CONFERIN DE PRES

REZULTATE 2009

16 februarie 2010

REZULTATE 2009

2009: BRD demonstreaz o rezisten puternic ntr-un an de

criz profund
2009

Evoluie
(**)

MRON

09/08
nominal

Venit net bancar

3,613

13%

Profit operaional

2,084

13%

812

-29%

792

-30%

Profit net consolidat

(*)

Profit net (BRD nivel individual)

NB: Aceste cifre nu includ impactul reevalurii mijloacelor fixe ale BRD, care este n curs de finalizare. Estimarea
efectului acestei reevaluari, la acest moment, la nivelul profitului net, este o scdere de 15 milioane RON.
(*)

BRD + BRD Sogelease + BRD Finance

(**)

2008: ctigul net din vnzarea Asiban SA este exclus

AGENDA

I.

Aspecte de remarcat: BRD i-a continuat activitatea n 2009, dar a

trebuit s fac fa deteriorrii mediului economic

II.

Cheltuieli operaionale: nivelul investiiilor a cunoscut o scdere

moderat, iar msurile de reducere a costurilor au fost continuate i
ntrite

III. Calitatea activelor i costul net al riscului: costul net al riscului a crescut
semnificativ, dar mai puin dect media sistemului bancar romnesc
IV. Performane:

S-au pstrat la un nivel satisfctor n contextul unui mediu dificil i sunt

unele dintre cele mai bune din sistemul bancar romnesc
Preul aciunilor BRD i-a revenit simitor n anticiparea revenirii economiei

Aspecte de remarcat

VALOAREA FRANSIZEI
Baza de clieni a rmas robust chiar dac numrul de clieni s-a redus din
cauza eliminrii clienilor inactivi i a ncetinirii ritmului de achiziie a unor
clieni noi.
Clieni - persoane fizice (*)

Clieni persoane juridice (*)

(x 1 000)

(x 1 000)

2,259

2,430

162

2,379

1,982
110

1,622

2005

2006

2007

2008

2009

(*) Clieni BRD care au desfurat operaiuni cu banca n ultimele 3 luni

149

146

2005

115

2006

2007

2008

2009

Aspecte de remarcat

VALOAREA FRANSIZEI

Reeaua: o pauz n dezvoltare

Numrul de agenii
(sfaritul perioadei)

930
806

930

+124

BRD
Express

+206

600

Banc cu precdere de proximitate:

agenii mici orientate ctre persoane
fizice (BRD Express).
2009 a marcat o pauz n procesul de
dezvoltare a reelei, ceea ce a permis
ntreprinderea unor aciuni de optimizare a
acesteia.

+274

326

2005

2006

2007

2008

2009
5

Aspecte de remarcat

DEPOZITE / CREDITE
Evoluia depozitelor i a creditelor demonstreaz c BRD i-a meninut
nivelul activitii n condiiile unui mediu economic contractat, marcat
de o cerere slab pentru credite
Credite acordate clientelei

Depozitele clientelei

(BRD consolidat)
(sfrit de perioad, MRON)

(BRD consolidat)
(sfrit de perioad, MRON)

27,011 6%

28,552 2% 29,249

24,590

34,260 2% 34,865

18,715

14,681
Persoane
juridice
50%

2005

Persoane
fizice
48%

27%
26,905

Persoane
fizice
50%

2006

2007

2008

2009

Persoane
juridice
52%

10,464

2005

2006

2007

2008

2009

Aspecte de remarcat
TOTAL ANGAJAMENTE

Acordarea de credite a continuat n condiiile unui mediu dificil

Structura angajamentelor
la 31 Dec 2009
2005

2006

2007

2008

2009

10.5
3.2

18.7

11%

26.9
34.3

34.9

9.2

9.1

4.8

7.3

22%

ri
de
n
ri
ep icii
40%
r
Intr
t
epr In m 4.7
ind
med eri
ii
Persoane fizice
9.8
17.5
Intr
epri
nd
mar eri
i
1 1 .9
27%

Credite (mldRON)

Angajamente totale = 44 mldRON

Angajamente extrabilaniere (mldRON)

Aspecte de remarcat
FOCUS FILIALE

Credite de consum (BRD Finance)

Solduri credite acordate clientelei
(MRON)
credite acordate n magazine
carduri revolving

Meninerea cotei de pia i a

poziiei de lider pe o pia n scdere;

162
82

Aciuni susinute pentru reducerea

cheltuielilor operaionale;
O politic de
conservatoare.

risc

mult

mai

170

42

24
526

575
467

445
314

2005
Clieni (x 1000)

233

2006
342

2007
408

2008
410

2009
352

Aspecte de remarcat
FOCUS FILIALE

Leasing (BRD Sogelease) leasing financiar

Solduri clientela

Rezisten satisfctoare a activitii n

(MRON)

contextul scderii eonomice puternice din

Romnia

1,372

Un juctor important n finanarea companiilor

(locul 3 printre companiile de leasing afiliate
bncilor)

Un portofoliu echilibrat

BRD Sogelease Asset Rental

Activitate

1,092

1,037

714
566

concentrat n special pe sectorul IT

Cretere

important a activitilor de leasing

operaional i nchirieri (valoarea
echipamentelor finanate +72% n comparaie cu
decembrie 08)

2005

2006

2007

2008

2009

Aspecte de remarcat
FOCUS FILIALE

Leasing operaional de vehicule i managementul flotelor (ALD)

Leasingul operaional Full Service este nc
un produs nou pe piaa romneasc; totui
principalii competitori internaionali sunt
acum pe piaa din Romnia: Arval, Leaseplan,
Sixt New Kopel, Hertz, Porsche;

4,828

Vehicule
gestionate
(numr)

n 2009, cota de pia estimat a ALD este 36%;

Structura flotei (Dec 09):
a) 4 247 contracte de leasing operaional Full Service;
b) 900 contracte de management al flotelor.

5,147

2,616

207

1,551

135

172

14
2005

222

Clieni
persoane
juridice
(numr)

65
2006

2007

2008

2009

10

Aspecte de remarcat
VENIT NET BANCAR

Cretere solid a veniturilor

Structura venitului net bancar

(BRD consolidat)
(MRON)

1,403

Venit net bancar +13% vs. 2008

1,772

2,512

3,199

146

208

334

461

487

645

989

1,297

3,613

521

Marja de dobnd +19% vs. 2008

Comisioane +7% vs. 2008

1,382 Comisioane
(38%)

FX i altele +13% vs. 2008

Comisioanele au suferit din cauza
scderii drastice a volumului
operaiunilor clientelei

770

919

1,188

1,441

2005

2006

2007

2008

1,710

2009: structura VNB:

9 clieni persoane juridice 49%
9 clieni persoane fizice 41%

FX i altele
(14%)

Marja de
dobnd
(47%)

2009

2008 Ctigul excepional din vnzarea Asiban SA nu este inclus

11

AGENDA

I.

Aspecte de remarcat: BRD i-a continuat activitatea n 2009, dar a

trebuit s fac fa deteriorrii mediului economic

II.

Cheltuieli operaionale: nivelul investiiilor a cunoscut o scdere

moderat, iar msurile de reducere a costurilor au fost continuate i
ntrite

III. Calitatea activelor i costul net al riscului: costul net al riscului a crescut
semnificativ dar mai puin dect media sistemului bancar romnesc
IV. Performane:

S-au pstrat la un nivel satisfctor n contextul unui mediu dificil i sunt

unele dintre cele mai bune din sistemul bancar romnesc
Preul aciunilor BRD i-a revenit simitor n anticiparea revenirii economiei

12

Cheltuieli operaionale

INVESTIII

Un efort intens privind investiiile, dar n scdere parial, din cauza

pauzei n dezvoltarea reelei
Investiii
(MEUR)

67

69

64

40
29

2005

20

2006

2007

2008

IT

16

Imobiliare

Altele

2009

13

Cheltuieli operaionale

ANGAJAI

Numrul de angajai a nregistrat o uoar scdere, fr

schimbri majore n cursul anului 2009
Numr de angajai
(sfrit de perioad - consolidat)

Msuri n anticiparea crizei au

9,443

fost luate ncepnd cu 2008, cnd

7,286

Aceasta a permis, parial, ca

numrul

angajailor

BRD

9,080

8,489

ritmul angajrilor a fost ncetinit;

-363

5,636

rmn constant.

2005

2006

2007

2008

2009

14

Cheltuieli operaionale
PROFIT OPERAIONAL BRUT

2009: Meninerea unei creteri satisfctoare a veniturilor n

contextul crizei
Profit operaional brut
(BRD consolidat)
(MRON)

Indicatorul cost/venit se menine

la un nivel redus, n condiiile
unei producii slabe de credite

2,084
1,841

Cretere moderat a profitului

operaional brut

1,406

911
751
44%
47%

2005

49%

2006

2007

42%

42%

2008

2009

Coeficient de
exploatare

2008 Ctigul excepional din vnzarea Asiban SA nu este inclus

15

AGENDA

I.

Aspecte de remarcat: BRD i-a continuat activitatea n 2009, dar a

trebuit s fac fa deteriorrii mediului economic

II.

Cheltuieli operaionale: nivelul investiiilor a cunoscut o scdere

moderat, iar msurile de reducere a costurilor au fost continuate i
ntrite

III. Calitatea activelor i costul net al riscului: costul net al riscului a crescut
semnificativ, dar mai puin dect media sistemului bancar romnesc
IV. Performane:

S-au pstrat la un nivel satisfctor n contextul unui mediu dificil i sunt

unele dintre cele mai bune din sistemul bancar romnesc
Preul aciunilor BRD i-a revenit simitor n anticiparea revenirii economiei

16

Costul net al riscului i calitatea activelor

COSTUL RISCULUI

Cretere semnificativ a deprecierii creditelor din cauza

recesiunii, dar nivelul este mai sczut dect media sistemului

Rata riscului de credit este mai mic

dect media sistemului (Noiembrie
2009):

Costul net al riscului comercial/Angajamente

(BRD consolidat)

316 b.p.

(**)

Bilanier: 10,54% (15,39% media

sistemului bancar)

Bilanier si extrabilanier: 10,83%

(15,42% media sistemului bancar)
141 b.p.

Credite restructurate reprezint

5,93% din total potofoliu:

(*)

(**)

74 b.p.

97 b.p.
53 b.p.

10,5% pentru clienti persoane Total credite

(mldRON)
juridice

10.5

23.4

1,3% pentru persoane fizice

2005

2006

26.9

34.3

34.9

2007

2008

2009

Surs: statistici BNR

Excluznd impactul reglementar = 285bp
17

AGENDA

I.

Aspecte de remarcat: BRD i-a continuat activitatea n 2009, dar a

trebuit s fac fa deteriorrii mediului economic

II.

Cheltuieli operaionale: nivelul investiiilor a cunoscut o scdere

moderat, iar msurile de reducere a costurilor au fost continuate i
ntrite

III. Calitatea activelor i costul net al riscului: costul net al riscului a crescut
semnificativ dar mai puin dect media sistemului bancar
IV. Performane:

S-au pstrat la un nivel satisfctor n contextul unui mediu dificil i sunt

unele dintre cele mai bune din sistemul bancar romnesc
Preul aciunilor BRD i-a revenit simitor n anticiparea revenirii economiei

18

Performane
CONTUL DE PROFIT I PIERDERE

2009: Un an de adaptare la criz, dar cu rezultate satisfctoare

2008

MRON - RAS

(**)

2009

Evol. 09/08
nominal

Venit net bancar

3,199

3,613

+13%

Cheltuieli operaionale

-1,358

-1,529

+12%

Profit operaional

1,841

2,084

+13%

Costul riscului

-484

-1,104

+128%

Impozit pe profit

-220

-168

-23%

1,138

812

-29%

1,127

792

-30%

Profit net consolidat

(*)

Profit net (BRD nivel individual)

(*)

BRD + BRD Sogelease + BRD Finance

(**)

2008 Ctigul net din vnzarea Asiban SA nu este inclus

19

Performane
RENTABILITATEA CAPITALURILOR

Criza nu a erodat n mod semnificativ puterea financiar a BRD

Total bilan la 31 decembrie 2009: 48,4 mldRON
Capitaluri proprii nainte de distribuire (MRON)

Capitaluri proprii mai mult

de 100% cretere n ultimii ani,
datorit profiturilor constante
obinute.

4,544

ROE (%)

3,549

Raia de solvabilitate ~ 12,7% (*)

NB: Impactul estimat al reevalurii, n curs
de derulare, al activelor fixe ale BRD este
urmtorul:

4,855

2,389
1,923
38.3%

Total bilan = - 225 MRON (la 48,2 bnRON)

35.9%

35.4%

32.8%

Total capitaluri proprii = - 225 MRON (la

4,630 MRON)
Raia de solvabilitate = 12.2% (fa de
12.7%)
(*) nu include profitul net din semestrul II

19.0%

2005

2006

2007

BRD + BRD Sogelease + BRD Finance

2008

2009
20

PREUL ACIUNII

Evoluia preului aciunii BRD peste indicele BET ntr-un an al

revenirii
Evoluia preului mediu la Bursa de Valori Bucureti
(perimetru 2009 baza 100 in 2001)

Capitalizare bursier la 09.02.2010 = 2.5 mldEUR

2500

24,5

2000

17,5

16,9
9.265

1500

11,3
5.788

BRD RON

5.059

BET RON

9,34

7.673

1000

14,42

5.913

5,4
3,5

500

3.147

3.515

1,9
1,0

1.834

656

1.218

0
2001

*01.01 09.02.2010

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010*

21

Relaii cu investitorii
Tel : +4 021 - 301 61 33; Email : investor@brd.ro

Disclaimer: Rezultate financiare preliminare neauditate