Riscurile exportului pe credit i

modalitile de protejare

2014

Riscurile exportului pe credit i modalitile de protejare

In cadrul asigurarilor financiare asigurarea de credit reprezinta " un atribut al lumii
afacerilor contemporane, avand rolul de a proteja comerciantii si producatorii fata de riscul de
neplata al celor ce cumpara sau inchiriaza bunuri sau sunt beneficiari ai unor credite
avantajoase"(Negru Titel, Asigurari Teorie si Metodologie).
Asigurarile de credite elimina intr-o mare masura riscul de pierdere financiara, mai ales
atunci cand este vorba despre tranzactii de valori mari sau numarul partenerilor de afaceri este
relativ redus; acest lucru poate determina aparitia unei situatii dificile in cazul in care unul sau
mai multi debitori nu isi pot achita obligatiile de plata.
Aceasta se impune in conditiile unei piete concurentiale, cu un sistem de credite stabil si
bine dezvoltat, constituind un instrument care faciliteaza protectia vanzatorului fata de riscul de
insolvabilitate al debitorului, dar si protectia bancii care a acordat creditul.
In tara noastra s-a practicat, inainte de 1989, numai asigurarea de credite de export, dar,
in procesul de tranzitie, asigurarea de credite interne s-a amplificat. La nivel global cele mai
multe asigurari de credite se practica in tarile dezvoltate.
Asigurarea de credit este o asigurare deosebita, pentru ca are un obiect mult diferit fata
de celelalte tipuri de asigurari datorita caracteristicilor riscurilor si metodelor specifice de
evaluare, ele fiind incheiate fie de societati de asigurari, fie de institutii specializate, care
promoveaza aceste produse. Deosebirile dintre asigurarea obisnuita de despagubire si
asigurarea de credit provin din natura riscului si a partilor interesate si anume:

in asigurarea de credit sunt implicate trei parti, fiecare fiind constienta de existenta
celorlalte.

raspunderea privind rambursarea creditului revine debitorului, iar raspunderea

asiguratorului este pe planul doi, fiind raspunzator numai daca primul nu isi indeplineste
obligatia de plata din motive incluse in polita de asigurare.

asiguratorul nu are nici un interes in contract, decat cel de garantor pentru comparator.

Asigurat

Cumparator

(creditor)

(debitor)

Contract de
vanzare-cumparare

Asigurator
(garantor)

La asigurarea creditelor de export, riscurile asigurabile sunt cele rezultate din vanzarea
bunurilor sau prestarea de servicii pe credit, in afara tarii
2

Asigurarea poate acoperi atat riscul de insolventa a clientului, cat si riscul de neplata
prelungita generat de oricare alta cauza. Riscul de neplata prelungita intervine atunci cand
debitorul sau garantul nu a platit partea din datorie o anumita perioada convenita, de regula 6
luni de la scadenta stabilita prin contract. Principala diferenta fata de asigurarile de credite
interne consta in faptul ca, in cazul exporturilor pe credit, importatorul asiguratului isi
desfasoara activitatea in alta tara, motiv pentru care evaluarea riscului trebuie sa aiba in vedere
multi factori exteriori cumparatorului, legati de tara sa.
Acest luru se refera la riscul de tara, care se evalueaza printr-o analiza preponderent a
factorilor economici si a celor politici, la care se adauga reglementarile legale, factorii de risc,
uzantele tarii cumparatorului, etc. Aceasta analiza este foarte importanta pentru ca, desi scopul
asigurarii de credit este identic pentru comerciantii din orice tara, definirea insolvabilitatii, a
politelor de asigurare si a procedurilor necesare platilor sumelor asigurate pot fi diferite.
Companiile romanesti care desfasoara activitati de export in zone cu rating de tara
scazut isi pot adauga o clauza pentru asigurarea riscului politic. Acesta asigura firma impotriva
unor masuri guvernamentale abuzive cum ar fi impunerea de restrictii la import, refuzul
admiterii pe teritoriul tarii a anumitor produse si neplata la termen a sumelor datorate de
debitorii publici sau a unei situatii politice instabile, de genul unui razboi civil sau a unei revolut
Incheierea unei astfel de polite aduce beneficii firmei asigurate prin faptul ca va avea acces la
informatii privind solvabilitatea potentialilor clienti, inainte de incheierea contractului de vanzare
cu plata la termen.
Avantajele politei de asigurare a creditelor de export sunt legate de eficienta activitatii
comerciale, ca de exemplu:

reducerea costurilor ce se poate obtine prin asigurare spre deosebire de garantia

bancara; rezervele ce se constituie pentru pierderi din creante sunt mai mari decat prima
de asigurare; diminuarea costurilor ca urmare a gestionarii creantelor externe de catre
asigurator; gasirea unor modalitati de finantare mai avantajoase pentru societatile
asigurate; obtinerea unor costuri de colectare reduse prin implicarea experimentata a
asiguratorului;

cresterea profiturilor prin diminuarea rezervelor constituite pentru acoperirea

eventualelor daune; focalizarea pe parteneri cu buna experienta de plata, cresterea cifrei
de afaceri, reducerea costurilor, considerarea efectului taxelor;

posibilitatea cresterii cifrei de afaceri dat fiind ca nu mai exista asupra vanzatorului
pericolul reducerii activitatii sau chiar a opririi ei datorita neincasarii contravalorii marfurilor
la export; utilizarea unor metode de plata competitive; posibilitatea extinderii pe piete noi,
chiar cu risc commercial sau politic; derularea unor exporturi de produse noi sau cu
parteneri noi; posibilitatea efectuarii de livrari suplimentare catre debitorii care beneficiau de
limite de credit scazute inainte de asigurare; adoptarea mai rapida a unor decizii de credit;
acordarea de bonificatii la rata dobanzii la credite;

reducerea raspunderii managementului companiei asigurate privind alegerea

partenerilor si incheierea tranzactiilor comerciale, dat fiind ca cel putin o parte din esecul
tranzactiei poate fi acoperit de polita de asigurare;

protectia impotriva unor pierderi majore si chiar salvara pozitiei managementului

financiar in cazul unei daune; facilitarea planificarii financiare; mentinerea unui nivel optim
al lichiditatilor si profitabilitat
Prin serviciul de monitorizare, firma este tinuta la curent cu eventualele schimbari aparute
in situatia clientilor. Acest serviciu vine in ajutorul implementarii unor masuri proactive
pentru un raspuns rapid la evenimente majore.
Asigurarea pentru credit de export pe termen scurt presupune efectuare unei plati
ulterioare livrarii marfurilor ce fac obiectul contractului de vanzare-cumparare pe termen de
maxim un an, incasarea contravalorii marfurilor exportate putand fi determinate de situatia
3

financiara a importatorului si, in multe cazuri de situatia economica si politica a tarii acestuia.
Riscurile acoperite pot fi comerciale, cum ar fi insolvabilitatea cumparatorului, incapacitatea de
plata pe o anumita perioada de timp a acestuia si refuzul marfurilor importate sau riscuri
politice: razboi, revolte, miscari sociale care impiedica importul de marfuri sau fac imposibil
transferul sumelor corespunzatoare in tara exportatorului.
Asigurarea poate fi incheiata pe diferite perioade de timp din derularea unui contract si
anume:
o
pentru perioada de pre-livrare se acopera insolvabilitatea cumparatorului sau
aparitia unor pierderi din cauze politice intre momentul acceptarii ofertei si cel al
livrarii bunurilor;
o
pentru perioada de post-livrare, se acopera intervalul dintre livrarea marfurilor si
efectuarea platii;
o
pentru perioada de depozitare, in situatiile in care comerciantii creaza depozite
in alte tari, asiguratul este despagubit in cazul in care marfurile sunt confiscate,
pierdute sau deteriorate din anumite cauze specificate, inainte de eliberarea lor
din depozit;
pentru perioada de tranzitare se acopera riscul de confiscare sau pierdere a
marfurilor din motive politice, atunci cand se afla in tranzit.
Acolo unde asigurarea clasic nu poate prelua riscurile politice care amenin furnizorii
naionali intervine statul n completarea sau n locul acestora. Instituiile care acioneaz din
mputernicirea i pentru contul statului mbrac diferite forme juridice: departamente ale
administraiei de stat, instituii publice, societi de asigurare cu statul de drept privat.
n ara noastr, pentru asigurarea i garantarea creditelor la export a fost creat Banca de
Export Import a Romniei (EXIMBANK) care i-a nceput activitatea n 1992.
Din punct de vedere a modului de intervenie a statului n asigurarea creditului la export,
practica internaional cunoate soluii diferite.
Asigurarea exportului pe credit pe termen mediu si lung se incheie pentru
contractele ce se deruleaza pe perioade mari de timp, al caror obiect de activitate il reprezinta
exportul de bunuri de capital de valori mari sau de servicii care se livreaza esalonat iar plata se
efectueaza in transe pe perioade de timp ce pot fi cuprinse intre 5 -20 ani. Asigurarea ofera
protectie pentru riscul de neplata din cauze comerciale sau politice. Acoperirea poate fi
acordata bancilor sau institutiilor financiare care crediteaza operatiunile comerciale, in
despagubire fiind inclusa si dobanda la creditul acordat debitorului.
Pentru stimularea exporturilor complexe, prin Ordonanta de Guvern nr.14/1995 s-a creat
cadrul juridic necesar acestui tip de asigurare, care, alaturi de instrumente
specifice, cuprinde Asigurarea impotriva riscurilor comerciale si politice pe termen mediu si
lung. Polita de asigurare oferita de EXIMBANK pentru asigurarea acestor riscuri ofera
contractantilor generali, producatorilor sau exportatorilor de produse ce presupun un ciclu de
fabricatie indelungat, protectia pentru incasarea creantelor externe corespunzatoare
exporturilor complexe. Tipurile de polite oferite se diferentiaza in principal prin obiectul
contractului de asigurare iar partea asigurata poate fi cuprinsa intre 85-100% din costurile
nerecuperate.
Pentru asigurarea creditelor de export pe termen mediu si lung, exista anumite
reglementari internationale, care se refera in mod expres la acest tip de asigurare, datorita
riscului ridicat de neplata. Astfel conform cerintelor acordurilor OECD, contractele externe pe
termen lung trebuie sa indeplineasca mai multe conditii cum ar fi:


15% din valoarea contractului trebuie platita in avans pana in momentul livrarii ( de
regula 5% la intrarea in vigoare a contractului si restul de 10% la livrare) astfel incat
vanzarea pe credit nu poate depasi 85%;

partea de 85% reprezentand vanzarea pe credit, sa fie rambursabila in transe egale

semianuale incepand, cel mai tarziu, la 6 luni de la livrare;

perioada de credit sa fie corelata cu natura bunurilor(de exemplu, pentru bunurile de

capital, perioada maxima este in general 5 ani, dar pentru proiecte de dimensiuni mari,
poate fi acceptata si o perioada de credit de pana la 10 ani;

perioada de credit sa fie corelata cu perioada tranzactiei

Costurile locale nu pot depasi nivelul avansului.
Aceste polite de asigurare se emit numai in moneda nationala.
In general, riscurile incluse si cele excluse raman la latitudinea asiguratorului.
Riscurile asigurate sunt, in principiu, nerambursarea creditului si neplata dobanzii ca
urmare a nerealizarii sau realizarii necorespunzatoare a contractelor de export.
Riscurile excluse de la asigurare sunt de regula:

reclamatii privind livrarile de bunuri sau prestarile de servicii necorespunzatoare.

amenzi de orice fel.

pierderi rezultate din diferente de curs valutar.

pierderi survenite ca urmare a evenimentelor politice, tulburarilor sociale, actelor de

sabotaj sau a altor evenimente asemanatoare.

pierderi survenite ca urmare a unor calamitati naturale.

Se exclud de asemenea de la asigurare riscurile determinate de actiuni deliberate
intreprinse de asigurat sau de catre exportator, care nu se bazeaza pe motive economice solide
sau care au drept consecinta neexecutarea contractelor de export.
Nivelul primei de asigurare este stabilit in functie de: valoarea asigurarii, perioada
asigurata, natura cumparatorului(public sau privat), tara acestuia(riscul de tara), modalitatea de
plata si eventuale garantii prevazute in contract. Odata cu incheierea politei de asigurare, prima
se stabileste in transa unica sau in transe periodice.
Contractul de asigurare pentru credite la export intra in vigoare, in cazul asigurarii
creantelor rezultate din vanzari de bunuri, la data la care s-a efectuat prima livrare de bunuri si
drepturile asupra acestora au trecut asupra cumparatorului extern, iar in cazul asigurarii
creantelor rezultate din prestari de servicii, la data la care a inceput prestarea.

Bibliografie :
VDUVA MARIA,ASIGURRI COMERCIALE,curs universitar
http://www.rasfoiesc.com/business/economie/finante-banci/ASIGURARILE-DECREDITE47.php