de concentrat comparativ cu statele Uniunii Europene (figura 4).
Totodat, segmentul auto, prin importana sporit pe care o are, genereaz, n mare msur, i ierarhia
companiilor de asigurare alctuit dup criteriul volumului de prime brute subscrise. Mai exact, primele patru societi de asigurare din topul companiilor realizat pe segmentul auto (MOLDASIG, ASITO,
GRAWE CARAT i DONARIS GROUP) sunt, n aceeai ordine, i primele companii din piaa asigurrilor
(Anexa 1).
1.2.4. PBS realizate de intermediarii n asigurri

Dei exist mai multe categorii de intermediari n asigurri pe piaa local (brokeri, ageni de asigurare
persoane fizice i juridice), au fost publicate numai datele referitoare la vnzarea asigurrilor prin intermediul brokerilor de asigurare.
Potrivit rezultatelor publicate de CNPF, valoarea primelor intermediate de brokerii de asigurare n primele nou luni ale anului 2010 a fost de peste dou ori mai mare raportat la perioada corespunztoare a anului 2009. Ca rezultat, ponderea primelor intermediate de ctre brokeri din totalul PBS
n ianuarie-septembrie 2010, constituia 22% sau cu 5 puncte procentuale mai mult dect valoarea
aceluiai indicator nregistrat pe tot anul 2009. Aceast cretere exploziv se datoreaz, pe de o parte,
sporirii numrului de juctori de pe pia care au raportat activitate pentru perioada analizat (de la
45 n anul 2009 pn la 59 n 9 luni ale anului 2010), iar pe de alt parte, majorrii numrului de clieni
care, ncercnd s achiziioneze polie n condiii ct mai avantajoase, apeleaz la puterea de negociere
i expertiza intermediarilor de asigurri.
Jaba E. Statistica. Editura Economica, Bucureti, 2002, pag. 204. Valoarea de 0.4-0.5 se considera o concentrare medie.
19
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Ponderea primelor subscrise prin intermediul intermediarilor n asigurri va crete n continuare n anii
care urmeaz, astfel nct n 3-4 ani participarea brokerilor la primele colectate de asigurtori va depi
30%. Cu peste 74% din totalul afacerilor realizate, asigurrile auto (CASCO i rspunderi civile auto,
nsumate) reprezint motorul creterii acestei industrii.
Din punctul de vedere al ponderii asigurrilor intermediate de brokeri, n totalul pieei de asigurare,
mai bine de 44,7% din poliele CASCO, 18,5% din cele RCA au fost realizate prin intermediul brokerilor
de asigurare.
Legea cu privire la asigurri, n vigoare, prin sporirea exigentelor la capitalul social, va elimina de pe
pia companiile slabe, ce nu se vor putea conforma noilor cerine. Aceasta va spori gradul de concentrare pe piaa de asigurri precum i va mbunti calitatea serviciilor prestate. Exigenele sporite
pentru capitalul social vor atrage interesul investitorilor strini pentru aceast piaa, care ncep a privi
altfel starea de lucruri de pe piaa de asigurri din Republica Moldova.
1.3. Despgubiri i ndemnizaii de asigurare

Potrivit datelor statistice publicate pentru perioada anilor 2006 primele 9 luni ale anului 2010,
companiile de asigurri din Moldova, au achitat despgubiri n valoare total de 1216,9 mil. lei, din
care n baza contractelor de asigurare general (non-via) au fost achitate despgubiri n sum de
1147,8 mil. lei, iar contractelor de asigurri de via le-au revenit 69,2 mil. lei. Ritmul total de cretere al despgubirilor anului 2009 fa de anul 2006 este de 57% n valoare nominal, ceea ce n
valori absolute reprezint 109,1 mil. lei, de la 190,9 mil. lei n anul 2006, la 300 mil. lei n anul 2009
(tabelul 4).
Tabelul 4: Dinamica despgubirilor pe categorii de asigurri
Categorii de asigurri
Asigurri generale
Asigurri de via
Total despgubiri
2006
174,8
16,1
190,9
2007
220,0
15,3
235,3
2008
255,4
14,0
269,4
2009
285,7
14,3
300,0
mln. lei
2010, 9 luni
211,8
9,5
221,3
Sursa: CNPF
Conform datelor din figura 5 i tabelul 5 putem constata c despgubirile totale au o evoluie pozitiv
pe parcursul anilor 2006 2009. Aceasta se datoreaz, n primul rnd, creterii nivelului de despgubiri
la asigurrile generale, care dein cota major n totalul de despgubiri (peste 92%). Cealalt component a despgubirilor totale sunt asigurrile de via, care pe parcursul anilor 2006 -2008 a avut o
descretere constant a despgubirilor. Doar n 2009 se observ o uoar cretere de 2% fa de anul
2008. Este de remarcat c evoluia descendent a despgubirilor la asigurrile de via nu au avut un
impact vizibil n evoluia despgubirilor totale, datorit cotei sale destul de reduse n totalul de despgubiri.
20
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Figura 5: Ritmul de dinamic al despgubirilor
Dac despgubirile la asigurrile de via n anul 2009 au nregistrat o cretere fa de anul 2008,
atunci pentru primele 9 luni ale anului 2010 a fost nregistrat o reducere a despgubirilor la asigurarea de via cu 11% fa de 9 luni ale anului 2009. Deci putem concluziona c asigurrile de via nu au
nc o evoluie constant datorit noutii produselor pe piaa de asigurri din Republica Moldova i
crizei financiare globale, care a redus din potenialul de consum pentru asigurri.
Structura despgubirilor pe categorii de asigurri: asigurri generale (non-viata) i asigurri de via
reprezint, de asemenea, un interes sporit. Peste 90% din totalul de despgubiri achitate anual de
ctre companiile de asigurri aparin asigurrilor generale i mai puin de 10% aparine asigurrilor de
via. Dac n anul 2006 despgubirile la asigurrile generale (non-via) erau de 92% i la asigurrile
de via le revenea doar 8%, atunci pe parcursul urmtorilor ani 2007, 2008, 2009 cota despgubirilor
la asigurrile generale crete cu 3 puncte procentuale i ajunge la 95% n anul 2009. Situaia la asigurrile de via este invers i ncepnd cu anul 2007 cota despgubirilor achitate de ctre companiile de
asigurri ncepe s se reduc, ca n anul 2009 s ajung la 5%.
O analiz mai ampl se poate face asupra despgubirilor aferente asigurrilor generale pe clase de asigurri. Datele prezentate n Tabelul 5, reprezint evoluia despgubirilor pe clase de asigurri generale.
Pe parcursul anilor 2006 2009 despgubirile totale la asigurrile generale (non-via) au crescut cu
110,9 mil. lei de la 174,8 mil. lei n anul 2006 pn la 285,7 mil. lei n anul 2009. Despgubirile pe clasa
asigurrilor auto nregistreaz o cretere permanent i este clasa cu cele mai preponderente despgubiri n totalul despgubirilor n asigurrile generale.
Structura despgubirilor pe clase de asigurri n perioada anilor 2006 2009 este urmtoarea: asigurrile auto ocup peste 80% din totalul despgubirilor pe parcursul ultimilor 4 ani. Urmtoarea clas
de asigurri dup cota de despgubiri n totalul de despgubiri achitate este asigurarea de bunuri care
ocup de la 8% la 15%, urmat de asigurarea de sntate cu o cot de 3% - 4% din totalul de despgubiri. Celelalte clase de asigurri au o cot de despgubire mai mic de 3% .
21
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Tabelul 5: Evoluia despgubirilor pe clase de asigurri

Clasele de asigurri
Auto
din care:
Rspunderea civil auto
Asigurarea CASCO
Bunuri
Accidente
Sntate
Rspundere civil general
Alte
Total despgubiri
2006
134,5
2007
163,8
2008
221,2
2009
235,7
81,0
53,5
21,1
2,4
5,6
2,1
9,1
174,8
86,0
77,9
33,0
3,3
8,2
1,0
10,6
220,0
103,0
118,2
19,9
4,4
8,1
1,8
0,1
255,4
106,0
129,6
31,1
4,8
9,4
3,4
1,3
285,7
mln. lei
2010, 9 luni
186,6
90,9
95,7
3,4
4,1
7,1
1,4
9,2
211,8
Sursa:CNPF
Analiza structurii despgubirilor la clasa de asigurri auto este urmtoarea: dac n anul 2006 cota despgubirilor la asigurarea CASCO a fost de 40% din total despgubirilor auto, iar asigurrii de rspundere
civil auto i revenea 60% din despgubirile achitate la asigurrile auto, anul 2009 vine cu o schimbare de
cote, unde despgubirile la CASCO dein o cot de 55%, iar asigurarea de rspundere civil auto deine
45%. Companiile de asigurri din Republica Moldova au achitat despgubiri ncepnd cu 191 mil. lei n
anul 2006 n cretere pn la 300 mil. lei n anul 2009 (anexa 5). Primele 10 companii de asigurri dup
mrimea despgubirilor n anul 2006 deineau 89%, n timp ce peste 3 ani n anul 2009 cota despgubirilor aferente primelor 10 companii crete nesemnificativ, doar cu 2 puncte procentuale atingnd cota de
91%.
n primele 9 luni ale anului 2010, primele dou companii dup mrimea despgubirilor deineau 52%,
primele 5 companii - 68%, iar primele 10 companii de asigurri deineau o cot de despgubiri de 90%
din totalul de despgubiri efectuate pe piaa asigurrilor din Republica Moldova. Este important de
remarcat c componena grupurilor de 2; 5; 10 companii de asigurri se modific de la un an la altul.
Companiile de asigurri cu cea mai stabil prezen sunt: Moldasig, ASITO, Donaris-Group, Moldcargo,
Moldova-Astrovaz, Grawe-Carat. Cu toate acestea mai mult de 50% din despgubirile pltite pe piaa
asigurrilor din Moldova aparin doar la 2 companii de asigurri: Moldasig i ASITO, Celelalte companii
avnd o cota mai mic de 7%.
1.4. Indicatori financiari i economici

Cerina legislaiei in vigoare de a majora capitalul social a avut drept efect stabilirea unei creteri eseniale, dup anul 2007, a majoritii indicatorilor bilanieri (tabelul 6) ai pieei naionale de asigurri. Recapitalizarea pieei, urmat de creterea rezervelor i a primelor brute subscrise au condus la atingerea
unui nivel al activelor pieei de peste 1,8 miliarde lei i a capacitii de autofinanare a asigurtorilor
(raportul ntre activele nete i totalul de active) de la 35% n 2007 la 53% n 2009 i 55% n primele 9
luni ale anului 2010.
22
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Tabelul 6: Principalii indicatori financiari ai pieei de asigurri din Republica Moldova

2006
2007
2008
Active
Active nete (capital propriu)
Capital social
Profit net (pierderi)
Rezerve de asigurare
As. generale
As. de via
Prime brute subscrise
Prime cedate n reasigurare
Despgubiri (Daune)
841
297
177
55
352
249
85
560
191,3
Valori absolute, mil. lei

1 015 1 334 1 535
365
656
813
208
323
389
78
180
146
442
437
487
332
328
358
87
109
129
724
837
817
171
219
217
235
274
361
Rata daunei, %
Rentabilitatea vnzrilor, %
Rata solvabilitii, %
ROE, %
ROA, %
43%
10%
60%
19%
7%
37%
11%
54%
24%
8%
35%
21%
80%
35%
15%
2009
2010,
9 luni
2007
2010,
9 luni
Ritmul de dinamic, %
31,5
15,1
28,4
79,9
23,8
43,1
55,6
20,2
12,3
130,1 -18,9
33,2
-1,2
11,5
15,5
-1,0
9,1
15,6
24,8
18,8
15,1
15,6
-2,5
14,6
28,0
-0,9
12,8
16,3
31,9
-38,7
2008
2009
1 855
20,6
1 019
23,1
417
17,5
83
41,8
565
25,7
426
33,1
139
2,4
683
29,4
178
221
23,0
Valori relative
49%
40%
- 6 p.p. - 2 p.p. 13 p.p.
18%
12%
1 p.p. 11 p.p. -4 p.p.
105%
163%
- 7 p.p. 27 p.p. 25 p.p.
20%
9%
10%
5%
Sursa : Calcule efectuate pe baza datelor CPNF
De asemenea, problema recapitalizrii companiilor (o bun parte din profitul realizat de companii putea
fi folosit pentru majorarea capitalului statutar), precum i concurena de a obine o imagine mai buna pe
pia, a condus la creterea rezultatului financiar per total pe pia cu 130% n 2008 i cu 33,2% n primele
9 luni ale anului 2010. Creterea rezervelor de daune de aproape 2 ori se datoreaz n spe consemnrilor
CNPF referitoare la incorectitudinea crerii i meninerii acestei categorii de rezerve de unele companii.
n acest sens, trebuie s menionm c valoarea rezervelor de daune neavizate este insuficient dac se
compar cu riscurile asumate, deoarece metoda de calculare nu are la baz un argument actuarial, adic
de legtur cu riscurile asumate.
Creterea permanent a ratei de solvabilitate (nivel recomandabil al ratei de solvabilitate este de 50%),
n perioada de analiz, i constatarea unei rate medii mult peste nivelul recomandabil (de 50%) ne
demonstreaz nc odat c businessul companiilor de asigurare nu este n corelaie cu capitalizarea
lor. Prin urmare, exigenele de conformare ale capitalului cu prevederile legii nu au reuit s contribuie
la creterea corespunztoare a afacerilor, nregistrndu-se n final un surplus de capital nevalorificat.
Pentru a putea depi aceast stare de lucruri ntreprinderile urmeaz s valorifice respectivul capital
prin investiii suplimentare i extinderea afacerii. Un argument n plus n acest sens este confirmat i
de valoarea ROE i ROA, care manifest n ultimele perioade tendine de scdere.
Profitul net realizat n anul 2009 de asigurtorii din pia a fost de 159 milioane lei, ceea ce reprezint,
raportat la anul 2008, o evoluie negativ n valoare relativ de circa 13%. De asemenea, pierderile
contabilizate de asigurtori s-au cifrat la 13,3 milioane lei. Astfel, rezultatul agregat al contului de
profit i pierdere pentru piaa de asigurri a fost de 146 milioane lei. Un numr de 16 companii de
asigurare au nregistrat profit (anexa 2). n acest sens, societile campioane au fost MOLDASIG i
ASITO. Totodat, un numr de 8 asigurtori au nregistrat pierderi, cele mai mari fiind consemnate de
DONARIS GROUP i AFES-MOLDOVA.
23
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
n procesul desfurrii activitii, asigurtorii consum resurse financiare i este necesar de verificat
dac aceste resurse sunt utilizate ntr-un mod eficient pentru a obine rezultatul financiar, care va asigura finanarea investiiilor necesare i acoperirea obligaiilor de asigurare. n acest sens, vom analiza
doi indicatori de eficien, i anume, rentabilitatea capitalului propriu (ROE) i a activelor (ROA). Dup
anul 2006, pe fundalul unui capital social redus i al unor rezerve de asigurare subevaluate, cea mai
mare valoare a ROE i ROA a fost nregistrat n anul 2008, de peste 35%, respectiv 15,3%, niveluri
considerate n arealul european destul de nalte.
ncetinirea creterii profitului i majorrile de capital social, au condus, n ultima perioad la reducerea
valorilor indicatorilor de rentabilitate analizai.
Figura 6: ROE i ROA n asigurri n rile din Europa i n Republica Moldova, anul 2009
Sursa: The Impact of the Financial Crisis on the Insurance Sector and Policy Responses, Aprilie 2010, OECD. CNPF.
Cu toate acestea, nivelurile pozitive ale indicatorilor ROE i ROA nregistrate, n anul 2009, de piaa local
de asigurri au fost superioare, chiar celor mai dezvoltate state europene (Figura 6).
1.5. Servicii de asigurare i comerul internaional

Dimensiunile internaionale ale pieei de asigurare din Republica Moldova conin trei perspective fundamentale ale comerului internaional de asigurare: (1) relaii comerciale de asigurare, (2) cooperarea internaional n comerul de asigurare, i (3) reasigurarea internaional.
1.5.1. Relaii comerciale de asigurare transfrontalier

Exportul/importul de servicii de asigurare este inexistent n datele statistice oferite de Biroul Naional de Statistic. Competitivitatea sczut a actorilor pieei de asigurare n Moldova limiteaz accesul
24
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
acestora la piaa de asigurare internaional. Astfel, serviciile de asigurare oferite de companiile din
Moldova pe piaa internaional sunt foarte limitate. Importul de asigurare, nsa, nu este total inexistent i este determinant n mare parte de serviciile de reasigurare, descrise mai jos. De aceea, relaiile
comerciale ale Moldovei pot fi caracterizate printr-un deficit acut n comerul internaional cu servicii
de asigurare. Mai mult ca att, deficitul comerului de asigurare a nregistrat tendine de cretere, iar
participarea Moldovei la ZLSAC cu UE poate crea noi oportuniti de diminuare a acestui deficit.
1.5.2. Cooperarea internaional n comerul de asigurare

Participarea companiilor de asigurare din Moldova pe piaa internaional ns este limitat i chiar inexistent conform surselor oficiale. n 2009, conform ultimilor date statistice prezentate de ctre CNPF,
investiiile strine atrase prin intermediul pieei asigurrilor la finele anului 2009 au constituit 144,0
mil. lei, cu 24,8 mil. lei mai mult fa de 2008. Tabelul de mai jos prezent dinamica participrii strine
la capitalul social al companiilor de asigurare autohtone.
Tabelul 7: Evoluia structurii investiiilor strine n capitalul social al societilor de asigurare
mln. lei
ara
Federaia Rus
Elveia
Marea Britanie
Liechtenstein
Ucraina
Olanda
Italia
Israel
Cipru
Austria
Romnia
TOTAL
2005
2006
2007
2008
2009
1,2
23,5
1,1
1,1
1,8
2
0,01
30,71
1,8
35,3
1,6
1,6
2,7
3
0,02
46,02
2,8
2,0
22,5
4,4
0,2
4,8
2,4
2,4
1,5
3,2
0,0
46,21
2,8
4,0
22,5
4,5
0,2
4,8
2,4
2,4
49,5
22,5
3,6
119,2
0,4
22,5
18,0
0,3
4,8
2,4
2,4
48,0
41,7
3,5
144,0
2009 fa
de 2008
-2,4
-4,0
0,0
13,5
0,1
0,0
0,0
0,0
-1,5
19,2
-0,1
24,8
Cota n 2009
0,3
0,0
15,6
12,5
0,2
3,3
1,7
1,7
33,3
29,0
2,4
100,0
Sursa: CNPF (2010)
Cel mai mare interes fa de pia autohton a asigurrilor l are Cipru, care deine 33% din capitalul social
strin al companiilor de asigurare din Moldova. Naionalitatea acestor fonduri ns nu ntotdeauna poate
fi considerat cipriot datorit specificului pe care o deine ara stat cu cerine reduse n verificarea
sursei capitalului. Cea mai mare cretere de participare ns vine din partea investitorilor Austrieci, care
i-au mrit capitalul social achitat in Moldova cu peste 80% fat de 2008. Dei unii investitori internaionali
i-au retras total (spre exemplu, Elveia) sau parial (spre exemplu, Rusia, Cipru i Romnia) fondurile din
capitalul social al ntreprinderilor de asigurare din Moldova din cauza crizei politice, totui participarea investitorilor strini a nregistrat i n 2009 o continu cretere de 20,8% fa de 2008, ceea ce este de dou
ori mai mare dect creterea nregistrat n 2008, de 9,6%.
Din 26 de companii de asigurare solvente pe piaa Republicii Moldova, 8 (sau 18%) au apartenena
capitalului social strin. Astfel 37% din totalul capitalului social al companiilor de asigurare autohtone
25
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
a fost achitat din fonduri strine. Cota capitalului social a celor opt societi de asigurare cu capital
strin a constituit 70,1% (144,0 mil. lei) din mrimea total a capitalului social nregistrat. Societile
cu capital strin sunt prezentate n tabelul de mai jos.
Tabelul 8: Lista societilor de asigurare cu capital strin, mln. lei
AFES-MOLDOVA SRL
Rusia
ASITO SA
Marea Britanie
DONARIS-GROUP SA
Liechtenstein
EDICT SRL
Ucraina
EXIM-ASINT SA
Olanda, Italia, Israel
GRAWE CARAT ASIGURRI SA
Austria, Romnia
MOLDASIG SRL
Cipru
NOBIL ASIGURRI GENERALE SA
Romnia
12
46,5
21,7
6,2
9,8
42,3
60
7
Capital strin n
capital social,
mil. lei
0,4
22,5
18
0,3
9,6
41,7
48
3,5
TOTAL (8 companii)
TOTAL PIA
205,5
388,5
144
144
Compania de asigurare
ara de origine a Capital social,

investitorului strin
mil. lei
Cota parte a
capitalului strin n
capitalul social, %
7
48,3
82,6
4
98,4
98
80
51
37,1
Sursa: CNPF (2010)
Din 816,6 mil. lei de prime brute subscrise n 2009 de ctre companiile de asigurare autohtone, 73,1%
au fost subscrise de ctre companiile de asigurare cu capital strin. Astfel, peste 50% din primele brute
subscrise revin investitorilor strini. n mod cert, participarea investitorilor strini pe piaa autohton are
efecte majore asupra consolidrii companiilor de asigurare din Moldova, asigurnd astfel o cretere att
a capacitii de asigurare i solvabilitii financiare a acestora, ct i a oportunitilor de perfecionare a
calitii produselor de asigurare din Moldova.
1.5.3. Reasigurarea
Reasigurarea, este un instrument eficient de transfer al riscurilor unei societi de asigurare ctre o
alt societate de reasigurare. Activitatea de reasigurare contribuie la mbuntirea situaiei financiare
a companiei de asigurare prin reducerea riscurilor tehnice, diversificarea i omogenizarea portofoliului
de asigurri, crend astfel o capacitate suplimentar de asigurare. Experiena internaional ne arat
c serviciile de reasigurare joac un rol important n buna funcionare a pieelor financiare. Rolul critic
al reasigurrilor poate fi evideniat mai ales n timpul catastrofelor naturale, atunci cnd contribuiile
ageniilor internaionale de reasigurare ating cote maxime. n Moldova, asemenea catastrofe sunt
destul de rare, cu excepia inundaiilor din vara anului 2010 pentru care datele oficiale nu sunt nc
disponibile. De aceea, vom rezuma discuia sectorului de reasigurare pentru perioada de pn n 2010.
Subiectul calamitilor naturale va crete n pondere, n special datorit schimbrilor climaterice.
Valoarea totala a primelor subscrise au sczut cu 2,8%, de la 837,2 mil. lei n 2008 la 813,2 mil. lei n
2009, determinate de incertitudinea politic i economic. Aceeai tendin dar mai puin pronunat
se observ n primele cedate n reasigurare care au sczut cu mai puin de 1% fa de 2008. Dup cum se
observ n tabelul de mai jos, primele brute subscrise i cedate n reasigurri generale depesc considerabil primele reasigurrilor de via, cele din urm fiind mai puin atractive pentru piaa autohton.
26
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Tabelul 9: Principalii indicatori ai activitii de reasigurare, mln. lei

Prime cedate in reasigurare
Prime ncasate pe riscurile
primite n reasigurare
Asigurri
generale
762,7
214,4
2009
Asigurri de
via
50,5
2,9
3,4
813,2
217,3
Asigurri
generale
786,3
216,4
2008
Asigurri de
via
50,9
2,8
837,2
219,2
3,4
Total
Total
Sursa: CNPF (2010) i CNPF (2009)
Din 26 de companii de asigurare existente pe pia la finele anului 2009, 19 din ele i transmit riscurile n
reasigurare i doar 9 companii transmit mai mult de un sfert din volumul Primelor Brute Subscrise.1 Astfel,
n 2009 pentru categoria asigurri generale au fost raportate cedri n reasigurare de ctre 18 societi
de asigurare, iar pentru categoria asigurri de via au raportat cedri n reasigurare 2 societi. La nivel
naional 9 societi de asigurare au acumulat un volum al primelor primite n reasigurare de la societile
de asigurare internaionale n mrime de 3,4 mil. lei, ce reprezint 0,4 la sut din volumul primelor brute
subscrise pe pia. Ponderea primelor cedate n reasigurare n primele brute subscrise a crescut n 2009
fa de 2008, creterea modest a acestora n termeni relativi se datoreaz de fapt scderii valorii primelor
brute subscrise n domeniile asigurrilor generale i de via.
1.6. Potenialul investiional al sectorului de asigurri

n discuia de mai sus am prezentat o caracteristic general a industriei de asigurare n Moldova. Dei,
prezena investitorilor strini este considerabil, piaa de asigurri din Moldova are n un potenial
de cretere determinat n primul rnd de gradul redus de dezvoltare al pieei, de intensitatea sczut
a concurenei dar i de popularitatea sczut a unor produse de asigurare. Astfel, piaa de asigurare
local reprezint o ni atractiv pentru investitorii strini care caut profit realizabil n termen scurt i
mediu. Crearea ZLSAC cu UE ar deschide ua unor oportuniti noi n acest sens, mai ales pentru liderii
pieei autohtone de asigurare care dein o cot important din pia dar nu neaprat i un portofoliu
matur de produse i servicii de asigurare.
n pofida incertitudinii economice i politice din 2010, potenialul de cretere al pieei de asigurare
rmne la nivele nalte datorit dimensiunilor pieei i al ratei sczute de penetrare a produselor de asigurare. Odat cu soluionarea incertitudinii politice i ndreptarea Guvernului Republicii Moldova spre
Vest, companiile de asigurare autohtone ar putea ntmpina un set de dificulti legate de deschiderea
pieei i intensitatea nalt de competitivitate a companiilor de asigurare europene. Pentru a face fa
noilor oportuniti dar i ameninrilor, companiile de asigurare autohtone ar trebui s implementeze
o strategie de pia dinamic de adaptare la noile condiii concureniale.
n 2011 se ateapt o continuitate n ceea ce privete ratele de cretere ale primelor subscrise pentru
asigurrile generale, determinate n primul rnd de asigurrile auto. Creterea pieei i intensificarea
concurenei va crea noi oportuniti inovaiilor n domeniul produselor i serviciilor de asigurare dar i
cooperrii ntre companiile autohtone i brokerii de asigurare. Ca urmare a despgubirilor nregistrate
n vara anului 2010, n urma inundaiilor din lunca Prutului, se ateapt ca i asigurrile pentru riscurile
1
Pentru detalii vezi www.asigurare.md/ro/snews/2630/?from=news.
27
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
de catastrof s nregistreze rate de cretere optimiste. Asigurrile medicale se ateapt s creasc

i ele ca urmare a reformrii sistemului de asigurri medicale prin deschiderea acestuia operatorilor
privai. Asigurrile de via au i ele un potenial considerabil de cretere, popularitatea acestora fiind
relativ sczut datorit lipsei educaiei i informrii consumatorilor o alt ameninare pentru companiile autohtone de asigurare. Astfel, deschiderea pieei de asigurare n Moldova ar avea un ir de efecte
benefice asupra competitivitii i maturitii acesteia dar i va stimula capacitatea pieelor financiare
n general i a economiei naionale.
Legislativul de la Chiinu continu promovarea legislaiei favorabile deschiderii pieei asigurrilor ctre investitorii strini. Cele mai importante bariere care descurajeaz investiiile strine n domeniul
asigurrilor sunt de ordin birocratic i al riscului politic. Dei ameliorarea acestora a nregistrat progrese semnificative n ultimul an, eliminarea lor este crucial deschiderii i liberalizrii pieei asigurrilor
din Moldova.
28
2.
Diversitatea Produselor de Asigurare
Dei piaa de asigurri n Moldova este nc ntr-o faz incipient de dezvoltare, consumatorii de produse i servicii de asigurare au acces la o gam relativ larg de produse de asigurare. Acestea pot fi
clasificate n patru categorii fundamentale, conform CNPF: (i) asigurrile obligatorii prin efectul legii,
cum ar fi asigurrile de rspundere civil auto - Carte Verde i AORCA, dar i altele, (ii) asigurrile benevole (sau facultative) de bunuri, cum ar fi asigurarea ntreprinderilor comerciale, agricole, financiare
i bunurile personale, (iii) asigurrile benevole de persoane, cum ar fi pensiile, anuitile, asigurarea
de via i de sntate, i (iv) asigurarea benevol de rspundere civil, cum sunt asigurrile n domeniile aeronautice i a furnizorilor de servicii de transport dar i ndemnizaiile profesionale. n cele ce
urmeaz ne propunem s discutm despre fiecare dintre aceste categorii n parte. n prima parte a
capitolului vom descrie portofoliile companiilor de asigurare, dup care vom continua discuia cu asigurrile obligatorii i benevole separat. Asigurrile agricole vor fi analizate n parte.
2.1. Structura i caracteristica portofoliilor de asigurare

O analiz detaliat a portofoliului fiecrei companii n parte este n afara scopului acestui studiu, ne
propunem s expunem o privire general asupra structurii portofoliului agregat al pieei de asigure din
Moldova dar i o analiz a indicatorilor statistici ai portofoliilor de asigurare a companiilor de asigurare.
n tabelul de mai jos prezentm valoarea total (n mil. lei) a primelor subscrise pentru fiecare dintre
categoriile produselor de asigurare oferite pe piaa Moldovei n primele trei trimestre ale anilor 2009
i 2010. Panoul A grupeaz produsele de asigurare n doua categorii: produse de asigurare de via i
produse de asigurare generale, detaliate n Panoul B al tabelului.
Analiznd tabelul 10, observm o cretere n produsele de asigurare generale, primele subscrise pentru
acestea atingnd 647,22 mil. lei n primele trei trimestre ale 2010. Rata de cretere a acestora fa de perioada de referin din 2009 a depit 20%. Contrar acestei dinamici, produsele de asigurare de via au sczut ca importan n portofoliul produselor de asigurare. Dei acestea au nregistrat o cretere economic
nesemnificativ n volumul primelor subscrise cu 1,32 mil. lei (cu 3,8%, de la 34,03 mil. lei n primele trei
trimestre ale 2009 la 35,35 mil. lei n 2010), ponderea acestora n totalul produselor de asigurare a sczut
cu 0.55%. n termeni relativi aceast scdere a avut o rat de cretere negativ de -9.7% fa de perioada
de referin.
Creterea primelor subscrise pentru contractele de asigurri generale se datoreaz dinamicii pieei de
asigurare, n general, i nu datorit sectorului de asigurare auto, cum ar putea concluziona unele studii.
n timp ce volumul primelor subscrise n baza contractelor de asigurare auto a crescut semnificativ n
29
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Tabelul 10: Structura agregat portofoliului de asigurare n 2010 i 2009

2010
2009
TOTAL
%
(mil. lei)
Panoul A: Categorii de asigurare
Asigurri de via
35,35
5,18
Asigurri generale
647,22
94,82
Panoul B: Produse de asigurri generale
Asigurri de sntate
35,81
5,25
cu valabilitate n Republica Moldova
13,26
1,94
cu valabilitate n afara Republicii Moldova
22,56
3,30
Asigurri de proprietate privat
69,01
10,11
Incendiu i calamiti naturale
46,86
6,87
Alte asigurri de bunuri
22,15
3,24
Asigurri auto
443,42
64,96
CASCO
123,31
18,07
Rspundere civil auto
320,10
46,90
AORCA intern
169,35
24,81
Carte Verde
133,57
19,57
Alte tipuri
17,18
2,52
Asigurri de accidente
13,79
2,02
Asigurri de nave aeriene
33,54
4,91
Asigurri de rspundere civil aerian
26,00
3,81
Produse de asigurare
Asigurri de bunuri n tranzit

Asigurri de credite i garanii
Asigurri de pierderi financiare
Asigurri de rspundere civil general
Alte tipuri de asigurri
2,97
0,32
12,31
9,91
0,15
0,43
0,05
1,80
1,45
0,02
TOTAL
(mil. lei)
34,03
559,48
5,73
94,27
27,40
10,18
17,22
49,41
24,58
24,83
376,37
120,68
255,69
135,49
110,57
9,63
23,12
31,53
26,11
4,62
1,71
2,90
8,32
4,14
4,18
63,41
20,33
43,08
22,83
18,63
1,62
3,90
5,31
4,40
4,82
0,10
11,48
8,88
0,27
0,81
0,02
1,93
1,50
0,05
termeni absolui, aceast cretere n termeni relativi nu este diferit de cele nregistrate n alte sectoare de asigurare populare n Moldova. Relevana sectorului de asigurare auto a rmas aceeai cu o
pondere n totalul portofoliului de asigurare de aproximativ 64%. Cea mai mare cretere de fapt a fost
nregistrat n domeniul asigurrilor de incendii i calamiti naturale, relevana crora n portofoliul
agregat de produse de asigurare a crescut cu peste 50%, de la 4,14% n 2009 la 6,87% n 2010. Relevana produselor de asigurare benevole nu s-a schimbat esenial, unele nregistrnd o scdere de mai
puin de 1% iar altele o cretere similar.
n Tabelul 11 prezentm principalii indicatori statistici ai structurii portofoliilor ntregii populaii a companiilor de asigurare din Moldova n primele trei trimestre ale anului 2010. Analiza tabelului de mai
jos ne ofer o mai bun nelegere a distribuiei produselor de asigurare n preferinele companiilor de
asigurare.
30
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Tabelul 11: Structura medie a portofoliilor companiilor de asigurare n 2010 i 2009

2010
Produse de asigurare
Media
(%)
Min.
(%)
Max.
(%)
Panoul A: Categorii generale de produse de asigurare

Asigurri de via
5,81
0,00
94,13
Asigurri generale
94,19
5,87
100,00
Panoul B: Produse specifice de asigurare
Asigurri de sntate
5,30
0,00
32,47
cu valabilitate n Republica Moldova
0,60
0,00
4,28
cu valabilitate n afara Republicii Moldova
4,70
0,00
32,47
Asigurri de proprietate privat
8,34
0,00
31,57
Incendiu i calamiti naturale
6,35
0,00
26,03
Alte asigurri de bunuri
1,99
0,00
24,83
Asigurri auto
67,31
0,00
100,00
CASCO
24,13
0,00
59,25
Rspundere civil auto
43,19
0,00
100,00
AORCA intern
34,49
0,00
100,00
Carte Verde
6,50
0,00
60,55
Alte tipuri
2,19
0,00
41,15
Asigurri de accidente
4,31
0,00
29,61
Asigurri de nave aeriene
3,57
0,00
76,89
Asigurri de rspundere civil avia
1,12
0,00
14,68
Asigurri de bunuri n tranzit
0,55
0,00
3,17
Asigurri de credite i garanii
0,11
0,00
2,12
Asigurri de pierderi financiare
2,16
0,00
39,07
Asigurri de rspundere civil general
1,35
0,00
10,31
Alte tipuri de asigurri
0,07
0,00
1,66
Devierea Standard
(%)
20,73
20,73
7,62
1,11
7,57
8,80
7,46
5,62
26,58
19,27
28,88
27,51
14,69
8,32
6,94
15,67
3,62
0,84
0,44
8,00
2,64
0,34
Din tabelul de mai sus este clar c exist o diversitate larg n ceea ce privete preferinele companiilor de
asigurare fa de produsele de asigurare oferite clienilor. Ultima coloan a tabelului de mai sus prezint
devierea standard a ponderilor produselor de asigurare considerate n cadrul populaiei companiilor de
asigurare. Cu ct mai mare este devierea standard, cu att mai larg este distribuia ponderii produsului
respectiv ntre companiile de asigurare. Panoul A din tabelul de mai sus ne arat c exist discrepane
majore dintre preferinele companiilor de asigurare fa de ambele tipuri de produse, cele de asigurare de
via ct i cele de asigurri generale. Pe cnd asigurrile generale apar n portofoliul fiecrei companii de
asigurare din Moldova, asigurrile de via sunt furnizate numai de un numr limitat de companii. De fapt,
majoritatea companiilor de asigurare din Moldova nu au asigurri de via n gama de produse oferite clienilor. Excepie fac companiile SIGUR-ASIGUR (aprox. 95%), Grave Carat (aprox. 43%), dar i Asterra Grup
(2,16%) i ASITO (0.45%).
Dintre asigurrile generale, asigurrile auto au cea mai mare variabilitate n preferinele companiilor
de asigurare, ponderea acestora variind cu peste 25% n ntreaga populaie. SIGUR-ASIGUR este unica
companie care nu furnizeaz produse de asigurare auto, iar Acord Grup nregistreaz cea mai mic
31
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
pondere n preferinele sale fa de acest produs, egal cu 0,61%. Celelalte companii se axeaz n principal pe furnizarea produselor de asigurare auto cu o pondere de aproximativ 50% sau chiar mult peste
aceasta limit. EDICT este specializat n furnizarea produselor de asigurare auto n exclusivitate. Celelalte tipuri de produse de asigurare generale au o variabilitate sczuta n distribuie, devierea standard
fiind mai mica de 5%, excepie fiind produsele de asigurare de nave aeriene unde devierea standard
depete 15%. Aceast variabilitate ns este determinat de existena unor observaii extreme, astfel
nct majoritatea companiilor nu ofer asemenea servicii. Pentru o detaliere mai minuioas a produselor de asigurare oferite pe piaa Moldovei, ne propunem analiza celor mai importante produse de
asigurare n subcapitolele ce urmeaz.
2.2. Analiza asigurrilor obligatorii

Cele mai populare asigurri obligatorii n Republica Moldova se refer la asigurrile de rspundere
civil auto intern i extern. n general, asigurrile de rspundere civil auto cuprind peste 43% din
primele subscrise pe piaa asigurrilor din ar i reprezint cel mai important produs n majoritatea
companiilor de asigurare. n cele ce urmeaz vom descrie importana fiecrei dintre acestea.
2.2.1. Asigurri obligatorii de rspundere civil auto intern i extern

Tarifele pentru asigurarea RCA sunt stabilite prin lege i revizuite anual. Stabilirea tarifelor RCA de
CNPF este o practic n detrimentul concurenei n acest sector cel puin din dou considerente. n
primul rnd, autoritile publice nu au informaii exacte privind costurile reale de furnizare a asigurrilor auto. Astfel tarifele stabilite pot fi prea mari (rezultnd n exploatarea consumatorilor) sau prea
mici (rezultnd n pierderi pentru companiile de asigurare) n comparaie cu nivelul acestor costuri. n
al doilea rnd, stabilirea tarifelor prin legislaie, limiteaz ncurajarea companiilor de asigurare de a gsi
modaliti de reducere a costurilor i micorare a tarifelor. Liderii pieei de asigurare auto ce furnizeaz produse RCA sunt Moldasig, MOLDCARGO i ASITO. Totalul primelor subscrise din RCA a ajuns la
169,35 mil lei n trimestrul III al anului 2010, ceea ce reprezint aproximativ 25% din totalul primelor
subscrise n aceast perioad, cu 2% mai mult dect n primele trei trimestre ale 2009. Reeaua de distribuie a asigurrilor de tip RCA este dens i bine dezvoltat.
Asigurarea extern Carte Verde este un sistem internaional de 45 de ri, care permite oferilor
auto s cltoreasc liber n aceste ri fr a procura asigurare auto pentru fiecare ar n parte. Astfel, Carte Verde servete drept dovad de asigurare a rspunderii civile auto n cazul accidentelor
peste hotare. n prezent 6 firme de asigurare sunt autorizate s vnd asigurri de tip Carte Verde n
Moldova. Acestea sunt Moldasig, ASITO, Grawe Carat, Moldova-Astrovaz, Moldcargo, Donaris Grup. La
moment poliele Carte Verde sunt vndute pentru 3 zone: Zona I (Ucraina, Belarus), Zona II (Ucraina,
Belarus i Federaia Rus) i Zona III (Toate rile din sistemul Carte Verde). Durata de valabilitate
variaz de la 15 zile pn la un an, iar primele depind de categoria autoturismului i durata asigurrii.
Carte Verde este al doilea produs pe piaa asigurrilor din Moldova, dup popularitate, fiind depit
de RCA, descris mai sus. Primele subscrise pn n trimestrul III al 2010 au nsumat 133,37 mil. lei ceea
ce reprezint aproximativ 20% din totalul pieei.
32
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
2.3. Analiza asigurrilor benevole

Dei exist o gam larg de produse de asigurare benevol n Republica Moldova, multe dintre acestea
se bucur de o popularitate limitat datorit lipsei de maturitate a pieei de asigurare. n cele ce urmeaz ne propunem analiza celor mai importante dintre asigurrile benevole din Moldova.
2.3.1. Asigurarea mijloacelor de transport auto (AUTOCASCO)

CASCO este un produs de asigurare benevol disponibil pentru autoturisme. Companiile de asigurare
care genereaz cele mai mari venituri din vnzarea produselor CASCO sunt Moldasig, ASITO, Moldcargo
i Donaris. Valoarea primelor subscrise n primele trei trimestre ale 2010 au atins suma de 123,31 mil.
lei, ceea ce reprezint aproximativ 18,1% din pia. Ponderea produselor CASCO a sczut fa de aceeai perioada n 2009 cu aproximativ 2% nsa n termeni absolui, valoarea primelor subscrise n baza
produselor CASCO a crescut cu peste 3 mil. lei.
2.3.2. Asigurri de bunuri proprietate privat

n timpul erei Sovietice, asigurarea gospodriilor private era obligatorie. Recent ns, densitatea i gradele de penetrare ale asigurrilor de bunuri i proprietate privat sunt extrem de joase, n mare parte
datorit resurselor limitate aflate la dispoziia populaiei dar i din cauza lipsei unei culturi bine dezvoltate n domeniul asigurrii. Majoritatea clienilor asigurrilor de bunuri i proprietate privat este reprezentat de ctre companiile i organizaiile internaionale. Valoarea total a primelor subscrise n primele trei trimestre ale anului 2010 au atins cifra de 69,01 mil. lei, ceea ce de fapt reprezint aproximativ
10,11% din piaa total a asigurrilor. n comparaie cu perioada de referin din 2009, primele subscrise
n 2010 au crescut cu peste 20 mil. lei (aproximativ 40%). Importana asigurrilor proprietii private a
crescut i ea fa de 2009, ponderea acesteia n portofoliul total de asigurri s-a majorat cu 2%.
2.3.3. Asigurri de via

n 2010, primele subscrise n baza contractelor de asigurare de via au depit cifra de 35 mil. lei, cu
doar 1,3 mil. lei mai mult dect n perioada precedent. Relevana acestora n structura portofoliului
de pia a produselor de asigurare a sczut n 2010 cu peste 0,5% fa de 2009. Totui, n Moldova nu
exist asigurtori care practic exclusiv asigurri de via, situaia care se datoreaz unui ir de factori
menionai anterior. Dei numrul contractelor de asigurare de via a crescut semnificativ n ultimul
deceniu, aceast ni de pia este pe departe matur. n Romnia, spre exemplu, populaia este de
6-7 ori mai mare ca n Moldova, numrul asigurrilor de via ns este de aproximativ 200 de ori mai
mare. Asigurrile de via n Moldova sunt unul din sectoarele cu un potenial nalt de cretere, att la
capitolul gradului de penetrare al pieei ct i la capitolul gamei de produse oferite clienilor. Liderul
pieei asigurrilor de via n Moldova este, indiscutabil, compania austriac Grawe Carat care controleaz aproximativ 90% din piaa produselor de asigurare de via.
2.3.4. Asigurri de sntate suplimentare

Asigurrile suplimentare de sntate sunt disponibile numai prin intermediul ctorva firme n Moldova.
n prezent, cei mai mari furnizori de asigurri de sntate sunt ASITO i Moldasig. n primele trei trimestre ale anului 2010, primele subscrise n baza contractelor de asigurare de sntate au atins suma
33
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
de 35,8 mil. lei, ceea ce reprezint de fapt 5,25% din totalul pieei de asigurare din Moldova. Asigurrile de sntate au nregistrat o cretere cu peste 30% fa de perioada respectiv a anului 2009, cnd
primele subscrise au atins cifra de 27,4 mil. lei. Totui, gradul de penetrare al asigurrilor de sntate
este relativ sczut n Moldova datorit existenei CNAM dar i datorit costurilor relativ nalte fa de
venitul mediu. Majoritatea persoanelor cu asigurare de sntate sunt angajaii companiilor internaionale cu sedii n Moldova. Moldasig, spre exemplu, vinde polie de asigurri de sntate interne numai
clienilor corporativi, iar ASITO vinde att persoanelor fizice ct i juridice. Majoritatea ncasrilor pentru asigurrile de sntate vin ns din partea clienilor corporativi.
2.3.5. Alte produse de asigurare

Pe lng gama de produse de asigurare descrise mai sus, companiile de asigurare mai ofer i alte produse care, ns, se bucur de o popularitate sczut printre consumatorii de asigurare. Printre acestea, am
putea enumera asigurri de accidente, asigurri de nave aeriene, asigurri de rspundere civil aerian,
asigurri de bunuri n tranzit, asigurri de credite i garanii, asigurri de pierderi financiare, asigurri
de rspundere civil general, dar i altele. Ponderea acestor produse n portofoliul pieei de asigurare
este de 15%, din care 4,91% (33,54 mil. lei) reprezint contribuia asigurrilor de nave aeriene, 3,81%
(26,00 mil. lei) ponderea asigurrilor de rspundere civil aerian, 2,02% (13,79 mil. lei) ponderea
asigurrilor de accidente, i 1,80% (12,31 mil. lei) asigurrile de riscuri financiare. Celelalte produse
contribuie modest cu mai puin de 2% la portofoliul produselor de asigurare pe piaa Moldovei.
2.4. Performana asigurrilor agricole

Asigurrile n agricultur reprezint o verig important a asigurrilor n Moldova dar i a economiei n
general, sectorul agricol avnd o pondere relevant n structura PIB. Protejarea culturilor agricole dar i
a investiiilor din acest sector, prin urmare, este esenial economiei Moldovei. Asigurarea n agricultur este subvenionat de stat prin Legea privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie n
agricultur.1 Astfel, statul decide anual care dintre culturile agricole i animalele, ct i riscurile aferente
vor fi acoperite i gradul de subvenionare corespunztor. Pentru anul 2008, statul a subvenionat 80%
din prima de asigurare pltit de productorii agricoli pentru asigurarea culturilor agricole i a animalelor, restul fiind acoperit de ctre persoana asigurat. ncepnd cu 2009 cota de subvenionare pentru
plantaiile multianuale, sfecl de zahr i legume constituie 60% i pentru alte culturi i animale - 50%
din prima pltit. Totui, potenialul asigurrilor agricole n Republica Moldova rmne la o faz incipient de valorificare, suprafeele agricole asigurate fiind de doar 5% din totalul terenurilor agricole.
Posibile cauze ale acestei performane sczute n asigurrile subvenionate n agricultur sunt:
a) informarea insuficient a potenialilor beneficiari de servicii de asigurri n agricultur
b) nelegerea sczut din partea potenialilor agricultori a beneficiilor acestor servicii
c) interesul sczut al ntreprinderilor de asigurri de promovare i prestarea acestui serviciu, inclusiv datorit capitalizrii reduse din partea potenialilor beneficiari
Produsele de asigurare agricol sunt furnizate de doua companii n Moldova acreditate n urma hotrrii
Comisiei de acreditare de pe lng Ministerul Agriculturii i Industriei Alimentare: Moldasig care deine
1
Legea Republicii Moldova nr. 243-XV privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie n agricultur, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 08.07.2004, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 132-137/704 din 06.08.2004
34
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
aproximativ 65% din totalul pieei i MOLDCARGO cu o cot a pieei de 35%. Ambele companii presteaz
servicii de intermediere ntre stat i partea asigurat. Costurile asigurrilor agricole sunt determinate de
suprafaa terenurilor agricole, tipul culturilor agricole, recolta medie n ultimii trei ani i valoarea medie de
pia a produselor agricole cultivate. Riscurile sunt selectate de partea asigurat i achitate de stat. Primele
de asigurare sunt calculate de asigurtorii care dein licena de practicare a asigurrilor agricole. Subveniile sunt oferite att persoanelor juridice ct i persoanelor fizice.
Conform datelor statistice, n anul 2009 au fost ncheiate 196 de contracte de asigurare subvenionat
a riscurilor de producie n agricultur cu suma asigurat de 281,3 mil. lei. Primele brute subscrise au
constituit 20,8 mil. lei, cu aproximativ 50% mai puin dect n 2008. Despgubirile de asigurare au atins
valoarea de 23,6 mil. lei, ceea ce reprezint de fapt o cretere cu peste 80% fa de 2008. Figura de mai
jos depisteaz aceast dinamic n ultimii cinci ani.
Figura 7: Prime brute subscrise i despgubiri achitate pentru asigurarea subvenionat a
riscurilor de producie n agricultur pentru anii 2005-2009
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
2005
2006
2007
2008
2009
Despgubiri achitate
Sursa: CNPF (2010)
Un aspect interesant al asigurrilor agricole este distribuia geografic a acestora. Tabelul de mai jos
prezint structura primelor brute subscrise i a despgubirilor achitate pentru asigurarea subvenionat a riscurilor de producie n agricultur pe regiuni.
Figura 8: Prime brute subscrise i despgubiri pltite pentru asigurarea subvenionat a riscurilor de producie n agricultur, mil. lei
Regiunea
Nord
Centru
Sud
TOTAL
Total
14,8
2,6
3,4
20,8

achitate de
achitate
productorii
de stat,
agricoli, 20%
80%
6,6
8,2
1,2
1,4
1,6
1,8
9,4
11,4
Ponderea
primelor brute
subscrise pe
regiuni (%)
Despgubiri
pltite
Ponderea
despgubirilor
pltite pe regiuni
71,2%
12,5%
16,3%
100,0%
16,8
4,2
2,6
23,6
71,2%
17,8%
11,0%
100,0%
Sursa: CNPF (2010)
35
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Din cele trei regiuni considerate, regiunea Nord se evideniaz ca fiind regiunea unde asigurrile agricole
sunt cele mai populare. Acest lucru este firesc deoarece 70% din totalul terenurilor agricole a Moldovei
sunt in regiunea de Nord a rii. Prin urmare, distribuia asigurrilor agricole pe regiuni nu se difereniaz
dup popularitatea asigurrilor ci mai bine dup ponderea terenurilor agricole din regiune n totalul terenurilor agricole ai rii.
Asigurrile agricole au un potenial mare de dezvoltare. Fructificarea acestui potenial, ns, este limitat de cteva constrngeri socio-economice. n primul rnd, produsele de asigurare n agricultur sunt
destul de costisitoare. Astfel, productorii agricoli ineficieni din ar duc lips de mijloace financiare
necesare pentru procurarea unor asemenea produse. O alt problem n dezvoltarea pieei asigurrilor agricole o reprezint lipsa educaiei n domeniul asigurrii produselor agricole n mediul rural, unde
agricultura este mai rspndit. Pentru a valorifica potenialul asigurrilor agricole de care dispune
Republica Moldova este necesar o restructurare strategic la nivel de industrie agricol pe ar prin:
(i) maximizarea cultivrii suprafeei arabile,
(ii) cultivarea pmntului prin constituirea de asociaii agricole i nu de persoane fizice,
(iii) valorificarea potenialului zootehnic prin sporirea efectivelor de animale n ferme organizate i
dotate conform cerinelor tehnice europene
(iv) restructurarea i reabilitarea sistemelor de irigaii, desecare i combaterea eroziunii solului n
concordan cu schimbrile condiiilor climaterice din ultimi ani, i, nu n ultimul rnd
(v) promovarea de noi produse de asigurare (de rspundere civil, credite subvenionate de stat i
acordate productorilor agricoli). Promovarea acestor msuri ar spori considerabil popularitatea
produselor de asigurare agricol n Moldova.
36
3.
Cadrul de Reglementare al Pieei de

Asigurri
3.1. Cadrul regulator, instituional i de supraveghere al asigurrilor de via
Cadrul regulator al Republicii Moldova
La nivel naional, prevederile ce in nemijlocit de domeniul asigurrilor de via sunt prevzute de
Legea cu privire la asigurri, precum i de acte subordonate acestei legi.. Comisia Naional a Pieei
Financiare, n calitate de autoritare de supraveghere a sectorului de asigurri, urmeaz s adopte regulamente i instruciuni ce sunt n competena acesteia pentru supravegherea societilor ce activeaz
n aceast categorie de asigurri.
Cadrul UE de reglementare
Pentru a armoniza cadrul de reglementare s-a decis consolidarea prevederilor n domeniul asigurrilor de via i acest lucru a fost realizat n cadrul Directivei 2002/83/CE din 5 noiembrie 2002 privind
asigurarea de via.
Aceast directiv reprezint un progres important n fuzionarea pieelor naionale n domeniul asigurrilor de via ntr-o pia integrat, reglementnd permisiunea tuturor asigurailor s aib acces la
toi asigurtorii cu sediul social n interiorul comunitilor europene i care i desfoar activitatea n
cadrul acesteia, n conformitate cu dreptul de stabilire sau cu libertatea de a presta servicii, garantndu-le, n acelai timp, o protecie adecvat.
Tipurile de asigurri de via
Tipurile de asigurri prevzute n legislaia naional1 sunt similare celor prevzute n cadrul de reglementare al Directivei 2002/83/CE cu privire la asigurrile de via, i anume:
Asigurri de via, adic clasa de asigurri care include, n special, asigurarea de supravieuire,
asigurarea de deces, asigurarea mixt, asigurarea de via cu restituirea primelor, asigurarea de
cstorie, asigurarea de natere;
Anuitile, sau asigurarea de tip rent, ce presupune plata periodic pe timpul vieii a asiguratului n schimbul unei sume pltite o singur dat;
Asigurri suplimentare efectuate de ntreprinderile de asigurare de via, adic, n special, asigurarea mpotriva vtmrilor corporale, inclusiv incapacitate de munc, asigurarea mpotriva
1
Legea 407 din 2006 cu privire la asigurri.
37
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
decesului rezultat n urma unui accident i asigurarea de invaliditate n caz de accident i de

boal, n cazul n care aceste tipuri diferite de asigurare sunt subscrise n plus fa de asigurrile
de via.
Existena n legislaia naional a mai multor tipuri de asigurri de via, ce se regsesc i n legislaia
comunitar, este mai mult consecina unui exerciiu tehnic de armonizare, fr consecutivitatea realizrii necesitilor de implementare. Eficiena slab a sectorului privat i lipsa suportului statului prin intermediul autoritii de supraveghere au lsat fr perspective realizarea deplin a potenialului unor
tipuri de asigurri, care de fapt sunt pe larg utilizate n spaiul UE. Acest lucru este considerabil afectat
i de starea economic a sectorului real, unele tipuri de asigurri de via i sntate fiind considerate
un lux, suplimentar asigurrilor obligatorii i sociale existente.
Reglementarea activitii de asigurare de via
Legislaia comunitar, la fel ca i legislaia naional, stabilete principiul de autorizare prealabil funcionrii unei societi n domeniul asigurrii de via. n Republica Moldova autoritatea competent
emite solicitantului licen exclusiv pentru activitate n una din categorii asigurri de via sau asigurri generale. La nivel naional legislaia permite asigurtorului care desfoar activitate n categoria
asigurri de via, fr a deine licen pentru categoria asigurri generale, s subscrie i riscurile
acoperite prin asigurrile de accidente i asigurrile de sntate, care fac parte din categoria asigurrilor generale. Aceast prevedere este similar celei din UE.
Solvabilitatea i stabilitatea financiar
La nivel naional, urmnd exemplul UE, exist obligaia companiilor de asigurri s menin o marj de
solvabilitate disponibil, care s fie corespunztoare activitii desfurate. n aspect comparativ, marja de solvabilitate, att n legea naional ct i n Directiva Comunitar, se constituie din patrimoniul
asiguratorului, liber de orice angajament previzibil, cu excepia activelor nemateriale (necorporale)1.
Pentru siguran financiar, la nivel naional CNPF adopt regulamente ce stabilesc minimul de solvabilitate pentru companiile de asigurri n dependen de clasele de asigurri practicate.
La nivel comunitar, Directiva2 stabilete expres care este marja de solvabilitate cerut pentru fiecare
clas de asigurare separat, precum i modul de determinare a acesteia. Mai mult ca att, directiva stipuleaz mai detaliat sursele financiare ce pot forma activele unei companii, pentru asigurarea marjei
minime de solvabilitate, prevederi ce nu se regsesc n legislaia naional.3
Legea prevede obligaia de stabilire a unui sistem intern de contabilitate i audit, care s permit, CNPF
s obin n orice moment informaii veritabile i concludente ce in de starea financiar a societii.
Societile, n baza actelor normative elaborate de Autoritatea de Supraveghere prezint rapoarte financiare i statistice.
Fondatorii societii pe lng restriciile impuse la tranzaciile ce in de cotele sociale, urmeaz s respecte i obligaii stabilite de lege la tranzaciile ce in de dispunerea activelor societii. CNPF urmeaz
s fie informat privind tranzaciile de proporii cu activele societii precum i n situaiile de transmitere a drepturilor asupra acestora altor persoane (gajare, mprumuturi, acordarea de garanii).
1
2
3
Activele care nu au substana fizica dar care acorda drepturi si privilegii proprietarului acestora, derivnd din drepturi, relaii
sau proprietate intelectuala.
Directiva 2002/83/CE , vezi art.28.
La etapa final de elaborare a acestui studiu Comisia Naional a Pieei Financiare era n proces de adoptate a Regulamentului privind rezervele tehnice i marja de solvabilitate
38
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Rezervele tehnice n societile de asigurare de via

Contabilitatea rezervelor tehnice asigur evidena rezervelor tehnice constituite de societate potrivit
reglementarilor legale. Asiguratorii de via trebuie sa i constituie rezerve tehnice care reprezint
estimri ale plailor viitoare, pentru riscurile produse n trecut sau pentru cele care se vor produce n
viitor. Valoarea rezervelor tehnice trebuie sa permit asiguratorului, n orice moment sa i onoreze
angajamentele ce rezult din contractele de asigurare.
Conform Legii cu privire la asigurri, societile de asigurare de via, sunt obligate s formeze i s
menin rezerve matematice precum i alte rezerve stipulate n lege1. Metodologia de formare a rezervelor tehnice a fost aprobat de Comisia Naional a Pieii Financiare.2
n scopul meninerii solvabilitii i siguranei financiare a societilor de asigurri, legea interzice arestarea sau sechestrarea activelor ce formeaz aceste rezerve. Aceste active nu pot servi obiect al contractelor de gaj sau plat a obligaiilor asumate prin garanii bancare.
La nivelul UE, Directiva stabilete c valoarea rezervelor (provizioanelor) tehnice pentru asigurarea de
via se calculeaz printr-o evaluare actuarial de perspectiv suficient de prudent, lund n calcul toate obligaiile viitoare determinate de condiiile de asigurare pentru fiecare contract existent. Directiva
las la discreia statului membru s stabileasc reguli de constituire a rezervelor tehnice, prin metode
de evaluare acestora care trebuie s fie nu doar prudente n sine, ci i s aib n vedere metoda de evaluare pentru activele care acoper provizioanele n cauz. Precum este prevzut i n legislaia naional, rezervele tehnice se calculeaz pentru fiecare contract de asigurare separat, cu excepia cazurilor
cnd se admite utilizarea de generalizri sau aproximri adecvate pe motiv c acestea ar putea s dea
aproximativ acelai rezultate ca i calculele individuale.
Desfurarea simultan a activitii de asigurare de via i asigurrii generale
Legislaia naional n corespundere cu legislaia comunitar, adopt practica de a permite activitatea
pentru societile ce activau n categoria de asigurri de via i n cea de asigurri generale pn la adoptarea legii din 2006 cu privire la asigurri, cu condiia gestionri interne separate a acestor activiti.
Societile de asigurri de via, care activau i n domeniul asigurrilor generale, sunt obligate conform legii s nceteze aceast practic ncepnd cu 2012. Cu toate acestea legea cu privire la asigurri
nu este suficient de explicit referitor la soarta asigurailor de via care au semnat contracte de asigurare pn la intrare n vigoare a modificrilor respective i cum vor fi garantate executarea acestor
contracte ulterior.
Pn la separarea complet a genurilor de asigurare de via de cea de asigurri generale, contabilitatea
asigurtorilor cu activitate simultan trebuie organizat astfel nct din nregistrri s derive sursele rezultatelor pentru fiecare dintre cele dou activiti. Toate veniturile (n special primele ncasate, plile
de la reasiguratori i veniturile din investirea activelor) i toate cheltuielile (n special cele de plat a daunelor, sumele suplimentare pentru rezervele tehnice i rezervele matematice, primele de reasigurare,
cheltuielile operaionale pentru activitatea respectiv) trebuie s fie reflectate potrivit originii lor.
Mai mult ca att, se determin gradul nalt de armonizare al legii interne cu Directiva Comunitar n privina prevederilor ce in de gestionarea separat a veniturilor i cheltuielilor pentru ambele categorii,
1
2
Rezerva matematic adiional (RMA), rezerva pentru beneficii suplimentare .a

La momentul elaborrii prezentului studiu CNPF a adoptat (11.01.2011) norme metodologice privind formarea rezervelor
tehnice pentru asigurrile de viaa i ele vor intra n vigoare n data de 01.04.2011.
39
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
unde i legea i Directiva stipuleaz obligaia de nregistrare separat a cheltuielilor comune celor dou
activiti i respectiv raportarea acestora n funcie de provenien. n acelai fel se prevd i obligaiile
ce in de marja de solvabilitate, respectiv n cazul n care una dintre cele dou marje de solvabilitate
disponibile este insuficient, autoritatea de supraveghere va aplica, cu referin la activitatea la care
se nregistreaz deficiene, msuri de redresare.
Contabilitatea i managementul intern a companiilor de asigurare de via
Legea stabilete obligaia pentru societile de asigurri de via s respecte criterii sporite privind evidena contabil, administrarea informaiei interne precum i controlul financiar (audit) i managerial1.
Evidena contabil este efectuat n conformitate cu standardele evidenei contabile obligatorii pentru
activitatea de asigurare.
Societile de asigurri de via sunt obligate n baza legii, prin intermediul actuarilor liceniai, s solicite elaborarea rapoartelor financiare. Acest raport va include informaia privind rezervele tehnice i
matematice, solvabilitatea, concordana activelor, corespunderea primelor i analiza surplusului sau
deficitului lor, nregistrat pe parcursul anului financiar. Pentru asigurarea transparenei, societile de
asigurri de via sunt obligate prin lege s publice n ediii periodice de larg circulaie, n termen
de 4 luni de la sfritul anului financiar, raportul cu privire la situaia financiar a societii precum i
raportul de audit.
Intervenia autoritii de supraveghere n caz de remediere financiar
n scopul prevenirii situaiei de insolvabilitate, autoritatea de supraveghere poate adopta conform
legii, un plan de remediere financiar (care poate stabili anumite aciuni sau inaciuni ale societii n
vederea contractrii sau executrii de drepturi i obligaii).
Decizia de deschidere a procedurii de remediere financiar urmeaz s fie publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova precum i n dou editoriale de circulaie larg. n cazul n care aciunile de
remediere nu s-au soldat cu rezultate pozitive, autoritatea de supraveghere poate solicita instanei de
judecat iniierea procedurii de insolvabilitate.
n astfel de cazuri, cu scopul protejrii intereselor asigurailor i beneficiarilor de asigurri, legea stabilete creare fondului naional de garanie, destinat plilor de indemnizaii rezultate din contractele
de asigurare de via. Cu toate c legea prevede, pn la momentul elaborrii prezentului studiu acest
fond nu a fost creat.
3.2. Cadrul regulator, instituional i de supraveghere al asigurrii generale

Cadrul regulator n Republica Moldova
Activitatea de asigurare general poate fi desfurat n baza claselor de asigurri specificate n Anexa
la Legea cu privire la asigurri.2 Pentru a putea iniia activitatea de asigurri urmeaz a fi respectate
urmtoarele cerine:
1
2
Legea 407 din 2006 cu privire la asigurri, art.39

Vezi Anexa 1, p B. din Legea cu privire la asigurri. Clasele de asigurri specificate n Legea cu privire la asigurri n mare parte
corespund claselor de asigurri stabilite n Directivele UE care reglementeaz domeniul asigurrilor generale.
40
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
a) fondarea ntreprinderii de asigurri doar sub form de societate pe aciuni1

b) s obin licen pentru activitatea de asigurri generale2
c) s dein un capital social nu mai mic de 15 milioane lei3
d) alte cerine prevzute de lege, printre care prezentarea unui plan de activitate care s includ urmtorii 3 ani financiari cu detalii privind cheltuielile, primele, obligaiile i marja de solvabilitate
prognozat, politica de investiii, activele, modul lor de diversificare, administrarea riscurilor.4
Pn la 1 aprilie 2011 rezervele tehnice erau calculate utilizndu-se metoda pro rata temporis sau
metoda (unei ptrimi).5 ncepnd cu 1 aprilie 2011 Comisia Naional a Pieei Financiare a stabilit
utilizarea doar a primei metode.6 De asemenea sunt stabilite i reguli cu privire la plasamentul prudenial al rezervelor de ctre ntreprinderile de asigurri, inclusiv activele n care pot fi plasate rezervele
tehnice, care sunt cerinele pentru admisibilitatea activelor, modul n care activele urmeaz a fi dispersate, coeficientul de lichiditate ce urmeaz a fi respectat.7 La etapa final de elaborare a raportului au
fost formulate noi reguli de dispersare sub form de proiect de Hotrre al Comisie Naionale a Pieei
Financiare.8 Se prevede aprobarea acestora n viitorul apropriat i modificarea reglementrilor ce in
de modul de plasare al rezervelor tehnice i modul de calcul al marjei de solvabilitate.
Pentru a putea achita creanele creditorilor ntreprinderilor de asigurri care au intrat n procedur de
faliment, prin Legea cu privire la asigurri este instituit un fond naional de garanie, modalitatea de
funcionare a cruia urmeaz s fie reglementat printr-o lege separat legea privind fondul naional
de garanie.9 Aceast lege nu a fost adoptat de Parlament.
Domeniul asigurrilor generale (asigurarea alta dect asigurarea de via) a cunoscut 3 generaii de
Directive, prin care n UE a fost stabilit cadrul de activitate al companiilor de asigurri, s-au instituit
reguli comune de liceniere, controlul activitii de asigurare general i s-au stabilit garanii i norme
de protecie pentru deintorii de polie de asigurare.
Astfel, n domeniul asigurrilor generale au fost adoptate urmtoarele Directive:
1
2
3
4
5

Articolul 8 din Legea cu privire la asigurri. Condiiile de liceniere sunt stabilite n articolul 24 din Legea cu privire la asigurri
i p. 4 din Ordinul Camerei de Liceniere nr. 12-q din 20.02.2006 privind condiiile de liceniere i listele documentelor suplimentare, ce se anexeaz la cererile de eliberare a licenelor pentru unele genuri de activitate, publicat n Monitorul Oficial
al Republicii Moldova nr. 70-72/260 din 05.05.2006
Articolul 24 alin. 3 lit. g) din Legea cu privire la asigurri
Vezi Hotrrea Serviciului de Stat pentru Supravegherea Asigurrilor nr. 43 din 26.03.2001 cu privire la Regulile de Formare
a rezervelor tehnice pe tipurile de asigurare n afar de via (n redacie nou), publicat n Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr. 141-143/332 din 22.11.2001
La etapa final de elaborare a acestui studiu Comisia Naional a Pieei Financiare a adoptat i ulterior publicat Hotrrea
nr. 1/5 din 11.01.2011 cu privire la aprobarea Regulamentului privind rezervele tehnice de asigurare, publicate n Monitorul
Oficial al Republciii Moldova nr. 37-38/205 din 11.03.2011
Vezi Ordinul Inspectoratului de State pentru Supravegherea Asigurrilor i Fondurilor Nestatale de Pensii nr. 34 din 09.03.2006
cu privire la aprobarea Regulilor de plasare a fondurilor i rezervelor de asigurare (n redacie nou), publicat n Monitorul
Oficial al Republicii Moldova nr. 79-82/280 din 26.05.2006
Vezi situl Comisie Naionale a Pieei Financiare http://www.cnpf.md/file/sec_asg/15.10.2010/ASM_RSM_Regulation_First_
Draft_COR_1_Vlad.doc (accesat la 23.02.2011)
41
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Prima Directiv a Consiliului 73/239/CEE privind asigurarea general direct1

A Doua Directiv a Consiliului 88/357/CEE privind asigurarea general direct2
A Treia Directiv a Consiliului 92/49/CEE privind asigurarea general direct3
Aceste trei Directive au fost modificate pe parcurs pentru a ajusta anumite prevederi la exigenele pieei
UE, inclusiv dup o cercetrile i propunerile Comisiei Europene.
Actualmente principalele prevederi ale acestor trei Directive se refer ca i n cazul asigurrilor de via
la:
a) rezervele tehnice pe care ntreprinderile trebuie s le dein, inclusiv regulile de dispersare aplicabile pentru acestea
b) marja de solvabilitate minim ce trebuie ntrunit de ntreprinderile de asigurri
c) un fond de garantare care trebuie s fie de minimum de la 2.000.000 EUR la 3.000.000 EUR n
dependen de clasele de asigurri
De asemenea, pentru ntreprinderile din cadrul UE a fost instituit procedura de control din partea autoritii statului de origine, inclusiv pentru filialele i reprezentanele ntreprinderilor din alte state membre
altele dect statele membre de origine.
Inconsistene depistate
a) Cerine cu privire la participaia calificat n conducerea ntreprinderilor de asigurri este mai
puin restrictiv i prudenial dect n cazul Directivelor UE
b) Cerinele cu privire la capitalul social minim sunt mult mai mici dect cele stabilite pentru fondul
minim de garantare (de la 15 la 30 milioane lei pentru societile naionale versus de la 2 la 3
milioane lei fondul de garantare n cazul UE)
c) Cerinele privind modul de calculare i formare a rezervelor tehnice i a marjei de solvabilitate
nu sunt la fel de oneroase n cazul legislaiei naionale i pun n pericol interesele consumatorilor
d) Inexistena fondului de garantare, care urmeaz s funcioneze n baza unei legi ce nc nu a fost
adoptat de Parlament
Prima Directiv a Consiliului 73/239/CEE din 24 iulie 1973 de coordonare a actelor cu putere de lege i actelor administrative
privind iniierea i exercitarea activitii de asigurare general direct, publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene
L 228/3 din 16.08.1973
A Doua Directiv a Consiliului 88/357/CEE din 22 iunie 1988 de coordonare a actelor cu putere de lege i a actelor administrative privind asigurarea general direct, de stabilire a dispoziiilor destinate s faciliteze exercitarea efectiv a libertii de
a presta servicii i de modificare a Directivei 73/239/CEE, publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene L 172/1 din
04.07.1988
A Treia Directiv a Consiliului 92/49/CEE din 18 iunie 1992 de coordonare a actelor cu putere de lege i actelor administrative
privind asigurarea general direct i de modificare a Directivelor 73/239/CEE i 88/357/CEE, publicat n Jurnalul Oficial al
Comunitilor Europene L 228/1 din 11.08.1992
42
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
3.3. Activitatea de intermediere n asigurri

Activitatea de intermediere a serviciilor de asigurri (reasigurri) are loc prin intermediul agenilor
i brokerilor de asigurri i brokerilor de reasigurri. Activitatea de agent i broker de asigurare sunt
incompatibile. Nu sunt permise activitile de intermediere pentru servicii de asigurri ale ntreprinderilor nerezidente.
Agentul de asigurri acioneaz din partea unui singur asigurtor pe un tip de asigurare i are nevoie
de autorizaie de reprezentare din partea asigurtorului. Pentru a putea practica activitatea respectiv
agentul urmeaz s fie asigurat de rspundere civil profesional n volum de cel puin 5 milioane lei
pentru fiecare solicitare de daune i n total de 10 milioane lei pentru totalitatea solicitrilor, s nu aib
antecedente penale, s dispun de competenele necesare pentru activitatea de agent de asigurri.1
Forma juridic pe care o poate mbrca un agent este att persoan fizic, ct i persoan juridic.
Brokerul de asigurri poate fi doar persoan juridic fie societate pe aciuni, fie societate cu rspundere limitat, cu un capital social minim de 25.000 lei, cu un contract de asigurare de rspundere
civil profesionist de cel puin 10 milioane pentru fiecare solicitare i un total de 15 milioane lei pentru totalitatea solicitrilor, personal calificat, reputaie bun. Pentru desfurarea activitii respective
brokerii se supun licenierii de ctre Comisia Naional.2
Domeniul intermedierii n asigurri este reglementat la nivelul UE de Directiva 2002/92/CE privind
intermedierea n asigurri.3 Actul vine s completeze i s modifice prevederile Directivei 77/92/CEE
privind msurile de facilitare a exercitrii efective a libertii de stabilire i libertii de prestare a serviciilor n domeniul activitilor de agent i broker de asigurri i n special msurile tranzitorii n partea
acestor activiti.4
Conform Directivei 2002/92/CE activitatea de intermediere n (re)asigurri este orice activitate care
const n prezentarea sau propunerea unor contracte de (re)asigurare sau din desfurarea altor aciuni pregtitoare n vederea finalizrii unor astfel de contract sau din ncheierea unor astfel de contracte sau de contribuie la gestionarea sau derularea unor astfel de contracte, n special n cazul unei
solicitri de daune.5
Intermediar de (re)asigurri este orice persoan fizic sau juridic ce iniiaz sau desfoar, n schimbul unei remuneraii, activiti de intermediere n (re)asigurri.6
Intermediar de asigurri legat este orice persoan care desfoar activiti de intermediere de asigurri pentru una sau mai multe ntreprinderi de asigurare i n numele acesteia/acestora, n cazul n
care produsele de asigurare nu se afl n concuren, dar care nu colecteaz prime sau sume destinate
1
2
3
4
5
6
Vezi articolul 48 din Legea cu privire la asigurri

Vezi articolele 49, 50 din Legea cu privire la asigurri
Directiva 2002/92/CE a Parlamentului European i Consiliului din 9 decembrie 2002 privind intermedierea n asigurri, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 9/3 din 15.01.2003
Publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene L 26/14 din 31.01.1977
Articolul 2 p. 3, 4 din Directiva 2002/92/CE
Articolul 2 p. 5, 6 din Directiva 2002/92/CE
43
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
clienilor; aceast persoan acioneaz sub rspunderea total a acelor ntreprinderi de asigurare pentru produsele care le privesc pe fiecare n parte.
Pentru a putea activa intermediarii de asigurri, inclusiv cei legai sunt obligai s se nregistreze la
autoritatea competent a statului membru de origine.1 Pentru a se putea nregistra la autoritatea competent a statului membru de origine intermediarii urmeaz s ndeplineasc urmtoarele condiii:
a) s dispun de cunotinele i aptitudinile corespunztoare activitii lui, care se refer cel puin
la persoanele fizice din cadrul ntreprinderii de intermediere care dein funcii de conducere
b) s dispun de reputaie bun, care cel puin presupune absena unui cazier juridic pentru infraciuni grave sau infraciuni n domeniul financiar i care nu au fost anterior declarai falimentari.
Obligaia de verificare a reputaiei bune a intermediarului poate fi pus pe responsabilitatea ntreprinderii de asigurri. Cerina de reputaie bun nu se aplic tuturor angajailor ntreprinderii
de intermediere, dar cel puin pentru persoanele cu funcii de conducere.
c) s dein o asigurare de rspundere profesional care se rsfrnge asupra ntregului teritoriu al
Uniunii de cel puin 1.000.000 EUR pentru fiecare solicitare de daune i 1.500.000 EUR pentru
toate solicitrile pe an, cu excepia cazului cnd aceast asigurare se ofer de ntreprinderea de
asigurri
d) Existena unei capaciti de plat de cel puin 4% din suma primelor anuale ncasate, dar nu mai
puin de 15.000 EUR
e) Plata despgubirilor s fie efectuate pe conturi separate i excluderea posibilitii ca aceste conturi s fie utilizate pentru a face pli pentru ali creditori i pentru cazul de faliment
f) Crearea unui fond de garanie2
Pentru a putea ncepe activitatea de intermediere, este nevoie de informat autoritatea competent a
statului de origine. n termen de o lun statele membre informeaz autoritile competente ale statelor
membre gazd, iar intermediarul poate ncepe activitate n termen de o lun de la informare, sau imediat
dac statul membru de origine nu dorete s fie notificat.3 Cu toate acestea, pentru a putea practica activitatea de intermediere ntreprinderile urmeaz s respecte prevederile legii interne a statului membru
gazd ce ine de activitatea de intermediere. n acest sens, Directiva stabilete posibilitatea pentru statele
membre s publice condiiile de activitate a intermedierii n asigurri.4
a) Cerinele fa de intermediarii de asigurri sunt mai puin oneroase n cazul legislaiei naionale,
inclusiv modul de prestare a serviciilor de intermediere, participaia calificat n conducerea ntreprinderii i gradul rspunderii brokerilor de asigurri n procesul de intermediere a serviciilor
de asigurri
b) Cerinele privind asigurarea de rspundere profesionist nu este la fel oneroas n cazul legislaiei naionale (5 i 15 milioane lei versus 1,5 milioane EUR) i presupune risc sporit pentru
consumatorii locali
1
2
3
4
Articolul 7 alin. 1 din Directiva 2002/92/CE

Articolul 4 din Directiva 2002/92/CE
44
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
c) Nu exist cerina de a stabili un capital minim disponibil pentru plata despgubirilor n mrime
de cel puin 4% din primele anuale ridicate, dar nu mai puin de 15.000 EUR.
d) Intermediarii din Republica Moldova nu particip la un fond de garanie care s asigure consumatorii n cazul falimentrii intermediarilor
e) Nu exist cerine privind contabilitatea separat a brokerilor n asigurri pentru a proteja fondurile constituite din prime de asigurare pltite de consumatori
Inconsistenele depistate au fost confirmate i de participanii pe piaa de intermediere a serviciilor de asigurri, inclusiv a fost menionat necesitatea lrgirii interveniilor brokerilor nu doar la nivel de eliberare a
polielor de asigurare, dar i la etapa de plat a despgubirilor, un grad mai ridicat de protecie a consumatorilor prin existena fondului de garantare i a unei rspunderi civile profesionale mai sporite.1
3.3. Activitatea de reasigurri

Pentru activitatea de reasigurare exclusiv exist o cerin de capital social minim de 30 milioane lei.
Ca i n cazul asigurrilor, pentru ntreprinderile de reasigurri se aplic restricii cu privire la participaia calificat, modalitatea de contractare a resurselor care constituie rezervele tehnice, stabilitatea
financiar i solvabilitatea, personalul, licenierea, forma ntreprinderii etc.2
O intervenie ampl a fost aplicat prin adoptarea Directivei 2005/68/CE.3 nainte de adoptarea acestei
Directive activitatea de reasigurare a fost reglementat de Directivele privind asigurarea general direct i asigurarea de via direct, ce au fost examinate n subcapitolele anterioare. Pentru a elimina
diferenele de reglementri la nivel de fiecare stat membru, precum i pentru a finaliza construcia
pieei interne a serviciilor financiare n Uniune, inclusiv urmare a recomandrilor Fondului Monetar
Internaional i al Asociaiei Internaionale a Supraveghetorilor n Asigurri a fost adoptat acest act al
Uniunii pentru a armoniza definitiv prevederile legilor statelor membre n domeniul reasigurrilor.4
Cu toate acestea, Directiva are unele limitri i anume aceasta nu reglementeaz activitatea ntreprinderilor create n baza Directivelor 73/239/CEE i 2002/83/CE.5 n continuare, prezenta Directiv
reglementeaz doar iniierea i exercitarea activitii independente de reasigurare, practicat exclusiv
de ntreprinderi de reasigurare care desfoar acest tip de activitate i care sunt stabilite sau doresc
s se stabileasc ntr-un stat membru.6
Pentru a putea activa n calitate de ntreprindere de reasigurare este nevoie de obinerea unei autorizaii de la statul membru de origine.7 Autorizaia are domeniu de aplicare pe ntreg teritoriul Uniunii
1
2
3
4
5
6
7
Concluzii din interviurile purtate cu brokerii n asigurri. Pentru detalii vezi lista de interviuri.
Vezi Legea cu privire la asigurri
Directiva Parlamentului European i a Consiliului 2005/68/CE din 16 noiembrie 2005 privind reasigurarea i modificarea
Directivelor Consiliului 73/239/CEE i 92/49/CEE precum i a Directivelor 98/78/CE i 2002/83/CE, publicat n Monitorul
Oficial al Uniunii Europene L 323/1 din 09.12.2005
Vezi p. 6 al Preambulului Directivei 2005/68/CE
45
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
i poate fi utilizat de deintorul autorizaiei fie sub form de libertate de stabilire, fie sub form de
libertate de a presta servicii. Autorizaia se elibereaz fie pentru reasigurri de via, fie pentru reasigurri generale, fie pentru orice alt tip de reasigurri pentru care a fost eliberat autorizaia.1 Forma
ntreprinderii de reasigurri este echivalentul din Republica Moldova a societii cu rspundere limitat sau societii pe aciuni sau societate comercial european.2
Ca i n cazul Directivelor pe asigurri generale i asigurri de via, n cazul reasigurrii sunt stabilite
condiii pentru rezervele tehnice, marja de solvabilitate i fondul de garantare. Condiiile sunt similare
celor din domeniul asigurrilor generale i asigurrilor de via. Pentru fondul de garanie se impune
un cuantum minim de 3.000.000 EUR, iar pentru ntreprinderile de reasigurare captive de 1.000.000
EUR. Aceste sume au fost indexate la sumele de 3.200.000 EUR i respectiv 1.100.000 EUR.3
a) Cerine mai puin restrictive i prudeniale pentru participaia calificat n ntreprinderile de
reasigurri
b) Cerine mai puin oneroase privind capitalul social minim comparativ cu fondul minim de garantare (30 milioane lei versus 3,2 milioane EUR)
c) Absena reglementrilor privind fondul de garantare
d) Cerinele privind modul de calculare i formare a rezervelor tehnice i a marjei de solvabilitate
nu sunt la fel de oneroase n cazul legislaiei naionale i pun n pericol interesele consumatorilor
3.5. Asigurarea de protecie juridic

n bazal Legii cu privire la asigurri asigurarea de protecie juridic este una din formele de asigurare
benevol i poate fi prestat de ntreprinderile de asigurri n prezena licenei pentru aceast clas
de asigurri. Ca i n cazul altor tipuri de asigurri benevole sunt necesare condiiile, formele, poliele,
contractele tip i tarifele de asigurare. Astfel de serviciu nu este ns practicat n Republica Moldova.
Potenialele motive ale acestei stri de fapt sun urmtoarele:
a) lipsa culturii generale de asigurare n acest domeniu din partea populaiei
b) numrul redus al asigurailor poteniali reduce interesul asigurtorilor, care urmeaz s stabileasc prime de asigurare n baza unui numr mare de criterii, cum ar fi costurile pentru cazul
asigurat ce variaz de la prestator de servicii de reprezentare n judecat sau mediere la altul,
frecvena cazului asigurat n dependen de tipul litigiului, clasificarea tipurilor de litigii etc., ce
duc n final la inatractivitatea acestui sector de servicii
1
2
3

Articolul 5, Anexa I din Directiva 2005/68/CE
Notificarea comisiei 2009/C 63/03 privind indexarea anumitor cuantumuri stabilite n Directiva privind reasigurrile, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene C 63/11 din 18.03.2009
46
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
c) lipsa cadrului regulator care ar permite asigurarea obligatorie1 cel puin pentru cele mai simple
tipuri de litigii necesare pentru a oferi protecie juridic celor mai defavorizai beneficiari
d) existena n paralel a asistenei juridice gratuite oferite de stat
e) existena avocailor din oficiu n cazul beneficiarilor de servicii cu capitalizare ridicat.
Prima Directiv a Consiliului 73/239/CEE de coordonare a actelor cu putere de lege i actelor administrative privind iniierea i exercitarea activitii de asigurare general direct stabilete n alin. 17 de la
punctul A al Anexei sale drept grad de clasificare activitatea de asigurare de protecie juridic. Acest tip
de asigurare urmeaz s nu intre n conflict cu alte clase de asigurare pe care asigurtorul le presteaz
Asigurarea de protecie juridic este reglementat la nivelul UE de Directiva Consiliului 87/344/CEE din
22 iunie 1987 de coordonare a actelor cu putere de lege i a actelor administrative privind asigurarea
de protecie juridic. Prin respectivul act al UE a fost inclus posibilitatea asigurrii de protecie juridic care const din asumarea angajamentului contra plii unei prime de a suport cheltuielile procedurii
judiciare i cheltuielile furnizrii altor servicii legate direct de acoperirea dat de asigurare, n special
cu scopul de a:
compensa prejudiciul suferit de asigurat, printr-o soluionare pe ci amiabile sau printr-o procedur civil sau penal
apra sau reprezenta asiguratul n proceduri civile, penale, administrative sau de alt natur sau
n legtur cu orice plngere mpotriva acestuia.2
Pentru a se asigura protecia juridic n baza directivei, sunt impuse o serie de cerine fa de serviciile
prestate, printre care:
a) stabilirea separat a serviciilor ntr-un contract sau ntr-un capitol separat dintr-o poli unic
b) eliminarea legturilor personalului care presteaz servicii de asigurare din aceast clas cu alte
clase de asigurri dac e vorba de o ntreprindere sau dac sunt ntreprinderi separate, eliminarea legturilor dintre angajaii diferitor companii cu clase diferite de asigurri, sau
c) ncredinarea serviciilor de reprezentare unei ntreprinderi distincte, care se menioneaz n
contractul de asigurare, i care nu mai are competen de a se ocupa de servicii similare la ntreprinderea care se ocup i cu alte clase de asigurare, sau
d) ncredinarea serviciilor de reprezentare unui avocat ales de client.3
Directiva nu se aplic atunci cnd serviciile de asigurare de protecie juridic sunt unul din riscurile auxiliare
la alte clase de asigurri specificate n cele trei directive privind asigurarea general.
3.6. Solvabilitate II
Urmare a dezvoltrilor care au avut loc n domeniul asigurrilor n UE, prin adoptarea mai multor generaii de Directive direcionate spre asigurri generale, asigurri de via, asigurri auto etc. i pentru
1
2
3
n contrast, n Republica Federal Germania exist asigurare obligatorie de protecie juridic

Articolul 2 alin. 1 din Directiva 87/344/CEE
Articolul 3 alin. 2 din Directiva 87/344/CEE
47
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
a asigura un cadrul armonizat i uniform de aplicare a prevederilor ce in de asigurri, Parlamentul European i Consiliul au adoptat Directiva 2009/138/CE.1 Acest act legislativ al UE compileaz prevederile
Directivelor din diferite domenii i stabilete o limit minim de aplicare a acesteia pentru ntreprinderile de asigurri. Astfel, dac ntreprinderile de asigurare, altele dect cele care fac parte dintr-un sistem
Legal de asigurri sociale, ntrunesc cumulativ condiiile de mai jos, asupra lor nu se extind prevederile
Directivei Solvabilitate II:
a) venitul anual al ntreprinderii din primele brute subscrise nu depete 5 milioane EURO
b) cuantumul total al rezervelor tehnice ale ntreprinderii, nainte de deducerea sumelor recuperabile din contractele de reasigurare i din vehiculele investiionale nu depete 25 milioane
EURO
c) n cazul n care ntreprinderea face parte dintr-un grup, cuantumul total al rezervelor tehnice
ale grupului, nainte de deducerea sumelor recuperabile din contractele de reasigurare i din
vehiculele investiionale nu depete 25 milioane EURO
d) activitatea ntreprinderii nu include activiti de asigurare sau reasigurare care acoper riscuri
de rspundere civil, de credit i de garanie, cu excepia cazului n care acestea constituie riscuri
auxiliare
e) activitatea ntreprinderii nu include operaiuni de reasigurare care depesc 0,5 milioane EURO
din veniturile sale din prime brute subscrise sau 2,5 milioane EURO din rezervele sale tehnice,
nainte de deducerea sumelor recuperabile din contractele de reasigurare i din vehiculele investiionale, sau peste 10% din veniturile sale din prime brute subscrise sau peste 10% din rezervele sale tehnice, nainte de deducerea sumelor recuperabile din contractele de reasigurare
i din vehicule investiionale.2
Dac oricare dintre aceste condiii nu se ndeplinete timp de 3 ani financiari consecutivi, Directiva este
aplicabil respectivei ntreprinderi. n aceleai timp, ntreprinderile care prevd depirea cuantumurilor
specificate mai sus n urmtorii cinci ani, pot solicita aplicarea respectivei Directive. De asemenea, ntreprinderile nu sunt limitate n aplicarea respectivei Directive, chiar dac cuantumurile nu sunt ndeplinite,
inclusiv autorizarea n conformitatea cu prevederile acesteia.3
Novaiile aduse de Directiv in de urmtoarele componente:
a) a fost instituit obligaia de a publica rapoartele privind solvabilitatea i situaia financiar4
b) s-au consolidat modalitile de calculare a rezervelor tehnice5
n rest, componentele din Directiv in de reglementri examinate mai sus.6 Termenul de intrare n vigoare a Directivei este 1 noiembrie 2012, cu excepia unor articole care intr in vigoare n a douzecea
1
2
3
4
Directiva 2009/138/CE a Parlamentului European i Consiliului din 25 noiembrie 2009 privind accesul la activitate i desfurarea activitii de asigurare i de reasigurare (Solvabilitate II) (reformare), publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene
L 335/1 din 17.12.2009
Articolul 4 alin. 3, 5 din Directiva 2009/138/CE
Vezi articolele 53-56 din Directiva 2009/138/CE. Comisia urmeaz s adopte msuri de punere n aplicare a acestor reglementri ce in de publicarea informaiei.
Vezi articolele 76-86 din Directiva 2009/138/CE. Comisia este mandatat s adopte msuri de punere n aplicare a reglementrilor ce in de modul de calculare a rezervelor tehnice.
Solvabilitate II include n sine prevederile Directivelor pe asigurare general 73/239/CEE, 88/357/CEE, 92/49/CEE, Directivei 78/473/CEE privind coasigurarea comunitar, Directivei 87/344/CEE privind asigurarea de protecie juridic, Directivei
48
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
zi din ziua publicrii Directivei. Statele membre dispun de o perioad de transpunere a Directivei pn
la 31 octombrie 2012.1
Pentru Republica Moldova condiiile de aplicare a Directivei Solvabilitate II sunt puin probabile, ntruct cerinele minime sunt mult prea ambiioase pentru marea majoritate a ntreprinderilor locale. Cu
toate acestea, Directiva Solvabilitate II ar putea fi aplicat pentru ntreprinderile nou create sau pentru
ntreprinderile locale achiziionate de investitori cu profil similar din UE. n acest caz necesitatea implementrii Directivei este mult mai bine conturat. Adiional, Directiva Solvabilitate II este i un act
de armonizare a Directivelor adoptate anterior i pe care le-am analizat n scurt n Capitolul 3. Pentru a
se putea asigura corespunderea cu cerinele UE pentru ntreprinderile locale care nu cad sub incidena
Directivei Solvabilitate II, se prevede crearea unui cadru regulator paralel, care va fi compus din prevederi extrase din aceste Directive adoptate nainte de Directiva Solvabilitate II.
3.7. Cadrul regulator al asigurrilor obligatorii

3.7.1. Asigurarea obligatorie de rspundere civil a deintorilor de autovehicule
Asigurarea obligatorie de rspundere civil este reglementat de o lege special Legea cu privire
la asigurarea de rspundere civil pentru pagubele produse de autovehicule2. Adiional, printr-o alt
lege separat sunt reglementate relaiile dintre transportatori i cltori n materie de asigurare de
rspundere, care este analizat mai jos.. Asigurarea de rspundere civil auto (n continuare RCA)
este obligatorie pentru toi deintorii de autovehicule nmatriculate pe teritoriul Republicii Moldova.
Pentru persoanele strine, care au intrat cu autovehicule pe teritoriul Republicii Moldova obligaia de
asigurare RCA se consider executat n momentul n care sunt respectate exigenele reglementrilor
legii sus-menionate sau exist documente cu circulaie internaional de asigurare care sunt valabile
pe teritoriul Republicii Moldova.3 Pentru deintorii de autovehicule din Republica Moldova care cltoresc n afara rii se aplic exigenele sistemului internaional de asigurri Cartea Verde. n cele ce
urmeaz ne vom expune asupra principalelor elemente ale asigurrii obligatorii de rspundere civil
fa de teri a deintorilor de autovehicule.
Cuantumurile despgubirilor
98/78/CE privind supravegherea suplimentar a ntreprinderilor de asigurri care fac parte dintr-un grup de asigurare, Directivei 2001/17/CE privind reorganizarea i lichidarea ntreprinderilor de asigurare, Directivei 2002/83/CE privind asigurarea
de via, Directivei 2005/68/CE privind reasiguarea.
Directiva 2009/138/CE a fost inclus n lista preliminar de Directive negociate pentru transpunere de Republica Moldova n
termen de 3 ani de la momentul intrrii n vigoare a Acordului de Asociere, actualmente n proces de negociere (surs Ministerul Afacerilor Externe i Integrrii Europene). n eventualitatea finalizrii negocierii Acordului de Asociere dintre Republica
Moldova i Uniunea European n anul 2011 i intrrii lui n vigoare la 01.01.2012, Republica Moldova va dispune de obligaia
de a implementa prevederile Directivei pn la 01.01.2015.
Legea Republicii Moldova cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube produse de autovehicule
nr. 414-XVI, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 22.12.2006, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova
nr. 32-35/112 din 09.03.2007
Asigurarea obligatorie a deintorilor de autovehicule n afara rii emitente are loc prin intermediul poliei de asigurare
carte verde. Aceast poli se emite de biroul naional de asigurri, atestat n baza Recomandrii nr. 5 din 25 ianuarie 1949,
adoptat de Subcomitetul de Transport Rutier al Comitetului Transporturi Interioare din cadrul Comisiei Economice pentru
Europa a Organizaiei Naiunilor Unite.
49
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Cuantumurile despgubirilor de care este responsabil asigurtorul pentru polia de asigurare oferit
asiguratului este de maximum:
a) 500.000 lei la avarierea sau distrugerea de bunuri, indiferent de numrul persoanelor pgubite
ntr-un accident
b) 350.000 lei pentru fiecare persoan pgubit n caz de vtmri corporale sau deces, dar nu
mai mult de 700.000 lei indiferent de numrul persoanelor pgubite ntr-un accident.1
Aceste cuantumuri sunt valabile pentru teritoriul Republicii Moldova.
Pentru autovehiculele nmatriculate pe teritoriul Republicii Moldova care circul n afara Republicii Moldova se aplic regulile sistemului Cartea Verde.2 Cuantumurile de despgubire pentru cazul produceri de
daune bunurilor sau persoanelor se stabilesc n baza legii n vigoare a statului unde a avut loc accidentul.3
Mrimea primelor de asigurare de rspundere civil fa de teri a deintorilor de autovehicule, inclusiv pentru asigurarea n interiorul i n afara Republicii Moldova, se stabilete de Comisia Naional a
Pieei Financiare.4 Participanii pe piaa de asigur trebuie s urmeze aceste cuantumuri ale primelor
de asigurare n eliberarea polielor de asigurare deintorilor de autovehicule.
Cadrul UE de Reglementare
Cadrul juridic UE n domeniul asigurrilor generale a fost marcat de adoptarea a trei generaii de Directive5, care nu a inclus domeniul asigurrii de rspundere civil auto a deintorilor de autovehicule
nti de toate datorit importanei speciale pe care o avea asigurarea de rspundere civil fa de teri
a deintorilor de autovehicule.
Actualmente Directiva 2009/103/CE este actul n vigoare pentru asigurrile de rspundere civil auto
a deintorilor de autovehicule.
1
n baza art. 40 alin. 4, 5 din Legea cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagubele produse de autovehicule, ncepnd cu 09.03.2012 cuantumurile minime pentru despgubiri vor fi de 1 milion lei pentru daune produse bunurilor, indiferent de numrul de victime i de 1 milion lei pentru o victim i 5 milioane lei indiferent de numrul de victime
pentru daune produse persoanelor.
Actualmente n sistemul internaional de asigurri Cartea Verde particip statele membre ale UE (n ordine alfabetic)
Austria, Belgia, Bulgaria, Cehia, Cipru, Danemarca, Estonia, Finlanda, Frana, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Letonia, Lituania, Luxemburg, Malta, Marea Britanie, Olanda, Polonia, Portugalia, Romnia, Slovacia, Slovenia, Spania, Suedia, Ungaria;
precum i Elveia, Islanda, Croaia, Andora, Norvegia, Rusia, Ucraina, Belarus, Moldova, Serbia, Albania, Bosnia i Heregovina, Fosta Republic Iugoslav Macedonia, Turcia, Maroc, Tunisia, Israel i Iran.
Pentru cuantumurile valabile n spaiul UE, precum i pentru statele care fac parte din Spaiul Economic European n afar de
cele deja n cadrul UE, a se consulta subcapitolul urmtor ce ine de cadrul de reglementare al UE.
Cota de baz pentru asigurarea de rspundere civil auto pe teritoriul Republicii Moldova este de 500 MDL, iar pentru ntregul spaiu de aciune al sistemului internaional Cartea Verde este de 611 EUR. Cotele, precum i coeficienii de ajustare a
primelor de asigurare sunt stabilii n baza Hotrrii nr. 53/5 privind stabilirea primei de asigurare de baz i valoarea coeficienilor de rectificare afereni asigurrii obligatorii de rspundere civil auto intern i extern, aprobat de Comisia Naional a Pieei Financiare la 31.10.2008, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 226-229/669 din 19.12.2008 cu
modificrile din 24.12.2009.
Prima Directiv a Consiliului 73/239/CEE din 24 iulie 1973 de coordonare a actelor cu putere de lege i actelor administrative
privind iniierea i exercitarea activitii de asigurare general direct, publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene
L 228/3 din 16.08.1973; a Doua Directiv a Consiliului 88/357/CEE a Consiliului din 22 iulie 1988 de coordonare a actelor cu
putere de lege i a actelor administrative privind asigurarea general direct, de stabilire a dispoziiilor destinate s faciliteze
exercitarea efectiv a libertii de a presta servicii i de modificare a Directivei 73/239/CEE, publicat n Jurnalul Oficial al
Comunitilor Europene L 172/1 din 04.07.1988; Directiva Consiliului 92/49/CEE din 18 iunie 1992 de coordonare a actelor
cu putere de lege i actelor administrative privind asigurarea general direct i de modificare a Directivelor 73/239/CEE i
88/357/CEE (a treia directiv privind asigurarea general), publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene L 228/1
din 11.08.1992
50
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Esenial pentru aceste acte sunt urmtoarele prevederi:

a) cerina de cuantumuri minime de despgubire pentru statele membre de 1.200.000 EUR pentru
daune produse unei persoane dar nu mai mult de 5.600.000 EUR indiferent de numrul de persoane prejudiciate, i de 1.200.000 EUR pentru daune produse bunurilor, indiferent de numrul
de daune
b) interdicia de prescripie a primelor de asigurare din partea statelor membre
c) sistem complex de cooperare i coordinare a plii despgubirilor n statul membru de producere a accidentului i transferare a acestuia prin intermediul birourilor naionale de asigurare
obligatorie
Inconsistene depistate:
a) Stabilirea prin act normativ a primelor brute pentru asigurarea RCA
b) Cuantumuri maxime de despgubire mult mai mici n cazul Republicii Moldova comparativ cu
spaiul UE (500.000 lei versus 5.600.000 EUR pentru daune aduse persoanelor i 350.000 lei pn
la 700.000 lei versus 1.200.000 EUR pentru daune aduse bunurilor)
c) Existena paralel a RCA pentru teritoriul Republicii Moldova i a asigurrii Cartea Verde pentru spaiul UE
3.7.2. Asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fa de cltori

n afar de asigurare de rspundere civil fa de teri a deintorilor de autovehicule, cadrul juridic naional impune asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fa de cltori.1 Prin transportatori se presupun toi transportatorii aerieni, feroviari, pe osele i fluviali. Din domeniul de aplicare
a asigurrii sunt excluse transportul auto urban, inclusiv taximetrele i transportul electric, precum i
transportul auto suburban, cu bacul, transportul fluvial pe traseele pentru plimbri i excursii.2
Limita asigurrii pentru persoane este de 10.000 dolari S.U.A. pentru cazul decesului pasagerului. Pentru daunele cauzate sntii se aplic despgubiri egale cu tratamentul medical, 20 dolari S.U.A. pentru fiecare zi de incapacitate de munc. Pentru distrugerea bagajelor se aplic o despgubire de 20
dolari S.U.A. pentru fiecare kg de bagaj declarat, dar nu mai mult de 1000 dolari S.U.A.3
3.7.3. Asigurarea obligatorie a mijloacelor de transport

Asigurarea navelor maritime
Prin intermediul Codului Navigaiei Maritime Comerciale sunt prevzute posibiliti de asigurare a navelor maritime. Acestea ns nu sunt obligatorii. n continuare serviciile de asigurare n acest domeniu
1
2
3
Vezi Legea Republicii Moldova nr. 1553-XIII cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fa
de cltori adoptat la 25.02.1998 de Parlamentul Republicii Moldova, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova
nr. 38-39/270 din 30.04.1998
Articolul 4 al Legii cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fa de cltori
Articolul 8 al Legii cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fa de cltori
51
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
sunt puin populare datorit cadrului internaional de navigare ce permite asigurarea la companii din
alte state i numrul redus de nave maritime sub pavilionul Republicii Moldova.
Prin intermediul Directivei 2009/20/CE1 la nivel de UE a fost instituit obligaia statelor membre s
verifice ca toate navele maritime s dispun de asigurare pentru creane maritime. n cazul absenei
asigurrii navei, statul membru dispune de dreptul de a expulza nava, notificnd Comisia i celelalte
state membre, precum i statul sub pavilionul cruia este nava. n acest caz, statele membre nu vor accepta nava maritim expulzat.2 Directiva impune statelor membre aplicarea unui sistem de sanciuni
pentru nerespectarea obligaiei de asigurare obligatorie pentru creane maritime.3 Statele membre au
obligaia de a transpune Directiva pn la 1 ianuarie 2012.4
Asigurarea navelor aeriene
Cadrul regulator din Republica Moldova
n baza Legii privind asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fa de cltori asigurarea transportului aerian, a pasagerilor, bagajelor i ncrcturilor poate fi supus reglementrilor
ce reies din acorduri multilaterale i bilaterale. n baza Conveniei de la Montreal5 i a notificrii de
ajustare a limitelor minime operate de Organizaia Aviaiei Civile Internaionale, au fost stabilite limite
minime egale cu 1131 DST pentru bagaje, 19 DST pentru kg de ncrctur i 113.100 DST pentru fiecare pasager. Pentru Republica Moldova nu sunt valabile limitele minime de asigurri pentru persoan
dac limita GMD este mai mic de 2700 kg.
Republica Moldova este parte la Convenia de la Roma cu privire la daunele cauzate de ctre aeronavele strine terilor pe pmnt.6 Aceasta prevede obligaia de asigurare obligatorie de rspundere
civil fa de teri a aeronavei n mrime de la 500.000 franci la 10.500.000 franci n dependen de
greutatea aeronavei.7 Aceast Convenie a fost revzut n 2009 i n locul ei a fost adoptat Convenia
de la Montreal cu privire la compensarea daunelor cauzate de aeronave terelor persoane.8 Republica
Moldova nu este parte la aceast din urm Convenie.
La nivelul UE exist obligaia de asigurare obligatorie a transportatorilor aerieni i operatorilor de servicii aeriene fa de pasageri, bagaje, ncrcturi i fa de teri.9
1
2
3
4
5
7
8
Directiva 2009/20/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 23 aprilie 2009 privind asigurarea proprietarilor navelor
n ceea ce privete creanele maritime, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 131/128 din 28.05.2009
Convenia de la Montreal din 28.05.1999 privind unificarea unor reguli referitoare la transportul aerian internaional, intrat n vigoare la 04.11.2003, ratificat de Republica Moldova prin Legea nr. 254-XVI privind aderarea Republicii Moldova
la Convenia pentru unificarea anumitor reguli referitoare la transportul aerian internaional din 05.12.2008, publicat n
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 230-232/846 din 23.12.2008
Convenie ratificat prin Legea Republicii Moldova nr. 1083-XIV pentru aderarea Republicii Moldova la Convenia cu privire la
daunele cauzate de ctre aeronavele strine terilor pe pmnt, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 23.06.2000,
publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 84-87/628 din 21.07.2000
Articolul 11 din Convenia de la Roma cu privire la daunele cauzate de ctre aeronavele strine erilor pe pmnt
Convenia de la Montreal privind compensarea daunelor cauzate de aeronave terelor persoane. Vezi situl: http://www.icao.
int/DCCD2009/docs/DCCD_doc_42_en.pdf (accesat 01.03.2011)
Vezi Regulamentul 785/2004 a Parlamentului European i Consiliului din 21 aprilie 2004 privind cerinele de asigurare pentru
transportatorii aerieni i operatorii de servicii aeriene, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 138/1 din 30.04.2004
52
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Regulamentul 785/2004
Regulamentul se aplic tuturor transportatorilor aerieni i operatorilor de servicii aeriene care opereaz n cadrul, nuntrul, din afara sau deasupra teritoriilor statelor membre asupra crora se rsfrnge
Tratatul. Pentru a se stabili cuantumurile sumelor de asigurare sunt utilizate termenii: GMD (greutatea
maxim de decolare) i DST (drepturi speciale de tragere). Astfel, limita minim pentru asigurrile pe
pasager este de 250.000 DST. n acelai timp, pentru navele aeriene cu un GMT mai mic de 2700 kg
sau mai puin statele membre pot stabili un minimum de 100.000 DST pentru fiecare pasager.1 Pentru
bagaje limita minim a asigurrii este de 1000 DST pentru fiecare pasager.2 n acelai timp, pentru
ncrcturi limita minim este de 17 DST pentru fiecare kg de ncrctur.3 Aceste cuantumuri nu se
refer la operatorii nregistrai n afara UE care nu aterizeaz sau decoleaz de pe teritoriul statelor
membre.4
n privina asigurrii rspunderii civile fa de teri pentru fiecare accident limita minim a asigurrii
variaz de la 750.000 DST pentru nave aeriene cu un GMD de pn la 500 kg pn la 700 milioane DST
pentru nave aeriene cu un GMD de peste 500.000 kg.5
Regulamentul 285/2010
n urma ajustrilor efectuate la nivel internaional, limita minim de 1000 DST a fost majorat la 1131
DST pentru bagaje i de la 17 DST la 19 DST pentru fiecare kg de ncrctur.6
Inconsistene depistate:
a) nu exist asigurare obligatorie a navelor maritime n Republica Moldova
b) asigurarea navelor aeriene este efectuat n baza cerinelor Conveniei de la Roma privind compensarea daunelor terilor produse de aeronave, ce prevede cerine mai puin oneroase
c) nu exist despgubiri n cazul Republicii Moldova pentru persoane i bagaje dac GMD este mai
mic de 2700 kg
3.7.4. Asigurarea obligatorie a intermediarilor de asigurri (reasigurri)

n baza Legii cu privire la asigurri activitatea agentului de asigurri i a brokerului de asigurri este
supus unei asigurri obligatorii de rspundere profesionist care este egal cu 5 milioane i respectiv
10 milioane lei pe an pentru o solicitare i de 10 milioane i respectiv 15 milioane lei pe an pentru totalitatea solicitrilor.7 Pentru agentul de asigurri polia de asigurare se obine individual sau se ofer sub
form de garanie de ctre ntreprinderea de asigurri reprezentat, iar n cazul brokerului de asigurri
(reasigurri), aceasta se obine individual de broker.
1
2
3
4
5
6
7
Articolul 6 alin. 1 din Regulamentul 785/2004

Articolul 1 din Regulamentul 285/2010
Vezi articolul 48 alin. 3 lit b i articolul 49 alin. 2 lit. c din Legea cu privire la asigurri.
53
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
n baza Directivei 2002/92/CE intermediarii de asigurri, care pot fi legai sau nelegai, sunt obligai s
dein o asigurare de rspundere civil profesional n valoare de 1.000.000 EUR pentru o solicitare i
1.500.000 EUR pentru totalitatea solicitrilor pe an, fie o garanie ce asigur achitarea despgubirilor
pn la aceast valoare de ctre compania de asigurri reprezentat.1
Limitele rspunderii n baza contractelor de asigurare de rspundere profesionist sunt mai puin oneroase n Republica Moldova.
3.7.5. Asigurarea obligatorie de rspundere civil a notarilor, avocailor, auditorilor2

n baza Legii cu privire la notariat3 notarii sunt obligai s dein o poli de asigurare de rspundere
civil profesional. Legea nu stabilete cuantumuri minime ale asigurrii obligatorii.
n baza legii cu privire la avocatur4 avocaii sunt n drept s dein o asigurare de rspundere civil
profesionist. Cuantumurile minime de asigurare sunt stabilite de Consiliul Uniunii Avocailor. Din momentul stabilirii acestei obligaii n 2010 i pn n prezent aceste cuantumuri minime nu au fost nc
aprobate.
n baza Legii privind activitatea de audit societatea de audit sau auditorul individual este obligat s se
asigure de rspundere civil profesionist i/sau s constituie provizioane a cror mrime minim nu
va fi mai mic de 15% din volumul veniturilor din vnzrile anuale.5
Cadrul UE de Reglementare
Pentru notari nu exist legislaie armonizat la nivelul UE care s prevad obligaia de asigurare obligatorie. Acest lucru se datoreaz faptului c notarii n mod normal sunt recunoscui drept subieci
care practic activiti inerente autoritii publice.6 n acest sens Directiva 2005/36/CE stabilete n
preambul c ea nu se aplic prevederilor Tratatului ce ine de excepiile ce in de exercitarea autoritii
publice, n mod special notarilor.7
n cazul avocailor obligaia de asigurare obligatorie este prevzut de Directiva 94/5/ CE, dar care se
rezum la dreptul statului membru gazd unde avocatul presteaz serviciile lui s dein o asigurare de
rspundere civil profesionist n baza legii statului respectiv, iar n cazul n care avocatul deja deine
1
2

Aceste tipuri de asigurri prevd asigurarea obligatorie de rspundere profesionist. Raportul nu include forme cvasi obligatorii de asigurare cum ar fi asigurarea de bunuri ce prezint risc sporit i asigurarea de incendii pentru anumite cldiri
Articolul 201 din Legea Republicii Moldova nr. 1453-XV cu privire la notariat, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la
08.11.2002, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 154-157/1209 din 21.11.2002
Articolul 61 din Legea Republicii Moldova nr. 1260-XV cu privire la avocatur, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la
19.07.2002, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 126-127/1001 din 12.09.2002, republicat n Monitorul
Oficial al Republicii Moldova nr. 159/582 din 04.09.2010
Articolul 9 din Legea Republiciii Moldova 61-XVI privind activitatea de audit, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la
Articolul 45 alin. 4 i 51 din Tratatul privind Funcionarea UE stabilete excepii de la libertatea de circulaie a lucrtorilor i
libertatea de stabilire pentru activitile care sunt inerente exercitrii autoritii publice.
Vezi p. 41 din Preambulul Directivei Parlamentului European i Consiliului nr. 2005/36/CE privind recunoaterea calificrilor
profesionale, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 255/22 din 30.09.2005
54
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
o asigurare din partea statului membru de origine, statul membru gazd poate solicita completarea
asigurrii pentru a acoperi cuantumul minim din acest stat.1
Pentru auditori, ca de altfel pentru toate genurile de calificri care cad sub incidena Directivei 2005/36/
CE se aplic acelai mecanism de solicitare prealabil din partea statului membru gazd a confirmrii
asigurrii de rspundere civil profesionist la stabilirea iniial prin libertatea de stabilire sau odat n
an n momentul cnd se presteaz servicii ocazional prin libertatea de prestare a serviciilor.2
a) Nu este clar modalitatea de asigurare a rspunderii notarilor, inclusiv nu sunt stabilite limitele
de rspundere minim n baza legislaiei naionale
b) Asigurarea de rspundere civil profesionist a notarilor nu este suficient de reglementat i nu
este funcional
3.8. Cadrul regulator al asigurrilor n agricultur

Pentru Republica Moldova domeniul asigurrilor n agricultur prezint un interes special datorit importanei pe care o reprezint agricultura n economia naional. Spre deosebire de asigurarea din alte
domenii, asigurarea n agricultur nu poate nregistra profituri. Din aceste considerente, activitatea de
asigurare n agricultur este o activitate subvenionat de stat. Acest tip de asigurri este reglementat
de Legea privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie n agricultur.3
Subiecii asigurrii subvenionate n agricultur sunt productorii agricoli i piscicoli, asigurtorii care
presteaz servicii de asigurare n acest domeniu i statul prin intermediul autoritilor specializate care
particip cu subvenii pentru primele de asigurare care sunt achitate de productorii din agricultur i
piscicultur.
Obiectul asigurrii subvenionate n agricultur sunt riscurile patrimoniale de producie ce in de obinerea recoltei agricole, creterea animalelor i psrilor, ntreinerea familiilor de albine i producerea
petilor.4 n acest sens, pot fi asigurate urmtoarele bunuri agricole:
a) recolta culturilor agricole i plantaiilor multianuale
b) animalele, psrile, familiile de albine i petii care aparin productorilor agricoli i piscicoli5
Cuantumul subveniei de stat pentru primele de asigurare n agricultur sunt urmtoarele pri din prima
de asigurare:
2
3
4
5
Articolul 4 din Directiva Parlamentului European i a Consiliului 98/5/CE privind facilitarea practicrii profesiei de avocat pe
baze permanente ntr-un alt stat membru dect cel unde a fost obinut calificarea, publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene L 77/36 din 14.03.1998
Legea Republicii Moldova nr. 243-XVI privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie n agricultur, adoptat
de Parlamentul Republicii Moldova la 08.07.2004, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 132-137/704 din
06.08.2004. Pentru o analiz econometric a acestui sector a se consulta subcapitolul 2.4.
Articolul 5 alin. 1 din Legea privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie n agricultur
Articolul 5 alin. 2 din Legea privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie n agricultur
55
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
a) 60% pentru plantaiile multianuale, sfecla de zahr i legume

b) 50% pentru celelalte culturi i pentru animale
Pentru a putea beneficia de subvenii, asiguraii urmeaz s prezinte confirmarea existenei bunurilor i a
achitrii n mrime de respectiv 40% i 50% din prima pentru bunurile asigurate. n termen de pn la 2 luni
de la recepionarea actelor la Ministerul Agriculturii i Industriei Alimentare se achit subveniile pentru
primele de asigurare.1
Decizia cu privire la acreditarea asigurtorilor se face de o comisie compus din cinci persoane doi reprezentani ai Ministerului Agriculturii i Industriei Alimentare, un reprezentant al Ministerului Finanelor i doi reprezentani ai Comisiei Naionale (n textul Regulamentului se menioneaz Inspectoratul
de Stat pentru Supravegherea Asigurrilor i Fondurilor Nestatale de Pensii).2
Actualmente la nivelul UE nu exist cadrul legislativ aplicabil pentru toate statele membre n domeniul
asigurrii subvenionate n agricultur Motivul acestei stri de lucruri este existena unor politici deja
implementate la nivelul UE cum ar fi Politica Agricol Comun sau Politica de Concuren i Ajutor
de Stat. Dei aceste domenii au scopuri diferite n cazul asigurrii n agricultur la nivel de UE s-ar
urmri scopul reducerii efectelor producerii riscurilor asigurate, iar n cazul Politicii Agricole Comune
stabilizarea veniturilor cetenilor UE implicai n agricultur prin favorizarea implicrii n alte domenii
dect agricultura, precum i Politica de Concuren i Ajutor de Stat, care impune cerine unice pentru
toi subiecii participani pe o anumit pia se relev o posibilitate pentru a reglementa la nivel de
UE acest domeniu.3
Pentru ca acesta s fie viabil i fiabil, intervenia la nivel de UE trebuie s dispun de condiii similare
pentru asigurri n agricultur, precum i experien similar a statelor membre. Din cercetrile efectuate la nceputul anilor 2000 acest domeniu nc nu este gata pentru o astfel de intervenie la nivel de
UE. n perspectiv, acest domeniu s-ar putea dezvolta i la nivelul UE ns nu neaprat prin intermediul
unei reglementri rigide cum ar fi Directivele sau Regulamentele. Coordonarea practicilor la nivel naional prin consultri i coordonare de poziii fr intervenii legislative este cel mai indicat mecanism
pentru moment la nivelul UE.
3.9. Barierele n dezvoltarea pieelor de asigurare i reasigurare

Din perspectiva consumatorului, serviciile de asigurri pot mbrca o form mult mai rspndit n
Republica Moldova prin:
a) diversificarea produselor de asigurare prestate de ntreprinderile de asigurri
b) stabilirea unor preuri pertinente aferente riscurilor asigurate
1
2
Articolul 23 din Legea privind asigurarea subvenionat a riscurilor n agricultur

P. 5 din Regulamentul concursului de acreditare a asigurtorilor pentru efectuarea asigurrii subvenionate a riscurilor de
producie n agricultur, aprobat prin Hotrrea Guvernului 217 din 24.05.2005
Pentru a analiz ampl a politicilor existente n stelele membre UE la nivel de politici naionale accesai http://ec.europa.
eu/agriculture/publi/insurance/text_en.pdf (accesat la 10.03.2011)
56
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
c) protecia intereselor consumatorilor prin intermediul ajustrilor legislative i normative i aciunilor din partea Comisiei Naionale.
Una din soluiile pentru oferirea unui pachet diversificat de servicii de asigurri l constituie deschiderea
pieei de asigurri a Republicii Moldova pentru ntreprinderi cu profil similar din afara rii, ce dein nivel
ridicat de capitalizare, rezerve tehnice i pot, datorit capacitii lor, s presteze servicii la preuri accesibile
consumatorilor.
Actualmente accesul pe piaa de asigurri a Republicii Moldova are loc doar prin stabilirea primar a
ntreprinderilor, elementul strin fiind capitalul transferat n fondul social, precum i experiena i procesele interne din cadrul ntreprinderilor ce formeaz filiale n Republica Moldova. Actualmente, statutul filialelor ntreprinderilor strine sunt supuse reglementrilor similare ntreprinderilor nou formate.1
Exist posibilitatea nregistrrii reprezentanelor ntreprinderilor nerezidente, ns acestea nu obin
personalitate juridic i nu pot desfura activitate economic.2 n domeniul asigurrilor nu este permis intermedierea serviciilor de asigurri prestate de ntreprinderi nerezidente.3 Este permis doar
activitatea de reasigurare pentru ntreprinderile nerezidente, cu condiia c ntreprinderea rezident
va reine cel puin 20% din volumul total al obligaiunilor.4
Comisia Naional stabilete limite maxime ale primelor de asigurare pentru unele servicii de asigurri: 500 lei anual coeficient de baz pentru asigurarea de rspundere civil intern a deintorilor de
autovehicule i 611 EURO anual pentru Zona III (care include pe lng alte state i statele membre UE)
coeficient de baz pentru asigurarea de rspundere civil extern (n sistemul Cartea Verde) a deintorilor de autovehicule.5
Activitatea ntreprinderilor de asigurri este verificat insuficient din punct de vedere a asigurrii concurenei n domeniul asigurrilor i aplicrii sanciunilor pentru concuren neloial, abuz de poziie
dominant, acorduri anticoncureniale ntre ntreprinderile de asigurri.6 Stabilirea preurilor minime
pentru unele din serviciile de asigurri de ctre Comisia Naional este n sine o aciune care apropie
preurile pentru serviciile de asigurri i nu ncurajeaz concurena ntre ntreprinderile de asigurri.7
Cadrul juridic n domeniul concurenei n Republica Moldova de asemenea este un factor care uneori
nu permite Ageniei Naionale pentru Protecia Concurenei s ia aciuni pentru a stopa nclcarea
concurenei pe piaa Republicii Moldova.8
2
3
4
5
6
Articolul 19 alin. 2 din Legea Republicii Moldova nr. 81-XV cu privire la investiiile n activitatea de ntreprinztor, adoptat
23.04.2004
Articolul 19 alin. 3 din Legea cu privire la investiiile n activitatea de ntreprinztor
Articolul 31 alin. 6, articolul 11 din Legea cu privire la asigurri, intr n vigoare la 06.04.2012, n baza articolului 57, alin. 4
lit. a) din Legea cu privire la asigurri
Vezi Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare nr. 53/5 din 31.10.2008
De la momentul activitii de facto a Ageniei Naionale pentru Protecie Concurenei n februarie 2007 Hotrrea Parlamentului Republicii Moldova nr. 21-XVI din 16.02.2007 cu privire la msurile de organizare a Ageniei Naionale pentru
Protecia Concurenei, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 29-31/99 din 02.03.2007 nu au fost emise
hotrri ale Ageniei care s aplice sanciuni sau s solicite de la autoritile publice stoparea aciunilor anticoncureniale.
Vezi articolul 101, 102 din Tratatul privind Funcionarea Uniunii Europene, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene C
115/1 din 09.05.2008, Articolul 6, 7 din Legea Republicii Moldova nr. 1103-XIV cu privire la protecia concurenei, adoptat
31.12.2000
Vezi Raportul Armonizarea Legislaiei Republicii Moldova la standardele UE n domeniul Concurenei, http://www.supportmd-eu.md/docs/Publication%20RO.pdf (accesat la 28.02.2011)
57
4.
Perspective legislative de ajustare la

reglementrile UE
4.1. Experiena internaional

Pentru a putea evalua impactul pe care l va avea procesul de negociere i ulterior implementare a
Acordului de Asociere ntre Republica Moldova i Uniunea European vom analiza n scurt experiena
ctorva state care au trecut prin procesul de negociere a acordului de asociere/aderare la UE. n acest
sens, ne propune s analizm experiena Sloveniei i Romniei.
Experiena Sloveniei
Procesul de aderare al Sloveniei la UE a presupus un proces de negociere a acordului de aderare, un
proces cu implicarea a 31 capitole de negociere1 dintre care capitolul 3 legate de libertatea de prestare
a serviciilor.2 n cadrul capitolului 3 au fost tratate i subiectele legate de prestarea serviciilor de asigurri.
La data negocierii compartimentului legat de asigurri Slovenia dispunea de o lege cu privire la asigurri i de o lege privind asigurarea obligatorie de rspundere civil fa de teri a deintorilor de
autovehicule.
Inconsistenele care au fost depistate la momentul negocierii capitolului ce ine de asigurri ineau de
urmtoarele aspecte:
a) licenierea unic, controlul din partea statului membru de origine i prestarea transfrontalier a
serviciilor de asigurri, aa cum aceasta a fost stabilit n Directiva 92/49/CEE, nu este prezent n
legislaia Sloveniei
b) Serviciile de asigurri de bunuri i persoane pot fi prestate doar de ntreprinderi care i au sediul
social n Slovenia
c) Reasigurarea prii din riscuri neacoperite se efectueaz doar cu companii de reasigurri care i
au sediul social n Slovenia
d) Directorul companiei de asigurri nu poate fi un cetean altul dect al Sloveniei
Pentru detalii vezi situl: http://www.svrez.gov.si/en/legislation_and_documents/eu_documents/negotiating_positions/ (accesat 28.02.2011)

Vezi poziia Sloveniei privind negocierea capitolului 3 Libertatea Circulaiei Serviciilor situl: http://www.svrez.gov.si/fileadmin/svez.gov.si/pageuploads/docs/negotiating_positions/3.pdf (accesat 28.02.20011)
58
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
e) Deinerea de ctre strini a unei cote de participare, chiar mai mici de 15% este supus unei
aprobri prealabile din partea autoritii de control
f) Activitile de investiie ale companiilor de asigurri pot avea loc doar n Slovenia
g) Cuantumurile despgubirilor din cadrul asigurrii de rspundere civil auto sunt mai mici dect
cele prevzute n Directiva 92/49/CEE
Pentru a putea asigura gradul complet de transpunere a Directivelor ce in de asigurri i care erau n
vigoare la momentul negocierii Acordului de Aderare al Sloveniei, s-au stabilit urmtoarele angajamente
din partea Sloveniei:
a) Licena unic, controlul din partea statului membru de origine, prestarea transfrontalier a serviciilor de asigurri vor fi implementate prin acte de transpunere care vor intra n vigoare de la
data cnd Slovenia va deveni membru UE
b) Serviciile de asigurri vor putea fi prestate i de alte ntreprinderi prin intermediul dreptului de
stabilire sau dreptului de a presta servicii din momentul intrrii n vigoare a acordului de aderare
al Sloveniei la UE
c) Se vor elimina tratamentul discriminatoriu, inclusiv limitrile pentru achiziiile de cote, participarea n calitate de director i alte prevederi similare
d) Se permite reasigurarea la alte ntreprinderi dect cele din Slovenia, iar investiiile vor putea fi
efectuate i n statele membre UE
e) Asigurarea obligatorie de rspundere civil va fi implementat n corespundere cu Directivele UE
din acest domeniu, iar cuantumurile vor fi mrite treptat pentru a fi egalate pn la aderare.
f) Adoptarea tuturor actelor subordonate legii pentru a implementa prevederile tehnice ale Directivelor ce in de asigurri generale, asigurri de via i asigurare de rspundere civil fa de
teri1
Slovenia nu a solicitat perioad de tranziie n implementarea Directivelor ce in de asigurri, stabilind
c va ajusta cadrul su legislativ i normativ pn la aderare.
Experiena Romniei
Similar Sloveniei, Romnia a trecut procesul de negociere a 31 capitole2 dintre care i capitolul 3 libertatea circulaiei serviciilor.3
Romnia a acceptat n ntregime Acquis-ul Comunitar n domeniul asigurrilor, cu excepia Directivei
84/5/CEE A doua Directiv privind asigurarea de rspundere civil auto fa de teri a deintorilor
de autovehicule. Pentru aceast Directiv Romnia a solicitat o perioad de tranziie pn 1 ianuarie
2012.
n urma analizei legislaiei naionale a Romniei au fost depistate urmtoarele inconsistene majore:
2
3
Vezi anexa 1 Programul de adoptare i implementare a legislaiei i programelor din poziiile de negociere a Sloveniei pe
capitolul 3 libertatea circulaiei serviciilor, p. 2 Asigurri, situl: http://www.svrez.gov.si/fileadmin/svez.gov.si/pageuploads/
docs/negotiating_positions/3.pdf (accesat 28.02.2011)
Pentru detalii vezi situl: http://www.mie.ro/_documente/negocieri/prezentare_capitole.htm (accesat 28.02.2011)
Vezi poziia Romniei privind negocierea capitolului 3 Libertatea Circulaiei Serviciilor situl: http://www.mie.ro/_documente/negocieri/capitole/CAP03.pdf (accesat 28.02.2011)
59
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
a) dreptul de stabilire al societilor cu sediul social din afara Romniei este condiionat de demonstrarea unei experiene de 5 ani de activitate similar pentru care se solicit licena de activitate
n Romnia
b) desfurarea simultan a activitii de asigurri generale i asigurare de via
c) activitatea societilor de reasigurare
d) modalitatea de control a participrilor calificate n ntreprinderile de asigurri
e) cuantumurile pentru despgubirile pentru daunele de bunuri i persoane n cazul asigurrii de
rspundere civil a deintorilor de autovehicule
f) capacitatea administrativ de a implementa prevederile Directivelor din domeniul asigurrilor,
inclusiv capacitatea de autoritii de control
n acest sens pn la finele anului 2005 Guvernul Romniei a preluat angajamente de transpunere a Directivelor din domeniul asigurrilor. n acelai timp, pentru cuantumurile pentru despgubiri s-a solicitat
o perioad de tranziie de 5 ani pn la 1 ianuarie 2012, cnd acestea au vor constitui 350.000 EUR i respectiv 100.000 EUR, aa cum este prevzut n a Doua Directiv 84/5/CEE. Urmeaz de menionat c din
momentul aprobrii poziiei Guvernului Romniei pe capitolul 3 libertatea circulaiei serviciilor, inclusiv
serviciile de asigurri, cuantumurile minime de despgubire au fost majorate prin Directiva 2005/14/CE
de la 350.000 EUR la 1.000.000 pentru victim i 5.000.000 EUR pentru numrul total de victime i de la
100.000 EUR la 600.000 EUR pentru daune de bunuri pe fiecare solicitare dar nu mai mult de 1.000.000
EUR. Aceste sume vor fi valabile pentru Romnia ncepnd cu 01.01.2012.1
4.2. Costuri i beneficii ale ajustrilor regulatorii

n urma analizei legislaiei UE n domeniul asigurrilor generale i asigurrilor de via, precum i a analizei prevederilor legislaiei naionale n domeniul asigurrilor, se pot identifica o serie de inconsistene
ce vor necesita ajustri n cadrul politicii naionale actuale n domeniul asigurrilor, inclusiv ajustri de
ordin legislativ.
Principalele inconsistene identificate n acest studiu sunt urmtoarele:
Asigurri generale i asigurri de via
Prevederile actelor naionale care stabilesc cerine privind rezervele tehnice i marja de solvabilitate, precum i modul lor de calcul genereaz pruden redus i nu protejeaz la fel de
sistemic i eficient interesele beneficiarilor de servicii de asigurri cum aceasta are loc la nivelul
UE (Prima, a Doua i a Treia Directiv pe asigurri generale i Directiva pe asigurri de via)
Este absent Legea cu privire la fondul de garantare, necesar pentru a proteja interesele beneficiarilor serviciilor de asigurri n caz de insolvabilitate a asigurtorului. n contrast la nivelul
UE fondul de garantare reprezint 1/3 din marja de solvabilitate dar nu poate fi mai mic dect
2.000.000 EUR respectiv 3.000.000 EUR n dependen de clasele de asigurri practicate
Intermedierea n asigurri
1
Vezi http://www.cobx.org/modules/doc/public/get.php?id_doc=21
60
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Cerinele privind asigurarea de rspundere civil profesionist sunt reduse comparativ cu cerinele impuse pentru intermediarii n UE
Nu sunt stabilite cerine privind minimum de disponibil financiar al brokerului de asigurri n
cazul legislaiei naionale (4% din primele ncasate anual n cazul legislaiei UE)
Cerinele privind serviciile i modul lor de prestare de ctre intermediari sunt mai puin oneroase n cazul legislaiei naionale
Nu exist un fond de garantare pentru brokeri n cazul legislaiei Republicii Moldova
Reorganizarea i insolvabilitatea ntreprinderilor de asigurri
Clasele de creditori sunt diferii n baza legii naionale i prejudiciaz intrarea pe pia a potenialilor clieni din lips de protecie juridic n comparaie cu Directivele UE
Asigurri obligatorii
Asigurarea obligatorie de rspundere civil auto implic cuantumuri destul de mici pentru cazul
legislaiei naionale comparativ cu cele stabilite n UE care constituie la moment 5.600.000 EUR
pentru pagube produselor persoanelor i 1.120.000 EUR pentru pagube produse unei persoane
sau pagube produse bunurilor.
Nu exist asigurare obligatorie de rspundere maritim a navelor maritime conform legislaiei
naionale, iar asigurarea obligatorie a navelor aeriene are loc n baza Conveniei de la Roma din
1952 care a fost deja revizuit prin Convenia de la Montreal din 2009 i a fost deja implementat n UE la nivel de Regulament.
Asigurarea de persoane n cazul transportului aerian se limiteaz la Acordul de la Montreal i
ajustrile care au fost efectuate, n timp ce pentru pasagerii care cltoresc cu nave aeriene
exist o limit minim de 250.000 DST pentru fiecare pasager, precum i obligaia de a asigura
de rspundere civil obligatorie fa de teri n mrime de la 750.000 DST la 700.000.000 DST n
dependen de capacitatea aeronavei.
Costurile ajustrilor regulatorii se vor regsi n urmtoarele aciuni: ajustarea cerinelor minime fa de
rezervele tehnice, marja de solvabilitate, fondul de garantare, cuantumurile minime de despgubire la
nivel de modificri legislative, instituionale i pentru companiile de asigurri din Moldova, care vor genera
inevitabil creteri de preuri pentru unele servicii de asigurri, necesiti suplimentare de lichiditate pentru
ntreprinderile de asigurri, dar i o diversificare a serviciilor, o siguran sporit pentru consumatori, poteniale venituri suplimentare sub form de taxe i impozite ctre bugetul de stat, precum i o necesitate
sporit fa de servicii specializate de asigurare, cum ar fi cele de actuariat, brokeri, evaluatori i nu n
ultimul rnd va necesita investiii suplimentare n resursele umane din autoritile publice specializate, nti
de toate CNPF.
Beneficiile ajustrilor regulatorii se vor regsi n servicii diversificate de asigurri la preuri reduse pentru consumatori, concuren sporit ntre ntreprinderile de asigurri, intrarea pe piaa a noilor companii, cu capital din UE, accesul transnaional la servicii de asigurri, inclusiv asigurarea obligatorie de
rspundere civil auto, aerian, maritim etc. n particular aceast deschidere a pieei de asigurri este
privit drept o oportunitate pentru valorificarea pieei de asigurri din Moldova, consolidarea unor
servicii de asigurri ce nu sunt populare la moment i potenial de cooperare cu ntreprinderi din UE,
61
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
ce dispun de experien sporit n acest domeniu. Transformrile de pe piaa de asigurri a Republicii

Moldova sunt privite i din perspectiva reglementrilor prudeniale, inclusiv protecia consumatorilor,
ce se materializeaz n crearea fondului de garantare i nsprirea regulilor de dispersare a activelor ce
formeaz rezervele tehnice i marja de solvabilitate.1
4.3. Costuri i beneficii economice

Obiectivul economic principal al negocierii ZLSAC cu Uniunea Europeana se refer la modernizarea
standardelor de administrare a riscurilor a pieei de asigurare din Republica Moldova, cu intenia de
a mputernici standardele de pruden ale actorilor pieei de asigurare locale. Consecinele acestei
modernizri structurale se pot evidenia prin o reducere semnificativ a probabilitii de faliment al
companiilor de asigurare i o mbuntire considerabil a nivelului de protecie a deintorilor produselor de asigurare. n cele ce urmeaz ne propunem s dezvoltm un ir de beneficii specifice ale
negocierii ZLSAC cu Uniunea European, dup care vom prezenta o analiz SWOT care v-a identifica
oportunitile dar i ameninrile actorilor pieei de asigurare.
Dintre cele mai importante beneficii specifice putem enumera urmtoarele:
Sensibilitatea riscurilor evideniaz c importana riscurilor nu este bine perceput de ctre agenii
economici ai pieei de asigurare. O abordare legislativ bazat pe estimarea coerent a riscurilor poate
mbunti considerabil acest element esenial al pieei de asigurare. Adoptarea unui cadru corespunztor va mbunti percepiile riscurilor de ctre agenii economici de asigurare, astfel influennd
pozitiv elasticitatea companiilor dar i a industriei de asigurare n general.
Sensibilitatea pieei se refer la o abordare de pia a reglementrii industriei de asigurare n concordan cu normele europene. O astfel de abordare va rezulta ntr-o sensibilitate mai precis i oportun
dect n cadrul normelor regimului rezervelor de capital adecvate. Astfel, piaa financiar local va beneficia prin asigurarea unui nivel al rezervelor de capital care reflect condiiile curente ale pieei.
Supravegherea agenilor economici necesit o mbuntire considerabil a regimului curent prin facilitarea interdependenei pieelor de asigurare cu cele financiare.
Transparena va crete considerabil avnd n vedere necesitile de divulgare i diseminare a datelor
ntreprinderilor de asigurare la nivel european. mbuntirea transparenei pieei de asigurare locale
va ncuraja analiza comparativa a companiilor de asigurare din ar i de peste hotare i n general v-a
afecta nivelul de nelegere al pieei de ctre investitorii strini poteniali.
Instrumente comune de intervenie cu UE se refer la crearea unui set codificat de intervenie n
concordan cu UE care va facilita procesul de supraveghere pentru a aciona prompt i eficient n momentele de stres ale companiilor de asigurare sau n perioade determinate de riscuri sistemice.
Cross-subsidizarea i armonizarea legislaiei locale cu cele ale rilor UE va diminua riscurile discriminrii economice prim implementarea diferitor regimuri de reglementare a necesitilor de capital
pentru companiile ce ofer produse de asigurare similare. Prin armonizarea acestor cerine, legislaia
local se va baza prin alinierea cerinelor rezervelor de capital n dependen de condiiile riscurilor
de pia i profilul produselor de asigurare oferite de ctre agenii economici. Acest lucru va asigura
Poziie expus de ntreprinderile de asigurri din Moldova. Pentru detalii vezi lista interviurilor.
62
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
condiii echitabile pentru companiile autohtone i va crete competitivitatea acestora. Efectul benefic
final va fi n primul rnd n favoarea consumatorilor produselor de asigurare.
Raionalizarea regimului existent prin simplificarea cadrului legislativ i armonizarea acestuia cu cel
al UE.
Crearea unei subdiviziuni din cadrul Comisiei Naionale responsabile de activitile de actuariat, care
va asigura implementarea eficient a prevederilor ce in de rezervele tehnice i marja de solvabilitate.
Dintre cele mai importante costuri specifice putem enumera urmtoarele:
a) Pentru CNPF:
Structura organizatoric CNPF trebuie s dispun de un departament de actuariat, cu costuri anuale
de 400 000 600 000 lei.
Implementarea modelului supravegherii bazate pe gradul de risc: nsuirea conceptelor, colarizarea
personalului, aplicarea n practic a conceptelor i tehnicilor modelului.
Implementarea cadrului normativ nou elaborat, subordonat Legii cu privire la asigurri, precum i a
cadrului normativ compatibil prevederilor Directivelor UE
b) Pentru ntreprinderile de asigurri:
Implementarea tehnicilor i instrumentelor contemporane de administrare a riscurilor, adecvate nivelului actual al dezvoltrii pieei financiare i mediului macroeconomic, contractarea serviciilor actuarilor;
Organizarea intern i administrarea prudenial a obligaiilor asumate prin contractele de asigurare;
Conformarea soft-urilor referitoare la respectarea noilor cerine privind calcularea rezervelor tehnice
i crearea registrelor privind contractele ncheiate i de daune;
Apelarea la participanii profesioniti din domeniul valorilor mobiliare privind evaluarea la valoarea
just a unor active, precum i la intermedierea tranzaciilor de diversificarea a portofoliului investiional, care s asigure conformarea activitii la noile reglementri;
Organizarea intern i administrarea prudenial a portofoliului investiional;
implementarea cerinelor de management al riscului;
Adaptarea sistemelor informaionale proprii;
Respectarea noilor cerine privind dezvluirea informaiilor referitoare la marja minim i marja disponibil de solvabilitate;
Eventuale majorri de costuri privind ntreinerea CNPF (taxe i pli de supraveghere): supravegherea
este un serviciu, iar un serviciu de o calitate mai nalt poate genera i un pre mai mare.
Alte aspecte importante legate de aderarea la ZLSAC sunt urmtoarele:
Cererea i oferta de echilibru. Conform celor relatate n capitolul doi indicatorul de penetrare al asigurrilor in Moldova este mult sub media mondial. Conform unor studii empirice (vezi Maher, Staudt i
Warren, 2009) relaia dintre indicatorul de penetrare i profitabilitate al companiilor de asigurare este
aproape perfect (80-85%). Un efort de dublare al acestui indicator ar putea crete profiturile companiilor de asigurare cu peste 80%. Experiena rilor din Europa Central i de Est ne arat ca dup
liberalizare, indicele de penetrare a crescut cu peste 30%. Extrapolnd acest rezultat, ne putem atepta
63
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
la o cretere a profiturilor companiilor de asigurare autohtone cu aproximativ 20% ntr-o perioad

destul de scurt dup liberalizare.
Concurena. O alternativ de a msura puterea de negociere a unei piee este indicatorul competitivitii pieei, aa numitul Indicator Herfindahl (IH). Caracteristic pieelor de asigurare este efectul pozitiv
al IH asupra profitabilitii. O cretere a competitivitii (ceea ce reprezint o scdere a indicatorului
IH) este asociat cu o scdere a profitabilitii industriei de asigurare. Corelaia empiric a acestui efect
este de 40-60% conform experienei rilor Europei Centrale i de Est. n 2009, IH reprezentativ pieei
de asigurare din Moldova a fost de 0,16, ceea ce reprezint o pia relativ competitiv. Ipotetic, dac
dup liberalizare vor aprea trei companii noi de asigurare care vor penetra n total 25% din pia (uniform de la fiecare companie actual), IH va fi de 0.09 o scdere de aproximativ 45%. Astfel, profiturile
companiilor de asigurare ar putea scdea cu 18-25%.
Asimetria informaional. O asimetrie informaional pe piaa produselor de asigurare de fapt nseamn c furnizorii de produse de asigurare sunt mai bine informai dect cumprtorii acestor produse referitor la nivelul cumprtorilor de acceptabilitate a preurilor produselor de asigurare dar
i a caracteristicilor i riscurile pe care acestea le acoper. Aderarea Moldovei la ZLSAC cu Uniunea
Europeana ar presupune o rezoluie a unor astfel de asimetrii informaionale i prin urmare o scdere
a profitabilitii companiilor de asigurare.
Evaluarea beneficiilor globale ale negocierii ZLSAC cu UE este un exerciiu complex care necesit att o
viziune global ct i una local. n urma analizei economicei prezentate n capitolul 1 i 2 putem enumera oportunitile dar i ameninrile actorilor locali n tabelul de mai jos.
Puncte forte
CNPF creat prin susinerea instituiilor europene,
ceea ce faciliteaz integrarea pieei n spaiul
european
Concordana actelor legislative existente i cele
n proiect elaborate n conformitate cu directivele
europene
Prime brute subscrise i comisioane nalte i n
continu cretere
Creterea continu a volumului de produse de
asigurare oferite pe piaa local
Creterea numrului dar i a calitii serviciilor
oferite de ctre companiile de brokeraj
Oportuniti
Lipsa nregistrrii capacitii de re-vnzare a
serviciilor financiare i de asigurare
Dezvoltarea tehnologiilor care permit tranzacii de
asigurare virtuale (on-line)
Creterea necesitilor consumatorilor de a apela la
companii de consultan n asigurare
Dezvoltarea tehnologiilor alternative de achitare a
serviciilor de asigurare (SMS-payment)
Dezvoltarea sistemului unic de monitorizare a
accidentelor rutiere
Puncte slabe
Lipsa unei capaciti de adaptare dinamic la
condiiile de pia n continu schimbare
Tendina evideniat de instabilitate financiar a
companiilor locale
Specializarea pe o gam relativ ngust de produse
i servicii de asigurare
Potenial de cretere sporit a competitivitii din
partea bncilor i furnizorilor de asigurare online
Capitalul statutar a unui numr mare de companii
de asigurare este alctuit din creane
Ameninri
Dependen excesiv de piaa asigurrilor auto
Efectul negativ al competitivitii asupra creterii
primelor brute subscrise i a comisioanelor nalte
Reglementrile cu privire la asigurarea de via i
de sntate pot schimba dramatic regulile jocului
pe piaa de asigurare local
Creterea dramatic a cheltuielilor i scderea
marginilor de profit vor afecta preponderent agenii
mici de asigurare
Companiile strine dispun de o experien mai
mare i de capital substanial pentru a limita sau
elimina activitatea companiilor locale
64
5.
Sugestii i Recomandri
5.1. Negocierile pentru crearea Zonei de Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor n

contextul serviciilor de asigurare
Actualmente, Republica Moldova i Uniunea European sunt ntr-un proces complex de negociere a viitorului cadru de cooperare, care va mbrca forma unui Acord de Asociere. La etapa cnd studiul a fost
finalizat compartimentul serviciilor de asigurri deja a fost negociat i nchis provizoriu. Atenionm
asupra faptului c Republica Moldova s-a angajat s implementeze Directiva 2009/138/CE privind accesul la activitate i desfurarea activitii de asigurare i reasigurare (Solvabilitate II) ntr-un termen
de 7 ani de la momentul intrrii n vigoare a Acordului de Asociere.1 ntruct Directiva Solvabilitate II
este un act prin care se armonizeaz domeniul asigurrilor la nivelul UE prin preluarea coninutului Directivelor din domeniul asigurrii generale, asigurrii de via, reasigurrii, intermedierii i lichidrii i
reorganizrii, obligaiile ce reies din acestea din urm se vor regsi n lista de obligaii pentru Republica
Moldova. Considerm oportun atragerea ateniei asupra unei serii de obligaiuni care pot constitui
un obstacol substanial pentru Guvernul Republicii Moldova n asigurarea angajamentelor preluate n
versiunea actual n partea ce ine de serviciile de asigurri.
n paralel, domeniul asigurrilor va fi supus unei evaluri eseniale i propus pentru modificare i restructurare conform exigenelor UE la compartimentul ZLSAC, negocierile cruia urmeaz s fie iniiate odat
de Comisia European va considera ntrunite condiiile pentru iniierea negocierilor. n acest sens Guvernul deja s-a angajat s efectueze unele modificri printre care modificarea Legii cu privire la asigurri i a
Legii privind asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube produse de autovehicule.2
n consecin, urmtoarele domenii de intervenie n negocierea compartimentului de servicii de asigurri urmeaz a fi examinate i formulate poziii:
a) Cadrul regulator privind rezervele tehnice, marjele de solvabilitate, fondul de garantare, capacitile administrative de control
Aceste angajamente pot fi preluate i implementate n termenii specificai n textul actual al Acordului
de Asociere, adic n termen de trei ani, prin adoptarea cadrului respectiv i antrenarea Comisiei Naionale n procese de control adiional
b) Cuantumurile minime ale fondurilor de garantare ce constituie 2.000.000 EUR respectiv
3.000.000 EUR pentru ntreprinderile de asigurri
1
2
Sursa: Ministerul Afacerilor Externe i Integrrii Europene

Vezi p. 8 al Planului de Aciuni al Republicii Moldova privind implementarea Recomandrilor Comisiei Europene privind instituirea Zonei de Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor dintre Republica Moldova i Uniunea European, aprobat prin Hotrrea
Guvernului nr. 1125 din 14.12.2010, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 252-253/1258 din 21.12.2010
65
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Actualmente, aceste sume sunt mai mari dect capitalul social minim stabilit prin legea cu privire la
asigurri. Fondul minim este legat de marja de solvabilitate care trebuie s fie de trei ori mai mare
dect fondul de garantare. n continuare i rezervele tehnice sunt legate de marja de solvabilitate i
reprezint o sum i mai mare. Se recomand negocierea implementrii graduale a acestei prevederi,
prin stabilirea unei perioade de 5-7 ani, cu creteri graduale de 300.000-400.000 EUR pe an.
c) Cuantumurile minime pentru despgubiri n cazul accidentelor cu implicarea automobilelor, navelor maritime i navelor aeriene
Cuantumurile pentru asigurarea de rspundere civil auto sunt mult sub cotele stabilite de Directiva
2009/103/CE. Acestea pot fi ridicate treptat prin pstrarea n acelai timp a posibilitii de contractare
a RCA intern i cartea verde i RCA care s acopere ntreg spaiul UE. Actualmente cuantumurile sunt
de 350.000 lei pentru daune produse unei persoane dar nu mai mult de 700.000 lei pentru volumul
total de solicitri de despgubire i 500.000 lei pentru daune produse bunurilor, indiferent de numrul
de solicitri. n UE aceste cuantumuri sunt de 1.120.000 EUR pentru daune produse unei persoane dar
nu mai mult de 5.600.000 EUR pentru volumul total de solicitri i 1.120.000 EUR pentru volumul total
de solicitri pentru pagube aduse bunurilor. Pentru a putea implementa aceste cerine urmeaz a fi
anulat practica de reglementare a primelor de asigurri de rspundere civil auto i crete gradual
aceste cuantumuri pentru a permite diversificarea pieei de servicii de asigurri pentru cetenii Republicii Moldova care doresc s cltoreasc cu mijlocul lor de transport n spaiul UE.
Pentru a evita creterea preurilor n acest sector barierele de intrare pe pia urmeaz a fi eliminate,
prin permiterea companiilor de asigurri din UE s practice activiti de asigurare, pentru prima perioad prin forma de stabilire primar cu nregistrarea ntreprinderilor n Republica Moldova.
Perioada de tranziie pentru acest angajament urmeaz a fi cel puin de 7 ani. Creterea gradual a
cuantumurilor minime de asigurare de rspundere civil auto va asigura securitate sporit pentru beneficiarii din Republica Moldova, garantnd i posibilitatea de a compensa n ntregime ntr-un numr
mai mare de cazuri daunele produse prin accidente.
Asigurarea de rspundere civil a navelor maritime nu este reglementat n Republica Moldova. Acest
domeniu necesit a fi implementat prin stabilirea obligaiei de asigurare obligatorie a tuturor navelor
care se nregistreaz sub pavilionul Republicii Moldova. Perioade de tranziie nu sunt vzute drept o
necesitate n acest caz.
Cuantumurile stabilite pentru asigurarea pasagerilor la bordul aeronavelor i asigurarea de rspundere
civil a aeronavelor n cazul Republicii Moldova sunt extrase din Convenia de la Montreal din 1999 i
Convenia de la Roma din 1952. Alturat acestora n cadrul UE exist un cuantum minim de despgubire
de 250.000 DST pentru pasagerii care cltoresc n UE i un volum de la 750.000 DST la 700.000.000 DST
n dependen de capacitatea aeronavei. Pentru a putea implementa cu succes aceste angajamente,
Republica Moldova va avea nevoie de o perioad de tranziie de 5-7 ani pentru acest sector. Dei reasigurarea n afara Republicii Moldova este permis pentru ntreprinderile de asigurri, acestea din urm
urmeaz s dein cel puin 20% din riscurile asigurate, iar n cazul aeronavelor aceste sume, chiar dac
1/5 din riscurile totale, nu vor putea fi acoperite imediat de ntreprinderile de asigurri locale.
d) Asigurarea controlului din statul de origine, liceniere unic, libertatea prestrii serviciilor fie
prin stabilire primar, fie prin stabilire secundar
Acest compartiment va putea fi implementat fie la ultimele etape ale acordului de asociere, fie la o etap ulterioar, n cazul n care Republica Moldova va trece la negocierea Acordului de Aderare la UE.
66
6.
Concluzii
Piaa de asigurri necesit un imbold suplimentar din partea societii prin sporirea interesului fa
de aceste servicii, inclusiv prin intermediul popularizrii lor, consolidrii transparenei procesului de
activitate al societilor de asigurri i organizarea de campanii de informare.
Dimensiunile internaionale ale pieei asigurrilor din Moldova sunt limitate. Pe cnd relaiile de asigurare transfrontalier i de reasigurare sunt slab dezvoltate, cooperarea internaional n comerul
de asigurare este mai pronunat. Cele mai semnificative investiii n asigurare sunt furnizate de ctre
investitorii din Cipru, Austria, Marea Britanie i Liechtenstein.
Companiile cu capital social preponderent strin sunt mai mari i mai eficiente. Din totalul primelor brute
subscrise n 2009, peste 70% au fost subscrise de ctre companiile de asigurare cu capital social strin.
n pofida incertitudinii economice i politice din 2010, potenialul de cretere al pieei de asigurare
rmne la nivele nalte datorit dimensiunilor pieei i a ratei sczute de penetrare a produselor de
asigurare.
Piaa asigurrilor din Republica Moldova este, ca volum, cea mai mic din regiunea Europei Centrale i
de Est. De altfel, avnd n vedere numrul sczut de locuitori (3,56 mil. locuitori), precum i dimensiunile reduse ale rii, piaa de asigurri nu se va ridica niciodat la mrimea celor din statele europene
cu tradiie n domeniul economic per ansamblu.
Pentru tinderea ctre valorile nregistrate de rile europene n cadrul asigurrilor de via sunt necesare de realizat un ir de reforme, printre care i cele de ordin fiscal, adic de deductibilitate a primelor
de asigurare de la plata impozitului pe venit.
Produsele de asigurri generale reprezint o ni important n piaa de asigurare din Moldova. Portofoliul companiilor de asigurare este concentrat, cu o pondere de peste 95%, n furnizarea de produse
de asigurare generale i numai 5% din portofoliul produselor de asigurare oferite de companiile de
asigurare din Moldova revin produselor de asigurare de via. Piaa produselor de asigurri generale a
nregistrat totodat i cele mai mari rate de cretere n ultimii ani de peste 20%. Reprezentana produselor de asigurare de via n portofoliile companiilor de asigurare a nregistrat creteri negative.
Piaa de asigurare din Moldova se caracterizeaz prin o diversitate larg n ceea ce privete preferinele
companiilor de asigurare fa de produsele de asigurare oferite clienilor. Companiile de asigurare au,
de fapt, n majoritatea cazurilor un portofoliu de produse de asigurare nediversificat i mai mult concentrat pe anumite produse specifice. Dintre acestea, produsele de asigurare auto nregistreaz cea
mai mare popularitate, iar produsele de asigurare de via sunt cel mai puin atractive pentru portofoliile companiilor de asigurare din nu ndeplinesc cerinele pentru liceniere.
Asigurrile n agricultur reprezint o verig important a asigurrilor n Moldova. Protejarea culturilor
agricole dar i a investiiilor din acest sector, prin urmare, este esenial economiei Moldovei. Din acest
67
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
motiv, asigurrile n agricultur sunt subvenionate de stat prin lege. Potenialul asigurrilor agricole
n Republica Moldova rmne la o faz incipient de valorificare, suprafeele agricole asigurate fiind de
doar 5% din totalul terenurilor agricole. Distribuia asigurrilor agricole pe regiuni nu se difereniaz
dup popularitatea asigurrilor ci mai bine dup ponderea terenurilor agricole din regiune n totalul
terenurilor agricole a rii.
Cadrul regulator n domeniul asigurrilor este parial conform reglementrilor UE i va necesita ajustri eseniale n toate domeniile de asigurri, care urmeaz s se axeze pe subiecte importante cum
sunt: fondurile de garantare, reglementrile prudeniale nsprite pentru formarea rezervelor tehnice,
marjelor de solvabilitate, capitalului social minim, cotelor minime de despgubiri pentru asigurarea
obligatorie de rspundere civil, inclusiv rspundere profesionist, lrgirea competenelor intermediarilor n asigurri, implementarea eficient a instituiei de actuar, consolidarea n termen mediu a
capacitilor autoritii naionale de control CNPF, inclusiv n domenii ce in de cooperarea cu alte
autoriti similare din statele membre UE si Comisia European, modificarea legislaiei naionale ce
ine de dreptul de stabilire primar i secundar i libertatea circulaiei serviciilor.
La o etap avansat a implementrii Acordului de Asociere Republica Moldova va urma s ntreprind
aciuni pentru a consolida capacitile autoritii de control naionale CNPF pentru a putea asigura
libertatea de stabilire i de prestare a serviciilor de asigurri n baza reglementrilor actuale ale UE,
inclusiv Directiva 2009/138/CE.
Principalii beneficiari ai restructurrilor n sectorul de asigurri vor fi consumatorii de astfel de servicii.
Cu condiia c Guvernul va negocia perioade suficiente pentru implementarea actelor UE n domeniul
asigurrilor, n special Directiva Solvabilitate II, Directiva RCA i Directiva pe intermediere, consumatorii vor obine mai mult transparen a proceselor din cadrul companiilor de asigurri, inclusiv modul
de administrare al fondurilor provenite din ncasarea primelor, se vor diversifica serviciile de asigurri,
datorit intrrii noilor companii pe piaa Republicii Moldova, vor rezista cele mai eficiente i efective
companii de asigurri i companii de intermediere de asigurri, n urma procesului inevitabil de ridicare a cerinelor de solvabilitate i administrare a rezervelor tehnice. Un grup de consumatori totui ar
putea suferi de pe urma acestor transformri, n special clienii companiilor care vor rezista procesului
de consolidare a pieei de asigurri. Este absolut necesar de prevzut modaliti de transfer al acestor
clieni ctre companiile supravieuitoare, n special al clienilor de servicii de asigurri de via.
Principalii perdani ai procesului de restructurare i ajustare a sectorului la cerinele impuse de noul
Acord de Asociere i ZLSAC vor fi companiile ineficiente, care se bazeaz excesiv pe servicii de asigurri
obligatorii, n special asigurrile de rspundere civil auto, i asigurrile facultative de automobile.
Un grup de ctigtori ai implementrii cu succes a prevederilor Acordului de Asociere i crerii ZLSAC,
dup cum acesta este privit n respectivul raport, va fi constituit din companiile de asigurri din UE,
care vor dispune de acces liber la o piaa cu reglementri similare celora existente n UE, avantajul lor
comparativ fiind n principal format din experiena pe piaa UE de asigurri n diverse servicii i excedentul de capital disponibil. Indicatorii economici indic asupra unei subdezvoltri eseniale a pieei de
asigurri, n special a asigurrilor de via. n aceste condiii, companiile de asigurri din UE vor avea la
dispoziie un climat favorabil, compus din reglementri similare, pia nedezvoltat i o tot mai mare
atenie a consumatorilor fa de serviciile de asigurri datorit creterii disponibilului de capital generat de implementarea altor componente ale Acordului de Asociere i crerii ZLSAC.
Guvernul trebuie s asigure un proces participativ, cu implicarea ntreprinderilor naionale pentru a
evita consecine sociale nefavorabile, inclusiv preluarea unor angajamente care ar schimba prea rapid
modul de intrare i activitate pe piaa de asigurri. Stabilirea termenilor de tranziie pentru implementarea Directivelor UE urmeaz n acest sens s fie coordonat cu participanii pe pia.
68
7.
Referine bibliografice
Acte legislative i normative

Legile Parlamentului Republicii Moldova
1. Codul Civil al Republicii Moldova, nr. 1107-XV, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la
2. Legea Republicii Moldova cu privire la asigurri, nr. 407-XVI, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 21.12.2006, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 47-49/213 din
06.04.2007
3. Legea Republicii Moldova cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube
produse de autovehicule, nr. 414-XVI din 22 decembrie 2006, Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 32-35, din 09 martie 2007
4. Legea Republicii Moldova nr. 192-XIV privind Comisia Naional a Pieei Financiare, adoptat de
Parlamentul Republicii Moldova la 12.11.1998, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova
nr. 22-23/91 din 04.03.1999, republicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 117-126BIS
din 14.08.2007, pagina 3
5. Legea Republicii Moldova privind reglementarea prin liceniere a activitii de ntreprinztor nr.
451-XV adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 30.07.2001, publicat n Monitorul Oficial
al Republicii Moldova nr. 108-109/836 din 06.09.2001, republicat n Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr. 26-28/95 din 18.02.2005, pagina 10
6. Legea insolvabilitii nr. 632-XV adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 14.11.2001, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 139-140/1082 din 15.11.2001
7. Legea Republicii Moldova cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube
produse de autovehicule nr. 414-XVI, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 22.12.2006,
8. Legea Republicii Moldova nr. 1553-XIII cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil a
transportatorilor fa de cltori adoptat la 25.02.1998 de Parlamentul Republicii Moldova, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 38-39/270 din 30.04.1998
9. Legea nr. 254-XVI privind aderarea Republicii Moldova la Convenia pentru unificarea anumitor
reguli referitoare la transportul aerian internaional din 05.12.2008, publicat n Monitorul Oficial
al Republicii Moldova nr. 230-232/846 din 23.12.2008
69
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
10. Legea Republicii Moldova nr. 1083-XIV pentru aderarea Republicii Moldova la Convenia cu privire
la daunele cauzate de ctre aeronavele strine terilor pe pmnt, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 23.06.2000, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 84-87/628 din
21.07.2000
11. Legea Republicii Moldova nr. 243-XVI privind asigurarea subvenionat a riscurilor de producie
n agricultur, adoptat de Parlamentul Republicii Moldova la 08.07.2004, publicat n Monitorul
Oficial al Republicii Moldova nr. 132-137/704 din 06.08.2004
12. Legea Republicii Moldova nr. 81-XV cu privire la investiiile n activitatea de ntreprinztor, adoptat
de Parlamentul Republicii Moldova la 18.03.2004, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 64-66/344 din 23.04.2004
13. Legea Republicii Moldova nr. 1103-XIV cu privire la protecia concurenei, adoptat de Parlamentul
Republicii Moldova la 30.06.2000, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 166168/1205 din 31.12.2000
14. Legea Republicii Moldova nr. 1453-XV cu privire la notariat, adoptat de Parlamentul Republicii
Moldova la 08.11.2002, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 154-157/1209 din
21.11.2002
15. Legea Republicii Moldova nr. 1260-XV cu privire la avocatur, adoptat de Parlamentul Republicii
12.09.2002, republicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 159/582 din 04.09.2010
16. Legea Republicii Moldova 61-XVI privind activitatea de audit, adoptat de Parlamentul Republicii
10.08.2007
Hotrrile Parlamentului Republicii Moldova
1. Hotrrea Parlamentului Republicii Moldova nr. 21-XVI din 16.02.2007 cu privire la msurile de
organizare a Ageniei Naionale pentru Protecia Concurenei, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 29-31/99 din 02.03.2007
Hotrrile Guvernului
1. Hotrrea Guvernului nr. 217 din 24.02.2005 pentru aprobarea Regulamentului privind subvenionarea asigurrii riscurilor de producie n agricultur i a Regulamentului concursului de acreditare
a asigurrilor pentru efectuarea asigurrii subvenionate a riscurilor de producie n agricultur,
2. Hotrrea Guvernului nr. 1125 din 14.12.2010 cu privire la aprobarea Planului de Aciuni al Republicii Moldova privind implementarea Recomandrilor Comisiei Europene privind instituirea Zonei de
Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor dintre Republica Moldova i Uniunea European, publicat
n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 252-253/1258 din 21.10.2010
Hotrrile Comisiei Naionale a Pieei Financiare
1. Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare nr. 1/5 din din 11.01.2011 cu privire la aprobarea
Regulamentului privind rezervele tehnice de asigurare, publicat n Monitorul Oficial al Republicii
Moldova nr. 37-38/205 din 11.03.2011
70
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
2. Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare nr. 48/5 din 27.09.2007 cu privire la aprobarea Regulamentului privind organizarea i funcionarea Comisiei Naionale a Pieei Financiare, publicat
n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 157-160/587 din 05.10.2007
3. Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare cu privire la Consiliul de experi pe lng CNPF,
nr. 56/4 din 15.11.2007, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 180-183 din
23.11.2007
4. Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare cu privire la aprobarea componenei consiliilor
de atestare a specialitilor participanilor profesioniti la piaa financiar nebancar, nr. 60/1 din
5. Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare nr. 55/6 din 08.11.2007 cu privire la aprobarea
Regulamentului privind cerinele fa de coninutul condiiilor de asigurare pentru clasele de asigurare benevol, publicat n Monitorul Oficial al Republici Moldova 198-202/719 din 21.12.2007
Alte acte naionale
1. Ordinul Camerei de Liceniere nr. 12-q din 20.02.2006 privind condiiile de liceniere i listele documentelor suplimentare, ce se anexeaz la cererile de eliberare a licenelor pentru unele genuri
de activitate, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 70-72/260 din 05.05.2006
2. Hotrrea Serviciului de Stat pentru Supravegherea Asigurrilor nr. 43 din 26.03.2001 cu privire
la Regulile de Formare a rezervelor tehnice pe tipurile de asigurare n afar de via (n redacie
nou), publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 141-143/332 din 22.11.2001
3. Ordinul Inspectoratului de State pentru Supravegherea Asigurrilor i Fondurilor Nestatale de Pensii nr. 34 din 09.03.2006 cu privire la aprobarea Regulilor de plasare a fondurilor i rezervelor de
asigurare (n redacie nou), publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 79-82/280 din
26.05.2006
Tratate Internaionale
1. Convenia de la Montreal din 28.05.1999 privind unificarea unor reguli referitoare la transportul
aerian internaional
2. Convenia de la Roma din 07.10.1952 cu privire la daunele cauzate de ctre aeronavele strine
erilor pe pmnt
3. Convenia de la Montreal din 02.05.2009 privind compensarea daunelor cauzate de aeronave terelor persoane
Actele Uniunii Europene
1. Tratatul privind Funcionarea Uniunii Europene (versiune consolidat, dup modificrile aduse de
Tratatul de la Lisabona), publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene C 83/49 din 30.03.2010
2. Prima directiv 79/267/CEE a Consiliului din 5 martie 1979 de coordonare a actelor cu putere de
lege i a actelor administrative privind iniierea i exercitarea activitii de asigurare direct de via, publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene L 63 din 13.3.1979
71
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
3. A doua Directiv 90/619/CEE a Consiliului din 8 noiembrie 1990 de coordonare a actelor cu putere
de lege i a actelor administrative privind asigurarea direct de via, publicat n Jurnalul Oficial al
Comunitilor Europene L 330 din 29.11.1990, p. 50
4. Directiva 92/96/CEE a Consiliului din 10 noiembrie 1992 de coordonare a actelor cu putere de
lege i a actelor administrative privind asigurarea direct de via i de modificare a Directivelor
79/267/CEE i 90/619/CE
5. Directiva 2002/83/CE a Parlamentului European i Consiliului din 5 noiembrie 2002 privind asigurarea de via, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 345/1 din 19.12.2002
6. Prima Directiv a Consiliului 73/239/CEE din 24 iulie 1973 de coordonare a actelor cu putere de
lege i actelor administrative privind iniierea i exercitarea activitii de asigurare general direct,
publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene L 228/3 din 16.08.1973
7. A Doua Directiv a Consiliului 88/357/CEE din 22 iunie 1988 de coordonare a actelor cu putere de
lege i a actelor administrative privind asigurarea general direct, de stabilire a dispoziiilor destinate s faciliteze exercitarea efectiv a libertii de a presta servicii i de modificare a Directivei
73/239/CEE, publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene L 172/1 din 04.07.1988
8. A Treia Directiv a Consiliului 92/49/CEE din 18 iunie 1992 de coordonare a actelor cu putere
de lege i actelor administrative privind asigurarea general direct i de modificare a Directivelor 73/239/CEE i 88/357/CEE, publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene L 228/1 din
11.08.1992
9. Regulamentul Consiliului 2157/2001 din 8 octombrie 2001 privind statutul societii europene,
publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 294/1 din 10.11.2001
10. Directiva 2002/13/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 5 martie 2002 de modificare a
Directivei 73/239/CEE a Consiliului n ceea ce privete cerinele referitoare la marja de solvabilitate
a ntreprinderilor de asigurare general, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 77/17
din 20.03.2002
11. Directiva 2002/92/CE a Parlamentului European i Consiliului din 9 decembrie 2002 privind intermedierea n asigurri, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 9/3 din 15.01.2003
12. Directiva Consiliului 64/225/CEE din 25 februarie 1964 privind eliminarea restriciilor privind libertatea de stabilire i libertatea de a presta servicii n domeniul reasigurrilor i al retrocesiunilor,
publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene 56/878 din 04.04.1964
13. Directiva Parlamentului European i a Consiliului 2005/68/CE din 16 noiembrie 2005 privind reasigurarea i modificarea Directivelor Consiliului 73/239/CEE i 92/49/CEE precum i a Directivelor 98/78/CE i 2002/83/CE, publicat n Monitorul Oficial al Uniunii Europene L 323/1 din
09.12.2005
14. Notificarea comisiei 2009/C 63/03 privind indexarea anumitor cuantumuri stabilite n Directiva
privind reasigurrile, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene C 63/11 din 18.03.2009
15. Directiva Consiliului 87/344/CEE din 22 iunie 1987 de coordonare a actelor cu putere de lege i a
actelor administrative privind asigurarea de protecie juridic, publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene L 185/77 din 04.07.1987
72
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
16. Directiva Parlamentului European i Consiliului 2001/17/CE din 19 martie 2001 privind reorganizarea i lichidarea ntreprinderilor de asigurare, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L
110/28 din 20.04.2001
17. Prima Directiv 72/166/CEE a Consiliului din 24 aprilie 1972 privind apropierea legislaiilor statelor
membre cu privire la asigurarea de rspundere civil auto i introducerea obligaiei de asigurare a
acestei rspunderi, publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene L 103/1 din 02.02.1972
18. A Doua Directiv 84/5/CEE a Consiliului din 30 decembrie 1983 privind apropierea legislaiilor statelor membre cu privire la asigurarea de rspundere civil la utilizarea vehiculelor auto, publicat
n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene L 008/17 din 11.01.1984
19. A Treia Directiv 90/232/CEE a Consiliului din 14 mai 1990 privind apropierea legislaiilor statelor
membre cu privire la asigurarea de rspundere civil la utilizarea vehiculelor auto, publicat n
Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene L 129/33 din 19.05.1990
20. A Patra Directiv 2000/26/CE a Parlamentului European i Consiliului din 16 mai 2000 privind
apropierea legislaiilor statelor membre referitoare la asigurarea de rspundere civil auto i de
modificare a Directivelor 73/239/CEE i 88/357/CEE ale Consiliului, publicat n Jurnalul Oficial al
Comunitilor Europene L 181/65 din 20.07.2000
21. A Cincia Directiv 2005/14/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 11 mai 2005 de modificare a Directivelor 72/166/CEE, 84/5/CEE, 88/357/CEE i 90/232/CEE i a Directivei 2000/26/CE
a Parlamentului European i a Consiliului privind asigurarea de rspundere civil auto, publicat n
Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene L 149/14 din 11.06.2005
22. Directiva 2009/103/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 16 septembrie 2009 privind
asigurarea de rspundere civil auto i controlul obligaiei de asigurare a acestei rspunderi (versiune codificat), publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 263/11 din 07.10.2009
23. Notificarea 2010/C 332/01 a Comisiei Europene privind adaptarea n corespundere cu rata inflaiei
a anumitor cuantumuri stabilite n Directiva de asigurare de rspundere civil auto 2009/103/CE,
publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene C 332/1 din 09.12.2010
24. Directiva 2009/138/CE a Parlamentului European i Consiliului din 25 noiembrie 2009 privind accesul la activitate i desfurarea activitii de asigurare i de reasigurare (Solvabilitate II) (reformare), publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 335/1 din 17.12.2009
25. Directiva 2009/20/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 23 aprilie 2009 privind asigurarea proprietarilor navelor n ceea ce privete creanele maritime, publicat n Jurnalul Oficial al
Uniunii Europene L 131/128 din 28.05.2009
26. Regulamentul 785/2004 a Parlamentului European i Consiliului din 21 aprilie 2004 privind cerinele de asigurare pentru transportatorii aerieni i operatorii de servicii aeriene, publicat n Jurnalul
Oficial al Uniunii Europene L 138/1 din 30.04.2004
27. Directiva Parlamentului European i a Consiliului 2005/36/CE privind recunoaterea calificrilor
profesionale, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 255/22 din 30.09.2005
28. Directiva Parlamentului European i a Consiliului 98/5/CE privind facilitarea practicrii profesiei
de avocat pe baze permanente ntr-un alt stat membru dect cel unde a fost obinut calificarea,
publicat n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene L 77/36 din 14.03.1998
73
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
M o l d o v a
Publicaii
1. European Insurance in Figures, CEA Statistics N42, November 2010.
2. The European Life Insurance Market in 2009.
3. The Impact of the Financial Crisis on the Insurance Sector and Policy Responses, Aprilie 2010,
OECD.
4. World insurance in 2009. Sigma, no 2/2010.
5. www.cea.eu
6. www.cnpf.md
7. Raportul Armonizarea Legislaiei Republicii Moldova la standardele UE n domeniul Concurenei,
http://www.support-md-eu.md/docs/Publication%20RO.pdf
8. Poziiile pe capitole de negociere ale Sloveniei http://www.svrez.gov.si/en/legislation_and_documents/eu_documents/negotiating_positions/
9. Poziiile pe capitole de negociere ale Romniei http://www.mie.ro/_documente/negocieri/prezentare_capitole.htm
74
8.
Anexe
Anexa 1: Prime brute subscrise
75
p i e e i
d e
a s i g u r r i
Anexa 2: Profit net (pierderi)
76
R e p u b l i c a
M o l d o v a
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
Anexa 3: Rentabilitatea capitalului propriu (ROE), %
77
M o l d o v a
p i e e i
d e
a s i g u r r i
Anexa 4: Rentabilitatea activelor (ROA), %
78
R e p u b l i c a
M o l d o v a
p i e e i
d e
a s i g u r r i
Anexa 5: Despgubiri de asigurare
79
R e p u b l i c a
M o l d o v a
p i e e i
d e
a s i g u r r i
R e p u b l i c a
Anexa 6: Lista instituiilor i experilor consultai

1. Ministerul Afacerilor Externe i Integrrii Europene
2. Comisia Naional a Pieei Financiare
3. Ministerul Economiei
4. Serghei Pucu, Director, Uniunea Asigurtorilor din Republica Moldova
5. Ion Lctu, Director General, EUROASIG SRL
6. Veaceslav Cernic, Director, ERVAX GRUP, Companie de Brokeraj n Asigurri
7. Alexandru Zgardan, expert asigurri, Business and Finance Consulting
80
M o l d o v a

Raport Soros Asigurari

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Raport Soros Asigurari

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Iulian Rusu

Descrierea CIP a Camerei Naionale a Crii

Coperta: Simion Coad

3.2. Cadrul regulator, instituional i de supraveghere al asigurrii generale ................................... 40

Comisia Naional a Pieei Financiare a Republicii Moldova

Produsul Intern Brut

prima brut subscris

ritmul de dinamic (modificare)

asigurarea de rspundere civil auto (intern i extern)

asigurarea de rspundere civil general

rezerva matematic adiional

Zona de Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor

rentabilitatea capitalului propriu: profit net (pierderi) / valoarea medie anual

rentabilitatea activelor: profit net (pierderi) / valoarea medie anual a activelor

raportul procentual dintre profitul net i PBS

raportul procentual dintre Daunele aprute i Prima ctigat

despgubiri de asigurare plus modificarea rezervelor de daune

PBS minus modificarea rezervelor de prime nectigate

raportul procentual dintre capitalul propriu i prima ctigat net de

Capitolul IV se refer la experiena internaional n domeniul ajustrii legislaiei i standardelor de

Piaa de Asigurri n Republica Moldova:

1.2. Participanii pieei de asigurri

Sursa: CNPF (www.cnpf.md)

Sursa: European Insurance in Figures, CEA Statistics N42, November 2010

numrului de asigurtori i, respectiv, la consolidarea pieei de asigurri, de la 33 companii n 2007 la

Nota: * comparatia este fata de 9 luni, anul 2009

Vezi articolele 8 alin. 5, 38, 57 din Legea cu privire la asigurri

Sursa: European Insurance in Figures, CEA Statistics N42, November 2010

Figura 3: Structura PBS pe clase de asigurri, anul 2009

1.2.1. Gradul de penetrare al asigurrilor n PIB

World insurance in 2009. Sigma, no 2/2010.

Tabelul 3: Principalii indicatori ai pieelor de asigurri

Sursa : World insurance in 2009. Sigma, no 2/2010, CPNF

1.2.2. Densitatea asigurrilor

1.2.3. Concentrarea pieei de asigurri

Figura 4: Compararea gradului de concentrare al

ritile publice au susinut unele companii

1.2.4. PBS realizate de intermediarii n asigurri

1.3. Despgubiri i ndemnizaii de asigurare

Figura 5: Ritmul de dinamic al despgubirilor

Tabelul 5: Evoluia despgubirilor pe clase de asigurri

1.4. Indicatori financiari i economici

Tabelul 6: Principalii indicatori financiari ai pieei de asigurri din Republica Moldova

Valori absolute, mil. lei

Sursa : Calcule efectuate pe baza datelor CPNF

1.5. Servicii de asigurare i comerul internaional

1.5.1. Relaii comerciale de asigurare transfrontalier

1.5.2. Cooperarea internaional n comerul de asigurare

Sursa: CNPF (2010)

ara de origine a Capital social,

Sursa: CNPF (2010)

Tabelul 9: Principalii indicatori ai activitii de reasigurare, mln. lei

Prime brute subscrise

Sursa: CNPF (2010) i CNPF (2009)

1.6. Potenialul investiional al sectorului de asigurri

Pentru detalii vezi www.asigurare.md/ro/snews/2630/?from=news.

de catastrof s nregistreze rate de cretere optimiste. Asigurrile medicale se ateapt s creasc

Diversitatea Produselor de Asigurare

2.1. Structura i caracteristica portofoliilor de asigurare

Tabelul 10: Structura agregat portofoliului de asigurare n 2010 i 2009

Asigurri de bunuri n tranzit

Sursa: CNPF (2010) i CNPF (2009)

Tabelul 11: Structura medie a portofoliilor companiilor de asigurare n 2010 i 2009

Panoul A: Categorii generale de produse de asigurare