cod de identificare fiscal 31215824 , nregistrat n RFO II sub nr.

0649
Drobeta Turnu Severin , str. Zbruului nr.7A, jud. Mehedini,
fax/tel: 0252/35.43.99, tel. 0742.592.183
Timioara, str. Nicu Filipescu nr. 4, ap.14, jud. Timi, fax/tel: 0256/22.08.27, tel. 0745.267.676,
e-mail: office@consultant-insolventa.ro ; web: www.consultant-insolventa.ro
contbancar : RO09RZBR0000060015393937 , Raiffeisen Bank

Consultant Insolven SPRL

sediul procesual ales n localitatea Timioara, str. Nicu Filipescu, nr. .4, ap.14, jud. Timi
tel. 0745267676 ; fax: .0256/220827
Catre: Tribunalul Timi
Dosar nr.: 9882/30/2013
Judector sindic: Geta Balaban
Obiect:
Raport privind cauzele i mprejurrile care au dus la insolvena debitoarei
SC Eddisimo Commerts SRL, judeul Timi
Consultant Insolven SPRL (succesoarea de drept a Cabinetului Individual de Insolven Popescu
Emil) cu sediul social n localitatea Dr. Tr. Severin, str. Petre Sergescu, nr. 15, bl. C6, sc. 2, ap. 1, judeul
Mehedini, cod de identificare fiscal 31245824, nregistrat n RFO sub nr. 0649; prin reprezentant asociat
coordonator Popescu George, n calitate de lichidator judiciar al SC Eddisimo Commerts SRL, cu sediul n
localitatea Becicherecu Mic (comuna Becicherecu Mic), nr.322, judeul Timi, avnd CUI 22643813 i
J35/3962/2007, desemnat prin ncheierea nr. 2282 din data de 24.10.2013 pronunata n dosarul nr.
9882/30/2013 de ctre Tribunalului Timi, Secia a II - a Civil, de Contencios Administrativ i Fiscal am
ntocmit prezentul Raport privind cauzele i mprejurrile care au dus la apariia strii de insolven a
debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL , cu respectarea prevederilor legale exprese prevzute de articolul 20
alin. 1 lit. b i art. 59 din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenei.
Structura prezentului raport este urmtoarea:
I.
Prezentarea societii debitoare:
I. Identificarea societii debitoare;
1.1.Structur asociativ. Capitalul social;
1.2.Obiectul principal de activitate;
1.3. Scurt istoric al societii debitoare SC Eddisimo Commerts SRL
II.
Analiza rezultatelor economico-financiare.
I.l. Analiza situaiei patrimoniale.
II.1.1. Activul societii
II.1.2. Pasivul societii
II.2. Analiza contului de profit i pierdere.
II.3. Analiza fluxurilor de numerar.
III. l. Analiza transferurilor efectuate nainte de deschiderea procedurii.
III.
Concluzii privind cauzele i mprejurrile care au generat starea de ncetare de pli.
IV.
Rspunderea organelor de conducere ale debitoarei.
V.
Concluzii privind ansele de reorganizare a activitii debitoarei
I. Prezentarea societii debitoare SC Eddisimo Commerts SRL:
I.1.Identificarea societii debitoare:
Denumire
Forma juridica
Sediul social
CUI
Nr ORC Timi

Eddisimo Commerts
Societate cu rspundere limitat
Becicherecu Mic (comuna Becicherecu Mic), nr.322, judeul Timi
22643813
J35/3962/2007

Page 1

I .2. Structura asoaciativ. Capitalul social:

Asociaii

Nr. pri sociale

Isac Oana
Zgrean Simona
Total

Procent participare
1%
99%
100%

Capitalul social subscris i integral vrsat al debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL este de 200,00
RON, fiind mprit n 20 pri sociale, fiecare parte social are o valoare nominal de 10,00 RON i reprezint
aportul asociailor persoane fizice Isac Oana, de naionalitate romn, casatorit, nscut la data de 24.12.1985,
domiciliat n sat Becicherecu Mic (comuna Becicherecu Mic), nr.386, judeul Timi, CNP 2851224336678,
posesoare al CI seria TM nr. 750945 eliberat de SPCLEP Timioara la data de 12.06.2009, de 10,00 lei
respectiv 1 pri sociale fiindu-i astfel conferit o cot de participare la pierderi i beneficii de 1,00% i Zgrean
Simona, de naionalitate romn, necasatorit, nscut la data de 04.07.1980, domiciliat n sat Becicherecu Mic
(comuna Becicherecu Mic), nr.322, judeul Timi, CNP 2800704336681, posesoare al CI seria TM nr. 677083
eliberat de SPCLEP Timioara la data de 04.06.2008, de 190,00 lei respectiv 19 pri sociale fiindu-i astfel
conferit o cot de participare la pierderi i beneficii de 99,00%
I.3. Obiectul principal de activitate:
Obiectul principal de activitate al debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL este 4781 - Comer cu
amnuntul al produselor alimentare, buturilor i produselor din tutun efectuat prin standuri, chiocuri i
piee
Conducerea i administrarea societii, anterior datei de deschidere a procedurii insolvenei, a fost
asigurat de ctre persoana fizic Isac Oana, de naionalitate romn, casatorit, nscut la data de 24.12.1985,
de 10,00 lei respectiv 1pri sociale fiindu-i astfel conferit o cot de participare la pierderi i beneficii de 1,00%
, avnd un mandat ncheiat pe o durat nedeterminat:
-Isac Oana (administrator societar/asociat);
Cu privire la gestiunea societii SC Eddisimo Commerts SRL facem precizarea c aceasta a fost
asigurat de ctre administratorul societar Isac Oana.
I.4. Scurt istoric al societii debitoare SC Eddisimo Commerts SRL
SC Eddisimo Commerts SRL a fost nfiinat n 26 Octombrie 2012 avnd ca obiect de activitate
4781 - Comer cu amnuntul al produselor alimentare, buturilor i produselor din tutun efectuat prin
standuri, chiocuri i piee " de ctre asociaii persoane fizice Isac Oana i Zgrean Simona.
Precizm faptul c la data prezentului raport societatea se afl n procedura de faliment simplificat
conform art. 32 alin.(1) coroborat cu art. 107 alin.(2) din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenei,
urmare cererii din data de 11.10.2013 formulate de ctre debitoarea SC Eddisimo Commerts SRL prin
administrator societar Isac Oana avnd n vedere faptul c este n imposibilitatea de a achita att datoriile
curente ct i cele restante.

II.

Analiza rezultatelor economico-financiare

n urma numirii sale, lichidatorul judiciar a ntreprins toate demersurile necesare n vederea dobndirii
de la debitoare a documentelor financiar contabile necesare unei analize pertinente a activitii acesteia n
perioada anterioar intrrii sale n insolven. Conducerea debitoarei a rspuns solicitrilor administratorului
judiciar , astfel c analiza s-a putut efectua pe baza raportrilor depuse de debitoare la D.G.R.F.P. Timi i
O.N.R.C. Timi, precum i a altor documente contabile predate de ctre debitoare.
II. 1 Analiza situaiei patrimoniale
n cele ce urmeaz ne propunem prezentarea situaiei patrimoniale a societii debitoare analizate, la
data de 31.12.2012, pe baza indicatorilor financiari conform bilanurilor contabile , ncheiate n ultimii 4 (patru)
ani de activitate, anteriori deschiderii procedurii de faliment , precum i a balana de verificare la 31.10.2013 ale
agentului economic SC Eddisimo Commerts SRL.
Perioada de timp luat ca referin este la finele anului 2012, pentru a se obine o imagine asupra
evoluiei situaiei economico-financiare a debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL, precum i asupra cauzelor
care au condus la starea de insolvena a debitoarei.

Page 2

n vederea stabilirii cauzelor care au dus la starea de insolven (insuficienta fondurilor bneti
disponibile pentru plata datoriilor exigibile), lichidatorul judiciar a efectuat cercetri pe mai multe planuri, care
se refera la:
-situaia patrimoniala;
-performantele financiare;
-fluxurile de numerar;
Prima faza n analiza poziiei financiare o reprezint imaginea de ansamblu a situaiei, echilibrului la
nivel patrimonial, n cadrul creia sunt puse n eviden evoluia i modificrile structurale produse n cadrul
activelor, datoriilor i a capitalurilor proprii pe baza informaiilor puse la dispoziie prin situaiile financiare.
n perioada de timp luat ca referin pentru analiz , respectiv 31.12.2009 - 31.12.2012 , situaia
patrimonial a debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL se prezint dup cum urmeaz:

Denumire indicatori

31/12/09

31/12/10

31/12/11

31/12/12

Total active imobilizate, din care

187724

185299

146262

144444

-imobilizri necorporale

- imobilizri corporale

187724

185299

146262

144444

- imobilizri financiare

Total active circulante, din care

26488

40346

44445

36554

- stocuri

18042

29932

34502

18639

- creane

6985

9981

9340

14151

- casa i conturi la bnci

1461

433

603

3764

- cheltuieli nregistrate n avans

TOTAL ACTIV

214212

225645

190707

180998

Total capitaluri proprii

-68522

-68762

-66651

-77296

Total datorii, din care

282734

294407

254789

255725

- datorii pe termen scurt

243663

255336

254789

255725

- datorii pe termen lung

39071

39071

Venituri nregistrate n avans

2569

2569

TOTAL PASIV

214212

225645

190707

180998

Din punct de vedere al structurii, activul patrimonial e reprezentat de active imobilizate formate din
imobilizri necorporale, corporale i financiare i active circulante. Ponderile acestor dou categorii sunt
prezentate de valorile ratelor de structur active de mai jos.

Denumire indicatori (%)

31/12/09

31/12/10

31/12/11

31/12/12

Rata activelor imobilizate

87.63

82.12

76.69

79.80

68.11

74.19

77.63

50.99

26.37

24.74

21.01

38.71

(active imobilizate/total activ)

Rata stocurilor
(stocuri/total active circulante)
Rata creanelor

Page 3

(creane/total active circulante)

Rata disponibilitilor bneti

5.52

1.07

1.36

10.30

12.37

17.88

23.31

20.20

(disponibiliti/total active circulante)

Rata activelor circulante
(active circulante/total activ)

Evoluia activului i pasivului debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL, va fi prezentat n situaiile

menionate ulterior.
II.

1.1

Activul societii

Denumire indicatori

31/12/09

31/12/10

31/12/11

31/12/12

Total active imobilizate, din care

187724

185299

146262

144444

-imobilizri necorporale

- imobilizri corporale

187724

185299

146262

144444

- imobilizri financiare

Total active circulante, din care

26488

40346

44445

36554

- stocuri

18042

29932

34502

18639

- creane

6985

9981

9340

14151

- casa i conturi la bnci

1461

433

603

3764

- cheltuieli nregistrate n avans

TOTAL ACTIV

214212

225645

190707

180998

2011
146.262
44.445
34.502
603
9.340
N/A
200
N/A
254.789

2012
144.444
36.554
18.639
3.764
14.151
N/A
200
N/A
255.725

Indicatori din Bilant

Total active imobilizate
Total active circulante
Stocuri
Casa si conturi
Creante
Capitaluri total
Capital social
Provizioane
Datorii total

2009
187.724
26.488
18.042
1.461
6.985
N/A
200
N/A
282.734

2010
185.299
40.346
29.932
433
9.981
N/A
200
N/A
294.407

Page 4

Analiza elementelor componente ale activului n perioada 2009 2012:

Analiznd activele SC Eddisimo Commerts SRL se poatea concluziona urmtoarele:

-disponibilitile bneti sunt in suma de 750,53 lei conform balanei ntocmit la 31.10.2013. n consecin societatea
deine fonduri financiare nesemnificative pentru reluarea activitii economice.
-creanele de ncasat reprezint clienii nencasai n sum de 14151,00 lei la data de 31.12.2012
-dispune de stocuri n sum de 18.639,00 lei .
-deine n proprietate imobilizri corporale n sum de 144444,00 lei. Acestea sunt compuse din imobilizri de natura
Instalaiilor tehnice si maini n sum de 12123,00 lei precum i de avansuri i imobilizri corporale n curs n sum de
134138,71 lei. Conform balanei de verificare ntocmit la 31.10.2013 i anexat , aceste avansuri i imobilizri corporale n
curs constituite n anii precedeni au fost asimilate n totalitate cheltuielilor cu ntreinerea i reparaiile ( contul 611) ,
cheltuieli ocazionate de reparaiile i ntreinerea cldirii punctului de lucru unde societatea i desfura activitatea.
Astfel, se observ faptul c societatea deine lichiditi insuficiente pentru a asigura redresarea societii precum i
reluarea ciclului de activitate.
Activele circulante
Situaia activelor circulante ale debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL n anii 2009, 2010, 2011 i
2012 se prezint astfel:
La 31.12.2012 debitoarea SC Eddisimo Commerts SRL are de ncasat creane n suma de 14151,00 lei.
Acestea sunt compuse din TVA de recuperat ( cont 4424 ) 7775,00 lei i clieni de ncasat n sum de 6376,00
lei.

Disponibilitile bneti i echivalente

Disponibiltile bneti, cea mai lichid resurs a unei entiti economice, sunt alctuite din valoarea
disponibilului existent n contul bancar i contul casa n lei. Soldul disponibilitilor bneti la data de
31.10.2012 este n sum de 750,53 lei n contul 5311 casa n lei si opinm la faptul ca acestea nu pot asigura reluarea
activitii economice.

II. 1.2 Pasivul societii

Pasivul societii reflect din punct de vedere financiar sursele de provenien ale capitalurilor proprii
i mprumutate. Pentru perioada analizat 2009 - 2012 pasivul SC Eddisimo Commerts are urmtoarea structur:

Denumire indicatori

31/12/09

31/12/10

31/12/11

31/12/12

Total capitaluri proprii

-68522

-68762

-66651

-77296

Total datorii, din care

282734

294407

254789

255725

- datorii pe termen scurt

243663

255336

254789

255725

- datorii pe termen lung

39071

39071

Venituri nregistrate n avans

2569

2569

TOTAL PASIV

214212

225645

190707

180998

Page 5

Analiza elementelor componente ale pasivului n perioada 2009 2012:

Capitalurile proprii
n componena capitalurilor proprii intr: capitalul social, rezervele de orice fel, rezultatul reportat i
rezultatul exerciiului financiar. Nivelul capitalurilor proprii ale unei entiti economice arat raportul dintre
datoriile totale i activul total al societii. n ceea ce privete evoluia elementelor componente ale acestui
indicator, ele sunt analizate mai jos.
Capitalurile proprii ale debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL sunt negative pe toat perioada
analizat 2009 -2012. Valoarea negativ a capitalurilor proprii este cauzat de pierderile nregistrate n toi anii
de la nfiinare i pn la data deschiderii procedurii, cu excepia anului 2011.
Valoarea capitalului social este n sum de 200,00 lei.
Rezervele
Debitoarea SC Eddisimo Commerts SRL a deinut rezerve n suma de 40 lei la data de 31.10.2013
Datoriile societii
Analiza capitalurilor proprii ale unei entiti economice arat raportul dintre datoriile i activele
entitii, respectiv modul n care societatea poate s acopere datoriile sale pe seama activelor ce le deine.
Comparnd evoluia datoriilor i variaia capitalurilor proprii la SC Eddisimo Commerts SRL,
constatm faptul c datoriile societii s-au meninut aproape constante.
Evoluie datoriilor societii n perioada 2009 - 2012 i structura acestora conform balanei de
verificare la 31.10.2013 sunt prezentate mai jos.
Datoriile debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL sunt mparite pe grupe, respectiv felul creanelor, n
concordan cu prevederile Legii nr. 85/2006 privind procedura insolvenei.
DATORII

31/10/13

0.00

16589

5.69

Chirografare - Furnizori

122410.63

41.99

Asociai conturi curente

152516.21

52.32

291,516

100.00

Salariale
Bugetare ; contributii ;
impozite ; taxe

TOTAL DATORII

Elementele de pasiv sunt formate din capitaluri proprii, cu valori negative, datorii pe termen lung n
exerciiul finciar 2009 - 2010 i datorii pe termen scurt. Valoarea negativ a capitalurilor proprii este cauzat de
pierderile nregistrate n toi anii de la nfiinare i pn la data deschiderii procedurii, cu excepia anului 2011;
datoriile pe termen scurt rmn constante pe toat perioada analizat.

Page 6

Dup cum se poate observa, principalul element al activului patrimonial l reprezint activele
imobilizate cu ponderi de peste 80% din total active. Activele circulante, dei prezente, au valori mici i sunt
constituite n principal din stocuri i creane. n cadrul activelor circulante, cea mai important component e
reprezentat de stocuri, urmate de creane, iar cu valoare mic, sunt nregistrate i disponibiliti bneti.
Creterea treptat, de la an la an a activului patrimonial se datoreaz n special creterii valorice a stocurilor,
urmat de o scdere la jumtate a stocurilor n 2012.
Din punct de vedere al elementelor de pasiv, evoluia societii se poate reflecta i prin intermediul
ratelor de structur pasiv calculate n tabelul de mai jos:

Denumire indicatori (%)

31/12/09

31/12/10

31/12/11

31/12/12

Rata autonomiei financiare globale

-31.99

-30.47

-34.95

-42.71

131.99

130.47

133.6

141.29

-13.75

-13.16

-34.95

-42.71

(capital propriu/total pasiv)

Rata de ndatorare global
(total datorii /total pasiv)
Rata stabilitatii financiare
(capital permanent/total pasiv)

Rata autonomiei financiare globale arat capacitatea agentului economic de a susine din resurse proprii
activitatea; sugereaz o situaie favorabil pentru o firm dac valoarea sa e mai mare sau egal de 33%
(capitalul propriu s reprezinte 1/3 din pasivul total). n cazul nostru, valorile acestei rate sunt nefavorabile
definind necesitatea acut de fonduri a firmei, necesitate ce se accentueaz ctre finele lui 2012.
Rata de ndatorare global ne arat limita pn la care agentul economic este finanat din alte resurse dect
fondurile proprii. Cu ct valoarea acestei rate este mai mic, cu att ne sugereaz o situaie mai favorabil pentru
firm. n cazul debitorului situaia este nefavorabil de-a lungul ntregii perioade i se nrutete pe masur ce
se apropie de finalul perioadei analizate.
Rata stabilitii financiare reflect legtura dintre capitalul de care dispune societatea n mod permanent i
totalul patrimoniului. Valoarea optim este ct mai apropiat de 100%, dar n cazul debitorului aceast rat are
valori descresctoare - negative, cu mult inferioare pragului optim.
Pe lng analiza veniturilor, cheltuielilor i elementelor patrimoniale, am urmrit i evoluia debitoarei
din punct de vedere al lichiditii. Pentru aceasta, s-au calculat pentru anii 2009 - 2012 al perioadei urmrite,
indicatorii de lichiditate:
Denumire indicatori

31/12/09

31/12/10

31/12/11

31/12/12

Rata lichiditii curente

0.11

0.16

0.17

0.14

0.03

0.04

0.04

0.07

0.01

0.00

0.00

0.01

(active circulante/datorii pe termen scurt)

Rata lichiditii rapide
(creane+disponibiliti/datorii pe termen scurt)
Rata lichiditii imediate
(disponibiliti bneti/datorii pe termen scurt)

Rata lichiditii curente sau generale se calculeaz ca raport ntre activele circulante i datoriile
curente i reflect posibilitatea componentelor patrimoniale curente de a se transforma ntr-un termen scurt n
lichiditi pentru a satisface obligaiile de plat exigibile. Se apreciaz c exist o lichiditate curent favorabil
pentru societatea atunci cnd valoarea acestei rate este supraunitar. n cazul de fa, cea mai mic valoare a
acestui indicator este nregistrat pentru 2009.
Rata lichiditii rapide exprim capacitatea ntreprinderii de a-i onora datoriile pe termen scurt din
creane i disponibiliti bneti. Nivelul asiguratoriu al acestei rate este de 2/3 i el nu este atins n perioada
analizat.
Rata lichiditii imediate apreciaz msura n care datoriile exigibile imediate pot fi acoperite pe
seama disponibilitilor bneti. Nivelul asiguratoriu pentru aceast rat a capacitii imediate de plat este 1/3 i

Page 7

n cazul nostru nu este atins n niciun an din cei analizai denunnd solduri de disponibiliti reduse n
comparaie cu nivelul datoriilor pe termen scurt ale societii, deci dificulti n achitarea acestora la scaden.
Analiza ratelor de gestiune
Denumire indicatori

31/12/09

31/12/10

31/12/11

31/12/12

Rotaia imobilizrilor nete

0.36

0.45

0.42

62

163

189

112

24

54

51

85

5.0

3.31

22.6

91

220

244

219

521

734

0.5

0.3

0.34

0.33

(cifra de afaceri/active imobilizate)

Durata de rotaie a stocurilor
(stocuri/cifra de afaceri)x360
Durata de ncasare a creanelor
(creante/cifra de afaceri)x360
Durata de rotaie a disponibilitatilor
(disponibilitati/cifra de afaceri)x360
Durata de rotaie a activelor circulante
(active circulante/cifra de afaceri)x360
Durata de achitare furnizori
(furnizori/cifra de afaceri)x360
Rotaia activului total nr. rotaii
(cifra de afaceri/activ total)

Rotaia imobilizrilor reflect gradul de rennoire a activului imobilizat prin cifra de afaceri.
Durata sau viteza de rotaie a stocurilor exprim numrul de zile necesar pentru ca stocurile s parcurg
fazele necesare aprovizionrii, produciei i desfacerii. O accelerare a vitezei de rotaie a stocurilor nseamn
creterea eficienei utilizrii lor. Durata optim este n jurul valorii de 45 de zile. n cazul nostru valoarea acestui
indicator este n general nefavorabil n definirea situaiei debitorului, pe fondul creterii valorii stocurilor
acumulate comparativ cu volumul vnzrilor, valoarea acestui indicator crete semnificativ pe perioada
analizat, sugernd o nrutire a situaiei.
Durata de ncasare a creanelor are o valoare optim cuprins ntre 10 i 30 de zile. n cazul debitorului,
valorile acestui indicator sunt apropiate de cele ale pragurilor optime doar n 2009, fr ca ns situaia s fie
neaprat una favorabil.
Durata de achitare furnizori, sugereaz o nrutire a situaiei firmei pe parcursul lui 2012, cnd se
nregistreaz meninerea unui nivel foarte de ridicat al datoriilor pe termen scurt comparativ cu cifra de afaceri a
firmei.
Rotaia activului total, observ c activul total se rotete prin cifra de afaceri destul de greu, sub 2 rotaii
recuperndu-se n form bneasc iniial n mult peste 180 zile. Numrul de rotaii scade i durata n zile crete,
ele nu ating valorile optime ceea ce nseamn o situaie grea pentru firm cu efecte negative asupra trezoreriei
sale i cu o ineficient eviden a utilizrii activului.

II. 2.1. Analiza contului de profit i pierdere

Contul de profit i pierdere este un document contabil care ofer o imagine fidel asupra performanei
financiare a societii, sintetiznd ntr-o manier explicit veniturile i cheltuielile nregistrate n scopul
desfurrii activitii, prezentnd modul de formare a rezultatelor economice. Aadar, contul de profit i
pierdere este un document de sintez contabil prin care se regrupeaz fluxurile de exploatare, financiare i
extraordinare ale unei societi. Cu ajutorul lui se explic modul de constituire a rezultatului exerciiului n

Page 8

diferite etape permind desprinderea unor concluzii legate de nivelul performanelor economice ale activitii
desfurate de o entitate ntr-un exerciiu financiar.
Prin urmare, analiza evoluiei contului de profit i pierdere este necesar pentru a contura o imagine ct
mai fidel i complex a situaiei debitoarei, precum i pentru a putea defini ct mai precis cauzele i
mprejurrile care au determinat apariia strii de insolven a acesteia.
Imaginea de ansamblu asupra contului de profit i pierdere aferent perioadei de activitate 2009 - 2012
privind debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL se prezint dup cum urmeaz:

Indicatori din Contul de

Profit si Pierdere
Cifra de afaceri
Total venituri
Total cheltuieli
Profit brut
Profit net
Numar salariati

2009

2010

104.414
104.414
166.578
-62.164
-65.031
1

65.962
65.962
62.977
2.985
-240
N/A

2011
65.582
68.041
65.930
2.111
2.111
1

2012
60.069
60.069
70.714
-10.645
-10.645
1

Contul de profit i pierdere exprim situaia veniturilor totale, cheltuielilor totale precum i rezultatele
obinute:
Denumire indicatori

31/12/09

31/12/10

31/12/11

31/12/12

Cifra de afaceri net

104414

65962

65582

60069

Producia vndut

2573

Venituri din vnzarea mrfurilor

104414

65962

63009

60069

Variaia stocurilor

Producia realizat de entitate pentru scopurile sale

proprii i capitalizat

Alte venituri din exploatare

2459

Total venituri din exploatare

104414

65962

68041

60069

Cheltuieli cu materiile prime i materialele

consumabile

2000

3722

Alte cheltuieli materiale

Cheltuieli cu energia i apa

Cheltuieli privind mrfurile

86852

54729

52279

59036

Cheltuieli cu personalul

5206

5740

9613

Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor corporale i

necorporale

20038

2425

2425

1818

Cheltuieli privind amortizarea activelor circulante

Cheltuieli cu prestaiile externe

19209

668

317

247

Page 9

Cheltuieli cu impozite i taxe

31

Cheltuieli cu despgubiri, donaii i activele cedate

13341

190

Total cheltuieli din exploatare

144677

60012

64483

70714

Rezultatul din exploatare

-40263

5950

3558

-10645

Venituri financiare

Cheltuieli financiare

21901

2965

1447

Rezultatul financiar

-21901

-2965

-1447

Rezultatul curent al exerciiului

-62164

2985

2111

-10645

Venituri totale

104414

65962

68041

60069

Cheltuieli totale

166578

62977

65930

70714

Profitul sau pierderea brut

-62164

2985

2111

-10645

Impozitul pe profit

2867

3225

Alte impozite neinregistrate mai sus

Rezultatul net al exerciiului

-65031

-240

2111

-10645

Veniturile de exploatare reprezint principala component a veniturilor i sunt constituite n proporie de peste
96% din venituri obinute n urma vnzrii mrfurilor, restul fiind realizate din producia vndut sau alte
venituri de exploatare. Se caracterizeaz prin scdere permanent de la an la an, nivelul minim fiind atins n
2012, scderea fiind de cca 1/3 fa de 2009.
Veniturile financiare nu sunt prezente n intervalul de timp analizat.
n ceea ce privete cheltuielile firmei, acestea sunt constituite n cea mai mare msur din cheltuieli de
exploatare (aproximativ 60 - 90% din totalul cheltuielilor), restul fiind reprezentat de cheltuieli financiare.
n cadrul cheltuielilor de exploatare, cele mai mari valori le au cheltuielile privind mrfurile (cu
ponderi de 60-90%), urmate de cheltuielile privind prestaiile externe (cu pondere de 13% n 2009, apoi in
scdere) i cheltuieli privind salariile (ntre 3,5 i 13,00% din cheltuielile de exploatare). Sunt prezente n
proporii mai mici cheltuielile cu materiile prime i materialele, energia i apa, amortizrile, alte impozite i taxe
i alte cheltuieli de exploatare, cheltuieli cu despgubiri, donaii i activele cedate (9,2% n 2009).
Cheltuielile financiare reprezint cca 13% din cheltuielile totale n 2009 i sunt formate din cheltuieli
efectuate ca urmare a diferenelor de curs , respectiv cele cu dobnzile bancare.Cheltuielile financiare se reduc
n fiecare an analizat. Scderea cheltuielilor totale ale firmei este similar celei a veniturilor, adic de cca 1/3 ori
n 2012 comparativ cu 2009.
De remarcat pentru ntreaga perioad urmrit este paralelismul ntre nivelurile veniturilor i
cheltuielilor, acestea din urm fiind mai mari dect veniturile i determinnd finalizarea fiecrui exerciiu
financiar cu pierdere.

Page 10

A. Activitatea de exploatare
Prezint cea mai mare importan n cadrul analizei pe baza contului de profit i pierdere, indiferent de
specificul activitii entitii economice analizate. n analiz se iau n considerare veniturile din exploatarea
activitii i n contrapartid, cheltuielile materiale i cele privind utilitile, cheltuielile privind personalul
(inclusiv taxele aferente), cheltuielile privind prestaiile externe, cheltuielile privind taxele i impozitele
datorate, alte cheltuieli de exploatare.
B. Activitatea finaciar
n ceea ce privete activitatea financiar a societii, aceasta cuprinde veniturile obinute din dobnzile
ncasate ca urmare a existenei disponibilului n conturile pe care aceasta le are deschise la bnci. n situaia dat
SC Eddisimo Commerts SRL nu dispune de disponibiliti bneti i este n imposibilitatea de ai relua ciclul de
activitate.
C. Rezultatul net
Rezultatul net reprezint suma rezultatelor din: exploatare, financiare i cele cu caracter extraordinar
din care se scade impozitul calculat conform dispoziiilor legale ale Legii nr. 571/2006 privind codul fiscal.
n ceea ce privete evoluia rezultatului net al debitoarea SC Eddisimo Commerts SRL n perioada
analizat 2009 - 2012 , prezint valorile menionate n tabelul de mai jos:
Rezultatul din exploatare

-40263

5950

3558

-10645

Venituri financiare

Cheltuieli financiare

21901

2965

1447

Rezultatul financiar

-21901

-2965

-1447

Rezultatul curent al exerciiului

-62164

2985

2111

-10645

Venituri totale

104414

65962

68041

60069

Cheltuieli totale

166578

62977

65930

70714

Profitul sau pierderea brut

-62164

2985

2111

-10645

Impozitul pe profit

2867

3225

Alte impozite neinregistrate mai sus

Rezultatul net al exerciiului

-65031

-240

2111

-10645

Page 11

Analiza riscului de insolven

Pornind de la tabloul complet al evoluiei veniturilor i cheltuielilor firmei, precum i de la structura
patrimoniului pentru anii supui observrii, se poate face o analiz a riscului de insolven de-a lungul perioadei
urmrite.
Pentru detectarea riscului de apariie a incapacitii de plat, am utilizat modelul ALTMAN cu 5
variabile.
Funcia scor a acestui model se prezint astfel :
Z=3,3*R1+1*R2+0,6*R3+1,4*R4+1,2*R5
R1 = rezultatul curent / activ total,
R2 = cifra de afaceri / activ total,
R3 = capitalizarea bursier / mprumuturi,
R4 = profitul reinvestit / activ total,
R5 = activ circulant / activ total
Indicator

31/12/09

31/12/10

31/12/11

31/12/12

Rezultatul curent

-62164.00

2985.00

2111.00

-10645.00

Total activ

214212.00

225645.00

190707.00

180998.00

Raport

-0.29

0.01

0.01

-0.06

-0.96

0.04

0.04

-0.19

Cifra de afaceri

104414.00

65962.00

65582.00

60069.00

Total activ

214212.00

225645.00

190707.00

180998.00

Raport

0.49

0.29

0.34

0.33

0.49

0.29

0.34

0.33

Cap.bursier

-68522.00

-68762.00

-66651.00

-77296.00

mprumuturi

243663.00

255336.00

254789.00

255725.00

Raport

-0.28

-0.27

-0.26

-0.30

-0.17

-0.16

-0.16

-0.18

Profitul reinvestit

16356

32469

6233

Activ total

214212

225645

190707

180998

Raport

0.08

0.14

0.03

0.00

0.11

0.20

0.05

0.00

Activ circulant

26488

40346

44445

36554

Activ total

214212

225645

190707

180998

Raport

0.12

0.18

0.23

0.20

0.15

0.21

0.28

0.24

-0.38

0.59

0.55

0.20

insolven

insolven

insolven

insolven

Variabila R1

Variabila R2

Variabila R3

Variabila R4

Variabila R5
VALOAREA SCORULUI "Z"

Coeficient

3.3

0.6

1.4

1.2

Page 12

Modelul Altman este un model care, dup cum se poate observa sintetizeaz n componena sa mai
muli indicatori, ncercnd s ofere o situaie de ansamblu asupra situaiei societii analizate. Cu ct valoarea
fiecrei categorii de indicatori este mai ridicat, cu att crete valoarea scorului Z i ntreprinderea va fi la
adpost de riscuri financiare. Altman a determinat valorile 1,81 i 2,675 ca valori critice pentru scorul Z. Mai
mult, ntreprinderile a cror scor Z calculat este mai mic de 1,81 se ncadreaz n categoria firmelor cu risc de
insolven. ntreprinderile pentru care valoarea calculat a scorului AL se gsete n jurul intervalul 1,81 sunt
considerate ca fiind firme a cror situaie financiar este precar i sunt predispuse insolvenei.
n cazul nostru, situaia firmei este precar, ajungnd la stadiul imposibilitii de a-i acoperi datoriile
scadente la termen i favoriznd acumularea acestora.
n concluzia celor analizate pentru cei patru ani de activitate de dinaintea deschiderii procedurii de
insolven, considerm c situaia financiar a firmei a nregistrat n aceast perioad un regres ca urmare a
diminurii drastice a cifrei de afaceri i meninerii cheltuielilor la valori mai ridicate dect cele ale veniturilor
realizate.
II.3 Analiza fluxurilor de numerar
3.1 Analiza transferurilor efectuate nainte de deschiderea procedurii
n ceea ce privete transferurile patrimoniale nainte de deschiderea procedurii, lichidatorul judiciar
precizeaz c din documentele analizate, nu au fost transferate bunuri din patrimoniul debitoarei SC Eddisimo
Commerts SRL.
4. Concluzii privind cauzele i mprejurrile care au condus la ncetarea de plti
Din punct de vedere al rentabilitii firmei n aceast perioad, situaia SC Eddisimo Commerts SRL
poate fi estimat cu ajutorul ratei profitului ale crei valori sunt prezentate n tabelul de mai jos:

Anul

Valoare profit net (ron)

Rata profitului %
(profit net/cifra de afaceri)

2009

-65,031

-62.3

2010

-240

-0.4

2011

2,111

3.2

2012

-10,645

-17.7

Pragul minimal al ratei profitului este de -62,3% n 2009. Se poate observa c din acest punct de
vedere, cel mai bun an pentru firm a fost 2011. Pentru restul perioadei, dei dup cum s-a vazut mai sus, cifra
de afaceri a nregistrat creteri semnificative , din cauza creterii cheltuielilor debitoarei, profitul nregistrat a
fost mai mic i n descretere.
Anul 2009 a fost un an de cotitur n evoluia debitoarei. Volumul vnzrilor a fost diminuat pe de o
parte ca efect al crizei economice, de asemenea concurena existent pe pia nu a permis practicarea unor
adaosuri mai mari.
Se poate observa c, volumul vnzrilor firmei nu este mare, fiind vorba de o activitate de mai mic
anvergur magazin stesc cu diverse produse, n special alimentare, tutun i buturi, deschis ntr-un spaiu
oferit de asociatul unic, pentru care nu se pltete chirie. De asemenea, cheltuielile antrenate de firm sunt n
principal cu mrfurile achiziionate i cu salariile, alte cheltuieli de exploatare avnd valori reduse. Un astfel de
tip de afacere presupune creterea volumului vnzrilor doar pn la un anumit nivel (din cauza limitrilor
impuse de condiiile locale ale pieei) i stabilirea unui echilibru ntre venituri i cheltuieli, echilibru care s
permit obinerea de profit i rentabilitatea activitii, chiar dac profitul obinut nu este unul spectaculos. n
aceste condiii, orice suplimentare a cheltuielilor nu face dect s afecteze acest echilibru pe moment i s
creeze dificulti financiare, fapt care s-a i ntmplat n 2009 2010 , ca urmare a achiziiei a dou autoturisme
n leasing.
Dei s-au luat msuri de diminuare a cheltuielilor efectuate de firm , acest fapt nu a fost suficient
pentru a mpiedica ntrzierile la plat ale datoriilor ctre furnizori i s-au creat astfel premizele intrrii n stare
de insolven. Ca urmare, la sfritul lunii octombrie 2013, debitoarea s-a vzut nevoit s declare starea de

Page 13

insolven i s solicite instanei intrarea n procedur simplificat de faliment.

Din analiza documentelor contabile de care dispunem i pe baza crora este ntocmit prezentul raport,
lichidatorul judiciar opineaz faptul ca starea de ncetare de pli nu a fost cauzat de administratorul societar.
n concordan cu cele constate n urma analizei realizate asupra activitii debitorului, condiiilor
pieei i cadrului legislativ, lichidatorul judiciar consider c starea de insolven a aprut ca efect al
convergenei mai multor factori, principalele cauze care au generat starea de insolven a societii fiind:
- meninerea n ultimii patru ani de activitate a cheltuielilor firmei la un nivel superior celui atins de venituri i
pstrarea unui grad de ndatorare ridicat;
- criza economico-financiar resimit la nivelul anilor 2009-2010, chiar dac influena exercitat asupra acestui
sector nu este la fel de evident ca n alte domenii;
- 2009 a fost i anul marcat de schimbarea condiiilor pieei ca urmare a efectelor crizei financiare, fapt care a
avut drept efect scderea cifrei de afaceri a debitoarei, deci i scderea ncasrilor acesteia.
- un management defectuos n perioada 2009 2012;
- cheltuieli foarte mari cu contractele de leasing au fost achiziionate mijloace de transport pentru care nu s-au
achitat la zi ratele;
n consecin, ne rezervm dreptul de a reveni asupra acestor concluzii n msura identificrii de noi
date relevante care vor fi obinute pe parcursul derulrii procedurii de insolven.

5. Antrenarea rspunderii patrimoniale a persoanelor crora le este imputabil apariia strii de

insolven a debitoarei
Antrenarea rspunderii patrimoniale a persoanelor crora le este imputabil apariia strii de insolven
este reglementat de art. 138 din Legea nr. 85/2006. Potrivit acestui text legal, judectorul sindic poate dispune ca o
parte a pasivului debitorului, persoana juridica, ajuns n stare de insolven, sa fie suportat de membrii organelor de conducere
si/sau supraveghere din cadrul societii, precum i de orice alta persoan care a cauzat starea de insolven a debitorului, prin
una dintre urmtoarele fapte:
-au folosit bunurile sau creditele persoanei juridice n folosul propriu sau n cel al unei alte persoane;
- au facut acte de comer n interes personal, sub acoperirea persoanei juridice;
-au dispus, n interes personal, continuarea unei activiti care ducea, n mod vdit, persoana juridica la ncetarea
de pli;
-au inut o contabilitate fictiv, au fcut s dispar unele documente contabile sau nu au inut contabilitatea n
conformitate cu legea;
-au deturnat sau au ascuns o parte din activul persoanei juridice ori au mrit n mod fictiv pasivul acesteia;
-au folosit mijloace ruintoare pentru a procura persoanei juridice fonduri, n scopul ntrzierii ncetrii de pli;
n luna precedent ncetrii plilor, au pltit sau au dispus s se plteasc cu preferin unui creditor, n dauna
celorlali creditori.
Precizm c pn n acest moment, administratorul judiciar nu a putut identifica nicio persoan dintre
cele prevazute la art.138 din Legea 85/2006 privind procedura insolvenei care s fi cauzat starea de insolven,
prin niciuna dintre modalitatile prevazute in acest text legal.
Totodat, n ceea ce privete prevederile art.80 din Legea 85/2006 privind procedura insolvenei, pn
la aceast dat, lichidatorul judiciar nu a identificat nicio situaie n care s poat face aplicarea acestor
prevederi.
Precizm c n ipoteza n care vom descoperi orice act, stare, imprejurare sau situaie care ne-a
fost ascuns, nu vom ezita n informarea adunarii/comitetului creditorilor, nici n ntreprinderea
demersurilor legale la care avem dreptul.

Lichidator judiciar,
Consultant Insolven SPRL, prin ec. Popescu George

Page 14